公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司营收6586.9万美元，较2022年的3290.9万美元增长3296万美元，增幅100.2%，主要因处理量从2022年的17.19亿美元增至2023年的31.4亿美元[129][131] - 2023年公司收入成本4015.7万美元，较2022年的1678.6万美元增长2337.2万美元，增幅139.2%，主要因交易量增加导致处理费和佣金支付增加[129][132] - 2023年公司运营费用3801.4万美元，较2022年的5396.1万美元减少1594.7万美元，减幅29.6%，主要因广告营销费用减少和其他部分费用增加综合影响[129][133] - 2023年公司非运营费用4051.1万美元，较2022年的1140.6万美元增加2910.4万美元，增幅255.2%[129][134] - 2023年公司净亏损5310.1万美元，较2022年的4923.6万美元增加386.6万美元，增幅7.9%[129] - 2023年公司经营活动产生的净现金为3316.1万美元，2022年为使用934.4万美元，主要因可转换票据重组等非现金费用调整[137] - 2023年公司投资活动产生的净现金为228.7万美元，主要因出售子公司建筑所得；2022年为使用4640.9万美元，主要因收购相关支出[137][138] - 2023年公司融资活动使用的净现金为300.8万美元，主要因可转换票据本金偿还；2022年为使用1004.9万美元，主要因可转换票据偿还和库存股回购[137][139] - 2023年和2022年公司因外币折算调整分别录得其他综合收益0.04百万美元和0.4百万美元[147] - 假设外币汇率发生10%的变化，对公司2023年和2022年的历史合并财务报表不会产生重大影响[148] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2023年北美地区营收4893.8万美元，较2022年的2861.3万美元增长2032.5万美元，增幅71%；国际地区营收1693.1万美元，较2022年的429.6万美元增长1263.5万美元，增幅294%[130] - 2023年北美地区收入成本较2022年增加1550万美元，增幅108.8%；国际地区收入成本较2022年增加790万美元，增幅309.2%[132] 业务调整影响 - 2024年2月公司将北美QuickCard产品从基于终端处理过渡到基于应用程序处理，导致处理量显著下降，预计2024年第一季度合并收入环比下降约30%[143] 公司运营资金状况 - 截至2023年12月31日，公司北美部门的现金及现金等价物不足以满足未来12个月的运营和资本需求[144]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度营收达1750万美元，同比增长近64%，环比增长18%，处于1600 - 1800万美元目标区间上限 [8] - 第三季度交易处理量达8.61亿美元，较2023年第二季度增长28% [9] - 2023年第三季度北美营收从2022年Q3的850万美元增至1250万美元，增长47%；欧盟营收从220万美元增至500万美元，增长超100% [23] - 2023年第三季度成本收入从430万美元增至1080万美元，增长149%；运营费用从940万美元降至900万美元，下降4% [23][24] - 2023年第三季度其他费用为60万美元，2022年同期为1270万美元；2023年第三季度净亏损310万美元，合每股亏损0.60美元，2022年同期净亏损1590万美元，合每股亏损3.37美元 [26][28] - 2023年第三季度调整后EBITDA为正5万美元，2022年第三季度亏损50万美元；季度末现金及现金等价物和受限现金为6840万美元，其中无限制现金1580万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度全渠道处理量超8.6亿美元，较Q2的6.78亿美元增长约27%，较Q3 2022增长约24% [31] - 第三季度北美收单业务量为1.71亿美元，较Q2的1.46亿美元增长17%，较去年同期增长108%；ChargeSavvy业务量为4200万美元，较Q2 2023下降约21%，较Q2 2022下降33% [32] - 第三季度FX和国际支付业务量为5.17亿美元，较Q2的4.25亿美元增长超21%，较Q3 2022的3.4亿美元增长52% [33] - 第三季度美属萨摩亚处理量约3000万美元，与上一季度持平，月均处理量维持在1000万美元左右 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - RYVYL EU在2023年9月30日和2022年同期季度收入同比分别增长100%，目前占总收入的28.5% [10] - 美属萨摩亚持续服务约60%的目标商户市场 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进RYVYL EU业务，获欧洲支付委员会CEPA批准并成为Visa Direct合作伙伴，预计2024年年中完成整合，为东欧地区资金转移带来变革 [10][12] - 计划分拆coyni，目前正与FINRA进行全面审查以完成子公司更名，预计很快完成 [15] - 第三季度推出coyni移动销售点（mPOS）应用，将iOS和安卓设备转变为支付终端 [16] - 采取措施减少资产负债表债务，与可转换债券持有人达成交换协议，已减少600万美元债务，预计再减少1670万美元，总计减少2100万美元 [17] - 实施1比10反向股票分割，提高每股市场价格以确保符合纳斯达克合规要求 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对欧洲市场机会持乐观态度，认为能利用该市场机会并拓展至亚洲市场 [13] - 相信核心处理业务将持续增长，利润率将改善，各项举措将推动可持续增长和盈利，为股东创造长期价值 [21] - 预计第四季度处理量达9 - 10亿美元，2023财年处理量超30亿美元；第四季度营收达1900 - 2100万美元，全年营收达6200 - 6400万美元，高于预期 [38] - 预计第四季度调整后EBITDA为正50 - 100万美元，2023年全年调整后EBITDA为负200 - 300万美元 [39] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司无义务公开更新或修订，除非法律要求 [4][6] - 会议重播至2024年1月13日，可通过拨打特定号码获取；网络直播存档版将在公司网站IR板块提供90天 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否继续预期欧洲市场高增长，如何看待RYVYL EU与北美市场的利润率差异 - 公司预期欧洲市场收入持续增长；欧洲市场收入主要来自收单业务和银行服务，收单业务收入与交易量比率与北美相当，但银行服务业务因处于早期阶段且在测试定价，收入与交易量比率较低，后续会调整以平衡定价、收入和盈利 [43][44] 问题: coyni分拆进展及完成交易还需完成什么 - 公司全力推进分拆进程，将在FINRA允许的最快时间内完成 [45] 问题: 近期纳斯达克标准缺陷问题是否会阻碍coyni分拆 - 两者无关，纳斯达克标准缺陷问题将在纳斯达克组织内处理，听证会将于明年1月举行；coyni是场外交易分拆实体，受FINRA规则约束 [46] 问题: RYVYL向网络公司转型的进展 - 技术上已完成向Explora系统的迁移，但服务实施方面，将在推出coyni服务时适时引入相关功能 [47] 问题: coyni至今的营收情况 - coyni生态系统有少量服务费用收入；因FTX事件和银行业对数字资产银行业务风险偏好变化，美国市场曾暂停，现获银行合作伙伴批准，将在获批垂直领域开展业务，预计美国市场营收将增长；欧洲市场已完成实体设立和资本注册，本周将获得牌照，即将推出服务并获取收入 [48][50] 问题: 公司是否打算招聘高级领导填补销售和营销空缺 - 公司计划填补空缺，随着现有和新业务领域发展势头增强，将招聘人员 [52] 问题: 公司对当前员工配置水平支持组织增长的看法，客户支持和运营岗位是否足以应对客户咨询和支持增长举措 - 公司注重为商户和客户提供满意体验，维持足够资源支持当前和预期业务增长，会平衡资源水平、成本和股东义务 [54] 问题: 关于Sky Financial的法律诉讼进展 - 法律诉讼正在进行，由专业团队处理，公司将在适当时候披露进展 [55] 问题: coyni移动应用与Square相比如何 - coyni移动应用旨在用电子钱包取代传统支付处理，可在闭环中接收支付，类似Square，但具有即时支付、降低风险和欺诈的功能，能让商家了解客户身份并监控网络 [63] 问题: 与Visa后端集成耗时较长的原因 - 集成时间主要取决于Visa，每个国家都有自己的合规流程，Visa需为每个运营地点完成单独合规流程；与Visa合作可开展高风险业务，如全球即时游戏消费，公司会尽力加速进程 [74] 问题: 能否在集成过程中提供更多进展信息 - 垂直业务可用时，公司将分享与Visa合作的具体国家、各国交易量等详细信息，目前处于集成阶段，无法提供更多细节 [85] 问题: 如何在未运营过的国家建立客户数据库 - 通过技术和KYC流程，在客户入职和验证过程中了解客户人口统计信息；同时要求合作伙伴建立自己的KYC流程，共同服务客户 [77] 问题: 与Visa合作后，能否看到合作国家数量或国际收入增加 - 垂直业务可用时会分享相关信息，目前处于集成阶段无法提供更多细节 [85] 问题: 美属萨摩亚闭环系统拓展到其他市场的进展及为何市场采纳率停滞在60% - 公司与美属萨摩亚当地合作伙伴紧密合作，已提交2024年计划供投票，需政府批准，对新一年进展持乐观态度 [80] 问题: 8.61亿美元总处理量中，5.17亿美元在美国、1.71亿美元在欧洲，存在数据差距的原因 - 实际是欧洲市场超5亿美元，北美收单业务1.71亿美元，ChargeSavvy业务4200万美元，美属萨摩亚业务约3000万美元，还有其他少量业务 [87]

公司收购与更名 - 公司原名ASAP Expo, Inc.，2007年4月10日在内华达州注册成立，2018年4月12日收购GreenBox业务，2022年10月13日更名为RYVYL Inc. [151][152] - 2022年3月31日，公司同意以1810万美元从Sky Financial收购商户账户组合，3月支付1600万美元现金，5月发行50万股受限普通股，2022年冲销全部购买价格并暂停该组合收入报告[153] - 2022年4月1日，公司完成对Transact Europe Holdings的收购，支付约2880万美元（2600万欧元）[154] 纳斯达克相关通知 - 2023年8月3日，公司收到纳斯达克通知，已重新符合最低出价价格要求，但被实施为期6个月的小组监控至2024年2月3日[156] - 2023年10月19日，公司收到纳斯达克通知，不符合上市证券市值标准，因普通股低于3500万美元最低要求且连续30个工作日未达标，公司已上诉并支付2万美元费用[157] 股票分割与股权计划 - 2023年9月6日，公司进行1比10的反向股票分割，所有相关股份数量、价格等已追溯调整[158] - 2023年11月2日，公司股东大会批准2023年股权奖励计划，董事会确认终止2020年、2021年期权计划和2021年受限股票计划[160] 财务数据关键指标变化（三个月） - 截至2023年9月30日的三个月，公司收入约为1750万美元，较2022年同期的1070万美元增长约680万美元，增幅64.4%，其中北美收入从850万美元增至1250万美元，增幅47%，国际收入从220万美元增至500万美元，增幅超100%[161][162] - 截至2023年9月30日的三个月，公司收入成本约为1080万美元，较2022年同期的430万美元增长约650万美元，增幅149.3%[161][163] - 