文章核心观点 2024年第二季度Presidio Property Trust公司有房产收购和销售活动，尽管面临购房负担和高利率挑战销售表现仍良好，公司会继续分析收购机会 [1][2] 公司业务情况 - 公司是内部管理的多元化房地产投资信托公司，持有样板房、办公、工业和零售物业，样板房租给亚利桑那、伊利诺伊、得克萨斯、威斯康星和佛罗里达的房屋建筑商，办公、工业和零售物业主要位于科罗拉多，也分布在马里兰、北达科他、得克萨斯和南加州 [3] - 公司还持有Conduit Pharmaceuticals Inc.约6.5%的流通普通股 [3] 2024年第二季度业务动态 - 通过子公司和关联实体收购了得克萨斯州7套新建单户样板房，总价约350万美元，应付抵押贷款约240万美元，现金支付约110万美元，并以三净租赁方式租回给房屋建筑商 [1] - 通过子公司和关联实体出售15套房屋，总价约810万美元 [1] 管理层观点 - 尽管面临购房负担和高利率挑战，本季度销售活动活跃，对整体销售表现满意，会继续分析收购机会，发现理想房产时与建筑商合作 [2] 投资者关系 - 公司投资者关系联系人是Lowell Hartkorn，邮箱为LHartkorn@presidiopt.com，电话为(760) 471 - 8536 x1244 [5]

文章核心观点 2024年第二季度Presidio Property Trust公司有房产收购和销售活动，尽管面临购房负担和高利率挑战销售表现良好，公司会继续分析收购机会 [1][2] 公司业务情况 - 公司是内部管理的多元化房地产投资信托公司，持有样板房、办公、工业和零售物业，样板房租给亚利桑那、伊利诺伊、得克萨斯、威斯康星和佛罗里达的房屋建筑商，办公、工业和零售物业主要位于科罗拉多，也分布在马里兰、北达科他、得克萨斯和南加州 [3] - 公司还持有Conduit Pharmaceuticals Inc.约6.5%的流通普通股 [3] 2024年第二季度业务动态 - 公司通过子公司和关联实体收购了得克萨斯州7套新建单户样板房，总价约350万美元，应付抵押贷款约240万美元，现金支付约110万美元，随后以三净租赁方式租回给房屋建筑商 [1] - 公司通过子公司和关联实体出售15套房屋，总价约810万美元 [1] 管理层观点 - 尽管面临购房负担和高利率挑战，本季度销售活动活跃，对整体销售表现满意，会继续分析收购机会，发现理想房产时与建筑商合作 [2] 投资者关系 - 投资者关系联系人是Lowell Hartkorn，邮箱为LHartkorn@presidiopt.com，电话为(760) 471 - 8536 x1244 [5]

文章核心观点 - 2024年6月24日Presidio Property Trust宣布完成109,054股9.375% D系列累积可赎回永续优先股公开发行，每股发行价16美元，总收益约174万美元 [1] 分组1：发行情况 - 公司完成109,054股9.375% D系列累积可赎回永续优先股公开发行，每股面值0.01美元，发行价16美元，总收益约174万美元 [1] - 2024年4月26日向美国证券交易委员会提交与本次发行相关的S - 3表格上架注册声明及招股说明书，5月17日生效 [2] - 已向美国证券交易委员会提交初步招股说明书补充文件和最终招股说明书补充文件，可从指定途径获取 [2] 分组2：公司概况 - Presidio是内部管理的多元化房地产投资信托基金，持有样板房、办公、工业和零售物业 [6] - 样板房租给亚利桑那、伊利诺伊、得克萨斯、威斯康星和佛罗里达的房屋建筑商，办公、工业和零售物业主要位于科罗拉多，部分在马里兰、北达科他、得克萨斯和南加州 [6] - 公司拥有Conduit Pharmaceuticals Inc.约6.5%的流通普通股 [6] 分组3：投资者关系 - 投资者关系联系人Lowell Hartkorn，邮箱LHartkorn@presidiopt.com，电话(760) 471 - 8536 x1244 [9] - 本次发行的独家簿记管理人是The Benchmark Company, LLC [5]

