财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入（不包括美国）达到历史新高，年增长13%至3.95亿欧元 [6] - 调整后的EBITDA（不包括美国）创下第三季度记录，年增长52%至9500万欧元，利润率为24% [7][16] - 公司在第三季度结束时的无负债现金为2.97亿欧元，并计划在2025年第一季度开始每季度支付0.025欧元的常规股息 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 赌场业务占整体净收入的83%，预计将继续增长 [8] - 公司在非美国市场的表现强劲，尤其是在非洲和加拿大 [9][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲市场是公司收入的最大来源，预计未来12个月将有更多新市场可开拓 [10][11] - 加拿大市场的体育和赌场业务均实现强劲的年增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于优化运营支出和市场营销，以实现成本效率 [7] - 在美国市场，公司已关闭体育博彩业务，并在评估新泽西州和宾夕法尼亚州的iGaming业务 [12][36] - 公司在非洲市场建立了强大的竞争壁垒，并计划进一步扩展 [10][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望乐观，预计第四季度的投资将低于第三季度，并看到一些积极的迹象 [13][16] - 管理层强调，必须在任何市场中看到可持续的盈利路径才能继续运营 [13] 其他重要信息 - 公司正在考虑在2024年第四季度之前支付特别股息，并将根据业绩和市场条件进行评估 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 全球体育结果的趋势如何？对拉丁美洲的看法是什么？ - 管理层表示，10月份的体育结果良好，尽管9月份的结果不佳，但赌场业务的增长弥补了这一点 [18][19] 问题: 关于资本回报政策的更新？ - 管理层提到正在考虑在2024年第四季度支付特别股息，并将继续投资于技术和市场营销 [21][22] 问题: 非洲市场的竞争情况如何？ - 管理层表示在非洲的五个市场中处于领先地位，并计划在未来进一步扩展 [33][34] 问题: 美国iGaming的长期展望？ - 管理层指出，尽管在体育博彩方面遭遇挫折，但在赌场业务方面仍然看好，并将继续关注盈利能力 [36][39] 问题: 加拿大市场的成功和阿尔伯塔省的监管情况？ - 管理层表示，加拿大市场整体表现良好，并准备在阿尔伯塔省的监管变化中采取行动 [40][41]

公司财报相关 - Super Group (SGHC)本季度每股收益为0.09美元 超出Zacks共识预期的每股0.08美元 相比一年前每股0.04美元有所增长 本季度收益惊喜为12.50% [1] - 一个季度前 市场预期公司每股收益0.11美元 实际为0.08美元 惊喜为 -27.27% [1] - 过去四个季度中 公司仅一次超出每股收益共识预期 [2] - 公司在截至2024年9月的季度营收为4.4275亿美元 超出Zacks共识预期5.02% 较去年同期的3.8843亿美元有所增长 过去四个季度中三次超出营收共识预期 [2] - 当前季度的共识每股收益预期为0.10美元 营收为4.2819亿美元 本财年的共识每股收益预期为0.25美元 营收为17.2亿美元 [6] 公司股价相关 - Super Group (SGHC)股票自年初以来上涨约32.2% 而标准普尔500指数上涨21.2% [3] - 基于近期发布的数据和未来收益预期 股票即时价格走势的可持续性将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 目前公司股票Zacks排名为3 (持有) 预计近期股票表现将与市场一致 [5] 行业相关 - Super Group (SGHC)所属的Zacks游戏行业 目前在250多个Zacks行业中处于后35% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业 比例超过2比1 [7] - DraftKings (DKNG)预计在即将发布的报告中每股季度亏损0.42美元 较去年同期变化为+31.2% 过去30天 本季度共识每股收益预期下调0.9%至当前水平 营收预计为11.2亿美元 较去年同期增长42% [8][9]

