公司合规与上市进展 - RYVYL Inc (RVYL) 于1月16日收到纳斯达克正式通知，确认其已满足上市规则5550(a)(2)的要求，特别是收盘买入价要求，并已不再处于审查之下 [1] - 在完成近期反向拆股后，RVYL股价超过了解决合规问题所需的门槛，同时Roundtable的投资也满足了股东权益最低要求 [1] - 纳斯达克的合规认定并未导致公司资本结构或股东权益发生任何变化 [5] 并购交易进程 - 在收到纳斯达克通知的同一天，公司与Roundtable共同向美国证券交易委员会提交了S-4表格注册声明，这标志着SEC审查程序的开始 [2] - 除SEC批准S-4表格及其他常规交割条件外，合并的所有重大条件均已满足 [5] - 合并预计将在第一季度末完成，在此之前还需要获得股东批准 [2] - 这些监管里程碑为两家公司完成先前宣布的合并及纳斯达克上市扫清了道路 [3] 公司业务与战略 - Roundtable是一个Web3数字媒体SaaS平台，为大型媒体和专业记者品牌提供去中心化发布、商业、数据、联合供稿、网络分发、广告销售与运营，以及社区平台和定制应用程序 [4] - 此次合并及纳斯达克上市旨在帮助Roundtable将其主要媒体品牌迁移至其Web3原生的媒体操作系统 [3] - 近期，Roundtable在150名精英记者离开《体育画报》后，签约了牛仔队媒体名人迈克·费舍尔，以与其创始人詹姆斯·赫克曼重聚 [3]

公司动态与合规状态 - RYVYL公司已正式收到纳斯达克书面确认 重新符合最低买入价要求 该事项现已了结 [1] - 为恢复合规 RYVYL普通股需在至少10个连续交易日内维持收盘买入价不低于1美元 公司已满足此要求 在2026年1月2日至2026年1月15日期间连续10个交易日收盘买入价达到或高于1美元 [2] - 此次合规确认未导致股东权益发生任何变化 公司资本结构保持不变 [3] 并购交易进展 - RYVYL此前宣布与RTB Digital Inc 即Roundtable合并 目前所有重大合并条件均已满足 仅余美国证券交易委员会对S-4表格的批准及相关常规交割条件 [4] - 公司已就预期合并向美国证券交易委员会提交了S-4表格注册声明 这是交易相关监管流程的一部分 [3] - 公司预计将在流程推进过程中提供进一步更新 [4] 公司业务概览 - RYVYL Inc 从事数字支付处理业务 支持全球交易 并为服务不足的市场提供支付解决方案 [5] - Roundtable是一个Web3数字媒体SaaS平台 为大型媒体和专业记者品牌提供去中心化出版、商业、数据、联合发布、网络分发、广告销售与运营以及社区平台和定制应用程序 [6]

交易公告核心 - RYVYL公司于2026年1月15日向美国证券交易委员会提交了关于收购RTB Digital公司的S-4表格注册声明及委托书 [1] - 交易完成后，RYVYL的业务将聚焦于Roundtable能够产生广告收入的变革性Web3媒体平台 [1] - 该交易预计将于2026年第三季度完成 [2] 交易文件与程序 - 提交的S-4注册声明尚未生效，其中信息可能发生变动 [2] - 待SEC宣布生效后，最终的委托书/招股说明书将邮寄给RYVYL和Roundtable的股东，以供对拟议收购进行投票 [2] - 投资者可透过SEC网站或联系RYVYL公司秘书处获取相关文件副本 [4] 公司业务背景 - RYVYL是一家数字支付处理公司，为全球交易提供支持，并为服务不足的市场提供支付解决方案 [8] - RYVYL开发的应用提供端到端的全套交钥匙金融产品，具备增强的安全性和数据隐私性 [8] - Roundtable是一家Web3数字媒体SaaS平台公司，为专业媒体品牌和记者提供白标、全栈分发、社区、发布和货币化服务，其平台集成了数字流动性池 [9]

公司与合作伙伴动态 - RYVYL Inc 计划合并的合作伙伴 Roundtable 与主要体育媒体品牌 The Hockey News 达成了一项为期10年的战略合作伙伴关系 该协议涵盖所有商业、媒体和平台运营 并包含一项1500万美元的冠名赞助承诺 [2] - The Hockey News 的创始人兼首席执行官 Graeme Roustan 已同意加入 Roundtable 的董事会 且其职位在 Roundtable 与 RYVYL 预期的合并完成后将继续保留 [2] - Roundtable 的平台已新增了50名前《体育画报》的记者 使其平台上的前《体育画报》媒体专业人士总数超过150名 [1][3] 平台与业务发展 - Roundtable 是一个 Web3 数字媒体 SaaS 平台公司 为专业媒体品牌和记者提供白标、全栈的分发、社区、发布和货币化服务 其平台集成了一个数字流动性池 [6] - 公司近期的发展势头扩大了其平台的影响力 并验证了其观点 即专业媒体组织和顶尖记者认识到拥有受众关系和控制其分发渠道的价值 [4] - 新增的记者包括达拉斯牛仔队的 NFL 内部记者 Mike Fisher 他是《体育画报》收入最高的创作者 创造了超过400万美元的年化收入 其内容触达了数百万用户 [3] 公司背景与交易信息 - RYVYL Inc 运营数字支付处理业务 为全球交易提供支持 并为服务不足的市场提供支付解决方案 公司开发了应用程序 提供一套端到端的交钥匙金融产品 [6] - RYVYL 预计将在2026年第三季度完成与 Roundtable 的合并 具体取决于惯例交割条件和监管批准 [5]

