财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入同比增长64%至294亿美元 按固定汇率计算增长6% [11] - 调整后EBITDA同比增长98%至151亿美元 利润率提升156个基点至512% [12] - 摊薄后每股收益为020美元 较去年同期提升001美元 [13] - 经营性现金流为57亿美元 资本支出31亿美元 [15] - 净杠杆率从2024年的37倍降至35倍 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 Sterigenics业务 - 收入同比增长105%至195亿美元 其中6%来自销量和产品组合改善 4%来自定价 [13] - 部门收入增长113%至108亿美元 利润率提升42个基点 [13] - 生物处理业务表现强劲 受益于新增产能 [5] Nordion业务 - 收入同比增长29%至42亿美元 其中11%来自销量组合 23%来自定价 [14] - 部门收入23亿美元 利润率下降145个基点至553% [14] Nelson Labs业务 - 收入同比下降33%至57亿美元 核心实验室测试增长抵消了专家咨询服务下降 [15] - 部门收入增长139%至20亿美元 利润率提升514个基点 [15] - 连续四个季度实现利润率同比改善 [7] 公司战略和发展方向 - 上调2025年收入增长指引至45%-6% 调整后EBITDA增长指引至6%-75% [8][16] - 计划2025-2027年间产生5-6亿美元自由现金流 [21] - 继续投资扩大产能 包括新建X射线设施 [44][56] - 目标将净杠杆率降至2-3倍 [16][21] 管理层评论 - 对上半年业绩表示满意 认为体现了业务韧性和团队执行力 [22] - 预计Sterigenics下半年增长将保持中高个位数 但会受到设备维护影响 [62] - Nelson Labs核心实验室业务持续改善 预计第四季度恢复增长 [19] - 俄罗斯钴60供应风险已降至不足总收入的05% [18] 问答环节 Sterigenics业务增长 - 管理层否认存在关税导致的提前采购现象 认为增长主要来自业务自然发展 [25] - 生物处理和医疗设备业务均表现良好 新增产能带来贡献 [28] - 预计下半年增长将保持中高个位数 但会受设备维护影响 [62] Nelson Labs业务 - 利润率改善主要来自劳动力优化和产品组合调整 [33] - 专家咨询服务下降是预期中的 核心实验室业务持续改善 [64] - 预计长期利润率将维持在30%左右 不会回到疫情期间的高点 [40] 资本支出 - 2025年资本支出指引下调至17-18亿美元 部分项目时间调整 [20] - 维持2027年11亿美元资本支出目标 包括新批准的项目 [56][72] 其他 - 环保法规延期实施不会影响公司投资计划 [37] - 税收政策变化使有效税率降至315%-335% [19][95]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入增长6.4%，按固定汇率计算增长6.0%[28] - 调整后EBITDA增长9.8%，按固定汇率计算增长9.5%[29] - 调整后每股收益（EPS）增加$0.01，达到$0.20[29] - 2025年第二季度净收入为294,341千美元，较2024年同期的276,594千美元增长6.9%[71] - 2025年第二季度调整后净收入为56,062千美元，较2024年同期的55,187千美元增长1.6%[71] - 2025年上半年净收入为(5,298)千美元，较2024年上半年的15,077千美元下降135.1%[71] - 2025年上半年调整后EBITDA为272,574千美元，较2024年上半年的249,279千美元增长9.4%[71] 用户数据 - Sterigenics在2025年第二季度实现双位数收入增长[32] - Nordion的收入较2024年第二季度增长约3%[32] - Nelson Labs的部门收入利润率较2024年第二季度提升514个基点[32] 财务状况 - 截至2025年6月30日，公司流动性强，达到$918M，且未在循环信贷上有未偿还借款[32] - 净杠杆比率改善至3.5倍，较2024年12月31日的3.7倍有所下降[32] - 截至2025年6月30日，流动性强劲，现金及现金等价物为9.18亿美元[51] - 