公司战略与品牌扩张 - 公司宣布多品牌战略扩张计划 包括旗下Shonan Beauty Clinic将于2025年4月2日开设新品牌"SBC NEO Skin Clinic Ebisu" [2] - 新品牌专注于非侵入性皮肤美容领域 采用韩国及西方市场认可的高端激光设备和皮肤治疗方案 通过定制化服务扩大高端护肤市场份额 [3] - 多品牌战略旨在应对消费者需求细分 从传统手术美容转向非侵入性治疗 同时吸引原本赴韩医美的本土客群 [4] 市场定位与竞争优势 - Shonan Beauty Clinic运营日本最大医美网络 以高性价比和先进医疗技术树立行业标杆 目前正值成立25周年 [3] - 新品牌结合短期效果与长期维养方案 通过快速整合最新技术保持商业模式灵活性 强化市场竞争力 [4] - 公司2024年9月纳斯达克上市后加速全球化布局 通过品牌多元化巩固全球医美行业领导地位 [5] 业务模式与运营架构 - 总部位于加州尔湾和东京 主要向加盟诊所提供全流程管理服务 涵盖营销推广 人员培训 客户预约 设备采购等12项核心业务 [6] - 服务范围包括特许经营诊所的IT软件解决方案 远程医疗咨询 客户忠诚度计划管理及支付工具开发 [6] - 通过专利技术授权 品牌商标使用及医美产品经销构建多元化收入基础 [6] 企业愿景与社会价值 - 公司以"通过医疗创新提升人类福祉"为宗旨 在追求可持续增长的同时提升股东价值 [5] - 新品牌战略致力于提高尖端医美治疗的可及性和 affordability 符合长期发展愿景 [3]

根据提供的文档内容，目前仅包含会议开场信息，没有实质性财务数据或管理层讨论内容。以下是按分组结构整理的要点： 会议基本信息 - SBC Medical Group Holdings于2025年3月28日举行2024年第四季度财报电话会议 [1] - 会议由公司IR办公室负责人Fukui主持 [1] 其他分组 由于文档未披露具体财务指标、业务线表现、市场数据、战略方向或问答环节内容，相关分组暂无法填充 注：需要更完整的会议记录才能进行深入分析，建议补充包含管理层陈述、财务数据披露及问答环节的文档内容

业务合作协议 - 与Medical Corporation Association Furinkai运营支持协议月费用为6000万日元（不含消费税），有效期从2024年9月1日至2027年8月31日[58] - 与Medical Corporation Association Junikai管理咨询协议月费用为1000万日元（不含消费税），有效期从2024年9月1日至2026年8月31日[61] - 与Medical Corporation Association Junikai运营支持协议每个医疗设施月费用为80万日元（不含消费税），有效期从2023年9月1日至2027年8月31日[62] - 与Medical Corporation Association Furinkai管理咨询协议签署于2023年11月22日[57] - 与Medical Corporation Association Junikai管理咨询协议和运营支持协议均签署于2023年11月16日[61][62] 采购代理业务 - 公司作为采购代理转售的化妆品有MT Stem Eye Cream等10种，在美国、越南、日本均有销售许可[64][65] - 公司作为采购代理转售的医疗设备有Embryo Scope等10种，在美国和越南无销售，在日本有销售许可[65][67] - 公司作为采购代理转售的医疗用品有Coolsculpting Elite Reorder Pack等10种，在美国和越南无销售，在日本有销售许可[70][71] - 公司未在美国销售产品是因未向FDA申请且无申请意向[68] - 公司未在越南销售产品是因未向MOH申请且无申请意向[69] 公司服务内容 - 公司提供广告营销、员工招聘培训管理、客户管理等多种服务[74][76][80] - 客户积分排名系统分银、金、钻石三级，不同等级生日获点及消费返点不同，如银级生日获5000点，现金或医疗贷款消费返3% [81] - 模拟技术利用600000个双层案例数据，实现10步双层宽度模拟[87] 财务数据关键指标变化 - 2024年特许经营收入61033032美元，2023年为42103380美元[103] - 2024年采购服务收入54814399美元，2023年为53186662美元[103] - 2024年管理服务收入53113155美元，2023年为72282549美元[103] - 2024年租赁服务收入16141714美元，2023年为7336768美元[103] - 2024年其他收入20313242美元，2023年为18633064美元[103] - 2024年总营收205415542美元，2023年为193542423美元[103] - 2024年和2023年公司来自关联方的收入分别为1.95173889亿美元和1.82738049亿美元[145] 加盟店相关数据 - 加盟店平均回头客率超71%，2024年全球客户总数超600万[105] - 