业绩总结 - 截至2021年6月30日，总资产为37亿美元[9] - 2021年第二季度净收入为1370万美元，较2021年第一季度的1520万美元下降[9] - 每股摊薄收益为0.74美元，较2021年第一季度的0.82美元下降[9] - 预税、预拨备收入为1510万美元，较2021年第一季度的1900万美元下降[9] - 2021年第二季度非利息收入为2230万美元，较2020年第二季度的2490万美元下降[30] 用户数据 - 贷款总额为23.03亿美元，较2021年第一季度增加6080万美元，增幅为5.90%[12] - 2021年第二季度总存款为31.56亿美元，较2021年第一季度增加290万美元[42] - 贷款组合中，PPP贷款总额为1.142亿美元，包含2021年第二季度的1390万美元新增贷款[16] 财务指标 - 存款的平均成本下降至27个基点，较2021年第一季度的29个基点下降[9] - 净利差为3.42%，较2021年第一季度的3.52%下降[9] - 2021年第二季度不良贷款占总贷款比例为0.37%，较2021年第一季度的0.42%有所改善[44] - 2021年第二季度贷款损失准备金占持有投资贷款的比例为1.87%[47] - 2021年第二季度的效率比率为70.52%[79] 资产与股东权益 - 截至2021年6月30日，公司的有形普通股权益为368,028千美元，较2021年3月31日的348,023千美元增长约2.9%[82] - 截至2021年6月30日，公司的总资产为3,714,354千美元，较2021年3月31日的3,732,894千美元下降约0.5%[82] - 截至2021年6月30日，公司的每股账面价值为21.89美元，较2021年3月31日的20.75美元增长约5.5%[82] - 截至2021年6月30日，股东权益占总资产的比例为10.61%，较2021年3月31日的10.04%上升约5.7%[82] - 截至2021年6月30日，有形普通股权益占有形资产的比例为9.98%，较2021年3月31日的9.39%上升约6.3%[82] 投资与支出 - 2021年第二季度投资证券总额为7.776亿美元，较2021年第一季度增加1060万美元[64] - 2021年第二季度的净利息收入为29593万美元[79] - 2021年第二季度非利息支出为3677.8万美元，较2020年第二季度增加1.8百万美元[67] - 截至2021年6月30日，流通在外的股份总数为18,014,398股，较2021年3月31日的18,053,229股减少约0.2%[82]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入为1370万美元，摊薄后每股收益0.74美元，而2020年第二季度净收入为560万美元，摊薄后每股收益0.31美元 [9] - 2021年第二季度税前拨备前收入为1510万美元，2021年第一季度为1900万美元，2020年第二季度为2010万美元 [9] - 2021年第二季度贷款损失拨备为负200万美元，2020年第二季度拨备费用为1310万美元 [9] - 2021年第二季度净利息收入为2960万美元，2021年第一季度为2950万美元，2020年第二季度为3040万美元 [29] - 2021年第二季度净息差降至3.42%，2021年第一季度为3.52% [30] - 2021年第二季度平均存款成本降至27个基点，2021年第一季度为29个基点，2020年第二季度为39个基点 [31] - 2021年第二季度非利息收入为2230万美元，2021年第一季度为2650万美元 [26] - 2021年第二季度非利息支出为3680万美元，2021年第一季度为3710万美元 [36] - 2021年第二季度效率比率为70.5%，2021年第一季度为65.8%，2020年第二季度为63.3% [37] - 截至2021年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率为9.98%，2021年第一季度末为9.39%，2020年第二季度为8.66% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度末用于投资的贷款为23亿美元，较2021年第一季度增加6080万美元，增幅2.7%，主要因有机净贷款增长1.201亿美元，部分被PPP贷款净减少5930万美元抵消 [20] - 2021年第二季度贷款增长主要由住宅建设、多户住宅物业和农业生产贷款推动 [21] - 2021年第二季度抵押贷款发放量为3.78亿美元，2021年第一季度为4.35亿美元，导致第二季度抵押贷款银行业务收入较第一季度减少510万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州经济活动持续加速，西德克萨斯州企业扩张活跃，推动就业增长和住房市场，二叠纪盆地能源价格反弹带动钻井活动加速和经济势头改善 [10] - 2021年第二季度末存款稳定在31.6亿美元，较第一季度增加290万美元，6月中旬存款余额增长，后因客户纳税支付而下降 [32] - 2021年第二季度末非利息存款约为10亿美元，占总存款的31.6% [32] - 2021年第二季度不良资产与总资产比率降至37个基点，2021年第一季度为42个基点 [33] - 截至季度末，与COVID - 19大流行相关的活跃贷款修改为3660万美元，占贷款组合的1.6%，低于2021年第一季度末的4690万美元，占比2.1% [34] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为1.87%，较2021年第一季度下降14个基点 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司密切关注因Delta变种导致的病例增加情况，准备必要调整以保护员工和客户 [7] - 公司专注扩大贷款组合，在所有市场积极招聘银行家，尤其关注达拉斯和休斯顿等主要大都市市场 [7] - 公司将过剩流动性用于有机贷款增长，预计扩大利润率、加速盈利增长和提高回报 [7] - 公司增加贷款时将保持保守的承销标准，不牺牲信贷质量换取增长 [7] - 公司将继续实施深思熟虑的资本配置策略，专注于股票回购、维持和增加股息以及战术性并购 [8] - 公司计划在未来2年将贷款团队规模扩大30%以上，目标是在60人的贷款团队基础上增加20名贷款人 [22] - 公司不追求在大都市统计区开设分行，而是扩大现有大都市分行的租赁空间 [22] - 公司将营销资金转向数字媒体，预计获得高内部收益率 [16] - 公司启动将数据中心计算和数据存储迁移到云端的流程，预计短期内季度费用略有增加 [17] - 公司认为得克萨斯州未来一年并购活动将加速，关注资产在2.5亿至10亿美元之间、具有良好存款业务的农村市场银行，预计有20多个潜在目标 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度业绩满意，过去一年有形账面价值每股增长19.8%至20.43美元，年化平均资产回报率提高82个基点至1.46%，当地经济强劲，招聘进展顺利，为未来发展奠定坚实基础 [18] - 公司认为市场背景健康，有望在2021年实现中个位数贷款增长，并将部分贷款损失准备金返还资本以支持贷款增长 [10] - 公司认为抵押贷款业务将在本轮周期中触底反弹，因过去一年招聘抵押贷款银行家取得成功，在购房市场获得份额，可抵消再融资活动下降的影响 [25] - 公司认为非利息收入是差异化优势，第二季度手续费收入占总收入的43%，2020年同期为45% [26] - 公司认为有能力通过增加经验丰富的贷款人实现有机贷款增长，将过剩流动性重新配置到高收益贷款，推动利润率扩大和盈利增长，预计2021年实现中个位数贷款增长，2022年贷款增长加速 [27] 其他重要信息 - 2021年第二季度公司根据1000万美元股票回购计划回购约3.9万股普通股 [13] - 公司董事会上周批准每股0.09美元的季度股息，高于今年4月的每股0.07美元，这是连续第10个季度派息，将于2021年8月16日支付给8月2日登记在册的股东 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款收益率方面，本季度有无非经常性因素支撑，新贷款收益率能否维持 - 本季度无重大额外因素，新贷款收益率略低，预计贷款收益率会有一定压缩，随着高利率旧贷款偿还，影响会更明显 [46] - 贷款组合中很多贷款收益率不错，并非所有贷款都需降低价格 [47] 问题2: 贷款增长目标是指整个贷款组合还是仅指持有待售贷款（HFI），是否要替换剩余PPP贷款，2022年能否加速增长 - 目标是整个贷款组合，考虑PPP贷款减少，仍有望实现中个位数增长，目前有机会获得较大额度信贷，预计今年剩余时间贷款合理增长 [49] - 2022年情况仍有待观察，但鉴于招聘人员及其关系，内部认为有机会实现高于中个位数的贷款增长，但不保证 [50] 问题3: 贷款团队从60人增加到80人，是否已招聘部分人员，招聘人员来自哪些地区，招聘何种类型贷款人 - 招聘进程已完成近40% - 50%，招聘市场为公司已有市场，不进入陌生地区，招聘注重文化契合度和客户关系，对商业房地产（CRE）、商业与工业（C&I）贷款类型无偏好，有能源贷款机会但会谨慎对待，招聘已见成效，超出部分预期 [57] - 市场上人员流动和并购活动为公司带来招聘机会，公司招聘审核严格，高级管理层参与，旨在保持可持续增长和保守文化 [58] 问题4: 招聘新贷款人和技术投入对费用的影响，未来费用增长幅度 - 从第三季度开始，未来几个季度到明年，年度非利息费用可能增加2% - 3%，不包括抵押贷款业务波动影响 [60] - 公司在花钱促进银行安全增长的同时，会在其他方面削减开支以抵消费用增加 [61] - 营销转向数字媒体前期成本高，但长期可减少营销支出，因能精准定位客户 [62] - 公司已有基础设施可支持增长，无需额外增加大量费用 [63]

