UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to Commission File Number: 001-37397 Rimini Street, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 36-4880301 (State or other jurisdiction ...

In celebration of the upcoming seven-year anniversary of our strategic partnership, Waratek names Rimini Street as Pinnacle Partner in recognition of its premier global capability. "Waratek is proud to announce that Rimini Street, our first partner in the third-party support market, and the premier recognized global implementer, managed services, and support provider of our solutions, has earned the exclusive title as Pinnacle Partner." CHICAGO and LAS VEGAS, April 24, 2025 /PRNewswire/ -- Waratek, an awar ...

Rimini Street, Inc. (NASDAQ:RMNI) Q4 2024 Earnings Conference Call February 27, 2025 5:00 PM ET Company Participants Dean Pohl - Vice President, Treasurer and Investor Relations Seth Ravin - CEO, President & Chairman of the Board Michael Perica - EVP & Chief Financial Officer Conference Call Participants Brian Kinstlinger - AGP Jared Jungjohann - TD Cowen Jeff Van Rhee - Craig-Hallum Richard Baldry - ROTH Capital Operator Good afternoon, ladies and gentlemen, and welcome to the Rimini Street Q4 2024 Earning ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度和2024全年营收分别为1.142亿美元和4.288亿美元，季度同比增长1.9%，全年同比下降0.6% [23] - 第四季度年化经常性收入为4.148亿美元，同比下降4.1% [24] - 服务订阅收入留存率为88%，约88%的订阅收入至少12个月不可取消 [24] - 第四季度账单为1.721亿美元，同比增长7.1%，2024全年账单为4.23亿美元，增长1.1%，第四季度剔除PeopleSoft相关账单同比增长12% [25] - 第四季度毛利率为63.7%，全年为60.9%，非GAAP下第四季度为64%，全年为61.3% [26] - 第四季度净收入为670万美元，摊薄后每股0.07美元，2024全年净亏损摊薄后每股0.40美元，非GAAP下第四季度净收入为1080万美元，摊薄后每股0.12美元，2024全年非GAAP净收入摊薄后每股0.48美元 [33] - 第四季度非GAAP运营利润率为16.7%，全年为11.1%，调整后EBITDA第四季度为2000万美元，占营收17.5%，2024全年为5310万美元，占营收12.4% [34] - 2024年第四季度末现金及短期投资余额为8880万美元，2023年第四季度为1.253亿美元，2024年全年经营现金流减少3880万美元，2023年增加1250万美元 [35] - 截至2024年12月31日递延收入为2.812亿美元，2023年为2.87亿美元，积压订单为5.879亿美元，2023年为6.068亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - PeopleSoft业务2024年第四季度和全年收入分别为800万美元和3290万美元，占总收入7%和7.7%，2023年第四季度和全年分别为850万美元和3600万美元，占比7.6%和8.4% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年第四季度和全年美国客户收入占比分别为47%和49%，国际客户占比分别为53%和51% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施新的美洲市场进入战略，采用猎人 - 农夫销售模式，更换美洲客户成功团队，按行业重组客户群并分配卖家，扩大全球销售支持组织，成立全球解决方案工程团队 [13][14] - 扩展服务到更多软件产品，如加大新的VMware支持业务销售，推出捆绑的高级虚拟机管理程序安全解决方案 [15][16] - 通过战略联盟、合作伙伴关系和渠道扩大销售范围，如新的与ServiceNow的合作提供企业应用现代化等解决方案 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第四季度在账单、新客户和客户续约方面取得积极进展，全球服务交付客户满意度平均评分超4.9%，客户对购买更多产品、服务和解决方案有广泛兴趣 [10][12] - 公司将继续专注于通过销售纪律和执行推动更多潜在客户、建立更多销售渠道和完成更多业务，有信心采取正确行动和投资以重新加速增长、提高盈利能力、提升股东价值并成功解决与甲骨文的诉讼，预计2025年恢复提供业绩指引 [22] - 公司认为虽有诉讼等不确定性，但整体处于业务回升阶段，将继续朝着加速增长和提高盈利能力的方向发展，VMware和与ServiceNow的合作将在2025年带来积极影响 [43][82][88] 其他重要信息 - 公司与甲骨文的诉讼已超15年，Rimini I诉讼已结束但永久禁令仍有效，Rimini II美国第九巡回上诉法院2024年12月16日作出有利裁决，甲骨文2025年1月29日申请重审被2月25日驳回，公司已对支付的5850万美元律师费和成本提起上诉，上诉仍在进行中 [18][19][20] - 公司启动成本优化计划，目标是从2024年第一季度末到2025年第一季度末每年减少净运营成本3500万美元，截至2024年第四季度年化净成本减少1800万美元，2025年第一季度中点时为2200万美元，2025年预计还会产生重组成本 [28][29][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 排除500万美元非经常性收益并调整货币因素后，收入略有下降，公司在销售方面的变化、重组、销售执行和销售渠道情况，以及对2025年恢复收入增长的看法 - 公司认为各项指标显示业务处于回升阶段，虽过程会有起伏，但总体方向是回归增长和更高盈利能力，销售方面的变化和重组是为从单一产品销售转向解决方案销售，目前感觉非常积极 [43][44][45] 问题: 与18 - 24个月前相比，目前销售渠道的情况 - 2023年7月的Rimini II裁决对销售渠道有影响，2024年12月上诉法院的裁决较晚，尚未能衡量其影响，希望该裁决能为业务增长提供额外动力 [47][48] 问题: 第四季度成本节约方面，提到年化运营成本下降2200万美元，但第四季度排除诉讼后运营成本与第一季度基本持平，原因是什么 - 2200万美元的年化净节约是截至2025年第一季度中点的数据，2024年12月31日时为1800万美元，差异是由于一般及行政费用中的一次性项目相关非经常性支出 [51] 问题: 非经常性支出的具体情况和金额 - 公司无法进一步评论，只能说明是非经常性支出，将该数字年化后与1800万美元的差异相关 [53][55] 问题: 第四季度账单增长的来源 - 增长主要来自全球执行，国际市场因领导变更和执行改进恢复了一些优势，美国市场季度预订量也同比上升 [61][62] 问题: 关于陆军项目的更多背景信息，以及对联邦业务的展望和新政府可能带来的影响 - 仅提及安全套餐被陆军使用，其他信息无法提供，公司积极追求联邦业务成本降低，已加强联邦业务销售能力，认为自身的Rimini SmartPath方法对政府有吸引力 [64][65][66] 问题: 未来一年在市场进入策略上是否会有进一步调整 - 2025年公司专注于重新加速增长，重点在执行，目前已具备所需的基础，新的合作和联盟是关键的下一步，这将为增长带来增值机会 [68][69][70] 问题: 公司因诉讼暂停提供业绩指引，何时会恢复提供指引 - 公司计划2025年恢复提供指引，虽上诉法院有有利裁决，但仍有部分事项被发回重审，甲骨文还有向最高法院上诉的选择，需等待法官的决定，预计未来一两个季度会有答案 [76][77][78] 问题: 2025年是否会是增长年 - 虽无具体指引，但公司认为处于业务回升阶段，虽有诉讼、经济和全球化等不确定因素，但相信会继续朝着加速增长和提高盈利能力的方向发展 [82][83] 问题: 与ServiceNow合作的进展情况 - 合作处于第一季度，双方团队仍在全球范围内进行调整，已建立大量销售渠道，ServiceNow的6000名销售人员将Rimini Street视为增长计划的关键部分，预计2025年该合作将带来增值销售机会并提升利润 [86][87][88] 问题: VMware业务的进展情况，以及其对收入和销售渠道的贡献 - VMware业务将是2025年销售的重要组成部分，公司已推出相关安全解决方案，具有竞争优势，已向数十家公司和组织销售，业务覆盖五大洲多个行业，获得了良好的宣传和分析师的看好 [90][91][93] 问题: 关于支付给甲骨文的5850万美元律师费和成本，预计何时能有是否返还的结果 - 需经过上诉法院程序，一般会在一个日历年完成，公司3月11日需向上诉法院提交首次简报，预计今年晚些时候上诉法院会有决定 [95] 问题: 新客户增长的情况，是否集中在特定地区、产品线或与新合作有关，以及其可持续性和扩展性 - 新客户增长得益于公司去年新产品上市，销售人员起初侧重向现有客户销售，后公司在美洲采用猎人 - 农夫模式，将团队拆分，分别负责新客户获取和现有客户交叉销售，并调整了薪酬计划以推动新客户增长 [101][102][103] 问题: 宏观不确定性对公司基本业务的影响，如客户留存率和合作时长，以及未来一年的变化趋势 - 公司认为宏观不确定性对自身有利，因为不确定性使企业倾向于维持现有支出，寻求降低运营成本的方法，公司的服务能满足这一需求，同时企业还可利用节省的资金投资新技术，因此公司认为这是未来的重要机遇 [105][106][109] 问题: 公司暂停成本削减计划的原因 - 市场需求强劲，公司执行能力提升，销售渠道改善，预测能力增强，新的市场进入模式和销售团队调整取得成效，新的首席营收官推动了积极的销售计划，业务各方面执行良好，此时继续大幅削减成本不利于股东利益和公司对新合作等项目的投资，但公司仍会进行小的优化并产生重组成本 [111][112][113]

文章核心观点 - 分析Rimini Street季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Synchronoss业绩预期 [1][3][9] Rimini Street财报表现 - 季度每股收益0.12美元，超Zacks共识预期0.11美元，去年同期为0.19美元，此次财报盈利惊喜为9.09% [1] - 上一季度预期每股收益0.07美元，实际为0.22美元，盈利惊喜达214.29% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1.1421亿美元，超Zacks共识预期16.43%，去年同期为1.1211亿美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [2] Rimini Street股价走势 - 自年初以来，公司股价上涨约21%，而标准普尔500指数涨幅为1.3% [3] Rimini Street未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前季度共识每股收益预估为0.08美元，营收9607万美元，本财年每股收益预估为0.34美元，营收3.8646亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前33%，排名前50%的行业表现比后50%好两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业Synchronoss尚未公布2024年12月季度财报，预计3月11日发布 [9] - 该移动服务公司预计季度每股收益0.10美元，同比增长111.8%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收4364万美元，较去年同期增长5.4% [10]

财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2024年第四季度收入1.142亿美元，同比增长1.9%[2][5] - 2024年第四季度美国收入5310万美元，同比下降6.5%[5] - 2024年第四季度国际收入6110万美元，同比增长10.5%[5] - 2024年第四季度订阅收入1.091亿美元，占总收入95.5%[5] - 2024年全年收入4.288亿美元，同比下降0.6%[5] - 2024年第四季度营收为114,213千美元，2023年同期为112,111千美元；2024年全年营收为428,753千美元，2023年为431,496千美元[21] 财务数据关键指标变化 - 客户相关 - 