财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，除美国外业务净收入为3.32亿欧元，运营EBITDA为5100万欧元；美国业务净投资为1700万欧元 [33] - 非美国业务运营EBITDA受品牌许可费降低、收入成本增加、安大略省监管费用和税收增加、一般行政成本增加等因素影响 [41] - 第一季度客户增长显著，体育博彩客户数量较2022年第一季度增长33%，赌场客户数量较去年增长45%，新客户获取增长29% [21][74] - 第一季度平均活跃客户从上个季度的260万显著增加到每月350万，增长74% [69] - 体育博彩收入在第一季度增加900万欧元，增长8%；赌场净收入减少300万欧元，下降1% [58] - 第一季度EBITDA利润率超过15%，较去年第四季度的13%有所改善，3月EBITDA利润率超过20% [75] - 资产负债表上有2.46亿欧元的无限制现金，用于支持美国业务扩张和其他市场拓展 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 体育博彩业务客户数量增长33%，主要得益于有效的营销策略、良好的回购结果和客户保留举措 [21] - 赌场业务净收入虽略有下降，但客户数量增长45%，新客户获取增长29%，得益于营销的良好回报和加拿大市场的增长 [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场，Betway和Spin业务增长强劲，Spin受益于Jumpman Gaming的加入；英国拟议的博彩改革对公司业务影响较小 [11][57] - 加拿大市场，由于不利的货币波动和安大略省监管过渡的短期影响，收入同比下降，但业务仍保持稳健和盈利 [16] - 非洲市场表现出色，体育博彩和赌场业务的客户数量和净收入均创下多项新纪录，尽管存在负面货币波动 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续与软件合作伙伴Apricot讨论，以在下半年提高业务使用率，并评估全球现有和新市场的增长机会 [10] - 公司专注于有针对性地实现规模经济，目标是中期运营EBITDA利润率超过20% [10] - 仅进入有现实增长和盈利路径的州，更倾向于同时提供在线体育博彩和游戏的州 [18] - 认为收购DGC是在美国的一个看涨期权，全球业务将继续正常运营并增长，DGC收购是额外的增长机会 [19] - 在营销方面，公司目前将净收入的27%用于支持业务的长期增长，虽可短期削减营销开支提高EBITDA，但认为这不利于长期业务发展 [34][22] - 在全球市场，公司凭借单一全球在线体育博彩品牌Betway进行全球营销，并辅以本地化营销 [45] - 在美国市场，公司将继续评估回报，不惧怕退出前景不明的市场；赌场业务是重点，已在新泽西州和宾夕法尼亚州确保第二个iGaming方案，计划今年推出Spin品牌 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司本季度表现满意，对未来持乐观态度，认为有很多增长机会 [24] - 认为今年监管环境前景较好，德国问题已解决，荷兰牌照仍在等待，英国业务在等待最终立法，公司处于有利地位 [46] - 预计美国业务在2026年实现首个EBITDA正季度，2027年实现首个EBITDA正年份，若运营或可进入的州数量增加，这些时间可能会改变 [90] 其他重要信息 - 公司在财报发布中提供了非GAAP财务指标与最可比GAAP数据的对账 [1] - 收购DGC后，公司资产负债表保持强劲，DGC 1.29亿美元的股权已计入合并资产负债表，与同等价值的受限现金相抵消，公司将保持无债务状态 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 4月是创纪录的月份，5月趋势如何，第二季度是否会有环比增长？在美国市场，如何与能在50个州分摊广告支出的竞争对手竞争？ - 回答: 4月表现良好，是第二季度的良好开端，5月情况也不错；在美国市场，公司将运用在其他市场的经验，利用全球品牌Betway进行全球营销，并辅以本地化营销 [44][96][45] 问题2: 中期运营EBITDA达到20%以上，销售和营销下降、收入增长、美国投资下降各占多少比例？ - 回答: 文档未提及明确回答内容 问题3: 安大略省业务情况如何，竞争格局如何？ - 回答: 公司在安大略省仍盈利，对业务过渡情况满意，认为在该市场与全球其他市场一样，公司了解市场、监管和产品要求，有能力参与竞争 [87][106] 问题4: 3月和4月的强劲业绩从地理或产品角度来看，是什么因素推动的？ - 回答: 文档未提及明确回答内容 问题5: 美国业务在2026年实现首个季度盈利、2027年实现全年盈利，这在监管或市场准入方面考虑了哪些新州上线的因素？ - 回答: 文档未提及明确回答内容 问题6: 客户增长强劲，在营销方面有哪些深层次原因，客户增长是否呈线性，哪些地区客户增长良好？ - 回答: 营销战略开始奏效，新客户获取也在增长；客户增长主要在欧洲和非洲，主要是由于负责任的博彩措施，市场变化带来高交易量但低价值投入的客户 [104][102]

