信贷安排 - 2019年信贷安排额度从8亿美元扩大至12亿美元[3] - 2019年信贷工具借款能力为12亿美元，可增至17亿美元，到期日为2026年3月31日 [50] - 2023年6月30日，2019年信贷安排下可用借款额度为12亿美元，无未偿还信用证[54] - 截至2023年6月30日，公司2019年信贷安排下无未偿还借款[159] - 市场和经济状况存在不确定性，可能导致未来2019年信贷安排借款利息费用增加[159] 营收与利润 - 2023年Q2总营收1.89301亿美元，2022年同期为1.74935亿美元[8] - 2023年上半年总营收3.7759亿美元，2022年同期为3.43331亿美元[8] - 2023年Q2净利润5418.1万美元，2022年同期为8274万美元[8] - 2023年上半年净利润1.50354亿美元，2022年同期为1.38796亿美元[8] - 2023年上半年净收入为1.50354亿美元，2022年同期为1.38796亿美元[12] 每股收益与股息 - 2023年Q2普通股股东每股基本收益0.36美元，2022年同期为0.60美元[8] - 2023年上半年普通股股东每股基本收益1.03美元，2022年同期为1.02美元[8] - 2023年Q2宣布每股普通股股息0.6630美元，2022年同期为0.6380美元[8] - 2023年上半年宣布每股普通股股息1.3260美元，2022年同期为1.2760美元[8] - 2023年上半年公司董事会宣布普通股和优先股股息，普通股两次分别为9367.5万美元和9370万美元，优先股两次均为2588万美元[67] 综合收益与现金流 - 2023年上半年综合收益总额1.58126亿美元，2022年同期为1.35024亿美元[9] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为2.60746亿美元，2022年同期为2.24342亿美元[12] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为1.97504亿美元，2022年同期为8.11517亿美元[12] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为5000.7万美元，2022年同期为6.06337亿美元[12] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金增加1.13249亿美元，2022年同期增加1916.2万美元[12] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为1.75202亿美元和6195.3万美元[12] 资产状况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，受限特殊目的实体分别持有净资产1130万美元和1170万美元，分别欠净负债470万美元和490万美元[18] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收账款余额分别为1360万美元和1820万美元[33] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司直线租金应收账款分别为1.784亿美元和1.671亿美元[34] - 截至2023年6月30日，公司自有房地产总投资达93亿美元，投资组合分布于49个州，其中德州占比15.4% [42] - 2023年上半年，公司房地产活动包括收购/改进18处、处置69处等，6月30日总投资净额为78.39844亿美元 [43] - 2023年6月30日和2022年同期，公司分别持有2058处和2073处经营性租赁物业，2023年上半年租金收入为3.7356亿美元 [43] - 2023年6月30日，公司未来最低租金收入总计80.63796亿美元 [44] - 截至2023年6月30日，公司贷款应收款本金余额为7245万美元，贷款损失准备为414.2万美元 [47] - 截至2023年6月30日，公司总债务为38.54551亿美元，加权平均实际利率为3.68% [48] - 截至2023年6月30日，高级无担保票据未偿还本金总额为2750万美元，加权平均利率3.25% [59] - 截至2023年6月30日，2021年ATM计划剩余可用额度约2.087亿美元[65] - 截至2023年6月30日，公司有690万股A类优先股流通在外，年股息率6% [66] - 截至2023年6月30日，公司有1.073亿美元承诺，其中820万美元预计2023年底前支付，9900万美元预计2024年底前支付[71] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的利率互换资产公允价值分别为4867.3万和3712.8万美元[79] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别持有19处和18处减值物业，使用每平方英尺价格估计物业公允价值[80] - 截至2023年6月30日，公司28亿美元未偿债务为固定利率，加权平均票面利率为3.25%[158] - 截至2023年6月30日，公司11亿美元未偿债务为可变利率借款，有效加权平均固定利率为3.86%[158] - 2023年6月30日，定期贷款账面价值为10.89146亿美元，公允价值为11.01173亿美元[160] - 2023年6月30日，高级无担保票据账面价值为27.245亿美元，公允价值为23.46256亿美元[160] - 2023年6月30日，应付抵押贷款账面价值为469.4万美元，公允价值为439.4万美元[160] 贷款业务 - 2023年第一季度，公司提供3300万美元卖方融资和增加0.8万美元建筑贷款，记录0.5万美元贷款损失准备 [45] - 2023年第二季度，公司发放500万美元无抵押固定利率贷款、购买790万美元定期贷款，记录290万美元贷款损失准备 [46] - 2023年上半年，公司确认的减值和信贷损失准备总计1679.4万美元 [48] 定期贷款协议 - 2022年8月22日签订的2022年定期贷款协议借款总额8亿美元，含3亿美元（2025年8月22日到期）和5亿美元（2027年8月20日到期）两部分，有增加2亿美元额度的选择权[55] - 2022年11月17日签订的2023年定期贷款协议提供5亿美元无担保定期贷款，2025年6月16日到期，有增加1亿美元额度的选择权，2023年6月30日可用借款额度为2亿美元[56] 利息费用 - 2023年上半年利息费用为6807.4万美元，2022年同期为5361.7万美元[63] 股权融资 - 2022年1月公司通过发行940万股普通股净收益4.277亿美元[64] 利率互换协议 - 2019年第三季度公司终止利率互换协议，1250万美元损失从AOCIL重新分类，1230万美元损失递延摊销，截至2023年6月30日未摊销损失为160万美元[75] - 2022年第三季度和2023年第一季度公司签订新利率互换协议，指定为现金流套期工具，资产和负债分别记录在不同科目[76] - 利率互换协议名义金额分别为30万、20万、30万、30万、20万美元，固定利率在2.501% - 3.769%之间，截至2023年6月30日公允价值总计4867.3万美元[77] - 预计未来12个月，160万美元将重新分类增加现有浮动利率债务终止套期的利息费用，2710万美元将重新分类减少现金流套期衍生品的利息费用[78] 股份支付 - 2023年上半年，部分高管和员工交出价值150万美元普通股用于支付法定预扣税[81] - 2023年上半年公司授予13.9万份受限股，记录570万美元递延薪酬，截至6月30日约20.7万份未归属[82] - 2023年上半年董事会批准向高管授予18.9万份基于市场的奖励，授予日每股公允价值为74.30美元[83] - 2023年第二季度和上半年公司分别记录500万和1020万美元股份支付费用，2022年同期分别为440万和840万美元[85] 公司运营与风险 - 公司将运营视为一个可报告部门，即净租赁业务[20] - 公司经营业绩很大程度取决于资产收入与借款利息支出的差额[157] - 利率下降可能导致房地产收购竞争加剧，使目标收购房地产收益率下降[157] - 利率显著上升或经济衰退可能导致违约增加和信贷损失，影响公司流动性和经营业绩[157]

