公司发展战略 - Simply Good Foods公司是一家以提供营养零食为主的消费品食品和饮料公司[47] - Simply Good Foods计划通过创新和有机增长以及在营养零食领域的收购机会扩大其健康平台[48] 财务表现 - 在2022年11月26日结束的13周内，Simply Good Foods的净销售额增加了1960万美元，增长了7.0%[54] - Simply Good Foods的毛利润在2022年11月26日结束的13周内减少了560万美元，降低了4.8%[54] - Simply Good Foods的销售和营销费用在2022年11月26日结束的13周内减少了200万美元，降低了6.5%[57] - Simply Good Foods的总经理和行政费用在2022年11月26日结束的13周内增加了190万美元，增长了8.2%[58] - Simply Good Foods的折旧和摊销费用在2022年11月26日结束的13周内保持在430万美元[59] - 利息支出在2022年11月26日的13周内增加了0.7百万美元，主要是由于我们的贷款设施利率从2021年11月27日的4.8%上升到2022年11月26日的7.7%[60] - 净利润为2022年11月26日的13周内为3590万美元，比2021年11月27日的13周内的2120万美元增加了1470万美元[60] 资本运营 - 股票回购计划中，截至2022年11月26日，还剩约7150万美元可用于回购[66] - 2022年11月26日结束的13周内，公司的融资活动中净现金使用额为2080万美元，主要包括1640万美元的普通股回购、650万美元的贷款本金偿还和230万美元的与发行受限制股票单位和绩效股票单位相关的税款支付，部分抵消了460万美元的期权行权所得现金[69] - 2021年11月27日结束的13周内，公司的融资活动中净现金使用额为2800万美元，主要包括2500万美元的贷款本金偿还和320万美元的与发行受限制股票单位和绩效股票单位相关的税款支付[69] 风险和挑战 - 我们预计在2023财年继续面临供应链物流挑战、较高的原材料成本、较高的运费和物流成本以及供应链挑战。当前或未来的政府政策可能增加通货膨胀风险和可能的经济衰退风险，进一步增加我们业务的原料、包装和成品成本，以及对消费者行为和产品需求的负面影响。因此，我们在2022财年第一季度和第四季度实施了价格上涨。然而，不能保证价格上涨将完全抵消原材料和供应链及分销成本对我们业绩和财务状况的影响[71]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度净销售额增长5.5%至2.742亿美元，略高于预期，主要由于零售销售表现优于预期 [30] - 第四季度毛利率为37.1%，同比下降310个基点，主要由于原材料和包装成本上涨 [33] - 第四季度调整后EBITDA为5100万美元，同比增长5.2%，符合预期 [15][33] - 2022财年全年净销售额增长16.2%至11.69亿美元，调整后EBITDA增长12.9%至2.34亿美元 [36][37] - 全年毛利率为38.1%，同比下降260个基点，主要由于供应链成本通胀 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - Quest品牌2022财年零售销售额增长32.3%，超过活性营养品类20.4%的增长率 [16] - Atkins品牌2022财年零售销售额增长3.2%，超过体重管理品类2.4%的下降 [17] - Quest品牌第四季度零售销售额增长24.6%，核心棒类产品增长11.1%，零食类产品增长51% [23][24] - Atkins品牌第四季度零售销售额略有增长，电子商务销售额增长75%，占品牌总销售额的12% [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第四季度销售额增长6.4%，国际业务下降16.6%，主要由于欧洲业务退出 [31] - 美国市场2022财年零售销售额增长15.5%，超过预期 [9] - 第四季度美国市场零售销售额增长12%，库存水平回归正常 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023财年供应链成本将继续上升，预计商品成本通胀将达到低两位数 [11] - 公司计划通过价格调整和成本节约措施来抵消通胀影响，预计2023财年调整后EBITDA将与净销售额增长率保持一致 [12][27] - 公司将继续推动Quest和Atkins品牌的创新，特别是在零食类产品上，预计零食类产品将继续推动增长 