财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净销售额同比增长16% 达到846百万美元 其中约30百万美元的销售额从第四季度提前至第三季度 主要由于产品供应时间的影响 [8][21] - 第三季度毛利润同比增长21% 达到107百万美元 毛利率从去年同期的12 1%提升至12 6% 其中包括供应商价格上涨带来的45个基点的一次性收益 [22] - 第三季度调整后EBITDA同比增长38% 达到44 1百万美元 调整后EBITDA利润率为5 21% [23] - 公司第三季度非GAAP每股收益为4 01美元 调整后EBITDA为163百万美元 均为公司历史新高 [20] - 公司第三季度运营现金流为30百万美元 过去12个月的运营现金流为16百万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特种技术解决方案部门净销售额同比增长15% 主要受硬件技术需求强劲 大额交易增加和产品供应改善的推动 [16] - 现代通信与云部门净销售额同比增长17% 其中云和连接性经常性收入同比增长18% 巴西市场实现两位数增长 [17] - Intelisys净销售额同比增长18% 主要受益于时间安排和供应商佣金 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场表现强劲 实现两位数增长 主要得益于当地团队的出色执行力和市场份额的提升 [17][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的混合分销战略取得成功 经常性收入占毛利润的比例从六年前的0%提升至过去12个月的25% [9][10] - 公司通过提供库存可用性情报等独特竞争优势 帮助合作伙伴更好地服务终端客户 [13] - 公司举办了97场合作伙伴区域和全国性活动 展示混合解决方案战略和能力 [17] - 公司在竞争格局中处于有利地位 拥有优秀的供应商组合和不断增长的合作伙伴基础 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年展望进行了上调 预计净销售额增长至少10% 调整后EBITDA至少165百万美元 [8] - 尽管供应链环境仍然充满挑战 但需求依然强劲 交货时间仍远长于去年 [32] - 数字化转型 自动化和员工生产力等趋势继续推动公司业务增长 [34] - 公司优先考虑增长 同时保持强劲的资产负债表 并通过股票回购返还资本 [42] 其他重要信息 - 公司第三季度DSO为69天 较上一季度和去年同期有所增加 主要由于季度末销售时间集中 [24] - 截至2022年3月31日 公司持有44百万美元现金及等价物 债务为182百万美元 净债务杠杆率为0 8倍 [25] - 公司在第三季度回购了8 3百万美元的股票 作为其1亿美元股票回购授权的一部分 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度从第四季度提前的销售额是多少 - 回答: 约30百万美元 主要由于产品供应时间的影响 [30] 问题: 公司是否受到供应链中断的影响 - 回答: 供应链环境仍然充满挑战 但公司在季度末获得了库存 需求依然强劲 交货时间仍远长于去年 [32] 问题: 客户需求是否有放缓迹象 - 回答: 目前没有 需求依然强劲 数字化转型 自动化和员工生产力等趋势继续推动业务增长 [34] 问题: 混合分销模式的接受程度如何 竞争格局如何 - 回答: 混合分销模式得到良好采用 公司通过提供选择 减少购买过程中的复杂性和摩擦 缩短价值实现时间 在竞争中处于有利地位 拥有优秀的供应商组合和不断增长的合作伙伴基础 [36][38] 问题: 巴西市场强劲表现的原因 - 回答: 巴西团队表现出色 利用丰富的经验和成熟度在各个业务领域获得市场份额 [39] 问题: 资本配置策略 - 回答: 优先考虑增长 同时保持强劲的资产负债表 并通过股票回购返还资本 [42] 问题: 供应商价格上涨带来的45个基点收益是否会在第四季度持续 - 回答: 不会 这些价格行动是暂时的 在制定前瞻性指引时需要将其正常化 [43]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为18.408亿美元，较2021年6月30日的16.71684亿美元增长约10.11%[14] - 截至2022年3月31日，公司总负债为10.34146亿美元，较2021年6月30日的9.40493亿美元增长约9.96%[14] - 2022年第一季度净销售额为8.4599亿美元，较2021年同期的7.29873亿美元增长约15.91%[17] - 2022年前九个月净销售额为25.67652亿美元，较2021年同期的22.98111亿美元增长约11.73%[17] - 2022年第一季度净利润为2352.6万美元，较2021年同期的1309.8万美元增长约79.62%[17] - 2022年前九个月净利润为6885.1万美元，而2021年同期净亏损1291.5万美元[17] - 2022年第一季度综合收益为4385.6万美元，较2021年同期的546.4万美元增长约702.64%[19] - 2022年前九个月综合收益为7686万美元，较2021年同期的719.8万美元增长约967.79%[19] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行及流通股数为2542.9242万股，较2021年6月30日的2549.9465万股减少约0.28%[14] - 2022年第一季度基本每股收益为0.92美元，较2021年同期的0.51美元增长约80.39%[17] - 2022年和2021年前九个月，持续经营业务净收入分别为68,751千美元和24,732千美元，净现金使用分别为45,671千美元和提供55,422千美元[25] - 2022年和2021年前九个月，持续经营业务投资活动净现金使用分别为201千美元和提供32,073千美元[25] - 2022年和2021年前九个月，持续经营业务融资活动净现金提供分别为27,730千美元和使用62,839千美元[25] - 2022年和2021年前九个月，终止经营业务净现金使用分别为0千美元和7,848千美元[27] - 2022年和2021年前九个月，汇率变动对现金及现金等价物的影响分别为减少1,037千美元和1,942千美元[27] - 2022年第一季度，公司总净销售额为8.46亿美元，较2021年同期的7.30亿美元增长15.9%；前九个月总净销售额为25.68亿美元，较2021年同期的22.98亿美元增长11.7%[117] - 2022年第一季度，公司毛利润为1.07亿美元，较2021年同期的0.88亿美元增长20.9%；前九个月毛利润为2.55亿美元，较2021年同期的2.16亿美元增长23.8%[121] - 2022年第一季度，公司运营费用为0.74亿美元，较2021年同期的0.69亿美元增长7.2%；前九个月运营费用为2.21亿美元，较2021年同期的2.17亿美元增长2.0%[126] - 2022年第一季度，公司未产生重组或剥离费用，去年同期为83.2万美元；前九个月，公司产生的重组和剥离费用分别少于10万美元和1140万美元 [122] - 2022年第一季度，利息费用为148.3万美元，较去年同期减少9.3万美元，降幅5.9%；前九个月，利息费用为463.7万美元，较去年同期减少64.8万美元，降幅12.3% [134] - 2022年第一季度，所得税费用为900万美元，有效税率为27.8%；前九个月，所得税费用为2370万美元，有效税率为25.6% [137] - 预计2022财年，不包括离散项目的有效税率约为25.5% - 26.5% [137] - 2022年第一季度，经调整的投资资本回报率（ROIC）年化比率为18.0%，去年同期为14.7% [142] - 2022年第一季度，经调整的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4411.5万美元，去年同期为3199.9万美元 [143] - 2022年第一季度，投资资本为9.93694亿美元，去年同期为8.79921亿美元 [144] - 2022年第一季度，合并净销售额为8.4599亿美元，同比增长15.9%；前九个月合并净销售额为25.67652亿美元，同比增长11.7%[147][148] - 2022年第一季度，合并GAAP运营收入为3291.7万美元，同比增长69.4%；前九个月合并GAAP运营收入为9474.2万美元，同比增长148.0%[151][152] - 2022年第一季度，合并非GAAP运营收入为3737.4万美元，同比增长48.6%；前九个月合并非GAAP运营收入为1.08185亿美元，同比增长67.1%[151][152] - 