Silicon Laboratories财报延迟 - Silicon Laboratories宣布由于与库存控制相关的内部控制存在重大缺陷，将延迟其2023年第四季度的财报电话会议一周[1] - Silicon Laboratories股票在2024年1月30日的早盘交易中下跌超过5%[2] 投资者赔偿和诉讼 - 购买了Silicon Laboratories股票并且亏损的投资者可能有资格获得赔偿，无论他们是否已经出售了投资[3] - Block & Leviton正在调查公司是否存在证券法违规行为，并可能代表亏损的投资者提起诉讼以试图恢复损失[4] - 如果投资者在投资中亏损，应该通过公司的案例网站、电子邮件或电话联系Block & Leviton以了解更多信息[5] - Block & Leviton被广泛认为是全国领先的证券集体诉讼律所之一，他们的律师通过在全国联邦法院进行积极诉讼，为被欺诈投资者追回了数十亿美元，并致力于代表客户获得重大赔偿[6] - 这则通知可能构成律师广告[7]

公司财报延迟 - 公司宣布延迟季度财报电话会议一周，因为发现了与库存控制相关的内部控制方面的重大缺陷[1] - 公司表示尚未发现先前发布的财务报表中的任何错误，并预计将在2024年2月底及时提交其10-K表格[1] 公司财务业绩发布 - 公司将于2024年2月7日发布2023年第四季度财务业绩，并在当天上午7:30进行财报电话会议[1]

公司财务信息 - Silicon Labs计划于2024年1月31日发布2023年第四季度财务结果[1] - 公司将在中央时间上午7:30举行财报电话会议[1] 公司业务领域 - Silicon Labs是一家在安全、智能无线技术领域领先的公司[2]

业绩总结 - 第三季度收入为2.04亿美元，年同比下降24%[15] - 工业和商业业务收入为1.21亿美元，同比下降17%[16] - 家庭和生活业务收入为8300万美元，同比增长4%[16] - 非GAAP毛利率为58.5%[18] - 非GAAP营业利润为2500万美元，占销售额的12%[19] - 非GAAP每股收益为0.62美元，高于预期[19] - 现金和投资余额为4.17亿美元[21] - 第四季度预计营收范围为7000万至1亿美元，预计非GAAP毛利率约为53%[24] - 预计第四季度两个业务单位都将下降[24] - 预计第四季度非通用会计净营业费用约为9400万美元[26] - 预计第四季度非通用会计有效税率约为3%[26] - 预计第四季度非通用会计每股亏损范围为1.22至1.66美元[26] - 预计第四季度毛利率为53%[26] - 公司在Q4现金流状况良好，拥有强劲的现金储备和流动性[46] 未来展望 - OpEx在2023年下半年采取了临时的非可持续性控制措施，需要在2024年进行结构性的削减[47] - 公司预计第一季度OpEx大致与下半年运行速度持平，但将根据收入改善的速度进行调整[47] - 公司认为当前的营收水平明显低于实际消费水平，但需要采取一些OpEx措施来应对[55] - 公司拥有灵活性来调整股票回购计划，但需要考虑整体流动性[61] - Q1的库存清理可能会对公司业绩产生显著影响[64] - 公司内部库存增长是有意为之，以支持未来业务和已获得的增长[65] - 公司目前持有大约一个季度的库存，尽管高于历史水平，但对公司来说并不令人担忧[66] - 公司预计在Q4会清理大部分库存，但仍会有一些库存需要处理[70] - 公司认为Q4是库存积压的谷底，未来的增长将受到库存清理和其他因素的帮助[71] 新产品和新技术研发 - 公司面临的市场环境和库存情况不佳，但其他领域的好处将在未来得到体现[109] - 最新的iPhone 15 Max支持Thread技术，这将有助于推动Matter技术更加普及[109] 市场扩张和并购 - 公司在疫情期间积累了大量设计赢取和市场份额，这将对未来业务产生积极影响[104] 其他新策略 - 公司在当前市场变化迅速、可见度较低的情况下更加保守[78]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为14.75062亿美元和21.69428亿美元[10] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为2.1514亿美元和7.6442亿美元[10] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为12.59922亿美元和14.05008亿美元[10] - 2023年第三季度和2022年同期，公司营收分别为2.0376亿美元和2.69817亿美元[13] - 2023年前三季度和2022年同期，公司营收分别为6.95413亿美元和7.66781亿美元[13] - 2023年第三季度和2022年同期，公司净利润分别为1034.8万美元和2099.9万美元[13] - 2023年前三季度和2022年同期，公司净利润分别为3527.1万美元和6604.1万美元[13] - 2023年第三季度和2022年同期，公司综合收益分别为1183.9万美元和1858.7万美元[16] - 