业绩总结 - 2023年全年的净收入为€1.550亿，同比增长超过18%[23] - 2023年第四季度的总收入（不含美国）为€352百万，同比增长7%[34] - 2023年第四季度的运营EBITDA（不含美国）为€54百万，同比增长29%[38] - 2023年全年的运营EBITDA指导为超过€240百万，实际为€255百万，超出预期€15百万[68] - 2023年第四季度的总收入为3.52亿欧元，运营EBITDA为5400万欧元，运营EBITDA利润率为15%[81] 用户数据 - 平均每月活跃用户为470万[81] - 截至2023年12月31日，未限制现金为2.42亿欧元[81] 收入细分 - 2023年第四季度的在线赌场收入增长22%（按固定汇率计算增长32%），达到€289百万[34] - 2023年第四季度的体育博彩收入下降39%（按固定汇率计算下降34%），降至€53百万[34] - 2023年全年的其他收入增长44%（按固定汇率计算增长42%），达到€11百万[16] 成本与费用 - 2023年第四季度的市场营销费用为€98百万，占净收入的29%[21] - 2023年第四季度的直接费用增加12%，达到€135百万[38] 未来展望 - 2024年预计调整后的EBITDA损失不超过2023年[42] - 美国市场的运营EBITDA为-1800万欧元，调整后的EBITDA为3400万欧元[91] - 2023年第四季度的非运营调整为-260万欧元[91] 股本信息 - 发行在外的股份总数为4.979亿股，完全稀释后的股份为5.03亿股[92]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度除美国外总营收3.49亿欧元，创第三季度历史新高，同比增长13%，按固定汇率计算增长27% [6][17][18] - 第三季度运营EBITDA为6400万欧元，EBITDA利润率为18%，同比增长29% [8][27] - 截至第三季度，年初至今总营收达10.54亿欧元，运营EBITDA为2.01亿欧元 [21] - 美国市场第三季度净EBITDA投资为1000万欧元，年初至今投资为4100万欧元，预计全年投资比预期少500 - 1000万欧元 [28] - 资产负债表强劲，无债务，不受限制现金为2.45亿欧元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 体育博彩业务第三季度营收降至6500万欧元，同比下降28%，按固定汇率计算下降19% [26] - 体育博彩客户数量同比增长45% [19] - 赌场业务总营收增至2.74亿欧元，同比增长29%，按固定汇率计算增长46% [20] - 赌场客户数量同比增长37% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲客户群同比增长超55%，带来强劲营收增长 [12] - 英国市场表现突出，收购Jumpman Gaming对英国赌场产品贡献显著，上月在安大略省上线 [12] - 加拿大体育和赌场产品均有增长，安大略省体育产品自过渡到受监管市场以来首次实现同比增长 [13] - 美国9个州中4个已采用Betway Global技术运营，其余预计明年年初上线 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成向美国其余5个州的系统迁移，开展更有针对性的营销活动，按州评估投资回报率 [14] - 若有吸引力的投资回报率，将进行DGC投资 [14] - 优先将体育博彩技术引入内部，持续与Apricot沟通 [14] - 与阿森纳成为全球博彩合作伙伴，利用体育合作吸引新客户 [9] - 因印度新征收的销售税限制回报，10月1日起停止在印度运营 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临体育利润率波动、监管挑战等困难，业务仍具韧性，客户增长强劲，有信心实现全年营收13.5亿欧元和运营EBITDA至少2.4亿欧元的目标 [15][16][21] - 随着客户数量和存款额创新高，业务增长路径明确，体育利润率正常化后增长将更强 [23][24] 其他重要信息 - 财报电话会议将同时提及报告基础和固定汇率基础的营收增长 [17] - 9月创下最高存款日和最高存款月纪录，10月28日创下近190万客户的新日客户纪录 [7][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 10月业绩趋势及全年指引情况 - 10月最后两周体育利润率出现前所未有的负值，但公司在重申指引时已考虑该因素，各项指标如存款额、客户数量均创新高，赌场业务占比超80%，公司对目标有信心 [32][33] 问题: 技术迁移进展及美国市场情况 - 9个州中4个已采用Betway Global技术运营，其余5个预计明年第一季度完成迁移 [34][35] - 美国市场竞争激烈，但公司有在其他市场成功的经验，迁移完成后将按州评估投资回报率开展营销活动，有多年计划但无多年承诺，会根据各州回报情况做决策 [34][35]

