财务数据关键指标变化 - 2023年11月30日止三个月，公司收入为1450万美元，较2022年同期的1196.4万美元增长253.6万美元，增幅21%[140][142] - 2023年11月30日止三个月，成本收入为465.2万美元，较2022年同期的267.1万美元增长198.1万美元，增幅74%[140][143] - 2023年11月30日止三个月，毛利润为984.8万美元，较2022年同期的929.3万美元增长55.5万美元，增幅6%[140][144] - 2023年11月30日止三个月，研发费用为210万美元，较2022年同期的210万美元增长10万美元，增幅5%[146] - 2023年11月30日止三个月，销售和营销费用为200万美元，较2022年同期的148.5万美元增长50.4万美元，增幅34%[140][147] - 2023年11月30日止三个月，一般及行政费用为568.2万美元，较2022年同期的576.4万美元减少8.2万美元，减幅1%[140][148] - 2023年11月30日止三个月，其他收入为144.6万美元，较2022年同期的74万美元增长70.6万美元，增幅95%[140][149] - 2023年11月30日止三个月，所得税拨备为46.1万美元，较2022年同期的37.3万美元增长8.8万美元，增幅24%[140][150] - 2023年三季度经营活动净现金流入为20万美元，较2022年同期减少450万美元[163][164][165] - 2023年三季度投资活动净现金流出为1690万美元，主要因购买3050万美元短期投资和90万美元软件开发成本[166] - 2023年三季度融资活动净现金流出为100万美元，主要因120万美元股息支付，部分被20万美元股票期权行权收入抵消[168] - 2023年和2022年三季度资本化计算机软件开发成本均为90万美元，摊销均为40万美元[182][183] - 2023年和2022年截至11月30日的三个月，非董事服务的股票薪酬成本分别为130万美元和90万美元[194] 公司资金状况 - 2023年11月30日，公司现金及现金等价物为3980万美元，短期投资为7410万美元，营运资金为1.211亿美元[156] - 截至2023年11月30日，合同应付款总计647万美元，其中1年内支付229万美元，2 - 3年支付418万美元[176] 公司股权回购与收购 - 2022年12月29日，公司董事会授权并批准了一项高达5000万美元的普通股回购计划，包括通过加速股份回购交易回购高达2000万美元的流通股[157] - 2023年1月11日公司与摩根士丹利签订2000万美元加速股票回购协议，最终回购492,041股，授权回购计划还剩3000万美元额度[158] - 2023年6月16日公司以约1370万美元现金及最高800万美元或有付款收购Immunetrics，另预留180万美元用于负营运资金调整和赔偿义务[159] 公司股息政策 - 公司历史上每季度向普通股股东支付每股0.06美元现金股息，未来股息由董事会每季度决定[174] 公司业务收入来源 - 公司主要从向制药行业销售软件许可证和提供咨询服务中获得收入[179] 公司会计处理方法 - 公司采用收购法对Cognigen、DILIsym、Lixoft和Immetrics的收购进行会计处理[190] - 研发成本在技术可行性确立前或用于现有软件产品维护和微小修改且未增加重大新功能时计入当期费用[191] - 公司按照ASC 740 - 10核算所得税，确认递延所得税资产和负债[192] - 递延所得税根据资产和负债的税基与财务报告金额差异及适用税率确认，必要时设估值备抵[193] - 公司按照ASC 718 - 10核算股票期权[194] 公司报告单元与商誉 - 截至2023年11月30日，公司确定有五个报告单元，全部商誉归因于CPP和QSP两个报告单元[188][189] 公司市场风险与内部控制 - 截至2023年11月30日，公司市场风险敞口较年报无重大变化[195] - 截至2023年11月30日，公司披露控制和程序有效[196] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[197]

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长21%至14.5亿美元,其中软件收入增长25%,服务收入增长17% [34] - 软件收入占总收入的52%,服务收入占48% [34] - 过去12个月软件收入增长21%,服务收入增长9% [34] - 总毛利率为68%,软件毛利率为87%,服务毛利率为47% [36] - 净利润为190万美元,同比增长58%,每股收益为0.10美元 [48] - 调整后EBITDA为340万美元,占收入23% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 PBPK业务 - 软件收入占比52%,过去12个月占比57% [37] - 软件收入增长27%,完成63个项目 [15][23] - 新增6个客户,9个客户升级 [16] - 服务收入下降12%,受客户相关数据延迟影响 [23] CPP业务 - 软件收入占比20%,过去12个月占比18% [37] - 软件收入下降1%,失去8个客户,但新增9个客户,10个客户升级 [17] - 服务收入增长12%,完成67个项目 [21] Cheminformatics业务 - 软件收入占比15%,过去12个月占比18% [37] - 软件收入增长3%,新增2个客户,5个客户升级,2个客户未续约 [18] QSP业务 - 软件收入占比13%,过去12个月占比7% [37] - 软件收入增长219%,新增1个客户升级 [19] - 服务收入增长100%,包括Immunetrics收购带来的贡献,完成27个项目 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场(包括俄罗斯)收入增长51%,占总收入约20% [89][90] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司重组为5个业务部门,以更好地服务客户,鼓励部门间协作 [32] - 公司在AI和预测分析领域持续领先,为客户提供更好的解决方案 [12][13] - 收购Immunetrics后整合进展顺利,为QSP业务带来新的增长机会 [69][70][88] - 行业整体环境仍较疲软,大型制药公司2024年预算谨慎,但公司保持乐观 