截至2023年9月30日的三个月，公司运营费用约为900万美元，较2022年同期的940万美元减少约40万美元，降幅4%[161][165] - 截至2023年9月30日的三个月，公司其他费用约为60万美元，较2022年同期的1270万美元减少1209.9万美元，降幅95.1%[161][166] - 2021年11月发行的1亿美元可转换票据相关的债务折价利息费用在截至2023年9月30日的三个月增加580万美元[166] 财务数据关键指标变化（九个月） - 截至2023年9月30日的九个月，公司收入约为4360万美元，较2022年同期的2180.6万美元增长约2180万美元，增幅100%，其中北美收入从1860万美元增至3230万美元，增幅74%，国际收入从320万美元增至1130万美元，增幅超200%[167][170] - 截至2023年9月30日的九个月，公司收入成本约为2570万美元，较2022年同期的1130万美元增长约1440万美元，增幅126.6%[167][171] - 截至2023年9月30日的九个月，公司运营费用约为2740万美元，较2022年同期的2950万美元减少约210万美元，降幅7.3%[167][172] - 截至2023年9月30日的九个月，公司其他费用约为1350万美元，较2022年同期的1410万美元减少60万美元，降幅4.4%[167][173] - 2021年11月发行的1亿美元可转换票据相关的债务折价利息费用在截至2023年9月30日的九个月减少约600万美元[173] - 2022年9月30日止九个月，经营活动提供现金2758.4万美元，2023年为使用现金1234.7万美元[180] - 2022年9月30日止九个月，投资活动使用现金7.8万美元，2023年为4686.4万美元[180] - 2022年9月30日止九个月，融资活动使用现金1.1万美元，2023年为1005.2万美元[180] - 2022年9月30日止九个月，汇率变动对现金影响为增加2.6万美元，2023年为减少141万美元[180] - 2023年9月30日止九个月，因收购Transact Europe获得现金1867.7万美元[180] - 2022年9月30日止九个月，现金及现金等价物和受限现金净增加2752.1万美元，2023年为净减少5199.6万美元[180] - 2022年9月30日止九个月，融资活动主要包括以库藏股法回购400万美元普通股和偿还600万美元可转换债务[182] 公司运营亏损情况 - 截至2023年9月30日的三个月和九个月公司均出现净运营亏损，但管理层认为当前现金余额足以支持至少一年的运营[174] 可转换票据融资相关 - 2023年7月25日，公司与投资者签订交换协议，将原定于2023年11月5日到期的1亿美元可转换票据融资到期日延至2024年11月5日[175] - 公司与投资者同意分两次交换，以2270.3万美元未偿本金和利息换取15000股A类优先股[176] - 2023年7月31日，首次交换完成，公司发行6000股A类优先股，换取429.7万美元未偿本金余额和170.3万美元应计利息[177]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收达1480万美元，连续三个季度创历史新高，同比增长近113%，较2023年第一季度的1130万美元环比增长31%，且高于1250万 - 1400万美元的Q2目标区间 [1] - 第二季度处理金额为6.78亿美元，较2023年第一季度增长20%，高于5.8亿 - 6.1亿美元的目标区间 [6] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损90万美元，去年同期为盈利310万美元 [38] - 2023年第二季度净亏损1200万美元，去年同期为净收入1200万美元，主要因去年有2640万美元与衍生负债公允价值变动相关的收入，而今年为20万美元的衍生负债公允价值变动费用 [27] - 2023年第二季度其他费用为640万美元，去年同期为其他收入2010万美元，主要因衍生负债公允价值变动从去年的2640万美元信贷变为今年的50万美元费用 [35] - 2023年第二季度利息费用较去年同期减少300万美元，主要因未偿还债务水平降低，且本季度产生20万美元费用 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - ChargeSavvy第二季度处理量为5300万美元，较2023年第一季度下降约19%，较2022年第一季度下降15%，主要因部分商户处理量减少 [30] - FX和国际支付业务组合（包括收购的Transact Europe业务和新的银行即服务业务）第二季度处理量为4.25亿美元，较第一季度的3.44亿美元增长超23%，较2022年第二季度的1.21亿美元增长248% [30] - 第二季度北美收购业务量为1.46亿美元，较第一季度的1.12亿美元增长30%，较去年同期增长77% [39] - 美属萨摩亚第二季度处理量约为3100万美元，较上一季度提高10%，月处理量维持在1000万美元左右，目前已服务目标商户市场的约60% [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第二季度营收从2022年第二季度的590万美元增长86%至1100万美元 [22] - 欧盟市场第二季度营收为380万美元，较去年同期的100万美元增长270% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划分拆coyni，作为创造价值战略的一部分，预计年底完成，之后进行约4000万美元的公开募股、纳斯达克上市，并向股东发放特别股息 [8][9][16] - 银行即服务平台在2023年势头良好，签约6家全球金融机构，全面投入运营后预计每月处理交易超1亿美元 [17] - 与欧洲支付解决方案提供商Intercash建立战略合作伙伴关系，企业客户可借助公司新的银行即服务平台向未开发的消费市场提供联名借记卡和预付卡 [18] - 子公司RYVYL