业务布局 - 3DGC尚未在新泽西州和宾夕法尼亚州推出Spin（JackpotCity品牌）[2] - 公司计划于2023年第二季度使用Betway全球技术上线，已获得爱荷华州、宾夕法尼亚州、新泽西州、俄亥俄州和印第安纳州等市场准入[3] - 美国在线体育博彩和电子游戏成熟时预计目标市场规模分别为380亿美元和160亿美元，公司专注向有长期增长和盈利机会的州扩张[3] 财务状况 - 2023年第一季度非美国业务总营收3.32亿欧元，运营EBITDA为5100万欧元，平均月活用户350万，3月31日无限制现金2.46亿欧元[38] - 2023年非美国业务总营收指引为13.5亿欧元，运营EBITDA指引为2.2亿欧元；第一季度总营收同比下降1%，运营EBITDA同比下降19%[59][69] 投资策略 - 2024年开始对美国进行重大投资，由传统业务产生的现金提供资金[6] - 预计在推出Betway全球技术并进行大量营销投资约18个月后，才能全面评估各州的可行性[58] 盈利预期 - 预计2026年实现首个EBITDA为正的季度，2027年为首个EBITDA为正的年份[18][51]

Super Group (SGHC) Limited Bordeaux Court, Les Echelons St. Peter Port, Guernsey, GY1 1AR Telephone: +44 (0) 14 8182-2939 (Address of Principal Executive Offices) Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20-F or Form 40-F. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13A-16 OR 15D-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 April 2023 Commission File Number: 001-4 ...

营收数据情况 - 2022年全年营收为12.9221亿欧元，四季度营收为3290.96万欧元，营收未受调整影响[2][3] - 2022年全年营收较2021年的13.20658亿欧元下降2.15%，四季度较2021年的3410.5万欧元下降3.5%[10] 税前利润数据调整及变化 - 2022年全年税前利润从初步结果2.3374亿欧元调整为2.16509亿欧元，减少172.31万欧元；四季度从3829.7万欧元调整为2106.9万欧元，减少1722.8万欧元[3] - 截至2022年12月31日，与出售数字博彩公司B2B部门期权协议相关的衍生负债公允价值增加1510万欧元，导致2022年四季度和全年税前利润减少该金额[2] - 按照IFRS 16，公司确认额外租赁费用，使2022年四季度和全年税前利润各减少210万欧元，调整后EBITDA减少70万欧元[2] - 2022年全年税前利润较2021年的2.25908亿欧元下降4.16%，四季度较2021年的6259.2万欧元下降66.34%[10] EBITDA数据调整及变化 - 2022年全年EBITDA从初步结果2.98168亿欧元调整为2.82361亿欧元，减少158.06万欧元；四季度从5613.3万欧元调整为4032.8万欧元，减少1580.5万欧元[3] - 2022年全年调整后EBITDA从初步结果1.99218亿欧元调整为1.98539亿欧元，减少6.79万欧元；四季度从1798.5万欧元调整为1730.7万欧元，减少67.8万欧元[3] - 2022年全年运营EBITDA为2.08461亿欧元，四季度为4231.2万欧元，未受调整影响[3] - 2022年全年EBITDA较2021年的3.14526亿欧元下降10.22%，四季度较2021年的8320.4万欧元下降51.53%[10]