财务指标 - 总营收（不含美国）2023年第三季度为3.49亿欧元，同比增长13%，净营收增长12% [24] - 运营EBITDA（不含美国）2023年第三季度为6400万欧元，同比增长29%，利润率为18% [24][25][66] - 销售及管理费用占净营收比例为20%，较2022年第三季度的23%有所下降 [1][2] 业务板块 - 体育博彩收入下降，2023年第三季度为6500万欧元，同比下降28%（按固定汇率计算下降19%） [24] - 在线赌场收入增长，2023年第三季度为2.74亿欧元，同比增长29%（按固定汇率计算增长46%） [24] - 其他收入增长50%（按固定汇率计算增长48%）至1000万欧元，受品牌许可费增加推动 [42] 成本费用 - 直接费用增长13%至1.34亿欧元，与净营收增长一致 [44][46] - 营销成本增长14%至8200万欧元，占净营收比例为24%，较2023年第二季度的22%有所增加 [48][51][53] - 销售及管理费用增长2%至6900万欧元 [54] 战略目标 - 持续盈利、投资增长、优化全球布局和有效管理资本结构 [30] - 2023年运营EBITDA指引至少为2.4亿欧元 [3]

财务目标与业绩 - 2023年总营收指引为13.5亿欧元，2Q23总营收（不含美国）为3.74亿欧元，同比增长16%[26] - 2023年运营EBITDA指引至少为2.4亿欧元，2Q23运营EBITDA（不含美国）为8300万欧元，同比增长54%，利润率为22%[27] 业务板块营收 - 体育博彩收入增长3300万欧元（+30%）至1.44亿欧元，在线赌场收入增长1500万欧元（+7%）至2.2亿欧元[26] - 其他收入增长300万欧元（+40%）至1000万欧元，受品牌许可费增加推动[26] 费用情况 - 直接费用增加2100万欧元（+18%）至1.4亿欧元，与净收入增长一致[27] - 营销成本减少200万欧元（-3%）至8100万欧元，营销占净收入的22%[27] - 一般及行政费用增加400万欧元（+5%）至7100万欧元[27] 市场表现 - 净收入按地区呈现持续全球多元化，2Q23欧洲和非洲市场表现良好，安大略省和亚太地区收入下降[26] 其他信息 - 公司使用非国际财务报告准则（Non - IFRS）财务指标，这些指标有局限性且可能与其他公司不可比[12] - 报告包含前瞻性陈述，受多种风险因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异[11]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，公司除美国外总营收达3.74亿欧元，同比增长16%；运营EBITDA增至8300万欧元，同比增长54%；美国市场本季度净EBITDA投资为1300万欧元 [5] - 本季度净营收（不包括品牌许可费）增至3.64亿欧元，同比增长15% [20] - 第二季度运营EBITDA利润率达22%，过去四个月中有三个月EBITDA利润率至少为20% [8] - 营销支出占净营收的22%，略低于上一季度 [10] - 截至6月底，公司无债务，拥有2.29亿欧元不受限制的现金 [28] - 公司重申2023年除美国外总营收预期为13.5亿欧元，上调运营EBITDA预期至至少2.4亿欧元，意味着全年EBITDA利润率约为18%；美国市场EBITDA投资至今总计2900万欧元，全年预计为7000万欧元 [32][33][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 体育博彩业务第二季度营收增加3300万欧元，增长50%；赌场净营收增加1500万欧元，增长7% [21] - 