Silvercrest Asset Management Group(SAMG)

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 Silvercrest (SAMG) Misses Q3 Earnings and Revenue Estimates
 ZACKS· 2025-10-31 07:51
Silvercrest (SAMG) came out with quarterly earnings of $0.19 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.29 per share. This compares to earnings of $0.26 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -34.48%. A quarter ago, it was expected that this investment company would post earnings of $0.3 per share when it actually produced earnings of $0.25, delivering a surprise of -16.67%.Over the last four quarters, the  ...
 Silvercrest Asset Management Group Inc. Reports Q3 2025 Results
 Globenewswire· 2025-10-31 05:35
NEW YORK, Oct. 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Silvercrest Asset Management Group Inc. (NASDAQ: SAMG) (the “Company” or “Silvercrest”) today reported the results of its operations for the quarter ended September 30, 2025. Business Update Discretionary assets under management (“AUM”), which primarily drives the firm’s top-line revenue, increased $687 million during the third quarter, primarily due to beneficial equity markets. Silvercrest added $46.4 million in organic new client accounts during the third quart ...
 Silvercrest Asset Management (SAMG) to Announce Third Quarter 2025 Results and Host Investor Conference Call
 Globenewswire· 2025-10-29 05:07
NEW YORK, Oct. 28, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Silvercrest Asset Management Group Inc. (NASDAQ: SAMG) announced today it will host a teleconference at 8:30 am Eastern Time on October 31, 2025, to discuss the company’s financial results for the third quarter ended September 30, 2025. A news release containing the results will be issued before the open of the U.S. equity markets and will be available on http://ir.silvercrestgroup.com/.Chairman, Chief Executive Officer and President Richard R. Hough III and Chief ...
 Silvercrest Asset Management Group Appoints Nitish Sharma as Head of International Consultant Relations