营收与利润情况 - 2023年第一季度总营收1.88289亿美元，2022年同期为1.68396亿美元[8] - 2023年第一季度净利润9617.3万美元，2022年同期为5605.6万美元[8] - 2023年第一季度普通股股东应占净利润9358.5万美元，2022年同期为5346.8万美元[8] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.66美元，2022年同期为0.42美元[8] - 2023年和2022年第一季度，归属于普通股股东的基本每股收益均为0.66美元和0.42美元，摊薄每股收益相同[85] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动提供净现金1.01691亿美元，2022年同期为7827.1万美元[11] - 2023年第一季度投资活动使用净现金8997.4万美元，2022年同期为4.9955亿美元[11] - 2023年第一季度融资活动使用净现金5517.2万美元，2022年同期提供净现金4.30056亿美元[11] 信贷与贷款安排 - 2019年信贷安排额度从8亿美元扩大至12亿美元[3] - 2022年定期贷款额度为8亿美元，2023年为5亿美元[3] - 2019年信贷安排借款额度为12亿美元，可增至17亿美元，截至2023年3月31日，可用额度为11亿美元[50][53] - 2022年定期贷款协议借款额度为8亿美元，2023年定期贷款协议提供5亿美元无担保定期贷款，截至2023年3月31日，额度均可用[54][55] 债务情况 - 公司有多笔不同到期年份的高级无抵押票据，本金金额从3亿美元到5亿美元不等[3] - 截至2023年3月31日，公司总债务为36.52689亿美元，加权平均实际利率为3.68%，加权平均剩余期限为5.5年[48] - 截至2023年3月31日，高级无担保票据总额为27.5亿美元，加权平均利率3.25% [58] - 2023年3月31日和2022年12月31日，未摊销递延融资成本分别为1710万美元和1780万美元，未摊销折价分别为940万美元和970万美元 [59] - 截至2023年3月31日，抵押贷款未摊销净溢价为20万美元，非违约贷款固定利率分别为5.80%和6.00% [60] - 2023年第一季度无债务清偿，2022年同期因修订和重述贷款协议确认债务清偿损失20万美元 [61] - 截至2023年3月31日，预计债务到期总额为36.52689亿美元，2023年第一季度利息费用为3354.7万美元 [62] - 截至2023年3月31日，公司28亿美元的未偿债务为固定利率，加权平均利率为3.25%；8亿美元为可变利率，有效加权平均固定利率为3.50%；9800万美元为可变利率，加权平均利率为5.42%[152][153] - 若2023年3月31日的1个月期SOFR增加100个基点，2019年信贷安排下9800万美元未偿债务的年利息费用将增加100万美元[153] - 截至2023年3月31日，公司高级无抵押票据的账面价值为2723503千美元，估计公允价值为2390320千美元[154] 资产情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，抵押特殊目的实体分别持有净资产1150万美元和1170万美元，分别欠有净负债480万美元和490万美元[17] - 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，现金、现金等价物和受限现金分别为1849.8万美元、6195.3万美元和2657.6万美元[31] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应收账款余额分别为1660万美元和1820万美元，分别扣除了130万美元和320万美元被认为无法收回的应收账款[32] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司直线租金应收账款分别为1.717亿美元和1.671亿美元，分别扣除了120万美元和130万美元被认为无法收回的应收账款[33] - 截至2023年3月31日，公司对自有房地产的总投资达93亿美元，投资组合分布在49个州，德州占总投资的15.0%，是唯一占比超10.0%的州[41] - 截至2023年3月31日，公司房地产投资毛余额为92.62434亿美元，净余额为78.15467亿美元[42] - 截至2023年3月31日，公司未来最低租金收入总计8.028979亿美元，其中2023年剩余时间为5.10812亿美元[43] - 截至2023年3月31日，公司租赁无形资产净值为4071.41万美元，租赁无形负债净值为1140.79万美元[44] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的非经常性按公允价值计量的减值资产分别为28426千美元和29636千美元[78] 公司运营与业务模式 - 公司运营主要通过运营合伙企业及其子公司开展，公司全资子公司持有运营合伙企业约1%，公司和另一全资子公司作为有限合伙人持有剩余99%[14] - 公司将所有非租赁组件与相关经营租赁组件合并为单一租赁组件，租户报销收入在相关费用发生期间确认[25][26] 贷款管理 - 贷款逾期60天或管理层认为无法全额收回本息时，贷款将进入非应计状态，逾期贷款在无法收回时冲减坏账准备[29] 每股收益计算方法 - 公司将被视为参与性证券的未归属受限普通股采用双类别法计算每股收益[37] - 公司可能签订普通股远期销售协议，结算前按库存股法计算稀释每股收益，结算时可能导致每股收益稀释[39][40] 租赁业务情况 - 2023年第一季度，公司运营租赁物业2077处，租金收入1.87294亿美元，较2022年同期的1.67075亿美元有所增长[42] 贷款业务情况 - 2023年第一季度，公司提供3300万美元固定利率卖方融资，为现有建筑贷款追加80万美元资金，并计提贷款损失准备50.3万美元[45][46][47] 资产减值情况 - 2023年第一季度，公司房地产资产减值471.6万美元，无形资产减值3.6万美元，贷款应收款信用损失准备50.3万美元，总计525.5万美元[47] 套期保值情况 - 公司在定期贷款方面使用利率互换进行现金流套期保值[56] 股权与股息情况 - 2022年公司发行940万股普通股，净收益4.277亿美元；截至2023年3月31日，2021年ATM计划剩余可用额度约2.087亿美元 [63][64] - 截至2023年3月31日，公司有690万股A类优先股，年股息率6.00% [65] - 2023年第一季度，公司宣布普通股股息9367.5万美元，优先股股息258.8万美元 [66] 承诺支出情况 - 截至2023年3月31日，公司承诺支出总额1.327亿美元，其中980万美元用于未来收购，2460万美元预计2023年支付 [70] 利率互换工具情况 - 截至2023年3月31日，新利率互换工具公允价值总计2584.1万美元，预计未来12个月相关利息费用调整分别为增加230万美元和减少1830万美元 [76][77] - 2023年3月31日，公司持有的按公允价值计量的衍生金融资产中，利率互换资产为26140千美元，利率互换负债为299千美元[78] 股份支付情况 - 2023年第一季度，公司授予103000股限制性股票，记录了430万美元的递延薪酬，截至2023年3月31日，约有220000股未归属限制性股票[81] - 2023年第一季度，董事会批准向高管授予189000份基于市场的奖励，潜在获股比例为0% - 375%，授予日每份奖励公允价值为74.30美元[82] - 2023年和2022年第一季度，公司分别记录了520万美元和400万美元的股份支付费用[84] 股份预扣税情况 - 2023年第一季度，部分高管和员工交出价值130万美元的普通股以支付法定预扣税[80]

投资组合情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有高度多元化的投资组合，包含2115处房产，由351个租户运营，年化基础租金为6.809亿美元[18] - 截至2022年12月31日，公司最大租户敞口为4.0%，最大单处房产敞口为1.1%，最大行业集中度为7.8%，最大州地理集中度为14.2%，工业资产类型敞口升至23.0%[32] 公司目标与创收方式 - 公司目标是通过提供高质量、多元化商业地产产生的收益和股息流来最大化股东价值[19] - 公司主要通过将房产出租给具有吸引力信用特征且在稳定或增长行业运营的租户来创收，租赁通常为三净租赁[19] 风险管理工具 - 公司开发了Spirit Property Ranking Model，对每个房产按12个标准进行排名，以降低剩余损失风险并改善投资组合加权平均房产排名[20] - 公司开发了Spirit Heat Map，用于分析租户行业的波特五力和技术破坏潜在原因，以实现卓越的风险调整回报[21] 融资额度情况 - 2019年信贷安排初始额度为8亿美元，2022年3月扩大至12亿美元[2] - 2020年定期贷款额度为4亿美元[2] - 2021年可转换债券额度为3.45亿美元，于2021年5月到期[2] - 2022年定期贷款额度为8亿美元[2] - 2023年定期贷款额度为5亿美元[2] 员工与业务运营 - 截至2022年12月31日公司有89名员工，较2021年的84名有所增加[28] - 2022年公司购买172处房产，总投资14亿美元，投资1.011亿美元用于创收性资本支出，提供1270万美元应收贷款，同时出售60处房产，总投资2.401亿美元[28] 租赁相关数据 - 截至2022年12月31日，约91.0%的基本租金受租金递增条款约束[34] - 截至2022年12月31日，基于基本租金的加权平均剩余租赁期限为10.4年[35] - 截至2022年12月31日，约44.6%的基本租金受主租赁结构约束[36] - 自成立以来，公司入住率从未低于96.1%，自分拆以来，从未低于99.2%[37] 