截至2024年12月31日活跃客户3081个，同比增长1.4%[5] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2024年全年运营亏损3210万美元，2023年为运营收入4380万美元[12] - 2024年全年净亏损3630万美元，2023年为净收入2610万美元[12] - 2024年第四季度净利润为6,659千美元，2023年同期为9,351千美元；2024年全年净亏损36,272千美元，2023年净利润为26,059千美元[21] - 2024年基本每股净亏损为0.40美元，2023年为每股净利润0.29美元[21] 财务数据关键指标变化 - EBITDA相关 - 2024年第四季度调整后EBITDA为2000万美元，2023年同期为2130万美元[5] - 2024年全年调整后EBITDA为5310万美元，2023年为7190万美元[12] - 2024年第四季度调整后EBITDA为19,982千美元，2023年同期为21,328千美元；2024年全年为53,133千美元，2023年为71,938千美元[23] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 2024年末总资产为369,063美元，较2023年末的393,796美元下降6.28%[20] - 2024年末现金及现金等价物为88,792美元，较2023年末的115,424美元下降23.07%[20] - 2024年末长期债务（扣除当期到期部分）为82,187美元，较2023年末的64,228美元增长27.96%[20] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP相关 - 2024年第四季度非GAAP运营收入为19,059千美元，2023年同期为19,313千美元；2024年全年为47,747千美元，2023年为66,122千美元[23] - 2024年第四季度非GAAP净利润为10,840千美元，2023年同期为17,117千美元；2024年全年为43,603千美元，2023年为48,416千美元[23] - 非GAAP运营收入是调整后运营收入（亏损），排除诉讼成本及相关净回收、基于股票的薪酬费用和重组成本[30] - 非GAAP净收入是调整后净收入（亏损），排除诉讼成本及相关净回收、基于股票的薪酬费用和重组成本[30] 财务数据关键指标变化 - 计算账单相关 - 2024年第四季度计算账单为172,096千美元，2023年同期为160,686千美元；2024年全年为422,976千美元，2023年为418,549千美元[23] 财务指标定义相关 - 管理层在适用情况下从非GAAP财务指标中排除诉讼成本及相关净回收、基于股票的薪酬费用和重组成本[31] - 诉讼成本及相关净回收与外部诉讼活动成本有关，与日常运营和核心业务无关[31] - 基于股票的薪酬费用是公司吸引和留住员工的策略，与特定时期运营决策无关[32] - 重组成本主要包括与公司重组计划相关的遣散费[33] - EBITDA是调整后净收入（亏损），排除利息费用、所得税以及折旧和摊销费用[34] - 调整后EBITDA是在EBITDA基础上排除诉讼成本及相关净回收、基于股票的薪酬费用和重组成本[34]

与甲骨文诉讼相关 - 2023年11月，甲骨文向地方法院申请约7060万美元的律师费和诉讼费，2024年9月23日，地方法院部分批准该动议，判给甲骨文5820万美元律师费和30万美元诉讼费[166] - 2024年，公司为此事向甲骨文共支付5870万美元，包括2024年11月13日支付的20万美元判决后利息[166] - 2024年9月24日，公司对地方法院判给甲骨文律师费和诉讼费的裁决提起上诉，截至报告日期，上诉仍在进行中[167] - 若Rimini II禁令生效，可能影响公司向客户提供PeopleSoft支持服务，相关成本目前无法估计，截至2024年12月31日未计提相关费用[170] - 甲骨文可能随时对公司提起藐视法庭动议，此类诉讼或司法裁定可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[171] - 公司在与甲骨文的持续诉讼中面临业务增长挑战，可能导致客户流失和收入损失[176] - 公司对知识产权诉讼相关成本进行自保，已就甲骨文Rimini I禁令藐视法庭诉讼向错误与遗漏保险公司申请辩护责任认定，并获得了主要保险公司的认定[178] - 公司目前认为手头现金、应收账款、合同承诺积压和2024年信贷安排下的借款能力可提供流动性以支付诉讼相关费用，但无法保证流动性充足[179] 业务收入相关 - 2024年全年，仅为甲骨文PeopleSoft软件产品提供服务的收入约占公司总收入的8%[170][175] - 