Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 (Name of registrant as specified in its charter) California 95-4595609 (State or other jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer identification No.) 42505 10th Street West Lancaster, CA 93534-7059 FORM 10-Q x Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended May 31, 2022 OR o Transmission Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of t ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收增长率为17%，软件业务增长16%，服务业务增长19%；年初至今总营收增长率为15%，软件业务增长20%，服务业务增长8% [6][23] - 第三季度软件毛利率为92%，高于上一财年的90%；服务利润率为66%，高于上一财年的63%；总毛利率同比增至83%。年初至今软件毛利率为92%，高于上一财年的89%；服务利润率为62%，与去年基本持平；总毛利率略增至81% [23][24] - 第三季度商业客户基于费用的续约率为92%，基于账户的续约率为87%；年初至今基于费用的续约率为96%，基于账户的续约率为89% [26][27] - 第三季度研发总成本为140万美元，占营收的9%；研发费用为70万美元，占营收的4%；资本化研发为70万美元，占营收的5%。年初至今研发总成本为470万美元，占营收的11%；研发费用为240万美元，占营收的6%；资本化研发为230万美元，占营收的5% [31][38] - 第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）为680万美元，占营收的45%；年初至今SG&A费用为1740万美元，占营收的41% [32][39] - 第三季度营业收入增长9%至490万美元，营业利润率为33%；年初至今营业收入为1420万美元，增长28%，营业利润率从30%扩大到34% [34][40] - 第三季度所得税费用与去年持平为70万美元，有效税率从16%降至15%；年初至今所得税费用为270万美元，有效税率从13%增至19% [34][40] - 第三季度净利润小幅增至410万美元，摊薄后每股收益增长11%至0.20美元；年初至今净利润增长22%至1150万美元，摊薄后每股收益增长22%至0.56美元 [35][41] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为630万美元，利润率为42%；年初至今调整后EBITDA增长23%至1870万美元，利润率扩大到44% [36][41] - 季度末现金及短期投资为1.225亿美元，无债务 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - GastroPlus第三季度营收增长19%，签署6个新商业客户，进行14次增售；年初至今占软件营收的59%，第三季度占67% [8][25] - MonolixSuite第三季度营收增长8%，年初至今增长31%，签署10个新商业客户 [10] - ADMET Predictor第三季度营收增长7%，年初至今增长14%，新增6个新商业客户，进行9次增售，本季度发布10.4版本 [11] 服务业务 - PK/PD服务第三季度营收增长29%，年初至今增长4%，第三季度项目数量同比增长69%，第三季度占服务营收的47%，年初至今占46% [12][29] - QSP/QST服务第三季度营收增长1%，年初至今增长4%，第三季度占服务营收的23%，年初至今占27% [16][29] - PBPK服务第三季度营收增长83%，年初至今增长37%，项目数量增长152%，第三季度占服务营收的25%，年初至今占20% [17][29] - 其他服务第三季度占服务营收的5%，年初至今占7% [29] - 服务业务积压订单本季度增长34%，较去年增加约500万美元至1700万美元，总服务项目较去年增长50% [17][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚洲市场有增长，尽管受到重大外汇汇率影响，GastroPlus仍从亚洲获得良好增长，日本市场历史表现最佳，本季度在印度市场雇佣了一名直接员工 [8][78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续评估并购机会，目前看到一些估值合理化的情况 [20] - 