2021年加盟店患者基数达300万，2024年增至约390万[112] - 加盟店规模平均约357平方英尺，2024财年新开加盟店平均现金建设成本约33.3万美元/家[120][121] 公司人员情况 - 截至年报日期，公司全球约有863名员工[123] 公司发展策略 - 公司计划通过开设新诊所、提升可比加盟店销售增长、提高盈利能力、提升品牌知名度等策略实现增长[109][110][111][112] - 公司加盟店在日本美容外科行业有较强市场份额，计划在新老市场开设新诊所进行扩张[117] 公司竞争与市场环境 - 公司加盟店面临来自本地和日本连锁美容诊所的竞争，通过多方面评估竞争对手以提升竞争力[126][127][128][129][130][131] - 美容医疗服务和产品行业受患者偏好和经济状况影响，公司需提供符合患者需求的服务和产品[132][133] 公司收入结构 - 公司超90%的收入来自为MCs提供管理服务[144] 公司资金挪用情况 - 2016年4月至2024年1月，相关人员挪用SBC Medical Group Co., Ltd.约6.32亿日元（560万美元），其中前董事约3.35亿日元（300万美元）[147] - 2023年公司记录挪用损失409,030美元[148] 公司客户群体 - 公司多数直营和加盟店客户为20至40岁人群[142] 公司供应商情况 - 截至2024年12月31日，公司有庞大多样的供应商网络，供应商分五类[139] - 部分供应商给予公司20至60天的信用期，公司一般货到付款[140] 公司内部管理事件 - 前总务和法务部经理于2024年2月23日被终止职务，2025年2月25日公司投诉被警方受理[151] 公司内部控制措施 - 2025年起公司将测试和监控内部控制的运营有效性并按需采取纠正措施[152] 公司法规监管情况 - 公司和MCs受全球各级政府法规监管，不合规可能影响业务和收入[153] - 公司业务在美国及其他司法管辖区扩张，更多法律法规可能与之相关[159] - 日本《个人信息保护法》要求公司合法使用个人信息，未经同意不得向第三方提供，MCs收集敏感信息需获同意[160][162][163] - 日本《禁止私人垄断及维护公平交易法》禁止公司通过不当贸易条款诱导他人建立业务关系，JFTC可责令违规方整改[166][171] - MCs严格按照《医疗法》等提供服务，违反规定可能损害公司品牌并导致收入减少[173] - MCs需遵守日本《有毒和有害物质控制法》，违规可能影响公司收入[176] - 日本多项法律保护公司知识产权，公司需遵守相关规定[177] - 日本劳动相关法律可能增加公司劳动力成本，公司可能面临相关诉讼[178] - 公司租赁协议受日本《民法典》和《土地和建筑物租赁法》约束[179] - 公司在越南需遵守《环境保护法》《劳动法》等多项法律法规[183][184] - 公司需遵守越南投资法61/2020/QH14、企业法59/2020/QH14等多项法规[188] - 公司美容诊所服务需遵守越南商法36/2005/QH11[189] - 公司按摩和整形手术服务需遵守越南法令96/2016/ND - CP[190] - 公司需遵守美国残疾人法案，未遵守可能影响品牌和减少收入[196] - 公司受美国公平劳动标准法等劳动法规影响，最低工资提高可能增加成本[197] - 公司和SBC Irvine MC受美国医疗欺诈和滥用等法规约束[198] - 公司和SBC Irvine MC需遵守美国HIPAA法规，违规会面临处罚[199] - 公司在新加坡运营需遵守医疗服务法2020及相关法规获取执照[202] - 公司在新加坡使用的健康产品和药品需经新加坡卫生科学局批准[205][206] - 公司在新加坡需遵守消费者保护（公平交易）法2003保护消费者权益[210] 公司知识产权情况 - 截至2024年12月31日，公司及其子公司在日本提交大量专利和商标申请，在世界知识产权组织国际局提交大量商标申请，在日本持有注册专利和商标，仅新加坡子公司在新加坡有注册商标，在越南和美国无注册商标、域名或专利[216] - 公司与MCs签订知识产权合同，协议签订时间为2017年9月至2021年5月，期限9年，若双方未提前3个月书面申请，后续将以2年为周期延续，直至一方终止[218] 特许权使用费情况 - MCs需向公司支付特许权使用费，月费从1400万日元（不含税）到5300万日元（不含税）不等，双方可协商变更[220] - 医疗法人庄比会专利特许权使用费5300万日元，商标特许权使用费1400万日元，总计6700万日元[223] - 医疗法人甲斐会专利特许权使用费4300万日元，商标特许权使用费5700万日元，总计1亿日元[223] - 医疗法人那须会专利特许权使用费2400万日元，商标特许权使用费6000万日元，总计8400万日元[224] - 医疗法人相井会专利特许权使用费1300万日元，商标特许权使用费400万日元，总计1700万日元[224] - 医疗法人十会会专利特许权使用费70万日元，商标特许权使用费20万日元，总计90万日元[224] - 医疗法人丽兹美容外科专利特许权使用费200万日元，商标特许权使用费300万日元，总计500万日元[224] - 