公司基本信息 - 公司是一家银行控股公司，总部位于德克萨斯州拉伯克，全资子公司城市银行是西德克萨斯州最大的独立银行之一[115] COVID - 19相关贷款修改情况 - 截至2021年3月31日，归因于COVID - 19的活跃贷款修改总额约为4700万美元，占公司贷款组合的2.1%[118] - 活跃贷款修改中，1%为6个月只付利息，98%为超过6个月的只付利息期，主要在银行酒店投资组合中，1%为消费贷款1 - 4个月的还款延期[118] PPP贷款业务情况 - 银行在第一轮PPP中协助约2100名客户，总额达2.18亿美元，截至2021年3月31日，SBA已免除约1.22亿美元，仍有9600万美元未偿还[120] - 2021年1 - 3月，银行已为约800笔PPP贷款提供资金，总额达7800万美元，截至2021年4月27日，又有1210万美元的PPP贷款已发放[120] - 2020年12月27日签署的《经济援助法案》授权额外2845亿美元的新PPP贷款资金，并将贷款机构发放PPP贷款的权限延长至2021年3月31日[119] - 2021年3月30日签署的《PPP延期法案》将PPP申请截止日期延长至2021年5月31日[119] - 2021年3月31日止三个月PPP贷款利息收入44.9万美元，确认PPP相关SBA费用250万美元，3月31日有510万美元递延费用未计入收入[130] 公司盈利指标变化 - 2021年第一季度公司净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元，而2020年同期净收入为710万美元，摊薄后每股收益0.38美元[122] - 2021年第一季度平均股本回报率为16.51%，平均资产回报率为1.66%，2020年同期分别为9.00%和0.89%[122] - 净收入增加810万美元，主要是由于非利息收入增加760万美元和贷款损失拨备减少610万美元，部分被非利息支出增加300万美元和所得税费用增加200万美元所抵消[122] 净利息收入及相关指标变化 - 2021年3月31日止三个月净利息收入为2950万美元，较2020年同期的3020万美元减少70万美元，降幅2.2%[130] - 2021年3月31日止三个月利息收入减少280万美元，降幅7.7%；利息支出减少210万美元，降幅37.9%[130] - 2021年3月31日止三个月非PPP贷款利率较2020年同期下降83个基点，平均待售贷款利息率下降约125个基点，平均待售贷款增加6480万美元[130] - 2021年3月31日止三个月利息支出减少210万美元，主要因付息负债利率下降47个基点，部分被平均付息负债增加2.329亿美元（增幅12.2%）抵消[131] - 2021年3月31日平均无息活期存款增至9.353亿美元，2020年3月31日为7.656亿美元[131] - 2021年3月31日止三个月净利息收益率和净息差分别为3.52%和3.34%，2020年同期分别为4.13%和3.82%[132] 贷款损失拨备情况 - 2021年3月31日止三个月贷款损失拨备为8.9万美元，2020年同期为620万美元[134] - 2021年3月31日投资性贷款的贷款损失准备金率为2.01%，2020年12月31日为2.05%[134] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金为4500万美元，较2020年12月31日减少53.5万美元，降幅1.2%[157] - 2021年第一季度净冲销总额为62.3万美元，占平均未偿还贷款的0.11%（年化），2020年同期为140万美元和0.25%[159] - 2021年3月31日贷款损失准备金占投资贷款的比例为2.01%，2020年12月31日为2.05%[159] - 2021年3月31日商业房地产贷款损失准备金为1902万美元，占比42.2%；2020年12月31日为1896.2万美元，占比41.6%[160] - 2021年3月31日与直接能源贷款相关的贷款损失准备金率为5.20%[169] 非利息收入与支出变化 - 2021年第一季度非利息收入为1887.5万美元，2020年同期为2650万美元，减少762.5万美元[136] - 2021年第一季度非利息收入为2650万美元，较2020年同期的1890万美元增加760万美元，增幅40.4%[137] - 2021年第一季度非利息支出为3710万美元，较2020年同期的3400万美元增加300万美元，增幅9.0%[139] 公司资产负债情况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为37.3亿美元，较2020年12月31日增加1.337亿美元，增幅3.7%[140] - 截至2021年3月31日，公司持有的投资贷款总额为22.4亿美元，较2020年12月31日增加2110万美元，增幅0.9%[140] - 截至2021年3月31日，公司证券投资组合为7.772亿美元，较2020年12月31日减少2590万美元，降幅3.2%[140] - 截至2021年3月31日，公司存款总额为31.6亿美元，较2020年12月31日增加1.813亿美元，增幅6.1%[140] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款为6.74亿美元，较2020年12月31日增加1060万美元，增幅1.6%[146] - 截至2021年3月31日，商业专项贷款为2.794亿美元，较2020年12月31日减少3230万美元，降幅10.4%[149] - 截至2021年3月31日，商业普通贷款为5.313亿美元，较2020年12月31日增加1300万美元，增幅2.5%[150] - 公司证券投资组合在2021年3月31日降至7.772亿美元，较2020年12月31日减少2590万美元，降幅3.2%[172] - 证券投资组合减少主要是由于2021年3月31日未实现收益较2020年12月31日下降1850万美元[172] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的摊销成本为768,612千美元，公允价值为777,208千美元，未实现收益为8,596千美元；而在2020年12月31日，摊销成本为775,999千美元，公允价值为803,087千美元，未实现收益为27,088千美元[173] - 截至2021年3月31日，总存款为31.6亿美元，较2020年12月31日的29.7亿美元增加了1.813亿美元，增幅为6.1%；其中非利息活期账户占30.5%，有息非到期账户占59.2%，定期存款占10.3%[177] - 截至2021年3月31日，10万美元及以上定期存款中，剩余期限3个月及以内的为3733.5万美元，3 - 6个月的为2992.7万美元，6 - 12个月的为6335.7万美元，12个月以上的为1.13363亿美元，总计2.43982亿美元[180] 借款与信贷额度情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款能力分别为8.268亿美元和7.993亿美元[181] - 截至2021年3月31日，FHLB借款期末余额为2500万美元，加权平均利率为0.16%，期间最高月末余额为7500万美元，期间平均余额为7444.4万美元，期间加权平均利率为0.19%；而在2020年同期，期末余额为9500万美元，加权平均利率为0.76%，期间最高月末余额为9500万美元，期间平均余额为9500万美元，期间加权平均利率为1.51%[182] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为5.94亿美元和7.008亿美元；2021年第一季度无借款，2020年同期平均余额为120.9万美元，加权平均利率为0.25%[182][183] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司与多家银行的无抵押信贷额度均为1.65亿美元，在2021年和2020年第一季度均未使用[183] - 截至2021年3月31日，银行可从FHLB额外借款约5.9亿美元，可从美联储贴现窗口借款约5.94亿美元，美联储将一级信贷利率降至0.25%，期限延长至90天[194] 次级债务证券情况 - 2018年12月，公司发行了2650万美元的次级债务证券；其中1240万美元证券于2028年12月到期，前五年平均固定利率为5.74%；1410万美元证券于2030年12月到期，前七年平均固定利率为6.41%；截至2021年3月31日和2020年12月31日，次级债务证券余额均为2650万美元[184] - 2020年9月29日，公司发行5000万美元次级债务证券，扣除约92.6万美元发行成本，前五年固定利率4.50% [186] - 截至2021年3月31日，次级债务证券未偿还总额为7650万美元，扣除约83.7万美元剩余发行成本，余额为7560万美元[187] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，次级递延利息债券未偿还金额为4640万美元[188] 股东权益与资本比率情况 - 截至2021年3月31日，股东权益总额增至3.747亿美元，较2020年12月31日的3.7亿美元增加460万美元，增幅1.2% [196] - 截至2021年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为19.24%，一级资本与风险加权资产比率为15.01%，CET1资本与风险加权资产比率为13.23%，一级资本与平均资产比率为10.35% [200] - 截至2021年3月31日，银行总资本与风险加权资产比率为16.12%，一级资本与风险加权资产比率为14.86%，CET1资本与风险加权资产比率为14.86%，一级资本与平均资产比率为10.26% [200][201] 贷款承诺与备用信用证情况 - 截至2021年3月31日，贷款承诺和未使用信贷额度承诺为5.1216亿美元，备用信用证为88.19万美元，总计5.20979亿美元[208] - 截至2020年12月31日，贷款承诺和未使用信贷额度承诺为4.17798亿美元，备用信用证为104.81万美元，总计4.28279亿美元[208] 资本框架选择情况 - 公司和银行符合社区银行杠杆率框架条件，但目前选择不采用该框架，继续遵循巴塞尔III资本要求[202] 利率风险相关情况 - 公司内部政策规定，收益率曲线逐步平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动下降幅不超7.5%，200个基点变动下不超15%，300个基点变动下不超22.5%[215] - 截至2021年3月31日，利率变动+300、+200、+100、 - 