文章核心观点 - RTX公司即将公布财报，近期盈利预估修正活动向好，有望在即将到来的财报中实现盈利超预期，投资者可考虑在财报公布前关注该股票 [1][2][6] 公司盈利预估情况 - RTX公司近期盈利预估修正活动向好，通常是盈利超预期的先兆 [2] - 当前季度最准确预估高于Zacks普遍共识预估的每股1.25美元，分析师近期上调了对RTX的预估，使该股票在财报季前的Zacks盈利ESP为+0.02% [3] 盈利ESP指标意义 - 正的Zacks盈利ESP在产生正向惊喜和跑赢市场方面非常有效 [4] - 过去10年回测显示，盈利ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更高的股票，近70%的时间会出现正向惊喜，平均年回报率超28% [4] 投资建议 - RTX公司Zacks评级为3且盈利ESP为正，投资者可在财报公布前考虑该股票 [5]

文章核心观点 Proactive作为金融新闻和在线广播团队，为全球投资受众提供商业和金融新闻内容，在多领域有报道且善用技术辅助内容创作 [3][6][7] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学进展，2022年加入Proactive，作品发表于多地报刊 [2] 关于出版商 - Proactive为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业和金融新闻内容，内容由专业新闻团队独立制作 [3] - Proactive新闻团队分布于伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心 [4] - Proactive专注中小盘市场，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引积极的个人投资者 [5] - Proactive团队报道市场多领域新闻并提供独特见解，包括生物科技和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等 [6] 技术使用 - Proactive积极采用技术，内容创作团队经验丰富且借助技术提升工作流程 [6][7] - Proactive偶尔使用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有内容由人工编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [8]

文章核心观点 - RTX公布季度财报，盈利和营收超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注其盈利前景和行业前景；同时介绍了同行业Huntington Ingalls的业绩预期 [1][4][7] RTX公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益1.29美元，超Zacks共识预期的1.25美元，去年同期为1.27美元，本季度盈利惊喜为3.20% [1][2] - 上一季度预期每股收益1.19美元，实际为1.25美元，盈利惊喜为5.04% [2] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [3] 营收情况 - 截至2023年12月季度营收199.3亿美元，超Zacks共识预期0.49%，去年同期为180.9亿美元 [4] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [4] 股价表现 - 自年初以来，RTX股价上涨约1.1%，而标准普尔500指数上涨1.7% [6] 盈利展望 - 盈利预期修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [9] - 下一季度共识每股收益预期为1.23美元，营收185.6亿美元；本财年共识每股收益预期为5.40美元，营收793.2亿美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，航空航天 - 国防行业目前处于250多个Zacks行业前41%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [10] Huntington Ingalls公司情况 业绩预期 - 预计2月1日公布截至2023年12月季度财报，预计每股收益4.27美元，同比增长39.1% [11][12] - 过去30天，本季度共识每股收益预期上调6.4%至当前水平 [12] 营收预期 - 预计营收27.6亿美元，较去年同期下降1.9% [13]