文章核心观点 2024年6月24日圣地亚哥消息，Presidio Property Trust宣布完成9.375% D系列累积可赎回永续优先股公开发行 [2] 发行情况 - 发行109,054股D系列优先股，每股面值0.01美元，发行价每股16美元，总收益约174万美元 [2] - 2024年4月26日向美国证券交易委员会提交S - 3表格的暂搁注册声明及相关招股说明书，5月17日生效 [3] - 已提交初步招股说明书补充文件，最终招股说明书补充文件也已提交，可从指定途径获取 [3] 公司情况 - Presidio是内部管理的多元化房地产投资信托基金，持有样板房、办公、工业和零售物业 [5] - 样板房租给亚利桑那、伊利诺伊、得克萨斯、威斯康星和佛罗里达的房屋建筑商，办公、工业和零售物业主要位于科罗拉多 [5] - 公司拥有Conduit Pharmaceuticals Inc.约6.5%的流通普通股 [5] 投资者关系 - 投资者关系联系人是Lowell Hartkorn，邮箱LHartkorn@presidiopt.com，电话(760) 471 - 8536 x1244 [7][8] 发行管理 - The Benchmark Company, LLC担任此次发行的唯一簿记管理人 [1]

文章核心观点 Presidio Property Trust宣布其持股约6.3%的Conduit Pharmaceuticals预计于2024年7月1日开盘时被纳入罗素2000指数 [1] 分组1：罗素指数相关信息 - 罗素美国指数年度重构于4月30日统计最大的美国股票并按总市值排名，入选罗素3000指数意味着自动纳入罗素1000或罗素2000指数及相应风格指数，FTSE Russell主要根据客观市值排名和风格属性确定成员资格 [2] - 罗素指数被投资经理和机构投资者广泛用于指数基金和主动投资策略基准，截至2023年12月底约10.5万亿美元资产以罗素美国指数为基准 [4] 分组2：Presidio Property Trust公司信息 - Presidio是内部管理的多元化房地产投资信托公司，持有样板房、办公、工业和零售物业，样板房租给亚利桑那、伊利诺伊等地的房屋建筑商，办公等物业主要位于科罗拉多，也分布在其他地区，地理集中可降低运营成本但易受当地市场条件影响 [5] - Presidio持有Conduit Pharmaceuticals约6.5%的流通普通股，Conduit是临床阶段生命科学公司 [5] 分组3：各方态度 - Presidio总裁兼首席执行官Jack Heilbron表示很高兴Conduit被纳入罗素2000和罗素3000指数带来的额外关注度 [3]

公司基本信息 - 公司成立于1999年，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，业务覆盖CA、CO、MD、ND和TX等地，拥有8处办公物业、3处零售物业、1处工业物业和6个基金共110套样板房，账面价值为1.387亿美元，现有担保债务为1.037亿美元[4] 公司商业投资组合 - 公司商业投资组合包括12处商业地产，账面价值约为9200万美元，还从附属实体管理和拥有的样板房组合中获得费用和租金收入[5] 地产数据 - 办公/工业地产总面积75.8175万平方英尺，总购买价格9189.2万美元，入住率80.3%；零售地产总面积6.5242万平方英尺，总购买价格1895.4万美元，入住率88.0%；所有商业地产总面积82.3417万平方英尺，总购买价格1.10846亿美元，入住率80.9%[6] - 样板房组合分布在中西部、东南部和西南部，共88处物业，总面积26.8644万平方英尺，年租金总计360.2088万美元[10] 财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.63478333亿美元，较2023年12月31日的1.75962638亿美元有所下降；总负债为1.07815792亿美元，较2023年12月31日的1.14661757亿美元有所下降；总权益为5566.2541万美元，较2023年12月31日的6130.0881万美元有所下降[12] - 2024年3月31日总资产为1.6348亿美元，2023年12月31日为1.7596亿美元[20] 营收与亏损情况 - 2024年第一季度总营收479.01万美元，较2023年的412.15万美元增长16.22%[14] - 2024年第一季度净亏损373.78万美元，2023年为60.85万美元，亏损幅度扩大[14] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为113.42万美元，少于2023年的162.81万美元[16] - 2024年第一季度投资活动提供净现金941.79万美元，2023年为1.0955亿美元[16] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为763.47万美元，2023年为1.1255亿美元[16] - 2024年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为715.94万美元，2023年为1189.19万美元[16] 其他财务指标 - 2024年第一季度EBITDAre为亏损88.05万美元，2023年为盈利40.02万美元[17] - 2024年第一季度FFO为亏损97.14万美元，2023年为亏损22.89万美元[18] - 2024年第一季度Core FFO为亏损42.94万美元，2023年为盈利3.19万美元[18]

