新客户资产管理流入资金情况 - 2024年第四季度新客户资产管理流入资金为14亿美元，全年为15亿美元，是自2015年以来新客户有机流入资金最多的一年[2] 资产管理规模情况 - 截至2024年底，总资产管理规模达到365亿美元，较2023年底的333亿美元增长9.6%；可自由支配资产管理规模增长6.4%，达到233亿美元，高于2023年底的219亿美元[3] - 截至2024年12月31日的三个月，管理资产期末值为365亿美元，较2023年同期的333亿美元增长9.6%；全年管理资产期末值同样为365亿美元，较2023年增长9.6%[45] - 截至2024年12月31日的三个月，全权委托管理资产期末值为233亿美元，较2023年同期的219亿美元增长6.4%；全年全权委托管理资产期末值同样为233亿美元，较2023年增长6.4%[47] - 截至2024年12月31日的三个月，非全权委托管理资产期末值为132亿美元，较2023年同期的114亿美元增长15.8%；全年非全权委托管理资产期末值同样为132亿美元，较2023年增长15.8%[50] - 截至2024年9月30日，公司总资产管理规模（AUM）为350.88亿美元，2023年同期为311.87亿美元；截至12月31日，总AUM为364.55亿美元，2023年同期为332.81亿美元[54] - 截至2024年9月30日，全权委托AUM为226.39亿美元，2023年同期为204.62亿美元；截至12月31日，全权委托AUM为233.19亿美元，2023年同期为218.85亿美元[54] 收入情况 - 2024年全年收入增长5.3%，达到1.237亿美元，高于2023年的1.174亿美元；第四季度收入较2023年第四季度增长12.0%，达到3200万美元，高于2023年第四季度的2850万美元[3] - 2024年全年总营收1.23651亿美元，2023年为1.1741亿美元[31] - 2024年第四季度总营收3196.2万美元，2023年为2854.2万美元[34] 净收入及每股净收入情况 - 2024年第四季度，美国公认会计原则下合并净收入为270万美元，归属于公司的净收入为160万美元，基本和摊薄后每股净收入为0.17美元[8] - 2024年全年合并净收入为1570万美元，占收入的12.7%；归属于公司的净收入为950万美元，基本和摊薄后每股净收入为1.00美元；调整后净收入为1580万美元，调整后基本和摊薄后每股收益分别为1.15美元和1.10美元[19] - 2024年全年净利润1570.9万美元，2023年为1518.3万美元[31] - 2024年全年归属于Silvercrest的净利润953.5万美元，2023年为909.4万美元[31] - 2024年第四季度净利润268.4万美元，2023年亏损64.2万美元[34] - 2024年第四季度归属于Silvercrest的净利润161.8万美元，2023年亏损41.1万美元[34] - 2024年第四季度调整后净利润为28.61亿美元，2023年同期为10.49亿美元；2024年全年调整后净利润为157.82亿美元，2023年为161.04亿美元[40] - 2024年第四季度GAAP基本每股净收益为0.17美元，2023年同期为 - 0.05美元；2024年全年GAAP基本每股净收益为1.00美元，2023年为0.96美元[40] 调整后息税折旧及摊销前利润情况 - 2024年第四季度调整后息税折旧及摊销前利润为510万美元，占收入的15.9%；调整后净收入为290万美元，调整后基本和摊薄后每股收益分别为0.21美元和0.20美元[8] - 2024年第四季度调整后EBITDA为507万美元，2023年为258.1万美元[37] - 2024年全年调整后EBITDA为2610.1万美元，2023年为2687.8万美元[37] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率为15.9%，2023年为9.0%[37] - 2024年全年调整后EBITDA利润率为21.1%，2023年为22.9%[37] 费用情况 - 2024年第四季度总费用增加50万美元，达到3000万美元，增幅为1.7%；薪酬和福利费用减少80万美元，降至2190万美元，降幅为3.4%；一般和行政费用增加130万美元，达到810万美元，增幅为18.5%[14] - 2024年全年总费用增加740万美元，达到1.06亿美元，增幅为7.5%；薪酬和福利费用增加400万美元，达到7670万美元，增幅为5.6%；一般和行政费用增加340万美元，达到2940万美元，增幅为13.1%[18] 现金及现金等价物、贷款余额情况 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为6860万美元，低于2023年底的7030万美元；公司与城市国家银行的定期贷款和循环信贷安排均无未偿还余额[21] 总股本及流通股数情况 - 截至2024年12月31日，公司总股本为8070万美元，A类普通股流通股数为9376280股，B类普通股流通股数为4373315股[22] - 2024年末基本A类流通股为9376万股，2023年末为9479万股；2024年末基本B类流通股/单位为4373万股，2023年末为4431万股[40] 资产、负债、权益情况 - 2024年末总资产为19.4432亿美元，2023年末为19.9574亿美元[43] - 2024年末总负债为7.4739亿美元，2023年末为7.7764亿美元[43] - 2024年末公司总权益为11.9693亿美元，2023年末为12.1810亿美元[43] 资产管理规模变化因素情况 - 2024年三个月内，新客户账户/资产为13.7亿美元，关闭账户为0.11亿美元，净现金流入/流出为 - 4.58亿美元，非全权委托转全权委托AUM为 - 0.12亿美元，市场增值为 - 2.09亿美元，全权委托AUM变化为6.8亿美元[54] - 2024年十二个月内，新客户账户/资产为15.49亿美元，关闭账户为5.27亿美元，净现金流入/流出为 - 17.14亿美元，非全权委托转全权委托AUM为 - 0.18亿美元，市场增值为21.44亿美元，全权委托AUM变化为14.34亿美元[54] - 2024年三个月内，非全权委托AUM变化为6.87亿美元，2023年同期为6.71亿美元；十二个月内，非全权委托AUM变化为17.4亿美元，2023年为33.42亿美元[54] 策略年化表现情况 - 截至2024年12月31日，大盘价值复合策略1年期年化表现为16.3%，罗素1000价值指数为14.4%[58] - 截至2024年12月31日，小盘价值复合策略1年期年化表现为10.1%，罗素2000价值指数为8.1%[58] - 截至2024年12月31日，中小盘价值复合策略1年期年化表现为15.7%，罗素2500价值指数为11.0%[58] - 截至2024年12月31日，多盘价值复合策略1年期年化表现为16.1%，罗素3000价值指数为14.0%[58] - 截至2024年12月31日，股票收益复合策略1年期年化表现为10.4%，罗素3000价值指数为14.0%[58] 调整后所得税拨备情况 - 2024年第四季度调整后所得税拨备假设税率为26%，金额为 - 10.05亿美元，2023年同期为 - 3.68亿美元；2024年全年调整后所得税拨备为 - 55.45亿美元，2023年为 - 56.58亿美元[40]

文章核心观点 Silvercrest Asset Management Group Inc.公布2024年第四季度和全年运营结果，公司凭借战略投资获强劲新客户有机资金流入，资产和收入增长，对2025年业务发展乐观 [2][3]。 业务更新 - 2024年因战略投资获强劲新客户有机资金流入，Q4获14亿美元、全年获15亿美元新客户资产管理流入，为2015年以来最佳 [2]。 - Q4与澳大利亚最大养老基金CBUS合作获13亿美元种子投资，推动业务增长 [2]。 - 公司开展多项战略举措，包括构建全球价值股票策略、在亚特兰大和新加坡招聘业务发展和市场负责人、获新加坡MAS牌照等 [4]。 - 2024年建立新的机构咨询关系，业务机会增多，预计未来资产管理规模和收入将增加 [5]。 财务亮点 第四季度2024亮点 - 截至2024年12月31日，总资产管理规模达365亿美元，其中可自由支配资产管理规模为233亿美元，非可自由支配资产管理规模为132亿美元 [8]。 - 收入为3200万美元，GAAP合并净收入和归属于Silvercrest的净收入分别为270万美元和160万美元 [8]。 - 基本和摊薄后每股净收入为0.17美元，调整后EBITDA为510万美元，调整后净收入为290万美元 [8]。 - 调整后基本和摊薄后每股收益分别为0.21美元和0.20美元 [8]。 2024年第四季度与2023年第四季度对比 - 收入增加340万美元，增幅12.0%，达3200万美元，主要因可自由支配资产管理的净客户流入，部分被市场贬值抵消 [14]。 - 总费用增加50万美元，增幅1.7%，达3000万美元，其中薪酬和福利费用减少80万美元，降幅3.4%，一般和行政费用增加130万美元，增幅18.5% [15][16]。 - 合并净收入为270万美元，而去年同期为合并净亏损60万美元，归属于Silvercrest的净收入为160万美元，调整后净收入为290万美元 [17]。 - 调整后EBITDA为510万美元，占收入的15.9%，去年同期为260万美元，占收入的9.0% [18]。 2024年12月31日与2023年12月31日对比 - 收入增加620万美元，增幅5.3%，达1.237亿美元，主要因可自由支配资产管理的市场升值，部分被净客户流出抵消 [19]。 - 总费用增加740万美元，增幅7.5%，达1.06亿美元，其中薪酬和福利费用增加400万美元，增幅5.6%，一般和行政费用增加340万美元，增幅13.1% [20]。 - 合并净收入为1570万美元，占收入的12.7%，去年同期为1520万美元，占收入的12.9%，归属于Silvercrest的净收入为950万美元，调整后净收入为1580万美元 [21]。 - 调整后EBITDA为2610万美元，占收入的21.1%，去年同期为2690万美元，占收入的22.9% [22]。 流动性和资本资源 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为6860万美元，低于2023年12月31日的7030万美元 [23]。 - 截至2024年12月31日，与城市国家银行的定期贷款和循环信贷额度均无未偿还余额 [23]。 - 公司总权益为8070万美元，2024年12月31日有9376280股A类普通股和4373315股B类普通股流通在外 [24]。 非GAAP财务指标 - 公司补充非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收入和调整后每股收益，以提供更多信息和透明度 [26]。 - 调整后EBITDA定义为不考虑某些费用和收益的EBITDA，调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA与总收入之比，调整后净收入为不考虑某些费用和收益的经常性净收入，调整后每股收益为调整后净收入除以A类和B类流通股总数 [29]。 会议电话 - 公司将于2025年3月7日上午8:30（东部时间）举行电话会议，讨论业绩，首席执行官和首席财务官将主持会议 [27]。 公司简介 - Silvercrest于2002年4月成立，是一家独立的、员工持股的注册投资顾问，为富裕家庭和特定机构投资者提供传统和另类投资咨询及家族办公室服务 [31]。

文章核心观点 Silvercrest Asset Management Group Inc.将举办电话会议讨论2024年第四季度和全年财务结果 [1] 会议信息 - 会议时间为2025年3月7日上午8:30（东部时间） [1] - 参会人员包括董事长、首席执行官兼总裁Richard R. Hough III和首席财务官Scott A. Gerard [2] - 会议流程为先进行财报回顾，之后是问答环节 [2] - 参会方式为拨打1 - 844 - 836 - 8743（美国）或1 - 412 - 317 - 5723（国际），也可通过www.silvercrestgroup.com的投资者关系板块收听网络直播 [3] - 会议存档回放将在直播结束后在公司网站投资者关系页面http://ir.silvercrestgroup.com/提供 [3] 公司信息 - 公司于2002年4月成立，是独立的员工持股注册投资顾问 [4] - 公司在纽约、波士顿、弗吉尼亚、新泽西、加利福尼亚和威斯康星设有办事处 [4] - 公司为富裕家庭和特定机构投资者提供传统和另类投资咨询及家族办公室服务 [4] - 截至2024年9月30日，公司管理资产达351亿美元 [4] 联系方式 - 联系人Richard Hough，电话212 - 649 - 0601，邮箱rhough@silvercrestgroup.com [4]

文章核心观点 Silvercrest Asset Management Group Inc.宣布J. Allen Gray晋升为机构业务主管，公司对其能力表示认可 [1][2] 公司人事变动 - J. Allen Gray晋升为机构业务主管，将负责监督公司机构业务及顾问和客户关系 [1] - 公司董事长兼首席执行官Richard Hough对J. Allen Gray的晋升表示满意 [2] J. Allen Gray履历 - 2008年加入Silvercrest，是公司合伙人、董事总经理及执行委员会成员，对公司机构股票业务成功起关键作用 [1] - 曾担任Osprey Partners Investment Management管理合伙人、管理委员会成员及Osprey Concentrated Large Cap Value Equity Fund总裁，负责销售、营销和客户关系 [2] - 曾在Radnor Capital Management担任董事总经理，负责公司销售、营销和客户关系活动 [2] - 职业生涯始于Kidder, Peabody & Co.担任财务顾问，后在Wheat, First Securities, Inc.担任机构股票销售副总裁并继续为家庭和个人提供财务顾问服务 [2] - 毕业于Randolph - Macon College，获政治学学士学位 [2] 公司概况 - 2002年4月成立，是独立的员工持股注册投资顾问公司 [3] - 在纽约、波士顿、弗吉尼亚、亚特兰大、新泽西、加利福尼亚和威斯康星设有办事处 [3] - 为富裕家庭和特定机构投资者提供传统和另类投资咨询及家族办公室服务 [3] - 截至2024年9月30日，公司管理资产达351亿美元 [3] 公司联系方式 - 联系人：Richard R. Hough III [4] - 职位：董事长兼首席执行官 [4] - 电话：212 - 649 - 0601 [4] - 邮箱：rhough@silvercrestgroup.com [4]