2025年上半年净债务为1,983,691千美元，较2024年上半年的2,043,870千美元下降2.9%[75] - 2025年上半年净杠杆比率为3.5倍，较2024年上半年的3.7倍下降5.4%[75] 未来展望 - 2025年全年的净收入预期增长4.5%至6.0%[60] - 2025年调整后EBITDA预期增长6.0%至7.5%[60] - 2025年资本支出预期范围调整至1.7亿至1.8亿美元[62] - 2025年税率预期调整至31.5%至33.5%[62] 负面信息 - 公司于2025年7月23日签署$34M的有约束力条款，以解决129项在伊利诺伊州的EO索赔[32]

收入和利润（同比环比） - 第二季度2025年净收入增长6.4%至2.94亿美元，按固定汇率计算增长6.0%[3][6] - 第二季度2025年调整后EBITDA增长9.8%至1.51亿美元，按固定汇率计算增长9.5%[3][6] - 上半年2025年净收入增长4.6%至5.49亿美元，按固定汇率计算增长5.3%[4] - 上半年2025年调整后EBITDA增长9.3%至2.73亿美元，按固定汇率计算增长10.2%[4] - 公司2025年第二季度总净收入为2.943亿美元，同比增长6.4%[29] - 2025年第二季度服务收入为2.572亿美元，同比增长8.2%[29] - 2025年第二季度毛利润为1.666亿美元，毛利率为56.6%[29] - 公司2025年上半年净亏损530万美元，而2024年同期净利润为1508万美元[29] - 2025年第二季度净收入为796.2万美元，同比下降9.0%，2024年同期为875.4万美元[37] - 2025年第二季度调整后EBITDA为1.507亿美元，同比增长9.8%，2024年同期为1.373亿美元[37] - 2025年第二季度调整后EBITDA利润率为51.2%，同比提升1.5个百分点，2024年同期为49.7%[37] - 2025年上半年净亏损529.8万美元，2024年同期净利润为1507.7万美元[37] - 2025年前十二个月调整后EBITDA为5.719亿美元，同比增长4.3%，2024年同期为5.486亿美元[47] - 2025年前十二个月调整后EBITDA利润率为50.9%，同比提升1.0个百分点，2024年同期为49.9%[47] 各条业务线表现 - Sterigenics第二季度净收入增长10.5%至1.95亿美元，按固定汇率计算增长10.0%[7] - Nordion上半年净收入增长14.9%至7500万美元，按固定汇率计算增长16.8%[9] - Nelson Labs第二季度净收入下降3.3%至5700万美元，按固定汇率计算下降4.4%[11] - Sterigenics业务部门2025年第二季度收入为1.948亿美元，同比增长10.5%[31] 管理层讨论和指引 - 公司上调2025年全年净收入增长预期至4.5%-6.0%（按固定汇率计算），调整后EBITDA增长预期至6.0%-7.5%[6][19] - 2025年资本支出预期下调至1.7亿-1.8亿美元，原预期为1.9亿-2.1亿美元[19] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司总债务为23亿美元，无限制现金及等价物为3.32亿美元[13] - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为3.343亿美元，较2024年底增长19.9%[33] - 公司2025年上半年运营现金流为1.129亿美元，同比增长59.1%[35] - 公司2025年6月30日总债务为22.027亿美元，净债务为18.684亿美元[33][35] - 截至2025年6月30日，公司净债务为19.837亿美元，较2024年底的20.439亿美元下降3.0%[44] - 2025年6月30日净杠杆率为3.5倍，较2024年底的3.7倍有所改善[44] - 2025年前十二个月无形资产摊销费用为7009.6万美元，同比下降11.7%，2024年同期为7937.7万美元[47] 诉讼和解费用 - 2025年第二季度伊利诺伊州EO诉讼和解费用为3400万美元[31] - 2025年伊利诺伊州EO诉讼和解费用为3400万美元（第二季度）和6494.3万美元（上半年）[37][40]