体育博彩和赌场业务客户数量分别同比增长40%和59% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲市场表现强劲，客户数量、净营收和EBITDA均创历史新高 [26] - 欧洲市场增长势头持续，主要由英国和西班牙推动；英国赌场业务受益于Jumpman Gaming的并入，体育产品也表现强劲 [27] - 加拿大除安大略省外表现良好，尽管加元兑欧元汇率不利；安大略省业务表现符合预期 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持在回报最高的市场进行投资，核心业务模式是运营杠杆，结合成本协同效应以维持长期EBITDA利润率超20% [8][9] - 持续完善专有技术平台，通过全球和本地化营销提高品牌知名度 [11] - 本月初收购Sports.cc多数股权，以改善体育内容并吸引客户 [13] - 近期加强品牌合作，成为美国职业板球大联盟和多伦多国家银行公开赛的官方合作伙伴 [16] - 美国业务已在九个州上线，优先将所有州迁移至Betway全球技术平台，再增加营销投入；与体育软件提供商Apricot的收购谈判取得进展 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年除美国外总营收预期有信心，因运营杠杆改善，上调运营EBITDA预期；预计下半年营收同比持续增长，实现成本效率，整体表现不会大幅下降 [32][33][34] - 本季度多项指标创历史新高，客户数量增长将推动未来业务发展；公司将继续长期投资，实现各市场规模效应和成本效率，目标是恢复EBITDA利润率超20% [37][38] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的非GAAP财务指标是对GAAP财务指标的补充，相关调整已在新闻稿和公司网站投资者关系页面披露 [1] - 建议投资者参考公司网站上的补充演示文稿 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国市场在获取玩家方面的成功情况、玩家类型以及哪些州表现更好 - 公司目前在美国九个州上线，四个州使用Betway全球技术平台，另外五个州有迁移计划；整体新技术数据令人鼓舞，待技术到位后将加大营销投入 [41][59] 问题2: 与Apricot的讨论进展、是否有重大阻碍及潜在交易时间框架 - 公司希望在第三季度末或第四季度初完成交易，交易涉及知识产权等复杂问题，但进展顺利 [43] 问题3: Sports.cc对客户获取的帮助 - Sports.cc可帮助公司提升体育内容，改善客户体验和产品服务，并非改变公司战略 [45] 问题4: 推动用户增长的市场、近期用户增长加速的原因以及维持营收指引不变但提高盈利预期的原因 - 推动用户增长的市场包括北美（主要是加拿大）、非洲、欧洲（特别是西班牙和英国）；用户增长得益于对赌场iGaming业务的关注、促销活动、数字营销和客户保留技术；维持营收指引不变是考虑到货币波动和体育博彩利润率的不确定性，提高盈利预期是因为运营杠杆改善 [48][49][62] 问题5: 北美iGaming收入增长的稳定趋势、美国市场的战略思考以及盈利目标是否改变 - 公司在全球范围内关注赌场iGaming业务，通过促销、数字营销和客户保留技术取得成效，但受货币贬值影响；美国市场竞争不影响公司战略，将继续按州评估投资回报率 [66][74] 问题6: 下半年营收指引保守的原因 - 主要是因为公司业务涉及多种货币，特别是非洲和北美部分地区的货币波动对增长产生影响 [70] 问题7: 是否面临非洲近期地缘政治风险 - 公司业务遍布非洲和欧洲多个国家，一直面临此类情况，与以往无异 [76]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，除美国外业务净收入为3.32亿欧元，运营EBITDA为5100万欧元；美国业务净投资为1700万欧元 [33] - 非美国业务运营EBITDA受品牌许可费降低、收入成本增加、安大略省监管费用和税收增加、一般行政成本增加等因素影响 [41] - 第一季度客户增长显著，体育博彩客户数量较2022年第一季度增长33%，赌场客户数量较去年增长45%，新客户获取增长29% [21][74] - 第一季度平均活跃客户从上个季度的260万显著增加到每月350万，增长74% [69] - 体育博彩收入在第一季度增加900万欧元，增长8%；赌场净收入减少300万欧元，下降1% [58] - 