物业资产情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有或持有权益的物业包括8栋办公楼和1处工业物业（约758,175可出租平方英尺）、3个零售购物中心（约65,242可出租平方英尺）和88处样板房住宅物业（约268,644平方英尺）[142] - 截至2024年3月31日，公司拥有12处商业地产，总面积823417平方英尺，年租金总计11288534美元；拥有88处样板房，总面积268644平方英尺，年租金总计3602088美元[164] 样板房收购与出售 - 2024年第一季度，公司收购5处样板房，花费约220万美元，其中现金支付约60万美元，抵押贷款约160万美元；2023年同期收购9处样板房，花费约500万美元，现金支付约150万美元，抵押贷款约350万美元[148][149] - 2024年第一季度，公司出售27处样板房，收入约1260万美元，实现收益约200万美元；2023年同期出售3处样板房，收入约160万美元，实现收益约40万美元[150][151] 营收与资产数据 - 2024年第一季度总营收约480万美元，2023年同期约410万美元；2024年3月31日净房地产资产约1.353亿美元，含88处样板房，2023年同期约1.339亿美元，含98处样板房[155] - 2024年第一季度办公室/工业、样板房、零售物业收入占总收入比例分别为62.0%、11.5%、26.5%，2023年同期分别为68.5%、11.0%、20.5%；2024年3月31日三类物业占总房地产资产比例分别为56.1%、12.1%、31.8%，2023年12月31日分别为53.5%、11.3%、35.2%[156] 成本与费用情况 - 2024年第一季度租赁运营成本约160万美元，与2023年同期基本持平；占总收入比例2024年为32.6%，2023年为38.2%[157] - 2024年第一季度一般及行政费用约210万美元，2023年同期约200万美元；占总收入比例2024年为43.5%，2023年为47.7%[158] - 2024年第一季度折旧和摊销费用约140万美元，2023年同期约130万美元[159] - 2024年第一季度确认非现金减值损失约10万美元，涉及4处样板房；2023年同期未确认房地产资产非现金减值损失[160] 战略与规划 - 2023年9月董事会成立特别委员会探索潜在战略替代方案，以实现股东价值最大化；管理层正努力增加样板房物业数量，评估潜在收购或出售机会[146] 利息与债务情况 - 2024年第一季度利息费用约为150万美元，2023年同期约为90万美元；2024年3月31日和2023年3月31日，未偿债务加权平均利率分别为5.23%和4.66%；应付抵押票据分别约为1.03亿美元和9950万美元[161] - 2024年应付抵押票据本金约为1700万美元，其中约700万美元与样板房有关；未来12个月，4笔商业地产贷款到期，总计约2590万美元；管理层已开始与各贷款人讨论重组、延期或再融资事宜[166] 非控股股东收入 - 2024年和2023年第一季度分配给非控股股东的收入分别约为150万美元和40万美元[162] 证券投资情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司对Conduit普通股和普通股认股权证的投资公允价值分别约为1450万美元和1830万美元，成本基础约为750万美元；2024年第一季度，Conduit有价证券公允价值重估导致损失约390万美元[163] 现金与资本需求 - 2024年3月31日，公司现金及受限现金约为720万美元；未来资本需求包括偿还现有借款、维护现有房产等；公司正积极寻求样板房投资机会[165] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金等价物分别约为720万美元和650万美元，其中受限现金分别为310万美元和370万美元[173] 股票回购与股息 - 