100个基点时，12个月内净利息收入百分比变化分别为7.97、4.51、1.82、 - 1.73；截至2020年12月31日，对应利率变动下净利息收入百分比变化分别为5.33、2.90、1.06、 - 1.24[216] - 公司主要市场风险是利率波动，通过资产负债管理委员会（ALCO）管理利率风险敞口[210][213] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和股权公允价值的利率敏感性[214] 公司资金维持情况 - 公司预计通过盈利、贷款和证券还款及到期活动、持续存款收集活动维持充足现金水平以履行合同义务[209] 公司会计政策情况 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则（GAAP），并利用《创业企业融资法案》（JOBS Act）的过渡期[220][221] 公司贷款会计处理情况 - 公司贷款按未偿还本金余额减去相关项目报告，利息收入按未付本金余额计提[225] - 贷款逾期超90天或管理层认为利息难以收回时，贷款将被置于非应计状态[226] - 公司贷款损失准备包括特定贷款的特定估值准备和基于历史经验等调整的一般估值准备[227] 公司内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，该期间内财务报告内部控制无重大变化[236][237] 不同类型贷款详细情况 - 餐厅和零售业主自用贷款总计1.004亿美元，占总贷款的4.5%，平均贷款规模为35.1万美元；分类贷款为180万美元，逾期30天以上贷款为4000美元，非应计贷款为130万美元；贷款损失准备金与总贷款的比例为3.65%；截至2021年3月31日，因疫情有3笔贷款（占比0.5%）进行了调整[173] - 酒店和辅助生活中心贷款总计1.23亿美元，占总贷款的5.5%，平均贷款规模为280万美元；分类贷款为5270万美元，逾期30天以上贷款为280万美元，非应计贷款为220万美元；贷款损失准备金与总贷款的比例为8.76%；截至2021年3月31日，

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1520万美元，摊薄后每股收益0.82美元，而2020年第一季度净收入为710万美元，摊薄后每股收益0.38美元 [7] - 2021年第一季度税前、拨备前收入为1900万美元，2020年第四季度为2000万美元，2020年第一季度为1510万美元 [7] - 2021年第一季度贷款损失拨备连续第二个季度极少，而2020年第一季度为620万美元 [8] - 截至2021年3月31日，有形账面价值每股较2020年3月31日增长16.6%，达到19.28美元 [13] - 2021年第一季度净利息收入为2950万美元，2020年第四季度为3040万美元，2020年第一季度为3020万美元 [28] - 2021年第一季度净利息收益率降至3.52%，2020年第四季度为3.64% [29] - 2021年第一季度平均存款成本降至29个基点，2020年第四季度为31个基点，2020年第一季度为65个基点 [30] - 2021年第一季度存款增加1.81亿美元，达到31.6亿美元 [30] - 2021年第一季度末非利息存款为9.62亿美元，占总存款的30.5% [31] - 2021年第一季度非盈利资产与总资产比率降至42个基点，2020年第四季度为45个基点 [32] - 2021年3月31日，贷款损失准备金占总贷款（不包括PPP贷款）的2.18%，较2020年第四季度下降4个基点 [32] - 2021年第一季度非利息支出为3710万美元，2020年第四季度为3650万美元 [33] - 2021年第一季度效率比率为65.8%，2020年第四季度为64.2%，2020年第一季度为69.1% [33] - 2021年第一季度末有形普通股权益与有形资产比率为9.39%，2020年第四季度末为9.60%，2020年第一季度为9.37% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年第一季度末用于投资的贷款为22.4亿美元，较2020年第四季度增加2100万美元，较2020年第一季度增加1.34亿美元 [17] - 2021年第一季度新增PPP贷款7800万美元，净增400万美元 [17] - 与COVID - 19大流行相关的活跃贷款修改额降至4690万美元，占贷款组合的2.1%（2020年12月31日为6410万美元，占2.9%） [11] - 酒店组合的每间可用客房收入较疫情前高点已恢复至近75% [20] - 季度末直接能源敞口为6300万美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的3.1%，与2020年第四季度持平 [21] 抵押银行业务 - 2021年第一季度抵押贷款发起额为4.35亿美元，2020年第四季度为4.58亿美元 [23] - 2021年第一季度抵押银行业务收入为1900万美元，2020年第四季度为1700万美元 [23] - 2021年第一季度非利息收入为2650万美元，2020年第四季度为2620万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州当地市场在2021年第一季度持续复苏，商业活动加速，房地产交易量保持强劲，价格持续上涨 [16] - 新的COVID - 19病例数保持在非常低的水平，餐厅恢复满负荷营业，活动开始恢复 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采用审慎的资本配置策略，寻找有创意的收购机会，如收购西德克萨斯州银行 [13] - 董事会批准将季度股息提高40%，至每股0.07美元 [14] - 继续推进1000万美元的股票回购计划 [14] - 努力扩大在广泛可持续发展倡议方面的参与度，包括致力于多元化员工队伍和董事会、减少碳足迹以及支持当地社区 [15] - 专注于通过在各市场增加经验丰富的关系银行家来加速有机贷款增长，重点关注达拉斯 - 沃思堡、休斯顿和埃尔帕索 [18] - 继续扩大数字服务，增加非接触式银行服务和数字签名的应用 [22] - 关注并购机会，但会谨慎选择合适的交易，优先考虑有机增长 [56][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济活动正在加速，许多受打击最严重的经济领域正在改善，但某些行业（如酒店业）仍面临压力，公司将保持保守立场，稳定贷款损失准备金水平 [10] - 对贷款组合的信用质量和过去一年记录的准备金有信心，认为当前的准备金水平是适当的，对经济持续改善持谨慎乐观态度 [9][12] - 预计2021年贷款增长将重新加速至低个位数（不包括PPP贷款），2022年恢复至中个位数增长 [19] - 尽管预计抵押银行业务收入将随着再融资量的放缓而适度下降，但公司认为有能力缓解利差压缩，非利息收入仍是公司的一大差异化优势 [25] - 对未来持谨慎乐观态度，认为公司处于有利地位，能够利用前方的众多机会，得克萨斯州市场前景良好 [36][63] 其他重要信息 - 会议电话的重播将在2021年5月11日前提供，补充讨论的幻灯片演示可在公司网站的投资者板块获取 [3] - 会议电话可能包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性因素影响，相关安全港声明见收益新闻稿第4页和幻灯片演示第2页 [4] - 会议期间可能讨论某些非GAAP指标，与最可比GAAP指标的对账可在收益新闻稿第11页找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新贷款来源、如何管理过剩流动性以及对PPP贷款 forgiveness和下半年贷款增长的看法 - 部分贷款增长来自间接汽车业务，其利率较低但期限短，比闲置资金好；证券投资方面，会继续寻找好机会，但目前不想过度延长投资期限，因流动性持续涌入，且市场利率变化使证券组合公允价值下降 [40] - 公司在长期利率上升时对长期证券购买持谨慎态度，目前存款增长仍令人意外；贷款管道情况良好，在CNI、住宅和业主自用商业房地产领域有强劲需求，业主自用商业房地产在本季度有6%的季度环比增长 [41][43] - 公司在疫情期间积极调整贷款利率，现在提高贷款利率未遇到太多阻力 [44] 问题2: 关于信贷质量，什么情况下会进行负拨备以及对贷款管道增长的看法 - 理想情况是随着业务增长释放准备金，但目前计算中有显著的定性调整，且国际供应链问题给经济复苏带来不确定性，所以第一季度未调整准备金；若趋势持续向好，可能在第二、三季度考虑释放准备金 [46] - 公司自身贷款组合受供应链问题影响较小，但仍需等待更多明确信息 [48] 问题3: 公司是否已符合Cecil标准以及预计符合的时间 - 公司尚未采用Cecil标准，按要求需在2023年1月1日符合 [50][51] 问题4: 抵押贷款业务可能的放缓程度以及2022年正常市场下抵押费用的预期 - 第一季度再融资业务较多，4月已向购房业务大幅转变，公司一直专注于购房业务；目前已出现利差压缩且预计不会放缓，但2021年仍有望是不错的一年 [53] - 从历史数据看，2021年预计仍较好，但会逐渐放缓；2022年难以确定，但公司增加了团队和生产者，预计业务水平会高于2019年；抵押服务权价值的增加可能是市场变化导致的一次性情况 [54] - 随着业务量在年内放缓，由于大部分费用是佣金，预计30 - 45天内费用也会相应调整；公司通过技术应用取得了良好效果 [55] 问题5: 对银行并购的看法 - 市场开始出现一些并购活动，公司与一些潜在目标有联系，但尚未进入实质性讨论；公司可以进行全现金收购小型银行，但会谨慎选择能产生足够协同效应的交易 [56] - 目前公司股价情况使大规模股票交易存在问题，需市场对公司更认可；公司仍在寻找合适交易，希望在2021年完成另一笔交易，同时会优先考虑有机增长 [58][59] 问题6: 偿还5000万美元FHLB贷款是否会显著增加利差收入 - 该贷款为可变利率，成本较低，基于当前流动性状况，公司不需要这笔贷款，偿还不会显著增加利差收入 [60]