2022年第一季度，合并无形资产摊销为445.7万美元；前九个月合并无形资产摊销为1341.3万美元[151][152] - 2022年3月31日现金及现金等价物余额为4350万美元，2021年6月30日为6270万美元，其中美国境外分别持有3470万和5210万美元[156] - 2022年3月31日净营运资本投资增至6.069亿美元，较2021年6月30日增加1.202亿美元，主要因应收账款和存货增加，以支持11.7%的净销售额同比增长[158] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为4570万美元，上一年同期为提供5540万美元，减少1.011亿美元，主要因库存水平增加29%，应计费用和其他负债余额波动减少8% [159] - 2022年3月31日销售未收款天数为69天，2021年6月30日为60天，2021年3月31日为63天；2022年第一季度库存周转率为5.1次，上一季度为5.7次，上一年同期为5.8次[160] - 2022年前九个月投资活动现金使用量为20万美元，上一年同期为提供3210万美元[161] - 2022年前九个月融资活动提供现金2770万美元，上一年同期使用现金6280万美元[163] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为43,539千美元，较2021年6月30日的62,718千美元有所减少[14] - 截至2022年3月31日，公司应收账款为642,384千美元，较2021年6月30日的568,984千美元有所增加[14] - 截至2022年3月31日，公司总负债为1,034,146千美元，较2021年6月30日的940,493千美元有所增加[14] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为806,654千美元，较2021年6月30日的731,191千美元有所增加[14] - 2022年前九个月，公司持续经营业务净收入为68,751千美元，2021年为24,732千美元[25] - 2022年前九个月，公司持续经营业务经营活动净现金使用为45,671千美元，2021年为提供55,422千美元[25] - 2022年前九个月，公司持续经营业务投资活动净现金使用为201千美元，2021年为提供32,073千美元[25] - 2022年前九个月，公司持续经营业务融资活动净现金提供为27,730千美元，2021年为使用62,839千美元[25] - 2022年前九个月，公司终止经营业务净现金使用为0千美元，2021年为7,848千美元[27] - 2022年前九个月，汇率变动对现金及现金等价物的影响为减少1,037千美元，2021年为减少1,942千美元[27] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为43,539千美元，2021年为49,321千美元[27] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，硬件、软件和云（不包括英特利希思）收入为826,756千美元，英特利希思连接和云收入为19,234千美元，总计845,990千美元；2022年前九个月，对应收入分别为2,512,527千美元、55,125千美元，总计2,567,652千美元[50] - 2022年第一季度，专业技术解决方案部门销售额503,072千美元，现代通信与云部门342,918千美元；2022年前九个月，专业技术解决方案部门销售额1,501,702千美元，现代通信与云部门1,065,950千美元[88] - 2022年第一季度，专业技术解决方案部门净销售额为5.03亿美元，较2021年同期的4.36亿美元增长15.3%；前九个月净销售额为15.02亿美元，较2021年同期的13.00亿美元增长15.5%[117] - 2022年第一季度，现代通信与云部门净销售额为3.43亿美元，较2021年同期的2.93亿美元增长16.9%；前九个月净销售额为10.66亿美元，较2021年同期的9.98亿美元增长6.8%[117] - 2022年第一季度，美国和加拿大地区净销售额为7.65亿美元，较2021年同期的6.66亿美元增长14.8%；前九个月净销售额为23.08亿美元，较2021年同期的20.69亿美元增长11.5%[120] - 2022年第一季度，国际市场净销售额为0.81亿美元，较2021年同期的0.64亿美元增长27.0%；前九个月净销售额为2.60亿美元，较2021年同期的2.29亿美元增长13.5%[120] - 2022年第一季度，专业技术解决方案部门毛利润为0.54亿美元，较2021年同期的0.39亿美元增长38.5%；前九个月毛利润为1.52亿美元，较2021年同期的1.12亿美元增长35.2%[121] - 2022年第一季度，现代通信与云部门毛利润为0.52亿美元，较2021年同期的0.49亿美元增长6.9%；前九个月毛利润为1.64亿美元，较2021年同期的1.43亿美元增长14.9%[121] - 2022年第一季度，特种技术解决方案业务运营收入为2062.3万美元，较去年同期增加1191万美元，增幅136.7%，运营利润率为4.1% [129] - 2022年前九个月，现代通信与云业务运营收入为4349.4万美元，较去年同期增加1140.9万美元，增幅35.6%，运营利润率为4.1% [129] - 第一季度专业技术解决方案净销售额为5.03072亿美元，同比增长15.3%；现代通信与云业务净销售额为3.42918亿美元，同比增长16.9%[147] - 前九个月专业技术解决方案净销售额为15.01702亿美元，同比增长15.5%；现代通信与云业务净销售额为10.6595亿美元，同比增长6.8%[148] - 第一季度美国和加拿大净销售额为7.64529亿美元，同比增长14.8%；国际市场净销售额为8146.1万美元，同比增长27.0%[150] - 前九个月美国和加拿大净销售额为23.07959亿美元，同比增长11.5%；国际市场净销售额为2.59693亿美元，同比增长13.5%[150] - 第一季度专业技术解决方案GAAP运营收入为2062.3万美元，同比增长136.7%；现代通信与云业务GAAP运营收入为1229.4万美元，同比增长6.4%[151] - 前九个月专业技术解决方案GAAP运营收入为5127.8万美元，同比增长192.0%；现代通信与云业务GAAP运营收入为4349.4万美元，同比增长35.6%[152] - 第一季度专业技术解决方案非GAAP运营收入为2211.4万美元，同比增长114.2%；现代通信与云业务非GAAP运营收入为1526万美元，同比增长2.9%[151] - 前九个月专业技术解决方案非GAAP运营收入为5579.2万美元，同比增长149.2%；现代通信与云业务非GAAP运营收入为5239.3万美元，同比增长23.7%[152] - 第一季度专业技术解决方案无形资产摊销为149.1万美元，现代通信与云业务为296.6万美元[151] - 前九个月专业技术解决方案无形资产摊销为451.4万美元，现代通信与云业务为889.9万美元[152] 公司会计政策及相关费用指标变化 - 2022年第一季度和前九个月，与销售、一般和管理成本相关的折旧费用分别为260万美元和800万美元，2021年同期分别为310万美元和960万美元[37] - 2022年第一季度和前九个月，计入销售成本的折旧费用分别为20万美元和70万美元，2021年同期分别为30万美元和120万美元[37] - 2022年第一季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为450万美元和1340万美元，2021年同期分别为490万美元和1460万美元[37] - 贸易应收账款备抵金在2021年6月30日为19,341千美元，2022年3月31日为16,935千美元[42] - 2022年第一季度，折旧与