 Globenewswire· 2025-09-09 00:00
 公司人事任命 - Silvercrest资产管理集团任命Nitish Sharma为国际顾问关系主管 负责加强机构投资者和顾问合作关系并拓展EMEA及亚太地区机构业务增长 [1] - Nitish Sharma拥有超过25年行业经验 其中20年任职于AllianceBernstein 最近负责全球顾问关系、英国机构业务及全球机构营销 并广泛覆盖亚洲、澳大利亚、新西兰和EMEA地区机构客户 [2][4]   战略布局与业务重点 - 此次任命旨在强化公司在美国以外市场的机构业务布局 通过Sharma在伦敦的基地与全球机构团队协作 利用集体经验和行业知识为全球机构客户提供服务 [3] - 公司总部位于纽约 在美国设有7个额外办公室 在新加坡设有办事处 并在欧洲有团队成员 截至2025年6月30日管理资产规模达367亿美元 [5]   高管背景与业务定位 - Sharma将向机构业务主管Allen Gray汇报 专注于欧洲、中东、非洲及亚太地区的机构资产管理业务 其职业经历包括Manulife Financial、Gartmore Investment Management和Deutsche Funds Management等机构 [3][4] - 公司定位为独立员工所有制注册投资顾问 为高净值家庭和精选机构投资者提供传统及另类投资咨询与家族办公室服务 [5]
 Silvercrest (SAMG) Q2 EPS Drops 17%
 The Motley Fool· 2025-08-02 16:25
 公司业绩概览   - 2025年第二季度GAAP收入为3070万美元 略低于分析师预期的3076 95万美元 同比下降1 0% [1]   - 非GAAP每股收益为0 25美元 低于预期16 7% 较2024年同期的0 30美元下降 [1]   - 调整后EBITDA为570万美元 同比下降20 6% 净利润310万美元 同比下滑28 4% [2]   - 资产管理规模(AUM)创历史新高达367亿美元 同比增长9 9% [1][2]     业务运营与战略   - 专注于超高净值客户和精选机构投资者 提供个性化投资组合管理和家族办公室服务 [3]   - 客户留存率长期保持在98% 重点加强专有投资产品开发和地理扩张(新加坡和欧洲) [4]   - 当季新增20亿美元有机客户资产 但净客户流出为4亿美元 较上年同期9亿美元有所改善 [5][6]     财务表现驱动因素   - 管理咨询费用2950万美元 较上年2990万美元略有下降 家族办公室收入微增至116万美元 [7]   - 总费用同比增长3 7% 其中薪酬福利增长1 7% 行政费用增长8 8% 源于全球扩张投入 [8]   - 调整后EBITDA利润率从23 3%降至18 7% 净利润率从14 1%下滑至10 3% [8]     投资表现与资本回报   - 大型价值股组合年化回报10 1% 跑输基准13 7% 但全球价值机会组合以19 5%超额完成 [9]   - 2025年第一季度完成1200万美元股票回购 新批准2500万美元回购计划 [10]   - 季度股息上调5%至每股0 21美元 现金储备从6860万美元降至3000万美元 [10][13]     未来展望   - 管理层未提供具体财务指引 但强调国际投资策略管道和持续获客能力 [11]   - 预计高支出状态将持续至2026年 随着经营杠杆显现将逐步改善利润率 [11]   - 新加坡和欧洲新办公室进展及专有产品表现将成为关键增长因素 [12]
 Silvercrest Asset Management Group(SAMG) - 2025 Q2 - Earnings Call Transcript
 2025-08-01 21:32
 财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度可自由支配资产管理规模(AUM)为237亿美元 环比增长44% 同比增长97% [3][4][8] - 第二季度总资产管理规模达到367亿美元 创公司历史新高 [4][8] - 第二季度收入为3070万美元 同比下降30万美元或1% 主要因管理费率的下降 [8] - 第二季度报告净利润为310万美元 归属于A类股东的净利润为190万美元 [8] - 第二季度调整后EBITDA为570万美元 占收入的187% [9] - 上半年收入同比增长80万美元或13% 主要受市场增值推动 [10] - 上半年报告净利润归属于A类股东为440万美元 [11] - 上半年调整后EBITDA为1220万美元 