公司业务情况 - 公司在2023年第四季度取得了中国市场iPhone销售收入纪录[110] - 公司在2023年第四季度财报电话会议中提到了全球经济、资本市场和政治状况对业务的影响[3] - 公司在2023年第四季度财报电话会议中强调了对合同和项目的成本控制能力[3] - 公司在2023年第四季度财报电话会议中提到了对供应商和商品市场的依赖以及交付材料和服务的延迟和中断[5] - 公司在2023年第四季度财报电话会议中强调了对国际业务的风险和挑战[6] - 公司在2023年第四季度财报电话会议中提到了对法律、环境、监管等要求的合规性[10] - 公司在2023年第四季度财报电话会议中提到了未来股票回购计划和资本部署策略[13] - 公司在2023年第四季度财报电话会议中强调了对战略倡议的风险和挑战[14] - 公司在2023年第四季度财报电话会议中提到了对税收法规变化的风险[15] - 公司在2023年第四季度财报电话会议中提到了对产品性能、质量、可靠性或耐久性的风险[16] 业绩情况 - 调整后销售额有机增长11%，调整后营业利润增长18%[4] - 商用售后市场销售增长23%，商用原厂销售增长20%[4] - 防务销售同比增长4%，全年订单与账单比为1.24[4] - 实现了2023年2.95亿美元的额外成本协同效益，累计达到17亿美元，超过20亿美元的目标[4] - 执行了100亿美元的加速股份回购计划，并向股东返还161亿美元的资本，包括129亿美元的股份回购和32亿美元的股息[4] - 将业务重新调整为三个业务单位，以实现更好的客户对齐和最佳成本结构[4] - 2023年有机销售额增长10%，自由现金流超出预期[5] - Collins Aerospace有机销售额增长12%，调整后销售额增长12%[6] - Pratt & Whitney有机销售额增长14%，调整后销售额增长14%[8] - Raytheon有机销售额增长4%，调整后销售额增长3%[9] - 2024年全年调整后每股收益预计为0.72美元，较中间值上涨5%[12] - 销售额预计为780亿美元至790亿美元，有机销售增长率为7%至8%[12] - Collins Aerospace部门预计销售额将中高个位数增长，利润为6.5亿美元至7.25亿美元[13] - 2023年商用原始设备制造商(OE)销售增长23%，防务订单增长率为1.28[14] 财务数据 - 2022财年总营收为67074百万美元，较2021财年增长约3%[31] - 2022财年总营收同比增长约3%[31] - 2022财年总营收净利润为5504百万美元，较2021财年增长约2%[31] - 2022财年基本每股收益为3.54美元，较2021财年增长约4%[31] - 2023财年调整后净销售额为1,940百万美元，较2022财年的1,684百万美元增长了15%[36] - 2023财年调整后营业利润为负81百万美元，较2022财年的负29百万美元下降了179%[36] - 2023财年公司整体未分配项目的调整后营业亏损为169百万美元，较2022财年的252百万美元下降了33%[36] - 2023财年公司从持续经营中获得的收入为1426亿美元，2022财年为1103亿美元[37] - 2023财年公司从持续经营中获得的调整后净收入为1793亿美元，2022财年为1723亿美元[37] - 2023财年每股摊薄收益为0.97美元，2022财年为0.74美元[37] - 2023财年调整后每股摊薄收益为1.22美元，2022财年为1.15美元[37] - 2023财年调整后净收入为7263亿美元，2022财年为7098亿美元[37] - 2023财年调整后每股摊薄收益为5.06美元，2022财年为4.78美元[37]

文章核心观点 - RTX公司第四季度利润和营收超分析师预期，盘前股价上涨，公司预计2024年业绩良好并将持续向股东返还资金 [1] 财务表现 - 截至12月31日的三个月，公司净收入略升至14.3亿美元，即每股1.05美元，上年同期为14.2亿美元，即每股96美分 [1] - 公司调整后每股收益1.29美元，比FactSet普遍预期高出0.05美元 [1] - 公司营收增长10%，达到199.3亿美元，超过197.4亿美元的预期 [1] 未来展望 - 公司预计2024年调整后每股收益在5.25美元至5.40美元之间，而FactSet普遍预期为5.28美元 [1] - 公司继续预计到2025年向股东返还360亿至370亿美元 [1] - 公司总裁兼运营主管表示，RTX在2024年开局势头强劲，预计将迎来又一年的强劲销售增长和持续的部门利润率扩张 [1] 股价表现 - 周二盘前交易中，公司股价上涨4% [1]