2023年公司回购了23041股D系列优先股，总成本约40万美元；2024年第一季度无股票回购[167] - 2024年第一季度公司未宣布现金股息，2023年同期宣布并支付约30万美元现金股息；公司计划继续向普通股股东按季度、向D系列优先股股东按月支付股息，但无法保证董事会会批准未来股息[170] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量约为110万美元，2023年同期为160万美元；投资活动净现金流入约为940万美元，2023年同期为净现金使用约1.096亿美元[176][177] - 2023年第一季度从Murphy Canyon信托账户提取约1.349亿美元，用于赎回约1.372亿美元普通股，占可能赎回股份的99.6%[178] - 2023年第一季度投资活动使用的现金部分被约1260万美元的房地产销售现金抵消[178] - 2024年第一季度融资活动净现金使用760万美元，2023年同期为融资活动提供1.125亿美元[180] 资本支出与预计 - 2024年第一季度房地产收购及建筑和租户改良支出约330万美元[178] - 公司预计今年剩余时间在资本改良、租户改良和租赁成本上最多花费100万美元[179] 认股权证行使情况 - 若2024年3月31日所有潜在普通股认股权证以每股5美元行使，公司将获约1000万美元收益并增发200万股[182] - 若2024年3月31日所有潜在配售代理认股权证以每股6.25美元行使，公司将获约50万美元收益并增发8万股[183] - 若2024年3月31日所有潜在A系列认股权证以每股7美元行使，公司将获约1.012亿美元收益并增发1445.0069万股[186] 其他支出情况 - 2024年第一季度偿还应付抵押票据约790万美元[184] - 2024年第一季度向D系列优先股股东支付股息约50万美元[184]

房地产投资与运营 - 公司收购了40处模型房产并以三重净租赁的方式出租给房地产开发商，总购买价格为2190万美元[18] - 公司出售了22处模型房产,获得约1170万美元收益,并确认约320万美元的收益[21] - 公司在2023年12月31日拥有110处模型房产,账面净值约为5080万美元[23] - 公司通过有限合伙企业的方式投资模型房产,持有DMHI 202、DMHI 203、DMHI 204、DMHI 205、DMHI 206和DMHI 207的股权[25,26] - 公司使用抵押贷款来最大化股东回报，大部分贷款为无追索权性质，限制了公司的风险敞口[35] - 公司主要采用固定利率债务融资，以获得更好的成本可预测性[36] - 公司在2024年有1310万美元的模型房屋贷款本金到期，计划通过再融资或出售模型房屋来偿还[37] - 公司通过其全资子公司NTR Property Management, Inc.作为所有物业的主要物业管理公司[39] - 公司面临来自其他房地产投资者的激烈竞争，需要快速调整租金以应对当地市场变化[40][41] 股票回购与发行 - 公司在2023年11月授权了最高6000万美元的股票回购计划,用于回购普通股A股和优先股D股[27] - 公司在2021年11月启动了最高4399万美元的"随时发行"普通股A股计划,截至2023年12月31日尚未有任何股票发行[29] - 公司在2022年1月向普通股A股持有人派发了认股权证[31] - 公司在2021年6月完成了9.375%优先股D股的发行,共发行92万股,募集资金约2050万美元[32] SPAC投资 - 公司曾担任SPAC(特殊目的收购公司)Murphy Canyon的发起人,并在其与Conduit Pharmaceuticals合并后持有Conduit约6.3%的股权[30] - 公司对Conduit的股权投资价值可能会下降,对公司的未来扩张、收入和利润产生重大不利影响[107][108][109] 人力资源管理 - 公司依靠识别、吸引和留住高技能员工来支撑业务表现,并采取相关人力资本管理措施[51] - 公司目前有15名全职员工,办公室位于加利福尼亚州圣地亚哥[52] - 公司依赖关键人员,这些人的离职可能会损害其实现业务目标的能力[90] 信息披露 - 公司的年报、季报等信息可在SEC网站和公司网站上获取[53] - 公司无需提供市场风险的定量和定性披露,作为较小报告公司[307] 环境合规 - 公司的环境合规风险较小,未发现重大环境负债[43][44][45] - 公司可能需要承担遵守环境法规的成本,如清理污染物或处理含石棉建材,这可能会对经营业绩产生不利影响[168,169] 税务合规 - 