业绩总结 - Specialty Technology Solutions部门在2022财年第一季度的净销售额为5.02亿美元，同比增长23%[24] - Specialty Technology Solutions部门的毛利润为4600万美元，同比增长32%，毛利率为9.1%[24] - 现代通信与云部门在2022财年第一季度的净销售额为3.56亿美元，同比增长2%[29] - 现代通信与云部门的毛利润为5600万美元，同比增长21%，毛利率为15.6%[29] - FY22第一季度净销售同比增长3.4%[64] - FY21净销售同比下降6.2%[64] - FY22第一季度的毛利率为11.1%[70] - GAAP营业收入为113.5百万美元，较上年增长61.5百万美元[71] - 非GAAP营业收入为120.0百万美元，较上年增长78.9百万美元[71] 用户数据 - 2022财年第一季度，自动识别与数据捕获（AIDC）市场增长7%，销售额为4亿美元[21] - 2022财年第一季度，物理安全市场增长11%，销售额为1.1亿美元[21] - Intelisys的收入在2018至2021年间的年复合增长率为15%[39] - Intelisys的净账单在2021财年达到6.49亿美元[40] 未来展望 - 预计2020-2025年期间，云服务的年复合增长率（CAGR）为18%[27] - 预计2025年，边缘设备市场规模将达到1640亿美元[22] - FY22年预计有至少5.5%的有机净销售增长[44] - FY22年有机增长（不包括外汇和收购）为12.9%[64] 财务状况 - 截至2021年9月30日，公司的债务为1.3倍的调整后EBITDA[55] - 公司现金为5500万美元，债务为1.97亿美元[57] - 过去五个季度的库存周转率为6.3次，范围在5.8到6.9之间[57] - FY22第一季度的应收账款销售天数为62天，范围在60到63天之间[57] 其他信息 - 公司宣布在2021年8月授权回购1亿美元股票[54] - 从FY18开始，停止运营的业务在FY18的净销售额为682百万美元[71] - FY19停止运营的业务净销售额为623百万美元[71] - FY20停止运营的业务净销售额为561百万美元[71] - FY21停止运营的业务净销售额为213百万美元[71] - 无形资产摊销费用在FY12为6.4百万美元[71] - 收购成本在FY12为3.3百万美元[71] - 其他减值费用在FY12为50.9百万美元[71]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净销售额同比增长6.6%，达到8.64亿美元 [8][30] - 调整后EBITDA利润率为4.9%，创下历史新高 [8] - 非GAAP每股收益为1.22美元，同比增长57%，创下历史新高 [36] - 毛利率从去年同期的10.6%提升至12.5% [30] - 第二季度调整后EBITDA为4250万美元，同比增长43% [33] - 公司预计2022财年净销售额增长至少7%，调整后EBITDA至少为1.48亿美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特种技术解决方案部门净销售额同比增长9%，毛利率为10.5%，同比增长35% [18] - 现代通信和云部门净销售额同比增长3%，毛利率为15.2%，同比增长18% [21] - SaaS订阅销售在全球范围内实现两位数增长 [21] - Intelisys团队净销售额同比增长14%，终端用户年度经常性收入（ARR）超过20亿美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场表现强劲，大额交易、市场份额增长和新供应商的推动下，SaaS和数字解决方案业务势头良好 [25] - 医疗保健市场中，公司通过提供硬件加SaaS的混合分销策略，帮助合作伙伴赢得大额交易 [17] - 零售市场中，移动计算解决方案和POS解决方案需求增加，推动销售增长 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过混合分销策略，结合硬件、SaaS、连接和云服务，推动可持续增长和盈利能力 [10][11] - 公司通过战略库存投资和强大的供应商关系，成功应对供应链挑战 [16] - 公司通过IT投资和战略人员招聘，增强业务扩展能力 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务模式和执行能力充满信心，并上调了2022财年的销售和EBITDA预期 [10] - 供应链挑战预计将持续到年底，但公司已将其纳入下半年的预测中 [41][46] - 公司通过平衡资本投资和销售增长，实现了17.6%的ROIC，为五年来的最高水平 [29] 其他重要信息 - 公司宣布John Eldh晋升为总裁，负责推动混合分销增长战略 [12] - 公司在巴西的业务表现稳定，SaaS和数字解决方案业务势头强劲 [25] - 公司通过区域性的面对面活动（如Amped系列）增强销售合作伙伴的技术理解和行业领导力 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链约束的现状及对销售的影响 - 供应链挑战持续存在，交货时间比一年前延长了2到4倍，预计将持续到年底 [41][46] - 公司已将这些因素纳入下半年的预测中，并成功管理了部分交易延迟 [45] 问题: 供应商价格上调对客户的影响 - 供应商价格上调对客户影响有限，因为价格上调已被充分沟通，渠道合作伙伴未受到显著影响 [42] 问题: 供应链问题结束后库存过剩的风险 - 公司通过平衡资产负债表和库存管理，保持库存水平稳定，避免未来库存过剩的风险 [47]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为17.7087亿美元，较2021年6月30日的16.71684亿美元增长5.93%[14] - 截至2021年12月31日，公司总负债为10.02345亿美元，较2021年6月30日的9.40493亿美元增长6.58%[14] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为7.68525亿美元，较2021年6月30日的7.31191亿美元增长5.10%[14] - 2021年第四季度，公司净销售额为8.64351亿美元，较2020年同期的8.10897亿美元增长6.6%[17] - 2021年第四季度，公司净利润为2325.2万美元，而2020年同期净亏损1419.4万美元[17] - 2021年前六个月，公司净销售额为17.21662亿美元，较2020年同期的15.68238亿美元增长9.78%[17] - 2021年前六个月，公司净利润为4532.5万美元，而2020年同期净亏损2601.3万美元[17] - 2021年第四季度，公司综合收益为2166.5万美元，2020年同期为993.4万美元[19] - 2021年前六个月，公司综合收益为3300.4万美元，2020年同期为173.4万美元[19] - 截至2021年12月31日，公司发行并流通的普通股为2565.7545万股，较2021年6月30日的2549.9465万股增加0.62%[14] - 2020年6月30日股东权益总额为678,246千美元，2020年9月30日为671,227千美元，2020年12月31日为682,139千美元[23] - 2021年和2020年六个月持续经营业务净收入（亏损）分别为45,325千美元和 - 26,013千美元[25] - 2021年和2020年六个月持续经营业务经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 75,378千美元和115,674千美元[25] - 2021年和2020年六个月持续经营业务投资活动提供的净现金分别为480千美元和32,902千美元[25] - 2021年和2020年六个月持续经营业务融资活动提供（使用）的净现金分别为51,365千美元和 - 109,883千美元[25] - 2021年和2020年现金及现金等价物的（减少）增加分别为 - 28,595千美元和32,732千美元[27] - 2021年第四季度和截至12月31日六个月与销售、一般和行政成本相关的折旧费用分别为250万美元和540万美元，2020年同期为310万美元和650万美元[39] - 2021年第四季度和截至12月31日六个月计入商品销售成本的折旧费用分别为20万美元和50万美元，2020年同期为40万美元和90万美元[39] - 2021年第四季度和截至12月31日六个月无形资产摊销费用分别为440万美元和900万美元，2020年同期为490万美元和970万美元[39] - 贸易应收账款备抵金在2021年6月30日为19341千美元，12月31日为17393千美元[45] - 2021年第四季度持续经营业务净收入为23152千美元，2020年同期为11061千美元；2021年上半年持续经营业务净收入为45225千美元，2020年同期为10946千美元[56] - 2021年第四季度基本每股收益为0.91美元，2020年同期为 - 0.56美元；2021年上半年基本每股收益为1.77美元，2020年同期为 - 1.03美元[56] - 2021年12月31日累计其他综合损失为110454千美元，6月30日为98133千美元[57] - 2021年6月30日至12月31日，专业技术解决方案商誉余额为16370千美元，现代通信与云商誉余额从202507千美元降至200385千美元，总计从218877千美元降至216755千美元[60] - 