文章核心观点 Silvercrest Asset Management Group Inc.宣布Kate Burns、Lorena Cardenas、Ted Moore、Judy Morrill和Carolin Newland晋升为合伙人 [1] 新合伙人信息 - Kate Burns是家庭和个人业务的董事兼投资组合经理，2015年加入公司，有超25年投资经验，涵盖机构和个人投资者的投资组合管理以及各类证券分析，毕业于宾夕法尼亚大学和德雷塞尔大学，是CFA协会和纽约证券分析师协会成员 [2] - Lorena Cardenas是董事兼合规官，2018年加入公司，有超14年投资咨询合规经验，毕业于纽约大学 [3] - Ted Moore是家庭、个人和机构业务的董事兼投资组合经理，协助公司外部投资的研究覆盖，曾就职于AllianceBernstein LP和Tudor Investment Corporation，毕业于华盛顿与李大学，是多个组织的董事会成员 [4] - Judy B. Morrill是家庭和个人业务的董事总经理兼投资组合经理，有超35年投资经验，曾就职于Highmount Capital和Brown Brothers Harriman等，毕业于纽约大学斯特恩商学院和霍林斯大学，担任多个组织的职务 [5] - Carolin M. Newland是家庭和个人业务的董事兼投资组合经理，曾就职于Oppenheimer & Co. Inc.，毕业于伯克利学院和隆德大学，是CFA持证人及CFA协会成员 [6] 公司信息 - Silvercrest于2002年4月成立，是独立的员工持股注册投资顾问公司，在多地设有办公室，为富裕家庭和部分机构投资者提供传统和另类投资咨询及家庭办公室服务，截至2024年9月30日，管理资产达351亿美元 [8] 联系方式 - 联系人：Richard R. Hough III - 职位：董事长兼首席执行官 - 电话：212 - 649 - 0601 - 邮箱：rhough@silvercrestgroup.com [9]

文章核心观点 澳大利亚建筑工会养老基金（CBUS）向Silvercrest Asset Management Group Inc.进行13亿美元（20亿澳元）的初始种子投资，正式推出该公司的全球价值机会股票策略，公司有望吸引后续投资以促进增长 [1][2] 投资情况 - 澳大利亚建筑工会养老基金（CBUS）向Silvercrest进行13亿美元（20亿澳元）的初始种子投资，以正式推出其全球价值机会股票策略 [1] 公司表态 - Silvercrest董事长兼首席执行官Richard Hough称，感谢CBUS的投资，很高兴与之合作，其信心凸显公司国际声誉、强大基础设施和深厚智力资本，公司有信心吸引后续投资以促进增长和实现全球抱负 [2] - Silvercrest的全球价值机会股票投资团队具备丰富投资专业知识、良好业绩记录和为全球大型机构及家族管理股票授权的经验，该策略独特结合全球股票市场的相对和深度价值机会，深化公司在国际和全球领域的智力资本并补充现有国际团队和能力 [2] 关于CBUS - CBUS是代表澳大利亚建筑工人的领先行业养老基金，是澳大利亚最大的养老基金之一，截至2024年6月30日，为超92万成员管理超940亿美元资产 [3] 关于Silvercrest Asset Management - Silvercrest于2002年4月成立，是一家独立的员工持股注册投资顾问公司，在多地设有办公室，为富裕家庭和特定机构投资者提供传统和另类投资咨询及家族办公室服务，截至2024年9月30日，公司管理资产达351亿美元 [4]