财务表现 - 2025年第二季度净收入同比增长64%至294亿美元，按固定汇率计算增长60% [2] - 第二季度调整后EBITDA增长98%至151亿美元，按固定汇率计算增长95% [2] - 上半年净收入增长46%至549亿美元，调整后EBITDA增长93%至273亿美元 [3] - 第二季度每股摊薄收益为003美元，与去年同期持平 [2] - 上半年净亏损500万美元，主要受3400万美元EO相关诉讼和解费用影响 [3] 业务分部表现 - Sterigenics分部第二季度收入增长105%至195亿美元，分部收入增长113%至108亿美元 [5] - Nordion分部第二季度收入增长29%至42亿美元，上半年收入增长149%至75亿美元 [8] - Nelson Labs分部第二季度收入下降33%至57亿美元，但分部收入增长139%至20亿美元 [10] - Sterigenics上半年收入增长63%至365亿美元，分部收入增长72%至196亿美元 [5] 财务指标与展望 - 公司上调2025年全年指引：收入增长预期上调至45%-60%，调整后EBITDA增长预期上调至60%-75% [6][14] - 截至2025年6月30日，公司总债务23亿美元，现金及等价物332亿美元，净杠杆率从37倍改善至35倍 [12] - 2025年资本支出预期下调至17-18亿美元，此前预期为19-21亿美元 [14] - 公司预计2025年利息支出在155-165亿美元之间，调整后每股收益预期上调至075-082美元 [14] 运营亮点 - 收入增长主要来自Sterigenics业务量增长和Nelson Labs实验室优化带来的500个基点利润率改善 [4][11] - 第二季度毛利率扩张160个基点，主要受益于有利的产品组合和定价策略 [7][9] - 公司强调其服务的必需性及团队执行力是业绩增长的关键因素 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司估值增长3%至52亿英镑，主要由2 9%的ERV增长推动 [5] - NTA增长3 3%，总会计回报率为4 2%，符合中期目标 [6] - 租金收入增长8%，上半年基础收益增长16% [6] - 董事会宣布中期股息为每股1 9便士 [6] - 投资组合的ERV增长2 9%至2 608亿英镑 [11] - 净债务从14亿英镑降至8亿英镑，贷款价值比为17% [12] - 每平方英尺平均ERV为95英镑，整体估值为每平方英尺18 93英镑 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务ERV增长4%，新增193笔租赁交易，租金比2024年12月ERV高出9% [18] - 餐饮业务新增21笔租赁和续约，租金比2024年12月ERV高出18 8% [22] - 办公业务租赁价格超过每平方英尺100英镑 [22] - 住宅业务完成100笔新交易，租金比之前水平高出3% [22] - 4 5%的ERV目前正在进行翻新，预计在未来12-18个月内交付 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 伦敦西区每年吸引约2亿游客，公司投资组合位于核心区域 [5] - 西区租赁市场活跃，空置率低，租赁活动强劲 [4] - 客户销售额比2019年名义水平高出30%，显著超过ERV [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与挪威主权财富基金NBIM达成27亿英镑的长期合作伙伴关系，共同开发考文特花园 [4] - 公司继续扩大投资组合，期间完成5500万英镑的收购，并有多个物业正在评估中 [4] - 公司计划通过租金增长和效率提升实现更高的收益和股息 [15] - 公司目标是在中期实现5%-7%的租金增长，并预计会计回报率为8%-10% [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济问题持续影响经济，但西区租赁市场仍然非常活跃 [3] - 公司对考文特花园的未来增长充满信心，与NBIM的合作将增强投资和扩张机会 [24] - 公司预计西区的积极市场基本面将支持中期目标的实现 [25] 其他重要信息 - 公司完成对考文特花园25%股权的出售，后续按75%比例合并 [9] - 期间集团现金流入5 74亿英镑 [9] - 公司计划在2026年偿还2 