第一季度EBITDA利润率超过15%，较去年第四季度的13%有所改善，3月EBITDA利润率超过20% [75] - 资产负债表上有2.46亿欧元的无限制现金，用于支持美国业务扩张和其他市场拓展 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 体育博彩业务客户数量增长33%，主要得益于有效的营销策略、良好的回购结果和客户保留举措 [21] - 赌场业务净收入虽略有下降，但客户数量增长45%，新客户获取增长29%，得益于营销的良好回报和加拿大市场的增长 [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场，Betway和Spin业务增长强劲，Spin受益于Jumpman Gaming的加入；英国拟议的博彩改革对公司业务影响较小 [11][57] - 加拿大市场，由于不利的货币波动和安大略省监管过渡的短期影响，收入同比下降，但业务仍保持稳健和盈利 [16] - 非洲市场表现出色，体育博彩和赌场业务的客户数量和净收入均创下多项新纪录，尽管存在负面货币波动 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与软件合作伙伴Apricot讨论，以在下半年提高业务使用率，并评估全球现有和新市场的增长机会 [10] - 公司专注于有针对性地实现规模经济，目标是中期运营EBITDA利润率超过20% [10] - 仅进入有现实增长和盈利路径的州，更倾向于同时提供在线体育博彩和游戏的州 [18] - 认为收购DGC是在美国的一个看涨期权，全球业务将继续正常运营并增长，DGC收购是额外的增长机会 [19] - 在营销方面，公司目前将净收入的27%用于支持业务的长期增长，虽可短期削减营销开支提高EBITDA，但认为这不利于长期业务发展 [34][22] - 在全球市场，公司凭借单一全球在线体育博彩品牌Betway进行全球营销，并辅以本地化营销 [45] - 在美国市场，公司将继续评估回报，不惧怕退出前景不明的市场；赌场业务是重点，已在新泽西州和宾夕法尼亚州确保第二个iGaming方案，计划今年推出Spin品牌 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司本季度表现满意，对未来持乐观态度，认为有很多增长机会 [24] - 认为今年监管环境前景较好，德国问题已解决，荷兰牌照仍在等待，英国业务在等待最终立法，公司处于有利地位 [46] - 预计美国业务在2026年实现首个EBITDA正季度，2027年实现首个EBITDA正年份，若运营或可进入的州数量增加，这些时间可能会改变 [90] 其他重要信息 - 公司在财报发布中提供了非GAAP财务指标与最可比GAAP数据的对账 [1] - 收购DGC后，公司资产负债表保持强劲，DGC 1.29亿美元的股权已计入合并资产负债表，与同等价值的受限现金相抵消，公司将保持无债务状态 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 4月是创纪录的月份，5月趋势如何，第二季度是否会有环比增长？在美国市场，如何与能在50个州分摊广告支出的竞争对手竞争？ - 回答: 4月表现良好，是第二季度的良好开端，5月情况也不错；在美国市场，公司将运用在其他市场的经验，利用全球品牌Betway进行全球营销，并辅以本地化营销 [44][96][45] 问题2: 中期运营EBITDA达到20%以上，销售和营销下降、收入增长、美国投资下降各占多少比例？ - 回答: 文档未提及明确回答内容 问题3: 安大略省业务情况如何，竞争格局如何？ - 回答: 公司在安大略省仍盈利，对业务过渡情况满意，认为在该市场与全球其他市场一样，公司了解市场、监管和产品要求，有能力参与竞争 [87][106] 问题4: 3月和4月的强劲业绩从地理或产品角度来看，是什么因素推动的？ - 回答: 文档未提及明确回答内容 问题5: 美国业务在2026年实现首个季度盈利、2027年实现全年盈利，这在监管或市场准入方面考虑了哪些新州上线的因素？ - 回答: 文档未提及明确回答内容 问题6: 客户增长强劲，在营销方面有哪些深层次原因，客户增长是否呈线性，哪些地区客户增长良好？ - 回答: 营销战略开始奏效，新客户获取也在增长；客户增长主要在欧洲和非洲，主要是由于负责任的博彩措施，市场变化带来高交易量但低价值投入的客户 [104][102]