业绩总结 - 2024年第三季度，非美国地区总收入达到创纪录的3.95亿欧元，同比增长13%（按固定汇率计算增长15%）[9] - 第三季度净收入增长15%，为公司历史上第三季度最高净收入[20] - 2024年总收入指引为15.50亿欧元[20] 用户数据 - 非美国地区平均每月活跃用户数为470万，同比增长17%[9] - 非美国地区2023年净收入超过4亿欧元，预计2024年非美国市场的总可寻址市场（TAM）超过50亿美元[11] 利润与成本 - 2024年第三季度，非美国地区调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为9500万欧元，同比增长52%[9] - 调整后EBITDA利润率为24%[9] - 2024年调整后EBITDA指引上调至超过3.45亿欧元，利润率为22%[8] - 第三季度直接费用增长8%至1.47亿欧元[21] - 第三季度市场营销费用同比下降1%至8100万欧元，占净收入的21%[21] 市场表现 - 2024年第三季度，非美国地区的在线赌场和在线体育博彩分别占总收入的59%和83%[18] - 在线赌场收入增长17%至2.96亿欧元，主要受非洲市场强劲增长推动[20] - 体育博彩收入增长4%至6700万欧元[20] - 体育博彩收入在2024年截至9月同比下降8%至2.23亿欧元[22] - 在线赌场收入增长19%至9.32亿欧元[22] 负面信息 - 美国体育博彩业务的退出已完成，相关关闭成本约为3600万欧元，低于之前预估的4500万欧元[14] - 2024年上半年，iGaming业务的实际调整后EBITDA亏损为3900万欧元，预计下半年iGaming业务的调整后EBITDA亏损为2000万欧元[14] - 其他收入同比下降45%至500万欧元，主要由于品牌许可费用减少[22] 未来展望 - 非美国市场的七个国家均为本地监管市场，未来12个月内有强劲的新本地监管市场管道[17] - 截至2024年9月30日，公司的无债务资产负债表上拥有不受限制现金2.97亿欧元[9] - 截至2024年9月30日，已发行和流通的股份总数为5.03亿股[24]

2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度营收4.029亿欧元，同比增长13%（固定汇率下为15%至4.109亿欧元）[1][2] - 2024年第三季度利润为850万欧元，2023年第三季度利润为1060万欧元（含1420万欧元非现金费用）[2] - 2024年第三季度调整后EBITDA为8390万欧元，同比增长60%[2] - 2024年第三季度月活客户达470万，同比增长17%[2] - 2024年第三季度非洲和中东地区营收占比38%，亚太地区占比8%，欧洲地区占比17%，北美地区占比36%，南美/拉丁美洲占比1%[4] 2024年前三季度财务数据 - 2024年前三季度业务表现强劲，10月数据良好，公司将2024年美国以外调整后EBITDA全年指引提高至超3.45亿欧元[1] - 2024年前三季度在线赌场营收9.49294亿欧元，体育博彩营收2.24545亿欧元，品牌许可营收1478.1万欧元，其他营收823.1万欧元[10] - 2024年前三季度公司收入为11.97亿欧元，2023年同期为10.76亿欧元[21] - 2024年前三季度公司税后利润为4852.8万欧元，2023年同期为3626.2万欧元[14][21] - 2024年前三季度EBITDA为1.49亿欧元，2023年同期为1.19亿欧元[14] - 2024年前三季度调整后EBITDA为2.12亿欧元，2023年同期为1.65亿欧元[14] - 2024年前三季度美国以外调整后EBITDA为2.62亿欧元，2023年同期为2.04亿欧元[14] - 2024年前三季度美国调整后EBITDA亏损5011.7万欧元，2023年同期亏损3929.5万欧元[14] - 2024年前三季度基本每股收益为9.70欧分，2023年同期为6.83欧分[21] 现金及股息相关 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为2.966亿欧元，较2023年12月31日的2.419亿欧元有所增加[2] - 公司正探索向股东返还多余现金的方式，并打算在年底前与董事会讨论可能的额外特别股息[1] - 公司有意支付可能的特别股息，包括预期的股息发放时间[19] 公司运营与目标 - 公司专注于关键市场的持续增长，努力提高集团运营和营销成本效率，连续两个季度利润率达24%，远超20%的长期目标[1] 公司排名 - 公司在EGR Power 50中连续两年排名第6[17] 2024年资产负债数据 - 2024年总资产为980,635，2023年为960,871，同比增长约2.06%[25] - 2024年无形资产为163,965，2023年为193,395，同比下降约15.21%[25] - 2024年使用权资产为65,998，2023年为24,866，同比增长约165.42%[25] - 2024年贷款应收款为48，2023年为89,090，同比下降约99.94%[25] - 2024年预付体育博彩软件费用为102,437，2023年无此项[25] - 2024年总负债为412,725，2023年为422,076，同比下降约2.22%[25] - 2024年租赁负债为64,997，2023年为23,919，同比增长约171.74%[25] - 2024年股东权益为567,910，2023年为538,795，同比增长约5.40%[25] - 2024年留存利润为250,668，2023年为240,618，同比增长约4.18%[25] 预付费用相关 - 预付体育博彩软件费用与拟收购体育博彩技术平台有关[25] 公司预期 - 公司对2024年剩余时间有预期，包括提供了全年美国以外调整后EBITDA指引[19]