75亿英镑的可转换债券 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 夏洛特·蒂尔伯里入驻卡纳比街的重要性 - 夏洛特·蒂尔伯里的入驻是公司引入前瞻性品牌的一部分，旨在提高销售密度 [28] - 公司看到租户在多个地点开设第二或第三家店铺的趋势 [28] - 卡纳比街的改造和品牌引入预计将在未来3-5年内带来良好的租金增长 [30] 问题: 零售业务同店租金增长为负的原因 - 零售市场整体非常强劲，负增长主要是特定时期的统计结果 [33] - 公司认为这是西区18个月来最强劲的零售市场 [33] 问题: 债务管理和现金余额利率 - 公司计划在明年偿还可转换债券，目前现金利率略低于基准利率 [35] - 公司认为考文特花园业务杠杆率低，对贷款人具有吸引力 [36] 问题: 租金增长潜力和租户盈利能力 - 公司预计ERV将继续增长，长期趋势显示西区零售和餐饮租金增长为3%-4% [45] - 通过主动管理租户组合，公司可以实现高于长期平均水平的ERV增长 [46] - 约20%的租约每年会按市场价调整，部分租金增长已通过合同锁定 [47] 问题: 杠杆率和投资机会 - 公司希望将净债务与EBITDA的比率保持在10%以下，目前为6% [55] - 贷款价值比上限为40%，短期内更可能在20%-30%之间 [55] - 公司正在评估多个收购机会，投资管道良好 [54]

财务数据和关键指标变化 - 估值同比增长3%至52亿英镑 其中ERV增长29% 估值收益率保持稳定 [5] - NTA增长33% 总会计回报率为42% 符合中期目标 [6] - 租金收入增长8% 基础收益增长16% 中期股息为每股19便士 [6] - 投资组合市场价值增长31%至52亿英镑 净债务从14亿英镑降至8亿英镑 贷款价值比为17% [13] - 每平方英尺平均ERV为95英镑 整体估值为1893英镑/平方英尺 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务ERV增长4% 新引入Charlotte Tilbury等品牌旗舰店 [22] - 餐饮业务新增21个租约 续约租金比2024年12月ERV高出188% [24] - 办公租赁持续强劲 租金超过100英镑/平方英尺 [24] - 住宅业务完成100笔新交易 租金比过往水平高出3% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 伦敦西区年访客量达2亿人次 空置率低至25% [19] - 科文特花园与挪威主权财富基金建立27亿英镑长期合作关系 [4] - 苏活区和卡纳比街新增5500万英镑收购项目 多个物业正在评估中 [25] 公司战略和发展方向 - 重点聚焦三大领域：租金增长与效率提升 资本增值部署 资产负债表强化 [16] - 通过资产翻新计划提升45%的ERV价值 预计12-18个月内交付 [25] - 利用增强的流动性把握西区市场投资机会 目标实现5%-7%租金增长 [27] 经营环境与行业竞争 - 西区商业租赁市场保持活跃 客流量与销售额呈现积极趋势 [4] - 客户销售额较2019年名义增长30% 显著超过ERV增速 [14] - 行业面临宏观经济挑战 但优质地段仍维持高需求与低空置率 [26] 问答环节 关于卡纳比街品牌升级 - Charlotte Tilbury旗舰店入驻将推动该区域下一阶段租金增长 已有4-5个新品牌在南段开业 [31][32] 零售租金增长与债务管理 - 零售市场为近18个月最强劲时期 技术性波动不影响整体趋势 [36] - 可转换债券计划以现金偿还 私人融资市场保持开放 现金利息收入略低于基准利率 [37][39] 资产增值潜力与杠杆策略 - 25%的租金回撤潜力将通过20%的年均租约更新逐步实现 预计12-15个月完成主要部分 [48][54] - 净债务/EBITDA目标维持在6-8倍 LTV控制在20%-30%区间 优先考虑融资成本与收益增长的平衡 [55][56]