2021年6月30日至12月31日，可辨认无形资产净额从104860千美元降至95045千美元[61] - 2021年12月31日总债务为196866千美元，6月30日为143174千美元[63] - 2021年12月31日和2020年12月31日止六个月，循环信贷安排（不包括定期贷款安排）的日均未偿还余额分别为5710万美元和7040万美元[68] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，可额外借款额度分别为2.922亿美元和3.5亿美元[68] - 密西西比州收益债券于2032年9月1日到期，按30天伦敦银行同业拆借利率加0.85%的利差计息，2021年12月31日和2021年6月30日的利率分别为0.95%和0.94%[69] - 截至2021年12月31日，与信贷安排和债券相关的净债务发行成本总计100万美元[70] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，用于管理现金流的外汇合约名义金额分别为3060万美元和2790万美元[73] - 截至2021年12月31日，递延薪酬计划投资的公允价值为3.1333亿美元，负债公允价值总计3.5725亿美元[78] - 截至2020年12月31日，公司资产公允价值总计31,355千美元，负债公允价值总计37,453千美元[80] - 2021年和2020年第四季度，公司销售总额分别为864,351千美元和810,897美元；2021年和2020年上半年，销售总额分别为1,721,662千美元和1,568,238千美元[90] - 2021年和2020年第四季度，公司折旧和摊销总额分别为7,229千美元和8,348千美元；2021年和2020年上半年，折旧和摊销总额分别为14,879千美元和17,059千美元[90] - 2021年和2020年第四季度，公司经营收入分别为31,498千美元和17,130千美元；2021年和2020年上半年，经营收入分别为61,826千美元和18,764千美元[90] - 2021年和2020年第四季度，公司资本支出分别为 - 1,554千美元和 - 706千美元；2021年和2020年上半年，资本支出分别为 - 2,645千美元和 - 1,454千美元[90] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司经营租赁使用权资产分别为18,649千美元和19,246千美元[93] - 2021年和2020年第四季度，公司经营租赁成本分别为1,268千美元和1,332千美元；2021年和2020年上半年，经营租赁成本分别为2,512千美元和2,687千美元[94] - 2021年和2020年上半年，公司租赁负债现金支付金额分别为2,652千美元和2,602千美元[94] - 2021年上半年，公司因租赁义务获得使用权资产为1,782千美元[94] - 2021年12月31日加权平均剩余租赁期限为4.80年，加权平均折现率为4.01%，未来经营租赁负债总付款额为2233.2万美元，租赁付款现值为2010.7万美元[95] - 2021年12月31日和2021年6月30日，用于未来收购前或有事项结算或释放给卖方的金额分别为370万美元和400万美元[98] - 2020年第四季度和截至2020年12月31日的六个月，重组和遣散成本分别为48.4万美元和875.3万美元[102] - 截至2021年12月31日的六个月，应计重组和遣散成本期初余额为119.9万美元，现金支付94.3万美元，期末余额为25.6万美元，预计2022财年第三季度支付完毕[103] - 2021年第四季度和截至2021年12月31日的六个月，公司有效税率分别为23.9%和24.4%，2020年同期分别为29.7%和29.8%[105] - 2021年第四季度，外国子公司向美国汇回现金1740万美元[107] - 2021年12月31日和2021年6月30日，公司总未确认税收利益分别约为120万美元和110万美元[108] - 2020年第二季度，公司记录出售分类税前损失8890万美元，第三季度额外记录处置组税前损失1070万美元，2021年第四季度收到拉丁美洲业务处置收益10万美元[112] - 2021年第四季度，公司收到拉丁美洲业务最终现金付款310万美元，出售剥离业务总现金收入为3750万美元[113] - 2021年第四季度和截至2021年12月31日的六个月，终止经营业务净收入均为10万美元，2020年同期分别为亏损252.55万美元和369.59万美元[115] - 2021年第四季度净销售额为8.64351亿美元，毛利润为1.07925亿美元，净利润为2644.6万美元，摊薄后每股收益为1.02美元；2020年第四季度净销售额为8.10897亿美元，毛利润为8604.3万美元，净利润为1646.9万美元，摊薄后每股收益为0.65美元[171] - 2021年下半年净销售额为17.21662亿美元，毛利润为2.09225亿美元，净利润为5199.5万美元，摊薄后每股收益为2.01美元；2020年下半年净销售额为15.68238亿美元，毛利润为1.66823亿美元，净利润为2716.7万美元，摊薄后每股收益为1.07美元[171] - 2021年12月31日现金及现金等价物余额为3410万美元，6月30日为6270万美元；12月31日美国境外持有的现金为2870万美元，6月30日为5210万美元[173] - 2021年12月31日净营运资金投资增至5.876亿美元，较6月30日增加1.009亿美元，主要源于应收账款和存货增加，以支持9.8%的同比净销售额增长[175] - 2021年下半年经营活动使用现金7540万美元，上年同期提供现金1.157亿美元；投资活动提供现金50万美元，上年同期为3290万美元；融资活动提供现金5140万美元，上年同期使用现金1.099亿美元[176][178][180] - 2021年12月31日应收账款周转天数为64天，6月30日和2020年12月31日为60天；2021年第四季度存货周转次数为5.7次，上一季度为6.3次，上年同期为6.9次[177] - 2021年12月31日循环信贷安排的未偿还借款为5780万美元，6月30日无未偿还借款；2021年下半年循环信贷安排的平均每日余额为5710万美元，2020年下半年为7040万美元[185][186] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为34,123千美元，较2021年6月30日的62,718千美元有所减少[14] - 截至2021年12月31日，公司应收账款（扣除坏账准备）为613,186千美元，高于2021年6月30日的568,984千美元[14] - 截至2021年12月31日，公司存货为562,397千美元，高于2021年6月30日的470,081千美元[14] - 2021年第四季度，公司净销售额为864,351千美元，高于2020年同期的810,897千美元[17] - 2021年第四季度，公司毛利润为107,925千美元，高于2020年同期的86,043千美元[17] - 2021年第四季度，公司经营收入为31,498千美元，高于2020年同期的17,130千美元[17] - 2021年第四季度，公司净利润为23,252千美元，而2020年同期净亏损14,194千美元[17] - 2021年前六个月，公司净销售额为1,721,662千美元，高于2020年同期的1,568,238千美元[17] - 2021年前六个月，公司毛利润为209,225千美元，高于2020年同期的166,823千美元[17] - 2021年前六个月，公司净利润为45,325千美元，而2020年同期净亏损26,013千美元[17] - 2021年6月30日普通股股份为25,499,465股，金额为71,253千美元，留存收益为758,071千美元，累计其他综合损失为(98,133)千美元，股东权益总计731,191千美元[21] - 2021年6 - 9月净收入为22,073千美元，套期交易未实现净收益为413千美元，外币折算调整为(11,147)千美元[21] - 2021年9