文章核心观点 RTX公布2023年第四季度业绩及2024年展望，2023年第四季度销售增长10%，全年现金流超预期，预计2024年销售和盈利将持续增长 [1]。 2023年第四季度业绩 整体财务数据 - 报告销售额199亿美元，同比增长10%；调整后销售额198亿美元，同比增长10% [1][7] - GAAP持续经营每股收益1.05美元，含0.29美元收购会计调整和0.05美元重组及重大/非经常性项目收益；调整后每股收益1.29美元，同比增长2% [1] - 持续经营业务运营现金流47亿美元，自由现金流39亿美元 [1][8] - 公司积压订单1960亿美元，其中商业订单1180亿美元，国防订单780亿美元 [1][11] - 回购103亿美元RTX股票 [1] 各业务板块表现 - **柯林斯宇航（Collins Aerospace）**：报告销售额71.2亿美元，同比增长14%；运营利润11.26亿美元，同比增长34% [14][19] - **普惠公司（Pratt & Whitney）**：报告销售额64.39亿美元，同比增长14%；运营利润3.82亿美元，同比增长25% [21][27] - **雷神公司（Raytheon）**：报告销售额68.86亿美元，同比增长3%；运营利润6.04亿美元，同比增长14% [29][30] 2023年全年业绩 整体财务数据 - 报告销售额689亿美元，同比增长3%；调整后销售额743亿美元，同比增长11% [2] - GAAP每股收益2.23美元，同比下降36%；调整后每股收益5.06美元，同比增长6% [2] - 持续经营业务运营现金流79亿美元，自由现金流55亿美元 [2] - 实现约2.95亿美元RTX总协同效应 [2] - 回购129亿美元RTX股票 [2] 各业务板块表现 - **柯林斯宇航（Collins Aerospace）**：报告销售额262.53亿美元，同比增长14%；运营利润38.25亿美元，同比增长36% [15] - **普惠公司（Pratt & Whitney）**：报告销售额182.96亿美元，同比下降11%；运营亏损14.55亿美元 [22] - **雷神公司（Raytheon）**：报告销售额263.5亿美元，同比增长5%；运营利润23.79亿美元，同比下降3% [29] 2024年展望 - 销售额780 - 790亿美元 - 调整后每股收益5.25 - 5.40美元 - 自由现金流约57亿美元 [3] 2025年财务承诺 - 2020 - 2025年调整后年销售额增长率更新为5.5 - 6.0%，低于此前的6.0 - 7.0% [4] - 2020 - 2025年调整后部门利润率扩张更新为500 - 550个基点，低于此前的550 - 650个基点 [4] - 重申2025年自由现金流承诺为75亿美元 [4] - 重申到2025年资本回报承诺为360 - 370亿美元 [4]

普拉特惠特尼加拿大公司新技术发布 - 普拉特惠特尼加拿大公司宣布开发了一款先进的移动充电单元(MCU)，能够以高达1500伏特的速度为高功率电池充电，符合行业正在推进的用于高压电力应用的兆瓦级充电系统标准[1] - MCU是由商业可用组件组装而成，可提供高达280千瓦和1500伏特的功率。普拉特惠特尼加拿大公司与IVI合作开发了分布式控制和保护策略[3] 普拉特惠特尼加拿大公司推进系统进展 - 普拉特惠特尼加拿大公司继续在测试RTX混合动力展示器的推进系统方面取得进展，该系统旨在比今天最先进的地区涡轮螺旋桨发动机提高30%的燃油效率并减少二氧化碳排放[4]

文章核心观点 - 航空航天和国防公司RTX在2023年面临困境，2024年是否值得买入需综合考量，目前建议观望，等待管理层对发动机检查问题的更新 [1][11] RTX的2023年困境 - 公司将于1月23日公布2023年第四季度财报，投资者对去年情况已有清晰了解 [2] - 对比10月第三季度财报电话会议给出的全年指引和财年初指引，看似2023年平淡，但实际并非如此 [3] - 全年指引方面，年初预计销售额720 - 730亿美元、有机销售增长7% - 9%、调整后每股收益4.90 - 5.05美元、自由现金流48亿美元；10月预计销售额740亿美元、有机销售增长10%、调整后每股收益4.98 - 5.02美元、自由现金流48亿美元 [4] 2023年的三个关键因素 积极因素 - 商业航空业务柯林斯宇航和普惠公司的总体贸易状况好于预期，两部门利润将超年初预测 [6] 消极因素 - 普惠发动机被发现可能使用受污染粉末涂层，2023 - 2026年需额外进行600 - 700次检修，2023 - 2025年净营业利润将受损30 - 35亿美元，现金损失30亿美元，公司将2025年自由现金流目标从90亿美元下调至75亿美元 [7][8] - 管理层对国防业务的指引连续两年过于乐观，原材料成本飙升、供应链和劳动力问题挤压了国防行业利润率，特别是在通胀较低时期签订的固定价格项目中，尽管供应链有所改善，但通胀问题仍将持续到明年 [10][11] 2024年的预期 乐观因素 - 随着航班离港量持续恢复，柯林斯宇航和普惠公司可能实现合理增长 [12] - 国防业务的供应链问题和通胀压力终将缓解，公司有望以更高利润率消化积压订单 [13] 谨慎因素 - 发动机检查问题仍需关注，管理层最初评估过于乐观，过去几年在国防业务上承诺多但交付少 [15] - 建议在买入前等待管理层对检查问题的更新，公司预计大部分额外发动机拆除将在2023年和2024年初进行，即将发布的报告可能会有相关更新，以便投资者更好判断该问题的净影响 [16][17]