公司已于2000年选择以REIT的身份纳税,需满足相关组织和运营要求以保持REIT资格[49][50] - 如果公司失去REIT资格，将受到联邦公司所得税的影响,可能还会受到州和地方税的影响,并且不得扣除向股东支付的股息[114,115] - 公司的子公司"REIT子公司"通常需要就其收益缴纳联邦公司所得税[121] - 公司对REIT子公司的所有权受到某些限制,如果与REIT子公司的交易不是按公平交易条件进行,公司将被要求支付100%的罚款税[122,123] - 公司可能需要借款、出售资产或发行证券以满足REIT最低分配或其他要求,或用于营运资金目的[124,125] - 公司可能被迫清算或放弃其他有吸引力的投资,以满足REIT资产和收入测试或符合某些法定救济条款[125] - 公司的物业税可能会由于税率变化、重新评估或物业税法的变化而增加,从而对现金流产生不利影响[166] - 加州颁布的法案要求总部设在加州的上市公司董事会需要达到一定的性别和多元化比例,公司可能无法招聘到合格的董事,从而面临罚款和声誉受损的风险[167] 财务风险 - 公司面临与房地产行业相关的众多风险,可能通过收入减少或成本增加对经营业绩产生不利影响[56] - 金融市场的中断和不确定的经济状况可能对公司的房地产投资价值产生不利影响[61][62][63] - 新冠疫情的复发或其他潜在的疫情爆发可能会严重且不利地影响公司的业务、财务状况和经营业绩[66][67][68] - 通胀可能会严重且不利地影响公司的收入、现金流、经营业绩、财务状况、流动性、偿债能力、证券市场价格以及向股东支付股息的能力[58][59] - 公司可能无法按预期的水平支付普通股股息,可能需要使用借款资金或其他来源支付股息,这可能会对公司的经营产生不利影响[55] - 公司的财务投资组合可能会受到市场、利率和信用风险的影响而贬值[71] - 公司可能会受到不利的地理区域经济变化的影响[72] - 激烈的物业收购竞争可能会限制公司的投资机会并增加收购成本[73] - 主要租户的违约或终止租约可能会对公司的经营和支付股息的能力产生不利影响[75] - 物业空置可能很难出售或重新出租,并可能对公司的经营产生重大不利影响[76] - 公司可能需要为物业进行大规模翻新或改造,这可能会增加成本并延迟收益[76] - 公司可能需要向买家提供融资,买家违约可能会对公司的经营和支付股息的能力产生不

公司物业资产情况 - 截至2023年9月30日，公司拥有或持有权益的物业包括8栋办公楼和1处工业物业（约758,356可出租平方英尺）、3个零售购物中心（约65,242可出租平方英尺）和102处样板房住宅物业（约309,257平方英尺）[141] 样板房收购与出售情况 - 2023年前九个月，公司收购25套样板房，花费约1370万美元，其中现金支付约420万美元，抵押贷款约950万美元；2022年前九个月，收购15套样板房，花费约810万美元，现金支付约250万美元，抵押贷款约560万美元[148][149] - 2023年前九个月，公司出售15套样板房，收入约780万美元，实现收益约230万美元；2022年3月11日出售World Plaza，收入约1000万美元，亏损约30万美元，还出售25套样板房，收入约1350万美元，实现收益约430万美元[150][154] 公司收入情况 - 2023年第三季度总收入约450万美元，2022年同期约440万美元；2023年前九个月总收入约1310万美元，2022年同期约1330万美元[155][162] 公司成本费用情况 - 2023年第三季度租赁运营成本为150万美元，2022年同期约140万美元；2023年前九个月租赁运营成本增至450万美元，2022年同期约440万美元[156][163] - 2023年第三季度一般及行政费用（G&A）约160万美元，占总收入36.5%，2022年同期约150万美元，占比34.4%；2023年前九个月G&A约540万美元，占总收入41.2%，2022年同期约430万美元，占比32.4%[157][164] - 2023年第三季度折旧和摊销费用约140万美元，2022年同期约130万美元[158] - 2023年第三季度抵押贷款利息费用约140万美元，2022年同期约140万美元；截至2023年9月30日和2022年9月30日，未偿债务加权平均利率分别为5.06%和4.40%[159] - 2023年前9个月折旧和摊销费用约为410万美元，2022年同期约为400万美元[165] - 2023年前9个月利息费用约为360万美元，2022年同期约为350万美元；2023年9月30日和2022年9月30日，未偿债务加权平均利率分别为5.06%和4.40%[166] 