公司从各MCs收取的特许权使用费总计，专利为1.357亿日元，商标为1.382亿日元，合计2.739亿日元[224] 公司专利申请情况 - 公司有多个在日本的申请，涉及下垂脂肪、自然癒着法、自然癒着二重術等，申请编号涵盖2023 - 140581至2024 - 077907等[229] - 国际待注册申请编号有1753629、1753670、1753673等多个[1] - 新加坡相关申请编号有2017/3591939103Q、2017/292151539X等[230] - 公司专利申请涵盖埋线双眼皮穿刺装置、简化埋线法手术设备等技术[230] - 公司有多项待批安全管理方法，涉及全切双眼皮手术、外眦成形术等[230] - 公司建立了纹身去除治疗和多汗症手术的独特安全管理方法[230] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项专利，包括基于显微镜的医疗审计系统等[231] - 申请的专利涵盖毛发数量评估方法、AGA咨询教育视频利用等[231] - 申请的专利涉及病例成像系统、治疗进度历史管理系统等[231] - 申请的专利包括AGA口服治疗药物、AGA外用治疗药物相关[231] - 申请的专利有毛发移植手术用户负担减轻方法等[231] - 申请的专利编号从JP2023 - 136711到JP2023 - 136720[231] - 这些专利均处于申请待决状态[231] - 部分专利利用机器学习评估程序正确性[231] - 部分专利使用图像或视频进行医疗审计[231] - 部分专利用于确保美容诊所程序合规[231] - 公司于2023年8月25日在日本提交多项专利申请，包括治疗专利JP2023 - 136726、JP2023 - 136727、JP2023 - 136728、JP2023 - 136729、JP2023 - 136730、JP2023 - 136731等[1] - 部分专利涉及基于机器学习的毛发治疗效率、安全性合规及改进管理方法[1] - 部分专利涉及利用视频图像、摄影捕捉生成机器学习模型评估治疗程序[1] - 部分专利涉及医疗审计系统，利用机器学习验证美容诊所治疗过程中的程序[1] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号从JP2023 - 136741到JP2023 - 136746[1] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号分别为JP2023 - 136747、JP2023 - 136748、JP2023 - 136749、JP2023 - 136750[1][235] - 公司有多条管理相关的待处理事项，涉及使用机器学习模型对皮肤处理程序进行质量审计等[1][235] - 公司有多份安全专利申请于2023年8月25日在日本提交，专利号从JP2023 - 136757到JP2023 - 136763[1] - 公司有基于机器学习模型的皮肤治疗方法相关发明[1] - 公司有设备管理、电源设置、文件记录和照明等方面的申请[1] - 公司有皮肤暴露程序及治疗相关方法的申请[1] - 公司有基于机器学习的医疗程序管理模型的申请[1] - 公司有新视频用于协议合规性审核的相关内容[1] - 公司有基于机器学习的医疗审核系统的申请[1] - 公司有皮肤程序合规性分析方法的申请[1] - 公司有基于机器学习模型分析皮肤手术程序治疗的申请[1] - 公司有基于深度学习模型的皮肤治疗程序的申请[1] - 公司申请安全专利，申请日期为2023年8月25日，专利号为JP2023 - 136764[1] - 公司于2023年8月25日在日本申请安全专利JP2023 - 136765[237] - 公司于2023年8月25日在日本申请另一安全专利JP2023 - 136766[237] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号从JP2023 - 136767到JP2023 - 136773[238] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号从JP2023 - 136774到JP2023 - 136779[1][6][10][14][18][22][26][30][34][38] - 公司于2023年8月25日在日本申请安全专利JP2023 - 136780，应用涉及使用机器学习管理模型分析图像或视频帧[1] - 公司于2023年8月25日在日本申请安全专利JP2023 - 136781，应用为创新外科手术流程管理[1] - 公司于2023年8月25日在日本申请安全专利JP2023 - 136782，应用为使用AI的医疗审计系统[239] - 公司于2023年8月25日在日本申请安全专利JP2023 - 136783，应用为使用机器学习验证的医疗审计系统[239] - 公司于2023年8月25日在日本申请多项安全专利，专利号从JP2023 - 136784至JP2023 - 136789[240] - 部分专利申请涉及使用收集的图像数据进行医院程序处理方法[240] - 部分专利申请涉及医疗审计系统，运用图像识别进行管理[240] - 部分专利申请涉及创建学习模型用于治疗程序，使用记录数据和深度学习进行预测分析[240] - 部分专利申请涉及由三维生成的机器学习模型，用于审计治疗视频的程序合规性[240] - 部分专利申请涉及处理设备审计美容诊所程序，

