业绩总结 - 2021财年第一季度总收入为1,070百万美元，同比增长14%[40] - 软件收入增长35%，占总收入的58%[10][40] - 服务收入同比下降6%，占总收入的42%[10][40] - 毛利率为77%，较去年同期的72%有所提升[40] - 每股稀释收益为0.12美元，较去年同期的0.11美元有所增加[40] 财务状况 - 现金及短期投资为118.8百万美元，负债为12.4百万美元[44][50] - 当前比率为24.0倍，显示出良好的流动性[44] 未来展望 - 预计2021财年总收入有望实现15-20%的有机增长，外加3-5%来自Lixoft[37] - 2021财年软件收入预计增长20-25%[37] - 2021财年服务收入预计增长25-30%[37]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季综合收入同比增长14%，达到1070万美元，去年同期为940万美元 [17] - 总毛利增长22%，达到830万美元，毛利率为77%，去年同期毛利率为72% [17] - SG&A费用为440万美元，占收入的41%，去年同期为350万美元，占收入的37% [17] - R&D费用为80万美元，占收入的8%，去年同期为50万美元，占收入的6% [18] - 资本化R&D为70万美元，占收入的6%，去年同期为50万美元，占收入的6% [18] - 营业收入为310万美元，同比增长15%，去年同期为270万美元 [18] - 所得税拨备为50万美元，有效税率为17%，去年同期为70万美元，有效税率为25% [18] - 净利润增长21%，达到250万美元，去年同期为210万美元 [19] - 摊薄后每股收益增长9%，达到0.12美元，去年同期为0.11美元 [19] - EBITDA增长15%，达到390万美元，去年同期为340万美元 [19] - 季度末现金和短期投资余额为1.188亿美元，上一财年末为1.16亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 软件收入占总收入的58%，去年第一财季为49%，第四财季为52% [7][9] - 软件业务同比增长35%，去年第一财季同比增长12% [7] - Monolix Suite本季度贡献了19%的软件收入 [9] - Lixoft第一季度客户数量同比增长23% [12] - 第一财季软件续约率按费用计算为92%，按账户计算为88% [12] 服务业务 - 咨询收入中，PKPD服务占54%，QSP、QST服务占25%，PBPK服务占21% [13] - PKPD服务收入同比增长15%，新预订量第一季度较第四季度增长35%，管道活动也有类似增长 [13] - QSP、QST服务收入较去年同期下降 [14] - PBPK服务收入较上一财年第一季度增长14% [14] - 服务项目总数在本季度增加，PKPD和PBPK服务项目增长出色 [14] - 本季度末服务积压为1200万美元，较上季度末增长14% [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是保持2021财年15% - 20%的有机增长，与2020财年的18%有机增长保持一致 [15] - 2021财年，Monolix的增量收入可能会在有机增长的基础上额外贡献3% - 5%的收入增长 [15] - 公司目标是软件业务增长20% - 25%，高于2020财年的16% [15] - 咨询服务业务预计在2021财年增长25% - 30% [16] - 公司继续推进并购战略，寻找软件和服务实体的机会，以增强产品组合和市场覆盖 [16] - 公司持续改进和推进软件产品，以保持行业领先地位，如发布GastroPlus 9.8版本、APX和AIDD等 [10][11] - 公司注重与监管机构和大型制药客户的关系，通过这些关系提升为客户提供的价值 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年第一季度表现良好，延续了去年的势头，有望再创纪录 [3] - 尽管市场仍受COVID - 19影响，但销售管道不断增长，市场地位稳固 [4] - 建模和模拟在药物开发过程中的重要性日益增加，有助于公司未来实现收入、客户和盈利能力的增长 [4] - 预计DILIsym部门全年将实现良好增长，从明年开始同比收入增长比较将更好 [6] - 公司对实现2021财年15% - 20%的有机增长目标充满信心 [34] 其他重要信息 - 公司在本季度实施了价格上涨和折扣结构调整，客户反馈较小 [12] - 公司接近完成DILIsym版本10的更新，IPF模型和RENAsym产品预计年中可用于授权 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率在未来几个季度的趋势 - 第一季度毛利率升至77%，主要是因为软件收入占比提高，软件业务毛利率为85%，服务业务毛利率在60%左右，软件业务占比高提升了整体毛利率 [23] - 软件价格上涨有一定贡献，折扣结构调整的影响在短期内较小 [23] - 服务业务毛利率在第一季度有所提升，反映了公司对项目交付效率的关注取得了成效 [24] - 未来毛利率会受软件和服务业务占比季度波动的影响，但公司有信心继续从毛利率提升中获益 [24] 问题: 服务业务的管道和新签合同对收入的贡献时间 - 第一季度服务业务积压增加到1200万美元，表明业务流程和业务成交情况改善，部分是受COVID - 19影响而搁置的项目，部分是新机会 [26] - 新项目通常在签约后三到六个月内执行，大部分业务将在本财年末前转化为收入，积压业务的增长是积极的成果 [26] 问题: Lixoft业务增长的驱动因素 - 市场认可Monolix的工作流程、前端和功能，现有客户扩大使用，新客户也开始采用，替代了非MEM工具 [28] 