You can find original article here WealthManagement. Subscribe to our free daily WealthManagement newsletters. Two weeks ago, Raymond James filed a lawsuit in the U.S. District Court for the Eastern District of Michigan against Pietro “Peter” Melia, the Michigan-based husband of Sarah Melia, who was a Raymond James advisor for 13 years before her death in March 2025. The firm claimed he refused to return her company laptop and sent letters to clients soliciting them on behalf of another firm. A ...

St. Petersburg, Fla., Sept. 25, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Raymond James (NYSE: RJF) recently welcomed four financial advisors from Compass Investment Management (CIM) to Raymond James Financial Services (RJFS) – the firm’s independent advisor channel – according to Alex David, Northeast division director for RJFS. The group operates office locations in Lewiston and Bangor, Maine, and includes advisors Gary Bragg, Colby Dionne, Daniel Espenscheid and Michael Nerney, along with Registered Broker Assistants Peg ...

核心观点 - 公司报告2025年8月关键运营数据，显示客户资产管理规模达到创纪录的1.69万亿美元，同比增长10%，环比增长2% [1][2][3] 资产规模表现 - 客户资产管理规模为1.69万亿美元，较2024年8月的1.54万亿美元增长10%，较2025年7月的1.65万亿美元增长2% [2][3] - 私人客户群资产管理规模为1.63万亿美元，较2024年8月的1.47万亿美元增长10%，较2025年7月的1.59万亿美元增长2% [3] - 私人客户群收费账户资产为9789亿美元，较2024年8月的8602亿美元增长14%，较2025年7月的9565亿美元增长2% [3] - 金融资产管理规模为2700亿美元，较2024年8月的2409亿美元增长12%，较2025年7月的2643亿美元增长2% [3] 银行与现金业务 - 银行贷款净额为502亿美元，较2024年8月的458亿美元增长10%，较2025年7月的497亿美元增长1% [3] - 客户国内现金扫荡和增强储蓄计划余额为542亿美元，较2024年8月的563亿美元下降4%，较2025年7月的548亿美元下降1% [2][3] 业务发展动态 - 资产增长主要受股市上涨和净资产流入推动 [2] - 投行业务渠道继续保持强劲 [2] - 顾问招聘保持强劲势头 [2]

股价表现 - 公司股价在周一交易时段触及176.65美元的52周新高 [1] - 过去三个月股价上涨16.2%，表现优于行业、Zacks金融板块和标普500指数 [1] - 公司股价表现逊于同行摩根士丹利和Evercore [1] 投资银行业务前景 - 美联储于2025年9月17日实施首次降息，将贷款利率下调25个基点，并暗示年底前还将进行两次降息 [4] - 行业范围内的交易活动在4月和5月短暂平静后已出现反弹，预计将获得进一步推动 [4] - 公司投资银行费用在2024财年增长7%，且这一势头在2025财年前九个月得以延续 [5] - 得益于健康的项目储备和活跃的并购市场，公司投资银行费用预计将显著改善 [6] 战略扩张与收购 - 公司已完成多项战略性交易，以拓展欧洲和加拿大市场，包括在2023财年收购加拿大的Solus Trust Company Limited [7] - 公司在2022财年收购了SumRidge Partners、TriState Capital Holdings和英国的Charles Stanley Group PLC [7] - 管理层计划通过收购积极扩张，以加强私人客户群和资产管理业务 [8] - 公司于2024年5月宣布通过与Eldridge Industries的合作进入利润丰厚的私人信贷业务 [8] 资本回报与财务状况 - 公司在过去十年有定期提高股息的记录，最近一次在2024年12月宣布加息11.1% [11] - 过去五年公司股息增加五次，同期派息增长18.14%，当前派息率为收益的19% [11] - 公司在2024年12月授权了价值高达15亿美元的股票回购计划，截至2025年6月30日，回购授权下仍有7.49亿美元可用 [15] - 凭借强劲的资本状况和低于同行的股息支付率，公司有望维持高效的资本分配 [15] 估值比较 - 公司12个月远期市盈率为15.15倍，略低于行业平均的15.31倍，表明其股票交易存在折价 [16] - 摩根士丹利的12个月远期市盈率为17.18倍，Evercore为17.92倍 [19] 业务风险与挑战 - 公司经纪业务收入严重依赖资本市场表现，该指标在过去四个财年（2020-2024）出现3.7%的负复合年增长率 [21] - 尽管2025财年前九个月经纪费用有所增加，但资本市场业务的波动性以及其预计将逐步恢复正常化，可能使增长不可持续 [22] - 公司非利息支出在过去三个财年（2021-2024）录得8.5%的复合年增长率，且这一上升趋势在2025财年前九个月持续 [23] - 未来，较高的薪酬成本、技术投资、监管变化、无机扩张努力以及高度竞争的环境可能导致费用上升 [24] 分析师预期与盈利预测 - 过去一个月，对2025财年每股收益10.31美元和2026财年每股收益11.59美元的Zacks共识预期保持不变 [25] - 预测数据暗示2025财年增长2.6%，2026财年增长12.5% [27] - 当前季度（2025年9月）每股收益预估为2.70美元，预计同比下滑8.47%；下一季度（2025年12月）预估为2.83美元，预计同比下滑3.41% [29]