软件业务通过推出新版本、拓展新地理区域和加强交叉销售来推动增长；服务业务依靠增加积压订单和项目数量来提升业绩 [44] - 公司认为建模和模拟解决方案在药物开发市场的应用持续扩大，其解决方案已成为强大药物开发计划的核心部分，且得到监管机构和大学项目的认可 [45][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对软件业务的收入增长有信心，服务业务积压订单增加和项目数量显著增多使其对进入2023财年的发展态势感到乐观 [44] - 长期来看，建模和模拟解决方案在药物开发市场的应用将继续扩大，公司解决方案的核心地位和广泛应用是积极信号 [45] - 尽管生物技术领域存在资金挑战，但小型制药和生物技术公司对建模和模拟的投资有所增加，反映出行业对其认可度的提升 [51] 其他重要信息 - 公司举办了第二届年度模型知情药物开发（MIDD）会议，邀请了来自FDA、巴西监管机构Anvisa、加拿大卫生部和英国药品和保健品监管局（MHRA）的演讲者，所有演讲内容可在公司资源中心和YouTube频道上回放 [47][48] - 公司的University+项目为学生和教育工作者提供软件免费使用权限，目前在49个国家拥有190个客户 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场情况如何，特别是制药和生物技术领域的资金问题对公司有何影响 - 公司在小型制药和生物技术公司方面的业务前景较为乐观，这些公司对建模和模拟的投资有所增加，不仅体现在咨询服务的采购上，还包括招聘相关人员。不过，生物技术领域的资金挑战仍然存在，公司对此持谨慎态度 [51][52] 问题2: 第四季度毛利率应如何预期 - 服务利润率在过去几个季度相对稳定，但科学人员薪酬方面存在压力。综合毛利率的最大影响因素是软件收入和咨询收入的净额。第四季度是业务淡季，软件和服务业务都会放缓 [54][55] 问题3: 软件业务的恒定货币续约率是多少 - 恒定货币续约率会上升几个百分点，本季度货币兑换影响约为20万美元 [57] 问题4: 历史上是什么因素让公司有信心给出下一年的业绩指引 - 今年公司给出10% - 15%的业绩指引，反映了软件业务的强劲势头和服务业务的回升。展望2023年，软件业务各主要产品领域表现持续强劲，服务业务积压订单增加且下半年开始恢复良好增长，预计业务将保持稳健 [59][60] 问题5: 如果软件收入占比超过60%，是否意味着服务业务预订量比预期疲软 - 历史上第四季度服务业务相对疲软，这会影响两者业务的收入占比，尤其是服务业务方面更为明显 [62] 问题6: 并购方面估值更合理的原因是什么 - 市场影响使得潜在合作伙伴在考虑上市、获得私人资金或通过收购进行合作等选择时，收购选项的吸引力增加。与一年半前相比，目前的估值讨论情况更好 [64][65] 问题7: 服务业务第四季度是否会比预期疲软，原因是什么 - 服务业务的疲软主要是由于假期因素，人们在经历了受疫情影响的几年后开始休假，这放大了季节性因素，并非项目取消或预订放缓导致。小型生物技术公司在公司客户中占比较小，对业务影响不大，服务业务将继续改善，但会反映出夏季季度的季节性特征 [71][73] 问题8: 在进行业务发展交易或收购时，更倾向于软件业务还是服务业务 - 公司在软件和服务业务方面都有机会。软件方面希望寻找能够融入现有数据分析工具组合的产品；服务方面则希望引入科学顾问技能和业务资源，特别是扩大地理覆盖范围。在估值讨论方面，两者情况相似 [75][76] 问题9: 公司在亚洲的业务战略是什么，是否有招聘计划和后续安排 - 亚洲市场由分销商覆盖，公司在日本市场表现最佳。本季度在印度市场雇佣了一名直接员工，未来将继续投入更多资源以补充分销商 [78]

公司整体财务数据关键指标变化（三个月） - 2022年2月28日止三个月，公司合并收入约1480万美元，较2021年同期的1310万美元增加约160万美元，增幅13%[112][113] - 2022年2月28日止三个月，公司合并收入成本约280万美元，较2021年同期的290万美元减少约8.1万美元，减幅3%[112][114] - 2022年2月28日止三个月，公司合并毛利约1200万美元，较2021年同期的1020万美元增加约170万美元，增幅17%[112][115] - 2022年2月28日止三个月，公司研发成本费用化金额约90.2万美元，较2021年同期的130万美元减少约39万美元，减幅30%[112][117] - 2022年2月28日止三个月，公司销售、一般和行政费用约560万美元，较2021年同期的550万美元增加约12.6万美元，增幅2%[112][118] 公司整体财务数据关键指标变化（六个月） - 2022年2月28日止六个月，公司合并收入约2720万美元，较2021年同期的2380万美元增加约340万美元，增幅14%[122][123] - 2022年2月28日止六个月，公司合并收入成本约560万美元，较2021年同期的530万美元增加约24.2万美元，增幅5%[122][124] - 