PresentationThanks, everyone, for joining us today. Welcome to the JPMorgan Healthcare Conference. My name is Jaden Rismay, and I'm on the Life Science Tools team here. I'm pleased to be joined by Sotera Health, CEO, Michael Petras. So I'll turn it over here in a second to Michael to get started with the presentation. Afterwards, we'll do the standard Q&A session. And so with that, please take it away, Michael.Michael PetrasChairman & CEO Great. Thanks, Jaden, and good morning, everybody, and I appreciate t ...

公司概况 * **公司名称**：Sotera Health Company (NasdaqGS: SHC) [1] * **核心业务**：通过三大业务部门提供保障全球健康的端到端解决方案，包括医疗设备与制药产品的灭菌、测试及关键材料供应 [2][3] * **业务构成**： * **Sterigenics**：全球领先的灭菌服务提供商，约占公司营收的三分之二，调整后EBITDA利润率超过50% [4] * **Nordion**：全球最大的钴-60供应商，是公司唯一的产品业务，调整后EBITDA利润率约为60% [6][7] * **Nelson Labs**：微生物和分析化学测试的领导者，拥有约3000名客户，与Sterigenics的客户重叠率约为70% [7] * **运营规模**：在13个国家拥有62个设施，为50个国家的超过5000名客户服务，拥有3100多名员工 [3] * **客户基础**：与全球前50大医疗器械公司中的40家以及前10大制药公司中的9家开展业务 [3] * **收入稳定性**：超过70%的收入与多年期合同挂钩 [3] 财务表现与展望 * **2025年业绩预披露**：2025年全年营收预计将超过11.6亿美元，至少增长5%，高于市场预期的11.6亿美元 [10][26] * **长期增长记录**：自2005年以来，公司每年都实现营收增长，包括2008年大衰退和2020-2021年疫情期间 [10] * **上市后增长**：自2020年11月上市至2025年第三季度的过去十二个月，营收复合年增长率为7%，调整后EBITDA增长7%，自由现金流增长8% [11] * **2025年第三季度进展**： * 有机增长达6.2%，高于2024年11月给出的5%-7%的指引 [19] * 调整后EBITDA增长10.4%，高于5%-8%的指引 [20] * 利润率改善195个基点，高于50-150个基点的指引 [20] * 累计自由现金流达1.47亿美元，正朝着2025-2027年累计5-6亿美元的目标迈进 [20] * **未来增长指引 (2024年11月给出)**： * **整体公司**：预计营收年增长5%-7%，其中约3%-4%来自定价，其余来自销量和产品组合 [17] * **Sterigenics**：预计实现中高个位数增长，定价处于前述范围的高端（约4%） [18] * **Nelson Labs**：预计实现中个位数增长，定价约为3% [18] * **Nordion**：约占公司总营收的15%，预计实现低至中个位数增长，定价约为3% [18] * **盈利增长**：预计通过运营杠杆实现50-150个基点的EBITDA利润率改善，从而在2025-2027年间实现5%-8%的调整后EBITDA增长 [19] * **资本结构与配置**： * **杠杆目标**：目标净杠杆率为2-3倍，截至2025年第三季度为3.3倍 [11][20] * **去杠杆进展**：过去两年净杠杆率改善了一倍，债务偿还了9000万美元，流动性增加了约2.45亿美元，债务期限延长了5年至2031年，定期贷款利率在过去一年降低了75个基点 [22][23] * **股权结构**：私募股权持股比例从上市初较高水平降至约20%，公众流通股比例增至80% [21][22] * **资本配置优先级**：1) 驱动有机增长；2) 寻找并购机会；3) 债务削减；4) 股票回购 [12] * **现金流与资本支出**： * 公司每年产生显著现金流，EBITDA接近6亿美元 [15] * 过去几年资本支出较高，主要由于：1) 对环氧乙烷设施的升级；2) Sterigenics的绿地产能扩张；3) 钴-60开发计划 [16] * 随着上述项目在后期完成，资本支出将下降，自由现金流将加速增长 [16][25] 业务部门动态与战略 * **跨业务部门协同效应**： * 