核心观点 - Raymond James Financial Services(RJFS)新增由Aaron Mabon和Summer Deal领导的True North Wealth Advisors团队 该团队管理约1.9亿美元客户资产 拥有33年综合经验 专注于退休规划和投资管理服务 [1][2] 团队背景 - Aaron Mabon自2009年开始顾问生涯 拥有金融学士学位 过去12年任职于前公司 [3] - Summer Deal于2009年进入金融服务业 次年成为顾问 持有金融方向商学学士学位 [4] - 团队办公室经理为Lisa Ray 团队服务对象包括企业主、女性投资者和准退休人员 [2] 业务资源 - RJFS通过关联公司Raymond James & Associates提供全方位投资和财富规划服务 [5] - 截至2025年7月31日 Raymond James Financial总客户资产达1.65万亿美元 [5] - 证券服务通过FINRA/SIPC成员RJFS提供 投资顾问服务通过Raymond James Financial Services Advisors提供 [6] 合作动因 - 团队认可Raymond James以服务为先的文化与自身价值观高度契合 [4] - 公司提供的深度资源和独特文化使团队能坚守客户至上的原则 [3] - 扩充的资源支持使团队能更专注于客户服务 [4]

公司概况 - 市值达339亿美元 总部位于佛罗里达州圣彼得堡 是一家多元化金融控股公司 业务涵盖资产管理 银行 研究等服务 客户涵盖北美和欧洲的个人 机构和政府实体 [1] - 作为大型股公司 市值超过100亿美元门槛 反映其在资产管理行业的重要规模和影响力 [2] 股价表现 - 当前股价较1月29日历史高点17432美元低35% 但过去三个月累计上涨156% 略超纳斯达克综合指数同期152%的涨幅 [3] - 年内迄今上涨83% 52周累计涨幅达427% 虽落后于纳斯达克指数2025年157%的涨幅 但显著超越其过去一年264%的涨幅 [4] - 自5月初以来持续位于200日和50日移动平均线上方 显示看涨趋势 [4] 财务业绩 - 第三季度营收同比增长53%至34亿美元 超出市场预期11% [5] - 调整后每股收益同比下降88%至218美元 低于市场预期8% [5] - 第三季度为公司连续第150个盈利季度 前九个月实现创纪录的净收入和税前利润 [5] 同业比较与市场预期 - 2025年表现落后于道富银行142%的涨幅 但过去一年显著超越道富银行346%的涨幅 [6] - 15位分析师给予"温和买入"共识评级 平均目标价17492美元 较当前价位存在4%上行空间 [6]

St. Petersburg, Fla., Sept. 09, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Raymond James Financial, Inc. (NYSE: RJF) (“Raymond James” or the “Company”) today announced the pricing of a registered underwritten public offering of (i) $650,000,000 aggregate principal amount of 4.900% senior notes due 2035 (the “2035 Notes”) and (ii) $850,000,000 aggregate principal amount of 5.650% senior notes due 2055 (the “2055 Notes” and, together with the 2035 Notes, the “Notes”). The 2035 Notes will bear interest at a rate of 4.900% per a ...