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度表现符合预期,公司保持良好的收入增长和盈利能力 [9] - 客户预算和支出情况有所改善,但仍低于历史高位 [10][11] - 公司维持2024财年10%-15%的收入增长指引,保持谨慎乐观 [55][56][57] 其他重要信息 - 公司宣布4项高管任命,包括Will Frederick担任首席运营官,Dan Szot担任首席收入官等 [26][27][28][29][30] - 公司在2023年11月举办了首次投资者日活动,获得积极反馈 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Hewitt 提问** 询问公司从大型客户获得的反馈情况 [59] **Shawn O'Connor 回答** 大型客户预算情况有好有坏,一些保持谨慎,但整体好于去年 [60][61][62] 问题2 **David Larsen 提问** 询问服务毛利率变化及原因 [63][64] **Shawn O'Connor 回答** 由于会计处理方式变更,服务毛利率将维持在较低水平,但不会回到之前的高水平 [65][66][67] 问题3 **François Brisebois 提问** 询问公司的价格涨幅情况 [93] **Shawn O'Connor 回答** 过去一年公司价格涨幅约5%,今年恢复到历史水平 [94][95]

业绩总结 - 2024财年第一季度收入为1450万美元，同比增长21%[53] - 2024财年第一季度净收入为190万美元，占总收入的13%[53] - 2024财年第一季度稀释每股收益为0.10美元，较2023财年第一季度的0.06美元增长67%[53] - 2024财年第一季度调整后EBITDA为340万美元，占总收入的23%[53] - 2024财年第一季度毛利率为68%，较2023财年第一季度的78%下降[53] 用户数据 - 第一季度新增2个客户，现有客户中有5个进行了追加销售，非续约客户为2个[79] - 第一季度客户流失主要集中在生物技术领域[86] 收入构成 - 软件收入同比增长25%，服务收入同比增长17%[37] - 第一季度软件收入为1240万美元，同比增长25%；服务收入为510万美元，同比增长17%[82] - 第一季度软件收入占总收入的比例为52%[82] - 软件毛利率为90%，服务毛利率为66%[94] 未来展望 - 2024财年总收入预期增长10%至15%[55] - 2024财年稀释每股收益预期为0.66至0.68美元[56] - 2024财年第一季度总待处理订单为1890万美元[36] - 第一季度的预订情况良好，延续了2023财年第四季度的势头[88] 负面信息 - 项目流动性不稳定，因数据和客户延迟导致收入下降12%[80] - 2024财年第一季度研发费用占总收入的8%[53] 其他信息 - 公司在秋季培训班中获得积极反馈，参与人数超过600人[86]

业务结构占比 - 2023财年软件业务占总营收61%，服务业务占39%；2022财年软件业务占61%，服务业务占39%；2021财年软件业务占60%，服务业务占40%[47] 子公司与收购情况 - 2022年12月20日，公司创建全资子公司SLPI以促进国际收购和全球整合[23] - 2023年4月25日，公司将Lixoft所有权转让给SLPI，Lixoft成为SLPI全资子公司[23] - 2023年6月16日，公司通过反向三角合并收购Immunetrics；9月1日，将Immunetrics并入公司[24] 软件产品情况 - 公司目前提供十二款用于药物研发的软件产品[28] - 2022年10月，GastroPlus 9.8.3版本发布，增加新机制和功能[31] - 2023年3月，Monolix 2023R1发布，结合先进算法且易用[35] - 2023年7月，ADMET Predictor 11版本发布，增加许多新功能[38] 科研资助情况 - 2023财年，公司从美国FDA获得六项资助以增强PBPK建模科学[32] 会议举办情况 - 2021年3月，公司推出MIDD+科学会议，并于2022年2月和2023年2月再次举办[51] 研发支出情况 - 2023财年研发支出为780万美元，其中330万美元被资本化；2022财年研发支出为640万美元，其中320万美元被资本化；2021财年研发支出为690万美元，其中290万美元被资本化[62] 员工构成情况 - 截至2023年8月31日，公司共雇用197人，其中全职员工192人，兼职员工5人，包括科研、技术和研发人员127人，营销和销售人员18人，行政、运营和会计人员52人[69] - 超过95%的全球员工为全职员工，超过75%的员工在生命科学软件或咨询部门工作，超过70%的技术和科研人员拥有博士学位[68] - 公司去年通过直接招聘增加10名新科学家，通过收购Immunetrics增加19名科研和技术人员，员工离职率低于8%[70] - 女性占公司员工总数的48%，占科研人员的52%，超过39%的员工来自少数族裔背景[71] 客户收入占比情况 - 截至2023年8月31日的财年，公司收入前三的客户分别占总收入的6%、4%和3%[65] - 2023财年，三家客户分别占收入的6%、4%和3%；2022财年分别占5%、3%和3%；2021财年分别占11%、4%和3%[149] 能耗与办公情况 - 公司数据中心冷却能耗降低90%，74%的员工远程工作[85] - 公司美国办公室包括位于匹兹堡、兰卡斯特、布法罗和罗利的办公室，总面积分别为7141平方英尺、4200平方英尺、4317平方英尺和1510平方英尺，数据中心位于布法罗，在法国巴黎租赁2300平方英尺的办公室[86] - 2023年，公司将美国设施面积减少35%，从19,300平方英尺降至12,400平方英尺[93] 用户组情况 - 公司自2009年支持日本GastroPlus用户组，2013年初欧洲和北美科学家组织了另一个GastroPlus用户组，目前成员超过1575人[59] 收入季节性情况 - 公司收入存在季节性波动，第一财季（9 - 11月）通常收入最低[66] 温室气体排放情况 - 2023年8月31日止年度，公司二氧化碳当量温室气体排放总量为470.6公吨[92] 慈善与公益情况 - 公司向四个不同慈善机构捐赠10万美元[96] - 2022年，公司通过University+计划向53个国家的受赠者提供245个免费软件许可证；2023年，扩展该计划，向51个不同国家的受赠者提供307个免费软件许可证[96] - 公司为学术和研究机构提供商业许可证费用95%的折扣[96] 