零售销售表现 - Simply Good Foods第三季度零售销售额增长超出预期[10] - 第三季度的零售销售增长约11%，公司预计全年净销售将超过零售销售增长，调整后的每股收益将增长，但增速低于调整后的EBITDA增长率[37] 品牌表现 - Quest品牌的净销售增长约为9%[10] - Atkins品牌在第三季度零售销售额预计增长2%[18] - Atkins品牌的零售销售额主要受到条形码业务创新不足的影响[18] - 公司认为新的药物解决方案对减重行业的影响是机会而非威胁，计划将Atkins定位为这一趋势的补充品牌[88] - 公司将与零售商合作，将Atkins定位为一种生活方式品牌，而非传统的减重产品[75] - 公司将利用数字工具直接与消费者沟通，将Atkins定位为药物解决方案的理想补充[93] 财务表现 - 第三季度毛利率为36.7%，超出预期[11] - 调整后的EBITDA为6660万美元，比去年同期增加330万美元[11] - 公司截至2023年5月27日的现金为6,880万美元，年初至今的经营现金流为1.104亿美元，较去年同期增长约64%[36] - 预计毛利率将在第四季度再次顺序改善，继续改善至2024财年[38] - 公司相信其品牌与健康、便利和随时随地营养的消费者大趋势相一致，预计2023财年净销售将略高于长期算法的4%至6%增长率[39] - 公司对近期和长期增长前景感到兴奋，将继续执行战略以增加股东价值[40] - 公司对于未来的财务表现持乐观态度，预计在第四季度将有顺序改善[99] 公司发展策略 - Simply Good Foods计划加速Atkins品牌的增长，以实现其全面潜力[21] - Simply Good Foods致力于提高毛利率和品牌再投资[26] - Simply Good Foods拥有强大的现金生成能力，可灵活参与并购或股票回购[27] - 公司将继续专注于有机增长，但也会关注潜在收购机会，目前市场上的活动并不活跃[78] 公司管理与人事 - 公司感谢Joe在过去10年对业务的贡献，并祝愿他在退休生活中一切顺利[102]

净销售额和利润 - Simply Good Foods公司在2023财年第三季度的净销售额为3.248亿美元，同比增长2.6%[55] - 2023年5月27日结束的39周内，公司净销售额为9.22亿美元，同比增长3.1%[60] - Simply Good Foods公司在2023财年第三季度的毛利润为1.19246亿美元，占净销售额的36.7%[55] - 2023年5月27日结束的39周内，毛利为3.33亿美元，同比下降3.1%[62] - Simply Good Foods公司在2023财年第三季度的调整后EBITDA为6,663.5万美元，占净销售额的20.5%[55] - 2023年5月27日结束的39周内，调整后的EBITDA为1.78亿美元，同比下降2.6%[64] - 2023年5月27日结束的39周内，公司净利润为9,693.3万美元，同比增长10.5%[60] - 2023年5月27日结束的39周内，公司净利润增长1,850万美元，主要受益于私人认股权证的公允价值变动[64] - 2023年5月27日结束的39周内，公司利息支出增加6.7百万美元[64] 财务状况和资金 - 公司现金流充足，有68.8百万美元现金，预计未来12个月内资金足以支持运营和增长战略[66] - 公司于2017年7月7日与巴克莱银行等签订信贷协议，提供了2亿美元的贷款和7.5亿美元的循环信贷额度[67] - 2019年11月7日，公司通过增加贷款额度4600万美元部分资助了Quest Nutrition, LLC的收购[67] - 2023年4月25日，公司通过重新定价协议将初始贷款到期日延长至2027年3月17日[70] - 公司股票回购计划授权总额度为1.5亿美元，截至2023年5月27日，尚有约7150万美元可用于回购[71] 现金流和运营 - 公司运营活动中的净现金流为1.10412亿美元，投资活动中的净现金流为-10446万美元，融资活动中的净现金流为-98579万美元[73] 风险和挑战 - 公司预计在2023财年继续面临供应链物流挑战，原材料成本上涨，可能会导致产品价格上涨[76]