跨业务部门合作的客户满意度更高 [9] * 截至2025年，跨部门客户年增长率达到10%，高于公司核心增长率 [9] * Nelson Labs约48%的业务是常规或流程测试（批次放行），与Sterigenics的灭菌服务高度整合，在设施内或附近设有嵌入式实验室 [8] * **Sterigenics (灭菌服务)**： * **需求趋势**：自2024年8月/9月以来，各品类销量持续改善，客户库存调整似乎已经结束 [29][31][32] * **终端市场**：在大多数医疗器械和制药品类中均看到增长势头，生物处理领域（虽占比较小）在2025年前三季度也实现显著增长 [31][32] * **产能规划**： * 对2025-2027年的产能计划充满信心，并已展望至2028年 [36] * 两个绿地项目包含在2025-2027年资本支出计划中：一个将于2026年投产的X射线设施（目前正在进行资质认证）；另一个项目细节未公开，其投资已推迟至2025年底后，产能将于2027年底/2028年初投放市场 [37] * 产能投资决策通常以40%的产能预承诺和20%以上的内部收益率为目标，X射线设施因战略原因未完全达到预承诺门槛 [38][39] * **灭菌技术构成**：环氧乙烷占39%，伽马辐射占49%，电子束占12% [5] * **Nordion (钴-60供应)**： * **产能扩张计划**： * 正在执行两项钴-60开发计划：1) 与加拿大安大略电力集团的长期合作，预计2028年获得首次钴收成，项目进展顺利，低于预算且略提前于计划 [40]；2) 与美国西屋公司的合作，预计在本年代末开始产出钴，这将为未来20-30年打开新的反应堆类别 [40][41] * **供应链安全**：从中国、加拿大、印度、俄罗斯、阿根廷等多个地区采购，团队擅长在全球地缘政治动态中管理危险材料运输，能够满足2026年及以后的行业需求 [6][45] * **市场前景**：公司认为伽马辐射是最佳的灭菌方式，预计该市场将持续增长，公司通过Sterigenics与Nordion的整合获得竞争优势 [45] * **Nelson Labs (测试服务)**： * **业务构成**：约48%为常规流程测试，37%为验证或项目制业务，约15%为专家咨询服务 [8] * **2025年表现**：核心实验室业务表现良好，但专家咨询服务（RCA）经历挑战性的一年，较2024年的历史最佳业绩显著下滑，影响了Nelson Labs整体约10个百分点的增长率 [28][48] * **2026年展望**：预计专家咨询服务将恢复增长，但核心实验室业务仍是关键驱动力，将持续受益于法规变化和新产品需求 [49][50] * **嵌入式实验室**：与Sterigenics协同的嵌入式实验室增长超过预期，公司将继续寻找机会进行增量投资以加速增长 [50][51] 监管与竞争环境 * **美国环氧乙烷新规 (NESHAP)**： * 原定于2026年4月生效的法规已延期至2028年4月 [33] * 公司对自身满足新规要求的能力充满信心，并已进行相应资本投入 [33][34] * 法规延期导致客户将业务外包给公司的紧迫性暂时放缓，但公司已确认有一家拥有大量内部灭菌能力的重要客户决定在2026年下半年至2028年间将业务转给公司 [35] * 公司认为新规要求非常严格，较小的竞争对手将面临挑战，可能需要投入大量资本，并可能在2027-2028年面临业务流失风险 [33][36] * **竞争格局**：公司认为其在高监管要求的市场中建立了强大的基础和专业知识，这使其能够获得高利润率和高回报，新法规可能使规模较小的参与者面临压力 [24][32] * **定价能力**： * 预计2026年整体定价仍将达到3%-4%的长期目标，其中Sterigenics处于高端，Nelson Labs和Nordion处于低端 [30][42] * 定价决策考虑竞争动态、市场容量、灭菌方式、需求时间等多种因素，公司强调其服务价值与价格匹配 [43] * 目前未感受到定价压力，强调灭菌成本仅占客户产品总成本的不到5%，是一项关键且必需的服务 [44] 潜在风险与诉讼 * **环氧乙烷相关诉讼**： * **乔治亚州诉讼**：法官强调科学依据和因果关系。在八起标杆案件的第二阶段审理中，有三起进入该阶段，均已被法官驳回 [52][53]。第一阶段中原告方的两到三位专家被法官排除，第三位专家的评估标准被上诉法院发回重审，要求采用一致的科学标准 [52] * **加州诉讼**：首次审判定于2027年1月和4月进行。预计案件数量会增加，但公司相信如果科学证据成为庭审焦点，公司将获胜 [54] * **公司立场**：公司坚信科学依据，并已在伊利诺伊州的第二起案件和乔治亚州目前的进展中证明了这一点 [54] 市场机会与投资亮点 * **可服务市场规模**：当前可服务市场规模约为180亿美元 [23] * **投资亮点总结**： * 在庞大且不断增长的市场中处于领先地位 [23] * 在高监管、高壁垒的市场中拥有稳固基础和专业知识，整体公司调整后EBITDA利润率超过50% [24] * 拥有全面的全球设施网络和端到端服务平台 [24] * 通过终端市场细分、商业卓越运营等措施，有望实现超越市场的增长 [25] * 财务表现强劲、一致，自2005年以来每年增长，现金流显著 [25] * 资本配置纪律严明 [25]