业务布局 - 3DGC尚未在新泽西州和宾夕法尼亚州推出Spin（JackpotCity品牌）[2] - 公司计划于2023年第二季度使用Betway全球技术上线，已获得爱荷华州、宾夕法尼亚州、新泽西州、俄亥俄州和印第安纳州等市场准入[3] - 美国在线体育博彩和电子游戏成熟时预计目标市场规模分别为380亿美元和160亿美元，公司专注向有长期增长和盈利机会的州扩张[3] 财务状况 - 2023年第一季度非美国业务总营收3.32亿欧元，运营EBITDA为5100万欧元，平均月活用户350万，3月31日无限制现金2.46亿欧元[38] - 2023年非美国业务总营收指引为13.5亿欧元，运营EBITDA指引为2.2亿欧元；第一季度总营收同比下降1%，运营EBITDA同比下降19%[59][69] 投资策略 - 2024年开始对美国进行重大投资，由传统业务产生的现金提供资金[6] - 预计在推出Betway全球技术并进行大量营销投资约18个月后，才能全面评估各州的可行性[58] 盈利预期 - 预计2026年实现首个EBITDA为正的季度，2027年为首个EBITDA为正的年份[18][51]

营收数据情况 - 2022年全年营收为12.9221亿欧元，四季度营收为3290.96万欧元，营收未受调整影响[2][3] - 2022年全年营收较2021年的13.20658亿欧元下降2.15%，四季度较2021年的3410.5万欧元下降3.5%[10] 税前利润数据调整及变化 - 2022年全年税前利润从初步结果2.3374亿欧元调整为2.16509亿欧元，减少172.31万欧元；四季度从3829.7万欧元调整为2106.9万欧元，减少1722.8万欧元[3] - 截至2022年12月31日，与出售数字博彩公司B2B部门期权协议相关的衍生负债公允价值增加1510万欧元，导致2022年四季度和全年税前利润减少该金额[2] - 按照IFRS 16，公司确认额外租赁费用，使2022年四季度和全年税前利润各减少210万欧元，调整后EBITDA减少70万欧元[2] - 2022年全年税前利润较2021年的2.25908亿欧元下降4.16%，四季度较2021年的6259.2万欧元下降66.34%[10] EBITDA数据调整及变化 - 2022年全年EBITDA从初步结果2.98168亿欧元调整为2.82361亿欧元，减少158.06万欧元；四季度从5613.3万欧元调整为4032.8万欧元，减少1580.5万欧元[3] - 2022年全年调整后EBITDA从初步结果1.99218亿欧元调整为1.98539亿欧元，减少6.79万欧元；四季度从1798.5万欧元调整为1730.7万欧元，减少67.8万欧元[3] - 2022年全年运营EBITDA为2.08461亿欧元，四季度为4231.2万欧元，未受调整影响[3] - 2022年全年EBITDA较2021年的3.14526亿欧元下降10.22%，四季度较2021年的8320.4万欧元下降51.53%[10]

公司概况 - 公司在全球24个司法管辖区拥有许可证，管理约3,900名员工[541] - 公司通过Betway和Spin两个主要产品提供全球在线体育博彩和赌场游戏服务[542] - Betway品牌在全球范围内拥有超过60个合作伙伴关系，并积极寻求进一步扩展[543] - Spin品牌拥有超过16个赌场品牌，旨在全球范围内提供多样化的赌场产品[544] - 公司运营包括三个主要部分：Betway、Spin和Jumpman，其中Betway主要产生体育博彩收入，Spin主要产生在线赌场收入[602] 财务表现 - 2022年，公司每月平均有超过280万客户，每月投注额达26亿美元，全年总投注额为308亿美元[541] - 2022年，公司净游戏收入为13亿美元，其中美洲占45%，欧洲占12%，非洲和中东占21%，世界其他地区占22%[541] - 2022年总收入为12.92亿欧元，同比下降2.2%[621] - Betway分部收入增长3.8%至7.14亿欧元[622] - 体育博彩净收入增长13.6%至4.38亿欧元[623] - 在线赌场净收入增长3.7%至2.37亿欧元[625] - Spin分部收入下降8.7%至5.78亿欧元[626] - 2022年公司总利润减少5360万欧元，下降22.7%，至1.823亿欧元[658] - 2022年Betway部门的利润减少7780万欧元，下降100.4%，至30万欧元[659] - 