销售业绩 - Simply Good Foods 第二季度零售销售额增长超出预期，美国零售销售额增长约16%[19] - Simply Good Foods 第二季度零售渠道销售额增长14.2%，主要受价格和销量的推动[23] - Atkins 第二季度零售销售额在组合的测量和未测量渠道中顺利改善，增长约6%[24] - Quest 第二季度零售销售额在组合的测量和未测量渠道中增长26%，继续领先于营养零食类别[27] - Simply Good Foods 第三季度零售销售额增长约12%，对全年前景保持谨慎乐观[32] - Simply Good Foods 第二季度净销售额为2.966亿美元，与去年同期持平，年初至今净销售额增长3.4%[34] - 今年截至目前的业绩总结：毛利为2.137亿美元，较去年下降5%；毛利率为35.8%，较去年同期下降310个基点[39] - 净利润为6150万美元，较去年同期的3960万美元增长[39] - 预计全年2023财年净销售预计将略高于长期算法的4%至6%增长[44] 财务表现 - 第二季度毛利率为34.6%，较去年同期下降200个基点，主要由于较高的原料和包装成本[21] - 第二季度毛利为1.027亿美元，较去年同期下降580万美元，毛利率为34.6%[36] - 净利润为2.56亿美元，较去年同期的1.85亿美元增长，调整后的EBITDA为5090万美元，较去年同期下降330万美元[37] - 调整后的EBITDA下降6.8%，至1.117亿美元，主要是由于较低的毛利[39] - 营销费用为5850万美元，较去年同期的6250万美元下降6.4%[39] - 管理费用增加2.1%，为900万美元，不包括与股权激励、高管过渡成本、整合和重组费用相关的支出[39] - 第二季度每股收益为0.25美元，调整后的每股收益为0.32美元，较去年同期的0.36美元下降[41] - 预计全年2023财年税率约为25%[40] - 全年2023财年调整后的EBITDA将增长，但增速略低于净销售增长率[47] 市场表现与策略 - Quest品牌在分销方面仍处于早期阶段，有很大的增长空间[85] - Quest品牌的市场知名度相对较低，需要加大营销投入以提升品牌认知度[86] - 公司计划在毛利率接近40%时将营销支出提升至9%至10%的范围[88] - 公司在澳大利亚和新西兰市场遇到了定价弹性问题，导致失去了部分分销和促销机会[99] - 公司在电子商务和亚马逊等渠道表现强劲，计划继续推动电子商务增长[115] - 公司计划推出更多小包装产品，以提高Atkins产品的购买速度[112] - 预计未来几年电子商务和亚马逊等渠道的增长将超过实体店销售，并成为业务的重要组成部分[118] - 公司计划解决零食棒的分销问题，以提高购买率[124] - 公司表示零食棒的创新和库存情况会影响购买率，但问题规模较小，主要受到产品组合和创新驱动[126]

净销售额及毛利 - Simply Good Foods公司在2023财年第一季度的净销售额为2.96584亿美元，与2022财年同期相比基本持平[55] - Simply Good Foods公司在2023财年第一季度的毛利为1.02732亿美元，毛利率为34.6%，较2022财年同期下降了200个基点[55] 费用及利润 - Simply Good Foods公司在2023财年第一季度的营业费用为6,022.7万美元，较2022财年同期下降了3.7%[57] - 利息支出增加320万美元，主要是由于 Term Facility 利率从2022年2月26日的3.8%上升至2023年2月25日的8.0%[59] - 净利润为2023年2月25日的2560万美元，比2022年2月26日的1850万美元增加720万美元[59] 调整后的EBITDA - 调整后的 EBITDA 为2023年2月25日的4790万美元，比2022年2月26日的3881.7万美元增加908.3万美元[66] 货物销售成本及毛利率 - 净销售额为2023年2月25日的597462千美元，占净销售额的100.0%；2022年2月26日的577983千美元，占净销售额的100.0%[61] - 货物销售成本为2023年2月25日的383738千美元，占净销售额的64.2%；2022年2月26日的352905千美元，占净销售额的61.1%[61] - 毛利为2023年2月25日的213724千美元，占净销售额的35.8%；2022年2月26日的225078千美元，占净销售额的38.9%[61] 现金及融资活动 - 截至2023年2月25日，公司现金为6320万美元[67] - 2022年2月25日，公司Term Facility的未偿余额为3.65亿美元[70] - 公司股票回购计划授权额度为1.5亿美元，截至2023年2月25日，尚有7150万美元可用于回购[71] - 2023年2月25日，公司经营活动提供的净现金为5334万美元，较2022年2月26日的3032万美元增加了2300万美元[72] - 2023年2月25日，公司融资活动使用的净现金为5570万美元，主要包括股票回购、Term Facility本金偿还和与限制性股票单位发行相关的税款[73]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度毛利率为36 9% 同比下降450个基点 略高于预期 [44] - 第一季度调整后EBITDA为6080万美元 同比下降480万美元 [72] - 第一季度净销售额为3 009亿美元 同比增长7% [83] - 第一季度调整后稀释每股收益为0 42美元 去年同期为0 43美元 [59] - 第一季度零售销售额增长14% 但净销售额仅增长8% 主要由于去年异常库存积累的影响 [34][71] 各条业务线数据和关键指标变化 - Atkins第一季度零售销售额增长4% 其中亚马逊销售额增长75% [32] - Quest第一季度零售销售额增长24% 其中亚马逊销售额增长36% [49] - Atkins的零食棒和糖果销售额下降 但奶昔和代餐棒销售额增长 部分抵消了下降 [9] - Quest的零食类产品(饼干 糖果和咸味零食)销售额增长41% [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务(主要是澳大利亚和新西兰)销售额下降16% 其中约三分之一是由于汇率影响 [125] - 电子商务渠道表现强劲 Atkins和Quest在该渠道的销售额分别占13%和24% [137] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在调整Atkins品牌定位 从减肥导向转向更广泛的生活方式品牌 [19] - Quest品牌处于早期发展阶段 正在从专业在线品牌向大众市场品牌转型 [24] - 公司预计下半年毛利率将略有改善 主要由于原材料成本压力缓解 [92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前经济环境持谨慎乐观态度 担心高价格可能抑制需求 [51] - 公司预计第二季度销售额将略有下降 主要由于去年异常库存积累的影响 [63] - 公司重申2023财年销售和利润预期 预计全年销售额增长将略高于4-6%的长期算法 [90] 其他重要信息 - 第一季度回购了1640万美元股票 平均价格为30 11美元 [60] - 公司预计2023财年利息支出为2800-3000万美元 高于此前预期 [89] 问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率展望 - 公司预计下半年毛利率将略有改善 主要由于原材料成本压力缓解 [92] - 目前约60%的原材料和包装需求已被锁定 覆盖到3月份 [116] 问题: Atkins和Quest品牌表现差异 - Quest处于早期发展阶段 正在从专业在线品牌向大众市场品牌转型 [24] - Atkins更依赖购买频率 受零食场合变化影响较大 [26] 问题: 电子商务渠道战略 - 公司正在将Quest在亚马逊的成功经验应用到Atkins品牌 [137] - 大多数新买家仍通过实体店进入Atkins品牌 [147] 问题: 国际业务表现 - 国际业务(主要是澳大利亚和新西兰)销售额下降16% 其中约三分之一是由于汇率影响 [125] - 公司预计下半年国际业务将有所改善 [129] 问题: 长期毛利率目标 - 公司目标是恢复到40%的毛利率 10%的营销支出和20%的EBITDA利润率 [143] - 达到40%毛利率的关键是原材料成本下降和需求保持稳定 [142]

业绩总结 - Atkins Q1 POS增长在综合测量和未测量渠道中约为4%[1] - Simply Good Foods Q1净销售额为3.009亿美元，同比增长19.6万美元，增长率为7.0%[9] - Q1净收入为3590万美元，去年同期为2120万美元[24] - Q1毛利率为36.9%，较去年同期下降450个基点[24] - Q1调整后EBITDA为6080万美元，较去年同期的6560万美元有所下降[24] - Simply Good Foods Q1零售销售增长约14%[24] - Quest Q1 IRI MULO + C-store零售销售增长25.4%[4] 用户数据 - 亚马逊的零售销售同比增长约75%[1] - Quest零食销售增长41%，家庭渗透率与能量棒相当[4] - Atkin的饮品销售增长7.6%，而零食销售下降6.9%[1] 未来展望 - 预计2023财年净销售额将略高于长期算法的4-6%增长[34] - 预计与披萨许可协议相关的影响接近1个百分点[52] 新产品和新技术研发 - 公司实施定价和成本节约措施，以大部分抵消更高的供应链成本[53] 市场扩张和并购 - 2022年第一季度，公开市场回购普通股金额为1640万美元，平均每股成本为30.11美元[50] - 截至2022年11月26日，股票回购计划下剩余可用金额为7150万美元[50] 资本支出 - 2023财年资本支出为120万美元[50]