2023年前三季度和2022年同期，公司综合收益分别为4336万美元和5199.3万美元[16] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司发行和流通的普通股分别为3177.9万股和3199.4万股[10] - 截至2023年9月30日的三个月，公司净收入为1034.8万美元，其他综合收入为149.1万美元[18] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净收入为3527.1万美元，其他综合收入为808.9万美元[18] - 截至2022年10月1日的三个月，公司净收入为2099.9万美元，其他综合损失为241.2万美元[18] - 截至2022年10月1日的九个月，公司净收入为6604.1万美元，其他综合损失为1404.8万美元[18] - 截至2023年9月30日的九个月，经营活动净现金使用量为4888.5万美元，投资活动净现金提供量为42641.8万美元，融资活动净现金使用量为71752万美元[20] - 截至2022年10月1日的九个月，经营活动净现金提供量为12741.6万美元，投资活动净现金提供量为4078.7万美元，融资活动净现金使用量为69008.2万美元[20] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为15992.8万美元，2022年10月1日为48327.7万美元[20] - 2023年第三季度净利润为1.0348亿美元，2022年同期为2.0999亿美元；2023年前九个月净利润为3.5271亿美元，2022年同期为6.6041亿美元[28] - 截至2023年9月30日，现金等价物公允价值为5714.4万美元，短期投资公允价值为2.57157亿美元；截至2022年12月31日，现金等价物公允价值为3.14218亿美元，短期投资公允价值为6.92024亿美元[33] - 截至2023年9月30日，一年内到期的可供出售投资成本为1.9541亿美元，公允价值为1.9304亿美元；一年以上至五年到期的成本为6480.3万美元，公允价值为6411.7万美元[35] - 截至2023年9月30日，可供出售投资的未实现总损失为312.7万美元；截至2022年12月31日，未实现总损失为1355.4万美元[36] - 2023年前九个月租赁收入为230万美元，2022年前九个月为540万美元[47] - 2023年第三季度和前九个月，公司基于股份的薪酬总成本分别为5,285千美元和32,721千美元[58] - 2023年9月30日，公司有1.038亿美元的未确认股权薪酬成本，预计在2.2年内确认[59] - 2023年第三季度和前九个月，所得税费用分别为340万美元和2350万美元，有效税率分别为24.7%和40.0%[61] - 截至2023年9月30日，公司有520万美元的未确认税收利益[62] - 本季度营收较2022财年第三季度减少6610万美元，主要因家庭与生活产品和工业与商业产品营收下降[75] - 本季度毛利润较2022财年第三季度减少4660万美元，毛利率从61.4%降至58.4%，主要因产品价格、成本和产品组合变化[75] - 本季度运营费用较2022财年第三季度减少2860万美元，主要因采取成本控制措施和减少基于股票的薪酬[75] - 2023财年第三季度末，公司现金、现金等价物和短期投资为4.171亿美元，本年前九个月经营活动净现金使用量为4890万美元[76] - 截至2023年9月30日，应收账款为1.021亿美元，代表45天销售未收回；库存为1.676亿美元，代表178天库存[76] - 2023财年前九个月，公司来自美国以外的收入占比为87%，所有收入均以美元计价[79] - 近三个月，工业与商业产品营收减少2460万美元，家庭与生活产品营收减少4140万美元；近九个月，工业与商业产品营收增加2050万美元，家庭与生活产品营收减少9190万美元[89][91] - 近三个月和九个月，毛利润均下降，主要因家庭与生活产品和工业与商业产品的单位销量下降，毛利率下降主要因产品价格、成本和产品组合变化[93] - 近三个月研发费用减少560万美元，主要因人员相关费用减少；近九个月研发费用增加860万美元，主要因人员相关费用增加[95][96] - 销售、一般和行政费用在2023年第三季度为2780万美元，较2022年同期的5070万美元减少2290万美元，降幅45.3%；前九个月为1.134亿美元，较2022年同期的1.444亿美元减少3100万美元，降幅21.5%[99] - 2023年前三季度利息收入及其他净额为1560万美元，较2022年同期的960万美元增加；第三季度为290万美元，较2022年同期的470万美元减少[101] - 2023年前三季度利息费用为460万美元，较2022年同期的490万美元减少；第三季度为140万美元，较2022年同期的150万美元减少[102] - 2023年前三季度所得税拨备为2350万美元，较2022年同期的3690万美元减少1340万美元；第三季度为340万美元，较2022年同期的1420万美元减少1080万美元[103] - 2023年第四季度公司预计收入7000万 - 1亿美元，毛利率53%，运营费用1.23亿美元，摊薄后每股收益（亏损）为 - 2.39 - - 1.95美元[107] - 