财务数据和关键指标变化 - 截至2024年第三季度，公司的可支配资产管理规模（AUM）增加至226亿美元，较第二季度增长10亿美元，环比增长5%，同比增长10% [7][15] - 第三季度的总AUM为351亿美元，同比增加13% [9] - 第三季度的收入为3040万美元，同比增长约2%，主要受市场升值推动，但受到客户净流出的部分抵消 [16] - 第三季度的净收入为370万美元，调整后的EBITDA约为630万美元，占收入的20.9% [20][25] - 费用同比增加280万美元，增幅为12%，主要由于薪酬和福利支出增加 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户账户和关系在第三季度有所增加，主要由小型资本机会授权推动 [8] - 尽管报告了可支配资金流出，但这些流出对公司的收入没有影响 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第三季度的机构业务机会管道增加了20%，现为12亿美元，且不包括新全球股票策略的潜在授权 [10][35] - 公司正在积极投资于未来的业务增长，包括增加员工以支持团队和策略 [12][46] - 公司对全球股票策略的市场需求持乐观态度，认为这是一个巨大的机会 [32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来两季度的有机净流入持乐观态度，认为市场的恢复和公司业务的发展将推动收入增长 [6][55] - 管理层提到，尽管当前的EBITDA有所下降，但预计未来将看到投资的回报 [48] 其他重要信息 - 截至2024年9月30日，公司总资产约为1.842亿美元，现金及现金等价物约为5810万美元 [26] - 公司在第三季度回购了约140万美元的A类股票 [27][44] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于全球策略的机会和团队的配置 - 管理层表示，全球股票策略的主要投资团队和分析师已基本到位，业务发展方面的内部能力也已覆盖 [30][31] - 管理层对全球股票的市场需求表示乐观，认为这是一个巨大的机会 [32][34] 问题: 关于回购活动的更新 - 管理层提到，回购活动较慢，主要是由于市场的流动性限制，但会在有现金的情况下继续支持回购 [40][42] - 目前的回购计划为最高1200万美元，第三季度已回购约140万美元的股票 [44] 问题: 关于调整后的EBITDA利润率的长期目标 - 管理层确认，长期目标是将EBITDA利润率恢复到27%左右，当前的投资是为了未来的增长奠定基础 [45][46]

资产管理规模 - 公司资产管理规模从2023年9月30日的333亿美元增加至2024年9月30日的351亿美元,增长5.4%[164] - 公司资产管理规模在2024年9月30日达到351亿美元,较2023年9月30日增长12.5%[188] - 管理资产中64%为委托管理资产，36%为非委托管理资产[194] - 管理资产中新增客户资产为0.2亿美元，赎回资产为0.5亿美元，净现金流出为1.3亿美元[199] - 管理资产中权益类资产减少3.5%，固定收益类资产增加8.6%[198] 投资策略和收益率 - 公司管理的基金和其他投资基金统称为"Silvercrest基金"，截至2024年9月30日，Silvercrest L.P.已发行228,117份限制性股票单位[165] - 权益类资产管理中新兴市场ADR、REIT和聚焦机会策略的复合收益率分别为12.8%、12.4%和10.7%[194] - 权益类资产管理中能源基建、大型聚焦机会和大型成长策略的复合收益率分别为28.2%、18.5%和18.2%[198] 收入结构 - 公司的主要收入来源包括管理和咨询费、业绩费和分配、家族办公室服务费[168,169] - 公司管理和咨询费收入在三个月和九个月期间分别增长3.4%和3.5%[187] - 公司主要收入来源为管理和咨询费,占总收入的96.5%[187] - 公司的其他收入主要来自投资收益,会根据市场情况和投资策略的成功而波动[182] 费用结构 - 公司的最大支出为薪酬和福利,用于吸引、留住和激励高素质专业人才[179] - 公司的薪酬政策旨在支持整体业务战略,吸引、留住和激励行业内顶尖专业人才,并使员工利益与股东利益一致[179] - 公司三个月和九个月期间的总薪酬费用分别为1860万美元和5476万美元[180] - 公司三个月和九个月期间的总费用分别增加12.0%和10.0%[204] - 薪酬和福利费用三个月和九个月期间分别增加11.4%和9.6%[202,205] - 一般管理和其他费用三个月和九个月期间分别增加13.5%和11.1%[203,206] 现金流和财务状况 - 公司的现金和流动性需求主要通过经营活动产生的现金来满足[217] - 公司拥有15.0百万美元的信贷额度,包括10.0百万美元的循环信贷额度和25.5百万美元的定期贷款额度[218] - 公司的主要现金来源为管理费和家族办公服务费,主要在季度内收取[219] - 公司现金流存在季节性,第一季度包括上一年度的业绩费和分配[220] - 公司认为未来12个月内有足够的现金流满足经营和承诺[220] - 公司现金及现金等价物为58,103千美元,较2023年12月31日的70,301千美元有所下降[222] - 应收账款为12,833千美元,较2023年12月31日的9,526千美元有所增加[222] 其他 - 公司作为Silvercrest L.P.的普通合伙人,拥有其业务和事务的控制权,因此将其财务业绩合并入账[166] - 公司管理和咨询费主要取决于资产管理规模的变化,需要开发和营销适合目标客户的投资策略[172] - 公司提供全面的家族办公室服务,收取固定费用,与非自主管理资产规模无直接关系[177] - 公司的费用可能会因员工人数和结构的变化以及使用分包顾问的基金管理费而波动[178] - 公司一直在积极进行并购,2019年1月完成了对Neosho Capital LLC的收购[185][186] - 公司资产管理规模中,约71.8%为第一层级资产,16.5%为第二层级资产,11.7%为第三层级资产[236]