文章核心观点 - RTX公司属于Zacks航空航天 - 国防行业，过去两个季度持续超越盈利预期，且盈利预测呈上升趋势，结合其正的Zacks盈利ESP和Zacks排名，有望在下一次季度财报中继续保持超越盈利预期的表现 [1][2][4] 公司盈利表现 - 公司在过去两个季度平均超出盈利预期7.65% [2] - 最近一个季度，预期每股收益1.19美元，实际报告1.25美元，超出预期5.04%；上一季度，共识预期每股收益1.17美元，实际产生1.29美元，超出预期10.26% [3] 盈利预测指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能掌握最新信息，更具准确性 [6] - RTX目前盈利ESP为 +0.02%，表明分析师看好其近期盈利潜力，结合Zacks排名 3（持有），预示下一次财报可能再次超越预期，下次财报预计2024年1月23日发布 [4][7] - 研究显示，正的盈利ESP和Zacks排名 3（持有）或更好的股票，近70%的时间会带来正向盈利惊喜 [5] 投资建议 - 负的盈利ESP读数不代表盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [8] - 很多公司虽超越每股收益共识估计，但这并非股价上涨的唯一依据，部分股票未达共识估计也可能保持稳定，因此在季度财报发布前查看公司盈利ESP很重要，可使用盈利ESP过滤器筛选买卖股票 [9][10]

文章核心观点 - 公司近期受关注，可考虑影响其股价表现的关键因素，虽近期股价表现较好，但Zacks Rank显示其短期内可能跑输大盘 [1][2][18] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为+3.5%，同期Zacks S&P 500综合指数变化为+1.2%，所属Zacks航空航天 - 国防行业下跌4.5% [2] 盈利预测修正 - 扎克斯优先评估公司未来盈利预测的变化，盈利预测上调时股票公允价值上升，投资者倾向买入使股价上涨，盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [3][4] - 本季度公司预计每股收益1.25美元，较去年同期变化-1.6%，过去30天Zacks共识估计未变 [5] - 本财年共识盈利估计为5美元，较上一年变化+4.6%，过去30天该估计变化-0.5% [6] - 下一财年共识盈利估计为5.38美元，较预计一年前报告变化+7.4%，过去一个月估计变化-0.4% [7] - 因共识估计近期变化及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks Rank 4（卖出） [8] 预计营收增长 - 本季度公司共识销售估计为197.5亿美元，同比变化+9.2%；本财年和下一财年估计分别为741亿美元和785亿美元，变化分别为+10.5%和+5.9% [10] 上次报告结果和意外历史 - 公司上一季度报告营收189.5亿美元，同比变化+11.8%，每股收益1.25美元，去年同期为1.21美元 [11] - 与Zacks共识估计的187.1亿美元相比，报告营收意外增长+1.3%，每股收益意外增长+5.04% [12] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益估计，在此期间三次超过共识营收估计 [13] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理估值 [14][15] - Zacks价值风格评分系统将股票分为A - F五组，公司在此方面评级为C，表明其股价与同行相当 [16][17]