公司概况 - 公司在全球24个司法管辖区拥有许可证，管理约3,900名员工[541] - 公司通过Betway和Spin两个主要产品提供全球在线体育博彩和赌场游戏服务[542] - Betway品牌在全球范围内拥有超过60个合作伙伴关系，并积极寻求进一步扩展[543] - Spin品牌拥有超过16个赌场品牌，旨在全球范围内提供多样化的赌场产品[544] - 公司运营包括三个主要部分：Betway、Spin和Jumpman，其中Betway主要产生体育博彩收入，Spin主要产生在线赌场收入[602] 财务表现 - 2022年，公司每月平均有超过280万客户，每月投注额达26亿美元，全年总投注额为308亿美元[541] - 2022年，公司净游戏收入为13亿美元，其中美洲占45%，欧洲占12%，非洲和中东占21%，世界其他地区占22%[541] - 2022年总收入为12.92亿欧元，同比下降2.2%[621] - Betway分部收入增长3.8%至7.14亿欧元[622] - 体育博彩净收入增长13.6%至4.38亿欧元[623] - 在线赌场净收入增长3.7%至2.37亿欧元[625] - Spin分部收入下降8.7%至5.78亿欧元[626] - 2022年公司总利润减少5360万欧元，下降22.7%，至1.823亿欧元[658] - 2022年Betway部门的利润减少7780万欧元，下降100.4%，至30万欧元[659] - 2021年总收入为€1,321 million，同比增长45.4%，主要得益于Raging River的收购贡献了8.4%的收入以及体育博彩和赌场产品的强劲有机增长[668] - Betway分部2021年收入为€687.8 million，同比增长74.3%，品牌授权收入增加15.8%至€71.1 million[669] - Betway分部体育净博彩收入2021年为€385.4 million，同比增长139.2%，主要由于2020年下半年体育赛事恢复[670] - Pindus分部体育净博彩收入2021年为€204.9 million，同比增长44.4%，主要由于2021年全年体育赛事日历完整[671] - Pindus分部在线赌场净博彩收入2021年为€198.9 million，同比增长21.0%，尽管德国监管变化，但受益于2021年完整的体育日历[672] - 公司总利润增加了 €86.7 百万，增幅为 58.1%，从 2020 年的 €149.2 百万增加到 2021 年的 €235.9 百万[701] 市场与客户 - 公司认为其业绩和未来成功取决于多个因素，包括客户获取、保留和货币化能力，以及市场营销活动的有效性[572] - 公司预计在新进入的司法管辖区将面临来自其他行业参与者的竞争，这些参与者可能拥有更多资源或在在线赌场和体育博彩方面有更多经验[576] - 公司使用每月活跃客户（MAC）作为客户基础的重要指标，2022年12月平均MAC为2.84百万，同比增长4%[597] - 公司在美国等地区致力于扩大全球足迹，重点关注MAC增长[597] 运营与成本 - 公司运营受季节性影响，特别是体育博彩业务，受主要体育联赛和赛事的日程影响，导致收入和现金流波动[592] - 公司通过部署自有体育博彩产品或第三方产品来评估新市场，以实现产品市场适应性[585] - 公司通过数据和分析技术，实时详细评估客户行为，以优化客户互动和盈利能力[588] - 公司营销费用包括客户获取和保留、搜索优化、“附属”营销和品牌营销或赞助[605] - 公司财务费用主要包括租赁负债和应付贷款的利息支付，以及应收贷款的利息收入[609] - 直接和营销费用总计9.79亿欧元，同比增长9.2%[629] - 营销支出减少2.1%至3.43亿欧元[629] - 直接费用增加16.5%至6.37亿欧元[632] - 员工相关费用增加63.1%至1.3亿欧元[634] - 处理和欺诈成本增加13.7%至1.97亿欧元[635] - 2022年Spin部门的营销支出减少2170万欧元，下降14.8%，至1.245亿欧元[641] - 2022年Spin部门的直接费用增加560万欧元，增长2.4%，至2.406亿欧元[642] - 2022年Spin部门的处理和欺诈成本减少770万欧元，下降9.6%，至7190万欧元[643] - 2022年Spin部门的特许权使用费成本减少2170万欧元，下降15.1%，至1.216亿欧元[643] - 2022年Betway部门的行政支出减少990万欧元，下降13.8%，至6170万欧元[646] - 2022年Spin部门的行政费用减少10万欧元，下降0.2%，至5750万欧元[649] - 2022年Betway部门的折旧和摊销费用减少2170万欧元，下降43.9%，至2780万欧元[654] - 2022年Spin部门的折旧和摊销费用增加290万欧元，增长8.6%，至3600万欧元[655] - 2021年营销支出增加€103.4 million，同比增长41.9%至€350.3 million，营销支出占净博彩收入的比率为26.5%[680][681] - Betway分部2021年营销支出增加€66.0 million，同比增长47.7%至€204.1 million，主要由于2021年全球体育赛事恢复正常[684] - Spin分部2021年营销支出增加€37.5 