EU获欧洲支付委员会批准，在欧洲推出单一欧元支付区即时支付服务，可让客户在36个SEPA国家即时收发款项 [19] - 预计年底将全球支付平台与SEPA和Visa Direct集成，实现主要服务市场的本地结算 [20] - 认为PayPal推出稳定币等对行业监管有帮助，且公司技术和服务在中高风险领域有机会，可与PayPal形成差异化竞争 [81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩超预期，支付基础设施更新业务转型有积极进展，与Visa、欧洲支付委员会和Intercash等合作提供了更优质的银行即服务 [14] - 对国内外业务增长轨迹持乐观态度，预计第三季度处理量目标为7.2亿 - 8亿美元，2023年全年预计为30亿 - 40亿美元；第三季度营收展望提高至1600万 - 1800万美元，全年营收将超6000万美元 [43] - 调整2023年调整后EBITDA目标至200万 - 300万美元，第三季度预计为100万 - 200万美元 [44] 其他重要信息 - 本季度收购一家公共壳公司以转移coyni资产，名称变更流程正在进行中，预计很快完成，并选定Simon和Edward为coyni的审计机构 [7] - 与1亿美元可转换票据融资持有人达成交换协议，完成首次交换，减少600万美元债务，增加股东权益和现金流，若第二次交换获股东批准，将再减少1670万美元债务，总计减少2100万美元债务 [13][20] - 公司已恢复合规，将在6个月观察期内继续保持合规 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: NASDAQ最低合规情况更新 - 公司已恢复合规，将继续保持合规，并会发布8 - K公告说明此事 [45] 问题: 与Visa和SEPA集成的金融合作进展及未来期望 - SEPA系统已与公司现有系统完全集成，预计第三季度开始运营，将增加银行业务处理量；Visa Direct项目正与Visa项目经理紧密合作，目标是第三季度在首批国家上线 [58] 问题: 面对PayPal推出稳定币和FedNow等数字货币项目，公司对竞争格局的看法及策略 - 认为PayPal加入加密和稳定币技术领域是好事，有助于行业监管，且PayPal主要在低风险领域，公司技术和服务在中高风险领域有机会；FedNow是本地支付，与稳定币不同，公司可与PayPal等在全球支付领域互动 [49][81][82] 问题: coyni分拆和相关股息的时间线 - 公司将提交用于股息的股票注册声明，预计SEC将在30 - 60天内审批，之后宣布股息登记日期并进行分配，预计年底完成 [62] 问题: 公司扩大业务规模的策略，是聚焦大型经济体还是小型经济体 - 公司更关注特定垂直领域和地理区域，而非简单区分大小经济体，如美国市场部分业务处理量增长强劲，将继续专注现有垂直领域以实现两位数增长，同时推进coyni服务在电商和钱包项目的推广 [85][86] 问题: mPOS功能及其营销情况，对财务的影响和时间估计 - mPOS是coyni的扩展产品，可将兼容智能手机变成销售点终端，减少硬件、部署时间等问题，有助于减少欺诈和退款，增加交易量和盈利能力，目前先在美国特定垂直领域推广，之后将在欧洲部分垂直领域部署 [66][67][76] 问题: 公司预计的覆盖超100种本地货币和本地结算的全球支付平台，是使用Visa网络还是coyni也能处理多货币 - 新闻稿中提及的潜力主要指Visa Direct项目，其覆盖范围广、速度快、成本低，但公司也具备与SWIFT、SEPA和Visa Direct等传统项目合作的能力 [70] 问题: coyni移动销售点应用程序初期的目标地理区域，以及是否收到商户反馈 - 目前主要聚焦美国市场，已有部分商户表示有兴趣在特定垂直领域使用，下一步将随着coyni在欧洲的部署，在欧洲部分垂直领域推广 [76] 问题: 美国监管环境变化及对当前众议院稳定监管法案的看法 - 美国监管环境具有挑战性，这是coyni分拆主要针对欧洲运营的原因之一，欧洲监管环境更明确，竞争虽激烈但更可预测 [78]

公司收购情况 - 2022年3月31日，公司同意以1810万美元收购Sky Financial的商户账户组合，已支付1600万美元现金并发行50万股受限普通股，2022年冲销全部购买价格并暂停该组合的收入报告[114] - 2022年4月1日，公司完成对Transact Europe Holdings OOD的收购，支付约2880万美元（2600万欧元）[115] 2023年第二季度财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度收入为1484.9万美元，较2022年同期的696.6万美元增长788.3万美元，增幅113.2%，主要因收购业务处理量显著增长，北美收入增长86%，国际收入增长270%[116] - 2023年第二季度收入成本为872.5万美元，较2022年同期的423万美元增长449.5万美元，增幅106.3%，主要因交易量增加导致处理费用和佣金支付增加[116][117] - 2023年第二季度运营费用为1176.5万美元，较2022年同期的1160.2万美元增长16.3万美元，增幅1.4%，主要因一般及行政和外部专业费用增加，部分被广告营销、基于股票的薪酬费用和折旧摊销减少抵消[116][118] - 2023年第二季度其他费用为636万美元，2022年同期其他收入为2088万美元，主要因衍生负债公允价值变动和债务相关费用变化[116][120] - 2023年第二季度税前亏损为1200.1万美元，2022年同期税前收入为1201.4万美元，变化2401.5万美元，降幅199.9%[116] - 2023年第二季度净亏损为1200.5万美元，2022年同期净收入为1209.2万美元，变化2409.7万美元，降幅199.3%[116] 可转换票据风险 - 2024年到期的8550万美元8%高级可转换票据若以股票偿还，股东可能面临重大摊薄风险[105] 公司核心业务 - 公司核心业务是开发、营销和销售基于区块链的支付解决方案，专注于开发和货币化颠覆性区块链应用[112] 