2022年2月28日止六个月，公司合并毛利约2160万美元，较2021年同期的1850万美元增加约310万美元，增幅17%[122][125] - 2022年2月28日止六个月，公司研发成本费用化金额约180万美元，较2021年同期的210万美元减少约28.4万美元，减幅15%[122][127] - 2022年2月28日止六个月，公司销售、一般和行政费用约1060万美元，较2021年同期的990万美元增加约70.6万美元，增幅7%[122][128] 各业务线财务数据关键指标变化（三个月） - 2022年2月28日止三个月，软件业务收入975.8万美元，同比增长193.1万美元或25%；服务业务收入503.8万美元，同比下降28.2万美元或5%；总收入1479.6万美元，同比增长164.9万美元或13%[133] - 2022年2月28日止三个月，软件业务成本78万美元，同比下降5.6万美元或7%；服务业务成本205万美元，同比下降2.5万美元或1%；总成本283万美元，同比下降8.1万美元或3%[134] - 2022年2月28日止三个月，软件业务毛利897.8万美元，同比增长198.7万美元或28%；服务业务毛利298.8万美元，同比下降25.7万美元或8%；总毛利1196.6万美元，同比增长173万美元或17%[135] 各业务线财务数据关键指标变化（六个月） - 2022年2月28日止六个月，软件业务收入1712万美元，同比增长314.5万美元或23%；服务业务收入1009.3万美元，同比增长22万美元或2%；总收入2721.3万美元，同比增长336.5万美元或14%[138] - 2022年2月28日止六个月，软件业务成本151.5万美元，同比下降13.2万美元或8%；服务业务成本407.1万美元，同比增长37.4万美元或10%；总成本558.6万美元，同比增长24.2万美元或5%[139] - 2022年2月28日止六个月，软件业务毛利1560.5万美元，同比增长327.7万美元或27%；服务业务毛利602.2万美元，同比下降15.4万美元或2%；总毛利2162.7万美元，同比增长312.3万美元或17%[140] 公司资金状况 - 截至2022年2月28日，公司现金及现金等价物6040万美元，短期投资6420万美元，营运资金1.346亿美元[143] - 2022年2月28日止六个月，经营活动提供净现金620万美元，投资活动提供净现金约1910万美元，融资活动使用净现金190万美元[149][151][153] - 截至2022年2月28日，公司营运资金1.346亿美元，流动资产与流动负债比率为16.0，债务与权益比率为0.1[155] 公司合同义务 - 截至2022年2月28日，公司合同义务总计656.6万美元，其中1年内到期530.2万美元，2 - 3年到期84.4万美元，4 - 5年到期42万美元[156] 公司经营风险与不确定性 - 持续进行收购若完成可能使公司收入和盈利显著变化[161] - 公司在新市场（如医疗保健）的增长潜力不确定[161] 财务报表编制相关 - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[162] - 公司重大会计政策和估计可在2021财年（截至8月31日）的10 - K年度报告中查看[162] - 重大会计政策和估计也可在本季度10 - Q报告第一部分第一项的合并财务报表附注2中查看[163] 公司市场风险敞口 - 截至2022年2月28日，公司市场风险敞口较年度报告7A项所述无重大变化[164]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收增长率为13%，为纯有机增长，超过去年同期的11%；财年至今总营收增长率为14% [7][26] - 软件业务本季度增长25%，财年至今增长23%；服务业务本季度下降5%，财年至今增长2% [8][26] - 本季度软件业务占总营收的66%，财年至今占63%；服务业务本季度占34%，财年至今占37% [26] - 本季度软件毛利率为92%，高于去年财年的89%；服务业务毛利率为59%，低于去年财年的61% [27] - 财年至今软件毛利率为91%，高于去年财年的88%；服务业务毛利率为60%，低于去年财年的63% [28] - 本季度总毛利率同比增至81%，财年至今略增至79% [27][28] - 本季度研发总成本为160万美元，占营收的11%；财年至今为330万美元，占营收的12% [36][41] - 本季度研发费用为90万美元，占营收的6%；财年至今为180万美元，占营收的7% [36][41] - 本季度资本化研发为70万美元，占营收的5%；财年至今为150万美元，占营收的6% [37][41] - 本季度销售、一般和行政费用为560万美元，占营收的38%；财年至今为1060万美元，占营收的39% [37][42] - 