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1净销售额同比增长13% 达到857百万美元 毛利率从去年同期的107%提升至118% [8][28][29] - 非GAAP每股收益为099美元 连续第五个季度改善 调整后EBITDA同比增长98%至414百万美元 [26][30] - 营运现金流为负5700万美元 主要由于支持销售增长的营运资本投资 库存周转率为63次 略高于历史水平 [31][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业科技解决方案部门净销售额同比增长23% 毛利率增长32% 主要受益于大额交易增加和市场份额提升 [16] - 现代通信和云部门净销售额同比增长2% 毛利率增长21% 主要受益于云和订阅服务的加速采用 [19] - Intelisys部门净销售额同比增长13% 终端用户年度经常性收入超过20亿美元 连续21个季度实现两位数增长 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场表现强劲 数据中心 数字工作场所和网络安全解决方案实现两位数增长 SaaS和数字解决方案业务势头良好 [23] - 美国市场VAR渠道采用代理模式的比例从五年前的30%提升至56% 新供应商账单同比增长23% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司调整报告部门以更好地反映市场战略 新部门包括专业科技解决方案和现代通信与云 均包含硬件 服务和经常性收入机会 [9] - 混合分销战略通过提供硬件加服务 软件或其他经常性产品 帮助供应商和销售合作伙伴加速创新技术增长 [10] - 公司专注于将高价值服务附加到硬件上的用例 如支付设备密钥注入 移动计算机无线连接等 以增强利润率 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战持续存在 交货时间延长 但团队表现出色 能够很好地应对 [44] - 混合工作模式被视为新常态 为UCaaS CCaaS 云终端和连接等领域带来重大机遇 [19] - Frost & Sullivan研究显示 到2024年约75%的视频会议将在huddle rooms进行 为合作伙伴更新协作技术创造巨大机会 [20] 其他重要信息 - 公司首次提供年度展望 预计2022财年净销售额同比增长至少55% 调整后EBITDA至少135百万美元 [33] - 公司资产负债表稳健 净债务杠杆率约为1倍 具有支持增长机会和创造长期价值的财务灵活性 [32] - 公司正在积极寻求并购机会 以扩展能力 [60] 问答环节所有的提问和回答 问题: 现代通信和云部门表现优异的原因 - 主要归因于强劲需求驱动增长 而非部门重组 [36] 问题: 积压订单情况 - Q1积压订单不显著 预计Q2也不会显著 [37] 问题: 库存对营运现金流的压力 - 库存周转率62-63次 处于中间水平 公司对当前库存水平感到满意 [38] 问题: 毛利率的可持续性 - 预计可持续 主要由于经常性业务增长较快且利润率较高 但大额交易可能导致波动 [43] 问题: 供应链挑战的展望 - 供应链挑战持续存在 交货时间延长 但团队表现出色 能够很好地应对 [44] 问题: 未提高全年指引的原因 - 首次提供年度指引 希望保持谨慎 尽管Q1表现良好 但供应链挑战和季节性因素仍存在 [45] 问题: 大额交易对利润率的影响 - 大额交易和常规业务均实现两位数增长 由于供应链限制 大额交易定价表现优于历史水平 [49] 问题: Intelisys的增长机会 - 看到进一步增长机会 正在增加客户服务 内部销售和技术销售等岗位的投资 [52][53] 问题: 巴西市场表现 - 巴西团队表现稳定 销量处于积极水平 有助于提高SG&A杠杆 经常性收入增长强劲 [56] 问题: 并购计划 - 公司有活跃的并购渠道 正在寻求扩展能力的收购机会 [60]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为16.97351亿美元，较2021年6月30日的16.71684亿美元增长1.53%[14] - 截至2021年9月30日，公司总负债为9.51257亿美元，较2021年6月30日的9.40493亿美元增长1.14%[14] - 2021年第三季度，公司净销售额为8.57311亿美元，较2020年同期的7.57342亿美元增长13.20%[17] - 2021年第三季度，公司净利润为2207.3万美元，而2020年同期净亏损1181.9万美元[17] - 2021年第三季度，公司基本每股收益为0.87美元，而2020年同期为 - 0.47美元[17] - 2021年第三季度，公司综合收益为1133.9万美元，而2020年同期综合亏损为819.9万美元[18] - 2021年前三季度，公司经营活动净现金使用为5695.9万美元，而2020年同期为提供7122.5万美元[24] - 2021年前三季度，公司投资活动净现金使用为109万美元，而2020年同期为74.8万美元[24] - 2021年前三季度，公司融资活动净现金提供为5486万美元，而2020年同期使用为7025.5万美元[24] - 截至2021年9月30日，公司普通股发行和流通股数为2552.8551万股，较2021年6月30日的2549.9465万股增加2.9086万股[14] - 2021年9月30日和6月30日，未结清支票分别为1990万美元和1430万美元，计入应付账款[37] - 2021年9月30日贸易账户和当前票据应收款备抵为1762万美元，6月30日为1934.1万美元[44] - 2021年9月30日累计其他综合损失为10886.7万美元，6月30日为9813.3万美元；2021年第三季度税务费用为28.4万美元，2020年同期为18.4万美元[56] - 2021年9月30日商誉总额为21694.8万美元，6月30日为21887.7万美元；可辨认无形资产净额为9949.6万美元，6月30日为10486万美元[58][59] - 2021年9月30日总债务为19735.6万美元，6月30日为14317.4万美元[61] - 2021年9月30日和6月30日，公司经营租赁使用权资产分别为18242千美元和19246千美元，当前经营租赁负债分别为4217千美元和4284千美元，长期经营租赁负债分别为15589千美元和16550千美元[94] - 2021年和2020年第三季度，公司经营租赁成本分别为1243千美元和1356千美元，可变租赁成本分别为322千美元和310美元[95] - 2021年9月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.00年，加权平均折现率为4.07%[96] - 2021年9月30日和6月30日，公司用于未来收购前应急结算或释放给卖方的金额分别为370万美元和400万美元[99] - 2021年和2020年第三季度，公司重组和遣散成本分别为0千美元和8268千美元[103] - 2021年9月30日，公司应计重组和遣散成本余额为566千美元，预计在2022财年第三季度支付[104] - 2021年和2020年第三季度，公司有效税率分别为25.0%和29.0%[106] - 2021年9月30日和6月30日，公司总未确认税收优惠约为110万美元，其中约90万美元为永久性未确认税收优惠[108] - 2021年第三季度，销售、一般和行政费用为6358.2万美元，同比增加147万美元，增幅2.4%；折旧费用为288万美元，同比减少51.6万美元，降幅15.2%；无形资产摊销费用为451万美元，同比减少34.3万美元，降幅7.1%；运营费用为7097.2万美元，同比减少817.3万美元，降幅10.3%[136] - 2021年第三季度，公司企业部门剥离费用不到10万美元，而2020年第三季度重组和剥离费用为880万美元[143] - 2021年第三季度利息费用为166万美元，较2020年的191.3万美元减少25.3万美元，降幅13.2%[144] - 2021年第三季度利息收入为-102.6万美元，较2020年的-48.1万美元减少54.5万美元，降幅113.3%[144] - 2021年第三季度净外汇损失为48.5万美元，较2020年的43.8万美元增加4.7万美元，增幅10.7%[144] - 2021年第三季度其他净费用为-22.2万美元，较2020年的-7.4万美元减少14.8万美元，降幅200%[144] - 2021年第三季度总其他净费用为89.7万美元，较2020年的179.6万美元减少89.9万美元，降幅50.1%[144] - 2021年第三季度所得税费用为740万美元，有效税率25%；2020年第三季度所得税费用不到10万美元，有效税率29%，预计2022财年有效税率为24.5%-25.5%[148] - 2021年第三季度年化投资资本回报率为17.5%，2020年为8.9%[153] - 2021年第三季度调整后EBITDA为4139.4万美元，2020年为2091.1万美元[155] - 2021年9月30日，公司现金及现金等价物余额为5550万美元，6月30日为6270万美元 [165] - 2021年9月30日，公司净营运资金投资增至5.64亿美元，较6月30日的4.867亿美元增加7730万美元 [167] - 2021年第三季度，经营活动净现金使用量为5700万美元，上年同期为提供7120万美元 [168] - 2021年9月30日，销售未收款天数为62天，6月30日为60天，2020年9月30日为61天 [169] - 管理层预计2022财年资本支出在500万至800万美元之间，主要用于IT投资和设施改善 [170] - 2021年第三季度，融资活动提供的现金为5490万美元，上年同期为使用7030万美元 [171] - 2021年9月30日，公司循环信贷安排的未偿还借款为5640万美元，6月30日无未偿还借款 [175] - 截至2021年9月30日的三个月，循环信贷安排（不包括定期贷款安排）日均余额为5440万美元，2020年同期为9120万美元[176] - 2021年9月30日和6月30日，多货币循环信贷安排下未开具信用证，可用额外借款额度分别为2.936亿美元和3.5亿美元[176] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为5.5491亿美元，6月30日为6.2718亿美元[14] - 2021年第三季度净销售额为8.57311亿美元，2020年同期为7.57342亿美元[17] - 2021年第三季度毛利润为1.013亿美元，2020年同期为8077.9万美元[17] - 2021年第三季度净利润为2207.3万美元，2020年同期净亏损为1181.9万美元[17] - 2021年第三季度基本每股收益为0.87美元，2020年同期为 - 0.47美元[17] - 截至2021年9月30日，总资产为16.97351亿美元，总负债为9.51257亿美元，股东权益为7.46094亿美元[14] - 2020年6月30日股东权益总额为678,246千美元，9月30日为671,227千美元，期间净亏损11,819千美元[22] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务净收入（亏损）分别为22,073千美元和 - 115千美元[24] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 56,959千美元和71,225千美元[24] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务投资活动使用的净现金分别为 - 1,090千美元和 - 748千美元[24] - 2021年和2020年第三季度持续经营业务融资活动提供（使用）的净现金分别为54,860千美元和 - 70,255千美元[24] - 2020年终止经营业务提供的净现金流量为22,329千美元[26] - 2021年和2020年汇率变动对现金及现金等价物的影响分别为 - 4,038千美元和 - 1,439千美元[26] - 2021年和2020年现金及现金等价物的（减少）增加分别为 - 7,227千美元和21,112千美元[26] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度专业技术解决方案和现代通信与云业务的硬件、软件和云（不包括英特利希思）收入为83995.9万美元，2020年为74208.5万美元[52] - 2021年第三季度英特利希思连接和云业务收入为1735.2万美元，2020年为1525.7万美元[52] - 2021年第三季度总营收为85731.1万美元，2020年为75734.2万美元[52] - 2021年第三季度持续经营业务净收入为2207.3万美元，2020年同期净亏损为11.5万美元；基本每股收益为0.87美元，2020年同期为 - 0.47美元[55] - 2021年第三季度，专业技术解决方案部门销售额为501711000美元，现代通信与云部门为355600000美元；2020年第三季度，专业技术解决方案部门为408777000美元，现代通信与云部门为348565000美元[91] - 2021年第三季度，专业技术解决方案部门折旧和摊销为2969000美元，现代通信与云部门为3962000美元，公司层面为719000美元；2020年第三季度，专业技术解决方案部门为3545000美元，现代通信与云部门为4370000美元，公司层面为795000美元[91] - 2021年第三季度，专业技术解决方案部门运营收入为14104000美元，现代通信与云部门为16307000美元，公司层面为 - 83000美元；2020年第三季度，专业技术解决方案部门为1684000美元，现代通信与云部门为8716000美元，公司层面为 - 8766000美元[91] - 2021年9月30日，专业技术解决方案部门资产为798750000美元，现代通信与云部门为876893000美元，公司层面为21708000美元；6月30日，专业技术解决方案部门为775704000美元，现代通信与云部门为868752000美元，公司层面为27228000美元[91] - 2021年9月30日，美国和加拿大地区物业和设备净值为37549000美元，国际地区为3214000美元；6月30日，美国和加拿大地区为39930000美元，国际地区为2906000美元[91] - 2021年第三季度，专业技术解决方案部门净销售额为5.01711亿美元，同比增加9290万美元，增幅22.7%；现代通信与云部门净销售额为3.556亿美元，同比增加700万美元，增幅2.0%；总净销售额为8.57311亿美元，同比增加9996.9万美元，增幅13.2%[128] - 2021年第三季度，美国和加拿大地区净销售额为7.69499亿美元，同比增加8589.6万美元，增幅12.6%；国际市场净销售额为8781.2万美元，同比增加1407.3万美元，增幅19.1%[131] - 2021年第三季度，专业技术解决方案部门毛利润为4569.4万美元，同比增加1102.9万美元，增幅31.8%；现代通信与云部门毛利润为5560.6万美元，同比增加949.2万美元，增幅20.6%；总毛利润为1.013亿美元，同比增加2052.1万美元，增幅25.4%[133] - 2021年第三季度，专业技术解决方案部门营业收入为1410.4万美元，同比增加1242万美元，增幅737.5%；现代通信与云部门营业收入为1630.7万美元，同比增加759.1万美元，增幅87.1%；公司运营收入为3032.8万美元，同比增加2869.4万美元，增幅1756.1%[140] - 2021年第三季度，专业技术解决方案部门营业利润率从0.4%提升至2.8%；现代通信与云部门营业利润率从2.5%提升至4.6%[141][142] - 2022年第一季度，Intelisys业务净销售额同比增长13.7%[130] - 2021年第三季度专业技术解决方案净销售额为5.01711亿美元，同比增长22.7%；现代通信与云业务净销售额为3.556亿美元，同比增长2%；合并净销售额为8.57311亿美元，同比增长13.2%[159] - 2021年第三季度美国和加拿大净销售额为7.69

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额达到8.53亿美元，同比增长34%，环比增长17% [7][24] - 第四季度非GAAP每股收益为0.96美元，全年持续改善 [7][25] - 第四季度毛利润为9600万美元，同比增长29%，毛利率为11.2%，低于去年同期的11.7% [24] - 第四季度非GAAP SG&A费用为6450万美元，同比增长3%，主要用于Intelisys和其他增长领域的战略人员投资 [25] - 第四季度运营现金流为6100万美元，全年为1.17亿美元 [26] - 第四季度库存周转率为6.5倍，高于典型范围 [26] - 第四季度投资回报率（ROIC）为14.9%，为五年多来最高 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 条码、网络与安全部门净销售额同比增长34%，环比增长19%，主要受移动计算解决方案需求推动 [14] - 通信与服务部门净销售额同比增长35%，环比增长12%，云通信终端需求增长显著 [15] - SaaS业务在北美、巴西和英国实现两位数增长，Intelisys业务的年度经常性收入（ARR）突破20亿美元 [16] - 统一通信即服务（UCaaS）同比增长19.5%，联络中心即服务（CCaaS）同比增长68% [16] - 巴西市场在条码、移动、网络安全和数字工作场所解决方案方面实现两位数增长 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场在SaaS和云解决方案方面表现强劲 [16] - 巴西市场在硬件和SaaS/云解决方案方面持续增长 [17] - 英国市场在SaaS业务中也实现了增长 [16] 公司战略和发展方向 - 公司通过混合分销模式在市场中占据优势，专注于云、XaaS（一切即服务）和订阅模式 [8][9] - 