文章核心观点 - 介绍Super Group (SGHC) Limited的股价表现、即将公布的财报预期、分析师评级及估值情况，同时提及所在行业的排名情况 [1][2][6] 公司股价表现 - 最新交易时段收盘价为4.17美元，较前一交易日收盘价上涨0.48%，跑赢标普500当日涨幅0.27%，道指上涨0.65%，纳斯达克上涨0.26% [1] - 过去一个月公司股价上涨17.56%，超过非必需消费品板块1.51%的涨幅和标普500指数2%的涨幅 [1] 公司财报预期 - 公司将于2024年11月6日公布财报，预计每股收益（EPS）为0.08美元，较去年同期增长100%，预计营收为4.216亿美元，较上年同期增长8.54% [2] - 全年Zacks共识预测每股收益为0.25美元，营收为17.2亿美元，分别较上一年变化+525%和+10.8% [3] 分析师评级 - 分析师对公司的最新预测调整常反映短期业务模式变化，积极的预测修正反映分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [3] - Zacks Rank系统根据预测变化提供评级，范围从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为+25% [4][5] - 过去一个月Zacks共识每股收益预测保持稳定，公司目前Zacks Rank为3（持有） [5] 公司估值 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为16.6，相比行业的20.91有折扣 [6] 行业情况 - 博彩行业属于非必需消费品板块，当前Zacks行业排名为154，在超过250个行业中排名后39% [6] - Zacks行业排名根据行业内个股的平均Zacks Rank计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 介绍Super Group (SGHC) Limited的股价表现、盈利预期、估值等情况，并提及相关行业排名，为投资者提供参考 [1][2][3] 公司股价表现 - 最新交易时段，公司股价收于4.13美元，较前一日收盘价上涨0.98%，跑赢标准普尔500指数当日0.05%的跌幅，道琼斯指数下跌0.02%，纳斯达克指数上涨0.18% [1] - 过去一个月，公司股价上涨13.61%，超过非必需消费品板块3.25%的涨幅和标准普尔500指数2.76%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 即将公布的财报中，公司每股收益预计为0.08美元，较去年同期增长100%，扎克斯共识预期营收为4.216亿美元，较去年同期增长8.54% [1] - 整个财年，扎克斯共识预期每股收益为0.25美元，营收为17.2亿美元，分别较上一年增长525%和10.8% [1] 分析师预估及评级 - 近期分析师预估的修正反映近期业务趋势，正向修正表明分析师对公司业务表现和盈利潜力有信心，扎克斯排名系统考虑这些预估变化并提供评级 [2] - 扎克斯排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），排名为1的股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去30天公司共识每股收益预估保持不变，目前扎克斯排名为3（持有） [2] 公司估值情况 - 公司远期市盈率为16.36，行业平均远期市盈率为20.53，公司股票相对折价交易 [3] 行业排名情况 - 博彩行业属于非必需消费品板块，目前扎克斯行业排名为153，处于250多个行业的后40% [3] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从好到坏排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [3]

公司股价表现 - 公司最新交易日收盘价为3.88美元，较前一交易日上涨0.52%，表现逊于标准普尔500指数当日0.97%的涨幅，道琼斯指数上涨0.3%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨1.45% [1] - 过去一个月公司股价上涨13.2%，同期非必需消费品板块上涨6.03%，标准普尔500指数上涨5.41% [1] 公司盈利与营收预测 - 公司即将公布的每股收益预计为0.08美元，较去年同期增长100%，最新共识预测营收为4.216亿美元，较去年同期增长8.54% [2] - 全年Zacks共识预测每股收益为0.25美元，营收为17.2亿美元，分别较上一年增长525%和10.8% [3] 分析师评级与模型 - 分析师估计的近期变化通常预示着近期业务趋势的变化，积极的估计变化表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度 [4] - Zacks Rank模型考虑了估计变化并提供可操作的评级系统，评级从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为25% [5][6] - 过去一个月Zacks共识每股收益估计保持不变，公司目前Zacks Rank为3（持有） [6] 公司估值与行业排名 - 公司目前远期市盈率为15.44，相对于行业平均远期市盈率21.93有折价 [7] - 博彩行业属于非必需消费品板块，目前Zacks行业排名为94，处于250多个行业的前38% [7] - Zacks行业排名通过确定构成行业组的个股的平均Zacks Rank来评估行业组的实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