St. Petersburg, Fla., Sept. 08, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Raymond James announced today the appointment of David Solganik as head of AI strategy. This newly created role underscores the firm’s commitment to strategically integrating artificial intelligence (AI) across its businesses – augmenting the human touch, rather than replacing it. The focus is on delivering data-driven insights, enhancing service models and developing secure, scalable applications that empower financial advisors, investment bankers a ...

核心观点 - Raymond James Financial Services(RJFS)独立顾问渠道新增四名来自Custom Wealth Strategies(CWS)的财务顾问 他们之前管理约3 15亿美元客户资产 专注于服务高净值客户群体 [1][2] 人员背景与团队构成 - 团队核心成员包括David R Burgio Sr(拥有31年金融服务行业经验 注册会计师 2011年创立CWS) Michael Malaney(财务规划师 持有CFP认证 7年顾问经验) David M Burgio Jr(财富规划师 正在攻读CFP资格) Mary M McCafferty(拥有22年财务顾问经验 持有CFP认证 曾任企业财务总监) [2][3][4][5] - 团队由两名CFP认证的辅助规划师 一名注册助理和一名办公室协调员提供支持 [5] 业务专长与客户定位 - 团队专门服务高净值客户群体 包括企业高管 医生 企业主以及处于或准备退休阶段的个人 [2] - 强调以长期视角为客户提供财富规划指导 帮助客户实现财务目标 [3] 公司平台与资源 - Raymond James提供强大的技术平台 资源和支持体系 助力顾问团队提升客户服务质量 [3] - RJFS作为全国性独立财务顾问支持平台 通过关联公司提供全面的投资和财富规划服务 [6] - 截至2025年7月31日 Raymond James整体管理客户资产规模达1 65万亿美元 [6] 组织架构与合规信息 - CWS是独立运营实体 并非注册经纪交易商 与Raymond James Financial Services保持独立关系 [7] - 证券业务通过FINRA/SIPC会员机构Raymond James Financial Services开展 投资顾问服务通过Raymond James Financial Services Advisors提供 [7]

核心观点 - Raymond James Financial Services(RJFS)近期从Commonwealth Financial Network引入财务顾问团队FlahertyColvin 该团队管理约3.05亿美元客户资产并专注于综合财务规划服务 [1][2] 人员变动与团队背景 - 新加入的财务顾问Stew Flaherty拥有超过50年行业经验 持有AIF、ChFC、CLU、CRC等专业认证 2013年起与Commonwealth合作 [3] - 另一名财务顾问Tami Colvin拥有超过35年行业经验 持有CFP和CRC认证 曾在Commonwealth服务12年 [4] - 团队还包括注册服务代表Lia Casino及客户服务助理Erin Bäby和Tamara Adams [2] 业务定位与服务特色 - 团队以FlahertyColvin名义在俄亥俄州韦斯特维尔运营 为企业家、家庭与个人、退休及预备退休人群以及女性投资者提供综合财务规划 [2] - 团队认可Raymond James以客户为中心的文化 强调长期关系建设和以人为本的理念 [3] 公司规模与业务结构 - Raymond James Financial Services为全国独立财务顾问提供支持 通过关联公司Raymond James & Associates提供投资与财富规划服务 [5] - 截至2025年7月31日 公司管理客户资产总额约1.65万亿美元 [5] - 证券业务通过FINRA/SIPC成员Raymond James Financial Services进行 投资咨询业务通过Raymond James Financial Services Advisors提供 [6]