million，同比增长34.5%至€146.2 million，主要由于收入增加带来的佣金营销支出增加以及电视营销活动的增加[689] - 2021年一般和管理费用增加€28.2 million，同比增长24.6%至€142.8 million，主要由于外包成本和其他行政成本的增加[691][692] - Betway 分部的一般和管理费用增加了 €32.6 百万，增幅为 83.5%，从 2020 年的 €39 百万增加到 2021 年的 €71.6 百万[693] - Betway 分部的外包费用增加了 €20 百万，增幅为 102.2%，从 2020 年的 €18.7 百万增加到 2021 年的 €38.7 百万[693] - Spin 分部的一般和管理费用减少了 €13.4 百万，降幅为 18.9%，从 2020 年的 €71.1 百万减少到 2021 年的 €57.7 百万[695] - Spin 分部的技术和基础设施成本增加了 €2.5 百万，增幅为 475.1%，从 2020 年的 €0.5 百万增加到 2021 年的 €3.1 百万[695] - 折旧和摊销费用增加了 €28.2 百万，增幅为 50.9%，从 2020 年的 €55.4 百万增加到 2021 年的 €83.6 百万[696] - Betway 分部的折旧和摊销费用增加了 €24.9 百万，增幅为 101.3%，从 2020 年的 €24.6 百万增加到 2021 年的 €49.5 百万[697] - Spin 分部的折旧和摊销费用增加了 €2.3 百万，增幅为 7.5%，从 2020 年的 €30.8 百万增加到 2021 年的 €33.1 百万[698] - Betway 分部的财务费用减少了 €4.6 百万，降幅为 44.4%，从 2020 年的 €10.3 百万减少到 2021 年的 €5.7 百万[699] - Betway 分部的税费转为 €10.6 百万的税收优惠，主要由于确认了 €26.9 百万的递延税资产[700] 收购与投资 - 2023年1月，公司收购了Digital Gaming Corporation Limited（DGC），其子公司DGC USA在美国拥有Betway品牌的独家许可[545] - DGC USA已在美国13个州获得市场准入，Betway品牌已在8个州上线，预计2023年第二季度在路易斯安那州上线[546] - 公司于2021年12月1日收购了Haber Investments Limited（提供后台服务）和Red Interactive Limited（提供营销服务），均为100%股权[559] - 公司于2022年9月1日收购了Verno Holdings Limited，该公司持有Jumpman Gaming Limited的70%股权[560] - 公司于2023年1月完成了对Digital Gaming Corporation Limited（DGC）的收购，DGC是一家在线体育博彩和iGaming公司，在美国拥有市场准入权，目前已在8个州运营[561] - 公司在2021年12月31日结束的年度内进行了多次收购，主要用于提供后台和营销服务，这些实体的收入在合并时被消除，但Raging River的运营收入除外[562] - 公司于2020年10月7日收购了Fengari的全部已发行股本，以普通股作为对价，交易后股东结构和持股比例保持不变[563] - 公司于2020年10月7日收购了SG Media Limited的全部已发行股本，以普通股作为对价，目的是整合SG Media及其子公司[565] - 公司于2021年1月11日通过子公司Pindus收购了Raging River的全部已发行股本，交易于2021年4月8日完成[567] - 公司于2021年4月9日收购了Webhost（提供采购服务），以及City Views收购了Partner Media和Buffalo Partners（均提供营销服务）[571] - 2021年12月31日止年度，投资活动使用的净现金为€18.2百万，相比2020年12月31日止年度的€5.8百万[720] - 2021年12月31日止年度，主要由于从Bellerive收到的贷款€34.3百万，以及2021年收购增加的现金€19.8百万[721] - 2020年12月31日止年度，投资活动使用的净现金为€5.8百万，主要由于通过多个业务合并获得的现金€29.8百万[722] 股权与融资 - 2022年12月，公司完成了对公共和私人认股权证的交换和取消，交换后普通股数量增加了约1.14%[551] - 2022年12月31日止年度，融资活动减少的净现金为€103.2百万，主要由于股票回购€224.3百万[723] - 2021年12月31日止年度，融资活动减少的净现金为€39.8百万，主要由于股票回购€10.7百万[724] - 2020年12月31日止年度，融资活动减少的净现金为€81.1百万，主要由于支付的递延对价€66.0百万[725] - 2021年6月30日，Bellerive Global Services Limited的贷款转换为股权[726]