占收入的197% [11] - 现金及等价物从去年底的6860万美元降至6月30日的3000万美元 [12] - 总资产从去年底的1944亿美元降至今年6月30日的1527亿美元 [11][12]   各条业务线数据和关键指标变化 - 公司新增80百万美元有机新客户账户 2025年至今新增50亿美元新客户账户 [3] - 过去四个季度累计增加约20亿美元有机新客户账户 [4] - 全球价值股票策略团队组建约一年 已增加分析师和交易支持 正在集中机构分销 [17][18] - OCIO业务近期赢得一个3亿美元家族办公室客户 [44] - 机构业务管线约为2亿美元 较上季度翻倍 [20]   公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资人才以推动新增长并成功实现业务向新一代专业人士过渡 [5] - 战略投资继续促进增长 收益和调整后EBITDA反映为支持长期战略优先事项的资本投资 [4] - 在亚特兰大、都柏林和新加坡进行扩张 正在与爱尔兰中央银行合作以直接进入欧盟市场 [36] - 公司完成1200万美元股票回购计划 并于5月23日宣布新的2500万美元回购计划 [5] - 董事会批准将季度股息从每股020美元提高至021美元 增幅5% [6] - 公司积极寻求增值收购或团队招聘机会 市场估值仍然较高 [25][27]   管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2025年和2026年获得更显著有机资金流入持高度乐观态度 [4] - 新业务管线保持强劲 公司将继续监控和调整薪酬比率以匹配业务投资 [5] - 全球价值策略表现优异 预计将带来更多资金流入 [16][20] - 机构授权和OCIO业务导致管理费率下降 但长期有利于公司 [34] - 运营杠杆需要时间体现 预计到2026年随着招聘放缓将看到显著改善 [36][37] - 营销活动增加推高G&A费用 但已确定一些节省措施将在未来几个季度体现 [41]   其他重要信息 - 第二季度费用同比增长90万美元或37% 主要因薪酬福利和G&A费用增加 [8] - 薪酬福利增加30万美元或17% 主要因加薪和新招聘 [8] - G&A费用增加60万美元或88% 主要因专业费用、占用相关费用和营销费用增加 [8][9] - 上半年费用增加310万美元或63% 薪酬福利增加150万美元或42% [10] - 上半年G&A费用增加160万美元或116% [11] - 第二季度回购1530万美元A类股票 [12][21]   问答环节所有提问和回答  问题: 关于业务管线情况和全球价值策略表现 [15][16] - 全球价值团队组建一年 已增加分析师和交易支持 正在招聘国际业务开发专业人士 [17][18] - 可衡量的管线约为2亿美元 较上季度翻倍 但实际可能性远大于此 [20] - 全球价值策略表现优异 预计将带来更多资金流入 [16][20]   问题: 股票回购的平均价格和股份数量 [21] - 第二季度回购1530万美元股票 比之前回购计划执行更快 [22] - 平均回购价格低于当前交易价 [23] - 剩余约1000万美元回购额度 [22]   问题: 资本回报和增值收购可能性 [24] - 公司持续与不同团队进行对话 但市场估值较高 [25] - 优先考虑与公司文化兼容的超高净值客户业务 [26] - 增加股息和股票回购是资本回报的主要方式 [26][27] - 团队挖角可能性较前五年有所增加 [27]   问题: 收入结构变化和运营杠杆前景 [33] - 收入结构变化主要受机构授权和OCIO业务影响 预计管理费率将继续下降 [34] - 机构业务一旦达到规模将具有良好运营杠杆 [35] - 运营杠杆需要时间 预计到2026年随着招聘放缓将显著改善 [36][37] - G&A费用比率、薪酬比率和EBITDA利润率都将随之改善 [40]   问题: OCIO业务管线情况 [42] - OCIO管线有所下降 但仍在积极建设中 [43] - 下一季度有一个1亿美元的决赛机会 [44] - 近期赢得一个3亿美元家族办公室客户 [44]
 Silvercrest Asset Management Group(SAMG) - 2025 Q2 - Earnings Call Transcript
 2025-08-01 21:30