2024年全年，为使用甲骨文软件产品的客户提供服务的收入约占公司总收入的62%[175] - 收入从2023年12月31日财年的4.315亿美元降至2024年12月31日财年的4.288亿美元，降幅1%[190] - 2022 - 2024年公司国际业务收入占比在47% - 51%[405] 业务运营风险相关 - 面临来自企业软件供应商、独立企业软件支持服务商等多方面竞争，竞争可能阻碍公司以有利条件销售产品和服务[185][186][187] - 若因竞争压力无法维持当前定价，利润率将降低，经营业绩将受负面影响[186] - 若无法吸引新客户或向现有客户销售更多产品和服务，收入增长将受不利影响[188] - 客户保留率下降或预测不准确，未来收入和经营业绩可能受损[193] - 收入确认模式使销售下滑或增长不会立即完全反映在经营业绩中[194] - 产品和服务评估及实施的销售周期通常为6 - 12个月[195] - 新销售人员平均需要9 - 12个月才能达到有经验销售人员的产能水平[200] - 软件支持协议保证10分钟响应高优先级问题，未达标客户有权获赔偿，但目前未支付过[203] - 业务依赖第三方SaaS技术和服务，中断或性能问题会影响业务和运营结果[206] - 产品和服务销售周期有季节性，历史业绩不代表未来，四季度续约率较高[207] - 企业软件供应商费用结构变化或需改变定价模型，否则影响运营结果[209][210] - 长期战略是拓展美国以外市场，面临政治、经济、汇率等多种风险[213][214] - 目标销售市场整合加速，客户被收购可能导致协议终止或不续约，影响业务[216] - 目前收入主要来自Oracle和SAP软件支持服务，市场份额被抢占会影响业务[217] - 持续投入研发新产品和服务，可能无法抵消费用或达到现有利润率[218] - 新产品和服务若不符合预期，可能导致客户流失和投资减值[219] - 网络安全威胁增加，数据安全措施被攻破会损害声誉和业务，产生重大负债[220] - 欧盟《通用数据保护条例》规定，最严重违规可能面临高达上一财年全球年收入4%或2000万欧元（以较高者为准）的罚款[228] - 公司曾在2021年遭遇成功的网络钓鱼事件，导致部分客户地址和未结账单数据信息被未经授权共享[222] 财务状况相关 - 2024年12月31日财年净亏损3630万美元，累计赤字2.385亿美元[188] - 截至2024年12月31日，公司2024信贷安排和融资租赁下的未偿债务总计8720万美元，未来可能产生大量额外债务[246] - 2024信贷安排规定的适用保证金基于综合总杠杆率，选择SOFR时范围为2.75% - 3.50%，选择基准利率时范围为1.75% - 2.50%[251] - 截至2024年12月31日，假设外汇汇率变动10%，将使公司税前收入变动正负0.9百万美元，使外汇变动对现金的影响变动正负4.6百万美元[406] - 公司对投资无重大市场风险敞口，投资主要为高流动性投资[407] - 2021年7月公司签订信贷安排，原利率为伦敦银行同业拆借利率加1.75% - 2.50%的利差，2023年2月28日修订为有担保隔夜融资利率[408] - 截至2024年12月31日，定期贷款未偿还债务为73.1百万美元，循环信贷额度下未偿还债务为15.0百万美元[408] - 截至2024年12月31日，假设利率不利变动100个基点，将使年度利息费用增加约0.9百万美元[408] 公司治理相关 - 截至2024年12月31日，两名股东合计拥有约37.9%的已发行股本投票权，其中Adams Street Partners LLC等持有约25.9%，公司总裁等持有约12.0%，董事和高管等合计拥有约39.6%的投票权[253] - 公司董事会已授权5000万美元的股票回购计划，2024年未回购任何普通股[257] - 2022年《降低通胀法案》对2022年12月31日后进行的股票回购按公平市场价值征收1%的消费税[257] - 公司证书、章程和《特拉华州一般公司法》（DGCL）包含反收购条款，可能限制股东行动，延迟或阻止收购尝试[259] - 公司采用分类董事会，董事任期三年且交错，可能延迟股东更换多数董事会成员的能力[260] - 作为特拉华州公司，公司受DGCL第203条约束，持有15%或以上已发行股本的股东在特定时期内可能被禁止与公司进行某些业务合并[261] - 公司章程、细则或特拉华州一般公司法中延迟或阻止控制权变更的条款，可能限制股东获得普通股溢价的机会并影响股价[262] - 公司细则指定特拉华州的州或联邦法院为公司与股东之间几乎所有纠纷的唯一专属管辖地，可能限制股东选择有利司法管辖地的能力[263] 其他风险相关 - 