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023财年的增长前景持谨慎乐观态度，预计在当前的衰退环境中仍能实现净销售额和调整后EBITDA的增长 [47] - 公司预计2023财年毛利率将继续下降，但下降幅度将低于2022财年 [27][49] - 公司预计2023财年调整后每股收益将与调整后EBITDA增长率保持一致 [49] 其他重要信息 - 公司在2022财年第四季度回购了3100万美元的股票，全年回购总额为6000万美元 [43] - 公司预计2023财年资本支出为500万至600万美元 [45] - 公司预计2023财年净利息支出为2500万至2600万美元 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Quest和Atkins品牌的新产品开发和货架重置 - 公司表示新产品开发管道保持强劲，预计零售商将继续倾向于大品牌 [56][57] - 公司提到Walmart的货架重置对Quest和Atkins品牌都有积极影响 [58] 问题: 关于Atkins品牌的增长趋势 - 公司表示Atkins品牌的增长受到疫情后消费者行为变化的影响，特别是零食和代餐行为的改变 [61][63] - 公司预计随着消费者回归工作，Atkins品牌的核心产品如奶昔和餐棒将继续改善 [64] 问题: 关于通胀和毛利率展望 - 公司预计2023财年第一季度将面临较大的毛利率压力，主要由于去年同期的低通胀基数 [70][73] - 公司预计全年毛利率将略有下降，但大部分下降将集中在第一季度 [73] 问题: 关于Quest品牌的增长前景 - 公司预计Quest品牌将继续保持强劲增长，特别是在电子商务和分销渠道方面 [117] - 公司提到Quest品牌的核心棒类业务和创新产品将继续推动增长 [98] 问题: 关于Atkins品牌的电子商务增长 - 公司表示Atkins品牌的电子商务增长主要得益于产品目录的优化和亚马逊平台的推广 [102][103] 问题: 关于价格弹性和消费者行为 - 公司表示价格弹性在去年约为1，预计在当前经济环境下将保持稳定 [84][85] 问题: 关于供应链成本 - 公司表示第四季度的供应链成本增加主要由于新产品的启动成本，预计2023财年供应链成本将保持稳定 [87][89] 问题: 关于Quest品牌的零食平台 - 公司表示Quest品牌的零食平台（如薯片和饼干）表现良好，预计将继续推动增长 [127][129] 问题: 关于Atkins品牌的分布损失 - 公司表示Atkins品牌的分布损失主要由于新产品推出导致的调整，预计将通过创新产品恢复 [122][124] 问题: 关于Quest品牌的增量买家 - 公司表示Quest品牌的零食产品（如薯片）正在吸引新买家进入品牌 [136]

业绩总结 - 2022财年净销售额增长16.2%，达到11.687亿美元，略高于预期[8] - 2022财年调整后EBITDA增长约13%，达到2.34亿美元，调整后EBITDA利润率为20.6%[33] - 2022财年第四季度净销售额增长5.5%，达到2.742亿美元[11] - 2022财年第四季度净利润为3010万美元，较去年同期的1820万美元显著增长[11] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为5100万美元，同比增长5.1%[11] - 2022财年北美地区销售增长6.4%，国际市场销售下降16.6%[26] 用户数据 - 2022财年零售销售额在合计测量和未测量渠道中增长15.5%[8] - 2023财年第一季度零售销售趋势改善，6周内销售增长13.9%[8] 未来展望 - 预计2023财年净销售额和调整后EBITDA增长将与2022财年相似[8] - 预计2023财年净销售和调整后EBITDA增长预计将超过长期算法的4-6%[41] - 预计2023财年大部分下降将在第一季度发生，剩余三季度的通货膨胀对毛利率的压力将较小[41] 财务数据 - GAAP稀释每股收益为$0.30，全年为$1.08[37] - 调整后稀释每股收益为$0.36，全年为$1.59[37] - 2022财年现金流来自运营为$110.6百万，第四季度为$43.3百万[39] - 截至2022年8月27日，现金及现金等价物余额为$67.5百万[39] - 2022财年资本支出为$5.2百万，预计2023财年资本支出在$5-6百万之间[39] - 2022财年净债务与调整后EBITDA比率为1.4倍[39] - 预计2023财年利息收入和GAAP利息支出约为$25-26百万[39] - 预计2023财年贷款利率将高于2022年[41] 其他信息 - 2022财年第四季度毛利率为37.1%，较去年同期下降310个基点[11]

