文章核心观点 - 罗斯商店公司（ROST）受益于门店扩张计划和低价零售模式，销售增长，股票估值有吸引力，分析师对其前景乐观，同时还介绍了行业内其他优质股票 [1][2][5] ROST公司策略与销售情况 - 公司多年来持续执行门店扩张计划，2024财年已开设47家新店，有望增加额外销售和整体利润 [2] - 公司计划长期将“Ross Dress for Less”门店扩展至2900家，“dd's DISCOUNTS”扩展至700家 [3] - 公司经营低价零售服装和家居饰品连锁店，其低价模式提供了强大的价值主张和微营销，推动了更好的产品分配和利润率 [4] - 2024财年第三季度，公司同店销售额增长1%，销售额同比增长7% [6] ROST公司股票情况 - 公司股票相对于行业具有吸引力的估值，远期12个月市盈率为22.37，低于行业的30.37，也低于其26.70的高位 [5] - 过去六个月，公司股价上涨5.7%，而行业增长8.4%，目前Zacks评级为2（买入） [8] - 分析师对公司前景乐观，预计2025财年公司销售额和每股收益同比分别增长5.6%和8.2% [7] 行业其他优质股票 - 德克斯（DECK）是一家鞋类和配饰经销商，目前Zacks评级为1（强力买入），本财年销售额预计同比增长13.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为41.1% [9][10] - 靴仓（BOOT）是一家专注于西部和工作相关鞋类、服装和配饰的生活方式零售连锁店，目前Zacks评级为2，本财年销售额预计同比增长13.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为6.8% [10][11] - 阿伯克龙比（ANF）是一家领先的休闲服装零售商，目前Zacks评级为2，上一季度盈利惊喜为16.8%，本财年销售额预计同比增长13% [11]

文章核心观点 文章围绕罗斯商店（Ross Stores）展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值情况等，并提及所在行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][6][8] 股价表现 - 罗斯商店最近交易收盘价为149.79美元，较前一日收盘价上涨0.57%，表现逊于标准普尔500指数当日0.61%的涨幅 [1] - 过去一个月，公司股价下跌1.02%，落后于零售批发行业2.32%的涨幅和标准普尔500指数2.08%的涨幅 [1] 盈利预期 - 即将公布的财报预计每股收益1.65美元，较上年同期下降9.34%，预计净销售额59.2亿美元，较去年同期下降1.77% [2] - 分析师预计全年每股收益6.17美元，营收211.3亿美元，较去年分别增长10.97%和3.71% [3] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预期保持不变，公司目前Zacks排名为2（买入） [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为24.12，高于行业平均的20.63 [6] - 公司目前PEG比率为2.46，高于零售折扣店行业平均的2.35 [7] 行业排名 - 零售折扣店行业属于零售批发板块，当前Zacks行业排名为27，位居所有超250个行业的前11% [8]

文章核心观点 - 罗斯商店公司承诺捐赠85万美元用于加州野火救灾和恢复工作，并开展额外筹款活动帮助受灾群众 [1][2] 公司捐赠情况 - 公司承诺向美国红十字会、大洛杉矶联合之路和洛杉矶地区食品银行等当地和国家组织捐赠85万美元，用于加州野火救灾和恢复工作，为受灾群众提供住所、食物、应急物资和重建服务 [1] 公司表态 - 首席执行官芭芭拉·伦特勒表示公司致力于支持当地社区，加州是重要市场，野火灾难影响重大，公司向受灾者表示慰问 [2] 额外筹款活动 - 公司从1月16日至26日在南加州139家Ross Dress for Less和49家dd's DISCOUNTS门店收银处接受顾客向红十字会的捐赠，个人也可在www.redcross.org上进行安全的在线捐赠 [2] 公司概况 - 罗斯商店公司是一家总部位于加州都柏林的S&P 500、《财富》500强和纳斯达克100指数成分股公司，2023财年营收204亿美元 [3] - 公司经营Ross Dress for Less，是美国最大的低价服装和家居时尚连锁店，截至2024年11月2日在43个州、哥伦比亚特区和关岛拥有1836家门店，每天提供比百货和专卖店常规价格低20%至60%的商品 [3] - 公司还经营356家dd's DISCOUNTS门店，分布在22个州，每天提供比中等百货和折扣店常规价格低20%至70%的商品 [3] 联系方式 - 集团副总裁康妮·高负责投资者和媒体关系，联系电话(925) 965 - 4668，邮箱[email protected] [4]