截至2023年9月30日，公司流动性主要包括4.171亿美元现金、现金等价物和短期投资，其中2.686亿美元由美国实体持有[108] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为4890万美元，而2022年同期为提供1.274亿美元[109] - 2023年前九个月投资活动提供净现金4.264亿美元，较2022年同期的4080万美元增加[112] - 2023年前九个月融资活动净现金使用量为7.175亿美元，较2022年同期的6.901亿美元增加[113] - 截至2023年9月30日，公司总资产为14.75062亿美元，较2022年12月31日的21.69428亿美元下降31.91%[10] - 2023年第三季度，公司营收为2.0376亿美元，较2022年同期的2.69817亿美元下降24.48%[13] - 2023年前三季度，公司营收为6.95413亿美元，较2022年同期的7.66781亿美元下降9.31%[13] - 2023年第三季度，公司净利润为1034.8万美元，较2022年同期的2099.9万美元下降50.72%[13] - 2023年前三季度，公司净利润为3527.1万美元，较2022年同期的6604.1万美元下降46.59%[13] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为12.59922亿美元，较2022年12月31日的14.05008亿美元下降10.32%[10] - 2023年第三季度，公司综合收益为1183.9万美元，较2022年同期的1858.7万美元下降36.30%[16] - 2023年前三季度，公司综合收益为4336万美元，较2022年同期的5199.3万美元下降16.60%[16] - 2023年前三季度，公司发行387股普通股，回购1522股普通股[18] - 2022年前三季度，公司发行316股普通股，回购5267股普通股[18] - 2023年前9个月净收入为35,271美元，2022年同期为66,041美元[20] - 2023年前9个月持续经营业务经营活动净现金使用为48,885美元，2022年同期为提供127,416美元[20] - 2023年前9个月持续经营业务投资活动净现金提供为426,418美元，2022年同期为40,787美元[20] - 2023年前9个月持续经营业务融资活动净现金使用为717,520美元，2022年同期为690,082美元[20] - 2023年前9个月现金及现金等价物减少339,987美元，2022年同期减少591,346美元[20] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为159,928美元，2022年同期为483,277美元[20] - 2023年前9个月基本每股收益为1.11美元，稀释后每股收益为1.07美元；2022年同期基本每股收益为1.84美元，稀释后每股收益为1.79美元[28] - 2023年9月30日，现金等价物和短期投资公允价值总计314,301,000美元；2022年12月31日为1,006,242,000美元[33] - 截至2023年9月30日，可供出售投资成本为260,213,000美元，公允价值为257,157,000美元[35] - 截至2023年9月30日，可供出售投资未实现总损失为312.7万美元，2022年12月31日为1355.4万美元[36] - 截至2022年12月31日，2025年票据公允价值为6.719亿美元，2023年9月30日无未偿还票据[38] - 2023年9月30日和2022年12月31日，存货分别为1.67581亿美元和1.00417亿美元[46] - 2023年9月30日和2022年10月1日止九个月，租赁收入分别为230万美元和540万美元[47] - 2023年第三季度和前九个月收入分别为2.0376亿美元和6.95413亿美元，2022年同期分别为2.69817亿美元和7.66781亿美元[56] - 2023年第三季度和前九个月，基于股票的薪酬总成本分别为528.5万美元和3272.1万美元，2022年同期分别为1472万美元和3876.9万美元[58] - 2023年第三季度，公司确认950万美元费用转回以反映未归属绩效股票单位估计实现水平的降低[58] - 截至2023年9月30日，公司与股权授予相关的未确认薪酬成本约为1.038亿美元，预计在约2.2年的加权平均期间内确认[59] - 2023年第三季度和2022年同期所得税费用分别为340万美元和1420万美元，有效税率分别为24.7%和40.3%；2023年前九个月和2022年同期所得税费用分别为2350万美元和3690万美元，有效税率分别为40.0%和35.8%[61] - 截至2023年9月30日，公司未确认的税收利益总额（含利息）为520万美元[62] - 与2022财年第三季度相比，近期季度收入减少6610万美元，毛利润减少4660万美元，毛利率从61.4%降至58.4%，运营费用减少2860万美元，运营收入从3020万美元降至1220万美元[75] - 2023财年第三季度末，公司现金、现金等价物和短期投资为4.171亿美元，本年前九个月经营活动净现金使用量为4890万美元，9月30日应收账款为1.021亿美元（代表45天销售未收回），库存为1.676亿美元（代表178天库存），第三季度偿还循环信贷安排下借款3500万美元，回购0.1万股普通股花费1600万美元[76] - 2023财年前九个月，公司无单一客户收入占比超10%，两家经销商Arrow Electronics和Edom Technology收入占比均超10%[78] - 2023年前九个月，公司来自美国以外的收入占比为87%，所有收入均以美元计价[79] - 2023年第三季度营收20.38亿美元，较2022年的26.98亿美元下降24.5%[89] - 2023年前三季度营收69.54亿美元，较2022年的76.68亿美元下降9.3%[89] - 2023年第三季度营收成本占比41.6%，2022年为38.6%[88] - 2