2021年总收入为€1,321 million，同比增长45.4%，主要得益于Raging River的收购贡献了8.4%的收入以及体育博彩和赌场产品的强劲有机增长[668] - Betway分部2021年收入为€687.8 million，同比增长74.3%，品牌授权收入增加15.8%至€71.1 million[669] - Betway分部体育净博彩收入2021年为€385.4 million，同比增长139.2%，主要由于2020年下半年体育赛事恢复[670] - Pindus分部体育净博彩收入2021年为€204.9 million，同比增长44.4%，主要由于2021年全年体育赛事日历完整[671] - Pindus分部在线赌场净博彩收入2021年为€198.9 million，同比增长21.0%，尽管德国监管变化，但受益于2021年完整的体育日历[672] - 公司总利润增加了 €86.7 百万，增幅为 58.1%，从 2020 年的 €149.2 百万增加到 2021 年的 €235.9 百万[701] 市场与客户 - 公司认为其业绩和未来成功取决于多个因素，包括客户获取、保留和货币化能力，以及市场营销活动的有效性[572] - 公司预计在新进入的司法管辖区将面临来自其他行业参与者的竞争，这些参与者可能拥有更多资源或在在线赌场和体育博彩方面有更多经验[576] - 公司使用每月活跃客户（MAC）作为客户基础的重要指标，2022年12月平均MAC为2.84百万，同比增长4%[597] - 公司在美国等地区致力于扩大全球足迹，重点关注MAC增长[597] 运营与成本 - 公司运营受季节性影响，特别是体育博彩业务，受主要体育联赛和赛事的日程影响，导致收入和现金流波动[592] - 公司通过部署自有体育博彩产品或第三方产品来评估新市场，以实现产品市场适应性[585] - 公司通过数据和分析技术，实时详细评估客户行为，以优化客户互动和盈利能力[588] - 公司营销费用包括客户获取和保留、搜索优化、“附属”营销和品牌营销或赞助[605] - 公司财务费用主要包括租赁负债和应付贷款的利息支付，以及应收贷款的利息收入[609] - 直接和营销费用总计9.79亿欧元，同比增长9.2%[629] - 营销支出减少2.1%至3.43亿欧元[629] - 直接费用增加16.5%至6.37亿欧元[632] - 员工相关费用增加63.1%至1.3亿欧元[634] - 处理和欺诈成本增加13.7%至1.97亿欧元[635] - 2022年Spin部门的营销支出减少2170万欧元，下降14.8%，至1.245亿欧元[641] - 2022年Spin部门的直接费用增加560万欧元，增长2.4%，至2.406亿欧元[642] - 2022年Spin部门的处理和欺诈成本减少770万欧元，下降9.6%，至7190万欧元[643] - 2022年Spin部门的特许权使用费成本减少2170万欧元，下降15.1%，至1.216亿欧元[643] - 2022年Betway部门的行政支出减少990万欧元，下降13.8%，至6170万欧元[646] - 2022年Spin部门的行政费用减少10万欧元，下降0.2%，至5750万欧元[649] - 2022年Betway部门的折旧和摊销费用减少2170万欧元，下降43.9%，至2780万欧元[654] - 2022年Spin部门的折旧和摊销费用增加290万欧元，增长8.6%，至3600万欧元[655] - 2021年营销支出增加€103.4 million，同比增长41.9%至€350.3 million，营销支出占净博彩收入的比率为26.5%[680][681] - Betway分部2021年营销支出增加€66.0 million，同比增长47.7%至€204.1 million，主要由于2021年全球体育赛事恢复正常[684] - Spin分部2021年营销支出增加€37.5 million，同比增长34.5%至€146.2 million，主要由于收入增加带来的佣金营销支出增加以及电视营销活动的增加[689] - 2021年一般和管理费用增加€28.2 million，同比增长24.6%至€142.8 million，主要由于外包成本和其他行政成本的增加[691][692] - Betway 分部的一般和管理费用增加了 €32.6 百万，增幅为 83.5%，从 2020 年的 €39 百万增加到 2021 年的 €71.6 百万[693] - Betway 分部的外包费用增加了 €20 