员工相关计划与调查情况 - 公司进行员工敬业度调查，获得超80%的参与度[100] - 公司建立带薪育儿假计划并实施新的认可系统[100] - 公司任命VeraSafe为数据保护官[100] 股东大会计划情况 - 公司计划在2023年8月31日财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交2024年股东大会的代理声明[103] 业务风险情况 - 公司业务面临流行病、市场拓展、产品接受度、行业竞争等多方面风险[108] - 公司业务受全球运营风险影响，包括外汇汇率风险和复杂监管框架等[110] - 新冠疫情等流行病可能对公司运营、财务状况和经营成果产生不利影响[112] - 公司需通过进入新市场、扩大客户群等方式维持或增加收入，否则可能无法实现市场接受和渗透[113] - 过去20年制药和生物技术行业整合未阻碍公司业务增长，但未来整合可能导致客户流失[116] - 公司运营可能因主要设施发生自然灾害或其他灾难性事件而中断[122] - 公司保险覆盖可能不足以避免索赔或负债对财务状况和经营成果的重大影响，未来可能无法获得保险[123] - 政府对制药或生物技术行业的监管变化可能减少公司服务需求[124] - 公司销售周期长，客户可能延迟签约或不采用产品，导致收入确认延迟和经营成果受影响[126] - 公司许多合同为固定价格，可能因不可控原因延迟、终止或缩小范围，导致财务损失[128] - 公司面临信息保密和系统安全风险，若信息泄露或系统被入侵，可能遭受重大损失[129] - 商誉或无形资产减值可能对未来经营业绩产生不利影响[130] - 产品软件缺陷或故障可能损害公司声誉、导致收入延迟或损失，并使公司承担责任[131] - 新产品或服务发布延迟或存在未检测到的错误，可能增加成本、延迟市场接受度和收入[132] - 全球业务面临多种风险，包括经济、政治、法规等方面，可能对公司业务和财务状况产生不利影响[133] - 药物发现和开发服务行业竞争激烈，若公司不能成功竞争，业务可能受损[134][136] - 美国和国际税收法律或法规的变化以及税务纠纷的解决可能对公司财务结果产生负面影响[137] - 公司更新软件可能导致实施问题和业务中断，如用户不满、引入新的软件漏洞等[141][142] - 公司业务依赖美国境外市场，面临外汇汇率风险，可能对财务结果产生负面影响[150] - 公司运营费用中很大一部分是相对固定的，意外的收入短缺可能会降低毛利率并导致经营业绩波动[154] - 客户取消合同、终止或延迟临床试验，可能导致公司收入损失或延迟，影响业务[155] - 公司业务依赖信息安全传输、存储和托管，安全漏洞可能导致业务中断、经营业绩受损[156] - 公司需遵守众多数据隐私法规，违反规定可能对声誉、市场地位和业务财务表现产生重大不利影响[157] - 公司依赖单一内部托管设施和亚马逊网络服务，系统中断可能损害业务和经营业绩[155] - 公司软件应用可能存在缺陷或错误，会损害声誉、增加成本并影响解决方案的市场推广[167] - GDPR允许数据保护当局对违反规定的行为处以最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以较高者为准；UK GDPR也有类似处罚规定[161] 国际业务收入占比情况 - 2021 - 2023财年8月31日止，公司国际业务收入占总收入的比例分别为31%、30%和31%[133] 高管雇佣协议情况 - 公司与CEO、CFO及部分领导团队成员签订了1 - 3年的雇佣协议[145] 收购财务风险情况 - 公司收购Immunetrics需向其股权持有者支付最多180万美元尾款及总计800万美元的业绩奖励金，若整合费用超预期，可能面临流动性或现金流问题[181] - 公司为应对Immunetrics负营运资金调整及赔偿义务预留180万美元，但可能不足以覆盖未来索赔[184] 股价与股权情况 - 公司普通股于1996年首次公开募股，发行价为每股1.25美元，截至2023年8月31日，股价最高达90.92美元，最低至0.38美元[187] - 公司董事会授权最高5000万美元的股票回购计划，已通过与摩根士丹利的协议回购2000万美元（492,041股），还可回购最高3000万美元[196][218] - 2023财年第四季度宣布每股0.06美元的股息，总金额119.6万美元，未来股息需董事会宣布[209] - 2017年股权计划初始预留100万股，已被2021年计划取代；2021年计划初始预留130万股，2023年增加25万股，将于2031年终止[210][211] - 截至2023年8月31日，员工和董事持有可购买150万股普通股的期权，行权价6.85 - 66.14美元/股[212] - 截至2023年8月31日，已批准的股权补偿计划中待行使期权对应147.8万股，加权平均行权价34.62美元，剩余可发行84.7万股[214] - 2018年8月31日至2023年8月31日，公司股票100美元投资累计回报为225.25美元，同期纳斯达克为173.27美元，罗素3000为150.36美元，SP600 - 3510为96.18美元[215][216] - 2023年1月公司从摩根士丹利处获得408,685股普通股初始交付，为此向摩根士丹利支付2000万美元[219] - 2023年5月20日最终结算时，摩根士丹利额外交付83,356股公司普通股[219] - ASR协议下回购完成后，公司授权回购计划还有3000万美元可用于额外回购[220] - 2023年1月1日 - 1月31日公司购买408,685股股票，平均每股价格约40.65美元[221] - 2023年5月1日 - 5月31日公司购买83,356股股票，平均每股价格约40.65美元[221] - 2023年公司总共购买492,041股股票，平均每股价格约40.65美元[221] - 2023年1月11日公司与摩根士丹利达成ASR协议回购2000万美元流通普通股[221] 办公室租约情况 - 2023年5月25日修订北卡罗来纳州达勒姆办公室租约，2023年10月1日起生效，租期延至2026年9月30日，面积从3386平方英尺减至约1510平方英尺，月租金从8000美元减至4000美元，年增幅3%[199] - 2023年2月17日修订加利福尼亚州兰开斯特办公室租约，2023年5月1日起生效，租期延至2028年4月30日，面积从9255平方英尺减至约4200平方英尺，月租金从18000美元减至8000美元，年增幅3%[200] 股东情况 - 截至2023年10月20日，公司有50名登记股东，还有大量“街道名称”或受益股东[208] 