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.45亿美元，高于指引区间中点，同比下降7%，ASP环比略有下降，单位销量环比上升 [113] - GAAP税前收入比指引区间中点高约300万美元，GAAP税收支出不利约500万美元，本季度GAAP每股收益0.33美元，略低于指引区间 [5] - 非GAAP毛利率为58.9%，低于预期，非GAAP运营费用为1.04亿美元，低于预期 [26] - 非GAAP有效税率预计第三季度约为23%，非GAAP每股收益预计在0.45 - 0.73美元之间，GAAP毛利率预计为59%，GAAP运营费用预计约为1.2亿美元，GAAP每股收益预计在亏损0.08美元至盈利0.2美元之间 [28] - 第二季度末现金及投资为5.06亿美元，应收账款余额增至9800万美元，库存增加约1200万美元至1.46亿美元，库存周转率为2.8倍 [92] - 第三季度营收指引在1.9 - 2.1亿美元之间，预计两个业务部门都将下降，非GAAP毛利率预计略升至59%，非GAAP运营费用预计降至9500万美元 [93] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业和商业业务部门本季度收入1.65亿美元，同比增长15%，三个细分领域表现良好 [4] - 家庭与生活业务部门收入8000万美元，同比下降33%，高客户库存继续影响发货 [91] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度欧洲市场表现最强，同比增长14%，亚太和美洲市场收入同比下降 [91] - 中国市场第二季度收入疲软，上半年整体处于10%的水平，且未见复苏迹象，目前需求疲软是全球性的 [77] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已充分部署两年前剥离I&A业务获得的过剩资本，目前处于资本部署的正常模式，资产负债表健康，有充足财务能力执行业务战略 [6] - 宣布推出新的FG - 28 SoC，满足客户开发和部署低功耗广域网的需求，其双频段功能可支持多种协议，适用于智能农业、智慧城市等领域 [7] - 公司专注于安全领域，拥有强大的产品组合和能力，有望在市场中获得优势 [49] - 即将宣布第三代产品平台，第二代产品平台仍处于增长初期，是设计赢单和收入增长的主要驱动力 [57] - 公司参加即将举行的两个会议，分别是8月7日的Keybanc Capital Markets年度技术领导力论坛和9月初的花旗2023全球技术会议 [98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场环境充满挑战，需求疲软和客户高库存继续影响两个业务部门，但工业和商业业务表现出韧性，本季度实现创纪录收入 [112] - 尽管短期面临市场挑战，但公司对中长期收入增长潜力充满信心，设计赢单持续强劲增长，机会漏斗扩大至超过180亿美元，同比增长17% [90] - 公司将继续执行长期战略计划，通过有效执行来超越市场表现，尽管短期有逆风，但仍有信心实现盈利 [97] 其他重要信息 - 会议将提及非GAAP财务信息，GAAP与非GAAP结果的调节信息包含在公司收益新闻稿和网站投资者关系部分 [2] - 第二季度完成2025年可转换债券的赎回流程，用现金支付债券面值5.35亿美元，用股票结算价内部分，发行约90万股，还进行了约1.84亿美元的股票回购，回购约130万股 [27] - 开放第四届年度Work with Conference注册，该会议每年吸引超8000名物联网开发者，虚拟会议将于2023年8月22日举行，将有超40场深入技术会议 [8] - 5月在波士顿举办连接实验室盛大开幕活动，该实验室模拟现代智能家居，为开发者提供理想测试环境，加速产品上市 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 家庭与生活业务终端市场的稳态销售情况及正常化收入是多少 - 工业和商业业务市场长期增长略高于家庭与生活业务，预计这一趋势将持续，但家庭与生活业务在医疗等应用方面有新的赢单和应用 [36] - 公司受宏观环境影响，但工业和商业业务表现更好，各终端市场有独特表现，家庭业务受消费者影响最大，生活业务更具韧性 [37] 问题: 当前一代和旧产品的库存消耗与新设计赢单项目的营收贡献时间平衡如何 - 第二代产品平台的增长已经开始，但仍处于早期阶段，机会漏斗达180亿美元，是过去几年增长的主要驱动力，未来还有多年的增长空间 [57] 问题: 9月营收大幅下降但利润率持平的原因及后续毛利率展望 - 供应链危机时的高利润率是暂时的，现在市场回到了供应链危机前的正常定价压力状态 [45] 问题: 欧洲市场在第三季度的表现及相对强弱区域 - 目前预订模式广泛，难以提炼出清晰模式，客户对当前需求和库存处理的信心不足，但长期信心未受动摇，下单提前期很短 [54] 问题: 如何在营收环比下降的情况下保持利润率不下降，是产品组合还是ASP的影响 - 作为无晶圆厂公司，采用可变制造成本模式，内部固定成本有限，毛利率主要基于当时情况，不受营收水平影响 [78] 问题: 哪些市场或应用的订单放缓，客户是否因新的季度内取消政策而犹豫下单，该政策在后续上升周期是否有助于减少过度下单 - 当前积压订单已回到供应链危机和疫情前水平，客户下单提前期更短，因缺乏可见性和确定性 [85] 问题: 7 - 9天的DSI是否会成为新常态，未来几个季度是否会下降 - 公司会持续监测DSI情况，其可能上升或下降，更关注终端需求 [69] 问题: 9月季度的指导中对单位和ASP的考虑，以及未来一两个季度的单位调整情况 - 目前处于需求挑战环境，主要驱动因素是终端需求，即单位销量，定价动态符合预期 [70] 问题: Wi - Fi解决方案的进展情况 - Wi - Fi业务进展良好且强劲，是公司增长较强的领域之一，尽管市场环境不佳，但仍有良好表现 [72] 问题: 新的网络安全标签计划何时会对营收产生影响 - 该计划对营收的影响需要一段时间，拜登政府的网络安全标签计划为终端市场带来标准化，符合公司产品能力 [75] 问题: 第三季度营收指引中两个业务部门的情况，以及家庭与生活业务为清理库存将在一段时间内低于销售情况 - 渠道存在过多库存，市场处于消化阶段，中长期对业务有信心，设定20%的长期复合年增长率目标 [100] 问题: 营收预计低于长期趋势线的幅度，第三季度营收环比下降主要是调整分销库存还是订单趋势疲软 - 提及的订单指终端客户需求，第二季度末和第三季度初终端客户订单疲软 [105] 问题: 工业和商业业务的库存情况，是否开始长期调整，以及6月工业/商业利润率低于指引的原因 - 公司采取的措施是临时性的，目的是为支持设计赢单项目的增长，避免影响后续发展 [107]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.47亿美元，处于指引区间中点，符合预期，两个业务板块均出现环比下滑 [8] - 非GAAP运营费用为1.07亿美元，低于指引，非GAAP运营收入为4700万美元，占营收的19%，与第四季度持平 [11] - 非GAAP有效税率为25.6%，略高于预期，非GAAP每股收益为1.12美元 [11] - GAAP毛利率为62.3%，GAAP运营费用为1.34亿美元，GAAP运营收入为2000万美元，占销售额的8%，GAAP每股收益为0.41美元，符合预期 [24] - 第一季度执行了1400万美元的股票回购，目前仍有大约2亿美元的股票回购授权 [25] - 预计第二季度营收在2.38亿 - 2.48亿美元之间，非GAAP运营费用为1.06亿美元，非GAAP每股收益在0.98 - 1.08美元之间，非GAAP有效税率为25% [26][27] - 预计GAAP毛利率约为60%，GAAP运营费用约为1.31亿美元，GAAP每股收益在0.35 - 0.45美元之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业和商业业务部门第一季度营收为1.51亿美元，同比增长19%，所有主要子类别均实现同比增长，智能计量业务营收同比增长39%，环比增长16%，是强劲的增长驱动力 [21] - 家庭与生活业务第一季度营收环比和同比均下降，主要由于智能家居产品需求环境相对疲软，消费者领域库存较高，但生命领域新兴应用仍具韧性 [9] - 第一季度分销收入占总销售额的83%，分销库存天数（DSI）增至79天，预计第二季度将略有下降 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度欧洲市场表现最强，营收环比和同比均增长，美洲和亚太地区营收环比下降 [22] - 最大客户约占营收的3%，前十大客户仅占营收的18%，客户基础广泛 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于物联网市场，持续执行产品路线图，在扩展Series 2产品组合方面取得进展，包括推出适用于最小外形尺寸物联网设备的xG27系列和蓝牙SOC [15] - 宣布旗舰FG257 sub - gigahertz SoC全面上市，已被用于智慧城市应用和远程部署，包括将改变印度电网的智能计量产品 [28] - 作为亚马逊Sidewalk仅有的三家合格硬件合作伙伴之一，推出适用于亚马逊Sidewalk的Pro Kit，简化开发流程、降低成本并加速创收 [29] - 设计团队正深度参与Series 3平台的开发，超半数设计资源已投入其中，预计其影响力将超过Series 2 [30] - 公司已成为物联网行业领导者，推动Matter等重要无线技术的采用，自Matter 1.0秋季发布以来，80%的Matter认证产品采用了公司的SoC [31] - 