公司发展历程 - 公司于2017年3月30日成立，7月7日完成业务合并，拥有Atkins 100%股权[16] - 2019年11月收购Quest Nutrition，2020年9月24日出售SimplyProtein品牌资产[17] - 公司于2017年3月30日成立，7月7日完成业务合并，2019年11月收购Quest Nutrition，2020年9月24日出售SimplyProtein品牌资产[16][17][30] 公司业务风险 - 公司业务面临依赖全球供应链、供应链受限、通胀压力、疫情、竞争、消费者偏好变化等风险[23] - 公司资本结构面临债务、利率变化、资金需求、运营成本、财务报表重述等风险[26] - 公司依赖全球供应链，供应链限制和通胀压力影响公司及其供应商[23] - 公司面临无法成功竞争、消费者偏好变化、品牌声誉受损等经营风险[23] - 公司面临债务、利率变化、资金需求等资本结构风险[26] 公司业务趋势与预期 - 公司认为零食消费场景增加，产品迎合美国食品饮料行业的消费趋势[28] - 2022财年公司业务从2021财年末开始改善，受消费者流动性和购物流量模式正常化推动[32] - 预计2023财年公司业务受宏观经济通胀环境、供应链成本通胀和消费者流动性影响[32] - 2022财年公司业务从2021财年末开始改善，受消费者流动性和实体店客流量模式正常化驱动[32] - 2022财年美国整体消费者支出从疫情影响中恢复，但公司面临原材料成本、运费和物流成本上升以及供应链挑战[33] - 预计2023财年业务表现将受宏观经济通胀环境、供应链成本通胀和消费者流动性影响[32] 公司业务与品牌情况 - 公司通过Atkins和Quest品牌提供多种产品，销售渠道广泛[29] - 收购Quest带来多方面潜在好处，如进入快速增长细分市场、利用研发能力等[31] - 公司Atkins和Quest品牌在营养零食类别中领先，产品组合能满足消费者需求[29][35] - 公司品牌属性与消费者关注营养、追求低碳水和便捷饮食的大趋势相符[36] - 公司通过收购Quest获得多方面潜在收益，包括进入快速增长细分市场、利用研发能力等[31] 品牌销售渠道与占比 - 2022财年52周内，美国Atkins品牌约88%的总销售额通过大众零售商、杂货店和便利店渠道，约12%通过电子商务渠道；Quest品牌约75%的总销售额通过上述传统渠道，约21%通过电子商务渠道[42] - 2022年8月27日结束的52周内，美国Atkins品牌约88%的总销售额、Quest品牌约75%的总销售额来自大众零售商、杂货店和便利店渠道[42] - 2022年8月27日结束的52周内，美国Atkins品牌约12%的总销售额、Quest品牌约21%的总销售额来自电子商务渠道[42] 品牌认知度 - Atkins品牌在美国消费者中的辅助品牌认知度约为91%，Quest品牌约为68%[45] - Atkins品牌在美国消费者中的辅助品牌认知度约为91%，Quest品牌约为68%[45] 产品营养成分与口味 - Atkins Meal Bars含13 - 17克蛋白质，有超10种口味；Atkins Snack Bars含7 - 13克蛋白质、2 - 4克净碳水化合物，有15种口味[48] - Atkins RTD shakes含10 - 15克蛋白质，Atkins' Plus RTD shakes含30克蛋白质[49] - Atkins的曲奇含约10克蛋白质、3克净碳水化合物和约1克或更少的糖[50] - Atkins的薯片约含13克蛋白质、4克净碳水化合物和7克脂肪[51] - Quest蛋白棒典型含约20克蛋白质、5克或更少净碳水化合物和约1克糖，有超25种口味[53] - Quest曲奇典型含约15克蛋白质、4克或更少净碳水化合物和少于1克糖[54] - Quest薯片约含18克蛋白质、4克净碳水化合物和6克脂肪[55] - Atkins Meal Bars含13 - 17克蛋白质，有超10种口味；Atkins Snack Bars含7 - 13克蛋白质、2 - 4克净碳水化合物，有15种口味[48] - Atkins RTD shakes含10 - 15克蛋白质，Atkins' Plus RTD shakes含30克蛋白质[49] - Atkins的饼干含约10克蛋白质、3克净碳水化合物和约1克或更少的糖[50] - Atkins的薯片含约13克蛋白质、约4克净碳水化合物和约7克脂肪[51] - Quest的蛋白棒含约20克蛋白质、5克或更少的净碳水化合物和约1克糖，有超25种口味[53] - Quest的饼干含约15克蛋白质、4克或更少的净碳水化合物和少于1克的糖[54] 