未注册证券销售情况 - 2023年8月31日止年度，无未在8 - K表或10 - Q表季报中报告的未注册证券销售[217] 外币计价收入情况 - 截至2023年、2022年和2021年8月31日的三年里，公司在亚洲和欧洲市场以外币计价的收入分别为730万美元、670万美元和480万美元[151] 软件许可证价格情况 - 2021 - 2023财年公司软件许可证平均价格上涨或保持相对稳定，但未来可能下降[121]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1560万美元，同比增长33%，全年总营收5960万美元，增长11% [10] - 第四季度软件营收增长59%，服务营收增长8%；全年软件营收增长12%，服务营收增长8% [10] - 财年净利润1000万美元，摊薄后每股收益0.49美元；调整后净利润1380万美元，摊薄后每股收益0.67美元 [11] - 第四季度毛利润率78%，全年80%；调整后EBITDA第四季度占营收31%，全年占35% [17] - 第四季度净收入534万美元，每股收益0.03美元；调整后净收入370万美元，每股收益0.18美元 [17] - 财年SG&A费用增长39%至3470万美元，占营收58% [31] - 财年研发总成本780万美元，占营收13%；研发费用450万美元，资本化研发330万美元 [53] - 财年运营收入减少39%至870万美元，运营利润率15% [39] - 财年利息和其他收入300万美元，所得税费用170万美元，有效税率15% [40][41] - 财年净收入减少20%至1000万美元，摊薄后每股收益降至0.49美元；调整后摊薄每股收益0.67美元 [42] - 财年外汇收入影响60万美元，调整后EBITDA 2060万美元，利润率35% [42] - 第四季度客户续约率按费用计降至85%，按账户计降至80%；全年按费用计降至92%，按账户计降至82% [68] - 第四季度每位客户平均收入从6.5万美元增至8.8万美元；全年从11万美元增至12.6万美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 第四季度软件营收增长59%，全年增长12% [3][10] - 第四季度ADMET Predictor营收增长46%，全年增长6%；新增6个客户，完成5次增售 [13] - 第四季度Monolix Suite营收增长18%，全年增长15%；新增7个客户，完成5次增售 [4][13] - 第四季度GastroPlus营收增长76%，全年增长11%；新增10个客户，完成11次商业客户增售 [18] 服务业务 - 第四季度和全年服务营收均增长8%，占总营收40%，完成201个项目 [24] - 第四季度PKPD服务营收下降1%，全年增长10% [7] - 第四季度QSP/QST营收增长60%，全年增长1% [25] - 第四季度PBPK服务营收下降1%，全年增长22% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场环境与过去几个季度相似，小型生物技术客户受资金短缺影响，续约率下降 [2] - 大型制药公司采购仍因宏观经济不确定性和保守态度而延迟 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略结合有机增长、运营杠杆和无机增长，为股东创造长期价值，包括内部产品研发、员工招聘保留和企业技术投资 [75] - 持续评估符合标准的并购和战略投资 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场基本面有韧性，虽面临挑战，但团队努力推动增长，实现财年营收和调整后摊薄每股收益指引目标 [9][16] - 进入2024财年持谨慎乐观态度，因生物技术资金略有增加，部分大型制药公司预算周期乐观，但未达以往水平 [16] - 预计建模和模拟投资缓慢的情况将逆转，因药物开发需求大，制药公司需更高效方法推出药物 [26] 其他重要信息 - 完成加速股票回购计划和ImmuMetrix收购，整合情况良好，其在免疫和肿瘤市场声誉好，有健康业务管道 [32] - 公司支持客户提交新溶出度规格获EMA接受，GastroPlus模型应用创造价值 [56][57] - 支持客户首次人体给药推荐获IND批准，PBPK模型发挥关键作用 [58][59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年营收指引维持10% - 15%范围的原因及ImmuMetrix目标里程碑或营收情况 - 市场在年底预算周期有良好数据反馈，虽比去年更积极，但市场未明显改变；ImmuMetrix是重要补充，虽第四季度对营收贡献小，但为明年增长提供动力，设定该指引可利用业务势头，预计表现会在该范围内更好 [37][54][71] 问题2: 合同和续约协调过程、结束原因及对未来营收清晰度的帮助 - 协调过程是与拥有多个许可证的大客户合作，整合不同许可证续约日期至同一时间框架；经过一年续约周期，多数大客户已完成协调，虽未来仍有协调事件，但不会像2023年那样破坏季节性，2024年及以后将形成新季节性模式 [73][80][91] 问题3: 2024财年收入节奏预期 - 第一季度通常较慢，受假期和行业会议影响；服务收入呈钟形曲线，第一和第四季度通常较低；2024年第一季度收入可能最低，第二、三、四季度相对可比，收入增长百分比节奏更一致 [81][83][93] 问题4: 能否拆分ImmuMetrix对积压订单的贡献 - 虽ImmuMetrix有贡献，但不是最主要的，积压订单增加的最大贡献来自PKPD业务创纪录的预订量 [84][85] 问题5: GastroPlus第四季度新增客户和增售多但营收环比下降的原因及是否与续约率有关 - 软件营收按季度确认，不是完全前期确认，第四季度营收受当季续约情况影响；第四季度有一些非续约情况，包括生物技术和CRO客户以及QSP许可证，导致营收未达预期 [86][99][110] 问题6: M&A对第四季度营收影响的大致金额 - 难以给出具体估计，历史续约费率与第四季度有差异，部分未续约业务未来可能回归 [100][110][112] 问题7: 交叉销售是否有早期成功案例 - 最大活动在QSP领域，主要是将ImmuMetrix模型引入公司更大客户群创造销售机会，向ImmuMetrix客户交叉销售贡献不大 [95][96] 问题8: 2024财年价格增长预期及2023财年实现情况，以及工资通胀情况 - 2023财年提价更激进，收益翻倍；2024财年市场不同，客户预算受限，费用端市场成本稳定，预计提价在22% - 23%；工资通胀方面，科学领域薪酬已稳定，虽有自然绩效增长，但远低于去年 [102][104][105] 问题9: IRA和激励变化对生物模拟业务的机会 - 建模和模拟业务在大分子和小分子开发中都有参与，大分子业务增长迅速，预计将对公司增长有重要贡献 [107][108][114] 问题10: 生物技术公司获取非人类灵长类动物困难对公司业务的影响 - 公司模型如GastroPlus在减少动物研究数量和从小样本预测人类情况方面有很大作用，对与客户沟通和业务管道有积极影响 [115][116]