非控股股东收入情况 - 2023年第三季度归属于非控股股东的收入约70万美元，2022年同期约110万美元[160] - 2023年前9个月和2022年前9个月分配给非控股股东的收入分别约为220万美元和300万美元[167] 净其他收入情况 - 2023年第三季度净其他收入包括与Murphy Canyon脱合并产生的约4030万美元收益，其中约3410万美元与重新计量保留投资有关，约620万美元与脱合并资产和负债有关[161] - 2023年前9个月净其他收入中，特殊目的收购公司（SPAC）合并终止收益约为4030万美元[168] 公司现金及等价物情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及受限现金约为780万美元[170] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金等价物分别约为780万美元和1650万美元，其中受限现金分别为370万美元和440万美元[176] 公司债务情况 - 2023年到期的应付抵押票据本金约为340万美元，其中约310万美元与样板房物业相关[171] - 截至2023年9月30日，公司商业物业应付固定利率抵押票据本金总额为7230万美元，加权平均利率约为4.84%，债务与估计市场价值比率约为64.7%[177] - 截至2023年9月30日，公司样板房应付固定利率抵押票据本金总额为3090万美元，平均每户未偿还贷款余额约为312614美元，加权平均利率为5.57%，债务与估计市场价值比率约为56.2%[179] 公司股份回购情况 - 2023年前9个月，公司未回购A类普通股，回购了15047股D类优先股，总成本为250769美元[172] 公司现金流量情况 - 2023年前9个月经营活动提供的净现金约为0.5百万美元，2022年同期为1.9百万美元[181] - 2023年前9个月投资活动提供的净现金约为128.2百万美元，2022年同期使用约123.8百万美元[182] - 2023年前9个月融资活动使用的净现金为137.4百万美元，2022年同期提供125.8百万美元[184] 公司预计支出情况 - 公司预计今年剩余时间在资本改进、租户改进和租赁成本上的净支出最高可达4.1百万美元[183] 认股权证行使情况 - 若2023年9月30日所有潜在普通股认股权证以每股5.00美元行使，公司将获约10.0百万美元收益并增发2,000,000股普通股[188] - 若2023年9月30日所有潜在配售代理认股权证以每股6.25美元行使，公司将获约0.5百万美元收益并增发80,000股普通股[189] - 若2023年9月30日所有潜在A类认股权证以每股7.00美元行使，公司将获约101.2百万美元收益并增发14,450,069股普通股[191] 证券购买协议情况 - 2021年7月12日，公司与美国机构投资者签订证券购买协议，涉及1,000,000股A类普通股等[186] 公司风险应对措施 - 公司使用净租赁协议减少因通胀导致的物业费用上涨风险[193] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年9月30日财季，公司财务报告内部控制无重大变化[197]

物业资产情况 - 截至2023年6月30日，公司拥有或持有权益的物业包括约756,823平方英尺的8栋办公楼和1处工业物业、约65,242平方英尺的3个零售购物中心、约319,236平方英尺的105处样板房住宅物业[123] - 截至2023年6月30日，公司商业地产年租金总计1059.2647万美元，模型住宅地产年租金总计383.0772万美元[151] - 截至2023年6月30日，公司商业地产抵押应付票据本金总计7270万美元，加权平均利率约为4.65%[159] - 截至2023年6月30日，公司模型住宅抵押应付票据本金总计3150万美元，平均每户贷款余额约为31.5万美元，加权平均利率为5.24%[161] 物业收购与出售 - 2023年上半年，公司以约1290万美元收购23套样板房，支付现金约390万美元，承担抵押贷款约900万美元；2022年同期以约460万美元收购8套样板房，支付现金约140万美元，承担抵押贷款约320万美元[128][129] - 2023年上半年，公司以约500万美元出售10套样板房，实现收益约150万美元；2022年同期出售世界广场获约1000万美元，亏损约30万美元，出售18套样板房获约1000万美元，收益约300万美元[130][131] 