业绩总结 - 2023年净收入为51376万美元，较2022年亏损233570万美元有所改善[49] - 调整后净收入为204326万美元，较2022年增加[49] - 2023年净收入为1049288万美元，较2022年增长[49] - 2023年调整后EBITDA为528029万美元，调整后EBITDA利润率为50.3%[49] - 2025年截至9月30日，公司的有机收入增长率为6.2%，符合预期[43] - 2025年截至9月30日，调整后的EBITDA增长率为10.4%，超出预期[43] 收入与现金流 - 预计2025年收入将达到约11.5亿美元，较2020年增长了7%的年复合增长率（CAGR）[27] - 预计2025年累计自由现金流将在5亿至6亿美元之间，截止到9月30日已实现1.47亿美元[43] - 2023年自由现金流为150,062千美元，2022年为94,581千美元[53] - 2023年截至9月30日的自由现金流为44,128千美元，预计2025年将增至78,582千美元[56] - 2023年自由现金流转化率为8%，预计2025年将增至14%[56] 财务健康 - 公司在过去两年内将公众流通股比例提高至约80%[44] - 净杠杆比率目标为2.0x至3.0x，截至9月30日为3.3x，符合预期[43] - 净杠杆比率改善约1倍，降至3.3倍[44] - 公司偿还债务9000万美元，并增加可用流动资金2.45亿美元[44] - 贷款利率降低75个基点，年利息节省1300万美元[44] - 2023年截至9月30日的总债务为2,299,641千美元，预计2025年将减少至2,240,813千美元[56] - 2023年截至9月30日的净债务为2,054,682千美元，预计2025年将降至1,941,621千美元[56] 未来展望 - 2025-2027年有机收入增长的年复合增长率（CAGR）目标为5%-7%[39] - 2025-2027年调整后的EBITDA增长的年复合增长率（CAGR）目标为5%-8%[41] - 预计2025年将实现调整后EBITDA为589,698千美元[56] 其他信息 - 公司在全球拥有62个设施，分布在13个国家，客户超过5,000个[8] - 公司在2024年实现了超过70%的收入来自于多年度合同[8]

FORM 8-K _______________________ CURRENT REPORT Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Date of Report (Date of Earliest Event Reported): January 12, 2026 _______________________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 SOTERA HEALTH COMPANY (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) _______________________ (State or Other Jurisdiction of Incorporation) (Commission File Number) (IRS Employer Identification No.) Delaware 001-39729 47-3 ...

CLEVELAND, Jan. 12, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sotera Health Company (“Sotera Health” or the “Company”) (Nasdaq: SHC), a leading global provider of mission-critical end-to-end sterilization solutions, lab testing and advisory services for the healthcare industry, is presenting today at the 44th Annual J.P. Morgan Healthcare Conference. During the presentation, Management will be providing an update on Sotera Health’s business. “Sotera Health continued its solid growth trajectory in 2025, with revenue expected ...