本季度运营收入为550万美元，增长57%，运营利润率从去年的27%扩大到37%；财年至今运营收入为930万美元，增长42%，运营利润率从27%扩大到34% [38][43] - 本季度所得税费用为110万美元，有效税率为20%；财年至今为200万美元，有效税率为21% [38][43] - 本季度净利润增长37%至440万美元，摊薄后每股收益增长40%至0.21美元；财年至今净利润增长31%至740万美元，摊薄后每股收益增长33%至0.36美元 [39][44] - 本季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为720万美元，利润率为48%；财年至今为1240万美元，利润率为46% [39][44] - 本季度末现金及短期投资为1.246亿美元，无债务 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - GastroPlus本季度营收增长22%，高于去年同期的16%；签约3个新商业客户，有8次增售；中国市场增长34% [10] - MonolixSuite本季度营收增长43%，超过去年的20%；签约8个新商业客户，有11次增售 [12] - ADMET Predictor本季度营收增长13%，低于去年同期的20%；新增7个新商业客户，有8次增售 [14] - 本季度软件商业客户续约率按费用计算为96%，按账户计算为87%；财年至今按费用计算为96%，按账户计算为90% [30][32] 服务业务 - PK/PD服务本季度营收下降14%，财年至今下降6%；积压订单增长18%；本季度预订8个新项目 [15] - QSP/QST服务本季度营收下降12%，财年至今增长4%；积压订单增长78% [17] - PBPK服务本季度营收持平，财年至今增长15%；积压订单增长113% [21] - 本季度服务业务总项目较去年同期增加45%，季度末积压订单为1700万美元，较去年同期增加600万美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国作为相对较新的市场，GastroPlus业务增长34%，验证了公司拓展该市场的决策 [10] - 公司拓展MonolixSuite地理可寻址市场的努力开始见效，在中国和日本的分销有了成果 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现持续有机增长，资产负债表支持在找到合适候选对象时进行并购 [24][47] - 公司持续寻找战略机会以增加总可寻址市场并加速增长率 [24] - 公司通过与客户的资助合作，巩固与现有客户的关系，降低研发成本，确保创新符合客户需求，并拥有相关知识产权 [22] - 软件业务中，MonolixSuite产品凭借优势取代竞争对手，获取新客户并抢占市场份额 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度是成功的时期，公司有望实现全年目标 [7] - 软件业务持续加速增长，推动强劲盈利能力；服务业务正在复苏，预计在本财年下半年为整体增长做出贡献 [24] - 公司预计在2022财年末实现15%或更高的有机增长，任何收购将在此基础上增加增长 [24] - 奥密克戎对业务的影响相对较小，业务活动和客户运营未受到显著影响 [50][51] - 软件业务表现良好，业务发展活动的投资持续带来回报，增售效果显著 [52] - 服务业务5%的下降符合预期，随着预订量和积压订单的增加，预计下半年将恢复增长 [57][58] 其他重要信息 - 公司获得美国国立卫生研究院（NIH）约170万美元的第二阶段小企业创新研究（SBIR）赠款，用于开发和验证BIOLOGXsym平台 [18] - 本季度预订了其他重要的QSP项目，包括GOUTsym和COMPLEMENTsym模型 [20] - 公司与一家大型制药公司和一家大型动物健康公司开展两项新的资助合作 [21] - 公司拥有124个来自39个国家的大学及以上客户，其免费软件使用计划有助于培养下一代科学家 [32] 问答环节所有提问和回答 问题：奥密克戎是否对服务业务的下滑有影响？ - 奥密克戎的影响相对较小，与去年财年后期相比，延迟和取消的数量已恢复到正常水平，业务活动和客户运营未受到显著影响 [50][51] 问题：软件业务新增18个客户是否意外，客户从何而来？ - 新增客户来自公司加强的业务开发活动，包括内部和分销网络；行业复苏、人员流动和新科学家加入带来了新的许可机会；Lixoft产品的引入促进了增售，Monolix产品表现出色，取代竞争对手获取新客户 [52][53] 问题：服务业务5%的下降原因是什么？ - 新合同的工作通常安排在三到六个月后，甚至更久；去年第三和第四季度预订量低，影响了现在的收入；预计预订量和积压订单的增加将在本财年下半年带来收益 [57][58] 问题：政府赠款的收入节奏如何？ - 支持QST平台BIOLOGXsym的170万美元赠款将在约两年内执行，收入随工作完成和里程碑实现而定；与商业客户的合作及FDA赠款或合作通常为期两到四个季度 [61][62] 问题：是否有原本通过分销商销售，现在改为直销的市场？ - 没有此类变化，公司在过去六个月增加了中国和南美洲的分销商，并正在审查合作关系以改善收入流 [64][65]