文章核心观点 文章围绕罗斯商店（Ross Stores）的股价表现、业绩预期、估值情况以及所在行业排名等方面展开分析，为投资者提供投资参考 [1][2][5] 股价表现 - 罗斯商店最新收盘价为151.74美元，较前一日下跌1.87%，表现逊于标准普尔500指数、道琼斯指数和纳斯达克指数 [1] - 过去一个月，公司股价上涨0.49%，跑赢零售批发板块和标准普尔500指数 [1] 业绩预期 - 即将公布的财报中，公司预计每股收益1.65美元，同比下降9.34%；预计净销售额59.2亿美元，同比下降1.77% [2] - 年度预期中，预计每股收益6.17美元，同比增长10.97%；预计营收211.3亿美元，同比增长3.71% [3] 分析师预测 - 分析师预测的变化与公司近期股价表现直接相关，积极的预测修正对公司业务前景是利好信号 [3][4] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预测保持不变，目前公司Zacks排名为3（持有） [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为25.04，高于行业的21.37，存在溢价 [5] - 公司目前PEG比率为2.56，高于零售折扣店行业平均的2.29 [6] 行业排名 - 零售折扣店行业属于零售批发板块，目前Zacks行业排名为177，处于所有250多个行业的后30% [7] - Zacks行业排名基于行业内个股的平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 罗斯商店公司股票表现良好，得益于店铺扩张和低价零售模式，但面临成本上升和宏观经济挑战，目前评级为持有 [1][2][12] ROST股价表现 - 过去三个月罗斯商店公司股票上涨9.9%，跑赢零售批发板块6.5%和折扣店行业3.6%的涨幅，也超过标准普尔500指数3.6%的涨幅 [1] ROST的坚实策略助力上涨 - 公司完成2024财年开设47家新店的扩张计划，有望增加销售和利润，长期计划将“Ross Dress for Less”扩展到2900家店，“dd's DISCOUNTS”扩展到700家店 [4][5] - 公司经营低价零售服装和家居饰品连锁店，以有竞争力的价格吸引注重价值的顾客，该模式提供了强大的价值主张和微营销，推动了更好的产品分配和利润率 [6][7] ROST的预估修正上调 - 过去60天，扎克斯对罗斯商店2024财年每股收益的共识预估上调0.8%至6.17美元；过去7天，2025财年每股收益的共识预估上调0.3%至6.67美元 [8] - 2024财年，扎克斯对ROST销售额和每股收益的共识预估分别同比增长3.7%和11%；2025财年，销售额和每股收益的共识预估分别同比增长5.6%和8.1% [9] ROST股票估值 - 罗斯商店股票相对于行业具有吸引力的估值，基于未来12个月的市盈率为23.27，低于行业的30.33，且低于其79.52的高点 [11] 罗斯商店增长路径的阻碍 - 公司面临成本上升以及宏观经济波动、通货膨胀和地缘政治不确定性等逆风，预计2024财年商品销售成本同比增长2.8%，第四季度销售、一般和行政费用同比增长5.7%，2024财年同比增长4% [12] - 这些成本短期内可能影响盈利能力，管理层预计2024财年第四季度每股收益在1.57 - 1.64美元之间，低于2023财年第四季度的1.82美元 [13] 关于ROST的总结 - 罗斯商店采取措施应对成本挑战并提升客户体验，目前扎克斯评级为3（持有） [14] - 2024财年第三季度，公司同店销售额增长1%，销售额同比增长3%，得益于客流量和客单价的增加 [15] 行业优质股推荐 - 德克斯（DECK）是一家鞋类和配饰经销商，目前扎克斯评级为1（强力买入），当前财年销售额预计同比增长13.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为41.1% [16] - 靴 barn（BOOT）是一家专注于西部和工作相关鞋类、服装和配饰的生活方式零售连锁店，目前扎克斯评级为2（买入），当前财年销售额预计同比增长13.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为6.8% [17] - 阿伯克龙比（ANF）是一家领先的休闲服装零售商，目前扎克斯评级为2，上一季度盈利惊喜为16.8%，当前财年销售额预计同比增长13% [18][20]