公司收购情况 - 2023年6月16日公司收购Immunetrics，其运营结果将纳入未来合并财报，此次收购使现有QSP模型治疗领域范围扩大超50%[113][114][115] - 2023年6月16日，公司收购Immunetrics，交易对价包括1370万美元现金、25万美元费用基金、180万美元暂扣金额及最高800万美元的或有付款[142] 财务数据关键指标变化（三个月） - 2023年5月31日止三个月，收入为1623.4万美元，同比增加127.5万美元，增幅9%，主要因软件收入增100万美元、服务收入增30万美元[116] - 2023年5月31日止三个月，成本为296.1万美元，同比增加40.2万美元，增幅16%，服务和软件成本分别增加20万美元，增幅12%和24%[117] - 2023年5月31日止三个月，毛利润为1327.3万美元，同比增加87.3万美元，增幅7%，软件和服务业务毛利分别增加80万美元和10万美元[118] - 2023年5月31日止三个月，研发成本为180万美元，同比增加40万美元，增幅44%，主要因产品开发和人员成本增加[119] - 2023年5月31日止三个月，SG&A费用为823.1万美元，同比增加143.2万美元，增幅21%，主要因人员费用和并购成本增加[120] - 2023年5月31日止三个月，其他收入为84.3万美元，同比增加95.5万美元，增幅853%，主要因利率上升使利息收入增加[122] 财务数据关键指标变化（九个月） - 2023年5月31日止九个月，收入为4394.8万美元，同比增加177.6万美元，增幅4%，主要因服务收入增140万美元、软件收入增40万美元[124] - 2023年5月31日止九个月，成本为825.2万美元，同比增加10.7万美元，增幅1%，软件成本增40万美元、服务成本降30万美元[125] - 2023年5月31日止九个月，毛利润为3569.6万美元，同比增加166.9万美元，增幅5%，主要因服务业务毛利增加160万美元[126] - 2023年前九个月SG&A费用增至2330万美元，较2022年同期增加590万美元，增幅34%，占收入比例从41%升至53%[128][131] - 2023年前九个月其他收入为260万美元，较2022年同期显著增加，主要因利率上升使利息收入增加260万美元[132] - 2023年前九个月所得税拨备为220万美元，低于2022年同期的270万美元，有效税率均为19%[133] 各条业务线数据关键指标变化（三个月） - 2023年5月31日止三个月，软件业务收入1063.2万美元，同比增加98.5万美元，增幅10%；服务业务收入560.2万美元，同比增加29万美元，增幅5%[134] 各条业务线数据关键指标变化（九个月） - 2023年5月31日止九个月，软件业务收入2719.3万美元，同比增加42.6万美元，增幅2%；服务业务收入1675.5万美元，同比增加135万美元，增幅9%[136] 公司资金状况 - 截至2023年5月31日，公司现金及现金等价物为5510万美元，短期投资为6720万美元，营运资金为1.283亿美元[138] - 2023年1月11日，公司与摩根士丹利签订加速股份回购协议，回购2000万美元普通股，已完成结算[140][141] - 2023年前九个月，经营活动提供净现金1880万美元，投资活动提供净现金680万美元，融资活动使用净现金2210万美元[148][150][152] - 2022年前九个月，经营活动提供净现金1000万美元，投资活动提供净现金200万美元，融资活动使用净现金660万美元[149][151][153] - 截至2023年5月31日，公司营运资金为1.283亿美元，流动资产与流动负债比率为15.2，债务与权益比率为0.1；截至2022年8月31日，营运资金为1.391亿美元，流动资产与流动负债比率为19.0，债务与权益比率为0.1[154] 公司股息政策 - 公司历史上按季度向普通股股东支付每股0.06美元的现金股息，未来股息由董事会每季度决定[159] 公司市场风险情况 - 截至2023年5月31日，公司市场风险敞口与年报中描述相比无重大变化[165] 公司面临的风险因素 - 制药行业整合、客户延迟或取消项目等情况可能对公司收入和收益产生不利影响[155] - 俄乌冲突、通胀上升、美联储加息等因素可能导致近期经济不确定性和资本市场波动，对公司运营产生负面影响[157] - 2023年多家银行关闭被FDIC接管，若公司存放现金的银行未来出现问题，可能威胁公司获取现金及现金等价物的能力[158] 公司业务发展相关情况 - 研发新药对提高生产力的需求将促使公司模拟和建模工具及咨询服务的采用增加，但新产品不一定能显著改善收入或收益[156] - 公司持续寻求收购，若完成可能使收入和收益发生重大变化[160] - 新市场（如医疗保健）增长潜力不确定，公司将继续探索[161] 财务报表编制相关情况 - 公司合并财务报表编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[162]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收同比增长9%，软件业务增长10%，服务业务增长5%；前九个月总营收增长4%，软件增长2%，服务增长9% [28][106] - 第三季度净利润降至400万美元，摊薄后每股收益为0.20美元；前九个月净利润降至940万美元，摊薄后每股收益降至0.46美元 [17][107] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润为650万美元，利润率为40%；前九个月为1570万美元，利润率为36% [28][41] - 第三季度毛利率略降至82%，前九个月持平于81% [36] - 前九个月销售、一般及行政费用增至2330万美元，占营收53%；第三季度增至820万美元，同比增加21% [18][116] - 