《1986年国内税收法》第382条规定，若公司发生“所有权变更”，即至少持有公司5%股份的一个或多个股东或股东集团在连续三年期间内其持股比例较最低持股比例增加超过50个百分点，公司利用净营业亏损结转或其他税收属性的能力可能受限[240] - 公司运营所在司法管辖区的税收可能因适用税收原则变化而大幅增加，影响公司流动性和经营业绩[243] - 环境、社会和治理（ESG）事项及相关报告可能对公司声誉和业务产生负面影响，不利的ESG评级或导致股价下跌[244] - 未来的收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别和整合，分散管理层注意力，扰乱业务，稀释股东价值并对财务状况和经营成果产生不利影响[264] - 商业保险市场变化迅速，可能导致保费成本上升、保单免赔额提高、自保留存增加和/或保险限额降低，影响公司维持现有保险覆盖范围、获得足够保险能力或维持合理成本保险的能力[267] 人员相关 - 依赖管理团队和关键员工，关键员工流失或残疾可能损害公司业务[197]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度的收入为1.047亿美金，同比下降2.6% [18] - 年化经常性收入为4.015亿美金，同比下降3.6% [18] - 第三季度的账单为6520万美金，同比增加7.7% [19] - 毛利率为60.7%，较去年同期的62.7%下降 [19] - 非GAAP基础下的毛利率为61.1%，较去年同期的63.1%下降 [19] - 净亏损为4310万美金，每股摊薄亏损为0.47美金，而去年同期为每股盈利0.08美金 [23] - 调整后的EBITDA为1370万美金，占收入的13.1% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第三季度成功交付了19个总合同价值超过100万美金的新客户销售交易 [12] - 尽管面临Oracle PeopleSoft服务的逐步停用和多个大型续约协议的终止，仍实现了账单的同比增长 [12][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国客户占总收入的49%，国际客户占51% [18] - 北美和亚太地区的账单增长表现良好 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与ServiceNow建立了新的战略合作伙伴关系，旨在提供企业应用现代化和AI解决方案 [9][11] - 公司计划通过新的服务层来增强现有ERP和其他软件的功能，帮助客户实现业务转型 [10][11] - 公司正在进行成本优化计划，预计在2025年第一季度前实现3500万美金的年度净运营成本削减 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的执行表示满意，并对未来的增长和盈利能力持乐观态度 [17] - 管理层指出，尽管面临挑战，但公司在北美市场的表现有所改善，显示出业务的复苏迹象 [45] 其他重要信息 - 公司正在进行与Oracle的长期诉讼，涉及多个案件的上诉和费用问题 [14][15] - 公司已支付Oracle 5850万美金的律师费用，符合法院命令 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于成本削减计划的完成时间 - 公司计划在2024年第四季度完成成本削减计划 [28] 问题: ServiceNow合作的具体角色和预期收入目标 - Rimini Street将负责将ServiceNow层集成到现有产品中，并进行所有相关工作 [29][30] 问题: 关于客户保留率的趋势 - 管理层表示，尽管有一些大合同的终止，但整体客户保留率保持稳定，未来有望改善 [42][44] 问题: 关于VMware业务的进展 - VMware业务正在顺利进行，客户对服务的满意度高 [68] 问题: 新客户获取的驱动因素 - 公司重新调整销售团队，专注于新客户获取，取得了积极成果 [71]