公司行动：反向股票分割 - 公司董事会批准对其普通股进行1比35的反向股票分割 [1] - 反向分割预计将于2026年1月1日法律生效，调整后的股票将于2026年1月2日在纳斯达克开始交易 [3] - 反向分割后，每35股已发行及流通股或库存股将自动重新分类为1股新股，股票面值保持不变，仍为每股0.001美元 [3] 实施目的与批准 - 公司认为反向分割对于提高每股市场价是必要的，以确保维持纳斯达克资本市场上市所需的1美元最低买入价要求，并通过提高交易价格使公司对投资者更具吸引力 [2] - 公司于2025年12月15日获得股东批准实施此次反向股票分割 [2] 操作细节与股东影响 - 反向分割不会发行零股，产生的零碎股将向上取整至最接近的整股 [4] - 普通股持有者的权利和特权基本不受反向分割影响 [4] - 通过经纪账户或“街名”持有股份的股东，其头寸将根据各经纪商的流程自动调整，无需采取任何行动 [5] - 以簿记形式电子持有分割前股票的注册股东，也无需采取任何行动即可获得分割后股票 [5] 公司业务概览 - RYVYL Inc 运营数字支付处理业务，支持全球交易，并为服务不足的市场提供支付解决方案 [6] - 公司已开发应用程序，提供一套端到端的交钥匙金融产品，具有增强的安全性和数据隐私性、世界级的身份盗窃保护以及快速的结算速度 [6]

公司重大治理与资本结构调整 - 在2025年12月15日举行的年度股东大会上，股东批准了所有提案，包括将公司已发行普通股按1比20至1比50的比例进行反向拆股，并将公司普通股的授权股份数量从100,000,000股增加到500,000,000股 [2] - 股东批准的其他提案包括董事选举以及批准公司的独立注册会计师事务所 [3] - 公司临时首席执行官兼首席财务官表示，股东批准反映了股东对与Roundtable合并相关行动的大力支持，公司将立即采取行动推进反向拆股 [5] 应对纳斯达克退市风险的措施与进展 - 公司于2025年12月11日收到纳斯达克的退市决定通知，原因是未能满足纳斯达克上市规则5550(a)(2)的最低买入价要求 [4] - 公司认为股东批准的反向拆股将解决买入价不足的问题，并已于2025年12月17日向纳斯达克听证小组提出上诉，预计将在未来几周内恢复完全合规 [4] - 此前，公司于2025年4月8日因未达到股东权益门槛收到通知，于2025年6月12日因未满足1.00美元最低买入价要求收到通知，并需在2025年12月9日前恢复合规 [5] 与Roundtable的合并交易及相关财务安排 - 公司于2025年9月28日与私营公司Roundtable签署了最终合并协议，Roundtable是一个为大型媒体客户提供服务的Web3数字媒体平台 [5] - Roundtable此前已获得3300万美元融资，并于2025年10月7日和12月9日以总计650万美元的总购买价收购了公司的优先股，从而增加了RYVYL的股东权益以满足纳斯达克要求 [5] - 在Roundtable投资后，公司于2025年10月15日收到纳斯达克通知，已重新符合股东权益规则，提前消除了合并前的退市风险 [5] - Roundtable已投入足够资本，超过了纳斯达克要求的股东权益门槛，公司相信在股东批准的反向拆股后10个交易日后，将完全符合纳斯达克上市要求 [5][6] 公司业务概况 - RYVYL Inc 运营数字支付处理业务，提供全球交易服务，并为服务不足的市场提供支付解决方案，其应用提供端到端的交钥匙金融产品套件，具有增强的安全性、数据隐私性、世界级的身份盗窃保护和快速结算速度 [7] - Roundtable (RTB Digital, Inc) 是一个Web3驱动的媒体操作系统，旨在为大型媒体和专业品牌恢复控制力、信任和盈利能力，该平台建立在35年数字媒体技术创新和领导地位的基础上，将内容管理、社区参与、数据、分析和货币化统一到一个安全的平台中 [7]