文章核心观点 - 罗斯商店公司股票被低估，具有投资吸引力，但面临成本上升和核心客户消费受限挑战，当前评级为持有，同时推荐了同行业三只排名更好股票 [1][16][17] 公司估值与股价表现 - 公司股票远期12个月市盈率为22.8，低于行业平均31.71倍和零售批发平均25.77倍，被低估 [1] - 公司股票当前价格为150.85美元，较2024年8月23日的52周高点163.60美元折价7.8%，且高于200日和50日移动平均线，呈上升趋势 [2] - 过去一个月公司股票上涨8.6%，跑赢零售批发板块7.4%、折扣店行业3.9%以及标普500指数3.1%的涨幅 [5] 公司业务增长驱动因素 - 2024财年第三季度可比门店销售额增长1%，销售额同比增长3%，主要得益于客流量增加和客单价提高 [8] - 公司商业模式强调性价比，采用特价销售模式和微营销优化产品分配，以满足注重预算的消费者需求，保持竞争优势 [9][10] - 公司持续执行门店扩张计划，提高在现有和新市场的渗透率，预计将“Ross Dress for Less”门店扩展到2900家，“dd's DISCOUNTS”扩展到700家 [11] 盈利预测与展望 - 过去30天，分析师将2024财年和2025财年每股收益预期分别上调1%至6.17美元和0.8%至6.67美元，预计同比增长率分别约为10.9%和8.1% [12] - 公司预计2024财年第四季度可比门店销售额增长2 - 3%，低于2023财年第四季度的7%，预计每股收益为1.35 - 1.41美元，低于上年同期的1.82美元 [14] 公司面临挑战 - 公司成本持续上升，2024财年第三季度商品销售成本同比增长1.9%，销售、一般和行政费用同比增长2.8%，预计2024财年商品销售成本同比增长2.8%，第四季度销售、一般和行政费用同比增长5.7%，2024财年同比增长4% [15] - 公司核心客户群体为中低收入消费者，受生活成本高企影响，可自由支配支出受限，短期内影响销售 [17] 同行业推荐股票 - 德克斯公司是鞋类和配饰经销商，当前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为41.1%，当前财年销售额和盈利预计同比增长13.6%和12.7% [18][19] - 阿伯克龙比公司是领先的休闲服装零售商，Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为14.8%，当前财年销售额和盈利预计同比增长14.9%和68.9% [19][20] - 盖璞公司是国际专业零售商，Zacks排名为1，2025财年盈利和销售额预计同比增长41.3%和0.8%，过去四个季度平均盈利惊喜为101.2% [20][21]

销售额与增长率 - 公司第三季度销售额为50.71亿美元，同比增长3.0%[77] - 公司第三季度可比门店销售额增长1%[77] - 公司前九个月销售额为152.17亿美元，同比增长6.0%[77] - 公司前九个月可比门店销售额增长3%[77] 成本与费用占比 - 公司第三季度销售成本占销售额的71.7%，同比下降70个基点[85] - 公司第三季度销售、一般及行政费用占销售额的16.4%，同比下降5个基点[89] - 公司前九个月销售成本占销售额的71.7%，同比下降90个基点[86] - 公司前九个月销售、一般及行政费用占销售额的16.1%，同比下降40个基点[89] 净收入占比 - 公司第三季度净收入占销售额的9.6%，同比增长50个基点[94] - 公司前九个月净收入占销售额的9.9%，同比增长110个基点[95] 稀释每股收益 - 2024年11月2日结束的三个月期间，稀释每股收益为1.48美元，相比2023年10月28日结束的三个月期间的1.33美元有所增加[96] - 2024年11月2日结束的九个月期间，稀释每股收益为4.53美元，相比2023年10月28日结束的九个月期间的3.74美元有所增加[96] - 2024年11月2日结束的三个月期间，稀释每股收益增加0.15美元，主要由于净收益增长9%和加权平均稀释股份减少2%[97] - 2024年11月2日结束的九个月期间，稀释每股收益增加0.79美元，主要由于净收益增长19%和加权平均稀释股份减少2%[97] 现金流 - 2024年11月2日结束的九个月期间，经营活动提供的净现金为15亿美元，相比2023年10月28日结束的九个月期间的16亿美元有所减少[100] - 2024年11月2日结束的九个月期间，投资活动使用的净现金为5.141亿美元，相比2023年10月28日结束的九个月期间的5.405亿美元有所减少[106] - 2024年11月2日结束的九个月期间，融资活动使用的净现金为15亿美元，相比2023年10月28日结束的九个月期间的11亿美元有所增加[109] 财务比率与库存 - 2024年11月2日结束的九个月期间，应付账款杠杆率为82%，相比2023年10月28日结束的九个月期间的87%有所下降[103] - 2024年11月2日结束的九个月期间，packaway库存占库存总额的38%，相比2023年结束时的40%有所下降[105] 资本支出 - 2024年资本支出预计约为7.6亿美元，用于新店开设、现有店铺改善、供应链投资、信息技术系统升级等[108]