股息与股权补偿计划相关 - 2020年第一、二、三季度公司普通股每股股息为0.03美元，第四季度为0.05美元[259] - 截至2020年12月31日，股东批准的股权补偿计划下待行使奖励可发行股份数为1,617,370股，加权平均行使价格为14.20美元，未来可授予股份数为1,431,602股[261] 股票回购计划相关 - 2020年3月13日公司批准最高1000万美元的股票回购计划，4月16日暂停，11月2日恢复，原到期日为2021年4月15日，后延至11月5日[262] - 截至2020年12月31日，公司累计回购19,035股，总花费354,944美元，剩余可回购金额为9,706,297美元[264] 公司整体财务指标变化 - 2020年末公司总资产35.9916亿美元，较2019年末的32.37167亿美元增长11.18%；总负债32.29112亿美元，较2019年末的29.30985亿美元增长10.17%；股东权益3.70048亿美元，较2019年末的3.06182亿美元增长20.86%[431] - 2020年公司总利息收入1.38231亿美元，较2019年的1.32942亿美元增长4.00%；总利息支出1594.6万美元，较2019年的2836.7万美元下降43.79%；净利息收入1.22285亿美元，较2019年的1.04575亿美元增长16.93%[433] - 2020年公司非利息收入1.01603亿美元，较2019年的5663.3万美元增长79.41%；非利息支出1.41715亿美元，较2019年的1.21708亿美元增长16.44%[433] - 2020年公司税前收入5660.3万美元，较2019年的3670.1万美元增长54.23%；净利润4535.3万美元，较2019年的2922万美元增长55.21%[433] - 2020年公司基本每股收益2.51美元，较2019年的1.74美元增长44.25%；摊薄每股收益2.47美元，较2019年的1.71美元增长44.44%[434] - 2020年公司综合收入6573.4万美元，较2019年的3242.1万美元增长102.75%[434] - 2018年12月31日普通股股份为14,771,520股，金额为14,772千美元，2019年发行普通股净增3,207,000股，金额3,207千美元，2020年12月31日股份达18,076,364股，金额18,076千美元[437] - 2019年净收入29,220千美元，2020年为45,353千美元[437][440] - 2019年现金分红（普通股每股0.06美元）为1,079千美元，2020年（普通股每股0.14美元）为2,528千美元[437][440] - 2019年其他综合收入（税后）为3,201千美元，2020年为20,381千美元[437][440] - 2019年净现金来自经营活动为30,484千美元，2020年为5,627千美元[440] - 2019年净现金来自投资活动为 - 213,493千美元，2020年为 - 156,228千美元[440] - 2019年净现金来自融资活动为95,119千美元，2020年为292,809千美元[440] - 2019年现金及现金等价物净变化为 - 87,890千美元，2020年为142,208千美元[440] - 2019年支付存款和借款利息为28,125千美元，2020年为16,116千美元[440] - 2019年支付所得税为6,474千美元，2020年为13,513千美元[440] 会计政策与准则相关 - 2019年1月1日公司采用ASU 2014 - 09《客户合同收入》准则，实施该准则对收入计量和确认无重大影响，无需对期初留存收益进行累计影响调整[489] - 2019年1月1日起公司对现金结算的股票增值权采用公允价值法，计算的公允价值超出记录的内在价值160万美元，记录了130万美元（160万美元扣除34万美元税）的留存收益累计影响调整[509] - 2021年1月FASB发布ASU 2021 - 01，明确Topic 848范围，该更新发布时生效，一般可应用至2022年12月31日[511] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，为受参考利率改革影响的合同等提供可选权宜方法和例外情况，适用时间为2020年3月12日至2022年12月31日，采用该准则未对公司合并财务报表产生重大影响[512] - 2019年12月FASB发布ASU 2019 - 12简化所得税会计处理，2020年12月15日后开始的财年及其中间期间生效，预计对公司财务报表无重大影响[513] - 公司于2020年1月1日提前采用ASU 2017 - 04简化商誉减值会计处理，对财务报表无重大影响[514] - ASU 2016 - 13自2022年12月15日后的年度期间生效，公司正评估其对合并经营成果和财务状况的影响[515] - ASU 2016 - 02对公司自2021年12月15日后的年度期间和2022年12月15日后的中期期间生效，公司正确定其影响[516] 证券相关数据 - 2020年末可供出售证券摊余成本775,999美元，公允价值803,087美元；2019年末摊余成本706,437美元，公允价值707,650美元[518] - 2020年和2019年末，除美国政府及其机构外，无单一发行人证券持有量超过股东权益的10%[519] - 2020年12月31日和2019年12月31日，分别有账面价值约2.922亿美元和2.113亿美元的证券被质押[520] - 2020年末有11只证券存在未实现损失，管理层认为损失是暂时的[523] 贷款相关数据 - 2020年末贷款总额2,221,583美元，贷款损失准备45,553美元，净贷款2,176,030美元；2019年末贷款总额2,143,623美元，贷款损失准备24,197美元，净贷款2,119,426美元[524] - 商业贷款分为专业和一般两类，专业类包括农业生产和房地产贷款等，一般类包括商品、服务等行业贷款[525] - 商业房地产贷款主要基于房产预计现金流和抵押品价值进行承销[526] - 住宅建设贷款基于项目成本和完工价值估算进行承销，资金按项目完成百分比拨付[527] - 2020年12月31日贷款损失准备金为4560万美元，2019年12月31日为2420万美元[529] - 2020年12月31日贷款损失准备金与投资贷款的比例为2.05%，2019年12月31日为1.13%[529] - 2020年贷款损失准备金增加是由于新冠疫情和油气价格下跌[529] - 2020年贷款损失准备金活动中，期初余额2419.7万美元，计提2557万美元，冲销555.9万美元，回收134.5万美元，期末余额4555.3万美元[531] - 2019年贷款损失准备金活动中，期初余额2312.6万美元，计提279.9万美元，冲销327.3万美元，回收154.5万美元，期末余额2419.7万美元[531] - 2020年末减值贷款未付合同本金余额1344万美元，记录投资1302.1万美元，相关准备金109.5万美元[533] - 2019年末减值贷款未付合同本金余额548.4万美元，记录投资416.7万美元，相关准备金52.5万美元[533] - 2020年末应计逾期贷款和非应计贷款中，30 - 89天逾期656万美元，90天以上逾期124.6万美元，非应计1371.8万美元[534] - 2019年末应计逾期贷款和非应计贷款中，30 - 89天逾期717.9万美元，90天以上逾期135.2万美元，非应计469.3万美元[534] - 公司采用十三点分级量表对贷款进行分级，分为通过、特别关注、次级、可疑和损失五类[535] - 2020年末贷款总额为22.21583亿美元，其中合格贷款21.35565亿美元，次级贷款8601.8万美元；2019年末贷款总额为21.43623亿美元，其中合格贷款20.95056亿美元，特别提及贷款2231.3万美元，次级贷款2625.4万美元[540] - 截至2020年12月31日，符合ASC子主题310 - 40和联合机构监管指南的修改贷款未偿还本金余额为300万美元，占2020年12月31日投资持有的未偿还贷款的0.14%[543] - 截至2020年12月31日，有25笔贷款约6100万美元进行了额外延期和修改协议，占投资持有的未偿还贷款的2.75%[544] - 2020年和2019年均无不良债务重组（TDR）[545] 其他资产与负债相关 - 2020年止赎资产期末余额为1353美元，2019年为1883美元；2020年止赎资产净费用为 - 35美元，2019年为 - 108美元[546] - 2020年末房产和设备净值为6033.1万美元，2019年为6187.3万美元；2020年折旧费用约为480万美元，2019年为490万美元[547] - 2020年末商誉余额为1950.8万美元，2019年为1875.7万美元；2020年和2019年其他无形资产摊销费用分别为170万美元和35.6万美元[548] - 2020年末抵押贷款服务权资产余额为9049美元，2019年为2054美元；2020年为他人服务的抵押贷款为12.03687亿美元，2019年为2.47326亿美元[549] - 2020年和2019年12月31日，超过FDIC保险限额25万美元的定期存款均为1.47亿美元[552] - 2020年末短期借款总额为2655万美元，2019年为3716.5万美元；2020年和2019年12月31日，FHLB可用信贷额度分别为5.125亿美元和3.943亿美元[554][555] - 截至2020年12月31日，银行子公司从FHLB的预付款余额为7.5万美元，2019年为9.5万美元，2013年的2万美元预付款已还清[558] - 2020年4月，城市银行因流动性需求从FHLB借款7500万美元，期限3个月，7月到期并偿还[558] - 截至2020年12月31日，信托发行的普通股资本证券为140万美元，计入公司合并资产负债表的其他资产[561] - 2018年12月，公司发行2650万美元次级债务证券，1240万美元2028年到期，前5年加权平均固定利率5.74%；1410万美元2030年到期，前7年加权平均固定利率6.41%[565] - 2020年9月29日，公司发行5000万美元次级债务证券，扣除约92.6万美元发行成本，2030年到期，前5年固定利率4.50%[566] - 截至2020年12月31日，次级债务证券未偿还总额为7650万美元，扣除约83.3万美元剩余发行成本后余额为7560万美元[567] 员工福利与股权激励相关 - 2019年公司向ESOP计划缴款180万美元，2020年无缴款；2020年和2019年ESOP持有的股份分别为2876419股和2959826股[570][571] - 2020年和2019年公司对401(k)计划的缴款费用分别为170万美元和0美元[573] - 2020年和2019年员工健康福利费用分别约为440万美元和480万美元，截至2020年和2019年12月31日应计福利义务分别约为82.3万美元和46.4万美元[574] - 2020年和2019年到期行使的期权总内在价值分别为110万美元和140万美元[580] - 2020年末受限股票计划中，年初流通股81,200股，授予5,970股，行权24,694股，年末余额62,476股[582] - 2020年和2019年公司基于股票的薪酬费用分别为130万美元和85.3万美元[583] - 2020年末计划中未确认的薪酬成本为300万美元，将在1.70年的加权平均剩余期限内确认[584] 其他财务数据 - 2020年和2019年所得税费用分别为11,250美元和7,481美元[585] - 2020年和2019年末对高管等关联方的直接和间接贷款分别约为890万美元和1030万美元[586] - 2020年和2019年末承诺发放贷款和未使用的信贷额度分别为417,798美元和409,96