2023年上半年财务数据关键指标变化 - 2023年上半年收入为2614万美元，较2022年上半年的1117.6万美元增长1496.4万美元，增幅133.9%，其中北美收入从1010万美元增至1980万美元，增幅96%，国际收入从100万美元增至630万美元，增幅超500%[122][123] - 2023年上半年收入成本为1490.3万美元，较2022年上半年的701万美元增长789.3万美元，增幅112.6%[122][124] - 2023年上半年总运营费用为2055.7万美元，较2022年上半年的2010.9万美元增长44.8万美元，增幅2.2%[122][125] - 2023年上半年运营亏损为932万美元，较2022年上半年的1594.3万美元减少662.3万美元，减幅41.5%[122] - 2023年上半年其他费用为1065.3万美元，较2022年上半年的139万美元增加926.3万美元，增幅666.4%[122][127] - 2023年上半年税前亏损为1997.3万美元，较2022年上半年的1733.3万美元增加264万美元，增幅15.2%[122] - 2023年上半年净亏损为1998.2万美元，较2022年上半年的1733.5万美元增加264.7万美元，增幅15.3%[122] - 2023年上半年调整后EBITDA为亏损387.2万美元，2022年上半年为亏损1261.4万美元[132] 公司资金状况及协议 - 公司当前现金余额足以支持至少一年的运营[140] - 2023年7月25日，公司与机构投资者达成交换协议，1亿美元可转换票据到期日延至2024年11月5日[141] - 公司与投资者将分两次交换总计2270.3万美元的票据本金和利息，换取15000股A系列优先股[142] - 2023年7月31日首次交换，公司发行6000股A系列优先股，换取429.7万美元票据本金余额和170.3万美元应计利息[143] 现金流量情况 - 2023年和2022年上半年，经营活动提供的净现金分别为2310万美元和310万美元[147] - 2022年上半年投资活动使用的净现金主要用于收购Transact Euro和Sky Financial，2023年上半年可忽略不计[148] - 2022年上半年融资活动使用的净现金主要包括320万美元的普通股回购和600万美元的可转换债务偿还，2023年上半年可忽略不计[149] 公司收入确认及来源 - 公司在满足一定条件时确认收入，收入来源包括支付处理服务、许可费和设备销售[153] - 支付处理收入基于交易价值百分比和/或固定金额，在交易或服务执行时确认[154] - 许可收入提前支付，作为未实现收入记录，在许可协议期间摊销[155] - 设备销售收入来自POS产品销售，在货物发货时确认，金额不重大[156] - 公司主要收入来源是为商户客户提供支付处理服务，网关对资金释放有严格规定[157]

公司收购情况 - 2022年3月公司以1810万美元收购Sky Financial & Intelligence的商户账户组合，支付1600万美元现金并发行50万股受限普通股，但截至2022年12月31日未收到收购的商户列表及相关ISO管理门户访问权限，公司在2022年冲销了全部购买价格[133][134] - 2022年4月1日公司完成对Transact Europe Holdings OOD的收购，支付约2880万美元（2600万欧元）[135] 可转换票据情况 - 2024年到期的8%高级可转换票据本金为8550万美元，若以股票偿还，股东可能会遭遇重大股权稀释[124] - 9400万美元可转换票据将于2024年11月到期，若达到特定目标，票据部分将加速转换[151] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第一季度收入为1130万美元，较2022年同期的420万美元增长710万美元，增幅169%[136] 财务数据关键指标变化 - 收入成本 - 2023年第一季度收入成本为620万美元，较2022年同期的280万美元增长340万美元，增幅121%[137] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2023年第一季度运营费用为880万美元，较2022年同期的850万美元增长30万美元，增幅3.4%[138] 财务数据关键指标变化 - 其他费用 - 2023年第一季度其他费用为430万美元，较2022年同期的2230万美元减少1800万美元，降幅81.0%[139] 财务数据关键指标变化 - 衍生负债公允价值变动费用 - 2022年第一季度衍生负债公允价值变动费用为770万美元，2023年第一季度为16.8万美元的信贷[139] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022年第一季度利息费用为380万美元，2023年第一季度为170万美元，减少210万美元，降幅55%[136] 财务数据关键指标变化 - 净亏损与调整后EBITDA - 2023年3月31日结束的三个月，净亏损797.9万美元，2022年同期为2942.7万美元；调整后EBITDA为-297.8万美元，2022年同期为-1154.9万美元[144] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 公司预计2023年全年有效所得税税率为 - 0.06%，截至2023年3月31日记录了约5000美元的税收费用[140] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年第一季度经营活动提供现金1637.9万美元，2022年同期使用现金1446.9万美元[153] - 2023年第一季度投资活动使用现金1.7万美元，2022年同期为4487.7万美元[153] - 2023年第一季度融资活动现金为0，2022年同期使用现金953.5万美元[153] 2022年第一季度融资活动现金使用情况 - 2022年第一季度融资活动使用现金主要包括350万美元普通股回购和600万美元可转换债务偿还[155] 