注册声明情况 - 公司于2020年10月更新了与美国证券交易委员会的暂搁注册声明，有效期至2023年10月[39] 融资方式 - 公司采用多种融资方式，包括现金余额、物业运营收入、物业处置收益、信贷安排借款、股票和债券发行等[38] 环境管理 - 公司采用环境管理系统，通过多种方式管理和减轻净租赁物业的环境风险[46] 社会责任 - 2022年公司向43个组织捐赠超16.6万美元[48] 董事会构成 - 董事会9名董事中有8名独立，包括董事长[51] 市场竞争 - 公司面临来自其他房地产投资者的收购竞争，可能减少收购机会并提高收购价格[52][53] - 作为房东，公司在商业房地产市场与众多开发商和业主竞争，若对手降低租金，公司可能失去租户[54] 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司28亿美元未偿债务为固定利率，加权平均利率3.25%[257] - 截至2022年12月31日，公司8亿美元未偿债务为可变利率借款，有效加权平均固定利率3.50%[257] - 截至2022年12月31日，公司5550万美元未偿债务为可变利率借款，利率5.17%[258] - 若2022年12月31日1个月期SOFR提高100个基点，5550万美元未偿债务的年利息费用增加将影响未来收益和现金流060万美元[258] 账面价值与公允价值 - 2022年12月31日，高级无担保票据账面价值27.22514亿美元，估计公允价值23.10547亿美元[259] - 2022年12月31日，2022年定期贷款账面价值7.92309亿美元，估计公允价值8.02363亿美元[259]

收入和利润（同比环比） - 2022年第三季度租金收入为1.80亿美元，同比增长19.1%（2021年同期为1.51亿美元）[15] - 2022年前九个月净收入为2.15亿美元，较2021年同期的1.27亿美元增长69.2%[15] - 2022年第三季度每股基本收益为0.54美元，较2021年同期的0.32美元增长68.8%[15] - 2022年前九个月经营活动产生的总收入为5.26亿美元，较2021年同期的4.52亿美元增长16.3%[15] - 2022年第三季度综合收益为1.14亿美元，较2021年同期的3899万美元增长193%[17] - 2022年前九个月净收入为215,436千美元，同比增长69.2%（2021年同期为127,333千美元）[28] - 2022年前九个月公司净利润为2.154亿美元，较2021年同期的1.273亿美元增长88.1%[127] - 2022年前九个月基本每股收益1.56美元，较2021年同期1.02美元增长52.9%[115] 成本和费用（同比环比） - 2022年前九个月折旧和摊销费用为2.17亿美元，较2021年同期的1.80亿美元增长20.2%[15] - 2022年前九个月折旧和摊销费用为216,606千美元，同比增长20.2%（2021年同期为180,222千美元）[28] - 2022年前九个月物业成本（含可报销部分）为2260万美元，同比增长496.7万美元（28.2%），主要受收购导致的物业税增加驱动[131] - 2022年前九个月股票薪酬费用为12.8百万美元，较2021年同期10.5百万美元增长22%[113] 各条业务线表现 - 2022年前九个月公司租金收入为5.209亿美元，同比增长7044.7万美元（15.6%），主要受净收购驱动[127][129] - 2022年前九个月公司可变现金租金收入增长至260万美元，主要由于某租约在2021年第三季度转为基于销售额的分成模式[132] - 2022年前九个月公司非现金租金收入（直线法租金及租赁无形资产摊销）实现110万美元净回收，而2021年同期为1100万美元净回收[133] - 截至2022年9月30日，公司零售物业占ABR的70.4%，非零售物业占29.6%[149] 各地区表现 - 公司持有的不动产总投资在2022年9月30日约为90亿美元，其中德克萨斯州占比14.3%[56] - 截至2022年9月30日，公司物业的地理分布中，德克萨斯州占比最高，占ABR的14.1%，佛罗里达州占7.9%，乔治亚州占6.0%[148] 管理层讨论和指引 - 公司资产主要采用长期三重净租赁方式，合同期内租金有递增条款[200] - 截至2022年9月30日，公司固定利率债务为28亿美元，加权平均利率为3.25%[200] - 截至2022年9月30日，公司浮动利率债务为8亿美元，适用利率为1个月SOFR加0.85%，实际利率为4.03%[200] - 公司使用利率互换工具锁定1个月SOFR的加权平均固定利率为2.55%，可抵御100个基点利率上升风险[200] - 公司披露控制和财务报告内部控制截至2022年9月30日均保持有效[203][204] - 公司确认当前不存在可能对业务产生重大影响的未决法律诉讼[206] 债务和融资 - 公司总债务从2021年底的30.13亿美元增至2022年9月的35.18亿美元，增长16.8%[13] - 公司总债务从2021年12月31日的3,043,750千美元增至2022年9月30日的3,554,959千美元，净债务从3,012,592千美元增至3,518,455千美元[68] - 循环信贷额度从2021年的288,400千美元降至2022年为零，同时新增8亿美元定期贷款[68][72] - 高级无担保票据保持稳定为27.5亿美元，加权平均票面利率3.25%，加权平均剩余期限6.7年[68][79] - 2022年定期贷款分为3亿美元（2025年到期）和5亿美元（2027年到期），加权平均有效利率4.09%[68][77] - 抵押贷款从2021年的5,350千美元微降至2022年的4,959千美元，但加权平均票面利率从5.82%降至5.80%和6.00%两笔[68][82] - 2022年9月30日循环信贷额度借款能力增至12亿美元，并可选择再增加5亿美元[72] - 2022年前九个月利息支出总计84,573千美元，其中高级无担保票据占66,939千美元[87] - 2022年8月公司签订利率互换协议对冲定期贷款风险，影响其票面利率从4.03%降至3.73%[69][77] - 2022年债务到期情况：2025年到期30.06亿美元（含3亿美元气球付款），2026年到期30.05亿美元[85] - 2022年3月循环信贷额度修改导致20万美元债务清偿损失，并新增860万美元融资成本[74][84] 现金流 - 2022年前九个月经营活动净现金流为338,885千美元，同比增长23.1%（2021年同期为275,383千美元）[28] - 2022年前九个月经营活动净现金流3.389亿美元，同比增长6350万美元，主要受租金收入增长7510万美元驱动[171][174] - 同期投资活动净流出10.025亿美元，主要用于收购148处物业（11亿美元）及资本性支出5530万美元[176] - 2022年前九个月融资活动净现金流入主要来自8亿美元的定期贷款和5.316亿美元的普通股发行净收益[179] - 2022年前九个月融资活动现金流出包括2.884亿美元的循环信贷设施净偿还、2.636亿美元的股息支付和1700万美元的递延融资成本[179] - 2021年同期融资活动净现金流入主要来自7.948亿美元的高级无担保票据和3.366亿美元的普通股发行净收益[180] 资产和投资 - 公司总资产从2021年12月31日的73.31亿美元增长至2022年9月30日的83.42亿美元，增长13.8%[13] - 公司现金及现金等价物从2021年底的1779万美元大幅增至2022年9月的1.10亿美元，增长517%[13] - 2022年前九个月房地产收购支出为1,118,290千美元，同比增长45.4%（2021年同期为769,039千美元）[28] - 2022年前九个月，公司收购/改进148处房产，投资11.907亿美元，处置33处房产，收回1.332亿美元[56] - 2022年前九个月，公司通过1031交换出售8处房产，获得8810万美元[57] - 2022年前九个月，公司记录的房地产资产减值损失为1053.5万美元[58] - 2022年9月30日，公司持有的经营租赁房产数量为2113处，2021年12月31日为1998处[60] - 2022年前九个月公司处置21处活跃物业获得6040万美元净收益，处置12处空置物业获得240万美元净收益[135] - 2022年前九个月公司收购240处物业带来1.012亿美元年化租金收入，同时处置37处物业（其中16处空置）[129] 股息和股东权益 - 2022年第三季度宣布的普通股股息为92,595千美元[21] - 2022年前九个月累计普通股股息为265,270千美元（85,688 + 86,987 + 92,595）[20][21] - 2022年前九个月普通股股息支付为255,870千美元，同比增长16.6%（2021年同期为219,421千美元）[28] - 2022年前九个月未付股息为92,595千美元（2021年同期为78,675千美元）[30] - 公司拥有690万股6.00%系列A优先股，每股年股息为1.50美元[92] - 2022年前九个月公司宣布普通股股息总额为2.655亿美元，优先股股息总额为776,300美元[93] 财务指标和比率 - 2022年第三季度FFO（运营资金）为1.267亿美元，同比增长20.5%[191] - 2022年前九个月FFO总计3.718亿美元，较2021年同期的2.785亿美元增长33.5%[191] - 2022年9月30日调整后债务为34.451亿美元，较2021年同期的27.892亿美元增长23.5%[193] - 2022年第三季度调整后EBITDAre为1.684亿美元，同比增长21.2%[193] - 2022年年度化调整后EBITDAre为6.65亿美元，较2021年同期的5.543亿美元增长20%[193] - 2022年调整后债务与年度化调整后EBITDAre比率为5.2倍，略高于2021年的5.0倍[193] - 2022年第三季度AFFO（调整后运营资金）为1.228亿美元，较2021年同期的1.015亿美元增长21%[191]