文章核心观点 - 对罗斯商店（NASDAQ: ROST）维持持有评级，虽同店销售额增长前景乐观，但认为其估值缺乏吸引力 [1] 分析师背景 - 个人投资者，专注管理多年积蓄资金，投资背景广泛，涵盖基本面投资、技术投资和一定程度的动量投资，利用各方法优点完善投资流程 [1] 写作目的 - 在Seeking Alpha平台记录投资想法表现，并与有相同投资兴趣的投资者交流 [1]

公司经营策略 - 公司旨在通过提供价值和寻宝式购物环境吸引顾客并推动销售[1] - 公司在Ross Dress for Less和dd's Discounts门店通过提供合适价值的商品来快速周转货物这些门店主要专注于服装和家居用品[1] 销售业绩 - 公司在截至11月2日的季度同店销售额增长1%在截至11月2日的九个月内增长3%[2] - 公司对本季度销售增长放缓感到失望但由于较高的营业利润率以及激励、货运和配送成本较低盈利好于预期[3] - 公司将销售增长放缓归因于必需品的高成本、飓风天气和反常温暖天气对顾客可自由支配支出的持续压力[3] 业务执行与展望 - 公司认为在一些商品营销举措上本应执行得更好存在一些业务执行问题[4] - 公司预计在截至2025年2月1日的季度同店销售额将增长2% - 3%[4] - 公司在假日季重要的业务如礼品或化妆品是公司的优势业务[5]

文章核心观点 - 多位分析师对罗斯商店（Ross Stores）第三季度财报发表看法，公司每股收益超预期但销售额未达预期，第四季度和2025财年每股收益指引也低于市场预期，不同分析师基于不同因素给出不同评级和目标价 [1] 公司业绩情况 - 第三季度每股收益1.48美元，超市场共识的1.40美元，销售额50.7亿美元，未达市场预期的51.5亿美元 [1] - 预计第四季度每股收益1.57 - 1.64美元，低于市场共识的1.67美元；2025财年每股收益6.10 - 6.17美元，市场预期为6.14美元 [1] 分析师评级与目标价 - 美银证券分析师洛林·哈钦森重申买入评级，目标价180美元 [2] - 特尔斯咨询集团分析师达娜·特尔斯重申市场表现评级，目标价175美元 [4] - 古根海姆分析师罗伯特·德布尔维持买入评级，目标价180美元 [7] - 高盛分析师布鲁克·罗奇对公司保持积极态度 [8] - 蒙特利尔银行资本市场分析师西梅翁·西格尔维持跑赢大盘评级，目标价168美元 [11] 分析师观点依据 美银证券分析师洛林·哈钦森 - 公司以价值为导向的产品持续吸引消费者 [3] - 第四季度指引考虑了包装费用时间转移和去年多一周的影响，将2024财年每股收益预期上调至6.14美元，涨幅1% [3] 特尔斯咨询集团分析师达娜·特尔斯 - 公司盈利超预期得益于利润率顺风，但营收未达预期，部分销售疲软归因于不利天气和产品组合问题 [4] - 公司意识到宏观经济环境挑战，尤其是对中低收入人群的压力，虽上调2024财年每股收益指引，但第四季度预测不足，凸显持续挑战 [5] - 公司对价值的承诺吸引寻求交易的客户，但宏观经济不确定性和核心客户群体的价格敏感性带来压力 [6] 古根海姆分析师罗伯特·德布尔 - 虽宏观不确定性仍存，但预计公司在假日季因礼品、化妆品和配饰销售强劲保持积极销售势头，并延续至2025年 [7] - 预计2024财年每股收益6.15美元，2025财年6.70美元，反映公司有利环境，受品牌商品供应充足、价值主张强和销售乐观情绪支撑 [7] 高盛分析师布鲁克·罗奇 - 虽因天气和执行挑战营收疲软，但公司以更低价格提供品牌价值商品的策略渐获认可 [8] - 商品利润率受压，但运营效率抵消影响，管理层预计假日季因礼品和季节性商品销售将环比增强 [9] - 新CEO任命为额外催化剂，将2024、2025和2026财年每股收益预期分别修订为6.19、6.54和7.14美元 [10] 蒙特利尔银行资本市场分析师西梅翁·西格尔 - 公司虽营收因不利天气未达预期，但毛利润率超预期推动盈利超预期 [11] - 管理层下调第四季度每股收益指引但重申同店销售预期，略上调2024财年每股收益高端0.03美元，分析师认为较保守 [12] 股价表现 - 周五最后一次检查时，罗斯商店股价上涨2.41%，至146.41美元 [13]