各条业务线数据关键指标 - 收入产生方式 - 公司通过支付处理服务、许可费和设备销售产生收入[159] 各条业务线数据关键指标 - 支付处理收入确认 - 支付处理收入基于交易价值百分比和/或固定金额，在交易或服务执行时确认[160] 各条业务线数据关键指标 - 许可收入确认 - 许可收入提前支付，作为未实现收入记录，在许可协议期间摊销[161] 各条业务线数据关键指标 - 设备销售收入确认 - 设备销售收入在商品发货时确认，金额不重大[161]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入从去年的710万美元增加400万美元，增长56%，达到1110万美元，主要因处理量增加 [8] - 2022年第四季度净亏损1640万美元，即每股基本和摊薄亏损0.41美元，而去年同期净亏损1590万美元，即每股基本和摊薄亏损0.16美元，净亏损增加主要因折旧、摊销、利息及其他与2021年11月发行的1亿美元高级可转换票据相关的费用增加 [9] - 2022年全年净亏损4960万美元，即每股基本和摊薄亏损1.03美元，而去年同期净亏损3530万美元，即每股基本和摊薄亏损0.65美元，全年净亏损增加主要因与商誉减值费用相关的折旧和摊销费用增加，以及与1亿美元票据相关的利息和其他费用增加 [12] - 2022年利息支出820万美元，主要因2021年11月发行1亿美元可转换票据导致平均未偿债务增加；债务折价摊销的非现金利息支出为1510万美元；可转换债务转换的终止确认收益为1690万美元；商户负债结算损失为570万美元 [11] - 2022年全年净收入从2021年的2630万美元增加660万美元，增长25%，达到3290万美元，主要因处理量从2021年的19亿美元增加到2022年的35.8亿美元 [71] - 2022年第四季度运营费用从去年同期的1950万美元增加530万美元，达到2470万美元，主要因折旧和摊销费用增加，包括与收购Sky Financial投资组合相关的1400万美元减值费用 [70] - 2022年全年运营费用从2021年的4540万美元增加880万美元，增长19%，达到5420万美元，主要因商誉和无形资产减值费用、工资和工资税增加、研发费用增加、营销费用增加等 [72] - 2022财年运营亏损3810万美元，而2021年亏损2080万美元，净运营亏损增加主要因运营费用增加 [73] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为4080万美元 [74] 各条业务线数据和关键指标变化 - ChargeSavvy第四季度处理量为6700万美元，比计划高约19%，2022年全年处理量为2.5亿美元，第四季度较第三季度增长约5% [15] - 美国萨摩亚业务服务已推广到250多家商户，占整体商户目标市场的一半以上，第四季度月交易量首次超过1000万美元，第四季度总交易量约为2700万美元 [16] - 剔除Sky Financial投资组合后，2021 - 2022年处理量从3.2亿美元增至17亿美元，同比增长420%；收购业务第四季度交易量为9800万美元，比第三季度的6.34亿美元减少5.36亿美元，因暂停报告Sky Financial相关业务 [76] - 外汇和国际支付业务第四季度业务量超过3.15亿美元，其中2.89亿美元归因于外汇兑换和国际支付交易，全年业务量为10亿美元，比原预算估计高25% [77] - ACH业务将在2023年初作为银行即服务产品的一部分进行战略调整，近期在该领域取得了很大进展 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场净收入为2860万美元，国际收入为430万美元，而2021年全部为北美收入，为2630万美元 [10] - 2023年第一季度，北美收购业务的商户基础增长超过10% - 15%；欧洲市场的收购交易量从每月约700万美元增至800万美元，最近已达到两位数 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 为推动coyni增长，公司将采取多方面策略，利用现有全球处理量增长提高coyni的采用率，并计划将coyni分拆为独立的上市公司，这是公司增长和创造价值战略的一部分 [4] - 公司银行即服务解决方案已获得六家全球金融机构签约，预计随着时间推移每月增加1亿美元交易 volume，公司认为这只是该解决方案的冰山一角，预计该业务将持续增长并在公司发展中发挥重要作用 [5] - 公司预计通过扩大ISO合作伙伴关系和直销团队，继续推动各处理业务的强劲增长势头；通过分拆计划推动coyni平台在全球市场大幅增长；2023年进一步提升股东价值 [79] - 公司认为在加密货币交易所倒闭、市场波动和银行倒闭的背景下，公司在数字支付市场取得了有意义的进展，有望成为该市场的颠覆力量 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球经济增长因持续高通胀而放缓，但公司在推出第三代技术后的短时间内实现了增长，且保持合规，这非常了不起 [3] - 公司认为coyni平台在数字资产银行领域的业务环境变化中，通过改进版本提升了商户和客户体验，支持了将其货币化以服务欧盟和其他国际市场的计划 [17] - 公司在处理量未达目标的情况下，通过集中精力提高利润率、处理效率、员工素质和技术水平，实现了运营利润率的提高和整体业绩的提升 [29] - 公司预计美国萨摩亚业务的成功经验可应用于美国大陆以及其他国家和岛屿 [56] 其他重要信息 - 公司对财务报表进行了多项调整，包括对网关银行费用百分比的调整、应收账款的冲销、商户负债余额的调整、Sky Financial投资组合相关佣金的调整以及股票回购交易的调整等 [7][68] - 公司在2022年收购了Transact Europe，推动了商户收购业务和地理扩张，预计这两个领域将为未来处理业务的增长铺平道路 [61] - 公司与美国萨摩亚领土银行的合作取得进展，目前已处理该岛大部分电子支付，展示了公司创建闭环生态系统和现代化支付基础设施的能力，吸引了潜在客户的兴趣，公司将继续探索合作机会 [66] - 公司利用AI编辑和制作本次电话会议的部分内容，若成功，未来将增加此类工具的使用 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍coyni分拆的机会 - 分拆是为了将加密货币的衍生业务从主营业务中分离出来，公司看好该技术、稳定币机会和区块链技术，认为两个实体的结合将产生更大价值；公司计划保持对分拆公司80%以上的所有权，已确定合适的上市载体并收购了其大部分股权 [22][23] 问题: 请介绍公司将如何打包和营销银行即服务产品，以及与其他服务的营销协同 - 公司将整合发卡、IBAN、银行账户发行、外汇和加密货币等服务，利用技术提供不同的出入金能力；欧洲市场对该服务需求大，许多供应商因监管和合规问题关闭，公司认为coyni解决方案可满足市场需求并促进业务增长 [26] 问题: 处理量未达目标的原因，以及目前的情况和对未来的看法 - 从第四季度开始，公司停止报告Sky Financial投资组合的处理量，剔除该部分后，公司业务增长势头强劲，2021 - 2022年处理量从3.2亿美元增至17亿美元；目前无法确定Sky Financial相关资产的情况，公司将在有新信息时进行报告 [45][48] 问题: 为什么剔除Sky Financial投资组合的报告 - 作为2022年Sky Financial收购的一部分，公司预计获得客户商品和商业知识产权，但截至2022年12月31日，尚未获得这些资产，根据美国公认会计原则和审计师建议，公司决定不确认相关交易量和收入 [47] 问题: 今年60亿美元的目标是否包括Sky Financial交易 volume和收入 - 目标不包括Sky Financial的任何业绩数据（交易量或收入），也不包括coyni的业绩，coyni将作为独立实体单独报告 [51] 问题: 美国萨摩亚业务的增长是否为其他国家和岛屿带来了机会 - 美国萨摩亚业务有很大潜力，coyni平台为当地支付服务数字化转型提供了基础，已有当地组织表示有兴趣利用coyni开展机构和政府服务项目，公司预计这些项目落地后可确定货币化策略，并认为类似服务可应用于美国大陆以及其他国家和岛屿 [56] 问题: 客户是否认为与与coyni密切关联的RYVYL合作有困难，是否希望看到两者分离 - 部分银行和战略合作伙伴担心衍生声誉风险，公司认为分拆对双方都有积极影响 [85]

财务数据关键指标变化 - 2022年净收入为3290.9万美元，较2021年的2630.5万美元增长660.5万美元，增幅25%，处理量从19.5亿美元增至35.8亿美元[139][140] - 2022年营收成本为1678.7万美元，较2021年的1007万美元增长671.7万美元，增幅67%，占收入百分比从38.3%升至51.0%[139][142] - 2022年总运营费用为5396.1万美元，较2021年的4544.1万美元增长852万美元，增幅19%，主要因研发、营销等费用增加[139][143] - 2022年运营亏损为3783.8万美元，较2021年的2920.6万美元增长863.2万美元，增幅30%[139] - 2022年非运营净支出为1140.6万美元，较2021年的606.4万美元增长534.2万美元，增幅88%，主要因利息支出增加[139] - 2022年税前亏损为4924.4万美元，较2021年的3527万美元增长1397.4万美元，增幅40%[139] - 2022年净亏损为4923.6万美元，较2021年的3527.5万美元增长1396.1万美元，增幅40%，每股净亏损为1.08美元[139] - 2022年调整后EBITDA为 - 1323.7万美元，较2021年的 - 1626.7万美元有所改善[149] - 2022年和2021年经营活动净现金使用量分别为9343959美元和27191885美元，使用量减少主要因应付账款等增加[159] - 2022年和2021年投资活动净现金使用量分别为47648671美元和2658858美元，增加主要因支付2880万美元收购Transact Europe Holdings等[160] - 2022年和2021年融资活动净现金分别为-10048781美元和116060635美元，主要受借贷、偿债、股票发行和回购影响[161] 业务部门数据关键指标变化 - 2022年起公司业务分为北美和国际两个部门，2021年只有北美一个部门，2022年国际部门净收入为429.6万美元[140] 融资与资金情况 - 公司1亿美元可转换票据将于2024年11月到期，当前现金余额预计可满足未来十二个月运营需求[156] - 2021年11月5日发行1亿美元可转换票据，原发行折扣16%，发行成本717.4万美元，净收益7682.6万美元，利率8% [162] - 2021年2月公司公开发行股票，总收益约5010万美元，扣除费用后净收益约4580万美元[163][164] - 公开发行股票时，原有可转换债务转换为1408305股普通股，相关认股权证行权发行1884445股，净收益3731200美元[165] - 2021年5月启动股票回购计划，截至12月31日现金流出4934531美元[166] 收入确认方式 - 公司收入来自支付处理服务、许可费和设备销售，支付处理收入按交易价值百分比或固定金额计算[169][170] - 许可收入提前支付，作为未实现收入在许可协议期内摊销，设备销售收入在货物发货时确认[171] 数据洞察应用 - 2022年公司通过生产系统数据洞察更及时确定网关现金应收款和支付处理负债[175]