前九个月研发成本增至600万美元，占营收14%；第三季度增至180万美元 [40][65] - 第三季度末现金及短期投资为1.224亿美元，较去年增加1550万美元自由现金流，减去360万美元股息和2000万美元加速股票回购 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 第三季度软件收入增长10%，新增17个客户 [7] - 第三季度ADMET Predictor收入增长9%，新增3个客户，6个客户增购 [8] - 第三季度中国市场软件收入增长29%，主要来自GastroPlus和ADMET Predictor产品 [9] - 第三季度GastroPlus占软件收入57%，前九个月占55%；MonolixSuite第三季度占18%，前九个月占20%；ADMET Predictor第三季度占19%，前九个月占18%；其他软件第三季度占6%，前九个月占7% [14] - 前九个月软件客户续约率按费用计算为94%，按账户计算为83%，平均每位客户收入从去年的10.8万美元增至11.8万美元；第三季度按费用计算为96%，按账户计算为87%，平均每位客户收入增至9.7万美元 [15][37] 服务业务 - 第三季度服务收入增长5%，占总营收35%；前九个月增长9% [105][106] - 第三季度服务项目总数同比增加8%，积压订单降至1600万美元 [16] - 第三季度PKPD服务收入增长2%，QSP/QST服务收入增长6%，PBPK服务收入增长5% [31][32][33] - 第三季度PKPD服务占服务收入45%，前九个月占48%；QSP/QST服务第三季度占23%，前九个月占20%；PBPK服务第三季度和前九个月均占25%；其他服务第三季度和前九个月均占7% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度中国市场软件业务表现强劲，收入增长29%，市场渗透率低，预计将持续增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略结合有机增长、运营杠杆和无机增长，以实现股东长期价值 [34] - 实施续约协调计划，平滑合同续约时间和季节性影响，预计在2023财年完成 [34] - 收购Immunetrics，拓展肿瘤学、免疫学和自身免疫性疾病治疗领域 [26] - 行业处于创新和快速增长阶段，生物模拟技术价值不断提升，但受宏观经济压力影响，客户投资更谨慎 [5][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内客户投资谨慎，但医疗需求大，制药公司不会忽视更快、更有效的药物上市方式，生物模拟软件和服务的采用和增长将持续 [6] - 公司第三季度业绩符合预期，有信心实现2023财年目标，包括营收同比增长10% - 15%等 [21] - 相信Immunetrics收购将带来交叉销售机会，预计在2024财年显现 [47] 其他重要信息 - 公司更新了季度财报演示文稿，可在投资者关系页面查看 [25] - 推出Consult and Coach计划，获得客户关注和采用，有望推动软件许可收入增长 [11] - 进行DILIsym肝脏安全项目，帮助制药公司避免潜在的临床试验失败，加强客户关系 [10] - 建模专家合作开发PKPD平台模型框架，支持客户肿瘤化合物决策 [30] - 药代动力学顾问为治疗罕见儿童疾病的新药提供支持，助力获得FDA加速批准 [31] - 为金融服务公司进行定量系统药理学项目，展示了公司应用在制药行业外的潜力 [32] - 获得五项FDA资助，推进非口服途径药物的机制建模和模拟科学 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: Immunetrics收购的整合情况及业务前景 - 收购整合进展顺利，Immunetrics有业务管道和收入预期，公司业务发展团队将助力其拓展市场 [71][72] - Immunetrics第四季度营收贡献积极但有限，运营结果将增厚收益，公司将在2023财年末提供2024财年指导 [69] 问题: 客户签约情况及市场动态 - 大型制药公司受宏观经济影响，预算更谨慎，续约市场有挑战，未来需关注其预算制定情况 [74] 问题: Immunetrics在肿瘤学领域的情况 - 肿瘤学是快速增长领域，Immunetrics的QSP模型适用于有多个药物项目的客户，收购可快速进入该领域 [78] 问题: 第四季度营收可见性 - 软件业务因续约协调，第四季度营收可见性高；服务业务虽夏季有干扰，但有积压订单支持预期 [56] 问题: 1600万美元积压订单情况 - 短期内公司有能力完成积压订单，长期需持续管理产能，今年已新增七八名顾问 [59] 问题: 业务中制药和小型生物技术公司占比及客户粘性 - 生物技术业务整体占比约20%，含大型企业，受资金问题影响的小型生物技术业务占比更小；续约率方面，费用续约率保持稳定，账户续约率因小型生物技术公司有所下降，但价格上涨弥补了不足 [92][102] 问题: 2023财年指导是否包含Immunetrics收购 - 2023财年指导包含Immunetrics收购 [99] 问题: Immunetrics软件与服务业务的收入结构及对公司的影响 - Immunetrics业务收入结构与公司现有QSP业务相似，为20%软件许可和80%服务收入，预计不会大幅改变公司收入结构 [63][101] 问题: 何时能看到Immunetrics的交叉销售机会 - 交叉销售机会预计在2024财年显现，销售周期较长，从潜在客户开发到项目签约需要时间 [47]

业绩总结 - 第三季度总收入为1620万美元，同比增长9%[76] - 第三季度软件收入为1280万美元，同比增长10%[76] - 第三季度服务收入为450万美元，同比增长5%[76] - 2023财年总收入指导为5930万至6200万美元，增长率为10%至15%[22] - 2023财年每股摊薄收益预期为0.63至0.67美元（不包括0.09美元的并购费用）[22] - 2023财年毛利率为81%[77] - 2023年第三季度调整后EBITDA占收入的比例为40%[43] 现金流与投资 - 截至2023年8月31日，现金和短期投资为1.224亿美元[78] - Immunetrics收购总现金对价为1550万美元[21] - 公司在内部研发方面进行了投资[87] 市场与战略 - 公司专注于扩大欧盟市场的本地覆盖[79] - 公司在生物模拟市场保持持续领导地位[87] - 公司在分销网络支持加速增长方面有明确的重点[87] - 公司致力于增强客户面对的能力[79] - 公司正在应对通货膨胀、衰退和外汇等市场动态[79] - 公司正在处理软件续约时间的变化[79] 收购与项目 - 公司在2022年第四季度完成了Immunetrics的收购[79] - 公司完成了ASR项目[87] - 公司在FY23目标上处于良好位置[87]