文章核心观点 公司董事会宣布2025年1月29日对A类普通股每股派息0.20美元，将于2025年3月21日左右支付给2025年3月14日收盘时登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司于2002年4月成立，是一家独立的、员工持股的注册投资顾问公司 [2] - 公司在纽约、波士顿、弗吉尼亚、新泽西、加利福尼亚和威斯康星设有办事处，为富裕家庭和特定机构投资者提供传统和另类投资咨询及家族办公室服务 [2] - 截至2024年9月30日，公司报告的管理资产为351亿美元 [2] 投资者关系联系方式 - 联系人：Richard R. Hough III [2] - 联系电话：212 - 649 - 0601 [2] - 电子邮箱：rhough@silvercrestgroup.com [2]

文章核心观点 Silvercrest Asset Management Group Inc.宣布Kate Burns、Lorena Cardenas、Ted Moore、Judy Morrill和Carolin Newland晋升为合伙人 [1] 新合伙人信息 - Kate Burns是家庭和个人业务的董事兼投资组合经理，2015年加入公司，有超25年投资经验，涵盖机构和个人投资者的投资组合管理以及各类证券分析，毕业于宾夕法尼亚大学和德雷塞尔大学，是CFA协会和纽约证券分析师协会成员 [2] - Lorena Cardenas是董事兼合规官，2018年加入公司，有超14年投资咨询合规经验，毕业于纽约大学 [3] - Ted Moore是家庭、个人和机构业务的董事兼投资组合经理，协助公司外部投资的研究覆盖，曾就职于AllianceBernstein LP和Tudor Investment Corporation，毕业于华盛顿与李大学，是多个组织的董事会成员 [4] - Judy B. Morrill是家庭和个人业务的董事总经理兼投资组合经理，有超35年投资经验，曾就职于Highmount Capital和Brown Brothers Harriman等，毕业于纽约大学斯特恩商学院和霍林斯大学，担任多个组织的职务 [5] - Carolin M. Newland是家庭和个人业务的董事兼投资组合经理，曾就职于Oppenheimer & Co. Inc.，毕业于伯克利学院和隆德大学，是CFA持证人及CFA协会成员 [6] 公司信息 - Silvercrest于2002年4月成立，是独立的员工持股注册投资顾问公司，在多地设有办公室，为富裕家庭和部分机构投资者提供传统和另类投资咨询及家庭办公室服务，截至2024年9月30日，管理资产达351亿美元 [8] 联系方式 - 联系人：Richard R. Hough III - 职位：董事长兼首席执行官 - 电话：212 - 649 - 0601 - 邮箱：rhough@silvercrestgroup.com [9]

文章核心观点 澳大利亚建筑工会养老基金（CBUS）向Silvercrest Asset Management Group Inc.进行13亿美元（20亿澳元）的初始种子投资，正式推出该公司的全球价值机会股票策略，公司有望吸引后续投资以促进增长 [1][2] 投资情况 - 澳大利亚建筑工会养老基金（CBUS）向Silvercrest进行13亿美元（20亿澳元）的初始种子投资，以正式推出其全球价值机会股票策略 [1] 公司表态 - Silvercrest董事长兼首席执行官Richard Hough称，感谢CBUS的投资，很高兴与之合作，其信心凸显公司国际声誉、强大基础设施和深厚智力资本，公司有信心吸引后续投资以促进增长和实现全球抱负 [2] - Silvercrest的全球价值机会股票投资团队具备丰富投资专业知识、良好业绩记录和为全球大型机构及家族管理股票授权的经验，该策略独特结合全球股票市场的相对和深度价值机会，深化公司在国际和全球领域的智力资本并补充现有国际团队和能力 [2] 关于CBUS - CBUS是代表澳大利亚建筑工人的领先行业养老基金，是澳大利亚最大的养老基金之一，截至2024年6月30日，为超92万成员管理超940亿美元资产 [3] 关于Silvercrest Asset Management - Silvercrest于2002年4月成立，是一家独立的员工持股注册投资顾问公司，在多地设有办公室，为富裕家庭和特定机构投资者提供传统和另类投资咨询及家族办公室服务，截至2024年9月30日，公司管理资产达351亿美元 [4]