销售与营销费用 - 2022财年52周内，约69%的销售和营销费用用于广告成本[61] - 2022年8月27日结束的52周内，约69%的销售和营销费用用于广告成本[61] 主要零售商销售额占比 - 2022财年，公司最大零售商沃尔玛销售额约占合并销售额的31%，其中约23%通过大众零售渠道，约8%通过山姆会员店和电子商务渠道；亚马逊和塔吉特销售额分别约占12%和10%[79] - 2022财年，公司最大零售商沃尔玛销售额约占合并销售额的31%，其中约23%通过大众零售渠道，约8%通过山姆会员店和电子商务渠道；亚马逊和塔吉特销售额分别约占12%和10%[79] 国际销售情况 - 截至2022年8月27日的52周，国际净销售额约占总净销售额的2.9%，主要销售地区为澳大利亚和新西兰[81] - 截至2022年8月27日的52周，国际净销售额约占总净销售额的2.9%，主要销售地区为澳大利亚和新西兰[81] 配送中心情况 - 公司在美国印第安纳州格林菲尔德租赁的两个配送中心，使用的建筑面积超过129万平方英尺[77] - 公司租赁的两个配送中心总面积超129万平方英尺[77] 员工情况 - 截至2022年8月27日，公司全球员工总数为260人，约95%的员工在美国，其余分布在加拿大、欧洲、澳大利亚和新西兰[92] - 2022财年初的正常绩效评估周期中，99%的员工与经理进行职业发展讨论[95] - 2022财年，公司提拔了11%的员工并提高相应薪酬[95] - 公司111名员工从事营销和销售，81名从事研发、运营和质量，68名从事行政工作[92] - 公司美国员工中，20名为小时工，227名为 salaried 员工，且无员工受集体谈判协议覆盖[92] - 截至2022年8月27日，公司全球员工总数为260人，约95%的员工在美国[92] - 2022财年初的绩效评估周期中，99%的员工与经理进行职业发展讨论[95] - 2022财年，公司提拔了11%的员工并提高相应薪酬[95] - 2021年EEO - 1报告显示，公司员工总数为250人，上一年为245人[100] - 2021年12月1日至15日，公司员工总数为250人，上一年报告员工总数为245人[100] 公司多元化与公平举措 - 公司女性员工占比55%，少数族裔员工占比32%；各级管理层中，女性和少数族裔占比最高分别为49%和19%，董事会中分别为18%和9%[99] - 2022财年公司设立多元化、公平、包容和归属感委员会[97] - 公司每年进行薪酬公平审计[97] - 公司承诺面试多元化的企业领导职位候选人[97] - 公司ESG倡议纳入年度短期激励计划的酌情决定部分[97] - 截至2022年8月27日财年末，全体员工中女性占比55%，少数族裔占比32%；全体领导人员中女性占比43%，少数族裔占比19%；总监级女性占比49%，少数族裔占比15%；副总裁级女性占比31%，少数族裔占比13%；执行领导团队女性占比23%，少数族裔占比8%；董事会女性占比18%，少数族裔占比9%[99] - 公司于2022财年成立了由中高层领导组成的多元化、公平、包容和归属感委员会[97] - 公司每年完成一次薪酬公平审计[97] - 公司要求所有员工参加预防歧视和骚扰培训[97] 公司社会责任活动 - 2021年末公司推出The Quest Challenge，首年提供4笔2万美元的赠款[109] - 2022年4月18 - 5月15日，公司参与沃尔玛活动，为Feeding America至少保障50万份餐食[110] - 公司为员工匹配最高100美元的慈善捐款[110] 公司网站资源 - 公司Atkins网站提供超1600份食谱[108] - 公司Atkins网站提供免费的高蛋白、低碳水化合物和低糖饮食法信息、工具及超1600份食谱[108] 公司商业模式 - 公司致力于减少产品成分数量，使用坚果、纤维和乳清蛋白等“有益健康”成分[64] - 公司采用轻资产商业模式，产品制造外包给合同制造商，运营灵活性高，资本支出少[72] - 公司采用轻资产商业模式，产品制造依靠合同制造商，供应链运营灵活，资本支出少[72] 公司运营部门情况 - 公司运营整合为一个合并运营和可报告的业务部门[85] 公司食品安全与质量 - 公司致力于食品安全和质量，2022财年美国业务获得ISO 22000认证[80] 公司员工工作安排 - 公司自2022年5月31日起美国办公室员工结束远程办公回归办公室，并遵循当地法规[103] - 公司每年提供十个带薪假期，周一和周五可灵活远程工作，还有带薪育儿假[104] - 