收入和利润（同比环比） - 净收入从2021年上半年的8645.5万美元增长至2022年上半年的1.3879亿美元，增幅达60.55%[16] - 普通股每股基本收益从2021年上半年的0.71美元增长至2022年上半年的1.02美元，增长43.66%[16] - 2022年上半年公司净利润为138,796千美元（56,056千美元+82,740千美元）[21] - 2022年上半年普通股股东应占净利润为133,620千美元（53,468千美元+80,152千美元）[21] - 公司2022年上半年净收入为1.387亿美元，较2021年同期的8645万美元增长60.5%[27] - 2022年上半年基本每股收益为1.02美元，较2021年同期的0.71美元增长43.7%[109] - 2022年第二季度净收入8274万美元，同比下降5.9%（2021年同期为8792万美元）[185] 成本和费用（同比环比） - 折旧和摊销费用从2021年上半年的1.1716亿美元增长至2022年上半年的1.4200亿美元，增长21.19%[16] - 2022年上半年折旧和摊销费用为1.420亿美元，较2021年同期的1.172亿美元增长21.2%[27] - 2022年上半年股票薪酬费用为841万美元，较2021年同期的699万美元增长20.3%[27] - 2022年第二季度折旧与摊销费用7289.8万美元，同比增加21.3%[123] - 2022年上半年，公司一般及行政费用增加了260万美元，主要由于薪酬费用增加[137] 租金收入 - 租金收入从2021年上半年的2.991亿美元增长至2022年上半年的3.406亿美元，增长13.87%[16] - 2022年上半年经营租赁租金收入3.406亿美元，其中基础现金租金3.0859亿美元，可变租金1323.4万美元[58] - 2022年第二季度租金收入1.7356亿美元，同比增长5.5%（2021年同期为1.6445亿美元）[123] - 2022年上半年公司总营收3.433亿美元，较2021年同期增长14.5%[123] 现金流 - 2022年上半年运营活动产生的净现金流为2.243亿美元，较2021年同期的1.915亿美元增长17.1%[27] - 2022年上半年投资活动净现金流出8.115亿美元，主要用于8.727亿美元的房地产收购，较2021年同期的3.954亿美元流出增长105.2%[27] - 2022年上半年融资活动净现金流入6.063亿美元，主要来自9.916亿美元的循环信贷借款，较2021年同期的1.881亿美元流入增长222.3%[27] - 2022年上半年经营活动净现金流为2.243亿美元，同比增长17.2%（3280万美元）[164] - 2022年上半年投资活动净现金流出8.115亿美元，同比增加4.161亿美元，主要用于收购97处物业（8.727亿美元）[168] - 2022年上半年融资活动净现金流入6.063亿美元，主要来自循环信贷融资4.061亿美元和普通股发行3.897亿美元[171] 债务和融资 - 公司总债务从2021年12月31日的30.125亿美元增长至2022年6月30日的34.203亿美元，增长13.54%[14] - 2022年上半年发行普通股净融资389,732千美元（299,768千美元+89,964千美元）[21] - 截至2022年6月30日，公司总债务34.496亿美元，加权平均有效利率3.19%，剩余期限6.3年[66] - 2019年信贷额度借款能力从8亿美元增至12亿美元，并可选择进一步增加5亿美元[69] - 截至2022年6月30日，2019年信贷额度未使用借款能力为5.055亿美元[72] - 高级无担保票据总额为27.5亿美元，加权平均利率3.25%，包含多批次不同期限票据[74] - 2021年3月发行8亿美元高级无担保票据，产生710万美元递延融资成本和520万美元发行折价[74] - 截至2022年6月30日，未摊销递延融资成本1910万美元，未摊销折价1040万美元[76] - 2019年信贷设施总承诺额度12亿美元，可增至17亿美元，截至2022年6月30日未偿还借款6.945亿美元，利率为1个月SOFR+0.775%[152][154] - 高级无担保票据总额27.5亿美元，加权平均利率3.25%，其中2026年到期票据利率4.45%，2032年到期票据利率2.70%[155] - 抵押贷款应付总额510万美元，包括两笔CMBS贷款，利率分别为5.80%和6.00%[156] - 2022年剩余债务到期情况：2019年信贷设施6.945亿美元全部分布在2026年，高级无担保票据2026年到期3亿美元[157] - 截至2022年6月30日，公司总债务净额为34.2亿美元，较2021年同期的27.36亿美元增长25%[185] - 公司固定利率债务28亿美元，加权平均利率3.25%；可变利率债务6.945亿美元，利率2.31%[191] 股息和股东权益 - 普通股股息从2021年上半年的每股1.25美元增长至2022年上半年的每股1.276美元，增长2.08%[16] - 2022年上半年普通股股息支付总额为172,675千美元（85,688千美元+86,987千美元）[21] - 2022年上半年优先股股息支付总额为5,176千美元（2,588千美元+2,588千美元）[21] - 股东权益从2021年12月31日的39.997亿美元增长至2022年6月30日的43.528亿美元，增长8.83%[14] - 2022年6月30日总股东权益为4,352,871千美元，较2021年底增长8.8%[21] - 2022年上半年宣布普通股股息每股0.638美元，总计支付约1.727亿美元[87] - 公司需将应税收入的90%作为股息分配以维持REIT资格，超额分配部分可能被归类为资本回报或资本利得[161] 房地产活动 - 2022年上半年房地产活动：新增97处物业（投资9.2亿美元），处置22处物业（损失7812.8万美元），减值939.8万美元[54] - 通过1031交换出售8处物业获8810万美元，其中5890万美元用于收购[55] - 截至2022年6月30日，公司自有房地产总投资达88亿美元，其中德克萨斯州占比14.1%[54] - 公司在截至2022年6月30日的12个月内收购了220处房产，年租金收入为1.055亿美元，同时处置了29处房产，其中11处年租金收入为420万美元[125] - 2022年第二季度，公司处置了10处活跃房产，净收益为3730万美元，处置了7处空置房产，净收益为140万美元[132] - 截至2022年6月30日，公司投资组合包含2078处物业，覆盖49个州，出租给342个租户，出租率达99.8%[116] - 截至2022年6月30日，公司拥有2078处房产，出租率为99.8%，覆盖49个州和342个租户[139] 资产和负债 - 公司总资产从2021年12月31日的73.31亿美元增长至2022年6月30日的80.82亿美元，增长10.24%[14] - 投资性房地产净额从2021年12月31日的64.455亿美元增长至2022年6月30日的71.283亿美元，增长10.59%[14] - 现金及现金等价物从2021年12月31日的1779.9万美元下降至2022年6月30日的544.4万美元，降幅达69.41%[14] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3640万美元，较2021年同期的6756万美元下降46.1%[27][46] - 截至2022年6月30日，应收账款余额为1840万美元，较2021年底的2170万美元下降15.2%[47] - 截至2022年6月30日，公司短期流动性包括540万美元现金及等价物、3150万美元受限现金、5.055亿美元信贷额度及5180万美元远期合约预期收益[149] - 截至2022年6月30日，公司现金及等价物为3700万美元，较2021年底增长108%[164] 其他财务数据 - 2022年上半年资产处置收益3980.5万美元，较2021年同期增长1.2%[123] - 2022年上半年房地产处置收益为3980万美元，与2021年同期的3934万美元基本持平[27] - 2022年上半年租金递延收入确认40万美元，较2021年同期的1180万美元大幅下降96.6%[40] - 2022年上半年总减值损失952.5万美元，其中房地产资产减值890.3万美元[65] - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认了680万美元和570万美元的租金恢复，而2021年同期则分别确认了零和10万美元的净恢复[126] - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认了500万美元和1120万美元的可报销物业成本，较2021年同期的380万美元和650万美元有所增加[127] - 2022年第二季度和上半年，公司分别记录了860万美元的资产减值，涉及两处表现不佳的房产，而2021年同期分别为610万美元（6处房产）和1180万美元（15处房产）[130]