Did market conditions play a role in timing the transaction? The transaction was executed at around $16.33 per share, with Sotera Health stock priced at $16.84 at the market close on the same day and up 31.25% year over year as of Dec. 3, 2025, providing liquidity conditions favorable for a large block sale.How does the transaction size compare to historical activity by this insider? Relative to a historical median sale size of 12,000,000 shares in the recent period, the 9,720,000-share block ranks at the l ...

CLEVELAND, Jan. 07, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sotera Health Company (“Sotera Health” or the “Company”) (NASDAQ: SHC), a leading global provider of mission-critical end-to-end sterilization solutions, lab testing and advisory services for the healthcare industry, today announced that management will present at the 44th Annual J.P. Morgan Healthcare Conference on Monday, January 12, 2026 at 1:30 p.m. Eastern Time / 10:30 a.m. Pacific Time. Company representatives will also participate in investor meetings duri ...

公司信息 * **公司名称**：Sotera Health Company (NasdaqGS:SHC) [1] * **业务部门**：Sterigenics（外包灭菌服务）、Nordion（钴-60供应与伽马辐射灭菌）、Nelson Labs（医疗设备与制药测试及专家咨询服务）[34][35][38] 核心业务动态与市场观点 * **业务量增长**：公司观察到所有客户类型的业务量都在增长，且同行也看到业务量改善，增长在多个医疗器械类别中持续且广泛，没有迹象表明这种增长是短暂或不可持续的[1][2] * **关税与供应链影响**：关税未对业务量产生实质性影响，也未观察到供应链出现重大转移或调整[2][3][4] * **外包与自建灭菌比例**：在Sterigenics业务中，整个市场大约三分之二为外包，比例正接近70%，但这一比例每年变化不大，多年来看每年仅有一两个百分点的缓慢转移[5] * **新法规（NSHAP）影响**：针对环氧乙烷灭菌器的新规NSHAP原定2026年4月生效，现已延期数年，法规的延期减缓了客户因合规担忧而转向外包的对话速度[7][10] * 公司已获得一位原来自建灭菌的“重要客户”的承诺，将其业务量转给公司，过渡期可能长达数年，预计从2026年底开始，持续到2027-2028年[7][8][9] * 公司认为NSHAP法规具有挑战性，特别是排放控制要求，预计一些小型区域性（“夫妻店”）运营商将面临困难，但因其规模较小，不会导致市场格局发生剧烈变化[10][11][12] * 公司已为合规做好准备，计划在未来几年投入约2亿美元进行设施升级[22] * **产能与资本支出规划**：行业产能扩张成本高昂且需要时间，公司对资本配置非常审慎，确保投资回报[14] * 新设施建设周期长，一个设施将于明年投产，另一个预计在2027年末甚至可能拖到2028年[16][18] * 公司通常确保新产能有约40%被锁定后才会动工，但也会出于战略原因先行投资[16] * 现有产能规划（包括2025-2027年三年战略计划）使公司对直至2028年的产能状况感到满意[18] * 维护性资本支出约为6000万美元，上下浮动1000万美元，此外还有增长性资本支出[23] * 