资产管理规模 - 总资产管理规模达到351亿美元，较上年同期增长12.5%[11] - 管理型资产规模达到226亿美元，较上年同期增长10.2%[11] - 第三季度新增机构客户资产管理规模管线达12亿美元，较上季度增长20%[4] - 截至2024年9月30日，总资产管理规模(AUM)为350.88亿美元，较2023年9月30日的311.87亿美元增长10.7%[42] - 截至2024年9月30日，可管理资产(Discretionary AUM)为226.39亿美元，较2023年9月30日的204.62亿美元增长10.7%[42] 财务指标 - 第三季度收入为3,042万美元，较上年同期增长2.4%[13] - 第三季度调整后EBITDA为634.6万美元，占收入的20.9%[16] - 第三季度调整后每股收益为0.27美元[15] - 第三季度总费用增加12%，主要由于薪酬福利和一般管理费用上升[14] - 2024年第三季度公司总收入为30.424亿美元，同比增长2.4%[28] - 2024年前三季度公司总收入为91.689亿美元，同比增长3.2%[28] - 2024年第三季度调整后EBITDA为6.346亿美元，调整后EBITDA利润率为20.9%[29] - 2024年前三季度调整后EBITDA为21.031亿美元，调整后EBITDA利润率为22.9%[29] - 公司第三季度调整后净收益为3801万美元，调整后每股收益为0.26美元[32] - 公司第三季度GAAP净收益为3730万美元，GAAP每股收益为0.24美元[32] - 公司第三季度经调整税前收益为5136万美元[32] - 公司第三季度经调整税率假设为26%[32] - 公司第三季度基本股数为13909万股，稀释股数为14542万股[32] - 公司第三季度经营性现金流为5810万美元[33] 非GAAP财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标,包括调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净收益和调整后每股收益,以补充GAAP财务报表[22] - 调整后EBITDA剔除了特殊项目的影响,反映了公司的经常性盈利水平[22] - 调整后EBITDA利润率反映了公司的经常性盈利能力[22] - 调整后净收益剔除了特殊项目的影响,反映了公司的经常性收益[23] - 调整后每股收益反映了公司整体的经常性收益,而不仅限于A类普通股[23] 投资组合表现 - 公司主要投资策略组合在2024年前三季度的收益率普遍优于相应的基准指数[43] - 大型价值股票组合1年收益率为31.1%,优于基准指数27.8%[43] - 小型价值股票组合1年收益率为26.7%,优于基准指数25.9%[43] 其他 - 公司将继续投资未来业务增长,包括增加人员[5] - 公司董事会批准每股0.20美元的季度股息[6] - 第三季度管理型资产净流出20亿美元,但对收入影响中性[3] - 公司将于2024年11月1日召开财报电话会议[24] - 2024年前三季度,新增客户账户/资产为0.179亿美元,较2023年同期的0.151亿美元增长18.5%[42] - 2024年前三季度,账户净现金流出为12.56亿美元,较2023年同期的7.93亿美元增加58.3%[42] - 2024年前三季度,非可管理资产转为可管理资产为0.006亿美元,较2023年同期的0.030亿美元减少80%[42] - 2024年前三季度,可管理资产的市场增值为23.53亿美元,较2023年同期的3.83亿美元大幅增加[42] - 2024年前三季度,非可管理资产净增加10.53亿美元,较2023年同期的26.71亿美元减少60.6%[42]