 财务数据和关键指标变化   - 公司第二季度可支配资产管理规模(AUM)增加10亿美元 主要受益于市场表现强劲 但净资金流为负值[4]   - 2025年新增有机客户账户资金达50亿美元 过去四个季度累计新增约20亿美元[4][5]   - 截至第二季度末 可支配AUM达237亿美元 环比增长4.4% 同比增长9.7% 总AUM创新高达367亿美元[5][8]   - 第二季度营收3070万美元 同比下降1% 主要因AUM组合变化导致平均管理费率下降[8]   - 第二季度净利润310万美元 归属于A类股东的净利润为190万美元 每股收益0.21美元[8][10]   - 调整后EBITDA为570万美元 占营收18.7% 调整后净利润330万美元 每股收益0.26/0.25美元(基本/稀释)[10]     各条业务线数据和关键指标变化   - 全球价值股票团队组建一年来已取得进展 新增分析师和营销支持人员 正在集中机构分销资源[19][20]   - OCIO业务近期赢得一个3亿美元家族办公室客户 目前有1亿美元项目进入最终阶段[47]   - 财富管理业务表现稳定且粘性强 机构业务费率较低导致整体费率下降[36]     公司战略和发展方向和行业竞争   - 持续在亚特兰大、都柏林和新加坡进行战略投资 拓展欧盟市场 正在向爱尔兰央行申请信托牌照[38]   - 已完成1200万美元股票回购计划 5月23日宣布新2500万美元回购计划 第二季度已执行1530万美元回购[6][25]   - 董事会批准季度股息从每股0.20美元增至0.21美元 增幅5%[7]   - 公司采取平衡资本配置策略 在股价具有吸引力时优先回购 同时保持并购灵活性[29][30]     管理层对经营环境和未来前景的评论   - 对2025-2026年有机资金流入持乐观态度 预计战略投资将逐步见效[5]   - 可衡量的新业务管道约2亿美元 较上季度翻倍 但实际潜在机会远大于此[22]   - 运营杠杆效应需要时间体现 预计到2026年随着招聘放缓将显著改善[38][39]   - 市场营销支出增加暂时推高G&A费用 已识别部分节省措施将在未来季度显现[44]     问答环节所有提问和回答    问题: 业务管道情况与全球价值团队进展[16][17]   - 全球价值团队建设进展顺利 已增加分析师和营销人员 正在招聘国际业务开发专员[19][20]   - 可量化管道约2亿美元 但实际潜在机会更大 团队六个月内获得大额投资者被视为快速进展[22]     问题: 股票回购细节与资本配置策略[24][27]   - 第二季度回购1530万美元股票 平均价格低于当前交易价 剩余约1000万美元回购额度[25][26]   - 资本配置优先考虑股息增长和有吸引力的回购 并购需符合战略且估值合理[29][30]     问题: 费率趋势与运营杠杆前景[35][36]   - 机构业务增长将继续压低整体费率 但长期将带来运营杠杆[36]   - 运营杠杆需待招聘放缓后显现 预计2026年恢复历史水平[38][39]     问题: OCIO业务发展状况[45][46]   - OCIO管道较前期有所减弱 但有一个1亿美元项目进入决赛 此前赢得3亿美元家族办公室业务[47]
 Silvercrest (SAMG) Q2 Earnings and Revenues Lag Estimates
 ZACKS· 2025-08-01 06:26
 公司业绩表现   - 季度每股收益为025美元 低于Zacks共识预期的03美元 同比上年同期的03美元下降1667% [1]   - 上季度实际每股收益027美元 较预期036美元低25% 连续四个季度未达EPS预期 [1][2]   - 季度营收3067百万美元 低于共识预期159% 同比上年3099百万美元下降103% 连续四个季度未达营收预期 [2]     股价与市场表现   - 年初至今股价累计下跌112% 同期标普500指数上涨82% [3]   - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6]     未来业绩展望   - 下季度共识EPS预期032美元 营收预期3192百万美元 当前财年EPS预期111美元 营收预期12691百万美元 [7]   - 业绩电话会管理层评论将影响股价短期走势 [3]   - 近期盈利预测修订趋势呈现混合状态 [6]     行业比较   - 所属金融-投资管理行业在Zacks行业排名中位列前20% 行业前50%平均表现是后50%的2倍以上 [8]   - 同业公司Great Elm Capital预计季度EPS044美元 同比上升375% 营收预期1319百万美元 同比上升381% [9]
 Silvercrest Asset Management Group(SAMG) - 2025 Q2 - Quarterly Report
 2025-08-01 04:25