营收情况 - 2023年第二季度总营收约450万美元，2022年同期约430万美元；2023年上半年总营收约870万美元，2022年同期约890万美元，营收下降与Halliburton Energy Services租约未续约及2022年3月出售世界广场物业有关[137][144] 成本费用情况 - 2023年第二季度租金运营成本约140万美元，2022年同期约130万美元；2023年上半年约300万美元，2022年同期约290万美元[138][145] - 2023年第二季度一般及行政费用约180万美元，占总营收39.9%，2022年同期约120万美元，占比28.1%；2023年上半年约380万美元，占比43.6%，2022年同期约280万美元，占比31.5% [139][146] - 2023年第二季度折旧和摊销费用约140万美元，2022年同期约130万美元；2023年上半年约270万美元，2022年同期约270万美元[140][147] - 2023年第二季度利息费用（含递延融资费用摊销）约130万美元，2022年同期约110万美元；2023年上半年约220万美元，2022年同期约210万美元。截至2023年和2022年6月30日，未偿债务加权平均利率分别为4.83%和4.24% [141][148] 非控股权益收入 - 2023年第二季度分配给非控股权益的收入约110万美元，2022年同期约70万美元；2023年上半年约150万美元，2022年同期约190万美元[143][150] 商业地产投资规划 - 管理层预计2020 - 2022年的商业地产销售水平近期不会持续，正努力通过新收购、合资等方式增加投资组合中的商业地产数量，但高房价和压缩的资本化率使收购符合需求的物业具有挑战性[132] 现金及资本需求 - 2023年6月30日，公司现金及受限现金约为870万美元，未来资本需求包括偿还现有借款、维护现有房产等[152] - 2023年需偿还的抵押贷款本金约为380万美元，其中约310万美元与模型住宅地产相关[153] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金等价物分别约为870万美元和1650万美元，其中受限现金分别为370万美元和440万美元[158] 股份回购与分红 - 2022年公司回购196,631股A类普通股和6,013股D类优先股，2023年上半年回购12,612股D类优先股[154] - 2023年上半年A类普通股每股分红总计0.045美元，D类优先股每股分红总计1.17186美元[157] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量约为160万美元，投资活动净现金流入约为1.053亿美元[163][164] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为1.115亿美元，2022年同期为融资活动提供1.279亿美元[166] - 2023年上半年赎回Murphy Canyon普通股支付现金约1.141亿美元，偿还应付抵押票据约640万美元，向A类普通股股东支付股息约60万美元，向D类优先股股东支付股息约110万美元，向非控股股东分配约200万美元[166] - 应付抵押票据所得款项约1280万美元，抵消了部分融资活动现金使用的减少[167] 认股权证收益与增发 - 若2023年6月30日所有潜在的普通股认股权证以每股5美元行使，公司将获得约1000万美元收益，增发200万股普通股[171] - 若2023年6月30日所有潜在的配售代理认股权证以每股6.25美元行使，公司将获得约50万美元收益，增发8万股普通股[172] - 若2023年6月30日所有潜在的A类认股权证以每股7美元行使，公司将获得约1.012亿美元收益，增发1445.0069万股普通股[174] 通胀影响 - 租赁通常会因固定增长、消费者物价指数增长或客户销售额增长而有限提高租金，通胀可能使租金随时间上涨，但租金增长可能跟不上通胀率[175] - 公司使用净租赁协议可减少因通胀导致的物业费用上涨风险，但通胀和成本增加可能对客户产生不利影响[176] 内部控制情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效[179] - 2023年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[180] 未来支出预计 - 公司预计今年剩余时间内，在物业资本改进、租户改进和租赁成本上的支出净额可达370万美元[165]