财务数据关键指标季度与全年同比变化 - 2024年第四季度总营收4400万美元，同比下降29%；全年总营收2.05亿美元，同比增长6%[4] - 2024年第四季度毛利润3400万美元，同比下降22%；全年毛利润1.56亿美元，同比增长14%[4] - 2024年第四季度运营收入500万美元，同比下降80%；全年运营收入7000万美元，同比下降1%[4] - 2024年第四季度EBITDA为2100万美元，同比下降22%，利润率47%；全年EBITDA为8900万美元，同比增长8%，利润率43%[4] - 2024年第四季度归属公司净收入700万美元，同比下降54%；全年归属公司净收入4700万美元，同比增长18%[4] - 2024年第四季度每股收益0.06美元，同比下降58%；全年每股收益0.48美元，同比增长14%[4] 业务合作与客户数据 - 截至2024年12月31日，合作诊所数量为251家，较2023年增加43家[4] - 2024年客户数量达603万，同比增长15%，回头客率超70%[5][11] 公司战略调整影响 - 2025财年公司将实施战略价格调整和修订特许经营费结构，预计2024财年总营收减少约10%[12][13][14] 资产负债与股东权益数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产2.66083154亿美元，较2023年的2.58805271亿美元有所增长[26] - 2024年总负债7.1060996亿美元，2023年为11.4995022亿美元[29] - 2024年股东权益总计1.95022158亿美元，2023年为1.43810249亿美元[29] 净收入与每股收益数据 - 2024年净收入4668.9892万美元，2023年为3856.0606万美元[31] - 2024年归属于公司的净收入为4661.4275万美元，2023年为3937.0036万美元[31] - 2024年每股基本和摊薄净收入为0.48美元，2023年为0.42美元[31] - 2024年加权平均流通股数为9656.1041万股，2023年为9419.2433万股[31] - 2024年净收入同比增长约21.08%（(4668.9892 - 3856.0606) / 3856.0606 * 100%）[31] 现金流量数据 - 2024年经营活动提供的净现金为2058.2933万美元，2023年为5067.0322万美元[34] - 2024年投资活动使用的净现金为1010.241万美元，2023年提供的净现金为179.3631万美元[34] - 截至2024年12月31日，公司融资活动提供的净现金为2296.54万美元，2023年为613.5368万美元[36] - 2024年和2023年现金及现金等价物净增加额分别为2202.116万美元和5128.4938万美元[36] - 2024年末和2023年末现金及现金等价物分别为1.25044092亿美元和1.03022932亿美元[36] - 2024年和2023年支付的利息费用分别为2.83万美元和4.5292万美元[36] - 2024年和2023年支付的所得税净现金分别为3023.9002万美元和1784.2407万美元[36] 财务数据关键指标2024与2023年对比 - 2024年第四季度和全年的EBITDA分别为2070.8223万美元和8916.2052万美元，2023年分别为2654.7609万美元和8290.7008万美元[38] - 2024年第四季度和全年的EBITDA利润率均为47%和43%，2023年分别为43%和43%[38] - 2024年第四季度和全年的运营收入分别为471.7662万美元和7030.371万美元，2023年分别为2398.9307万美元和7066.0066万美元[38] - 2024年第四季度和全年的折旧和摊销费用分别为93.1596万美元和379.9377万美元，2023年分别为255.8302万美元和1224.6942万美元[38] - 2024年第四季度和全年的减值损失均为1505.8965万美元，2023年无减值损失[38] 总负债变化率 - 2024年总负债较2023年减少约38.21%（(114995022 - 71060996) / 114995022 * 100%）[29]