业绩总结 - 第二季度总收入为1480万美元，同比增长13%[39] - 软件收入增长25%，服务收入下降5%[20] - 调整后的EBITDA为720万美元，占总收入的48%[51] - 净收入为440万美元，占总收入的30%，同比增长37%[49] - 每股摊薄收益为0.21美元，同比增长40%[50] 用户数据 - 服务订单积压增长50%[8] - 软件产品GastroPlus®和MonolixSuite®的第二季度收入分别增长22%和43%[10][11] 未来展望 - 预计FY22总收入增长目标为10%至15%[17] 财务状况 - 现金及短期投资为1.246亿美元，较上期增长1百万美元[67] - 股东权益为1.726亿美元，较上期增长8百万美元[73]

业绩总结 - 2022年第一季度公司收入增长16%[43] - 2022年第一季度稀释每股收益增长25%[44] - 2022年第一季度总收入为1240万美元，其中软件收入为730万美元，服务收入为510万美元[48] 用户数据 - 2022年第一季度订单积压增长31%[45] - 2022年第一季度服务项目总数为186个[53] - 2022年第一季度服务积压为1500万美元[53] 市场展望 - 公司在药物研发市场的年支出为1760亿美元[15] - 生物模拟市场的总可寻址市场（TAM）预计超过20亿美元[15] - 公司在药物开发过程中面临的平均成本为20亿美元，且需超过10年才能将药物推向市场[16] 技术与基础设施 - 公司在2020年减少了布法罗数据中心的物理服务器数量，从140台减少到60台[40] - 2022年第一季度软件收入占比为59%，服务收入占比为41%[47]

公司并购信息 - 2021年9月1日，公司通过简易合并将Cognigen Corporation和DILIsym, Services, Inc.并入Simulations Plus, Inc. [117] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年11月30日止三个月，公司收入为1241.7万美元，较2020年同期的1070.1万美元增加171.6万美元，增幅16% [118] - 2021年11月30日止三个月，公司毛利润为966.1万美元，较2020年同期的826.8万美元增加139.3万美元，增幅17% [118] - 2021年11月30日止三个月，公司净利润为302.6万美元，较2020年同期的247.9万美元增加54.7万美元，增幅22% [118] 各业务线收入关键指标变化 - 2021年11月30日止三个月，软件业务收入为736.2万美元，较2020年同期的621.2万美元增加115万美元，增幅19% [129] - 2021年11月30日止三个月，服务业务收入为505.5万美元，较2020年同期的448.9万美元增加56.6万美元，增幅13% [129] 公司资金状况 - 截至2021年11月30日，公司现金及现金等价物为4170万美元，短期投资为8270万美元，营运资金为1.303亿美元 [134] - 截至2021年11月30日，公司有4170万美元现金及现金等价物和8270万美元短期投资[143] - 2021年11月30日，公司营运资金为1.303亿美元，流动资产与流动负债比率为14.6，债务与权益比率为0.1；8月31日营运资金为1.277亿美元，流动资产与流动负债比率为12.0，债务与权益比率为0.1[144] 公司经营活动现金流量 - 2021年11月30日止三个月，经营活动提供的净现金为360万美元 [138] - 2020年11月30日结束的三个月，经营活动提供的净现金为530万美元，净收入250万美元，经营资产和负债余额变化带来的净现金流入为60万美元，非现金费用为220万美元[139] 各业务线成本关键指标变化 - 2021年11月30日止三个月，软件业务成本为73.5万美元，较2020年同期的81.2万美元减少7.7万美元，降幅9% [130] - 2021年11月30日止三个月，服务业务成本为202.1万美元，较2020年同期的162.1万美元增加40万美元，增幅25% [130] 公司投资活动现金流量 - 2021年11月30日结束的三个月，投资活动提供的净现金约为200万美元，短期投资出售所得为1610万美元，短期投资购买支出为1270万美元，计算机软件开发成本购买支出为83.8万美元[140] - 2020年11月30日结束的三个月，投资活动使用的现金为2590万美元，短期投资购买支出为3100万美元，计算机软件开发成本购买支出为72.8万美元，短期投资出售所得为600万美元[141] 