2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为1062.97万美元，较2021年同期的804.55万美元增长258.42万美元，增幅32.1%[140][141] - 2022年第三季度收入成本为426.95万美元，较2021年同期的242.07万美元增长184.88万美元，增幅76.4%[140][142] - 2022年第三季度运营费用为942.30万美元，较2021年同期的837.84万美元增长104.46万美元，增幅12.5%[140][143] - 2022年第三季度其他费用为1207.27万美元，较2021年同期的4.22万美元增长1203.05万美元[140][144] - 2022年第三季度净亏损为1517.03万美元，较2021年同期的604.98万美元增加912.05万美元，增幅150.8%[140] 2022年前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度净收入为2249.08万美元，较2021年同期的1917.41万美元增长331.67万美元，增幅17.3%[146] - 2022年前三季度收入成本为1097.63万美元，较2021年同期的533.80万美元增长563.83万美元，增幅105.6%[146] - 2022年前三季度运营费用为2953.15万美元，较2021年同期的2598.84万美元增长354.31万美元，增幅13.6%[146] - 2022年前三季度其他费用为802.20万美元，较2021年同期的401.26万美元增长400.94万美元[146] - 2022年前三季度净亏损为2660.76万美元，较2021年同期的1941.87万美元增加665.74万美元，增幅34.3%[146] 2022年前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月净收入为22490824美元，较2021年同期的19174089美元增加3316735美元，增幅17.3%[147] - 2022年前九个月收入成本为10976255美元，较2021年同期的5337999美元增加5638256美元，增幅105.6%[147] - 2022年前九个月运营费用为29531534美元，较2021年同期的25988399美元增加3543135美元，增幅13.6%[148] - 2022年前九个月其他费用为8021979美元，较2021年同期的4012583美元增加4009396美元，增幅99.9%[149] - 2022年前九个月运营活动净现金使用为11444065美元，2021年同期为14034039美元[153] - 2022年前九个月投资活动净现金使用为46863645美元，2021年同期为2597818美元[153] - 2022年前九个月融资活动净现金使用为9231508美元，2021年同期为43015308美元[153] 公司税务相关情况 - 公司预计2022年全年有效所得税税率为0.2%，记录了约37237美元的税收费用[150] - 公司预计2022年全年有效所得税税率为0.2%，与美国联邦法定税率不同，主要因其全额估值立场[150] 公司债务情况 - 公司8550万美元的可转换票据将于2024年11月到期[151]

公司历史信息 - 公司于2007年4月10日在内华达州注册成立，原名ASAP Expo, Inc[123] - 公司于2018年4月12日收购PrivCo的区块链网关和支付系统业务等[123] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为696.56万美元，较2021年同期的637.92万美元增长9.2%[126][127] - 2022年第二季度收入成本为414.29万美元，较2021年同期的132.35万美元增长213.0%[126][127] - 2022年第二季度总运营费用为1160.18万美元，较2021年同期的509.13万美元增长127.9%[126][128] - 2022年第二季度其他收入（支出）为1911.17万美元，较2021年同期的 - 3949美元增长484063.2%[126][129] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年净收入为1186.11万美元，较2021年同期的1112.86万美元增长6.6%[131] - 2022年上半年收入成本为670.67万美元，较2021年同期的291.73万美元增长129.9%[131] - 2022年上半年总运营费用为2010.86万美元，较2021年同期的1761.00万美元增长14.2%[131] - 2022年上半年其他收入（支出）为405.07万美元，较2021年同期的 - 397.04万美元增长202.0%[131] - 2022年上半年净收入为1186.1104万美元，较2021年同期的1112.862万美元增加73.2484万美元，增幅6.6%[132] - 2022年上半年收入成本为670.6708万美元，较2021年同期的291.7251万美元增加378.9457万美元，增幅129.9%[132] - 2022年上半年运营费用为2010.8561万美元，较2021年同期的1761.0011万美元增加249.855万美元，增幅14.2%[133] - 2022年上半年其他收入（费用）为405.0716万美元，较2021年同期的 - 397.035万美元增加802.1066万美元，增幅202.0%[134] 公司税务与债务信息 - 公司预计2022年全年有效所得税税率为0.00%，记录了约2000美元的税收费用[135] - 公司8900万美元的可转换票据将于2023年11月到期[136] 2022年上半年现金流量数据关键指标变化 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为309.4937万美元，2021年同期使用的净现金为1366.7974万美元[138] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为4555.9088万美元，2021年同期为256.8411万美元[138] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为923.1508万美元，2021年同期提供的净现金为4420.0398万美元[138] 2022年上半年公司资本运作情况 - 2022年上半年公司回购普通股323.6723万美元，偿还可转换债务600万美元[140]