公司在2022年4月有一个全公司范围的心理健康日，并在2021年12月鼓励员工额外休假[104] 公司政策倡导 - 自2016年起，公司向美国联邦政府各部门倡导扩大《美国人膳食指南》，以惠及超半数受代谢相关疾病困扰的美国人口[106] 公司竞争情况 - 公司业务主要与营养零食品牌竞争，竞争因素包括品牌知名度、产品成分等[70][74]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额增长11.5%，达到3.165亿美元，主要得益于零售销售表现强劲 [24] - 北美地区净销售额增长12.9%，主要受价格上涨推动，价格上涨对净销售额增长的贡献为高个位数百分点 [24] - 国际业务下降25.1%，主要由于欧洲业务退出，核心国际业务增长8.1% [24] - 第三季度毛利率为37.5%，同比下降510个基点，主要由于供应链成本上升 [25] - 第三季度调整后EBITDA为6330万美元，同比下降6.2%，主要由于毛利率下降 [25] - 第三季度净收入为3880万美元，去年同期为590万美元 [25] - 截至2022年5月28日，公司现金为5670万美元，第三季度偿还了2500万美元的定期贷款 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区（不包括冷冻披萨许可交易的影响）净销售额增长约15%，与零售销售表现一致 [9] - Quest品牌第三季度零售销售增长30.6%，超过活性营养品类的18.9%增长 [18] - Atkins品牌第三季度零售销售增长3.4%，超过体重管理品类的4.7%下降 [12] - Atkins品牌在亚马逊的零售销售增长39%，主要受奶昔产品强劲增长推动 [14] - Quest品牌的核心棒类产品零售销售增长14.1%，零食类产品（如饼干、糖果和薯片）增长65% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，净销售额增长12.9%，主要受价格上涨推动 [24] - 欧洲市场退出对国际业务造成25.1%的负面影响，核心国际业务增长8.1% [24] - 亚马逊渠道表现突出，Atkins品牌在亚马逊的零售销售增长39%，Quest品牌增长23% [14][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过创新和多样化产品组合来推动增长，特别是在零食领域 [18][19] - 公司将继续投资于品牌建设，预计2022年全年营销费用将增长高个位数百分比 [26] - 公司对未来的增长机会持乐观态度，特别是在健康、零食、便利和代餐领域 [38] - 公司计划通过并购机会和股票回购来增加股东价值 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩表示满意，净销售额和盈利略高于预期 [8] - 公司预计2022财年净销售额将增长14%至15%，毛利率将下降约250个基点 [36] - 管理层对未来的增长机会持乐观态度，特别是在健康、零食、便利和代餐领域 [38] - 公司预计2022财年调整后EBITDA将略低于净销售额增长率 [36] 其他重要信息 - 公司预计2022财年资本支出约为600万美元 [34] - 公司预计2022财年GAAP利息费用约为2200万美元 [34] - 公司预计2022财年税率为25%至26% [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 库存水平的控制 - 公司预计库存将在夏季恢复正常水平，目前库存水平比正常水平高出一周 [43][46] 问题: 营销投资的增加 - 公司计划将增加的营销投资用于吸引新消费者，特别是在Atkins和Quest品牌上 [47][48] 问题: Keto趋势的衰退 - 公司认为Keto趋势的衰退是暂时的，Atkins品牌的买家数量仍在增长 [51][55] 问题: 产品创新管道 - 公司对未来的产品创新持乐观态度，特别是在零食领域 [61][62] 问题: 毛利率趋势 - 公司预计第四季度毛利率将有所改善，主要由于价格上涨和成本结构的可见性 [67][68] 问题: 原料成本上升 - 公司主要原料成本上升，特别是乳制品蛋白复合物 [70][71] 问题: 饼干业务的未来 - 公司对饼干业务的未来持乐观态度，特别是在Quest品牌上 [78][80] 问题: 促销和营销策略 - 公司计划通过平衡的营销投资来减少业务的季节性依赖 [82] 问题: 价格弹性和需求 - 公司预计价格弹性与预期一致，价格上涨对销售的影响符合预期 [86] 问题: 