收入和利润（同比环比） - 租金收入从1.35亿美元增至1.67亿美元，同比增长24.1%[16] - 净收入从2021年同期的亏损146.9万美元转为盈利5605.6万美元[16] - 普通股每股基本收益从-0.04美元提升至0.42美元[16] - 公司2022年第一季度净利润为5605.6万美元，相比2021年同期的净亏损146.9万美元实现扭亏为盈[25] - 2022年第一季度租金总收入为1.67075亿美元，同比增长24.1%（2021年同期为1.34658亿美元）[57] - 2022年第一季度净收入为5,606万美元，2021年同期净亏损147万美元[120] - 2022年第一季度总营收为1.68亿美元，同比增长33.3%（2021年同期为1.35亿美元）[120] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净收入为5346.8万美元，而2021年同期为亏损405.7万美元[180] 成本和费用（同比环比） - 折旧和摊销费用从5708.7万美元增至6908万美元，增长21.0%[16] - 2022年第一季度物业成本为825万美元，同比增长51.4%（2021年同期为545万美元）[120] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为6,911万美元，同比增长21.1%（2021年同期为5,709万美元）[120] - 2022年第一季度利息支出为2,602万美元，同比下降2.3%（2021年同期为2,662万美元）[120] 现金流表现 - 2022年Q1运营活动净现金流为7827.1万美元，较2021年同期的6443.1万美元增长21.5%[25] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金流入为7827.1万美元，同比增长1384万美元[161] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金流出为4.9955亿美元，主要用于收购41处房产，总额为4.744亿美元[165] - 2022年第一季度，公司融资活动净现金流入为4.30056亿美元，主要来自普通股发行净收益2.998亿美元和信贷额度借款2.311亿美元[168] 资产和负债变化 - 公司总资产从2021年12月31日的73.31亿美元增长至2022年3月31日的77.89亿美元，增长6.2%[14] - 投资性房地产净值从64.46亿美元增至68.58亿美元，增长6.4%[14] - 总负债从33.31亿美元增至35.24亿美元，增长5.8%[14] - 循环信贷额度从2.88亿美元大幅增至5.20亿美元，增长80.3%[14] - 现金及现金等价物从1779.9万美元增至2422.9万美元，增长36.1%[14] - 循环信贷额度借款激增至6.301亿美元，较2021年同期的2.79亿美元增长125.8%[25] - 现金及现金等价物期末余额为2.6576亿美元，较期初1.7799亿美元增长49.3%[25] - 公司债务总额为32.74721亿美元，加权平均有效利率3.17%，剩余年限6.7年[64] - 循环信贷额度从8亿美元增至12亿美元，并可选择再增加5亿美元[67] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金总额为2660万美元，较2021年12月31日的1780万美元有所增加[161] 业务线表现 - 房地产收购支出大幅增加至4.744亿美元，较2021年同期的1.9416亿美元增长144.4%[25] - 2022年第一季度房地产活动：新增41处房产（投资5.052亿美元），处置5处房产（损失1017.7万美元）[54] - 公司持有的运营租赁房产数量从2021年3月的1,869处增至2022年3月的2,033处[57] - 2022年第一季度收购182处物业，年租金收入为1.003亿美元，处置23处物业，年租金收入为260万美元[122] - 公司物业组合总数为2,039处，出租率为99.8%，覆盖49个州和334个租户行业[136] - 零售资产占比70.7%（1,771处物业），非零售资产占比29.3%（268处物业）[141] 地区表现 - 公司总房地产投资组合价值约为84亿美元，其中德克萨斯州占比13.1%[53] - 德州物业数量最多（280处），占ABR的13.1%，佛罗里达州（8.5%）和乔治亚州（6.2%）次之[140] 债务和融资 - 公司2019年信贷协议修订导致20万美元融资成本核销，并产生860万美元新融资成本，截至2022年3月31日未摊销融资成本为960万美元（2021年底为140万美元）[69] - 截至2022年3月31日，2019年信贷协议下可用借款额度为6.805亿美元，且无未偿还信用证[70] - 2021年3月公司发行8亿美元高级无担保票据（含2028年和2032年票据），净融资7.877亿美元，产生710万美元融资成本和520万美元发行折扣[72] - 截至2022年3月31日，高级无担保票据未摊销融资成本为1970万美元（2021年底为2030万美元），未摊销折扣为1070万美元（2021年底为1100万美元）[74] - 2022年第一季度公司因债务清偿产生20万美元损失（2019年循环信贷协议修订），2021年同期因清偿1.78亿美元2020年定期贷款和2.074亿美元CMBS债务分别产生70万美元和2850万美元损失[77][78] - 截至2022年3月31日，公司债务到期情况显示2026年将有81.9968亿美元到期（含81.95亿美元气球付款），此后到期债务达245.2585亿美元[79] - 2022年第一季度利息支出为2.6023亿美元，其中高级无担保票据利息占2.2313亿美元，循环信贷设施利息1822万美元包含50万美元设施费用[80] - 2019年信贷额度总额为12亿美元，可增加至17亿美元，到期日为2026年3月31日[149] - 截至2022年3月31日，2019年信贷额度未偿还借款为5.195亿美元，利率为1个月调整后SOFR利率加0.775%，设施费为0.150%[151] - 截至2022年3月31日，公司高级无担保票据总额为27.5亿美元，加权平均利率为3.25%[152] - 2026年、2027年、2028年、2029年、2030年、2031年和2032年到期的高级无担保票据金额分别为3亿、3亿、4.5亿、4亿、5亿、4.5亿和3.5亿美元[152] - 截至2022年3月31日，公司有两笔固定利率CMBS贷款，总额为520万美元，利率分别为5.80%和6.00%[153] 股东权益和股息 - 普通股股息从每股0.6250美元增至0.6380美元，增长2.1%[16] - 2022年1月公司通过远期销售协议发行940万股普通股（发行价47.60美元/股），截至3月31日已结算630万股获得2.865亿美元净收益，剩余310万股将于2023年7月19日结算[81] - 截至2022年3月31日，公司持有690万股6.00%系列A优先股，每季度股息为每股0.375美元[84] - 公司2022年第一季度宣布普通股股息总额8568.8万美元（每股0.638美元），优先股股息258.8万美元[85] - 2021年ATM计划剩余可用额度为3.649亿美元，已售出290万股普通股[144] - 2022年1月远期股权协议涉及940万股普通股，初始发行价47.60美元/股，截至3月31日已结算630万股，获得2.865亿美元净收益[145] 租户和租约 - 未来最低租金收入总额为72.08782亿美元，其中2022年剩余时间预计收入4.69027亿美元[59] - 租户集中度最高为Life Time Fitness（3.5% ABR），其次是ClubCorp（2.7% ABR）和BJ's Wholesale Club（2.3% ABR）[136] - 租约加权平均剩余期限为10.4年，2022年到期租约仅占ABR的0.8%（17处物业）[138] - 2026-2031年到期租约合计占ABR的33.5%，其中2031年后到期租约占比最高（50.5%）[138] - 便利商店（6.3% ABR）和快餐餐厅（5.2% ABR）是零售资产中除主力租户外最大的行业分类[141] 其他财务数据 - 公司持有特殊目的实体净资产1210万美元，负债530万美元[34] - 应收账款余额为2170万美元，其中230万美元被评估为难以收回[46] - 