财务数据和关键指标变化 - 2022年总营收为13亿欧元，超出指引范围；运营EBITDA为2.08亿欧元，处于指引区间中点 [4][11][33] - 2022年净营收（不包括品牌许可收入）增长1%，达到3.22亿欧元 [34] - 2022年第一季度总营收为3.6亿欧元，较2021年第一季度下降3% [11] - 2022年第四季度运营EBITDA为4200万欧元，较去年同期下降 [36] - 预计2023年非美国业务营收为13.5亿欧元，实现个位数增长；运营EBITA为2.2亿欧元，增长更强 [38] - 预计2023年DGC净营收仍将极少，运营EBITDA层面预计亏损约7000万欧元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 体育博彩业务：第四季度收入增长5%，增加500万欧元 [34] - 在线赌场业务：第四季度净收入略有下降，减少300万欧元，降幅1% [35] - 客户数量：2022年赌场客户数量同比增长12%，第四季度同比增长41%；体育博彩客户数量2022年同比增长11%，第四季度同比增长19% [13][81] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲市场：客户数量持续强劲增长 [12] - 欧洲和加拿大（不包括安大略省）：市场增长强劲，但安大略省因向受监管市场过渡，收入下降 [12] - 英国市场：实现显著增长，包括Jumpman Gaming一个完整季度的收入 [13] - 亚太地区：在线赌场业务收入下降 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略优先事项与现金分配一致，专注于提升客户体验，优化全球平台，与关键技术提供商Apricot进行谈判，争取拥有体育博彩技术所有权 [6] - 视美国为有吸引力的机会，将按州评估投资回报，全球非美国业务持续增长并产生现金，美国业务有上行潜力 [7] - 持续投资品牌和营销渠道，强化Betway和Spin品牌，Spin专注于有针对性的营销活动和详细的支出及ROI分析 [9] - 优化全球布局，有选择性地进入和退出市场，不会仅为扩大版图而留在无长期增长和盈利潜力的市场 [31] - 董事会批准了股票回购计划，并将在授权范围内保持纪律性 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年受比较基数、宏观因素、品牌许可费减少、新法规和上市后额外成本等因素影响 [27] - 2023年全球版图将扩大，DGC加入Super Group；美国市场未来3 - 5年需在技术、营销和客户服务等领域进行大量投资，投资将由全球其他业务的现金流支持 [28][30] - 公司对2023年前景感到兴奋，包括在美国建立基础和拓展版图，将继续追求长期盈利增长 [41] 其他重要信息 - 2022年12月成功完成认股权证交换，清理了资本结构 [10] - 2023年营销预计占净收入的25%，运营成本预计比2022年低800万欧元，已确定成本效率提升1800万欧元，但部分被Jumpman全年纳入和特定市场额外投资抵消 [16] - 公司是纯在线业务，对技术栈有高度控制权，盈利、无债务、现金流充裕、资产负债表健康 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加拿大市场月环比增长趋势以及美国市场战略和市场份额动态 - 加拿大市场月环比增长符合预期；美国市场将像对待其他市场一样，评估各州商业可行性，在有意义的州布局品牌，应用包括技术在内的工具包 [21][53] 问题2: 2023年是否是美国市场投资高峰期以及早期经验 - 预计2024年投资与2023年处于同一水平，之后将按州评估投资；早期经验显示，采用Betway全球技术的市场有良好指标，拥有合适技术对实施战略有益，未来几个月将公布更多美国市场细节 [58] 问题3: 与Apricot潜在的技术栈内包情况更新 - 仍在与Apricot进行讨论，进展顺利，后续会提供更新，拥有和控制技术对公司很重要，可实现差异化竞争 [63][65] 问题4: 2023年13.5亿欧元营收指引的季节性情况以及关闭无吸引力市场的量化方式和重要性 - 营收季节性主要围绕体育业务，2023年营收预测主要考虑宏观经济影响和货币波动；关闭市场基于运营EBITDA和盈利潜力评估，过去二十年一直如此 [68][71]