公司在蓝牙市场份额持续增长，将把在其他领域的优势拓展到Wi - Fi领域，加大研发投入，预计Wi - Fi业务将实现增长 [60][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球市场状况疲软导致家庭与生活业务近期表现不佳，工业和商业终端市场虽也受影响，但更具韧性 [20] - 尽管短期市场波动，但公司对自身超越市场表现的能力充满信心，得益于产品组合广度、无线专业知识深度以及对物联网无线连接的专注 [20] - 无线连接和物联网持续发展，公司机会漏斗接近180亿美元，在新兴应用和用例中获得大量新设计订单，令人鼓舞 [38] 其他重要信息 - 第一季度末现金和投资为12亿美元，运营现金使用1300万美元，主要用于将内部库存增加至1.33亿美元，库存周转率降至2.8次 [12] - 第一季度发布了2025年可转换债券的赎回通知，计划以现金结算债券面值5.35亿美元及相关权益，赎回流程将于6月20日完成，公司仍有4亿美元的信贷额度用于战略流动性需求 [13] - 非GAAP毛利率预计在60% - 61%之间，第一季度毛利率下降是由于价格波动影响，与去年同期情况类似 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何解释终端市场疲软与业绩指引的关系，以及业务在定价和单位增长方面的驱动因素 - 消费者市场不确定性和波动性大，难以判断底部，但公司对设计订单势头和市场份额增长有信心，下半年有大量项目爬坡 [44] - 过去几年业务增长主要由单位增长驱动，2021年单位增长显著，2022年定价因素更突出，2023年仍预计有单位增长 [47] 问题2: 公司在印度智能电表市场的地位、合作伙伴及订单规模 - 公司在计量领域一直处于强势地位，近年来不断加强，印度未来几年有大量招标项目，公司有能力服务这些项目，智能电表业务有望成为印度及其他地区的多年增长驱动力 [49][55] 问题3: 如何看待今年的定价环境，是否会延续单位驱动增长 - 过去几年业务增长主要由单位增长驱动，2021年单位增长显著，2022年定价因素更突出，2023年仍预计有单位增长，尽管消费者市场情况不明，但设计订单和市场份额增长将使公司表现优于终端市场 [47][48] 问题4: 如何看待定价压力，以及Series 3对ASP的影响 - 市场一直存在定价压力，供应危机期间需求大于供应，定价压力暂时缓解，目前市场正回归正常模式，公司对应对定价压力有信心 [53] - Series 3将整合多代产品的经验，为行业和公司带来前所未有的成果，虽未提及ASP具体情况，但将使公司更有效地服务市场，提高规模和效率 [57][58] 问题5: Wi - Fi业务的设计订单管道情况 - 公司在蓝牙领域加大投入后取得显著增长，未来将在Wi - Fi领域采取同样策略，加大研发投入，目前Wi - Fi业务已呈现强劲增长，预计今年和未来都将保持增长 [69][70] 问题6: 内部库存计划、舒适水平及订单线性情况 - 订单模式在本季度相对线性，发货符合预期，公司内部库存周转目标为3 - 4次，目前利用市场低谷积累战略库存，同时关注遗留工艺节点的结构性问题 [75] 问题7: 库存积压是否有过时风险 - 公司以裸片银行形式存储库存，可根据客户需求灵活定制产品和软件，以及不同的安全协议，因此库存过时风险可控，投资库存是合理利用资金的方式 [95] 问题8: 如何看待今年的单位增长，考虑到本季度单位下降和消费者不确定性 - 工业和商业业务虽受市场环境影响，但更具韧性，今年增长情况与过去几年不同，公司对设计订单和项目爬坡有信心，下半年项目爬坡将使公司表现优于市场 [79][80] 问题9: 如何看待利润率，面对潜在的单位增长逆风以及后期可能的价格反转 - 过去几年需求大于供应，定价压力暂时缓解，目前市场正回归正常模式，公司预计将继续面临竞争和定价压力，但不会改变长期前景和承诺 [83][100] 问题10: 中国市场正常化后可能带来的顺风影响 - 中国市场业务占比从几年前的20%左右降至今年第一季度的约10%，目前虽未触底，但有复苏迹象，若市场走强可能成为顺风因素，但尚未体现在计划中 [87] 问题11: 定价是否会回到疫情前水平 - 预计目前水平的定价压力将持续，但价格不会回到疫情前水平，成本结构不支持这种情况 [89] 问题12: 两个业务板块的前景差异，以及分销渠道库存问题 - 预计第二季度工业和商业业务（INC）表现将优于家庭与生活业务 [102] - 第一季度末分销渠道销售点（POS）表现弱于预期，尤其是亚太地区，预计第二季度将有所缓和，库存增加虽高于预期，但公司计划在第二季度适度降低库存，这也反映在业绩指引中 [93][103] 问题13: 将分销库存天数降至正常范围是否意味着要消化约4500万美元库存 - 公司目前内部库存高于目标是有意为之，第一季度库存增加幅度超过预期，预计第二季度分销库存天数将略有下降，但不会降至55天的水平 [106] 问题14: 运营费用（OpEx）较低的原因及是否有季节性或一次性因素 - 本季度运营费用控制良好，主要通过放缓招聘速度和减少外部服务的可自由支配支出实现，第二季度将再降低100万美元，这是新的基准，随着业务增长，运营费用预计将适度增长 [122] 问题15: 全年复苏情况，尤其是下半年与上半年的对比 - 公司仅提供单季度指引，不提供年度指引，需求方面有积极因素，如亚洲渠道和客户库存正常化以及新客户项目爬坡，但很多情况取决于宏观环境，两个业务部门都受宏观影响，需等待观察复苏情况 [127]