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为1590万美元，较2020年第三季度的1670万美元下降6.0%，较2019年第四季度的1010万美元增长57.4%[10] - 2020年全年净收入为4540万美元，较2019年的2920万美元增长55.5%[11] - 2020年每股摊薄收益为2.47美元，较2019年的1.71美元增长44.4%[11] - 2020年第四季度每股摊薄收益为0.87美元，较2020年第三季度的0.92美元下降5.4%，较2019年第四季度的0.55美元增长58.2%[10] - 2020年总收入为2.239亿美元，其中非利息收入占比为45%[50] 资产与负债 - 2020年总资产为36亿美元，较2019年12月31日的32亿美元增长12.5%[11] - 2020年第四季度贷款总额减少6670万美元，主要由于PPP贷款的宽免和还款[21] - 2020年第四季度不良贷款占总贷款的比例为0.66%[70] - 2020年第四季度贷款损失准备金占总贷款的比例为2.05%[75] - 2020年第四季度总存款为29.74亿美元，较2020年第三季度增加3050万美元[68] 收入与支出 - 2020年第四季度净利息收入为3040万美元，较2019年第四季度的2860万美元增长6.3%[65] - 2020年第四季度非利息收入为2620万美元，较2019年第四季度的1670万美元增长56.3%[47] - 2020年第四季度非利息支出为3520万美元，较2019年第四季度的3170万美元增加10.9%[84] - 2020年12月31日的净利息收入为30,365千美元，较2020年9月30日的31,273千美元下降2.9%[95] - 2020年12月31日的非利息收入为26,172千美元，较2019年12月31日的16,740千美元增长56.7%[95] 效率与资本 - 2020年效率比率为63.0%，较2019年的75.3%显著改善[11] - 2020年12月31日的效率比率为64.19%，较2020年9月30日的56.90%上升7.29个百分点[95] - 2020年年末每股有形账面价值为18.97美元，较2019年年末的15.46美元增长22.4%[11] - 2020年12月31日的每股账面价值为20.47美元，较2019年12月31日的16.98美元增长20.8%[98] - 2020年12月31日的有形普通股东权益为342,978千美元，较2019年12月31日的278,793千美元增长23.1%[98] 未来展望 - 截至2020年12月31日，酒店业的总运营贷款为1.23亿美元，其中包括1500万美元的在建酒店，未融资承诺为900万美元[33] - 2020年12月31日的总股东权益占总资产的比例为10.28%，较2019年12月31日的9.46%上升0.82个百分点[98]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净利润为1590万美元 摊薄后每股收益087美元 相比2019年第四季度的1010万美元和055美元有所增长 [9] - 第四季度税前拨备前收入为2000万美元 相比2020年第三季度的2690万美元和2019年第四季度的1370万美元 [9] - 第四季度贷款损失拨备为141万美元 相比2020年第三季度的610万美元和2019年同期的896万美元显著下降 [9] - 2020年全年资产增长112%至36亿美元 税前拨备前收入增长超过100%至8220万美元 每股收益增长44%至247美元 [11] - 每股有形账面价值增长23%至1897美元 效率比率改善超过1200个基点至63% 平均资产回报率扩大27个基点至131% [11] - 净息差从2020年第三季度的382%下降至第四季度的364% 非PPP贷款收益率下降17个基点 [26] - 平均存款成本从2019年第四季度的76个基点下降至2020年第四季度的31个基点 [26] - 不良资产占总资产比率下降1个基点至045% [28] - 第四季度非利息支出为3650万美元 相比第三季度的3600万美元略有增加 [29] - 有形普通股权益与有形资产比率为96% 相比第三季度的925%和2019年第四季度的869%有所改善 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合总额为222亿美元 相比第三季度减少6700万美元 相比2019年第四季度增加7800万美元 [17] - 与疫情相关的活跃贷款修改从2020年9月30日的54%下降至12月31日的29% [10][18] - 酒店业风险敞口为123亿美元 占贷款组合的6% 其中83%为有限服务酒店 [18] - 直接能源风险敞口为6400万美元 占贷款组合的31% 相比第三季度的7100万美元有所下降 [19] - 抵押银行业务表现强劲 2020年生产量从2019年的641亿美元翻倍至14亿美元 [20] - 第四季度非利息收入为2620万美元 相比第三季度的3170万美元和2019年同期的1570万美元 [20] - 费用收入占总收入的比例从2019年第四季度的37%上升至2020年第四季度的46% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 二叠纪盆地业务的市场和业务发展支出增加 [29] - 当地经济在面对持续疫情时保持韧性 商业活动保持活跃步伐 [15] - 酒店业每间可用客房收入自4月危机低谷以来逐月改善 [18] - 能源价格稳步上涨 接近危机前水平 对二叠纪盆地活动产生积极影响 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施企业风险管理体系 改善银行风险管理和贷款组合信用状况 [8] - 保持严格支出纪律 努力提高盈利能力 [8] - 维持纪律性资本配置策略 2020年第四季度季度股息提高超过65% [12] - 2020年11月恢复1000万美元股票回购计划 [12] - 2020年9月发行5000万美元次级票据 保持资本灵活性 [12] - 战略性并购仍是优先事项 团队积极寻找收购目标 [13] - 基础设施可处理50亿美元资产而无需增加显著增量支出 [13] - 聘请经验丰富的贷款人员推动有机增长 增强激励补偿计划 [20] - 投资技术 进一步简化流程 [22] - 专注于通过数字平台有效服务客户 [14][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对经济持续改善持谨慎乐观态度 [10] - 当前储备水平适当 但经济前景仍不确定 [15] - 预计2021年贷款组合将持平至低个位数增长 2022年恢复正常增长 [19] - 预计抵押贷款量下降 但保持盈利能力无需裁员 [21] - 为下一轮薪资保护计划做好充分准备 [21] - 预计2021年效率比率将有所缓和 [22] - 贷款组合定价仍面临压力 但压缩速度正在放缓 [43][44] - 预计将看到更多有动力的卖家 公司处于有利地位可利用收购机会 [13] 其他重要信息 - 第四季度确认200万美元与PPP相关的SBA费用收入 目前有410万美元未确认PPP费用 [26] - 第四季度非计息存款为917亿美元 占总存款的308% 与第三季度基本持平 [27] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为222% 不包括PPP贷款 [28] - 平均生息资产收益率为407% 相比2019年同期下降82个基点 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度股票回购活动及2021年计划 [37] - 第四季度回购了少量股票 但股票期权行使导致期末流通股数增加 [38][42] - 计划在2021年保持回购计划 董事会将进行额外讨论 [39] 问题: 净息差前景及贷款收益率压力 [43] - 预计贷款组合定价将继续面临压力 但下降速度将放缓 [43] - 竞争压力强劲 公司优先考虑信贷质量而非收益率 [44] - 预计存款利率还有进一步下调空间以帮助抵消贷款方面的压力 [44] 问题: 并购策略及目标公司特征 [45] - 由于当前估值倍数较低 更倾向于现金交易而非股票交易 [46] - 关注资产规模超过2亿美元的银行 要求具有低成本存款基础和相对稳定的贷款组合 [46] - 不太愿意解决其他银行的问题 除非是真正的廉价交易 [46] - 目前在该地区没有看到大量陷入困境的资产 [46] 问题: 贷款损失拨备前景及可能释放储备 [49] - 由于不是CECL银行 储备增加是由经济不确定性驱动 [51] - 对当前储备水平感到满意 但将每季度监测适当性 [51][52] - 联邦资金在一定程度上掩盖了市场困难 公司宁愿保持适当储备以应对不确定性 [52] 问题: 贷款折扣摊销影响及新生产贷款收益率 [53] - 第四季度贷款折扣摊销略低于上季度 但金额相近 [53] - 新生产贷款平均收益率在4%至425%之间 取决于资产类型 [54] 问题: 抵押银行业务费用轨迹及2021年支出计划 [57] - 抵押贷款部门支出增加推动了非利息支出增长 随着业务放缓预计将节省开支 [58] - 预计利润率将收紧 重点关注购买起源而非零售方面 [59] - 通过自然减员和技术应用继续寻找削减费用的机会 [60]