财务数据和关键指标变化 - 截至2024年第三季度，公司的可支配资产管理规模（AUM）增加至226亿美元，较第二季度增长10亿美元，环比增长5%，同比增长10% [7][15] - 第三季度的总AUM为351亿美元，同比增加13% [9] - 第三季度的收入为3040万美元，同比增长约2%，主要受市场升值推动，但受到客户净流出的部分抵消 [16] - 第三季度的净收入为370万美元，调整后的EBITDA约为630万美元，占收入的20.9% [20][25] - 费用同比增加280万美元，增幅为12%，主要由于薪酬和福利支出增加 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户账户和关系在第三季度有所增加，主要由小型资本机会授权推动 [8] - 尽管报告了可支配资金流出，但这些流出对公司的收入没有影响 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第三季度的机构业务机会管道增加了20%，现为12亿美元，且不包括新全球股票策略的潜在授权 [10][35] - 公司正在积极投资于未来的业务增长，包括增加员工以支持团队和策略 [12][46] - 公司对全球股票策略的市场需求持乐观态度，认为这是一个巨大的机会 [32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来两季度的有机净流入持乐观态度，认为市场的恢复和公司业务的发展将推动收入增长 [6][55] - 管理层提到，尽管当前的EBITDA有所下降，但预计未来将看到投资的回报 [48] 其他重要信息 - 截至2024年9月30日，公司总资产约为1.842亿美元，现金及现金等价物约为5810万美元 [26] - 公司在第三季度回购了约140万美元的A类股票 [27][44] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于全球策略的机会和团队的配置 - 管理层表示，全球股票策略的主要投资团队和分析师已基本到位，业务发展方面的内部能力也已覆盖 [30][31] - 管理层对全球股票的市场需求表示乐观，认为这是一个巨大的机会 [32][34] 问题: 关于回购活动的更新 - 管理层提到，回购活动较慢，主要是由于市场的流动性限制，但会在有现金的情况下继续支持回购 [40][42] - 目前的回购计划为最高1200万美元，第三季度已回购约140万美元的股票 [44] 问题: 关于调整后的EBITDA利润率的长期目标 - 管理层确认，长期目标是将EBITDA利润率恢复到27%左右，当前的投资是为了未来的增长奠定基础 [45][46]

资产管理规模 - 公司资产管理规模从2023年9月30日的333亿美元增加至2024年9月30日的351亿美元,增长5.4%[164] - 公司资产管理规模在2024年9月30日达到351亿美元,较2023年9月30日增长12.5%[188] - 管理资产中64%为委托管理资产，36%为非委托管理资产[194] - 管理资产中新增客户资产为0.2亿美元，赎回资产为0.5亿美元，净现金流出为1.3亿美元[199] - 管理资产中权益类资产减少3.5%，固定收益类资产增加8.6%[198] 投资策略和收益率 - 公司管理的基金和其他投资基金统称为"Silvercrest基金"，截至2024年9月30日，Silvercrest L.P.已发行228,117份限制性股票单位[165] - 权益类资产管理中新兴市场ADR、REIT和聚焦机会策略的复合收益率分别为12.8%、12.4%和10.7%[194] - 权益类资产管理中能源基建、大型聚焦机会和大型成长策略的复合收益率分别为28.2%、18.5%和18.2%[198] 收入结构 - 公司的主要收入来源包括管理和咨询费、业绩费和分配、家族办公室服务费[168,169] - 公司管理和咨询费收入在三个月和九个月期间分别增长3.4%和3.5%[187] - 公司主要收入来源为管理和咨询费,占总收入的96.5%[187] - 公司的其他收入主要来自投资收益,会根据市场情况和投资策略的成功而波动[182] 费用结构 - 公司的最大支出为薪酬和福利,用于吸引、留住和激励高素质专业人才[179] - 公司的薪酬政策旨在支持整体业务战略,吸引、留住和激励行业内顶尖专业人才,并使员工利益与股东利益一致[179] - 公司三个月和九个月期间的总薪酬费用分别为1860万美元和5476万美元[180] - 公司三个月和九个月期间的总费用分别增加12.0%和10.0%[204] - 薪酬和福利费用三个月和九个月期间分别增加11.4%和9.6%[202,205] - 一般管理和其他费用三个月和九个月期间分别增加13.5%和11.1%[203,206] 现金流和财务状况 - 公司的现金和流动性需求主要通过经营活动产生的现金来满足[217] - 公司拥有15.0百万美元的信贷额度,包括10.0百万美元的循环信贷额度和25.5百万美元的定期贷款额度[218] - 公司的主要现金来源为管理费和家族办公服务费,主要在季度内收取[219] - 公司现金流存在季节性,第一季度包括上一年度的业绩费和分配[220] - 公司认为未来12个月内有足够的现金流满足经营和承诺[220] - 公司现金及现金等价物为58,103千美元,较2023年12月31日的70,301千美元有所下降[222] - 应收账款为12,833千美元,较2023年12月31日的9,526千美元有所增加[222] 其他 - 公司作为Silvercrest L.P.