当前资本支出较高部分源于钴-60开发项目（自2000年代初以来首次）和NSHAP相关设施升级，预计未来几年资本支出将下降[22][23][24] * **定价能力**：公司对维持定价能力充满信心，合同期限多为3-5年并含有续约条款[19] * 灭菌服务仅占客户产品总成本的很小一部分（大多数情况下低于5%）[19] * 公司在去年投资者日表示，整体公司每年可实现3%-4%的价格增长，而Sterigenics业务将处于该区间的高端，今年已再次证明这一点[21] * **现金流与资本分配**：公司是强大的现金创造者，拥有良好的利润率[28][29] * 目标在2027年底前将净杠杆率降至2-3倍，目前净杠杆率约为3.3倍[26][27] * 预计在2025年至2027年间产生5亿至6亿美元的自由现金流（不包括诉讼相关事项）[27] * 资本分配优先顺序为：1）有机增长投资（驱动5%-7%的营收增长）；2）管理债务杠杆至2-3倍目标区间；3）评估股票回购或债务偿还；4）寻求并购机会，特别是在Sterigenics业务中寻找战略补强收购[31][32][33] * 私募股权股东已通过二次发售减持股份，目前持股比例占公司总股本的26%，过去两年公众流通股增加了一倍以上[29] * 通过偿还部分债务和以更低利率再融资，年度利息支出将减少约1300万美元[30] 各业务部门战略 * **Sterigenics**：是公司的核心业务，约占整体业务的三分之二，公司在该领域地位稳固[33] * **Nordion**：被认为是“绝对出色的业务”，拥有60%以上的利润率，是全球唯一的全球性钴-60供应商，并在钴-60供应和灭菌方面完全垂直整合，服务于全球超过30%的伽马辐射灭菌市场[35][36] * 该业务具有一些季度波动性，但能提供清晰的业绩可见度，并且是长期稳定的增长贡献者[34][36] * **Nelson Labs**：主要业务是为医疗设备和制药公司提供超过800项测试服务[38] * 其专家咨询服务业务去年创下历史最佳业绩，但今年可能是史上最差或第二差的年份，波动剧烈[38] * 该业务约40%与无菌保证相关，与Sterigenics业务有强大的协同效应[39] * 核心基本盘在于测试和实验室服务能力，帮助客户将产品推向市场并应对监管挑战[38][39] 跨业务单元协同效应 * **执行与成效**：跨业务单元客户群的增速快于公司核心业务内部的增速，差距达“几个百分点”[40][41] * **客户重叠**：在母公司层面，客户重叠率约为70%[41] * **具体举措**：在Sterigenics设施内嵌入Nelson Labs的实验室，这些实验室实现了显著增长，且资本投入不高但回报良好[40][41] 诉讼风险 * **整体评估**：公司认为与环氧乙烷相关的诉讼风险故事正在“去风险化”[43] * **历史与现状**：除2022年的一次不利审判外，后续在伊利诺伊州和佐治亚州的案件中，当科学证据成为法庭焦点时，公司都取得了胜利[43][44] * **加州诉讼**：公司对此并不特别担忧，坚信如果法庭基于科学审理案件，不存在因果关系，科学证据并不支持原告主张[44] * **公司基本面**：强大的客户粘性、现金流、利润率、多年期合同和定价能力等核心基本面依然稳固[43]

公司概况与业务构成 * 公司为Sotera Health Company (SHC) 由三个业务实体组成 Sterigenics、Nordion和Nelson Labs [3] * 公司拥有约5000名客户 遍布全球50多个国家 员工超过3000名 在全球拥有62个设施 [3] * 公司与顶级客户合作关系深厚 前25大客户的平均合作年限超过10年 与全球前50大医疗器械公司中的40家 前10大制药公司中的9家均有业务往来 [3] * 公司于2020年11月上市 自2005年以来每年均实现增长 包括全球大流行和经济衰退期间 [8] * 公司提供从早期产品开发到最终灭菌的端到端解决方案 服务于医疗技术和制药行业 [3][4] 各业务部门详情 * Sterigenics是公司最大的业务 是全球灭菌服务的领导者 拥有48个设施 遍布13个国家和四大洲 使用伽马辐射(钴-60)、环氧乙烷和电子束等多种灭菌方式 [4][5][6] * Nordion是唯一的产品业务 负责提供用于伽马灭菌的钴-60 从加拿大、印度、中国、俄罗斯、阿根廷等地的核公用事业公司获取原料 并在加拿大渥太华的唯一同类设施中加工 最近刚续签了25年的场地许可证 [6][7] * Nelson Labs是一家服务业务 提供微生物测试和分析化学测试 总部位于美国犹他州盐湖城和比利时鲁汶 是一家独立的测试实验室 [7][8] 近期财务与运营业绩 * 公司过去五年实现了7%的营收和利润复合年增长率 最近一个季度的EBITDA为5.9亿美元 [8] * 第三季度营收增长9% 