公司发展战略 - Simply Good Foods公司是一家以提供营养零食为主的消费品食品和饮料公司[47] - Simply Good Foods计划通过创新和有机增长以及在营养零食领域的收购机会扩大其健康平台[48] 财务表现 - 在2022年11月26日结束的13周内，Simply Good Foods的净销售额增加了1960万美元，增长了7.0%[54] - Simply Good Foods的毛利润在2022年11月26日结束的13周内减少了560万美元，降低了4.8%[54] - Simply Good Foods的销售和营销费用在2022年11月26日结束的13周内减少了200万美元，降低了6.5%[57] - Simply Good Foods的总经理和行政费用在2022年11月26日结束的13周内增加了190万美元，增长了8.2%[58] - Simply Good Foods的折旧和摊销费用在2022年11月26日结束的13周内保持在430万美元[59] - 利息支出在2022年11月26日的13周内增加了0.7百万美元，主要是由于我们的贷款设施利率从2021年11月27日的4.8%上升到2022年11月26日的7.7%[60] - 净利润为2022年11月26日的13周内为3590万美元，比2021年11月27日的13周内的2120万美元增加了1470万美元[60] 资本运营 - 股票回购计划中，截至2022年11月26日，还剩约7150万美元可用于回购[66] - 2022年11月26日结束的13周内，公司的融资活动中净现金使用额为2080万美元，主要包括1640万美元的普通股回购、650万美元的贷款本金偿还和230万美元的与发行受限制股票单位和绩效股票单位相关的税款支付，部分抵消了460万美元的期权行权所得现金[69] - 2021年11月27日结束的13周内，公司的融资活动中净现金使用额为2800万美元，主要包括2500万美元的贷款本金偿还和320万美元的与发行受限制股票单位和绩效股票单位相关的税款支付[69] 风险和挑战 - 我们预计在2023财年继续面临供应链物流挑战、较高的原材料成本、较高的运费和物流成本以及供应链挑战。当前或未来的政府政策可能增加通货膨胀风险和可能的经济衰退风险，进一步增加我们业务的原料、包装和成品成本，以及对消费者行为和产品需求的负面影响。因此，我们在2022财年第一季度和第四季度实施了价格上涨。然而，不能保证价格上涨将完全抵消原材料和供应链及分销成本对我们业绩和财务状况的影响[71]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度净销售额增长5.5%至2.742亿美元，略高于预期，主要由于零售销售表现优于预期 [30] - 第四季度毛利率为37.1%，同比下降310个基点，主要由于原材料和包装成本上涨 [33] - 第四季度调整后EBITDA为5100万美元，同比增长5.2%，符合预期 [15][33] - 2022财年全年净销售额增长16.2%至11.69亿美元，调整后EBITDA增长12.9%至2.34亿美元 [36][37] - 全年毛利率为38.1%，同比下降260个基点，主要由于供应链成本通胀 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - Quest品牌2022财年零售销售额增长32.3%，超过活性营养品类20.4%的增长率 [16] - Atkins品牌2022财年零售销售额增长3.2%，超过体重管理品类2.4%的下降 [17] - Quest品牌第四季度零售销售额增长24.6%，核心棒类产品增长11.1%，零食类产品增长51% [23][24] - Atkins品牌第四季度零售销售额略有增长，电子商务销售额增长75%，占品牌总销售额的12% [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第四季度销售额增长6.4%，国际业务下降16.6%，主要由于欧洲业务退出 [31] - 美国市场2022财年零售销售额增长15.5%，超过预期 [9] - 第四季度美国市场零售销售额增长12%，库存水平回归正常 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023财年供应链成本将继续上升，预计商品成本通胀将达到低两位数 [11] - 公司计划通过价格调整和成本节约措施来抵消通胀影响，预计2023财年调整后EBITDA将与净销售额增长率保持一致 [12][27] - 公司将继续推动Quest和Atkins品牌的创新，特别是在零食类产品上，预计零食类产品将继续推动增长 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023财年的增长前景持谨慎乐观态度，预计在当前的衰退环境中仍能实现净销售额和调整后EBITDA的增长 [47] - 公司预计2023财年毛利率将继续下降，但下降幅度将低于2022财年 [27][49] - 