业绩总结 - Silicon Labs 2022年营收达到10.24亿美元[3] - SLAB的非GAAP每股收益在2022年为4.72美元，2021年为1.42美元，2020年为-2.64美元[3] - SLAB在2022年的市场表现增长率为42%[6] 用户数据 - Edge IoT市场预计在2025年将达到17.4亿美元[7] - SLAB在工业和商业物联网领域处于领先地位，拥有广泛、多样且持久的客户应用基础[8] 未来展望 - SLAB的未来发展方向包括家庭和生活领域，预计2025年的复合年增长率将超过12%[11] - SLAB在资本部署方面表现强劲，自2007年以来进行了超过20亿美元的股票回购[15] 新产品和新技术研发 - SLAB在智能无线连接领域拥有无与伦比的产品组合，包括Amazon Alexa、Google Home等[13] 市场扩张和并购 - SLAB在智能无线连接领域拥有无与伦比的产品组合，包括Amazon Alexa、Google Home等[13] 有价值的信息 - SLAB的长期目标模型显示，预计在不同营收水平下，公司的营收复合年增长率将达到20%左右[16] - SLAB的使命是赋能开发者创造无线连接设备，改变行业、促进经济增长并改善生活[4]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司营收超10亿美元，较2021财年增长42%，首次突破10亿美元大关 [20][113] - 2022财年非GAAP运营利润率为21%，非GAAP每股收益为4.72美元，较2021财年增长约230% [24] - 2022财年第四季度营收2.57亿美元，同比增长23%，高于指引区间 [112] - 2022财年第四季度非GAAP每股收益为1.31美元，高于指引区间 [114] - 2022财年第四季度非GAAP毛利率为61.3%，高于预期；非GAAP运营费用为1.09亿美元，符合预期；非GAAP运营利润率为19%，高于预期 [128] - 2022财年第四季度GAAP毛利率为61.1%，GAAP运营费用为1.33亿美元，GAAP运营利润率为9%，GAAP每股收益为0.76美元 [129] - 2022财年GAAP运营利润率为12%，GAAP每股收益为2.54美元 [129] - 2023年第一季度预计营收在2.42 - 2.52亿美元之间，两个业务部门预计环比下降 [130] - 2023年第一季度预计非GAAP毛利率约为63%，非GAAP运营费用将略有增加至1.11亿美元 [130] - 2022年公司回购约8.8亿美元普通股，自2021年4月宣布剥离业务以来，累计回购超20亿美元，回购超25%流通股，目前还有约2亿美元授权额度 [52] - 2022财年运营现金流为1.41亿美元，较上一年增长约55%；应收账款余额为7100万美元，周转天数为25天；库存余额增至1亿美元，约为4次周转 [9] - 2022财年第四季度分销销售占总收入的81%，与前几个季度一致；渠道库存绝对值下降，全球库存销售比（GSI）与第三季度持平，为59天 [7] - 2022财年第四季度非GAAP有效税率为15%，全年为23%，预计2023年非GAAP有效税率约为23% [8][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业和商业业务在2022财年第四季度实现连续第九个季度创纪录营收，达到1.57亿美元，同比增长36% [11] [112] - 家庭和生活业务在2022财年第四季度环比下降，最终达到1亿美元，较上年增长8%；智能家居产品在第四季度环比降幅最大，生活应用产品销售略有下降 [22] - 智能城市应用收入同比增长超50%，智能电表表现突出，公司在智能电表领域获得重要设计订单 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度欧洲市场表现最强，略有增长；美洲和亚太市场环比第三季度均有所下降 [127] - 中国市场在过去几个季度相对疲软，目前占公司总收入的比例降至约15%，公司对全年增长的预期不依赖中国市场的复苏 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注物联网市场，凭借产品组合广度、无线专业知识深度和对物联网无线连接解决方案的专注，在市场中占据领先地位，设计订单增长加速 [5] - 公司持续确保重大新设计订单的获得，在市场份额上取得显著增长，随着供需趋于平衡，有望扩大规模、服务更多样化客户群体并获取未来市场份额 [20][21] - 公司将继续战略管理库存余额，确保供应链有能力实现增长目标；密切管理运营费用，优化特定领域投资以提高运营效率 [9][10] - 公司积极参与Matter标准的发展，其917 SOC产品有众多早期客户正在试用，该产品是首款Wi - Fi 6组合芯片，具有巨大市场机会 [12] - 公司FG23子千兆赫兹SOC为物流用例实现长距离通信，助力公司在智能托盘等连接设备应用中取得进展 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司凭借强大的设计订单势头，有信心在市场周期中脱颖而出，继续引领物联网市场 [118] - 公司认为Matter标准将成为行业巨大增长催化剂，公司在其中发挥重要作用，有望受益于该标准推动的连接设备需求增长 [12][132] - 公司预计2023年增长主要来自产品销量而非平均销售价格（ASP），与2021年情况类似 [29] - 公司对家庭和生活业务的长期增长前景持乐观态度，尤其在医疗保健领域看到增长势头，并获得了便携式医疗设备的重要设计订单 [27] 其他重要信息 - 公司在2022财年设计订单终身收入增长超50%，涵盖广泛应用领域，是持续增长和市场份额增加的重要指标 [23] - 公司ASP增长和营收增长得益于基于Series 2的产品周期、客户群体和产品组合的多元化 [23] - 公司与客户和供应商的关系在过去几年的挑战中得到改善，有助于未来快速扩大规模 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何描述2023年的增长情况，是更侧重于销量增长还是ASP增长？ - 2023年将更像2021年，增长主要来自销量而非ASP，不过公司也有一些有限的价格上调行动 [29] 问题2: 中国市场变化对第一季度指引的影响，以及市场正常化后的潜在顺风因素？ - 中国市场过去几个季度相对疲软，目前占总收入约15%，未看到显著变化或前景改善，公司全年增长预期不依赖中国市场复苏，但如果市场增强将是顺风因素 [60] 问题3: 订单的均匀性和订单交货期情况如何，是否仍存在周与周之间的波动？ - 订单交货期动态大致不变，近几周订单稳定性有所增强，波动略有减少，但尚未完全恢复正常 [63] 问题4: 关于ASP增长，多少来自纯粹的价格上涨，多少来自销售更多价值？ - ASP增长有成本驱动的价格上涨因素，也有产品和客户组合以及产品周期带来的价值提升因素，且公司仍处于产品周期中期，未来还有更多产品推出将带来进一步提升 [47][67] 问题5: 2022年毛利率63%是否有一次性收益，以及能否提供2022年销量和ASP数据？ - 没有一次性收益，情况与一年前类似；未提供2022年销量和ASP具体数据 [84] 问题6: 税收税率今年是否有下降可能？ - 由于《减税与就业法案》中资本化研发费用对税率有通胀影响，但较去年有所下降，预计未来几年随着摊销梯次建立，税率将进一步下降 [80] 问题7: 能否总结可用的股票回购容量，以及未来资本分配相对于股票回购和战略并购的考虑？ - 公司目前有2亿美元的股票回购授权额度；未来将继续与董事会讨论资本分配，同时也会评估战略并购机会 [52][78] 问题8: 2023年是否是Wi - Fi业务大幅增长的第一年，还是更可能是2024年？ - 预计2023年Wi - Fi业务将实现稳健增长 [146] 问题9: 如何看待全年毛利率趋势，以及对晶圆成本的预期，主要代工厂台积电是否会增加Series 2产品的产能？ - 预计今年毛利率模式与去年类似，第一季度有提升，随后逐季适度下降；需关注整体成本情况，目前认为成本趋于稳定；未提及台积电产能情况 [149] 问题10: 分销库存天数的潜在变化，以及分销补货的顺风因素？ - 未明确提及分销库存天数的潜在变化范围和分销补货的具体顺风因素 [140] 问题11: 随着交货期缩短和供应增加，是否会回到之前的订单波动情况？ - 近几周订单模式更稳定，虽未完全恢复正常，但情况在改善，令人鼓舞 [148] 问题12: 智能家居业务的库存调整是否已完成，是否回归正常季节性业务？ - 未明确回答智能家居业务库存调整是否完成以及是否回归正常季节性业务 [153]

营收情况 - 在2022财年，公司的营收增加了30.32亿美元，达到了102.41亿美元，主要是由于工业与商业产品和家庭与生活产品的营收增加[1] 毛利率情况 - 2022财年的毛利率为62.7%，比2021财年的59.0%有所提高，主要是由于产品价格上涨和产品组合的变化[2] 成本情况 - 研发支出在2022财年增加了5.91亿美元，达到了33.23亿美元，主要是由于人员相关费用和新产品推出成本的增加[3] - 2022财年销售、一般和管理费用为191.0百万美元，较2021年增长3.2%[4] 财务收支情况 - 2022财年利息收入和其他净收入为13.9百万美元，较2021年增长144.7%[5] - 2022财年利息支出为6.7百万美元，较2021年减少78.4%[6] - 2022财年所得税费用为38.5百万美元，较2021年增加187.3%[7] - 2022财年权益法下的收益为3.4百万美元，较2021年减少75.2%[8] - 2022财年停止运营的业务所得税后净收入为0美元，较2021年减少217.5亿美元[9] 财务展望 - 2023财年第一季度预计营收为2.42亿至2.52亿美元，毛利率为63%[10] 现金流情况 - 2022财年经营活动净现金流为1.41亿美元，较2021年增加55.1%[11] - 2022财年投资活动净现金流为2.40亿美元，较2021年增加150.6%[12] - 2022财年融资活动净现金流为8.87亿美元，较2021年减少31.3%[13] 风险管理 - 公司对不确定税务立场的认定和计量是一个复杂的过程[14] - 公司的利息收入对美国利率的变化敏感[15] - 公司通过外汇远期合同管理外汇风险[16]