公司通过收购和有机增长扩展能力，以满足终端用户的技术需求 [18] - 公司与供应商和销售合作伙伴紧密合作，开发针对市场需求的深度专业知识 [19] - 公司通过450场营销活动推动合作伙伴在新数字时代的成功 [21] - 公司任命了新的领导层，以加速硬件和云服务的混合分销增长战略 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的增长和估值创造机会充满信心，预计2022财年净销售额同比增长至少5.5%，调整后EBITDA至少为1.35亿美元 [31][32] - 公司首次提供年度展望，反映了对业务模式的信心 [31] - 公司宣布了1亿美元的股票回购授权，表明对长期现金流的信心 [32] 其他重要信息 - 公司董事会成员变动，Jack Reilly退休，Charlie Mathis加入董事会 [29][30] - 公司在供应链受限的环境中表现出色，库存管理良好 [35][36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 库存水平和供应链约束 - 公司库存水平与去年持平，供应链管理表现良好，未对销售产生显著影响 [35][36] 问题: 市场占有率增长的可持续性 - 市场占有率增长是可持续的，主要受数字化转型需求推动，公司通过重组销售组织和深化合作伙伴关系实现增长 [41] 问题: POS Portal业务的恢复情况 - POS Portal业务已恢复到疫情前水平，主要受Main Street重新开放的推动 [42] 问题: 股票回购和并购机会 - 公司优先考虑长期价值创造机会，包括有机增长和并购 [43]

公司业务规模与客户供应商情况 - 公司服务约30000个销售合作伙伴，2021财年净销售额达31.5亿美元[16] - 无单一客户在2021财年占公司总净销售额超6%[27] - 公司从约500家供应商处提供产品和服务，思科和斑马产品各占2021财年净销售额超10%[34][36] - 公司目前向约30000个客户销售超100000种产品，2021财年直运安排约占净销售额19%[42] - 公司为约30000家位于美国、加拿大、巴西和英国的客户提供服务，解决方案和服务来自约500家技术供应商[154] 业务出售与剥离情况 - 2020年10月和11月完成欧洲、英国、墨西哥等地产品分销业务出售[17] - 公司完成拉丁美洲（除巴西）业务、欧洲分销业务剥离，并退出Canpango业务，以聚焦美、加、巴西高利润率业务[77] - 2020年10月30日完成拉丁美洲（巴西除外）业务出售，11月12日完成欧洲和英国产品分销业务出售[164] 公司员工情况 - 截至2021年6月30日，公司约有2200名员工，其中约1500人在美国，700人在国际[47] - 2021财年公司新增159名员工[47] - 公司提供的员工医保保费平均覆盖比例为80%[51] - 公司ScanSource Leadership Institute项目会挑选12位全球办公室的领导者参加为期两周的强化培训和发展项目[50] 公司业务领域与服务模式 - 公司业务分为全球条码、网络与安全和全球通信与服务两个技术领域[25][26] - 公司通过CASCADE平台为客户提供领先技术供应商的软件即服务和订阅服务[18] 公司合作与合同情况 - 公司与思科有3个非独家协议，与斑马有3个非独家协议[37] - 公司与超150家全球领先电信运营商和云服务提供商签订合同[48] 公司运营设施情况 - 公司在密西西比州Southaven运营一个74.1万平方英尺的配送中心[65] - 截至2021年6月30日，公司主要办公和仓储物业总面积约1270000平方英尺，其中美国格林维尔自有180000平方英尺，约40000平方英尺已转租给第三方[133] 公司荣誉与承诺 - 2021年公司被评为南卡罗来纳州最佳工作场所之一[55] - 2020年7月公司重申对多元化和包容性的承诺，创建相关项目并任命首位首席多元化官[48] 公司销售与营销情况 - 公司销售团队为销售合作伙伴提供在线订购、API、EDI等信息系统[61] - 公司通过多种数字和印刷渠道营销技术解决方案和服务[62] 公司信息系统情况 - 公司信息系统可支持采购、接收、订单处理等多项运营功能[63] - 公司依赖信息系统运营，系统故障或收购公司系统不达标会影响业务和财务结果[81][82] 公司销售条款情况 - 公司销售条款包括贸易信贷和多种第三方融资选项[66] 公司面临的风险情况 - 新冠疫情在2020财年第四季度对公司净销售负面影响最明显，2021财年有所恢复，但仍面临供应、现金流和成本增加等问题[78][79] - 公司增长策略包括拓展渠道和产品服务，但可能面临资源、竞争、成本和时间等挑战[75] - 公司收购业务存在风险，可能导致被收购公司表现不佳、成本增加和管理困难[84] - 经济疲软和地缘政治不确定性会导致需求下降、资产减值和成本调整困难等问题[86] - 公司对客户有信用风险敞口，国际业务信用风险更高，新冠疫情可能加剧信用损失[88][90][91] - 公司国际业务面临新冠影响、汇率波动、贸易法规变化等多种风险[92][93] - 公司客户关系重要，客户流失或供应商产品短缺会影响经营结果[98] - 公司供应商集中，供应协议变化或产品短缺会影响运营利润率、收入和资本需求[100] - 公司依赖现有流动性来源满足资金需求，但未来资金可能无法按可接受条款获取[107] - 公司库存价值可能受市场等因素影响，需对过剩和过时库存进行减记[117] - 公司国际业务面临外汇汇率波动风险，可能影响经营结果[118] - 公司净销售额和经营结果季度波动，可能导致股价波动[119] - 公司集中化职能若中断，会对业务运营和财务结果产生不利影响[120] - 公司依赖第三方提供服务，其表现不佳会影响公司业务和经营结果[121][122] 公司股票情况 - 截至2021年8月20日，公司普通股有大约715名登记持有人，在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“SCSC”[140] - 2016 - 2021年股票表现：初始投资100美元，公司股票2021年为76美元，纳斯达克综合指数为315美元，SIC代码5045指数为279美元[142] - 2016年8月董事会授权1.2亿美元股票回购计划，2019年8月到期；2019财年回购323832股，花费1010万美元；2019年第三季度回购168068股，花费540万美元；2021年8月授权1亿美元股票回购计划，无时间限制[144][145] - 公司从未宣布或支付现金股息，信贷安排限制现金股息支付[146] 公司财务数据关键指标变化 - 2021财年净销售额31.50806亿美元，成本28.0009亿美元，毛利润3.50716亿美元[151] - 2021财年净利润1.0795亿美元，2020财年净亏损1.92654亿美元[151] - 2021财年基本每股收益0.42美元，2020财年基本每股亏损7.59美元[151] - 截至2021年6月30日，营运资金4.86704亿美元，总资产16.71684亿美元，总债务1.43174亿美元，股东权益7.31191亿美元[152] - 公司宣布3000万美元的年度费用削减计划，2021财年确认约930万美元的重组及其他费用[160] - 2021财年净销售额为31.50806亿美元，较2020财年的30.47734亿美元增长3.4%[173] - 2021财年总毛利润为3.50716亿美元，较2020财年的3.55569亿美元下降1.4%[178] - 2021财年销售、一般和行政费用为2.47438亿美元，较2020财年下降4.7%[181] - 2021财年无形资产摊销费用为1948.8万美元，较2020财年下降2.3%[181] - 2021财年未记录减值费用，2020财年减值费用包括全球条形码、网络与安全业务1.19亿美元的商誉减值和Canpango业务140万美元的无形资产减值[184] - 2021财年利息费用为692.9万美元，较2020年的1222.4万美元减少529.5万美元，降幅43.3%，主要因多货币循环信贷安排借款减少[191] - 2021财年利息收入为309.7万美元，较2020年的582.6万美元减少272.9万美元，降幅46.8%[191] - 2021财年净外汇损失为84.5万美元，较2020年的52.5万美元增加32万美元，增幅61.0%[191] - 2021财年持续经营业务所得税费用为1210万美元，有效税率为21.1%；2020财年为750万美元，有效税率为 - 10.4%，2021财年有效税率上升主要因减值费用[194] - 预计2022财年持续经营业务有效税率约为25.0% - 26.0%[195] - 2021财年投资资本回报率为11.8%，2020财年为7.5%[204] - 2021财年持续经营业务净利润为4538.9万美元，2020财年为亏损7922.7万美元[204] - 