 收入和利润(同比环比) - 2025年二季度收入同比下降1.0%至3.067亿美元,净利润同比下降28.1%至3149万美元[156] - 2025年上半年净利率为11.4%,较上年同期15.2%下降380个基点[156] - 2025年上半年总收入增长130万美元(1.3%)至6210万美元,主要受市场增值推动但被客户净流出部分抵消[187] - 2025年上半年总营收6.2065亿美元,同比增长1.3%,其中管理咨询费用5.9783亿美元(+1.2%),家族办公室服务228.2万美元(+3.7%)[176]   成本和费用(同比环比) - 2025年第二季度总薪酬费用为1880.5万美元,较2024年同期的1849.3万美元增长1.7%[170] - 2025年第二季度现金薪酬福利支出1840.4万美元,其中合伙人激励付款682.6万美元[170] - 非现金股权薪酬费用2025年第二季度为40.1万美元,较2024年同期下降17.3%[170] - 2025年第二季度总费用增长948万美元(3.7%)至2663万美元,其中薪酬福利支出增加312万美元(1.7%),一般行政支出增加636万美元(8.8%)[191][193] - 2025年上半年总费用增长3135万美元(6.3%)至5319万美元,薪酬福利支出增加1524万美元(4.2%),一般行政支出增加1611万美元(11.6%)[191][196]   调整后财务指标 - 调整后EBITDA利润率从2024年二季度的23.3%降至2025年同期的18.7%[156] - 2025年第二季度调整后EBITDA为573.5万美元,调整后EBITDA利润率为18.7%,2024年同期为723.2万美元和23.3%[209] - 2025年上半年调整后EBITDA为1223.2万美元,调整后EBITDA利润率为19.7%,2024年同期为1468.5万美元和24.0%[209] - 2025年第二季度调整后每股收益(稀释)为0.25美元,2024年同期为0.30美元[209] - 2025年上半年调整后每股收益(稀释)为0.54美元,2024年同期为0.63美元[209]   资产管理规模(AUM)表现 - 截至2025年6月30日,公司管理资产规模(AUM)季度环比增长4.0%,从353亿美元增至367亿美元[153] - 截至2025年6月30日,公司资产管理规模达367亿美元,较2024年同期增长9.9%,其中市场增值贡献28亿美元[176][183] - 全权委托管理账户AUM从2024年二季度的212亿美元增至2025年同期的233亿美元[161] - 私募基金AUM保持稳定在4亿美元,但相关收入从2024年二季度的1000万美元降至2025年同期的800万美元[162] - 2025年上半年AUM增长33亿美元(9.9%)至367亿美元,其中市场增值贡献28亿美元,客户流入57亿美元,流出52亿美元[188] - 截至2025年6月30日的三个月内,公司管理资产总额(AUM)增加10亿美元,其中全权委托AUM增加10亿美元(从227亿增至237亿),非全权委托AUM增加4亿美元[184][185]   业务线表现 - 全权委托管理账户贡献管理咨询费的97%,私募基金仅占3%[161][162] - 2025年第二季度管理咨询费用为2951.5万美元,同比下降1.3%,家族办公室服务收入115.8万美元,同比增长5.9%[176] - 平均年管理费率从2024年二季度的0.37%降至2025年同期的0.34%[165] - 股票类全权委托资产在2025年第二季度增长7.3%,其中大盘成长股、SMID成长股和国际小盘价值策略分别贡献16.8%、15.7%和15.1%的复合回报[184] - 全权委托资产中股票类资产上半年增长0.7%,固定收益类增长4.9%,国际价值策略、新兴市场ADR和国际小盘价值策略分别实现22.5%、21.7%和21.0%回报[188]   客户流动与市场增值 - 2025年第二季度客户净流出4亿美元(非自由裁量业务零净流动),市场增值18亿美元推动AUM增长[176] - 2025年上半年总客户流入57亿美元,流出25亿美元,净流入32亿美元[176][183]   投资组合回报 - 大型价值策略组合1年期年化回报率10.1%,落后基准Russell 1000价值指数13.7%[177] - 全球价值机会组合1年期回报率19.5%,显著跑赢MSCI ACWI价值指数15.6%[177]   税务相关 - 2025年第二季度所得税准备金为110万美元,2024年同期为120万美元,同比下降8.3%[202] - 2025年第二季度所得税占税前收入比例为25.2%,2024年同期为21.4%[202] - 