业绩总结 - 2025年上半年，租金收入为9860万英镑，净租金收入为8360万英镑，较2024年同期增长了8.2%[21] - 基本每股收益为2.2便士，同比增长16%，中期股息为1.9便士，同比增长12%[18] - 2025年上半年年化总收入为2.085亿英镑，较2024年同期增长2.3%[92] - 物业组合估值增长3.1%，EPRA每股净资产（NTA）增长3.3%至207便士[26] - 总会计回报增长4.2%，总物业回报增长4.9%[18] 用户数据 - 2025年6月，物业组合市场价值为51.38亿英镑，较2024年12月的49.29亿英镑增长[26] - 2025年6月，EPRA空置率为2.4%，可出租物业的空置率为0.5%[44] - 2025年上半年，零售、餐饮和办公物业的等效租金价值（ERV）分别增长3.8%、2.5%和2.7%[31] - 2025年上半年合同租金总额为1920万英镑，较2024年12月的ERV高出9%[94] - 2025年上半年可出租面积为140万平方英尺[102] 财务状况 - 净债务减少至8.61亿英镑，较2024年12月的14.05亿英镑下降[26] - 2025年6月30日的EPRA净债务为7.597亿英镑，较2024年12月的13.859亿英镑大幅减少[107] - 2025年6月30日的贷款价值比为17.3%，较2024年12月的28.2%显著下降[107] - 2025年上半年年初始收益率为3.6%[90] 未来展望 - 预计未来3至5年，租金增长率为5-7%，总物业回报为7-9%[73] - 公司致力于到2040年实现净零碳组合[119] - 公司将考虑未来气候情景以增强建筑和场所的气候韧性[121] 新产品与技术研发 - 公司在可持续发展方面的目标包括低碳“改造优先”策略，减少运营碳排放[119] - 公司在多样性、人才发展和健康安全方面的承诺，旨在提升团队的创造力和发展潜力[123] 风险与挑战 - 公司面临的主要风险包括不确定的政治气候、通货膨胀压力和房地产估值下降[132] - 公司在社区投资方面专注于影响当地社区的问题，致力于创造可持续和健康的环境[121] 其他信息 - Covent Garden的估值为27亿英镑，与2024年12月的估值一致[103] - 公司在可持续性方面的评级为C+，并被评为“Prime”[125] - 公司在Lillie Square拥有50%的权益，短期租赁活动超过60个单位，年合同收入为190万英镑[128]

公司财务信息 - 公司将于2025年8月8日周五美股开盘前发布截至2025年6月30日的第二季度财务业绩 [1] - 财报发布后管理层将于美国东部夏令时上午9点召开电话会议讨论公司财务业绩和运营亮点 [1] 会议参与方式 - 可拨打1 - 844 - 481 - 2916（美国免费电话）或1 - 412 - 317 - 0709（其他地区）参与直播电话会议 [2] - 可通过链接或公司网站投资者关系板块的“Presentation & Events | Sotera Health”观看电话会议直播及相关材料 [2] - 8月8日晚些时候可在公司网站查看网络直播回放 [2] 公司业务介绍 - 公司是医疗行业关键端到端灭菌解决方案及实验室测试和咨询服务的全球领先提供商 [1][3] - 公司通过Sterigenics、Nordion和Nelson Labs三个业务部门开展业务 [3] - 公司致力于“守护全球健康”的使命 [3] 信息更新渠道 - 可在公司网站投资者关系板块“Investor Relations | Sotera Health”获取与投资者相关事项的最新进展 [4] - 可在“Ethylene Oxide | Sotera Health”查看与环氧乙烷相关的进展 [4] 公司联系方式 - 投资者关系副总裁兼财务主管Jason Peterson，邮箱IR@soterahealth.com [5] - 首席营销官Kristin Gibbs，邮箱kgibbs@soterahealth.com [5]

纪要涉及的公司 Soterra Health，股票代码SHE，业务涵盖Nordion、Nelson Labs和Sterigenics [2][3] 核心观点和论据 1. **公司整体情况**：公司自2005年以来每年持续增长，团队出色应对诸多挑战，2025年业务态势良好，重申现有业务指引 [5][8] 2. **与疫情前对比** - **供应链和劳动力**：供应链动态变化和劳动力动态是疫情期间及之后影响公司的主要因素，目前供应链问题缓解，劳动力情况更稳定 [9][10] - **业务组合**：制药业务渗透率增加，是公司战略重点 [11][12] 3. **各业务板块表现** - **Nordion**：业绩稳定，季度波动源于钴的收获受公用事业供应商影响 [14][15] - **Nelson