零食业务的扩展 - 公司认为Quest和Atkins品牌在零食领域的扩展是成功的，主要得益于品牌承诺和产品创新 [88][92] 问题: 经济衰退的影响 - 公司预计在经济衰退期间，消费者将减少外出就餐，增加在家用餐，这对食品和杂货店是利好消息 [96][97] 问题: 返回工作的趋势 - 公司认为返回工作的趋势有所改善，但仍未达到疫情前的水平 [105][106] 问题: 定价策略 - 公司计划通过定价策略来保护毛利率，预计未来将恢复到40%的毛利率 [108][109] 问题: 早餐时段的创新 - 公司计划通过创新来覆盖更多的用餐时段，包括早餐 [114][116] 问题: 第四季度销售预期 - 公司预计第四季度销售将略有下降，主要由于库存调整 [117][120] 问题: 第二次价格上涨 - 公司预计第二次价格上涨的幅度与第一次相似，平均约为8% [121] 问题: 与零售商的定价谈判 - 公司预计与零售商的定价谈判将按计划进行，尽管过程并不容易 [127] 问题: 并购机会 - 公司认为当前并购市场的估值预期有所调整，预计未来6至12个月内将出现更多机会 [129][130]

业绩总结 - 第三季度净销售额增长11.5%，达到3.165亿美元，超出预期[8] - 净收入为3880万美元，相较于去年同期的590万美元显著增长[8] - 调整后的EBITDA为6330万美元，低于去年同期的6750万美元[8] - 2022财年到目前为止的净销售额增长19.9%[32] - 调整后的稀释每股收益为$0.44，年初至今为$1.23[33] - 2022财年第三季度的运营现金流为6740万美元，现金余额为5670万美元[37] 用户数据 - 北美地区净销售额增长12.9%[23] - 国际市场净销售额下降25.1%[23] - 第三季度零售销售额在综合测量和未测量渠道中增长约15%[8] - Atkins品牌在第三季度的零售销售额增长3.4%[16] - Quest品牌增长30.6%[16] 未来展望 - 预计2022财年毛利率将较去年下降约250个基点[8] - 预计第四季度零售销售额将同比增长高单位数百分比[19] - 预计2022财年净销售额预计增长13%至15%[44] - 预计调整后EBITDA增长率将高于净销售增长率[42] - 预计营销费用将同比增长高单位数百分比[44] - 预计2022财年资本支出约为600万美元[37] 财务状况 - 毛利率为37.5%，较上季度的36.6%有所改善，但较去年同期下降510个基点[8] - 截至2022年5月28日，长期贷款债务余额为4.065亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为1.5倍[37] - 2022财年第三季度回购普通股810万美元，平均每股成本为$37.16[37] - 预计2022财年GAAP利息支出约为2200万美元[37] 战略与投资 - 公司在执行战略的同时，灵活投资以增加长期股东价值[45]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 28, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 001 ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额增长28.7%，达到2.97亿美元，主要受零售销售和发货时间的影响 [10][25] - 调整后EBITDA增长27.1%，达到5420万美元，主要由于销售增长和G&A杠杆效应 [11][26] - 毛利率下降250个基点至36.6%，主要由于供应链成本上升，部分被价格上涨和有利的产品组合抵消 [11][26] - 第二季度每股收益（EPS）为0.18美元，去年同期为亏损0.27美元 [33] - 全年净销售额预计增长13%至15%，调整后EBITDA预计增长略低于净销售额增长率 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - Quest品牌零售销售额增长40.1%，超过活性营养品类的20.5%增长 [13][19] - Atkins品牌零售销售额增长6.4%，超过体重管理品类的0.4%增长 [13][15] - Quest零食类产品（如薯片、饼干和糖果）增长88%，占Quest总销售额的40% [19] - Atkins其他产品形式（如糖果、饼干和薯片）增长9.8%，贡献了Atkins总品牌零售销售额增长的2.6个百分点 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场净销售额增长31.5%，主要受销量驱动 [25] - 国际市场净销售额下降25.1%，主要由于欧洲业务退出，核心国际市场增长6.1% [25] - 美国零售销售额在未测量渠道（主要是电子商务和专卖店）增长低两位数 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过创新、店内营销和客户计划推动销售增长 [21][39] - 由于供应链成本通胀，公司计划在第四季度实施价格上调，预计对2023财年有利 [12][23] - 公司将继续关注并购机会，并灵活分配资本以增加股东价值 [42][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计供应链环境将继续具有挑战性，但公司对成本结构有良好的可见性 [23][26] - 由于员工返回办公室的时间不确定，预计工作场所流动性不会显著改善 [22] - 管理层对全年净销售额和调整后EBITDA的增长持乐观态度，预计下半年零售销售额将保持低两位数增长 [39][41] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了2040万美元的普通股，平均成本为35.68美元/股 [36] - 全年资本支出预计为600万美元 [37] - 公司预计全年营销费用将增加中高个位数，主要集中在上半年 [27][41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于下半年销售增长的预期 - 公司预计下半年净销售额增长为低至中个位数，主要由于欧洲业务退出和库存调整的影响 [46][47][48] 问题: Quest品牌的产品组合变化 - Quest品牌的产品组合从2018年的80%依赖能量棒，转变为目前55%依赖能量棒，其他产品形式（如薯片、饼干）贡献显著 [49][50] 问题: 供应链成本覆盖情况 - 公司通过合同和供应商协议覆盖了90%以上的原材料成本，预计不会出现重大供应中断 [56] 问题: 价格上调的影响 - 公司计划在第四季度实施价格上调，预计对2023财年有利，主要由于供应链成本通胀 [61][104] 问题: 消费者对价格上调的反应 - 消费者对9月份的价格上调反应良好，弹性低于预期，但公司对未来的价格上调持谨慎态度 [82][83] 问题: 并购机会 - 公司将继续积极寻找并购机会，同时保持资本分配的灵活性 [57][99] 问题: 毛利率展望 - 公司预计全年毛利率下降250个基点，目标是将毛利率恢复到40%左右 [40][119]

业绩总结 - 第二季度净销售额同比增长28.7%，达到2.967亿美元[28] - 第二季度调整后EBITDA为5420万美元，同比增长27.1%[30] - 第二季度净收入为1850万美元，而去年同期为净亏损2620万美元[8] - 2022财年迄今的净销售额同比增长25.2%，达到5.78亿美元[33] - 2022财年第二季度的总毛利为1.085亿美元，同比增长20.2%[30] - 调整后的稀释每股收益（Adjusted Diluted EPS）为$0.36（2022财年第二季度），年初至今为$0.79[38] - 2022财年第二季度的运营现金流为$37.7百万，同比增长53%[42] 用户数据 - Simply Good Foods的零售销售额在美国的增长率为19.6%[8] - Atkins品牌的零售销售额增长6.4%，而Quest品牌的零售销售额增长40.1%[13][17] 未来展望 - 公司预计2022财年下半年的零售销售额将同比增长低双位数百分比[23] - 预计2022财年净销售额增长12%至14%[46] - 预计2022财年调整后EBITDA增长率高于调整后每股收益增长率[47] 资本结构与支出 - 截至2022年2月26日，现金及现金等价物余额为$51.5百万[42] - 截至2022年2月26日，长期贷款债务余额为$431.5百万，净债务与调整后EBITDA比率为1.6倍[42] - 2022财年全年的资本支出预计约为$6百万[42] - 预计2022财年GAAP利息支出约为$23百万[42] 股票回购与市场策略 - 2022财年第二季度回购普通股金额为$20.4百万，平均每股成本为$35.68[42] - 预计2022财年市场营销支出将增加，但增幅低于净销售额增长率[46]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended February 26, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number ...