财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划进行反向股票分割 董事会获授权以不低于1:20且不高于1:50的比例实施 具体比例、时间和实施由董事会全权决定 [8][14] - 公司计划增加授权普通股数量 从1亿股增至5亿股 [9][15][16][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层提醒 会议中的非历史性陈述均为前瞻性声明 实际结果可能因重大风险和不确定性而与声明存在重大不利差异 这些风险在公司最近的10-K年报、10-Q季报和其他SEC文件中均有引用 [10][11] - 公司明确表示没有义务更新本次会议中做出的任何前瞻性声明 除非法律要求 [11] 其他重要信息 - 截至2025年10月31日记录日 公司有36,085,978股流通普通股和50,000股流通C系列优先股有权投票 [4] - 会议投票通过了四项提案 包括选举四位董事、批准Simon & Edward会计师事务所的任命、批准反向股票分割以及批准增加授权普通股数量 [19] - 会议提醒 本次会议并非SEC公平披露规则下的公开论坛 因此不会提供任何重要的非公开信息 [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 - 会议在完成正式议程后开放了股东提问环节 但记录显示没有股东提出问题 [20]

财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划进行反向股票分割，比例不低于1:20且不高于1:50，具体比例、时间和实施将由董事会全权决定 [8][14] - 公司计划修订公司章程，将普通股的授权股数从1亿股增加到5亿股 [9][15][16] - 公司提醒，任何非历史性陈述均为前瞻性声明，实际结果可能因重大风险和不确定性而与声明存在重大不利差异，这些风险在公司最近的10-K表年报、10-Q表季报和其他SEC文件中均有引用 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无相关内容 其他重要信息 - 截至2025年10月31日的记录日，公司有36,085,978股流通普通股和50,000股流通C系列优先股有权在本次会议上投票 [4] - 会议投票的初步结果显示，所有董事会提名人选均已正式当选，Simon & Edward会计师事务所的任命已获批准，反向股票分割和增加授权股数的章程修订案均已获得批准 [19] - 本次会议不是SEC公平披露规则下的公开论坛，因此公司不会在此次会议上提供任何重要的非公开信息 [11][12] - 最终投票结果将在本次会议结束后四个工作日内，在提交给美国证券交易委员会的8-K表当前报告中公布 [6][19] 总结问答环节所有的提问和回答 - 会议在完成正式议程后开放了股东提问环节，但记录显示没有股东提出问题，会议随即结束 [20][21]

财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划进行反向股票分割 比例为不低于1换20且不高于1换50 具体比例、时间和实施由董事会全权决定 [7][8][14] - 公司计划将普通股的授权股份数量从1亿股增加到5亿股 [9][15][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层提醒 任何非历史性陈述均为前瞻性陈述 实际结果可能因重大风险和不确定性而与陈述存在重大不利差异 公司无义务更新本次会议中的任何前瞻性陈述 除非法律要求 [10][11] - 本次会议并非美国证券交易委员会FD条例下的公开论坛 因此无法提供任何重要的非公开信息 [11][12] 其他重要信息 - 截至2025年10月31日记录日 公司有36,085,978股流通普通股和50,000股流通C系列优先股有权在本次会议上投票 [4] - 会议投票通过了四项提案：选举四位董事、批准Simon & Edward, LLP为公司截至2025年12月31日财年的独立注册会计师事务所、批准反向股票分割、批准增加授权普通股数量 [17] - 最终投票结果将在四天内提交给美国证券交易委员会的8-K表格中公布 [6][17] 总结问答环节所有的提问和回答 - 会议在完成正式议程后开放了股东提问环节 但记录显示没有股东提出问题 [18]

法律诉讼进展 - 公司于2025年11月21日发布公告 涉及美国加利福尼亚南区地方法院法官Gonzalo P Curiel就股东衍生诉讼和解相关事宜下达的命令 [1] - 法官于2025年11月14日下达的命令包含三项内容 1 临时批准衍生诉讼和解 2 有条件批准拟议的通知形式和方式 3 设定最终和解听证会日期 [1] - 相关股东衍生诉讼案件名为“Christy Hertel, derivatively on behalf of RYVYL Inc., f/k/a GreenBox POS v. Ben Errez et. al., Case No. 3:23-CV-01165-GPC-SBC” 该案于2023年6月22日针对公司部分现任及/或前任高管和董事提起 [1] - 此次拟议的和解方案同时也解决了在内华达州克拉克县第八司法地区法院待决的相关衍生诉讼 [1] 公司信息披露 - 拟议的衍生诉讼和解通知以及和解约定与协议已作为公司2025年11月21日提交的8-K表格的附件 提交至美国证券交易委员会 [2] - 相关文件亦可在公司官网投资者关系板块的“报告与申报文件”栏目下获取 [2] 公司业务概览 - RYVYL Inc 在纳斯达克上市 股票代码为RVYL [3] - 公司运营数字支付处理业务 支持全球交易 并为服务不足的市场提供支付解决方案 [3] - 公司已开发应用程序 提供一套端到端的交钥匙金融产品 具备增强的安全性和数据隐私性 世界级的身份盗窃保护以及快速的结算速度 [3]