文章核心观点 - 公司资产管理规模在第三季度增长,带动了收入增长 [2][3] - 公司正在进行投资以推动未来增长,导致费用增加,但整体业绩仍有所改善 [5][13][16] - 公司对未来保持乐观,预计未来两个季度将实现显著的有机净流入 [4][6] 公司概况 - 公司成立于2002年,是一家独立的员工拥有的注册投资顾问公司,为富裕家庭和部分机构投资者提供传统和替代投资咨询以及家族办公室服务 [25] - 公司总部位于纽约,在波士顿、弗吉尼亚、新泽西、加利福尼亚和威斯康星州也设有办事处 [25] 资产管理规模 - 截至2024年9月30日,公司总资产管理规模为351亿美元,较2023年9月30日增长12.5% [10] - 其中,自主管理资产规模为226亿美元,较2023年9月30日增长10.2% [10] - 第三季度总资产管理规模增加17亿美元,主要由于市场上涨带来的增长 [11] - 第三季度自主管理资产规模增加10亿美元,主要由于市场上涨带来的增长 [11] 财务表现 - 第三季度收入为3.04亿美元,同比增长2.4% [12] - 总费用增加2800万美元,同比增长12%,主要由于薪酬和福利费用以及一般管理费用的增加 [13] - 第三季度净利润为3730万美元,同比下降30.7% [14] - 调整后EBITDA为6346万美元,同比下降20.7% [15] - 前三季度收入为9.17亿美元,同比增长3.2% [15] - 前三季度净利润为1.3亿美元,同比下降17.7% [17] - 前三季度调整后EBITDA为2.1亿美元,同比下降13.4% [18] 未来展望 - 公司对未来两个季度的有机净流入保持乐观 [4] - 公司正在进行投资以推动未来增长,包括增加人员和基础设施建设 [5][6] - 公司认为有大量的全球新业务机会 [6]

文章核心观点 Silvercrest Asset Management Group Inc.将举办电话会议讨论2024年第三季度财务结果 [1] 会议信息 - 会议时间为2024年11月1日美国东部时间上午8:30 [1] - 会议将讨论截至2024年9月30日的第三季度财务结果 [1] - 包含结果的新闻稿将在美国股市开盘前发布并可在http://ir.silvercrestgroup.com/获取 [1] - 董事长、首席执行官兼总裁Richard R. Hough III和首席财务官Scott A. Gerard将在电话会议上回顾季度业绩 [1] - 准备发言后将有分析师和机构投资者问答环节 [1] - 分析师、机构投资者和公众可拨打1 - 844 - 836 - 8743或国际拨打1 - 412 - 317 - 5723收听电话会议 [2] - 也可通过www.silvercrestgroup.com的投资者关系板块进行仅收听的直播 [2] - 电话会议存档回放将在直播结束后在Silvercrest网站投资者关系页面http://ir.silvercrestgroup.com/提供 [2] 公司信息 - 公司于2002年4月成立，是独立的员工持股注册投资顾问 [3] - 在纽约、波士顿、弗吉尼亚、新泽西、加利福尼亚和威斯康星设有办事处 [3] - 为富裕家庭和特定机构投资者提供传统和另类投资咨询及家族办公室服务 [3] - 截至2024年6月30日，公司报告管理资产为334亿美元 [3] 联系方式 - 联系人Richard Hough [3] - 联系电话212 - 649 - 0601 [3] - 邮箱rhough@silvercrestgroup.com [3]