2021年和2020年6月30日财年末投入资本分别为929,668千美元和1,301,657千美元[205] - 2021年合并报告净销售额为3,150,806千美元，同比增长3.4%；按固定汇率计算非GAAP净销售额为3,216,587千美元，同比增长5.5%[206][207] - 2021年美国和加拿大净销售额为2,840,731千美元，同比增长3.1%；国际业务报告净销售额为310,075千美元，同比增长6.0%；按固定汇率计算非GAAP净销售额为375,856千美元，同比增长28.5%[207] - 2021年公司GAAP营业利润为61,483千美元，上年亏损64,967千美元，同比增长194.6%；非GAAP营业利润为93,121千美元，同比增长18.0%[210] - 2021财年净销售额为3150806000美元，毛利润为350716000美元，运营收入为93121000美元[211] - 2021财年持续经营业务净利润为69868000美元，摊薄后每股收益为2.74美元[211] - 2021财年收购和剥离成本总计230万美元，重组成本总计930万美元[211] - 2020财年净销售额为3047734000美元，毛利润为355569000美元，运营收入为78938000美元[211] - 2020财年持续经营业务净利润为51957000美元，摊薄后每股收益为2.05美元[211] - 2020财年收购和剥离成本总计400万美元，重组成本总计60万美元[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年全球条形码、网络与安全业务净销售额为2.175141亿美元，较2020财年增长3.9%；全球通信与服务业务净销售额为9756.65万美元，较2020财年增长2.2%[173] - 2021财年主代理业务Intelisys净销售额同比增长13%，净账单约20亿美元，净销售额约6490万美元[176] - 2021财年全球条形码、网络与安全业务毛利润为1.78158亿美元，较2020财年下降1.3%；全球通信与服务业务毛利润为1.72558亿美元，较2020财年下降1.4%[178] - 2021财年全球条形码、网络与安全业务运营收入增加1.119亿美元，运营利润率增至1.3%，2020财年含1.19亿美元商誉减值费用，排除后2021财年调整后运营收入减少710万美元[186][187] - 2021财年全球通信与服务业务运营收入增加2220万美元，运营利润率增至4.6%，主要因员工相关费用和英特尔系统或有对价公允价值变动费用降低[186][188] - 2021年全球条形码、网络与安全业务报告净销售额为2,175,141千美元，同比增长3.9%；按固定汇率计算非GAAP净销售额为2,194,452千美元，同比增长4.8%[206] - 2021年全球通信与服务业务报告净销售额为975,665千美元，同比增长2.2%；按固定汇率计算非GAAP净销售额为1,022,135千美元，同比增长7.1%[206] - 2021年全球条形码、网络与安全业务GAAP营业利润为28,402千美元，上年亏损83,515千美元，同比增长134.0%；非GAAP营业利润为36,273千美元，同比下降4.3%[206][210] - 2021年全球通信与服务业务GAAP营业利润为44,715千美元，同比增长98.3%；非GAAP营业利润为56,848千美元，同比增长38.6%[210] - 2021年全球条形码、网络与安全业务GAAP营业利润占净销售额比例为1.3%，上年为 - 4.0%；非GAAP营业利润占比为1.7%，上年为1.8%[210] - 2021年全球通信与服务业务GAAP营业利润占净销售额比例为4.6%，上年为2.4%；非GAAP营业利润占比为5.8%，上年为4.3%[210] 财务报表编制相关情况 - 公司于2020年7月1日采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[214] - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[213] - 管理层评估的估计包括应收账款坏账准备、存货跌价准备、供应商激励和商誉等[213] - 管理层依据历史经验和合理假设进行估计，为资产和负债账面价值判断提供基础[213]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为7.3亿美元，同比下降2%或按固定汇率计算持平 [20] - 毛利润同比增长4%至8800万美元，毛利率提升至12.1% [20] - 非GAAP SG&A费用为5980万美元，同比下降670万美元或10% [20] - 第三季度非GAAP营业利润率为3.45%，投资资本回报率为13.6% [8] - 第三季度库存周转率为5.8倍，符合预期范围 [21] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为4900万美元，债务为1.99亿美元，净杠杆率为1.7倍 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 条码、网络与安全部门：移动产品销售额创纪录，同比增长42%；视频监控实现两位数增长；支付业务环比增长13% [12][13] - 通信与服务部门：视频、音频和协作产品持续增长；巴西市场在条码、移动、网络和数字工作场所解决方案方面实现两位数增长 [14] - Intelisys业务：同比增长12%，其中UCaaS增长36%，CCaaS增长67%；VAR新供应商账单同比增长69% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场表现强劲，大额交易、利润率扩展和营运资本回报率均表现优异 [14] - 巴西市场在SaaS和云解决方案方面也表现出色 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于帮助渠道合作伙伴加速数字化转型，推动行业领先解决方案的交付 [6] - 混合办公和远程工作趋势为UCaaS、CCaaS、云终端和连接性提供了机会 [7] - 公司在零售、酒店、杂货、制造和仓储等市场的移动性机会中处于有利位置 [7] - 公司继续投资于销售支持、工程资源、数字培训、技术认证和赋能工具，以支持合作伙伴社区 [15] - 公司推出了“发现机会系列”，展示垂直领域的增长机会，包括杂货、医疗保健、教育、政府和制造业 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对员工的表现感到自豪，认为他们在支持渠道合作伙伴方面做得非常出色 [9] - 公司预计供应链挑战将持续到秋季，但第三季度的影响是可控的 [15][32] - 公司对Intelisys业务的增长感到兴奋，认为其将继续推动VAR社区的参与和收入增长 [46][47] 其他重要信息 - 公司预计2021财年的有效税率将在28.25%至29.25%之间 [20] - 公司第三季度经营活动现金流消耗了6000万美元，主要用于与预期客户需求保持一致的库存投资 [21] - 公司将继续寻找合适的并购机会，以推动战略增长 [41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 通货膨胀对财务模型的影响及客户行为变化 [25] - 公司认为短期内通货膨胀对分销业务影响有限，供应商通常会逐步将成本上涨转嫁给分销链 [25] 问题: 竞争对手的出现对公司的影响 [26] - 公司不评论竞争对手的战略计划或行动 [26] 问题: 公司与主要供应商的市场份额表现 [30] - 公司在主要供应商的市场份额中表现强劲，尤其是在其选择竞争的渠道部分 [30] 问题: 供应链挑战的具体影响及未来预期 [31][32] - 供应链挑战主要涉及运输延迟和芯片短缺，但第三季度的影响是可控的，预计未来影响也将有限 [32] 问题: POS Portal的表现及未来预期 [35][36] - POS Portal在第三季度表现良好，公司对经济复苏的迹象感到乐观 [36] 问题: 巴西市场的可持续性及竞争格局 [38][39] - 巴西市场表现强劲，主要得益于数字化转型和两家公司的协同效应 [39] 问题: 并购策略及市场机会 [40][41] - 公司对并购机会持开放态度，但需要找到合适的战略契合点 [41] 问题: 下一季度的需求趋势预期 [42] - 公司目前不提供第四季度的具体指导 [42] 问题: Intelisys业务如何推动VAR的新业务 [46][47] - Intelisys通过教育、培训和工具创新帮助VAR更好地参与云市场 [47][48] - 新合作伙伴通常需要约3年时间才能看到成功，公司对Intelisys的未来增长感到兴奋 [50]