业务概况 - 业务覆盖全球，提供29种语言服务，有3500多名员工、60多个品牌合作伙伴和22个非美国本土国家团队[11][37] - 拥有310亿欧元的投注额，在美国8个州开展业务，有20多个非美国持牌司法管辖区和13个美国市场准入协议[17] 财务亮点 - 2022年全年总营收13亿欧元，运营EBITDA为2.08亿欧元；第四季度总营收3.3亿欧元，运营EBITDA为4200万欧元，分别下降3%和39%[22][71][79] - 2022年净收入增加200万欧元（+1%）至3.22亿欧元，体育博彩收入占净收入的35%，在线赌场占65%[51][56] - 2022年第四季度营销费用增加100万欧元（+1%）至9500万欧元，G&A成本增加1400万欧元（+24%）至7200万欧元[57][73] 市场表现 - 非洲和欧洲市场增长显著，亚太市场有所下滑；安大略省监管过渡影响总营收[52][53][56][67] 发展战略 - 收购DGC以进入美国市场，计划2023年第二季度在Betway Global技术平台上线[46] - 持续投资全球Betway品牌，与多个体育赛事建立合作关系[25] 风险提示 - 前瞻性声明受多种因素影响，实际结果可能与预期存在重大差异[6] - 非国际财务报告准则的财务指标有局限性，不能替代国际财务报告准则下的指标[7]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入增长2%至3.02亿欧元，计入品牌许可收入后，总收入为3.08亿欧元 [17] - 第三季度实现运营EBITDA 5000万欧元 [17] - EBITDA利润率为16%，未达预期，公司将在2023年专注增长和成本节约策略以提升利润率 [21] - 一般及行政成本增加2200万欧元，营销成本净下降800万欧元 [22] - 9月底，公司资产负债表保持强劲，无债务，不受限制的现金及现金等价物为2.66亿欧元 [22] - 公司重申2022年全年总收入指引为11.5亿 - 12.8亿欧元，运营EBITDA为2亿 - 2.15亿欧元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 体育博彩业务 - 体育博彩业务本季度表现出色，收入增加3000万欧元，增长14%，主要得益于非洲和亚太地区的客户获取和留存、欧洲的整体增长以及加拿大（不包括安大略省）的增长 [18] 赌场业务 - 赌场净收入减少800万欧元，下降4%，主要受通胀压力、安大略省客户向受监管市场过渡的短期干扰影响，但部分被加拿大（不包括安大略省）、英国（包括Jumpman Gaming）和非洲的增长所抵消 [20] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 公司成功将Betway和Spin过渡到安大略省的受监管环境，表现符合预期，历史客户对新平台的挖掘和参与情况良好，整体加拿大市场仍保持盈利 [8] 美国市场 - 公司希望在1月完成DGC收购，Betway目前通过DGC在7个州上线，路易斯安那州和俄亥俄州预计明年第一季度推出，将采用Betway全球技术平台，使使用该平台的州总数达到4个 [8][9] 非洲市场 - 非洲业务继续在自有技术上大规模运营，公司最近在非洲大陆的第8个受监管市场推出业务 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 投资方向 - 投资技术，与Apricot达成协议增加Betway平台的技术资源，并提供4200万欧元的资金支持，还在探讨对其体育博彩技术的全面所有权 [10][11] - 投资品牌，Spin的知名品牌与多伦多枫叶队和多伦多猛龙队进行了首次全面赞助，Betway在第四季度加大营销力度，利用板球世界杯和世界杯的国际观众 [11][12] - 通过并购扩大产品供应，第三季度收购了Jumpman Gaming的多数股权，看好其在英国市场的机会以及向其他市场扩张的潜力 [12] 资本结构优化 - 公司发起了SEC注册的公开认股权证交换要约，并寻求认股权证持有人同意修改协议以取消未偿还的私人认股权证，目的是简化资本结构，减少认股权证和或有股权的潜在摊薄影响，增加自由流通股，降低季度业绩的波动性 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度正在进行的世界杯感到兴奋，尽管体育博彩业务有波动，但赌场业务通常在第四季度表现强劲，10月客户数量增加是个好结果，公司拥有强大的客户基础并持续与客户互动 [28] - 公司认为在全球多个国家运营，需要应对各国的监管环境，关键是做好软件、技术和营销回报 [35] 其他重要信息 - 10月，即使不包括Jumpman Gaming的客户，公司也创下了超过130万的日客户记录，当月达到320万客户 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新第四季度的可见性以及如何看待2023年宏观经济压力的影响 - 公司对第四季度正在进行的世界杯感到乐观，赌场业务通常在第四季度表现强劲，10月客户数量增加是个好结果，尽管体育博彩业务有波动，但公司拥有强大的客户基础并持续与客户互动 [28] 问题2: 请展望安大略省和加拿大市场的情况以及宏观环境的影响 - 向受监管市场过渡短期内有成本，但长期有好处，公司成功激活了大部分历史客户并使其继续在新平台上参与，表现符合预期，加拿大其他地区面临竞争压力，但公司有平台和客户基础，并不断改进营销 [30] 问题3: 请描述美国市场中使用全球技术栈的州与使用第三方技术的州的表现对比以及增长趋势 - 预计1月完成DGC收购后能更深入了解其业务计划和增长预测，目前使用Betway全球技术的两个州业务仍处于早期阶段 [34] 问题4: 如何看待明年监管环境对业务的影响 - 公司在全球多个国家运营，需要应对各国的监管环境，关键是做好软件、技术和营销回报 [35] 问题5: 请分析10月320万月活跃用户的驱动因素 - 主要是平台上赌场和体育业务的客户参与度提高，10月有很多体育赛事，吸引了高质量客户，公司目标是留住这些客户并提高利润率 [38] 问题6: 请说明第四季度指导区间中高、中、低端的驱动因素 - 体育博彩业务的波动性使得难以在季度末进行规划，但赌场业务表现强劲，世界杯结束后结果将见分晓，公司需确保与客户保持互动以降低结果的波动性 [39] 问题7: 请说明收购Jumpman的理由以及该资产的收入规模 - 收购理由是Jumpman拥有自有技术，建立了良好的平台，专注于英国市场，有机会向其他市场扩张，且针对的是与现有客户不同的休闲市场细分领域；9月，Jumpman的净博彩收入约为700万欧元 [40]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净博彩收入为3.16亿欧元，较上年同期下降7%；若排除因监管变化今年将关闭的欧洲市场，净博彩收入下降5%；上半年净博彩收入为6.31亿欧元，较2021年下降1% [24] - 第二季度调整后EBITDA为5400万欧元，较上年同期下降36%（3000万欧元）；上半年调整后EBITDA为1.17亿欧元，较2021年下降21% [32] - 品牌许可收入在2022年第二季度下降了1200万欧元 [33] - 可变或直接费用较上年同期下降2%；营销成本净下降700万欧元（8%）；一般和行政成本增加600万欧元（10%） [34][35] - 截至6月底，无限制现金及现金等价物为2.2亿欧元，无债务；今年至今的现金流比率为74% [36] - 预计2022年全年收入在11.5亿 - 12.8亿欧元之间，调整后EBITDA在2亿 - 2.15亿欧元之间；预计EBITDA利润率约为17% - 19% [38][39][42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 体育博彩方面，与去年第二季度相比，体育博彩收入增加600万美元（6%），主要因非洲和亚太地区关键市场增长，部分被欧洲和加拿大的下降抵消 [26] - 赌场博彩方面，赌场净博彩收入较2021年同期减少2900万欧元（12%），其中400万欧元归因于荷兰市场关闭，其余主要因加拿大电子博彩收入下降 [30] - 2021年第二季度，Betway和Spin的净博彩收入占比为50/50；今年第二季度，Betway占比升至55%，Spin占比降至45% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲和亚太市场体育博彩净博彩收入增长，客户基础和留存率持续良好增长；亚太市场增长还因2022年举办了完整的印度板球超级联赛（IPL）赛季 [26][28] - 欧洲市场体育博彩收入下降，主要因德国和荷兰的监管变化以及2022年体育赛事减少 [28] - 加拿大赌场博彩收入下降，原因是人们在疫情后恢复正常行为以及通货膨胀对消费的压力 [30] - 加拿大Betway上周进入安大略省监管环境，预计Spin下周迁移；因安大略省对奖金公开广告的监管限制，预计不会出现美国那样不可持续的价格竞争 [17] - 部分历史上关键的西欧市场仍处于停滞状态，荷兰等待牌照发放，德国新监管后尚未完成对赌场博彩持续可行性的评估 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为在线博彩业务有韧性，但受宏观经济压力影响；公司有全球布局和有竞争力的成本结构，将保持并改进 [23] - 优化品牌支出，维持全球知名度，专注利润优化超60个全球合作伙伴关系组合；进入新市场并在现有市场扩张，无有吸引力的投资回报率则减少或延迟支出 [15] - 未来18个月从控股公司架构中提取成本效率，2023年实现显著节省 [16] - 