营收数据 - 2024年第三季度营收53084883美元2023年同期为47278685美元[174] - 2024年前九个月营收160995005美元2023年同期为131192729美元[174] - 2024年9月30日止九个月营收净额增长22.72%[196] 净收入数据 - 2024年第三季度归属于SBC Medical Group Holdings Incorporated的净收入为2832894美元2023年同期为8356414美元[174] - 2024年前九个月归属于SBC Medical Group Holdings Incorporated的净收入为40075054美元2023年同期为25027776美元[174] - 2024年9月30日止三个月的净收入为2834467美元较2023年同期下降64.82%[193] - 2024年9月30日止九个月的净收入为40142008美元较2023年同期增长64.98%[195] 现金流数据 - 2024年第三季度运营活动提供的现金流为27886231美元2023年同期为22753983美元[174] - 2024年前9个月经营活动现金净额为27886231美元[217] - 2024年前9个月投资活动现金净额为 - 5554039美元[217] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为11,584,038美元主要源于Pono股份资本重组收益减去1170万美元交易成本2023年前九个月融资活动提供的净现金为6,262,589美元[220] 各类收入增减情况 - 2024年第三季度特许权使用费收入较2023年同期增长82.28%[180] - 2024年第三季度采购服务收入较2023年同期增长96.12%[181] - 2024年第三季度管理服务收入较2023年同期下降47.27%[181] - 2024年第三季度租赁服务收入较2023年同期增长208.32%[182] - 2024年前9个月管理服务收入降至44471031美元降幅17.18%[200] - 2024年前9个月租赁服务收入增至11195888美元增幅139.17%[201] - 2024年前9个月其他收入增至15599143美元增幅22.74%[201] 成本与利润相关 - 2024年9月30日止三个月的营收成本为9845793美元2023年同期为13780309美元[183] - 2024年9月30日止三个月的毛利润为43239090美元较2023年同期增长29.08%[184] - 2024年前9个月收入增加22.72%成本仅增加4.19%[202] - 2024年前9个月毛利润为122178140美元增幅30.06%[203] - 2024年前9个月运营费用增至56592092美元增幅19.73%[204] 其他收入与费用相关 - 2024年9月30日止三个月的运营费用为29404487美元较2023年同期增长118.21%[185] - 2024年9月30日止三个月的其他收入为65922元2023年同期为1138869元[190] - 2024年9月30日止三个月的所得税费用为10273384美元较2023年同期下降21.05%[191] - 2024年9月30日止三个月的有效税率为78.38%2023年同期为61.76%[192] 资产负债相关 - 截至2024年9月30日留存收益为182923786美元[174] - 截至2024年9月30日租赁负债未来到期付款总计5,598,680美元运营租赁负债为5,589,816美元[225] - 截至2024年9月30日银行和其他借款未来最低借款支付总计823,153美元[226] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日无表外安排[227] 公司业务相关 - 2024年11月12日公司将以约780万新加坡元（约600万美元）现金收购新加坡公司100%股权交易尚未完成[221] - 2016年4月至2024年1月被挪用约6.32亿日元（560万美元）其中前董事约3.35亿日元（300万美元）此前金额无法确定[222] - 公司已重述2022和2021年12月31日合并资产负债表等报表[224] - 公司主要在日本开展业务收入和成本以日元计价报告货币为美元面临外汇汇率波动风险[228] - 公司通过多种方式确认收入包括特许经营服务采购服务等[231] 公司会计处理相关 - 公司对MCs的长期投资以成本计量减去减值并根据可观察价格变化调整[245] - 公司依据ASC Topic 718处理股票薪酬奖励无负债奖励授予[249] - 公司借助独立估值专家用二叉树期权定价模型确定认股权证公允价值[250] 公司特殊身份相关 - 公司为新兴成长公司可利用特定报告豁免权[251] - 公司选择不退出JOBS法案的延长过渡 期[252] - 公司为小型报告公司可利用特定减少披露义务[253] - 公司作为小型报告公司无需提供市场风险的定量定性披露[254]