Labs**：疫情后业务有起伏，监管合规业务（RCA）去年表现好，今年因FDA事务繁忙而面临困境，目前劳动力、服务率和质量状况良好，供应链噪音减少 [15][16][17] - **Sterigenics**：业务约占公司整体的三分之二，是强大的现金流生成器，疫情后业务量从持平到略有下降，现正逐步恢复正常，与客户关于库存的讨论减少，业务基础更稳定 [18][19] 4. **Sterigenics业务详情** - **业务量**：生物处理、医疗技术和制药方面的业务量均有改善 [20][21] - **供应链和关税**：未受供应链和关税重大影响，与客户签订固定价格合同，未因关税出现重大价格变化，预计未来定价目标不受影响 [22][28][31] - **业务量与市场活动脱节**：过去业务量与市场活动不一致，现相关性增强 [33][34] - **市场份额**：过去几年因监管问题市场份额略有下降，但通常与客户关系稳定，份额变动不大 [36][37] - **产能扩张**：公司资本分配谨慎，在有需求可见性后才进行产能扩张，不确定竞争对手策略 [38] - **监管环境**：NESHAP法规收紧，小玩家可能退出市场，公司已投入大量资金确保合规，有望从中受益 [40][41][44] - **市场竞争结构**：公司和Cerus在市场中占50% - 三分之二份额，有小玩家破产或关闭业务，公司参与相关客户讨论 [46] - **小客户业务**：若有产能，小客户业务可能盈利，公司会谨慎对待 [48][49] - **定价策略**：定价每年约4%，根据市场情况调整，有机会进行利基应用定价，不会为增加业务量而牺牲价格 [50][51][53] - **产能收购**：公司对收购竞争对手或OEM内部设施持谨慎态度，认为现有设施挑战多，更倾向专注自身网络 [54][55] - **特朗普核行政命令**：短期内对业务无影响，公司与西屋电气合作的项目进展良好，核能关注度增加或带来机遇 [56][57] 5. **Nelson Labs业务战略**：业务状况良好，业务量开始回升，主要驱动因素包括常规处理、新产品资金和法规，公司将继续提高对客户的响应速度，投入资金扩建洁净室，以加强核心业务Soterra Assurance [61][62] 6. **业务协同**：Sterigenics和Nelson Labs有70%的客户重叠，40%的Nelson Labs业务是保证业务，两者有大量业务流动和协同效应，无菌保证业务增长可能带动Sterigenics批量灭菌业务增长 [64][65][67] 7. **资本分配** - **优先事项**：优先投资有机增长，继续寻找符合战略的收购机会，有多余资本时偿还债务 [69][70][71] - **资本承诺**：对今年的资本承诺有信心，预计2027年资本支出约1.1亿美元，未来三年自由现金流超5.07亿美元 [71][75] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司在讨论中会提及非GAAP财务指标，如调整后的EBITDA，详情需参考SEC文件 [5] - 公司在2017年收购了比利时鲁汶的业务，表现出色 [63] - 公司宣布在Sterigenics开设一家X射线设施，将于今年年底开放 [71]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司净收入2.545亿美元，净亏损1330万美元，调整后净收入3900万美元，调整后息税折旧摊销前利润1.218亿美元[161] - 与2024年第一季度相比，2025年第一季度总净收入增长634.7万美元，增幅2.6%；总成本下降197万美元，降幅1.6%；净亏损1326万美元，而2024年同期为净收入632.3万美元，降幅309.7%；调整后净收入增长341.4万美元，增幅9.6%；调整后息税折旧摊销前利润增长989.5万美元，增幅8.8%[162] - 2025年第一季度净亏损1326万美元，2024年同期净利润632.3万美元；调整后净利润分别为3904.4万美元和3563万美元；调整后息税折旧摊销前利润分别为1.21839亿美元和1.11944亿美元[186] 服务与产品业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度服务收入2.239亿美元，较2024年同期减少254.1万美元，降幅1.1%；产品收入3060万美元，较2024年同期增加888.8万美元，增幅41.0%[163] - 