新冠疫情相关贷款情况 - 截至2020年9月30日，因新冠疫情产生的活跃贷款修改总额约为1.24亿美元，占公司贷款组合的5.4%，低于6月30日的4.64亿美元（占比19.9%）[137] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年第二季度，银行发放约2100笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额约2.18亿美元[138] 股票回购计划情况 - 公司于2020年11月2日恢复股票回购计划，该计划始于2020年3月，允许回购至多1000万美元的公司普通股，至今已回购4700股，总计约6.1万美元[139] - 2020年3月13日公司批准最高1000万美元股票回购计划，4月16日暂停，11月2日恢复，原到期日为2021年4月15日，后延至2021年11月5日 [237] - 截至2020年9月30日，公司回购4700股普通股，加权平均价格为每股13.03美元，总金额61000美元 [238] 净利润情况 - 2020年第三季度净利润为1670万美元，而2019年同期为830万美元[141] 回报率情况 - 截至2020年9月30日，年化平均股本回报率为19.32%，年化平均资产回报率为1.88%，而2019年同期分别为11.10%和1.18%[141] 公司资产情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产增加3.055亿美元（9.4%），达到35.4亿美元[142] - 截至2020年9月30日，公司总资产为35.4亿美元，较2019年12月31日增加3.055亿美元，增幅9.4%[175] 投资贷款情况 - 截至2020年9月30日，用于投资的总贷款增加1.446亿美元（6.7%），达到22.9亿美元[142] - 截至2020年9月30日，公司持有的投资贷款总额为22.9亿美元，较2019年12月31日增加1.446亿美元，增幅6.7%[175] 证券投资组合情况 - 截至2020年9月30日，证券投资组合增加1870万美元（2.6%），达到7.263亿美元[142] - 截至2020年9月30日，公司证券投资组合为7.263亿美元，较2019年12月31日增加1870万美元，增幅2.6%[175] - 截至2020年9月30日，公司证券投资组合增至7.263亿美元，较2019年12月31日的7.077亿美元增加1870万美元，增幅2.6%[208] 总存款情况 - 截至2020年9月30日，总存款增加2.469亿美元（9.2%），达到29.4亿美元[142] - 截至2020年9月30日，公司存款总额为29.4亿美元，较2019年12月31日增加2.469亿美元，增幅9.2%[175] - 截至2020年9月30日，公司总存款为29.4亿美元，较2019年12月31日的27.0亿美元增加2.469亿美元，增幅9.2%[215] 次级票据发行情况 - 2020年9月29日，公司发行5000万美元2030年到期的固定至浮动利率次级票据，前五年固定利率为4.50% [143] 净收入情况 - 2020年前九个月净收入增至2940万美元，较2019年的1910万美元增加1030万美元[145] 各项收入与支出变化情况 - 2020年前九个月净利息收入增加1600万美元，非利息收入增加3550万美元，贷款损失准备金增加2350万美元，非利息支出增加1520万美元[145] 净利息收入情况 - 截至2020年9月30日的三个月，净利息收入为3159.5万美元，2019年同期为2667.1万美元[150] - 截至2020年9月30日的九个月，净利息收入为9267.7万美元，2019年同期为7625.8万美元[153] - 2020年第三季度净利息收入为3130万美元，较2019年同期的2660万美元增加470万美元，增幅17.7%[159] - 2020年前九个月净利息收入为9190万美元，较2019年同期的7600万美元增加1600万美元，增幅21.0%[162] 净利息利差与收益率情况 - 截至2020年9月30日的三个月，净利息利差为3.63%，2019年同期为3.67%；净利息收益率为3.82%，2019年同期为4.07%[150] - 截至2020年9月30日的九个月，净利息利差为3.67%，2019年同期为3.59%；净利息收益率为3.91%，2019年同期为3.96%[153] - 2020年第三季度净利息收益率和净息差分别为3.82%和3.63%，2019年同期为4.07%和3.67%[161] - 2020年前九个月净利息收益率和净息差分别为3.91%和3.67%，2019年同期为3.96%和3.59%[164] 贷款（不含PPP）情况 - 截至2020年9月30日的三个月，贷款（不含PPP）平均余额为21.95507亿美元，收益率为5.28%；2019年同期平均余额为19.93507亿美元，收益率为5.91%[150] - 截至2020年9月30日的九个月，贷款（不含PPP）平均余额为21.88988亿美元，收益率为5.43%；2019年同期平均余额为19.65297亿美元，收益率为5.88%[153] 利息收入影响因素情况 - 截至2020年9月30日的三个月，利息收入增加受利率和规模影响，规模因素使利息收入增加5226万美元，利率因素使利息收入减少4169万美元，总体增加1057万美元[156] 净利息收入来源及影响因素情况 - 净利息收入是公司净收入的主要来源，受市场利率、生息资产和付息负债的规模及类型影响[146][147] 利息费用情况 - 2020年第三季度利息费用减少390万美元，主要因付息负债利率下降91个基点，部分被平均付息负债增加3.034亿美元所抵消[160] - 2020年前九个月利息费用减少990万美元，主要因付息负债利率下降77个基点，部分被平均付息负债增加2.375亿美元（增幅12.3%）所抵消[163] 无利息活期存款情况 - 2020年9月30日，平均无利息活期存款从2019年同期的5.555亿美元增至9.444亿美元；前九个月从5.245亿美元增至8.706亿美元[160][163] 贷款损失拨备情况 - 2020年第三季度贷款损失拨备为610万美元，2019年同期为42万美元；前九个月为2540万美元，2019年同期为190万美元[166] 投资贷款的贷款损失准备金率情况 - 2020年9月30日，投资贷款的贷款损失准备金率为2.01%，2019年12月31日为1.13%[166] 非利息收入情况 - 2020年第三季度非利息收入为3166万美元，较2019年同期的1411.5万美元增加1754.5万美元；前九个月为7543.1万美元，较2019年同期的3989.3万美元增加3553.8万美元[168] - 2020年第三季度非利息收入为3170万美元，较2019年同期的1410万美元增加1750万美元，增幅124.3%[169] - 2020年前九个月非利息收入为7540万美元，较2019年同期的3990万美元增加3550万美元，增幅89.1%[170] 非利息支出情况 - 2020年第三季度非利息支出为3600万美元，较2019年同期的3000万美元增加600万美元，增幅19.9%[173] - 2020年前九个月非利息支出为1.052亿美元，较2019年同期的9000万美元增加1520万美元，增幅16.9%[174] 各类贷款情况 - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款为6.554亿美元，较2019年12月31日减少280万美元，降幅0.4%[181] - 截至2020年9月30日，商业一般贷款为5.782亿美元，较2019年12月31日增加1.368亿美元，增幅31.0%[184] - 截至2020年9月30日，建设贷款较2019年12月31日减少240万美元，降幅2.9%，降至8010万美元[188] 贷款损失准备金情况 - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金为4610万美元，较2019年12月31日的2420万美元增加2190万美元，增幅90.4%[191] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金占投资贷款的比例为2.01%；2019年12月31日为1.13%[194] 各类贷款损失准备金占比情况 - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款损失准备金为1826.4万美元，占比39.6%；2019年12月31日为504.9万美元，占比20.9%[195] - 截至2020年9月30日，商业专项贷款损失准备金为630.4万美元，占比13.7%；2019年12月31日为228.7万美元，占比9.5%[195] - 截至2020年9月30日，商业一般贷款损失准备金为998.9万美元，占比21.7%；2019年12月31日为960.9万美元，占比39.7%[195] - 截至2020年9月30日，1 - 4户家庭住宅贷款损失准备金为468.4万美元，占比10.2%；2019年12月31日为209.3万美元，占比8.6%[195] - 截至2020年9月30日，汽车贷款损失准备金为423.3万美元，占比9.2%；2019年12月31日为338.5万美元，占比14.0%[195] 非应计、不良贷款及不良资产情况 - 截至2020年9月30日，公司总非应计贷款为1306.7万美元，较2019年12月31日的469.3万美元有所增加[199] - 截至2020年9月30日，公司总不良贷款为1500.6万美元，较2019年12月31日的604.5万美元有所增加[199] - 截至2020年9月30日，公司总不良资产为1634.2万美元，较2019年12月31日的792.8万美元有所增加[199] 特定部门贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司直接能源部门贷款总计7060万美元，占总贷款的3.1%，其中分类贷款850万美元，逾期30天以上贷款6.2万美元，非应计贷款3.3万美元[204] - 