百万，增幅为 102.2%，从 2020 年的 €18.7 百万增加到 2021 年的 €38.7 百万[693] - Spin 分部的一般和管理费用减少了 €13.4 百万，降幅为 18.9%，从 2020 年的 €71.1 百万减少到 2021 年的 €57.7 百万[695] - Spin 分部的技术和基础设施成本增加了 €2.5 百万，增幅为 475.1%，从 2020 年的 €0.5 百万增加到 2021 年的 €3.1 百万[695] - 折旧和摊销费用增加了 €28.2 百万，增幅为 50.9%，从 2020 年的 €55.4 百万增加到 2021 年的 €83.6 百万[696] - Betway 分部的折旧和摊销费用增加了 €24.9 百万，增幅为 101.3%，从 2020 年的 €24.6 百万增加到 2021 年的 €49.5 百万[697] - Spin 分部的折旧和摊销费用增加了 €2.3 百万，增幅为 7.5%，从 2020 年的 €30.8 百万增加到 2021 年的 €33.1 百万[698] - Betway 分部的财务费用减少了 €4.6 百万，降幅为 44.4%，从 2020 年的 €10.3 百万减少到 2021 年的 €5.7 百万[699] - Betway 分部的税费转为 €10.6 百万的税收优惠，主要由于确认了 €26.9 百万的递延税资产[700] 收购与投资 - 2023年1月，公司收购了Digital Gaming Corporation Limited（DGC），其子公司DGC USA在美国拥有Betway品牌的独家许可[545] - DGC USA已在美国13个州获得市场准入，Betway品牌已在8个州上线，预计2023年第二季度在路易斯安那州上线[546] - 公司于2021年12月1日收购了Haber Investments Limited（提供后台服务）和Red Interactive Limited（提供营销服务），均为100%股权[559] - 公司于2022年9月1日收购了Verno Holdings Limited，该公司持有Jumpman Gaming Limited的70%股权[560] - 公司于2023年1月完成了对Digital Gaming Corporation Limited（DGC）的收购，DGC是一家在线体育博彩和iGaming公司，在美国拥有市场准入权，目前已在8个州运营[561] - 公司在2021年12月31日结束的年度内进行了多次收购，主要用于提供后台和营销服务，这些实体的收入在合并时被消除，但Raging River的运营收入除外[562] - 公司于2020年10月7日收购了Fengari的全部已发行股本，以普通股作为对价，交易后股东结构和持股比例保持不变[563] - 公司于2020年10月7日收购了SG Media Limited的全部已发行股本，以普通股作为对价，目的是整合SG Media及其子公司[565] - 公司于2021年1月11日通过子公司Pindus收购了Raging River的全部已发行股本，交易于2021年4月8日完成[567] - 公司于2021年4月9日收购了Webhost（提供采购服务），以及City Views收购了Partner Media和Buffalo Partners（均提供营销服务）[571] - 2021年12月31日止年度，投资活动使用的净现金为€18.2百万，相比2020年12月31日止年度的€5.8百万[720] - 2021年12月31日止年度，主要由于从Bellerive收到的贷款€34.3百万，以及2021年收购增加的现金€19.8百万[721] - 2020年12月31日止年度，投资活动使用的净现金为€5.8百万，主要由于通过多个业务合并获得的现金€29.8百万[722] 股权与融资 - 2022年12月，公司完成了对公共和私人认股权证的交换和取消，交换后普通股数量增加了约1.14%[551] - 2022年12月31日止年度，融资活动减少的净现金为€103.2百万，主要由于股票回购€224.3百万[723] - 2021年12月31日止年度，融资活动减少的净现金为€39.8百万，主要由于股票回购€10.7百万[724] - 2020年12月31日止年度，融资活动减少的净现金为€81.1百万，主要由于支付的递延对价€66.0百万[725] - 2021年6月30日，Bellerive Global Services Limited的贷款转换为股权[726]