收入情况 - 2023年2月28日三个月的收入为1,575万美元，比2022年同期增长6%[108] - 2023年2月28日六个月的收入为2,771.4万美元，比2022年同期增长2%[116] 成本支出 - 研发支出增加了46%，达到131.7万美元[111] - 销售、一般和管理费用增加了39%，达到77.9万美元[112] - 研发支出增加了39%，达到248.3万美元[119] - 销售、一般和管理费用增加了42%，达到150.28万美元[120] 利润情况 - 净利润为4,174万美元，同比下降5%[108] - 净利润为5,419万美元，同比下降27%[116] 其他收入 - 其他收入增加了1,851%，达到103.4万美元[114] - 2023年2月28日，总其他收入为180万美元，较2022年2月28日的10万美元有显著增长，主要是由于利息收入增加160万美元，受利率上升影响[123] 财务状况 - 截至2023年2月28日，公司现金及现金等价物为3930万美元，短期投资为7610万美元，营运资本为1.255亿美元[131] - 公司董事会于2022年12月29日批准了高达5000万美元的股票回购计划，其中包括通过加速股票回购交易回购高达2000万美元的普通股[132] - 截至2023年2月28日，公司经营活动产生的净现金流为1020万美元，主要来源于公司的净收入54百万美元，以及与运营资产和负债变动相关的600万美元[139] 业务情况 - 2023年2月28日，软件业务收入增长7%，服务业务收入增长4%[125] - 2023年2月28日，软件业务毛利增长7%，服务业务毛利增长17%[126] - 2023年2月28日，软件业务收入减少3%，服务业务收入增长11%[128] - 2023年2月28日，软件业务毛利减少5%，服务业务毛利增长26%[130] 税务情况 - 2023年2月28日，所得税费用为130万美元，较2022年2月28日的200万美元有所减少，有效税率从2022年的21%降至2023年的19%[124] 公司发展 - 公司将继续探索新市场增长机会，直至在这些新市场中实现收入或确定资源更有效地用于其他地方[152] 会计准则 - 公司的财务报表是根据美国通用会计准则编制的，管理层需要进行估计和假设，影响财务报表日期的资产和负债金额，以及报告期间的费用金额[153] - 公司的估计和判断基于历史经验和其他因素，这些因素被认为在情况下是合理的，这些结果构成了对不易从其他来源明显看出的资产和负债的账面价值的判断[154]

财务数据和关键指标变化 - 本季度利息和其他收入为100万美元，去年同期为10万美元，反映投资组合余额因利率上升带来更高回报 [10] - 本季度所得税费用为90万美元，去年同期为110万美元，今年有效税率为18%，去年为20% [10] - 本季度SG&A费用为780万美元，占收入49%，去年同期为560万美元，占收入38%，主要因科学人员数量和薪酬增加 [26] - 本季度营业收入下降26%至400万美元，营业利润率为26%，去年同期为37% [26] - 本季度净收入下降5%至420万美元，摊薄后每股收益降至0.20美元，外汇收入影响为20万美元，并购相关费用为10万美元，总计30万美元，约合摊薄后每股收益0.01美元 [65] - 本季度调整后EBITDA为620万美元，调整后EBITDA利润率为40%，去年同期调整后EBITDA为720万美元，利润率为48% [65] - 年初至今，总研发成本为420万美元，占收入15%，去年同期为330万美元，占收入12%；研发费用为250万美元，占收入9%，去年同期为180万美元，占收入7%；资本化研发为170万美元，占收入6%，去年同期为150万美元，占收入6% [66] - 年初至今，SG&A费用为1500万美元，占收入54%，去年同期为1060万美元，占收入39%；营业收入下降47%至490万美元，营业利润率为18%，去年同期为34%；利息和其他收入为180万美元，去年同期为10万美元；所得税费用为130万美元，去年同期为200万美元，今年有效税率为19%，去年为21% [74] - 年初至今，净收入下降27%至540万美元，摊薄后每股收益降至0.26美元，外汇收入影响为50万美元，并购相关费用为40万美元，总计90万美元，约合摊薄后每股收益0.04美元 [75] - 年初至今，调整后EBITDA为920万美元，调整后EBITDA利润率为33%，去年同期调整后EBITDA为1240万美元，利润率为46% [75] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 本季度软件收入占比60%，季度毛利率同比提高至83%，软件毛利率维持在92%，服务毛利率因定价提高和利用率提升增至66% [21] - 年初至今，软件毛利率微降至90%，服务毛利率增至68%，毛利率同比提高至81% [22] - 本季度软件收入增长7%，公司正调整软件客户续约时间，预计影响第一季度收入季节性，使二至四季度收入更均衡，此趋势在第二财季已显现 [28] - 本季度GastroPlus软件收入占软件收入55%，年初至今占53%，第一季度受续约调整影响大，第二季度反弹增长18%，新增6个客户，包括中国业务，在巴西新增分销商并实现首单销售，对现有客户进行6次增销，有25篇同行评审期刊文章发表 [22][31] - 本季度MonolixSuite收入占软件收入20%，年初至今占22%，收入下降8%，主要因软件协调过程和外汇影响，但新增5个客户，对现有客户进行6次增销，预计未来几个季度恢复增长 [22][32] - 本季度ADMET Predictor收入占软件收入18%，年初至今占比相同，受小型生物技术客户流失影响，第二季度收入下降2%，但新增1个商业客户，对核心现有客户进行8次增销 [22][33] - University + 计划持续增长，目前在54个国家拥有278个许可证，该计划将软件与教育设施整合，纳入高级课程，以培养下一代建模和仿真专业人才，推动未来增长 [34] 服务业务 - 第二季度服务业务收入增长4%，积压订单增长至1540万美元，本季度招聘2名顾问，加上第一季度招聘的5名，预计这些专业人员将在未来几个季度将积压订单转化为收入 [35] - 