直线法租金应收款达1.462亿美元，其中270万美元被评估为难以收回[47] - 2022年Q1确认疫情相关租金延期收入20万美元，较2021年同期的270万美元大幅减少[39] - 受限现金中234.7万美元为第三方托管账户中的收购保证金[45] - 2022年第一季度发放1270万美元固定利率建设贷款，贷款应收款总额2370万美元[62] - 2022年第一季度减值损失总计12.7万美元，远低于2021年同期的673万美元[63] - 直接融资租赁房产1处，未来最低付款额290万美元，投资余额750万美元[61] - 2022年第一季度应收账款余额为1,300万美元，其中68%预计在2023年底前收回[117] - 公司需分配90%的应税收入以维持REIT资格，并需按企业税率缴纳联邦所得税[158] 管理层讨论和指引 - 2022年第一季度FFO（运营资金）为1.2168亿美元，较2021年同期的5777.9万美元增长110.6%[180] - 2022年第一季度AFFO（调整后运营资金）为1.1329亿美元，较2021年同期的8726万美元增长29.8%[180] - 截至2022年3月31日，公司调整后债务为32.4815亿美元，较2021年同期的26.8426亿美元增长21%[184] - 2022年第一季度年化调整后EBITDAre为6.2043亿美元，较2021年同期的4.8775亿美元增长27.2%[184] - 调整后债务与年化调整后EBITDAre的比率为5.2倍，较2021年同期的5.5倍有所改善[184] - 公司固定利率债务为28亿美元，加权平均利率为3.25%[191] - 可变利率债务为5.195亿美元，利率为1.18%，若利率上升100个基点将增加520万美元年利息支出[191] - 2022年第一季度每股FFO为0.95美元，较2021年同期的0.50美元增长90%[180] - 2022年第一季度每股AFFO为0.88美元，较2021年同期的0.76美元增长15.8%[180] 公司治理和文件 - 公司于2022年3月30日签订了修订和重述的循环信贷协议，涉及JPMorgan Chase Bank, N.A.作为行政代理[202] - 公司于2017年10月2日发行了6.000% Series A累计可赎回优先股[202] - 公司于2021年11月18日提交了修订条款文件[202] - 公司于2019年4月29日提交了修订条款文件[202] - 公司于2017年3月3日提交了补充条款文件[202] - 公司于2017年8月15日提交了第五次修订和重述的公司章程细则[202] - 公司于2014年5月13日提交了修订条款文件[202] - 公司于2013年11月8日提交了重述条款文件[202] - 公司首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条提交了认证文件[202] - 公司提交了Inline XBRL实例文档和相关扩展分类标准文件[202]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Maryland 20-1676382 (I.R.S. Employer Identification Number) 2727 North Harwood Street, Suite 300, Dallas, Texas 75201 (972) 476-1900 (Address of principal executive offices; zip code) (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuan ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-36004 SPIRIT REALTY CAPITAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation ...

收入和利润（同比环比） - 公司净收入从2020年同期的净亏损413千美元改善至2021年第二季度的净收入87,924千美元[15] - 2021年上半年公司实现营业收入299,767千美元，同比增长24.2%[15] - 公司普通股每股基本收益从2020年第二季度的-0.03美元增长至2021年第二季度的0.74美元[15] - 公司2021年第二季度实现资产处置收益37,507千美元，远高于2020年同期的658千美元[15] - 公司2021年第二季度综合收益为86,038千美元，较2020年同期的综合亏损2,299千美元显著改善[18] - 截至2021年6月30日，公司普通股股东应占净收入为85,336千美元，较上期扭亏为盈[21] - 公司2021年上半年净收入为8645.5万美元，相比2020年同期的净亏损1626万美元实现扭亏为盈[28] - 公司2021年第二季度持续经营业务收入为8792.4万美元，2020年同期亏损41.3万美元，同比增长213倍[111] - 2021年上半年归属于普通股股东的基本每股收益为0.71美元，较2020年同期的-0.21美元实现扭亏[111] - 2021年上半年净收入为8127万美元，较2020年同期的亏损2143万美元显著改善[190] 成本和费用（同比环比） - 公司2021年第二季度折旧和摊销费用为60,074千美元，同比增长13%[15] - 2021年上半年股票薪酬净支出合计6,225千美元（2,971+3,254）[21] - 2021年上半年确认与COVID-19相关的租金延期收入1180万美元，较2020年同期的2230万美元下降47.09%[42] - 2021年上半年直线法租金应收款为1.199亿美元，其中250万美元被认为难以收回[50] - 2021年上半年减值损失：房地产资产减值1378.3万美元，无形资产减值74.7万美元[66] - 2021年6月30日止三个月和六个月的薪酬费用分别增加140万美元和150万美元[143] - 投资组合折旧与摊销2021年第二季度为5993万美元，同比增长13%（2020年同期为5301万美元）[190] - 投资组合减值损失2021年第二季度为780万美元，同比下降62.9%（2020年同期为2104万美元）[190] 租金收入表现 - 2021年第二季度租金收入为164,449千美元，同比增长40.3%[15] - 截至2021年6月30日，公司持有1880处租赁房产，租金收入构成：基础现金租金2.6298亿美元，可变现金租金732.5万美元，直线租金2710.1万美元[60] - 2021年第二季度租金收入确认911万美元，包含320万美元当期租金延期及590万美元前期坏账准备转回[124] - 公司2021年第二季度租金收入同比增长40.3%（1.644亿美元 vs 1.172亿美元），上半年增长25.4%（2.991亿美元 vs 2.386亿美元），主要受净收购和疫情相关租金准备金转回推动[128][129][130] - 基础现金租金（租金收入最大组成部分）第二季度同比增长25.1%（1.378亿美元 vs 1.102亿美元），上半年增长16.0%（2.630亿美元 vs 2.267亿美元），主要由于2021年收购160处房产带来7850万美元年化租金[129] - 直线租金收入第二季度同比激增387.8%（2143万美元 vs 439万美元），主要由于1750万美元坏账准备金转回和收购活动[129][132] - 可变现金租金（含补偿款）第二季度同比增长79.3%（431万美元 vs 240万美元），与可补偿物业成本变动一致（380万美元 vs 300万美元）[129][131] 现金流表现 - 2021年上半年运营活动产生的净现金流入为1.9149亿美元，较2020年同期的1.3301亿美元增长43.96%[28] - 2021年上半年房地产收购支出达4.8018亿美元，较2020年同期的2.1893亿美元增长119.33%[28] - 2021年上半年运营现金流同比增长58.5%至1.9149亿美元，主要受租金收入增加5890万美元驱动[170][173] - 同期投资活动净现金流出3.9537亿美元，主要用于4.802亿美元收购43处物业[175] - 融资活动净流入1.8813亿美元，主要来自7.948亿美元高级票据发行和1.457亿美元普通股发行[178] - 截至2021年6月末现金及受限现金总额6760万美元，较2020年末下降15.7%[170] 债务和融资 - 公司总负债从2020年12月31日的2,795,666千美元增长至2021年6月30日的3,028,368千美元，增长8.3%[13] - 公司2021年上半年通过发行优先无担保票据融资7.9484亿美元[28] - 2021年第二季度通过发行普通股净融资145,461千美元，新增4,116,932股[21] - 公司债务情况：截至2021年6月30日总债务27.686亿美元，加权平均有效利率3.64%，加权平均剩余期限7.9年[67] - 2021年3月发行8亿美元高级无担保票据，包括4.5亿美元2028年票据和3.5亿美元2032年票据，净收益7.877亿美元[75] - 截至2021年6月30日，高级无担保票据未摊销递延融资成本为2160万美元，未摊销折扣为1170万美元[77] - 