财务数据和关键指标变化 - 2022年总营收为13亿欧元，超出指引范围；运营EBITDA为2.08亿欧元，处于指引区间中点 [4][11][33] - 2022年净营收（不包括品牌许可收入）增长1%，达到3.22亿欧元 [34] - 2022年第一季度总营收为3.6亿欧元，较2021年第一季度下降3% [11] - 2022年第四季度运营EBITDA为4200万欧元，较去年同期下降 [36] - 预计2023年非美国业务营收为13.5亿欧元，实现个位数增长；运营EBITA为2.2亿欧元，增长更强 [38] - 预计2023年DGC净营收仍将极少，运营EBITDA层面预计亏损约7000万欧元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 体育博彩业务：第四季度收入增长5%，增加500万欧元 [34] - 在线赌场业务：第四季度净收入略有下降，减少300万欧元，降幅1% [35] - 客户数量：2022年赌场客户数量同比增长12%，第四季度同比增长41%；体育博彩客户数量2022年同比增长11%，第四季度同比增长19% [13][81] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲市场：客户数量持续强劲增长 [12] - 欧洲和加拿大（不包括安大略省）：市场增长强劲，但安大略省因向受监管市场过渡，收入下降 [12] - 英国市场：实现显著增长，包括Jumpman Gaming一个完整季度的收入 [13] - 亚太地区：在线赌场业务收入下降 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略优先事项与现金分配一致，专注于提升客户体验，优化全球平台，与关键技术提供商Apricot进行谈判，争取拥有体育博彩技术所有权 [6] - 视美国为有吸引力的机会，将按州评估投资回报，全球非美国业务持续增长并产生现金，美国业务有上行潜力 [7] - 持续投资品牌和营销渠道，强化Betway和Spin品牌，Spin专注于有针对性的营销活动和详细的支出及ROI分析 [9] - 优化全球布局，有选择性地进入和退出市场，不会仅为扩大版图而留在无长期增长和盈利潜力的市场 [31] - 董事会批准了股票回购计划，并将在授权范围内保持纪律性 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年受比较基数、宏观因素、品牌许可费减少、新法规和上市后额外成本等因素影响 [27] - 2023年全球版图将扩大，DGC加入Super Group；美国市场未来3 - 5年需在技术、营销和客户服务等领域进行大量投资，投资将由全球其他业务的现金流支持 [28][30] - 公司对2023年前景感到兴奋，包括在美国建立基础和拓展版图，将继续追求长期盈利增长 [41] 其他重要信息 - 2022年12月成功完成认股权证交换，清理了资本结构 [10] - 2023年营销预计占净收入的25%，运营成本预计比2022年低800万欧元，已确定成本效率提升1800万欧元，但部分被Jumpman全年纳入和特定市场额外投资抵消 [16] - 公司是纯在线业务，对技术栈有高度控制权，盈利、无债务、现金流充裕、资产负债表健康 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加拿大市场月环比增长趋势以及美国市场战略和市场份额动态 - 加拿大市场月环比增长符合预期；美国市场将像对待其他市场一样，评估各州商业可行性，在有意义的州布局品牌，应用包括技术在内的工具包 [21][53] 问题2: 2023年是否是美国市场投资高峰期以及早期经验 - 预计2024年投资与2023年处于同一水平，之后将按州评估投资；早期经验显示，采用Betway全球技术的市场有良好指标，拥有合适技术对实施战略有益，未来几个月将公布更多美国市场细节 [58] 问题3: 与Apricot潜在的技术栈内包情况更新 - 仍在与Apricot进行讨论，进展顺利，后续会提供更新，拥有和控制技术对公司很重要，可实现差异化竞争 [63][65] 问题4: 2023年13.5亿欧元营收指引的季节性情况以及关闭无吸引力市场的量化方式和重要性 - 营收季节性主要围绕体育业务，2023年营收预测主要考虑宏观经济影响和货币波动；关闭市场基于运营EBITDA和盈利潜力评估，过去二十年一直如此 [68][71]