股价表现 - Constellation Brands (STZ) 最近收盘价为 $242.55，较前一个交易日下跌了 -0.21% [1] - 公司股价在过去一个月下跌了 5.58%，落后于消费品行业的增长率 0.93% 和标普500指数的增长率 5.07% [2] 财务表现 - 预计 Constellation Brands 将在即将公布的财报中报告每股收益为 $2.13，较去年同期增长了 7.58% [3] - Zacks Consensus Estimates 预测整个财年每股收益为 $11.88，营收为 $99.6 亿美元，分别较去年增长了 +11.55% 和 +5.32% [4] 行业评级 - 公司目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，Forward P/E 比率为 20.45，较行业平均值 16.79 偏高 [7] - STZ 的 PEG 比率为 1.89，略低于行业平均值 1.98 [9] 行业排名 - Beverages - Alcohol 行业属于 Consumer Staples 部门，目前行业排名为 83，位于超过 250 个行业的前 33% [10] - Zacks Industry Rank 评估行业群体的强度，研究显示排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 2 倍 [11]

文章核心观点 - 星座品牌公司专注市场增长、财务管理审慎且致力于长期股东价值 虽葡萄酒和烈酒业务有挑战 但凭借多元化投资组合、战略投资和清晰愿景仍处于有利地位 [1] 星座品牌公司情况 啤酒业务表现 - 2024财年第三季度啤酒业务消耗增长8.2% 连续55个季度增长 在美国感恩节啤酒销售渠道中领先 [3] - 莫德罗特级和帕西菲科等啤酒品牌消耗显著增长 市场接受度高 有助于公司整体业绩和投资组合多元化 [6] 资本配置 - 执行2.15亿美元股票回购 同时保持稳定净杠杆率 平衡增长投资与股东回报 [4] 投资策略 - 投资奥布雷贡啤酒厂和韦拉克鲁斯新厂 提升啤酒厂产能 为未来需求做准备 [5] 葡萄酒和烈酒业务 - 重塑投资组合转向高端品牌 拓展直接面向消费者渠道和国际市场 挖掘新收入来源 [7] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨10.5% 而行业下跌7.5% [9] 其他推荐公司情况 百事公司 - 全球领先食品和饮料公司 目前Zacks评级为2（买入） [11] - 本财年收益和销售额预计较上一年分别增长11.2%和6.4% 过去四个季度平均收益超预期5.6% [12] 可口可乐公司 - 努力转变商业模式成为全饮料公司 目前Zacks评级为2 [13] - 本财年收益和销售额预计较上一年分别增长8.1%和5.7% 过去四个季度平均收益超预期5.1% [14] Freshpet公司 - 宠物食品公司 生产和销售猫狗天然新鲜食品、冷藏餐和零食 目前Zacks评级为2 [15] - 本财年销售额预计较2022年增长26.8% 2023年第三季度收益超预期25% [16]

文章核心观点 - 星座品牌公司宣布公开发行4亿美元2029年到期、利率4.800%的优先票据，预计1月11日完成发行，所得款项用于一般公司用途 [1] 分组1：发行信息 - 公司公开发行4亿美元2029年到期、利率4.800%的优先票据，发行价格为票据本金的99.889% [1] - 票据为优先债务，与公司其他优先无担保债务享有同等地位 [1] - 发行预计于1月11日完成，需满足惯常成交条件 [1] - 公司拟将发行所得款项用于一般公司用途，包括营运资金、资本支出、偿还债务及其他商业机会 [1] 分组2：发行管理与获取方式 - 美银证券、高盛、摩根大通证券和富国证券担任此次发行的联席账簿管理人 [2] - 可通过联系联席账簿管理人或访问美国证券交易委员会网站获取招股说明书及补充文件 [2] 分组3：公司介绍 - 星座品牌是一家国际啤酒、葡萄酒和烈酒生产商及营销商，业务覆盖美国、墨西哥、新西兰和意大利 [3] - 公司品牌组合包括科罗娜特级、莫德罗特级、罗伯特·蒙大维品牌家族等 [3]