2025年上半年所得税准备金为220万美元,2024年同期为250万美元,同比下降12%[203] - 2025年上半年所得税占税前收入比例为24.0%,2024年同期为21.1%[203]   现金流与融资活动 - 截至2025年6月30日,公司现金及现金等价物为3004.1万美元,较2024年12月31日的6861.1万美元下降56.2%[218] - 2025年上半年经营活动净现金流出1086.5万美元,较2024年同期的810.7万美元增加34%[223][224] - 2025年上半年融资活动净现金流出2683.5万美元,主要用于回购122.6万股A类普通股,成本1910万美元[226] - 公司预计未来12个月运营现金流足以支持业务需求,但现金资源将主要用于向Silvercrest L.P.合伙人分配和A类普通股股息支付[216][227]   信贷与债务 - Silvercrest L.P.子公司与City National Bank签订1500万美元信贷额度,包括750万美元延迟提取定期贷款和750万美元循环信贷额度[213] - 2019年7月1日信贷额度增至2550万美元延迟提取定期贷款和1000万美元循环信贷额度,分别到期日为2026年7月1日和2024年6月18日[213] - 2022年6月17日循环信贷额度条款更新,将LIBOR替换为SOFR利率加2.80个百分点[213] - 2024年6月18日信贷协议修订,定期贷款到期日延长至2027年6月18日,循环信贷额度到期日延长至2025年6月18日[213] - 截至2025年6月30日,公司在City National Bank的定期贷款和循环信贷额度均无未偿还余额[228]   其他财务数据 - 2025年第二季度其他净收入下降99万美元(37.1%),主要因利息收入减少126万美元(43.6%)[199][200] - 2025年上半年其他净收入下降138万美元(24.2%),利息收入减少200万美元(31.4%),利息支出减少50万美元(62.5%)[199][201] - 根据税收应收协议,公司预计将支付约1020万美元给Silvercrest L.P.现任主要股东,以换取增加的税务折旧和摊销抵扣[219][221] - 2025年第二季度基本流通股总数(A+B类)为1262.8万股,2024年同期为1399万股[209] - 2025年第二季度稀释后流通股总数(A+B类)为1315.5万股,2024年同期为1462.4万股[209]   资产分类与估值 - 截至2025年6月30日,公司管理资产总额为367亿美元,其中Level 1资产251亿美元,Level 2资产56亿美元,Level 3资产60亿美元[234] - 截至2024年12月31日,公司管理资产总额为365亿美元,其中Level 1资产247亿美元,Level 2资产61亿美元,Level 3资产57亿美元[234] - Level 1资产包括活跃市场中相同工具的未调整报价[235] - Level 2资产包括可观察输入值,如类似工具报价[235]   敏感性分析 - 2025年第二季度平均管理资产为360亿美元,上半年平均为366亿美元[236] - 假设管理资产增减10%,2025年第二季度价值将增减36亿美元,上半年增减37亿美元[236] - 按0.34%的加权平均费率计算,2025年第二季度收入将增减1230万美元,上半年增减1240万美元[236] - 2024年全年平均管理资产为349亿美元[237] - 假设管理资产增减10%,2024年全年价值将增减35亿美元[237] - 按0.35%的加权平均费率计算,2024年全年收入将增减1240万美元[237]
 Silvercrest Asset Management Group(SAMG) - 2025 Q2 - Quarterly Results
 2025-08-01 04:10
 资产管理规模(AUM)表现 - 公司管理的自由支配资产(AUM)在第二季度增加10亿美元,主要由于市场表现强劲[3]   - 自由支配AUM达到237亿美元,环比增长4.4%,同比增长9.7%[4][13]   - 总AUM达到367亿美元,创公司新高,同比增长9.9%[4][13]   - 总资产管理规模(AUM)从2024年6月30日的33.4十亿美元增长至2025年6月30日的36.7十亿美元,增幅为9.9%[41]   - 全权委托资产管理规模从21.6十亿美元增长至23.7十亿美元,增幅9.7%[43]   - 非全权委托资产管理规模从11.8十亿美元增长至13.0十亿美元,增幅10.2%[45]     收入和利润表现 - 第二季度收入为3070万美元,同比下降1.0%[15]   - 