文章核心观点 Silvercrest Asset Management Group Inc.宣布Chip Kelleher加入公司担任董事总经理，将通过开设佐治亚州亚特兰大新办公室推动公司在南方市场的进一步扩张 [1] 公司动态 - 公司宣布Chip Kelleher加入担任董事总经理，将开设亚特兰大新办公室以拓展南方市场 [1] - 亚特兰大办公室将作为南方市场运营的关键枢纽，提供全面资产管理和咨询服务 [3] - 亚特兰大办公室将提供全套投资管理服务，包括定制投资组合策略和全面财务规划 [4] 人物信息 - Chip Kelleher在资产管理领域有卓越职业生涯和强大金融行业人脉，有提供战略投资解决方案和维护客户关系的成功经验 [2] - 公司董事长兼首席执行官Richard Hough欢迎Chip Kelleher加入，认为其经验和对金融格局的理解对公司很有价值 [3] - Chip Kelleher期待加入公司并领导其在南方市场的扩张，看好亚特兰大的增长潜力 [4] 公司介绍 - 公司是领先的独立财富管理公司，专注于提供创新投资解决方案和个性化客户服务 [5] - 公司服务包括高净值个人、家庭和机构投资者在内的多元化客户群体，注重长期增长和战略规划 [5]

文章核心观点 公司董事会批准股份回购计划和股息上调，通过资本分配提升股东价值，同时介绍其他金融公司类似情况 [1][3][6] 分组1：Silvercrest Asset Management Group Inc.（SAMG）情况 股份回购 - 董事会批准新股份回购计划，未来12个月内可回购至多1200万美元A类普通股，计划不强制回购且可随时暂停或终止 [1] - 2021年7月29日曾批准至多1500万美元股份回购计划，截至2024年6月30日已花费1506万美元回购808455股普通股 [2] 股息分配 - 2024年7月30日董事会批准股息上调5.3%，从每股19美分涨至20美分，9月20日支付给9月13日登记在册股东 [3] - 过去五年公司五次提高股息，派息率为收益的72%，五年年化股息增长率为5.27% [3][4] - 按8月19日收盘价每股15.55美元计算，远期年化股息收益率为5.1% [4] 股价表现 - 过去六个月SAMG股价下跌5.2%，同期行业增长7.4% [4] 分组2：其他金融公司资本分配情况 股份回购 - Enova International, Inc.（ENVA）董事会批准3亿美元新股份回购计划，2025年12月31日到期，取代2023年10月宣布的3亿美元计划，2024年前六个月已回购约2.01亿美元股份 [6] - ENVA在2022年2月宣布1亿美元股份回购计划，同年11月延长至1.5亿美元 [7] - FS Bancorp, Inc.（FSBW）授权至多500万美元额外股份回购计划，2025年7月31日前有效，2023年8月曾宣布至多500万美元计划于2024年7月31日到期 [7] 股息分配 - FSBW宣布季度股息上调3.8%，从之前派息涨至每股27美分，8月21日支付给8月7日登记在册股东 [8]

文章核心观点 - 2024年8月16日Silvercrest Asset Management Group Inc.宣布董事会授权一项普通股回购计划，公司可在未来12个月内回购至多1200万美元A类普通股 [1] 公司概况 - 公司于2002年4月成立，是一家独立的、员工持股的注册投资顾问公司 [3] - 公司在纽约、波士顿、弗吉尼亚、新泽西、加利福尼亚和威斯康星设有办事处，为富裕家庭和特定机构投资者提供传统和另类投资咨询及家族办公室服务 [3] - 截至2024年6月30日，公司管理资产规模达334亿美元 [3] 股票回购计划 - 公司董事会授权一项普通股回购计划，可在未来12个月内根据市场情况回购至多1200万美元A类普通股 [1] - 股份可在公开市场以公司认为合适的价格回购，受市场条件、适用法律等因素影响 [1] - 该计划不强制公司回购任何金额或数量的A类普通股，且可随时暂停或终止 [1]