2025年第一季度服务收入成本为1.076亿美元，较2024年同期减少322.3万美元，降幅2.9%；产品收入成本为1146.2万美元，较2024年同期增加125.3万美元，增幅12.3%[166] 费用相关数据关键指标变化 - 2025年第一季度销售、一般和行政费用较2024年同期增加490万美元，增幅8.3%[171] - 2025年第一季度无形资产摊销较2024年同期减少40万美元，降幅2.6%[172] - 2025年第一季度净利息支出较2024年同期减少90万美元，降幅2.1%，2025年3月31日未偿债务加权平均利率为7.49%，2024年为8.39%[174] 其他收支数据关键指标变化 - 2025年第一季度外汇损失30万美元，2024年同期为收益60万美元[175] - 2025年第一季度公司确认所得税收益160万美元，2024年同期为所得税支出470万美元[177] 各部门业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度，Sterigenics净收入1.69684亿美元，同比增加318.7万美元，增幅1.9%；Nordion净收入3255.7万美元，同比增加855万美元，增幅35.6%；Nelson Labs净收入5228.2万美元，同比减少539万美元，降幅9.3%[194] - 2025年第一季度，Sterigenics部门收入8800.4万美元，同比增加218.6万美元，增幅2.5%；Nordion部门收入1742.2万美元，同比增加663.7万美元，增幅61.5%；Nelson Labs部门收入1641.3万美元，同比增加107.2万美元，增幅7.0%[194] 现金及现金流数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为3.044亿美元，较2024年12月31日增加2710万美元[203] - 2025年第一季度，经营活动提供现金5552.1万美元，2024年同期为969.9万美元；投资活动使用现金1988.1万美元，2024年同期为3485.3万美元；融资活动使用现金808.7万美元，2024年同期为1194.1万美元[206] - 2025年第一季度，经营活动现金流增加4580万美元，主要因2024年第一季度支付3500万美元佐治亚州环氧乙烷诉讼和解金[207] - 2025年第一季度，投资活动使用现金减少1500万美元，因资本支出减少[208] - 2025年第一季度，融资活动使用现金减少390万美元，主要因2024年支付670万美元结算融资租赁，部分被长期借款本金支付增加250万美元抵消[209] - 2025年第一季度资本支出为1990万美元，2024年同期为3490万美元[205] 法律诉讼相关支出 - 2025年4月3日，公司同意支付3090万美元解决伊利诺伊州97起环氧乙烷相关索赔[173] 信贷安排相关 - 2019年12月13日，公司全资子公司SHH签订高级有担保第一留置权信贷安排，循环信贷安排总借款能力增至6亿美元[210] - 2025年4月30日，公司和SHH签订循环信贷安排第5号修订案，现有循环信贷安排承诺增加本金1.762亿美元，提供额外信用证承诺本金1.863亿美元，到期日延至2030年4月30日[211] - 2024年5月30日和3月1日，公司和SHH分别签订第4号和第3号修订案[212] - 2024年5月30日，SHH等签订契约，发行7.5亿美元、利率7.375%、2031年到期的高级有担保票据[213] - 截至2025年4月30日，公司有1370万美元信用证针对循环信贷安排开具，循环信贷安排总可用额度为5.863亿美元[215] 风险管理相关 - 公司利用利率衍生品降低与可变利率债务相关利息支付现金流的可变性[216] 会计政策与市场风险相关 - 2024年年度报告10 - K表第7项包含公司关键会计政策和管理层估计的全面讨论，自2024年12月31日以来无重大变化[217] - 合并财务报表附注2描述了适用于公司业务的近期会计公告[218] - 2024年年度报告10 - K表第二部分第7A项描述了市场风险，截至2025年3月31日的三个月内无重大变化[219] 公司部门信息 - 公司有三个可报告部门：Sterigenics、Nordion和Nelson Labs[187]