文章核心观点 - Rimini Street公司第三季度业绩超出市场预期,每股收益为0.22美元,高于市场预期的0.07美元 [1] - 公司第三季度收入为1.0467亿美元,也超出市场预期 [2] - 公司股价今年以来下跌48.3%,表现不佳 [3] 公司业绩分析 - 公司过去4个季度中有2次超出市场盈利预期 [2] - 公司第三季度收入为1.0467亿美元,高于去年同期的1.0745亿美元 [2] - 公司过去4个季度中有2次超出市场收入预期 [2] - 公司第四季度和全年的盈利预期分别为每股0.08美元和0.32美元 [7] - 公司第四季度和全年的收入预期分别为9810万美元和4.0736亿美元 [7] 行业分析 - 公司所属的互联网软件行业目前在250多个Zacks行业中排名前33% [8] - 排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现通常会好2倍以上 [8] - 同行业公司Constellation Software Inc.第三季度业绩也将于11月8日公布,预计每股收益为20.42美元,同比下降8.1% [9][10] - Constellation Software Inc.第三季度收入预计为25.8亿美元,同比增长21.4% [10]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2024年第三季度营收为1.047亿美元，较去年同期的1.075亿美元下降2.6%[2] - 2024年第三季度美国营收为5160万美元，较去年同期的5570万美元下降7.4%[2] - 2024年第三季度国际营收为5310万美元，较去年同期的5170万美元增长2.7%[2] - 2024年第三季度订阅营收为1.004亿美元，占总营收的95.9%，去年同期订阅营收为1.041亿美元，占总营收的96.9%[2] - 2024年第三季度年度经常性收入为4.015亿美元，较去年同期的4.163亿美元下降3.6%[2] - 2024年第三季度营收为1.04672亿美元，2023年同期为1.07453亿美元[13] - 2024年前三季度营收为3.1454亿美元，2023年同期为3.19386亿美元[13] 财务数据关键指标变化 - 客户数量 - 截至2024年9月30日，活跃客户为3097个，较2023年9月30日的3099个减少0.1%[2] 财务数据关键指标变化 - 利润率 - 2024年第三季度毛利润率为60.7%，去年同期为62.7%[2] 财务数据关键指标变化 - 运营盈亏 - 2024年第三季度运营亏损为4960万美元，去年同期运营收入为1120万美元[2] - 2024年第三季度净亏损为4310万美元，2023年同期净利润为680.1万美元[13] - 2024年前三季度净亏损为4293.1万美元，2023年同期净利润为1670.8万美元[13] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP指标 - 2024年第三季度非GAAP净收入为1990万美元，去年同期为1210万美元[2] - 2024年第三季度非GAAP运营收入为1340.2万美元，2023年同期为1649.7万美元[14] - 2024年前三季度非GAAP运营收入为2868.8万美元，2023年同期为4680.9万美元[14] - 2024年第三季度非GAAP净利润为1989.6万美元，2023年同期为1205.9万美元[14] - 2024年前三季度非GAAP净利润为3276.3万美元，2023年同期为3129.8万美元[14] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2024年第三季度调整后EBITDA为1370万美元，去年同期为1820万美元[2] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1367.7万美元，2023年同期为1823.9万美元[14] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2024年9月现金及现金等价物为1.19494亿美元，2023年12月为1.15424亿美元[12] 非GAAP财务指标相关说明 - 公司披露非GAAP财务指标和关键指标，包括活跃客户、年化经常性收入、收入留存率、非GAAP营业收入、非GAAP净收入、EBITDA、调整后EBITDA和开票金额等[15] - 非GAAP指标用于为投资者提供补充信息，便于评估公司业绩，管理层用其衡量运营表现、制定预算等[16] 关键指标定义 - 开票金额为当期递延收入变化加上当期收入[17] - 活跃客户指购买公司服务支持特定产品的实体，公司认为拓展活跃客户是业务增长等的指标[18] - 年化经常性收入是财季确认的订阅收入乘以四，反映未来12个月现有客户基础的收入[19] - 收入留存率是12个月内老客户实际订阅收入除以该12个月开始前一天的年化经常性收入[20] 非GAAP指标调整说明 - 非GAAP营业收入和非GAAP净收入调整时排除诉讼成本及相关回收、基于股票的薪酬费用和重组成本[21] - 诉讼成本及相关回收与公司日常运营和核心业务无关[22] - 基于股票的薪酬费用用于吸引和留住员工，其变化与特定时期运营决策无关[23] - EBITDA调整时排除利息费用、所得税、折旧和摊销费用，调整后EBITDA在此基础上还排除诉讼成本等[24]