营收情况 - 2024年第三季度总营收5300万美元较2023年同期增长12%[2] - 2024年前九个月总营收1.6亿美元较2023年同期增长23%[2] - 第三季度（2024年9月止）净营收为53084883美元 相关方净营收为51209243美元[26] - 前三季度（2024年9月止）净营收为160995005美元 相关方净营收为152718488美元[26] 运营收入情况 - 2024年第三季度运营收入1300万美元较2023年同期下降31%[2] - 2024年前九个月运营收入6550万美元较2023年同期增长40.5%[3] - 2024年三季度运营收入为13834603美元2023年为20023242美元[29] - 第三季度（2024年9月止）运营收入为13834603美元[26] - 前三季度（2024年9月止）运营收入为65586048美元[26] EBITDA情况 - 2024年前九个月EBITDA为6800万美元较2023年同期增长21%[4] - 2024年三季度EBITDA为14852962美元2023年为23311051美元[29] 净收入情况 - 2024年前九个月归属于公司的净收入为4000万美元较2023年同期增长60%[5] - 2024年9月净收入为40142008美元2023年为24330964美元[27] - 第三季度（2024年9月止）净收入为2832894美元[26] - 前三季度（2024年9月止）净收入为40075054美元[26] - 2024年9月支付所得税31332123美元2023年为12608072美元[28] 客户与合作诊所情况 - 截至2024年9月30日合作诊所数量为224家较2023年增加24家[5] - 过去12个月客户数量为430万同比增长13.5%[6] 现金及现金等价物情况 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物总计1.374亿美元[13] - 2024年9月30日现金及现金等价物为137393070美元2023年12月31日为103022932美元[23] - 2024年9月现金及现金等价物净增加34370138美元期初期末分别为103022932美元和137393070美元[28] 经营活动现金情况 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为2700万美元较2023年同期增长23%[14] - 2024年9月经营活动提供的净现金为27886231美元2023年为22753983美元[27] 投资活动现金情况 - 2024年9月投资活动提供（使用）的净现金为 - 5554039美元2023年为8659196美元[27] 融资活动现金情况 - 2024年9月融资活动提供的净现金为11584038美元2023年为6262589美元[28] 财务指标情况 - 2024年三季度EBITDA利润率为28%2023年为49%[29] - 第三季度（2024年9月止）基本和稀释后每股净收入为0.03美元[26] - 前三季度（2024年9月止）基本和稀释后每股净收入为0.42美元[26] 资产负债情况 - 2024年9月30日应收账款为1944604美元2023年12月31日为1437077美元[23] - 2024年9月30日库存为1985883美元2023年12月31日为3090923美元[23] - 2024年9月30日应付账款为14873829美元2023年12月31日为26531944美元[23] - 2024年9月30日长期贷款为686470美元2023年12月31日为1062722美元[23] - 2024年9月30日留存收益为182923786美元[24] - 2024年9月30日累计其他综合损失为 - 36078149美元[24] - 2024年9月30日普通股发行和流通股为103020816股2023年12月31日为94192433股[24] - 2024年9月30日额外实收资本为60825115美元2023年12月31日为36879281美元[24] - 2024年9月支付利息费用15898美元2023年为37380美元[28]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 001-41462 PONO CAPITAL TWO, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |--------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 001-41462 PONO CAPITAL TWO, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 88-1192288 (St ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number: 001-41462 PONO CAPITAL TWO, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 88-1192288 ( ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 001-41462 PONO CAPITAL TWO, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 88-1192288 ...