2021年6月30日，公司有两笔固定利率非追索权贷款，利率分别为5.80%和6.00%[78] - 截至2021年6月30日，公司债务到期总额为27.686亿美元，其中2023年到期1.3556亿美元[81] - 公司持有27.5亿美元高级无担保票据，加权平均利率3.25%，包含2026年至2032年到期的多批次票据[162] - 公司持有560万美元CMBS贷款，利率分别为5.80%和6.00%，到期日为2031年和2025年[163] - 2021年债务到期情况：2023年需偿还1356万美元（信贷设施），2025年后到期27.5亿美元（无担保票据）[164] 资产和投资组合 - 公司总资产从2020年12月31日的6,396,786千美元增长至2021年6月30日的6,713,192千美元，增长4.9%[13] - 公司2021年6月30日现金及现金等价物为9,403千美元，较2020年底的70,303千美元下降86.6%[13] - 截至2021年6月30日现金及现金等价物为940.3万美元，较2020年底的7030.3万美元下降86.63%[48] - 截至2021年6月30日，受限现金中1031交换收益留存5815.4万美元[48] - 公司截至2021年6月30日的房地产总投资约为72亿美元，其中德克萨斯州占比10.3%[56] - 2021年上半年房地产活动：新增43处房产（投资4.786亿美元），处置16处房产（损失5424.9万美元），减值损失1453万美元[57] - 2021年上半年处置资产净收益：自用房产3720万美元，待售房产150万美元[58] - 公司通过1031交换出售一处房产，获得5820万美元，截至2021年6月30日未用于收购[58] - 截至2021年6月30日，公司持有1880处租赁房产，租金收入构成：基础现金租金2.6298亿美元，可变现金租金732.5万美元，直线租金2710.1万美元[60] - 截至2021年6月30日，公司投资组合包含1,887处物业，覆盖48个州，出租给306个租户，出租率达99.7%[121] - 2021年7月公司以2.308亿美元收购20处物业（含22个高尔夫俱乐部）[114] - 2021年上半年处置16处房产（8处活跃+8处空置），产生3810万美元活跃房产处置收益和60万美元空置房产收益[137] 股东权益和股息 - 截至2021年6月30日累计赤字为2,758,793千美元，较2020年同期改善17.1%（2020年同期为2,587,850千美元）[21][24] - 2021年6月30日普通股流通股数量达119,103,912股，较2020年同期增长15.6%[21][24] - 2021年6月30日股东权益总额为3,684,824千美元，同比增长12.2%（2020年同期为3,283,808千美元）[21][24] - 2021年上半年累计宣布普通股股息总额达146,273千美元（71,837+74,436）[21] - 2021年上半年支付普通股股息1.4498亿美元，较2020年同期的1.2991亿美元增长11.6%[28] - 2021年6月30日，公司普通股股息为每股0.625美元，优先股股息为每股0.375美元[88] - 2021年上半年支付股东股息1.502亿美元，同比增加1500万美元[178][179] - 2021年上半年优先股股息支付总额为517.6万美元，与2020年同期持平[111] - 未归属限制性股票在2021年第二季度减少28.6万美元收益分配，同比减少27%[111] 运营指标（FFO/AFFO等） - FFO（运营资金）2021年第二季度为1.15562亿美元，同比增长64.1%（2020年同期为7040万美元）[190] - AFFO（调整后运营资金）2021年第二季度为9987万美元，同比增长35.7%（2020年同期为7360万美元）[190] - 调整后债务2021年6月30日为27.01044亿美元，较2020年同期的23.51931亿美元增长14.8%[194] - 年化调整后EBITDAre 2021年第二季度为5.40224亿美元，同比增长31.5%（2020年同期为4.10972亿美元）[194] - 调整后债务/年化调整后EBITDAre比率从2020年的5.7倍降至2021年的5.0倍[194] - 2021年第二季度每股FFO为1.00美元，同比增长47%（2020年同期为0.68美元）[190] - 2021年第二季度每股AFFO为0.86美元，同比增长21.1%（2020年同期为0.71美元）[190] 租赁和租户信息 - 未来最低租金收入（截至2021年6月30日）：2021年剩余时间2.677亿美元，2022年5.3068亿美元，2023年5.1518亿美元[63] - 租赁无形资产净值：截至2021年6月30日为3.8342亿美元（2020年12月31日为3.6799亿美元）[64] - 直接融资租赁：截至2021年6月30日持有一处房产，未来最低收款额330万美元，净投资余额750万美元[65] - 公司物业的加权平均剩余不可取消租期为10.1年，51.2%的租金收入来自2030年之后的租约[147] - 公司物业的地理分布中，德克萨斯州占比最高，占租金收入的10.7%[149] - 零售资产占公司物业的75.1%，工业资产占17.9%，办公及其他资产占7.0%[150] - 截至2021年6月30日，公司资产主要为长期固定利率租赁，其中大部分在租赁期内有预定的租金增长[201] 其他财务数据 - 公司2021年第二季度其他综合收益702千美元，与第一季度持平[21] - 2020年上半年净亏损达21,436千美元（15,847+413+2,588+2,588）[24] - 公司2021年6月30日的应收账款余额为2780万美元，其中280万美元被认为难以收回[49] - 2021年第一季度发生2919万美元债务清偿损失，主要因提前偿还2.074亿美元CMBS贷款产生的2850万美元预付罚金[141] - 物业成本（含补偿款）第二季度同比下降12.6%（632万美元 vs 723万美元），非补偿性物业税减少是主因[128][131] - 公司总债务加权平均利率从2020年6月30日的3.55%降至2021年6月30日的3.24%[142] - 2021年6月30日止三个月和六个月的利息支出分别为26,170千美元和52,794千美元，同比仅小幅增加75千美元和1,340千美元[142]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第一季度总收入为135,141千美元，较2020年同期的122,720千美元增长10.1%[15] - 公司2021年第一季度净亏损为1,469千美元，较2020年同期的15,847千美元亏损大幅收窄90.7%[15] - 公司2021年第一季度归属于普通股股东的净亏损为4,057千美元，较2020年同期的18,435千美元亏损收窄78.0%[15] - 公司2021年第一季度每股基本亏损为0.04美元，较2020年同期的0.18美元改善77.8%[15] - 2021年第一季度净亏损为1.469百万美元，相比2020年同期的15.847百万美元大幅减少[23] - 2021年第一季度租金收入同比增长11.0%，达到1.34658亿美元[123] - 2021年第一季度总营收同比增长10.1%，达到1.35141亿美元[123] - 2021年第一季度净亏损同比减少90.7%，从1,584.7万美元降至146.9万美元[123] 成本和费用（同比环比） - 公司2021年第一季度折旧和摊销费用为57,087千美元，较2020年同期的52,236千美元增长9.3%[15] - 公司2021年第一季度利息支出为26,624千美元，较2020年同期的25,359千美元增长5.0%[15] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为57.087百万美元，较2020年同期的52.236百万美元有所增加[23] - 2021年第一季度减值损失为6.730百万美元，显著低于2020年同期的40.774百万美元[23] - 2021年第一季度应付股息为71.842百万美元，较2020年同期的64.338百万美元有所增加[25] - 2021年第一季度资产减值同比下降显著，录得570万美元（涉及10处物业），而2020年同期为3990万美元（涉及18处物业），主要因疫情初期市场低迷与后续复苏影响[129] - 空置物业减值保持低位，2021年第一季度为100万美元（涉及2处物业），2020年同期为30万美元（涉及4处物业）[130] - 2021年第一季度现金利息支付增加1040万美元，主要由于2027/2029/2030/2031年高级票据的半年度付息[170] 现金流表现 - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为64.431百万美元，略低于2020年同期的67.178百万美元[23] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为181.254百万美元，主要用于房地产收购和资本支出[23] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为295.414百万美元，主要来自循环信贷和高级无担保票据[23] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为261.889百万美元，较2020年底的83.298百万美元显著增加[23][42] - 