调整后EBITDA增长12.2% 调整后每股收益为0.09美元 [9] * 年初至今营收增长6% 调整后EBITDA增长10% 调整后每股收益为0.11美元 [9] * 公司拥有约9亿美元的流动性 净杠杆率略低于3.3倍 目标是将杠杆率降至2-3倍 [10] 战略重点与增长展望 * 战略重点包括为客户提供端到端解决方案的卓越服务 超过40%的Nelson Labs业务是无菌保证 并在Sterigenics设施内设有大量嵌入式实验室 [10][11] * 其他战略重点包括赢取增长市场、驱动运营卓越和提升自由现金流 以及严格的资本配置 [11][12] * 公司2025-2027年的长期展望为 有机营收增长5%-7% 利润增长5%-8% 三年期间自由现金流达5亿至6亿美元 [15] * 各业务部门的有机增长目标 Sterigenics为中至高个位数 Nelson Labs为中个位数 Nordion为低至中个位数 [12][13] 资本配置与投资 * 资本配置优先用于驱动增长和加强业务 进行有机增长投资 并机会性地寻求并购 [14] * 大部分资本支出用于增长投资 特别是钴-60的开发 以确保这种关键材料的稳定供应 [13] * 公司最近支付了7500万美元用于减少债务 并在上一季度将利率降低了75个基点 [14] 投资主题与竞争优势 * 公司拥有一个强劲、不断增长且可触及的180亿美元的市场 [15] * 公司具有行业领先的专业知识 存在显著的准入壁垒和技术诀窍 [15][16] * 公司拥有全球客户网络和设施网络 努力将设施设在靠近客户制造或分销点的地方 [16] * 公司拥有强劲且一致的财务表现 稳定的营收 并通过端到端服务平台和跨业务部门协作扩展客户价值 [17] 问答环节关键要点 * 营收增长中价格因素稳定 Sterigenics价格贡献约为4% 公司整体长期价格指引为3%-4% [20] * 公司有信心通过持续的资本支出支持5%-7%的 volume 增长 包括在2026年初开设新的X射线设施 并在2027年末/2028年初开设另一设施 [21][22][23] * 公司正与西屋公司合作 努力在美国建立钴供应能力 [23] * 灭菌方式投资由客户需求驱动 主要业务仍将是伽马(钴-60)和环氧乙烷 新投资是为了提供完整的选择 [25] * Nelson Labs业务的调整后EBITDA利润率在30%-35%范围 是三个业务中最低的 Sterigenics和Nordion的利润率分别为50%和60% [27] * Nelson Labs的利润率扩张得益于劳动力优化、设施合理化以及产品组合的积极变化 [27][28] * Nelson Labs市场竞争高度分散 但公司凭借专注于医疗器械和制药的800多项测试以及全球平台而具有独特性 [31] * 公司对并购持机会主义态度 但必须符合战略 在Nelson Labs领域可能收购小型实验室或增强制药能力 在Sterigenics领域寻求地理扩张或增加模式密度 [34][35] * Sterigenics业务量增长与医疗器械业务量增长的相关性近期更加紧密 欧洲市场持续增长 美国市场在经历库存调整后趋于稳定 [37][38][39] * 业务回流到美国可能为公司带来益处 但短期内未见显著动向 [42] * 生物处理业务在Sterigenics中占比非常小 但在Nelson Labs方面 新的USP 665法规关于可提取物和可浸出物测试的需求带来了积极影响 [43]

2025年第三季度收入和利润 - 公司2025年第三季度净收入为3.113亿美元，同比增长9.1%[168][170][172] - 公司2025年第三季度净利润为4840万美元，同比大幅增长184.7%[168][170] - 公司2025年第三季度调整后EBITDA为1.642亿美元，同比增长12.2%[168][170][188] - 服务收入在2025年第三季度增长至2.555亿美元，同比增长7.0%[172][173] - 产品收入在2025年第三季度增长至5578万美元，同比增长19.5%[172][174] 2025年前九个月收入和利润 - 公司2025年前九个月净收入为8.602亿美元，同比增长6.2%[168][190][192] - 公司2025年前九个月净利润为4310万美元，同比增长34.4%[168][190] - 服务收入在截至2025年9月30日的九个月内增至7.367亿美元，同比增长3370万美元或4.8%[193] - 产品收入在截至2025年9月30日的九个月内增至1.235亿美元，同比增长1630万美元或15.2%[194] - 公司九个月调整后EBITDA为4.368亿美元，相比去年同期的3.956亿美元增长10.4%[236] - 