问题: COVID相关咨询项目和三年期项目是否在有机增长预测范围内 - 这些项目是销售管道中的一部分，并非意外之喜，不会改变公司15% - 20%的有机增长预期，但在金额和工作类型上是重大胜利 [31] 问题: 续约率相关情况及四个客户的现状 - 第二季度续约率回升至92%，是积极的结果，上季度导致续约率下降的四个异常情况本季度未再次出现 [32] - 四个客户并非零续约，平均续约率为75%，目前仍与公司保持良好合作，业务发展讨论正在进行，包括扩大许可证、交叉销售和合作协议等 [32] 问题: 有机增长和软件增长是否存在担忧 - 第一季度DILIsym的比较数据影响了整体数据，但剔除DILIsym咨询收入后，业务增长良好 [34] - 公司预计全年将实现15% - 20%的有机增长，随着时间推移，DILIsym的比较数据将改善，软件和服务业务在第二和第三季度通常更强劲，有新产品和功能发布，服务业务积压增长也将支持全年增长 [34] 问题: 未来税率的考虑 - 本季度有效税率为17%，受益于一些无现金行权的抵减，若没有这些抵减，税率可能接近20%，分析师预计公司税率在21% - 25%之间，未来仍将处于这个区间 [36] 问题: GastroPlus的收入增长驱动因素及占软件收入的比例 - 第一季度GastroPlus收入约占软件收入的55% [39] - 增长驱动因素包括PBPK建模用例增加，客户雇佣的科学家数量增多；本季度发布的9.8版本和预计今年晚些时候发布的10版本，扩展了产品功能和易用性；价格上涨有一定贡献；公司过去一两年改善了销售和营销能力，注重交叉销售和关键客户管理 [39][40][41] 问题: 销售和营销的投资情况 - 销售专业人员数量在过去12 - 18个月从4人增加到8人，未来将继续增长 [43] - 投资包括人员和工具，如招聘具有业务开发能力的顾问，实施CRM系统等 [44] 问题: 终端市场增长情况及客户对生物模拟的采用态度 - 疫情凸显了加快药物开发过程的需求，建模和模拟受到更多关注，市场机会丰富，公司多年来一直保持良好增长 [46] 问题: 客户对生物模拟的使用是单一平台还是全面的模型驱动药物开发，以及对公司的机会 - 行业内不同公司对生物模拟的采用程度和方式不同，市场不是单一平台的市场，公司通过扩展GastroPlus、ADMET Predictor和收购Monolix，为客户提供多种技术平台，满足模型驱动药物开发的需求 [48][49] 问题: 软件销售受客户招聘科学家限制的情况及公司服务组织的劳动力市场情况 - 客户招聘科学家存在挑战，但情况比以前有所改善，仍是资源短缺的环境 [51] - 公司内部招聘成功，满足了服务业务增长的需求，但软件业务增长可能受客户内部项目建设和招聘速度的限制 [51] 问题: 客户群体是向小型制药公司转移还是保持大型制药公司为主 - 小型客户增长更快，因为大型制药公司大多已是公司客户，其增长主要是扩大使用规模；中小型企业在自建能力和外包之间做出选择，随着科学家数量增加，外包和自建的平衡点可能向更小规模企业移动，但变化缓慢 [54] 问题: 是否有大型制药公司使用公司软件驱动并购决策 - 虽然没有直接证据表明大型制药公司使用公司软件驱动并购决策，但在药物交易的尽职调查中，建模数据和分析会被考虑 [56]

Table of Contents SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Security Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended November 30, 2020 OR ☐ Transmission Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Security Exchange Act of 1937 for the transition period from ______ to ______ Commission file number: 001-32046 Simulations Plus, Inc. (Name of registrant as specified in its charter) California 95-4595609 (State or other juris ...

业绩总结 - 2020财年实现收入增长22%，达到416百万美元，三年复合年增长率为19%[9] - 软件收入增长24%，咨询收入增长14%，整体收入增长19%（其中7%为有机增长）[19] - 2020财年净收入为93百万美元，占总收入的22%[61] - 2020财年每股摊薄收益为0.50美元，较2019财年的0.48美元有所增长[61] - 2020财年EBITDA为144百万美元，占总收入的35%[61] 用户数据 - 2020财年软件产品占总收入的52%，咨询服务占48%[39] - 2020财年软件续订率为86%[26] 财务状况 - 2020财年现金和短期投资为1.16亿美元，较2019财年的1140万美元显著增长[93] - 2020财年总资产为1.684亿美元，较2019财年的4520万美元大幅增加[93] - 2020财年总负债为1240万美元，较2019财年的750万美元有所上升[93] - 2020财年股东权益为1.56亿美元，较2019财年的3770万美元显著提升[93] - 2020财年当前比率为23.5倍，较2019财年的4.4倍大幅提高[93] - 2020财年借款债务为0，显示公司财务状况良好[100] 未来展望 - 2021财年预计有机增长维持在15-20%范围内，软件增长预计为20-25%[55] 市场信息 - 截至2020年11月13日，市场资本化为14亿美元[100] - 2020年11月13日的平均每日交易量约为204,000股[100] - 2020财年完全稀释后流通股数为1850万股[100]