财务数据和关键指标变化 - 总收入(不含美国业务)创下季度纪录,达到4.08亿欧元,同比增长9% [7] - 调整后EBITDA(不含美国业务)也创下纪录,达到9800万欧元,同比增长11%,利润率达到24% [7] - 如果剔除冗余成本和相关工资,利润率将达到26% [8] - 公司计划退出美国体育博彩业务,但将继续在新泽西和宾夕法尼亚州经营其高端博彩业务,预计2024年下半年美国业务将产生2000万欧元的调整后EBITDA亏损 [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司约80%的收入来自于在线博彩业务 [10] - 公司将继续在新泽西和宾夕法尼亚州经营两个品牌的高端博彩业务 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在评估和优化各个市场的投资,将资本部署到能产生最高回报的市场 [20] - 公司在德国市场受到严格监管的影响,导致业绩受到一定影响 [27] - 公司正在关注拉丁美洲市场,如墨西哥和巴西,并正在申请相关牌照 [53][54] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于高利润的在线博彩业务,并将在美国市场保持这一战略 [10] - 公司将继续优化营销支出,确保每一欧元营销投入都能产生适当回报 [12] - 公司将继续关注收购机会,并将现金用于最有利可图的用途,如维持股息支付 [16][17] - 公司面临激烈的市场竞争,需要不断优化产品和营销策略来保持竞争力 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年下半年的业务前景保持乐观,预计将实现超过3亿欧元的调整后EBITDA,利润率超过19% [13] - 公司将继续优化营销支出,以确保每一欧元营销投入都能产生适当回报 [47][48] - 公司有信心未来能够持续实现20%以上的EBITDA利润率 [46][47] 其他重要信息 - 公司宣布了首次现金股息,每股0.10美元,并计划保持该股息政策 [13] - 公司与南非Premier Soccer League和英超冠军曼城足球俱乐部签署了新的品牌营销合作协议 [12] - 公司在第二季度产生了330万欧元的冗余成本 [8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jed Kelly 提问** 询问公司在全球体育博彩业务的表现,以及对加拿大阿尔伯塔省可能开放体育博彩市场的看法 [14][15] **Neal Menashe 回答** 公司全球体育博彩业务表现良好,但仍以在线博彩业务为主,占比约80%[15] 公司已做好准备,一旦阿尔伯塔省开放体育博彩市场,将会像在安大略省一样积极参与[15] 问题2 **Michael Graham 提问** 询问公司在美国市场的策略,以及未来是否会进一步扩大在线博彩业务的足迹 [23][25] **Richard Hasson 回答** 公司将专注于在新泽西和宾夕法尼亚州的在线博彩业务,如果看到合适的机会,未来也可能进一步扩大在线博彩业务的足迹[24] 问题3 **Mike Hickey 提问** 询问公司退出美国体育博彩业务的成本和影响 [29][30][32][35] **Neal Menashe 和 Richard Hasson 回答** 公司预计2025年在美国市场的投资将不超过4000万欧元,未来几年会逐步降低,公司将密切关注业务表现,根据实际情况调整投资[30][31][33][34]

文章核心观点 - Super Group (SGHC) Limited 2024年第二季度每股收益为0.08美元,低于Zacks共识预期的0.11美元 [1] - 公司营收为4.46亿美元,超过Zacks共识预期2.19% [3] - 公司股价今年以来上涨6.6%,低于标普500指数9.9%的涨幅 [5] 公司表现 - 公司2024年第二季度每股收益为0.08美元,低于去年同期的0.07美元 [1] - 这表示公司本季度业绩低于预期27.27% [2] - 过去4个季度,公司仅1次超越共识每股收益预期 [2] - 公司营收为4.46亿美元,高于去年同期的4.15亿美元,连续3个季度超越共识营收预期 [3] 未来展望 - 公司股价走势和未来盈利预期将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的盈利预期持谨慎态度 [9][10] - 行业前景对公司表现有重大影响,游戏行业目前在250多个Zacks行业中排名前37% [11] - 另一家同行Enthusiast Gaming Holdings预计2024年第二季度每股亏损0.03美元,营收同比下降44.9% [13][14]

文章核心观点 - 公司最近一个交易日股价下跌1.03%,低于标普500指数1.08%的涨幅 [1] - 公司过去一个月股价上涨19.08%,超过消费品行业和标普500指数的下跌 [2] - 公司即将于2024年8月7日公布财报,分析师预计公司每股收益为0.11美元,同比增长57.14%;预计收入为4.36亿美元,同比增长5.4% [3] - 分析师预计公司全年每股收益为0.35美元,同比增长775%;收入为16.9亿美元,同比增长8.8% [4] - 分析师对公司的预测修正情况可以反映公司的近期业务趋势,这对投资者很有参考价值 [5][6] 公司相关 - 公司目前的Zacks评级为3级(持有),这个评级系统有良好的历史业绩 [7] - 公司当前的市盈率为11.06倍,低于行业平均水平18.32倍 [8] 行业相关 - 公司所在的游戏行业属于消费品可选行业,目前该行业的Zacks行业排名为89,位于所有行业的前36% [9][10] - 根据Zacks的研究,排名靠前的行业整体表现优于排名靠后的行业 [10]