未来展望 - 公司提到了在财报电话会议中，管理层对未来发展的看法和预期[1] - 公司提到了在财报电话会议中，管理层对未来业务策略、增长计划、市场营销策略和财务指标的预期[3] - 公司在财报电话会议中提到了对于原材料供应、生产和运输困难的预期，以及全球供应链中的挑战[4] 业绩总结 - Q3中啤酒业务净销售增长中等数字[10] - Q3中葡萄酒和烈酒业务净销售下降高个位数[10] - FY24年度的企业运营和自由现金流预期增加[10] - Modelo Especial在Q3中的销量增长约12%[12] - Pacifico在Q3中的销量增长约19%[12] - Modelo Chelada品牌在Q3中的销量增长约22%[12] - 2024财年第三季度企业净销售额为$2,471亿，相比去年同期增长1%[14] - 2024财年第三季度企业调整后净收入为$509亿，相比去年同期增长9%[14] - 2024财年第三季度企业调整后每股稀释净收入为$2.76，相比去年同期增长10%[14] - 2024财年第三季度企业调整后EBIT为$755亿，相比去年同期增长6%[14] - 2024财年第三季度企业调整后Canopy EIE为$3.24，相比去年同期增长8%[14] - 2024财年第三季度啤酒出货量为101.1百万，相比去年同期增长3.4%[14] - 2024财年第三季度葡萄酒和烈酒出货量为6.1百万，相比去年同期下降11.6%[14] - 2024财年第三季度企业净销售额为$2.5B，相比去年同期增长1%[15] - 2024财年第三季度企业营销费用占净销售额的比例为8.7%，相比去年同期增长7%[16] - 2024财年第三季度企业预计总体增长为4%至5%[17] - Q3 FY24 净销售额为 $502M，同比下降 8% [20] - Q3 FY24 啤酒销售额为 $757M，同比增长 7% [20] - Q3 FY24 葡萄酒和烈酒销售额为 $128M，同比下降 5% [20] - Q3 FY24 公司费用为 $65M，同比减少 13% [20] - Q3 FY24 利息支出为 $104M [20] - Q3 FY24 每股收益为 $2.76 [20] - Q3 FY24 经营现金流为 $2.3B [20] - Q3 FY24 资本支出为 $0.9B [20] - Q3 FY24 自由现金流为 $1.4B [20] - FY24 预计啤酒销售增长率为 8% 到 9% [20] - FY19至FY23年度的财务数据显示，公司的营收增长率在不同季度和半年度之间有所波动，但整体呈现出稳定增长的趋势[25][26] - 在Q4的营收中，H2相对于H1的增长率分别为21%和27%，呈现出较大的季节性波动[25][26] - 在Q3的营收中，H2相对于H1的增长率分别为26%和24%，呈现出相对稳定的季节性波动[25][26] - 在Q2的营收中，H2相对于H1的增长率分别为27%和25%，呈现出相对稳定的季节性波动[25][26] - 在Q1的营收中，H2相对于H1的增长率分别为23%和22%，呈现出相对稳定的季节性波动[25][26]

业绩总结 - 本季度啤酒业务的出货增长超过8%[6] - Modelo Especial的出货增长约为12%[11] - Cheladas在Q3的出货增长约为22%[12] - Pacifico在Q3实现了惊人的19%增长[14] - 预计啤酒业务的净销售增长将达到8%至9%[15] - 公司整体营业利润增长 7%，营业利润率提高 170 基点至 32.3%[26] - 公司在啤酒高端市场表现强劲，获得了近3个份额点的增长[52] - 公司对于全年的企业可比每股收益指引保持在之前公布的12.00至12.20美元的范围内充满信心[106] 股票回购和财务 - 在Q3执行了2.15亿美元的股票回购[7] - 公司的净负债率目标为 2025 财年内达到 3 倍[28] - 2024财年前三个季度的自由现金流为14亿美元[30] 领导变动 - Robert Hanson将在本财年结束时辞去葡萄酒和烈酒业务总裁职务[9] - 公司即将任命新的酒类业务总裁[18] 未来展望 - 预计企业可比每股收益（不包括Canopy）将保持在12.00至12.20美元的范围内[10] - 预计在未来几年内，公司将在增长和维护资本支出方面投资约 50 亿美元[19] - 公司将在下一财年的电话会议上提供下一财年的指导[49] - 公司预计全年出货量和销售量将基本持平[94] - 公司预计促销环境将与通常情况相当一致，不会有任何根本性的变化[97]

公司业务 - Constellation Brands, Inc.（NYSE:STZ）报告了2024财年第三季度的财务结果[1] - Constellation Brands是一家领先的国际啤酒、葡萄酒和烈酒生产和营销公司，业务遍布美国、墨西哥、新西兰和意大利[1] - 公司致力于建立受人喜爱的品牌，通过预测市场趋势并为消费者、股东、员工和行业提供更多价值来实现这一使命[1] 产品品牌 - 公司的高端进口啤酒品牌包括Corona品牌系列、Modelo Especial、Modelo Cheladas、Pacifico和Victoria；精品葡萄酒和手工烈酒品牌包括The Prisoner Wine Company、Robert Mondavi Winery、Casa Noble Tequila和High West Whiskey；以及高端葡萄酒品牌Kim Crawford和Meiomi[1] ESG战略 - 公司的ESG战略融入业务中，致力于环境保护、社会公平和促进负责任的饮酒[2] 投资者关系 - 公司的投资者关系联系人包括Joseph Suarez、Snehal Shah和David Paccapaniccia[4]