净收入在截至2025年30月9日的九个月内为4310万美元，相比2024年同期的3210万美元增长34.0%[210] 2025年第三季度成本和费用 - 2025年第三季度总营收成本为1.338亿美元，同比增长4.9%，占收入比例降至43.0%[170][176] - 无形资产摊销在2025年第三季度降至310万美元，同比大幅减少80.1%[181] - 2025年第三季度净利息支出减少240万美元，同比下降5.8%，加权平均债务利率为6.91%[182] 2025年前九个月成本和费用 - 总营收成本在截至2025年9月30日的九个月内为3.80562亿美元，同比增长825.4万美元或2.2%，占合并净收入的比例从46.0%降至44.2%[196] - 销售、一般及行政费用在截至2025年9月30日的九个月内增加1450万美元或8.0%，主要受与EO灭菌设施相关的1520万美元诉讼和专业服务费用增加驱动[199] - 无形资产摊销在截至2025年9月30日的九个月内降至2770万美元，同比减少1890万美元或40.6%[200] - 公司九个月折旧费用为6770万美元，摊销费用为3620万美元[236] 各业务部门第三季度表现 - Sterigenics部门第三季度净收入为1.92845亿美元，同比增长1727.1万美元或9.8%[217][218] - Nordion部门第三季度净收入为6280.5万美元，同比增长1149.2万美元或22.4%[217][219] - Nelson Labs部门第三季度净收入为5566.2万美元，同比下降291.9万美元或5.0%[217][220] 各业务部门前九个月表现 - Sterigenics部门九个月净收入为5.574亿美元，同比增长3890万美元或7.5%[224][225]，部门收入为3.029亿美元，增长2430万美元或8.7%[224][228] - Nordion部门九个月净收入为1.378亿美元，同比增长2120万美元或18.2%[224][226]，部门收入为7890万美元，增长1300万美元或19.7%[224][229] - Nelson Labs部门九个月净收入为1.650亿美元，同比下降1020万美元或5.8%[224][227]，但部门收入增长380万美元或7.4%至5490万美元[224][230] 诉讼与和解相关 - 公司同意支付总计6490万美元以解决伊利诺伊州226起EO相关索赔（2025年4月支付3090万美元，2025年7月同意支付3400万美元）[201][202] - 公司为伊利诺伊州EO诉讼和解支付6490万美元费用[236][238] 现金流与资本支出 - 截至2025年9月30日，公司持有2.992亿美元无限制现金及等价物，较2024年底增加2200万美元[240] - 九个月运营活动产生现金流1.841亿美元，投资活动使用现金流8440万美元，融资活动使用现金流9240万美元[243] - 九个月资本支出为8730万美元，相比去年同期的1.132亿美元下降22.9%[242] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动产生的现金流量净额为1.841亿美元，较2024年同期的1.684亿美元增加了1560万美元[245] - 截至2025年9月30日的九个月，投资活动使用的现金流量净额为8440万美元，较2024年同期的1.131亿美元减少了2870万美元，主要原因是资本支出减少了2590万美元[246] - 截至2025年9月30日的九个月，融资活动使用的现金流量净额为9240万美元，较2024年同期的4400万美元增加了4830万美元，主要由于定期贷款本金偿还额增加了8130万美元[247] 债务与融资活动 - 公司于2025年9月17日签署了信贷协议第六号修正案，动用7500万美元可用现金偿还定期贷款，并将利率利差降低了0.50%[250] - 截至2025年9月30日，公司债务包括14.23亿美元的定期贷款、7.5亿美元的优先票据以及最高6亿美元（已动用810万美元）的循环信贷额度[248][255] - 第六号修正案后，重新定价的定期贷款适用利率为调整后SOFR加2.50%，年摊销率为1.00%，到期日为2031年5月30日[250] - 公司于2025年4月30日签署第五号修正案，将循环信贷额度承诺额增加1.762亿美元，并将其到期日延长至2030年4月30日[251] - 子公司SHH于2024年5月发行了总额为7.5亿美元、利率为7.375%、于2031年到期的优先担保票据[253] - 截至2025年9月30日，公司已开立的信用证为810万美元，循环信贷额度剩余可用额度为5.919亿美元[255] - 公司使用利率衍生工具来管理SOFR变动导致的浮动利率债务利息支付现金流波动风险[256]