截至2020年9月30日，餐厅和零售业主自用贷款总计8540万美元，占总贷款的3.7%，其中分类贷款190万美元，逾期30天以上贷款13.7万美元，非应计贷款140万美元[206] - 截至2020年9月30日，酒店和辅助生活中心贷款总计1.194亿美元，占总贷款的5.2%，其中分类贷款4640万美元，无逾期30天以上贷款，非应计贷款280万美元[206] 证券出售及评估情况 - 2020年1月出售抵押贷款支持证券9220万美元，产生收益230万美元[208] - 截至2020年9月30日，公司评估有未实现损失的证券，确定所有价值下降均为暂时的[210] 存款产品及账户情况 - 公司提供多种存款产品，持续努力通过多种方式收集非利息活期存款账户[214] - 截至2020年9月30日，无息活期账户占总存款的30.8%，有息非到期账户占58.3%，定期存款占10.9%[215] 借款额度及信贷额度情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的剩余借款额度分别为5.149亿美元和3.048亿美元[217] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司与达拉斯联邦储备银行的信贷额度分别为6.923亿美元和5.476亿美元[219] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司未抵押信贷额度均为1.65亿美元，且在相应期间未使用[220] 次级债务证券情况 - 2018年12月，公司发行2650万美元次级债务证券；2020年9月，公司发行5000万美元次级债务证券，扣除92.6万美元发行成本[221][222] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，次级债务证券余额分别为7550万美元和2650万美元[223] 初级次级可递延利息债券情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，初级次级可递延利息债券未偿还金额均为4640万美元[224] 股东权益情况 - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额增至3.526亿美元，较2019年12月31日的3.062亿美元增加4640万美元，增幅15.1%[232

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为1670万美元，摊薄后每股收益0.92美元，而2019年第三季度净收入为830万美元，摊薄后每股收益0.45美元 [9] - 2020年第三季度税前拨备前收入为2690万美元，2020年第二季度为2010万美元，2019年第三季度为1070万美元 [9] - 2020年第三季度贷款损失拨备为610万美元，2020年第二季度为1310万美元，去年同期为42万美元 [9] - 2020年第三季度末每股账面价值增至19.52美元，2020年第二季度为18.64美元 [11] - 2020年第三季度非利息收入为3170万美元，2020年第二季度为2490万美元，2019年第三季度为1410万美元 [23] - 2020年第三季度净利息收入为3130万美元，2020年第二季度为3040万美元，2019年第三季度为2660万美元 [28] - 2020年第三季度净息差增至3.82%，2020年第二季度为3.79% [29] - 2020年第三季度平均存款成本降至34个基点，2020年第二季度为39个基点，2019年第三季度为98个基点 [29] - 2020年第三季度末非利息存款为9.06亿美元，占总存款的30.8%，2020年第二季度末为9.41亿美元，占比31.9%，去年第三季度为24.3% [30] - 2020年第三季度非利息支出为3600万美元，2020年第二季度为3520万美元 [33] - 2020年第三季度末有形普通股权益与有形资产比率为9.25%，2020年第二季度末为8.66%，2019年第三季度为10.62% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第三季度末用于投资的贷款为22.9亿美元，较2020年第二季度减少4300万美元，较2019年第三季度增加3.26亿美元 [19] - 2020年第三季度末酒店业务贷款为1.19亿美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的约5.7%，活跃贷款修改中约60%来自该业务，仅2%的贷款为非应计贷款，且截至9月30日无逾期30天以上贷款 [21] - 2020年第三季度末直接能源业务贷款为7100万美元，占贷款组合（不包括PPP贷款）的3.4%，较第二季度的7900万美元略有下降 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地经济在夏季开始反弹，达拉斯联储报告显示德州经济加速，原因是新病例从7月高峰下降以及消费者支出改善，但近期病例再次上升，不过卢博克市经济有好转迹象 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是进行有吸引力的收购，如收购西德州州立银行，以扩大地理覆盖范围并扩展基础设施，基础设施有能力处理高达50亿美元资产且增量成本最小 [13] - 公司将专注于机会性和增值型并购，同时通过季度股息为股东提供稳定回报 [12] - 公司推出内部应用鼓励员工交叉销售，并于10月1日推出社区奖励计划，以提高客户参与度并融入当地社区 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营顺利，客户大多经受住了经济不确定性考验，团队管理危机能力得到证明，当地经济有改善迹象，但仍会积极管理贷款组合和信用质量 [8][10] - 尽管面临疫情挑战，公司仍实现增长，对未来有机增长持乐观态度，随着经济改善，招聘人才的投资将带来更多收益 [25][26] - 公司认为目前储备水平良好，未来将继续评估，预计下季度净息差会有适度压力，2021 - 2022年有望实现低到中个位数的贷款增长 [42][43][47] 其他重要信息 - 公司于第三季度末发行5000万美元4.5%固定至浮动利率次级票据，符合二级资本监管要求 [12] - 董事会于10月22日批准将股息提高至每股0.05美元，这是连续第六个季度派息 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于次级债务融资，公司股价低于有形账面价值，如何看待股票回购 - 公司认为当银行股价低于有形账面价值时，股票回购是明智的资本运用方式，董事会已进行相关讨论，近期会考虑此事 [40] 问题: 目前准备金占非PPP贷款略超2.2%，是否为最高水平，准备金是否会继续增加 - 管理层对目前准备金水平感到满意，未看到行业广泛恶化情况，未来将继续评估 [42] 问题: 本季度净息差表现良好，未来如何看待净息差 - 本季度净息差表现不错，有额外的购买贷款收入，否则基本持平 未来贷款端会因重新定价和新贷款低利率面临压力，但存款端仍有降低成本空间，预计下季度净息差会有适度压力 [43] 问题: 不包括PPP贷款，本季度贷款环比略有下降，如何看待2021年贷款增长 - 第三季度农业贷款因天气和美国农业部项目未按正常情况增长，预计2021年恢复正常 公司积极拓展商业贷款，特别是优质房地产贷款，虽可能对净息差有一定影响，但有助于改善底线，使贷存比回归历史正常水平 [45] 问题: 未来几年不考虑PPP收缩影响，中个位数贷款增长是否合适 - 不考虑PPP因素，公司认为2021 - 2022年凭借现有团队能够实现低到中个位数的贷款增长 [47] 问题: 如何看待排除抵押贷款影响后的费用情况 - 排除抵押贷款和保险业务影响后，第三季度非利息支出有所减少，公司会继续关注并降低非利息支出 [50] 问题: 如果抵押贷款发起量回到今年第一季度或2019年部分季度水平，总运营费用是否会降至相应水平或有进一步下降空间 - 若回到第一季度水平，仍有一些转换费用，费用水平会接近第四季度 公司各部门仍在寻找成本节约点，预计2021年会有适度成本节约 [52][54] 问题: 第四季度通常是佣金收入较高的季度，这种情况未来是否会改变 - 今年收入确认时间有变化，很多收入在第三季度末确认 预计第四季度仍会因保险利润分享奖金有收入增长，但不会像去年那样，最好从年度数据来看，保险收入会在700万美元左右波动 [56][58]

疫情相关贷款修改情况 - 截至2020年6月30日，归因于COVID - 19的贷款修改总额约为4.64亿美元，占公司贷款组合的19.9%，其中64%的修改贷款为最长6个月的只付利息，15%为商业客户90天还款延期，10%为超过6个月的只付利息期，11%为消费贷款1 - 4个月还款延期[137] - 2020年6月30日，公司直接能源部门贷款总计7860万美元，占总贷款的3.4%，其中非应计贷款为5万美元，贷款损失准备金率为5.65%，约13%的贷款因疫情被修改[200] - 2020年6月30日，餐厅和零售业主自用贷款总计8640万美元，占总贷款的3.7%，平均贷款规模为29.6万美元，分类贷款为56.4万美元，逾期超过30天的贷款为47.5万美元，贷款损失准备金率为2.22%，约34%的贷款因疫情被修改[202] - 2020年6月30日，酒店和辅助生活中心贷款总计1.152亿美元，占总贷款的4.9%，平均贷款规模为260万美元，分类贷款为4650万美元，逾期超过30天的贷款为1060万美元，非应计贷款为280万美元，贷款损失准备金率为6.78%，约81%的贷款因疫情被修改[202] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年第二季度，银行发放约2050笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达2.15亿美元[138] - 2020年第二季度PPP贷款收益率2.53%，公司已收到并递延770万美元PPP相关SBA费用，二季度确认64.1万美元[155] 股票回购计划情况 - 2020年4月16日公司因COVID - 19疫情暂时暂停股票回购计划，未来可能恢复[139] - 2020年3月13日公司批准最高1000万美元股票回购计划，有效期至2021年4月15日，4月16日宣布暂停 [231] - 2020年4月公司购买4700股普通股，加权平均价13.03美元/股，总额6.1万美元并立即注销 [232] 净收入情况 - 2020年第二季度净收入为560万美元，2019年同期为610万美元，2020年上半年净收入为1270万美元，2019年同期为1090万美元[142][145] - 2020年第二季度净收入减少50万美元至560万美元，主要因净利息收入增加560万美元和非利息收入增加1120万美元，但被贷款损失拨备增加1230万美元和非利息支出增加530万美元所抵消；上半年净收入增加180万美元至1270万美元，主要因净利息收入增加1130万美元和非利息收入增加1800万美元，部分被贷款损失拨备增加1790万美元和非利息支出增加930万美元所抵消[144][145] 回报率情况 - 2020年6月30日止三个月的平均股本回报率为6.81%，平均资产回报率为0.64%，2019年同期分别为9.57%和0.89%[142] 资产相关情况 - 截至2020年6月30日，公司总资产较2019年12月31日增加3.474亿美元，增幅10.7%，达35.8亿美元[143] - 截至2020年6月30日，用于投资的总贷款较2019年12月31日增加1.881亿美元，增幅8.8%，达23.3亿美元[143] - 截至2020年6月30日，证券投资组合较2019年12月31日增加2300万美元，增幅3.3%，达7.307亿美元[143] - 截至2020年6月30日，总存款较2019年12月31日增加2.51亿美元，增幅9.3%，达29.5亿美元[143] - 截至2020年6月30日，公司总资产为35.8亿美元，较2019年12月31日的32.4亿美元增加3470万美元，增幅10.7%[171] - 截至2020年6月30日，公司投资贷款总额为23.3亿美元，较2019年12月31日的21.4亿美元增加1.881亿美元，增幅8.8%[171][173] - 截至2020年6月30日，公司证券投资组合为7.307亿美元，较2019年12月31日的7.077亿美元增加2300万美元，增幅3.3%[171] - 截至2020年6月30日，公司存款总额为29.5亿美元，较2019年12月31日的27亿美元增加2510万美元，增幅9.3%[171] - 截至2020年6月30日，公司证券投资组合增至7.307亿美元，较2019年12月31日增加2300万美元，增幅为3.3%[203] - 截至2020年6月30日，公司总存款为29.5亿美元，较2019年12月31日增加2510万美元，增幅为9.3%[210] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总存款分别为29.47837亿美元和26.96857亿美元[211] - 截至2020年6月30日，公司股东权益总额增至3.365亿美元，较2019年12月31日增加3030万美元，增幅9.9%[225] 生息资产与付息负债情况 - 截至2020年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为3258611千美元，利息收入34297千美元，平均收益率4.23%；2019年同期平均余额为2575010千美元，利息收入32610千美元，平均收益率5.08%[149] - 截至2020年6月30日的三个月，总付息负债平均余额为2227133千美元，利息支出3559千美元，平均利率0.64%；2019年同期平均余额为1945442千美元，利息支出7672千美元，平均利率1.58%[149] - 截至2020年6月30日的三个月，净利息收入为30738千美元，净利息差为3.59%，净利息收益率为3.79%；2019年同期净利息收入为24938千美元，净利息差为3.50%，净利息收益率为3.88%[149] - 截至2020年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为3108186千美元，利息收入70179千美元，平均收益率4.54%；2019年同期平均余额为2558124千美元，利息收入64717千美元，平均收益率5.10%[151] - 截至2020年6月30日的六个月，总付息负债平均余额为2163180千美元，利息支出9097千美元，平均利率0.85%；2019年同期平均余额为1958586千美元，利息支出15130千美元，平均利率1.56%[151] - 截至2020年6月30日的六个月，净利息收入为61082千美元，净利息差为3.69%，净利息收益率为3.95%；2019年同期净利息收入为49587千美元，净利息差为3.54%，净利息收益率为3.91%[151] - 截至2020年6月30日的三个月，生息资产利息收入增加1687千美元，其中因规模变动增加6059千美元，因利率变动减少4372千美元[154] - 截至2020年6月30日的三个月，付息负债利息支出减少4113千美元，其中因规模变动增加1111千美元，因利率变动减少5224千美元[154] - 截至2020年6月30日的三个月，净利息收入增加5800千美元，其中因规模变动增加4948千美元，因利率变动增加852千美元[154] - 贷款（不包括PPP）在2020年二季度三个月平均余额2204441千美元，利息收入28825千美元，收益率5.26%；六个月平均余额2185728千美元，利息收入59879千美元，收益率5.51%[149][151] - 2020年第二季度净利息收入3040万美元，较2019年同期增加560万美元，增幅22.6%，其中利息收入增加150万美元，增幅5.2%，利息支出减少410万美元，降幅53.6%[155] - 2020年上半年净利息收入6060万美元，较2019年同期增加1120万美元，增幅22.8%，其中利息收入增加520万美元，增幅8.1%，利息支出减少600万美元，降幅39.9%[158] - 2020年第二季度利息支出减少410万美元，主要因付息负债利率降低94个基点，平均付息负债增加2.817亿美元部分抵消该影响[156] - 2020年上半年利息支出减少600万美元，主要因付息负债利率降低71个基点，平均付息负债增加2.046亿美元部分抵消该影响[159] - 2020年第二季度净利息收益率和净利息差分别为3.79%和3.59%，2019年同期分别为3.88%和3.50%[157] - 2020年上半年净利息收益率和净利息差分别为3.95%和3.69%，2019年同期分别为3.91%和3.54%[160] 贷款损失拨备情况 - 2020年第二季度贷款损失拨备1310万美元，2019年同期为87.5万美元；2020年上半年贷款损失拨备1940万美元，2019年同期为150万美元[162] 非利息收入情况 - 2020年第二季度非利息收入2490万美元，较2019年同期增加1120万美元，增幅81.7%，其中抵押贷款银行业务收入增加1130万美元，增幅169.9%[165] - 2020年上半年非利息收入4380万美元，较2019年同期增加1800万美元，增幅69.8%，其中抵押贷款银行业务收入增加1520万美元，增幅131.9%[166] 非利息支出情况 - 2020年第二季度非利息支出为3520万美元，较2019年同期的2990万美元增加530万美元，增幅17.6%[169] - 2020年上半年非利息支出为6920万美元，较2019年同期的6000万美元增加930万美元，增幅15.4%[170] 不同类型贷款情况 - 截至2020年6月30日，商业房地产贷款为6.559亿美元，较2019年12月31日的6.582亿美元减少230万美元，降幅0.3%[177] - 截至2020年6月30日，商业专项贷款为3.259亿美元，较2019年12月31日的3.095亿美元增加1640万美元，增幅5.3%[179] - 截至2020年6月30日，商业普通贷款为6.209亿美元，较2019年12月31日的4.414亿美元增加1.795亿美元，增幅40.7%[180] 贷款损失准备金情况 - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为4060万美元，较2019年12月31日的2420万美元增加1640万美元，增幅67.9%[187] - 2020年6月30日贷款损失准备金占投资贷款的比例为1.74%，2019年12月31日为1.13%[191] - 2020年6月30日商业房地产贷款损失准备金为1515.6万美元，占比37.3%；2019年12月31日为504.9万美元，占比20.9%[192] 净冲销情况 - 2020年6月30日止三个月净冲销总额为160万美元，占平均未偿还贷款的0.27%（年化），2019年同期为8.5万美元和0.02%；2020年6月30日止六个月净冲销总额为290万美元，占平均未偿还贷款的0.26%（年化），2019年同期为43.8万美元和0.05%[191] 不良贷款及相关资产情况 - 2020年6月30日非应计贷款总额为739.6万美元，2019年为469.3万美元[196] - 2020年6月30日逾期90天以上仍在计息的贷款为307.6万美元，2019年为135.2万美元[196] - 2020年6月30日非 performing 贷款总额为1047.2万美元，2019年为604.5万美元[196] - 2020年6月30日其他房地产拥有量为133.5万美元，2019年为188.3万美元[196] - 2020年6月30日非 performing 资产总额为1180.7万美元，2019年为792.8万美元[197] - 2020年6月30日重组非应计贷款为9.6万美元，2019年为43.6万美元[197] - 2020年6月30日重组应计贷款为174.5万美元，2019年为180.4万美元[197] 证券投资组合相关情况 - 截至2020年6月30日，按加权平均收益率计算，一年以内到期的可供出售证券成本为80.4万美元，收益率为1.63%；1 - 5年到期的成本为626.7万美元，收益率为2.75%；5 - 10年到期的成本为3082.2万美元，收益率为2.08%；10年以上到期的成本为6.65884亿美元，收益率为2.16%[207] - 2020年1月出售抵押贷款支持证券，产生230万美元的收益[203] - 截至2020年6月30日，可供出售证券的未实现收益为2689.7万美元[205] 存款结构情况 - 截至2020年6月30日，非利息活期存款占总存款的31