本季度PBPK收入增长29%，反映PBPK建模更深入应用，包括用例扩展和感知价值提升 [36] - 本季度PKPD收入增长19%，公司业务从固定价格项目转向更高利润率的计时和材料合同，有助于扩大服务毛利率 [43] - 本季度QSP/QST收入下降32%，因这些高价值、长周期项目性质不稳定，且去年第二季度有大量CRO转售收入，导致今年业务对比困难 [43] - 本季度客户续约率按费用计算为94%，按账户计算为80%，年初至今按费用计算为93%，按账户计算为81%，较低续约率反映续约时间变化和小型生物技术客户不续约影响，价格上涨一定程度抵消小型客户不续约影响，客户平均收入增加反映价格提高、小型生物技术公司流失和软件业务季节性 [47][48] - 本季度服务收入中，PKPD服务占50%，QSP/QST服务占20%，PBPK服务占23%，其他服务占7%；年初至今，PKPD服务占49%，QSP/QST服务占19%，PBPK服务占24%，其他服务占8%，其他服务主要为帮助客户满足全球监管合规和质量要求的监管服务，公司还提供专注于建模和仿真培训的综合学习服务 [48][49] - 本季度服务项目总数较去年减少6%，积压订单较去年减少约200万美元至约1500万美元，减少主要因QSP/QST服务业务 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司销售周期受经济担忧影响，对几个潜在新客户的销售推迟但未丢失，部分小型生物技术公司因成本控制措施和经济逆风导致资金问题未续约，同时公司成功提价，一定程度抵消新销售周期放缓影响，有助于提高毛利率和客户平均收入 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个重点领域：内部投资推动有机增长；企业发展推动非有机增长；向股东返还资本，董事会批准5000万美元回购计划，公司认为在当前现金状况和自由现金流下，可执行企业发展计划，同时抵消2020年融资带来的部分摊薄 [37] - 公司启动2000万美元加速股票回购计划（ASR），预计第三季度完成，预计对每股收益有0.01美元提升，已包含在指引中 [36][41] - 公司将继续投资人员，在某些领域有选择地增加员工，以支持长期增长目标，2023财年是成本结构转型年，会导致利润率降低，抑制每股收益和EBITDA增长，但公司认为这些行动将有利于长期收入增长，并恢复高运营杠杆模式，预计摊薄后每股收益为0.63 - 0.67美元，即增长5% - 10% [18] - 公司与波兰科学院医学生物学研究所和中美癌症基金会合作，利用人工智能机器学习技术帮助发现针对不同新兴癌症靶点的新分子，还将创建和评估新算法和技术，增强模型预测能力，合作可能带来联合化合物所有权或里程碑付款等额外收益 [54][62] - 公司与一家大型农业化学品公司开展新的pKa合作，将机器学习模型扩展到新领域，拓宽可寻址市场 [62] - 公司为一家临床阶段精准医学公司提供GastroPlus PBPK建模支持，帮助其进行临床候选药物选择和首次人体研究设计，该公司因此决定在整个产品线内部使用该软件 [63] - 公司与一家全球生物制药公司合作，为其生物类似药项目应用GastroPlus PBPK建模，模拟结果帮助公司确定最终配方，降低失败风险，GastroPlus在生物制品和生物类似药市场是新兴机会 [70] - 公司作为投资者顾问业务机会增加，成功为一个更大的QSP项目向投资集团出售服务，此前还有成功的NAFLDsym项目 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为续约协调计划达到预期效果，预计本财年完成，季度软件收入增长率受季节性变化影响，但预计对同比软件收入增长影响较小，已在指引中考虑 [29] - 公司认为尽管面临经济挑战和外汇逆风，但仍能实现盈利增长、产生现金并向股东返还资本，有信心执行计划并实现2023财年指引 [77][79] - 公司表示将继续投资内部研发，维持和扩大领导地位，扩大行业合作，加强全球监管关系 [78] 其他重要信息 - 公司预计本财年有效税率在19% - 20%之间 [75] - 公司计算调整后EBITDA时会加回基于股票的薪酬费用、并购相关费用或其他非现金非运营费用，并在收益报告和网站上提供该非GAAP指标与净收入（相关GAAP指标）的调节表 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 续约率情况及协调过程进展 - 续约率下降部分因续约时间变化和小型生物技术客户不续约，价格上涨一定程度抵消影响，GastroPlus续约协调有进展但未完成，MonolixSuite还需一些时间，预计年底完成整个协调过程 [5][47][91] 问题2: 新招聘人员情况及对业务影响 - 新招聘人员多为专业人员，招聘和留用情况良好，目前招聘成功未改变公司指引，新员工贡献预计在2024财年体现 [23][88] 问题3: 新合作潜在里程碑规模、是否有特许权使用费、分子所有权及合同结构 - 公司与两家机构合作重点是展示AI机器学习技术价值和能力，推动软件许可和咨询业务，合作可能有联合化合物所有权或特许权使用费等额外收益，但近期无影响，长期是好机会 [15][16][17] 问题4: 无机增长机会预期 - 公司一直在评估无机增长机会，但目前无接近达成的项目，对未来环境乐观，有信心在合适时机进行相关行动，但无法确定时间 [24] 问题5: 股票回购对每股收益影响 - 正在进行的ASR对每股收益有0.01美元提升，已包含在指引中 [41] 问题6: 本季度服务收入下降的治疗领域 - 服务收入下降主要在QSP/QST咨询业务，与治疗领域关系不大，主要是大型项目时间安排问题，去年第二季度该业务有较高收入，导致今年对比困难 [43][57] 问题7: 对实现全年收入目标有信心的指标 - 软件业务续约协调计划进展符合预期，虽销售周期受宏观经济影响延长，但年初提价有助于抵消经济挑战，综合因素使公司确认年初提供的指引 [85][86][87] 问题8: 新进入市场情况及潜在市场规模 - 农业化学品合作打开该行业业务机会，增加潜在市场规模，生物制品合作并非全新市场，公司已参与，增加功能和经验有助于获取更多市场份额 [93][99] 问题9: 小型生物技术客户流失情况及是否蔓延到中型公司 - 小型生物技术客户流失情况延续到第三季度，且有向大型制药和较大中型生物技术公司蔓延趋势，虽市场有潜在资金活动迹象，但资金落实到小型生物技术公司并恢复采购计划还需时间 [102] 问题10: 公司进行收购的时间预期 - 公司在收购方面有很多讨论、努力和投资，但难以确定时间，未来会适时宣布相关消息 [105]