的普通合伙人,拥有其业务和事务的控制权,因此将其财务业绩合并入账[166] - 公司管理和咨询费主要取决于资产管理规模的变化,需要开发和营销适合目标客户的投资策略[172] - 公司提供全面的家族办公室服务,收取固定费用,与非自主管理资产规模无直接关系[177] - 公司的费用可能会因员工人数和结构的变化以及使用分包顾问的基金管理费而波动[178] - 公司一直在积极进行并购,2019年1月完成了对Neosho Capital LLC的收购[185][186] - 公司资产管理规模中,约71.8%为第一层级资产,16.5%为第二层级资产,11.7%为第三层级资产[236]

资产管理规模 - 总资产管理规模达到351亿美元，较上年同期增长12.5%[11] - 管理型资产规模达到226亿美元，较上年同期增长10.2%[11] - 第三季度新增机构客户资产管理规模管线达12亿美元，较上季度增长20%[4] - 截至2024年9月30日，总资产管理规模(AUM)为350.88亿美元，较2023年9月30日的311.87亿美元增长10.7%[42] - 截至2024年9月30日，可管理资产(Discretionary AUM)为226.39亿美元，较2023年9月30日的204.62亿美元增长10.7%[42] 财务指标 - 第三季度收入为3,042万美元，较上年同期增长2.4%[13] - 第三季度调整后EBITDA为634.6万美元，占收入的20.9%[16] - 第三季度调整后每股收益为0.27美元[15] - 第三季度总费用增加12%，主要由于薪酬福利和一般管理费用上升[14] - 2024年第三季度公司总收入为30.424亿美元，同比增长2.4%[28] - 2024年前三季度公司总收入为91.689亿美元，同比增长3.2%[28] - 2024年第三季度调整后EBITDA为6.346亿美元，调整后EBITDA利润率为20.9%[29] - 2024年前三季度调整后EBITDA为21.031亿美元，调整后EBITDA利润率为22.9%[29] - 公司第三季度调整后净收益为3801万美元，调整后每股收益为0.26美元[32] - 公司第三季度GAAP净收益为3730万美元，GAAP每股收益为0.24美元[32] - 公司第三季度经调整税前收益为5136万美元[32] - 公司第三季度经调整税率假设为26%[32] - 公司第三季度基本股数为13909万股，稀释股数为14542万股[32] - 公司第三季度经营性现金流为5810万美元[33] 非GAAP财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标,包括调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收益和调整后每股收益,以补充GAAP财务报表[22] - 调整后EBITDA剔除了特殊项目的影响,反映了公司的经常性盈利水平[22] - 调整后EBITDA利润率反映了公司的经常性盈利能力[22] - 调整后净收益剔除了特殊项目的影响,反映了公司的经常性收益[23] - 调整后每股收益反映了公司整体的经常性收益,而不仅限于A类普通股[23] 投资组合表现 - 公司主要投资策略组合在2024年前三季度的收益率普遍优于相应的基准指数[43] - 大型价值股票组合1年收益率为31.1%,优于基准指数27.8%[43] - 小型价值股票组合1年收益率为26.7%,优于基准指数25.9%[43] 其他 - 公司将继续投资未来业务增长,包括增加人员[5] - 公司董事会批准每股0.20美元的季度股息[6] - 第三季度管理型资产净流出20亿美元,但对收入影响中性[3] - 公司将于2024年11月1日召开财报电话会议[24] - 2024年前三季度,新增客户账户/资产为0.179亿美元,较2023年同期的0.151亿美元增长18.5%[42] - 2024年前三季度,账户净现金流出为12.56亿美元,较2023年同期的7.93亿美元增加58.3%[42] - 2024年前三季度,非可管理资产转为可管理资产为0.006亿美元,较2023年同期的0.030亿美元减少80%[42] - 2024年前三季度,可管理资产的市场增值为23.53亿美元,较2023年同期的3.83亿美元大幅增加[42] - 2024年前三季度,非可管理资产净增加10.53亿美元,较2023年同期的26.71亿美元减少60.6%[42]