2025年第二季度总收入为3067.3万美元,同比下降1.0%(2024年同期为3099.3万美元)[32]   - 上半年收入为6206万美元,同比增长1.3%[19]   - 2025年上半年管理咨询费用总收入为5978.3万美元,同比增长1.2%(2024年同期为5906.5万美元)[32]   - 第二季度GAAP净利润为310万美元,净利润率为10.3%[17]   - 上半年GAAP净利润为707万美元,净利润率为11.4%[21]   - 2025年第二季度归属于公司的净利润为191.8万美元,同比下降28.0%(2024年同期为266.5万美元)[32]   - 2025年上半年调整后净利润为715.2万美元,同比下降21.6%(2024年同期为912.1万美元)[36]     调整后EBITDA和每股收益 - 第二季度调整后EBITDA为570万美元,EBITDA利润率为18.7%[18]   - 2025年第二季度调整后EBITDA为573.5万美元,同比下降20.7%(2024年同期为723.2万美元),调整后EBITDA利润率为18.7%[34]   - 2025年第二季度基本每股收益为0.21美元,同比下降25.0%(2024年同期为0.28美元)[32]   - 2025年第二季度调整后每股收益为0.25美元(稀释后),同比下降16.7%(2024年同期为0.30美元)[36]     成本和费用 - 2025年第二季度薪酬福利支出为1880.5万美元,同比增长1.7%(2024年同期为1849.3万美元)[32]   - 应付薪酬从39,865千美元下降至17,811千美元,降幅55.3%[39]     客户资金流动 - 客户净流出从2024年同期的0.9十亿美元改善至2025年的0.4十亿美元,降幅55.6%[41]   - 客户总流入从2024年同期的0.6十亿美元增长至2025年的0.9十亿美元,增幅50.0%[41]   - 客户总流出从1.5十亿美元减少至1.3十亿美元,降幅13.3%[41]     市场表现和投资回报 - 市场升值贡献1.8十亿美元,而2024年同期为市场贬值0.2十亿美元[41]   - Large Cap Value Composite 1年、3年、5年、7年和成立以来的年化回报率分别为10.1%、12.6%、13.4%、10.7%和9.6%[51]   - Small Cap Value Composite 1年回报率为-0.1%,低于Russell 2000 Value Index的5.5%[51]   - Smid Cap Value Composite 5年年化回报率为11.8%,低于Russell 2500 Value Index的14.0%[51]   - Multi Cap Value Composite 1年年化回报率为11.4%,低于Russell 3000 Value Index的13.3%[51]   - Global Value Opportunity Composite 1年和3年年化回报率分别为19.5%和16.2%,超过MSCI ACWI Value - Net Index的15.6%和13.1%[51]   - Small Cap Growth Composite 5年年化回报率为9.2%,高于Russell 2000 Growth Index的7.4%[51]   - Smid Cap Growth Composite 1年年化回报率为16.2%,显著高于Russell 2500 Growth Index的8.8%[51]   - 所有回报数据均为扣除佣金但未扣除管理费的总回报[52]   - 公司声明其业绩符合全球投资表现标准(GIPS)[52]   - 业绩比较基准包括Russell 1000 Value Index、Russell 2000 Value Index等未管理指数[52][53][54]     资本活动和股息 - 公司完成1200万美元股票回购计划,并宣布新的2500万美元回购计划[8]   - 公司季度股息增加5%,从每股0.20美元增至0.21美元[9]     其他财务数据 - 公司总资产从2024年12月31日的194,432千美元下降至2025年6月30日的152,711千美元,降幅为21.5%[39]   - 现金及现金等价物从68,611千美元减少至30,041千美元,降幅达56.2%[39]   - 2025年第二季度利息收入为16.3万美元,同比下降43.6%(2024年同期为28.9万美元)[32]   - 截至2025年6月30日,公司流通股总数(基本)为1262.8万股,同比下降9.7%(2024年同期为1399.0万股)[36]