考虑多种现金使用机会，包括投资品牌和其他营销渠道、进行并购、收购有用技能或技术以及向股东返还现金 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年对包括全球数字博彩行业在内的许多行业来说是困难的一年，消费者行为因经济不确定性改变，收入增长放缓 [24] - 疫情后娱乐消费模式正常化以及当前经济不确定性对可自由支配支出的影响将在今年剩余时间持续，公司已更新指引 [12] - 持续的监管变化和疫情后正常化最终将使公司受益，因其有高效成本结构和超20年盈利交易记录 [14] - 公司核心业务健康，将随时间继续增长，资产负债表保持强劲，业务基本面良好，专注全球长期机会 [23] 其他重要信息 - 公司将报告收入而非净博彩收入，新定义的收入包括某些司法管辖区的净博彩收入、其他司法管辖区扣除费用后的代理收入以及品牌许可收入等 [37] - 公司首次年度股东大会将在9月请求授权回购股票 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加拿大市场收入下降是否因竞争因素，以及Spin牌照延迟情况 - 回答: 所有运营市场都存在竞争；Betway上周进入安大略省监管环境，表现符合预期，Spin下周迁移，可借鉴Betway经验 [51] 问题2: 2000 - 2500万欧元成本削减的时间安排，以及2023年能否实现25%的EBITDA利润率 - 回答: 成本削减过程自上市起持续，2022年开始重点关注，2022年最后一个季度有成果，2000 - 2500万欧元的影响在2023年体现；目前目标是达到20%并持续提升利润率 [54][55] 问题3: 宏观环境和疫情对客户终身价值（LTV）的影响 - 回答: 全球不同市场情况不同，客户可自由支配支出下降，但部分市场客户数量增加；宏观经济有逆风，但公司仍有270万用户且数量在增加 [57][58] 问题4: 为何此次在线赌场玩家在经济困境中表现不同，以及体育博彩客户是否表现更好及原因 - 回答: 此次通胀是40 - 50年来未见的，影响了客户可自由支配支出；不同市场和业务的客户价值不同，需关注各市场客户在平台的参与情况 [63] 问题5: 玩家面临宏观问题时，公司如何调整策略 - 回答: 公司业务是大众市场业务，注重客户数量；软件要提供优质娱乐体验，提供低投注额游戏，算法和服务个性化；体育博彩要提供多样赛事 [66][68] 问题6: DGC收购的时间线，以及宏观条件变化对美国市场的影响和2023年数据的预期 - 回答: DGC收购目标是在年底完成，需获得Super Group多个牌照；美国市场计划不变，假设DGC全年并入，预计2023年对EBITDA的影响在5000 - 7000万欧元之间，目标在2024年底至2025年初实现盈亏平衡 [70][71] 问题7: 哪些地区受宏观影响，是否因美元升值；收入定义变化对财务和增长率的影响 - 回答: 公司有全球业务，存在货币波动，但相关市场收入仍在增长；新的收入指引是高质量收入，团队将专注实现剩余年度目标 [77][80] 问题8: 进入安大略省监管环境对利润率的影响 - 回答: 初始进入监管环境对利润率有影响，但公司有措施确保年底利润率恢复；虽然有代理费用（类似税收），但相关成本理论上会下降，可变成本将符合预期，成本基础保持完整 [81][82] 问题9: 荷兰和德国市场明年的运营情况及是否会成为顺风因素 - 回答: 德国目前仍在运营，无赌场业务；荷兰仍在与监管机构合作，不在2022年指引内；2023年德国预计继续运营，荷兰取决于监管机构；德国开展高赌场业务取决于税收等是否可行 [84][85][87]

Exhibit 99.1 Super Group Reports Second Quarter 2022 Financial Results New York, NY – August 11, 2022 – Super Group (SGHC) Limited (NYSE: SGHC) ("SGHC" or "Super Group"), the parent company of Betway, a leading online sports betting and gaming business, and Spin, the multi-brand online casino, today announced second quarter 2022 financial results for its operating subsidiary, SGHC Limited. Neal Menashe, CEO of Super Group, commented: "The current macro environment may provide near term headwinds but Super G ...