公司融资活动现金流量 - 2021年11月30日结束的三个月，融资活动使用的净现金为83.7万美元，股息支付总计120万美元，股票期权行使所得总计37.2万美元；2020年同期为100万美元，主要是股息支付120万美元[142] 公司合同义务 - 截至2021年11月30日，公司合同义务总计589.5万美元，1年内到期支付504.4万美元，2 - 3年到期支付61.8万美元，4 - 5年到期支付23.3万美元[146] 业务线收入影响因素 - 2021年8月31日结束的年度，PKPD服务收入减少，主要因客户项目延误、搁置和药物开发项目取消[147] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情虽目前未对公司销售收入造成重大影响，但短期和长期影响仍不确定[148] 公司业务发展预期 - 公司认为研发新药对提高生产力的需求将使模拟和建模工具的采用增加，新产品开发可能增加收入和收益，但无保证[149]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季总营收增长16%，软件业务增长19%，服务业务增长13% [6][7] - 摊薄后每股收益（EPS）同比增长25%，高于营收增速 [7] - 软件毛利率从去年财年的87%提升至本季度的90%，服务毛利率从64%降至60%，总毛利率同比略有提升至78% [24] - 研发成本为170万美元，占营收14%；研发费用为90万美元，占营收7%；资本化研发为80万美元，占营收7% [29][30] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为500万美元，占营收40% [30] - 营业收入为380万美元，增长24%，营业利润率从29%扩大至31% [31] - 所得税费用为80万美元，有效税率为22% [31] - 净利润增长22%至300万美元，摊薄后每股收益增长25%至0.15美元 [32] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为530万美元，占营收42% [33] - 季度末现金及短期投资余额增至1.243亿美元，无债务 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - GastroPlus营收同比增长19%，本季度新增16个10万美元以上客户和9个小型生物制药公司、合同研究组织（CRO）和孵化器客户，有21个现有客户进行了升级 [8] - Monolix销售额本季度增长35%，在亚洲拓展市场开始取得成果，在中国签订首单，在日本新增分销商，续订情况良好，近期更新版本在前十天内下载量超1000次 [10] - ADMET Predictor营收增长24%，本季度发布新产品APX 3，获得更多客户需求，签订两笔人工智能药物设计（AIDD）模块交易，AIDD合作项目第二阶段持续成功 [11] 服务业务 - PK/PD服务营收本季度增长4%，预订量仍低于前几个季度，但进入第二季度时该业务销售机会充足 [12] - QSP、QST营收增长31%，积压订单增长124%，本季度发布新型定量系统毒理学软件RENAsym版本1A [15] - PBPK营收增长37%，积压订单增长56%，获得FDA新赠款以增强GastroPlus中的经皮隔室吸收转运（T - Cap）模型 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场整体贡献约15%的营收，日本市场凭借长期合作关系实现良好的营收增长，在韩国、中国、印度等市场有更多发展机会 [53][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 维持2022财年的业绩指引，软件业务持续加速增长，咨询业务持续复苏，预计2022财年结束时能支持15%或更高的有机增长，并购将在此基础上增加增长 [19] - 持续寻找战略并购机会，以扩大总可寻址市场并加速增长率 [19] - 认为MonolixSuite正在抢占市场份额，有信心通过创新保持技术优势 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度表现出相对于2021财年末更好的发展势头，预订量超预期，软件和服务营收均实现两位数增长，服务积压订单扩大，支持未来增长 [35] - 业务发展投资取得回报，有助于抢占市场份额、拓展新区域并更有效地进行交叉销售 [35] - 近期新软件发布和服务成果展示了公司的科学领导力，公司具备持续有机增长的良好条件 [36] 其他重要信息 - 公司扩大财务披露，提供调整后EBITDA，目前通过加回基于股票的薪酬费用计算，未来将加回与并购或其他非现金、非运营费用相关的费用，并在新闻稿和网站上提供该非公认会计原则（GAAP）指标与净收入的对账 [21][22] - 商业客户本季度的续订率基于费用为96%，基于账户为93%，续订率季度间会有波动，但平均与历史水平的90%中段相符 [25][26] - 本季度每位客户的平均收入较上年同期略有下降，反映了正常的价格上涨和持续的升级销售努力，被多年期交易折扣结构的变化所抵消 [27] - 公司拥有92个来自26个国家的大学及以上客户，大学计划为学生和教育工作者提供免费软件访问，以支持学术研究、培训和合作 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：奥密克戎变体对公司业务的影响 - 截至11月的季度，未看到奥密克戎的影响，但未来几个月可能会有影响，此前疫情高峰时曾出现客户公司招聘、软件需求、FDA流程和临床试验速度放缓的情况 [39] 问题2：服务业务此前问题的原因 - 主要问题是上一财年第三季度末出现大量项目延迟、取消和搁置，导致无法利用积压订单推进项目，且当时积压订单较少，取消数量远超正常水平，本季度取消情况不严重，未造成重大影响 [41][43] 问题3：FDA对生物模拟技术的接受情况及是否受疫情加速 - 疫情对FDA药物候选审查和提交流程有影响，但不影响其对建模和模拟技术的认可和使用，该技术在生物等效性豁免等领域的应用不断扩大，在新冠治疗和疫苗等方面也有更多应用机会 [45] 问题4：“大辞职潮”对客户和公司销售的影响，以及公司招聘情况 - 行业人员流动对公司总体是积极影响，员工流动会带来新的销售机会，公司所在的人才市场竞争激烈，历史上计算生物学家和科学家供不应求，公司员工保留率较好，招聘方面总体能跟上计划，但需密切关注 [48][50][52] 问题5：亚太地区业务的发展前景 - 亚洲市场整体贡献约15%的营收，日本市场表现良好，在韩国、中国、印度等市场有更多机会，Monolix产品在亚洲有望实现增长，预计未来该地区营收占比将维持在15%或更好水平 [53][55] 问题6：Monolix的市场份额增长来源、竞争产品，以及2022年有机增长和并购活动的预期 - 公司积极寻找并购机会，虽估值仍是挑战但有所改善，希望能达成合适的收购；Monolix在LME建模工具市场的增长高于整体市场，认为正在从该领域最大的竞争对手处夺取市场份额 [57][59] 问题7：在无收购情况下的资本分配优先级 - 首要任务是寻找收购机会，研发和业务发展投资会在保持盈利能力的前提下进行，相信短期内会有并购机会并将资金转化为创收资产 [61][62] 问题8：疫情或奥密克戎变体对拓展海外市场的影响 - 疫情会对业务活动和流程产生一定干扰，但全球应对能力有所提升，公司目前未受到重大影响，需继续观察 [63] 问题9：专业服务收入反弹的驱动因素及未来预期，奥密克戎对临床试验活动的影响 - 服务业务各板块收入均有增长，主要得益于QSP和QST业务的显著增长和积压订单增加，PK/PD业务也有所改善，目前未看到奥密克戎对业务的重大影响，积压订单增长使公司有更好的应对能力 [66][68][69] 问题10：EBITDA利润率情况及未来预期 - 公司未对EBITDA利润率提供指引，业务的EBITDA百分比长期较为稳定，软件业务的快速增长可能会带来利润率的持续提升 [71] 问题11：生物技术目标客户的规模或成熟度与软件销售的关系 - 生物技术公司和孵化器的销售有所增加，表明建模和模拟技术在早期阶段的应用有所提升，客户需要有专业人员操作软件才会成为软件销售的候选对象，且业务通常从服务合作开始，客户会更快地招聘相关人员 [74][75] 问题12：产品在分子开发生命周期各阶段的使用强度及潜在增长领域 - 公司产品和服务涵盖从发现到提交和批准的各个阶段，发现阶段对建模和模拟技术的采用增长迅速，临床转化、临床试验阶段以及提高FDA批准概率等方面都有很大的应用和增长机会 [77][78][80]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended August 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number: 001-32046 Simulations Plus, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) California (State or other j ...

业绩总结 - FY21总收入增长12%，超出5-10%的指导预期[3] - FY21软件业务收入增长28%，超出20-25%的指导预期[3] - FY21服务业务收入下降6%，低于7-12%的指导预期[3] - FY21净收入为980万美元，占总收入的21%[67] - FY21EBITDA为1450万美元，占总收入的31%[69] - FY21毛利率为77%[58] 用户数据 - FY21软件收入占总收入的60%[16] - Q4软件收入同比增长3%[15] - Q4服务收入下降7%[15] 未来展望 - FY22总收入增长目标为10%至15%[9] 研发投入 - FY21研发费用为400万美元，占总收入的9%[59]