公司预计2023财年调整后每股收益将与调整后EBITDA增长率保持一致 [49] 其他重要信息 - 公司在2022财年第四季度回购了3100万美元的股票，全年回购总额为6000万美元 [43] - 公司预计2023财年资本支出为500万至600万美元 [45] - 公司预计2023财年净利息支出为2500万至2600万美元 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Quest和Atkins品牌的新产品开发和货架重置 - 公司表示新产品开发管道保持强劲，预计零售商将继续倾向于大品牌 [56][57] - 公司提到Walmart的货架重置对Quest和Atkins品牌都有积极影响 [58] 问题: 关于Atkins品牌的增长趋势 - 公司表示Atkins品牌的增长受到疫情后消费者行为变化的影响，特别是零食和代餐行为的改变 [61][63] - 公司预计随着消费者回归工作，Atkins品牌的核心产品如奶昔和餐棒将继续改善 [64] 问题: 关于通胀和毛利率展望 - 公司预计2023财年第一季度将面临较大的毛利率压力，主要由于去年同期的低通胀基数 [70][73] - 公司预计全年毛利率将略有下降，但大部分下降将集中在第一季度 [73] 问题: 关于Quest品牌的增长前景 - 公司预计Quest品牌将继续保持强劲增长，特别是在电子商务和分销渠道方面 [117] - 公司提到Quest品牌的核心棒类业务和创新产品将继续推动增长 [98] 问题: 关于Atkins品牌的电子商务增长 - 公司表示Atkins品牌的电子商务增长主要得益于产品目录的优化和亚马逊平台的推广 [102][103] 问题: 关于价格弹性和消费者行为 - 公司表示价格弹性在去年约为1，预计在当前经济环境下将保持稳定 [84][85] 问题: 关于供应链成本 - 公司表示第四季度的供应链成本增加主要由于新产品的启动成本，预计2023财年供应链成本将保持稳定 [87][89] 问题: 关于Quest品牌的零食平台 - 公司表示Quest品牌的零食平台（如薯片和饼干）表现良好，预计将继续推动增长 [127][129] 问题: 关于Atkins品牌的分布损失 - 公司表示Atkins品牌的分布损失主要由于新产品推出导致的调整，预计将通过创新产品恢复 [122][124] 问题: 关于Quest品牌的增量买家 - 公司表示Quest品牌的零食产品（如薯片）正在吸引新买家进入品牌 [136]

业绩总结 - 2022财年净销售额增长16.2%，达到11.687亿美元，略高于预期[8] - 2022财年调整后EBITDA增长约13%，达到2.34亿美元，调整后EBITDA利润率为20.6%[33] - 2022财年第四季度净销售额增长5.5%，达到2.742亿美元[11] - 2022财年第四季度净利润为3010万美元，较去年同期的1820万美元显著增长[11] - 2022财年第四季度调整后EBITDA为5100万美元，同比增长5.1%[11] - 2022财年北美地区销售增长6.4%，国际市场销售下降16.6%[26] 用户数据 - 2022财年零售销售额在合计测量和未测量渠道中增长15.5%[8] - 2023财年第一季度零售销售趋势改善，6周内销售增长13.9%[8] 未来展望 - 预计2023财年净销售额和调整后EBITDA增长将与2022财年相似[8] - 预计2023财年净销售和调整后EBITDA增长预计将超过长期算法的4-6%[41] - 预计2023财年大部分下降将在第一季度发生，剩余三季度的通货膨胀对毛利率的压力将较小[41] 财务数据 - GAAP稀释每股收益为$0.30，全年为$1.08[37] - 调整后稀释每股收益为$0.36，全年为$1.59[37] - 2022财年现金流来自运营为$110.6百万，第四季度为$43.3百万[39] - 截至2022年8月27日，现金及现金等价物余额为$67.5百万[39] - 2022财年资本支出为$5.2百万，预计2023财年资本支出在$5-6百万之间[39] - 2022财年净债务与调整后EBITDA比率为1.4倍[39] - 预计2023财年利息收入和GAAP利息支出约为$25-26百万[39] - 预计2023财年贷款利率将高于2022年[41] 其他信息 - 2022财年第四季度毛利率为37.1%，较去年同期下降310个基点[11]

FORM 10-K _______________________________________________________ (Mark One) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended August 27, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-38115 __ ...