2021年第一季度，公司经营活动净现金流入6443万美元，同比减少275万美元[166] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2.619亿美元，较2020年12月31日的8330万美元大幅增加[166] - 2021年第一季度投资活动净现金流出包括1.942亿美元用于收购25处物业和160万美元资本化房地产支出，部分被处置5处物业的1250万美元净收益和2020年处置收回的200万美元抵消[169] - 2020年同期投资活动净现金流出包括2.058亿美元收购27处物业和780万美元资本化房地产支出，部分被处置7处物业的1680万美元净收益及120万美元应收贷款本金收回抵消[170] - 2021年第一季度融资活动净现金流入主要来自7.948亿美元高级无担保票据借款，部分被2.085亿美元抵押贷款偿还、1.78亿美元定期贷款偿还和7550万美元股息支付抵消[172] - 2020年同期融资活动净现金流入主要来自3.835亿美元循环信贷额度净借款和1.77亿美元普通股发行净收益，部分被6700万美元股息支付抵消[173] 房地产投资与运营 - 公司截至2021年3月31日的房地产总投资约为70亿美元，其中德克萨斯州占总投资10.7%[51] - 2021年第一季度房地产活动：新增25处物业（1.935亿美元投资），处置5处物业（1216.8万美元），减值损失673万美元[52] - 2021年3月31日净房地产投资余额为59.4亿美元，较2020年12月31日的68亿美元有所下降[52][54] - 运营租赁收入：2021年第一季度总租金收入1.346亿美元，其中基础现金租金1.252亿美元[55] - 未来最低租金收入：2021年剩余时间3.858亿美元，2022年5.089亿美元，2023年4.916亿美元[57] - 租赁无形资产净值：2021年3月31日为3.657亿美元（资产）和1.201亿美元（负债）[58] - 直接融资租赁：截至2021年3月31日持有1处物业，未来应收最低付款额340万美元[59] - 2021年第一季度资产处置净收益增加，4处活跃物业处置带来190万美元净收益，1处空置物业处置导致10万美元亏损[132] - 公司物业组合覆盖1880处资产，出租率达99.5%，租约加权平均剩余期限为10.1年[139][140] - 最大租户Life Time Fitness贡献3.4%的ABR（年化基础租金），前十大租户合计占ABR的22.4%[139] - 工业类资产占总ABR的16.2%，零售类资产占77.1%，其中健康健身行业租户贡献8.0%的ABR[143] 债务与融资 - 公司总债务：2021年3月31日为29.5亿美元，加权平均有效利率3.8%，剩余期限7.7年[61] - 循环信贷额度：2019年信贷协议提供8亿美元融资能力，利率为1个月LIBOR+0.9%[64][65] - 公司在2020年4月2日签订了2亿美元的2020年定期贷款协议，并在2020年第二季度全额行使了增贷条款，额外借款2亿美元，利率为LIBOR加1.50%[67] - 公司在2020年8月6日发行了4.5亿美元的2031年高级无担保票据，净收益为4.413亿美元，并产生了420万美元的递延融资成本和450万美元的发行折扣[69] - 截至2021年3月31日，公司的高级无担保票据总额为27.5亿美元，加权平均利率为3.25%，较2020年12月31日的19.5亿美元有所增加[69] - 公司在2021年3月3日发行了8亿美元的高级无担保票据，包括4.5亿美元的2028年票据和3.5亿美元的2032年票据，净收益为7.877亿美元[69] - 截至2021年3月31日，公司的未摊销递延融资成本为2220万美元，未摊销折扣为1200万美元，较2020年12月31日分别增加了660万美元和500万美元[71] - 公司在2021年第一季度偿还了1.78亿美元的2020年定期贷款，并产生了70万美元的债务清偿损失[76] - 公司在2021年第一季度清偿了2.074亿美元的CMBS债务，涉及86处房产，产生了2850万美元的债务清偿损失[76] - 截至2021年3月31日，公司的债务到期总额为29.461亿美元，其中2021年剩余时间的到期债务为1.908亿美元[78] - 公司在2021年第一季度的总利息支出为2.6624亿美元，其中高级无担保票据的利息支出为1905.7万美元[79] - 2021年3月发行8亿美元优先票据，用于偿还2.074亿美元CMBS贷款，产生2850万美元债务清偿损失（含预付罚金）[136] - 加权平均利率从2020年3月的3.59%降至2021年3月的3.28%，总利息支出同比微增（2021年：2662万美元；2020年：2536万美元）[137] - 截至2021年3月31日，公司所有29亿美元的未偿债务均为固定利率，加权平均利率为3.28%[192] - 公司债务工具的估计公允价值如下：高级无担保票据28.22亿美元，抵押贷款623.8万美元，可转换票据1.96亿美元[193] - 截至2021年3月31日，公司2019年信贷安排下无未偿借款[192] 资产与负债 - 公司总资产从2020年12月31日的6,396,786千美元增长至2021年3月31日的6,695,188千美元，增长4.7%[13] - 公司净投资从2020年12月31日的5,943,530千美元增长至2021年3月31日的6,061,913千美元，增长2.0%[13] - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的70,303千美元大幅增长至2021年3月31日的261,889千美元，增长272.5%[13] - 公司总负债从2020年12月31日的2,795,666千美元增长至2021年3月31日的3,170,132千美元，增长13.4%[13] - 截至2021年3月31日，应收账款余额为24.9百万美元，较2020年底的29.5百万美元有所下降[44] - 2021年第一季度直线租金应收款为98.7百万美元，较2020年底的93.1百万美元有所增加[45] - 截至2021年3月31日，公司有1.943亿美元的承诺支出，其中1.738亿美元用于未来收购，其余用于现有房产的改善[87] - 公司使用权租赁资产余额为430万美元，总运营租赁负债为600万美元[90] - 截至2021年3月31日，公司应收账款余额为1,850万美元，涉及延期租金[120] 运营资金与EBITDA - 2021年第一季度FFO（运营资金）为5777.9万美元，较2020年同期的7404.2万美元下降22%[183] - 2021年第一季度AFFO（调整后运营资金）为8726万美元，较2020年同期的8052.3万美元增长8.4%[183] - 截至2021年3月31日，公司调整后债务为26.8426亿美元，较2020年同期的23.3392亿美元增长15%[186] - 2021年第一季度年化调整后EBITDAre为4.8775亿美元，较2020年同期的4.407亿美元增长10.7%[186] - 调整后债务与年化调整后EBITDAre比率从2020年的5.3倍上升至2021年的5.5倍[186] 股权与股票发行 - 2021年授予9.1万份限制性股票，产生340万美元递延薪酬，截至3月31日有23.9万份未归属限制性股票[100] - 授予17万份市场挂钩奖励，每股公允价值77.57美元，预期波动率42.8%[101] - 2021年第一季度股权激励费用为340万美元，未摊销总额为2540万美元[104] - 2021年第一季度基本每股亏损0.04美元，稀释后每股亏损0.04美元[106] - 公司2021年第一季度平均股价低于转换价格，导致2021年可转换票据的潜在稀释股份为零[107] - 2020年11月批准5亿美元ATM股票发行计划，用于资本市场融资[144] - 截至2021年3月31日，公司通过2020年ATM计划已售出490万股普通股，其中140万股在2021年第一季度售出[147] - 2020年ATM计划下未结算的远期销售协议涉及550万股普通股（490万股属于2020年计划，60万股属于2016年计划），若全部实物结算将获得3.132亿美元资金[147] - 假设远期股权合约全部实物结算，公司预计可获得2.073亿美元收益，2020年ATM计划剩余容量为3.132亿美元[148] 风险管理与内部控制 - 利率上升或经济衰退可能导致违约增加，从而影响公司的流动性和运营业绩[191] - 利率下降可能导致房地产收购竞争加剧，从而降低目标房地产的收益率[191] - 公司披露控制和程序的设计和运行在2021年3月31日被评估为有效[195] - 2021年第一季度，公司内部财务报告控制未发生重大变化[196] - 公司目前未涉及任何可能对其业务、财务状况或运营结果产生重大影响的法律诉讼[199] - 公司风险因素与2020年年报披露的一致，无重大变化[200]