文章核心观点 - 星座品牌公司宣布罗伯特·汉森将于2024年2月29日卸任葡萄酒与烈酒部门执行副总裁兼总裁一职，公司已启动继任者搜寻工作，首席执行官比尔·纽兰兹将担任该部门临时负责人 [1] 公司人事变动 - 罗伯特·汉森自2019年以来领导公司葡萄酒与烈酒业务转型，将于2024年2月29日卸任该部门执行副总裁兼总裁，公司启动继任者搜寻 [1] - 首席执行官比尔·纽兰兹将兼任葡萄酒与烈酒部门临时负责人，直至继任者确定，未来几周他将与汉森合作确保领导权平稳过渡 [1] 罗伯特·汉森履历 - 汉森曾在约翰·哈迪全球有限公司、美国鹰服饰公司和李维斯公司担任首席执行官和总裁，2013 - 2019年任星座品牌公司董事会成员，2019年6月加入公司 [2] 汉森任期内成果 - 在汉森领导的四年半里，葡萄酒与烈酒部门通过剥离低端品牌、收购高端品牌、消费者驱动创新等方式重塑品牌组合，为长期成功和盈利增长奠定基础 [2] 公司介绍 - 星座品牌公司是国际领先的啤酒、葡萄酒和烈酒生产商和营销商，业务覆盖美国、墨西哥、新西兰和意大利，致力于打造受消费者喜爱的品牌 [4] - 公司旗下有科罗娜、莫德罗等高端进口啤酒品牌，囚犯酒庄、罗伯特·蒙大维酒庄等优质葡萄酒和精酿烈酒品牌，以及金克劳馥和梅奥米等优质葡萄酒品牌 [4] - 作为农业公司，公司长期坚持可持续和负责任运营，将ESG战略融入业务，注重环境保护、社会公平和促进酒精饮料的负责任消费 [5]

外汇风险管理 - 公司使用外汇衍生工具来对冲外汇风险和商品价格风险[153] - 公司在2023财政年度剩余三个月的预期交易风险中，约84%的交易风险已经进行了对冲[154] - 公司对外汇汇率和商品价格进行了敏感性分析，以估计市场风险敞口[154] 财务报告和内部控制 - 公司的固定利率债务的估计公允价值受到利率风险的影响[156] - 公司的首席执行官和首席财务官认为公司的信息披露控制和程序有效[156] - 公司的首席执行官和首席财务官认为公司的财务报告内部控制没有发生重大变化[156] 商标和知识产权 - 公司未来成功与商标和专有权的依赖，未能保护知识产权可能对业务产生重大不利影响[159] - 公司可能继续面临与商标和知识产权相关的诉讼，不利判决或其他不利解决可能对业务、流动性、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响[160] 债券和信贷协议 - 公司发布了多份关于不同期限的债券的补充协议，包括期限和利率[171],[173],[175],[177],[179],[181],[183],[185],[187],[189],[191] - 公司于2022年4月14日签署了重述协议，包括第十次修订的信贷协议[192] - 公司于2022年10月18日签署了对于2022年4月14日的第十次修订的信贷协议的第一修正案[193] 其他 - 公司宣布董事会授权再回购高达20亿美元的公开交易普通股，但尚未进行回购[160] - 公司同意根据证券交易委员会的要求，提供定义公司或其子公司长期债务持有人权利的每份文件的副本[205]

Zacks Premium - Zacks Premium为会员提供多种利用股市的机会，以及如何投资以实现长期成功[1] - Zacks Premium包括Zacks Rank和Zacks Industry Rank的每日更新，Zacks 1 Rank List的完整访问权限，股票研究报告以及Premium股票筛选工具[2] Zacks Focus List - Zacks Focus List是一个由50只股票组成的长期投资组合，所有股票都有潜力在未来12个月内表现优于市场[5]

Proactive团队 - Andrew Kessel是一位有丰富经验的金融记者，涵盖了多个行业，包括科技、医药、加密货币、矿业和零售[2] - Proactive的金融新闻团队致力于为全球投资者提供快速、易于获取、信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容[3] - Proactive的新闻团队遍布全球主要的金融和投资中心，拥有办事处和工作室[4] - Proactive团队专注于中小市值市场，同时也让社区了解蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[5] - Proactive团队提供市场上跨领域的新闻和独特见解，包括生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术[6] - Proactive一直是一个前瞻性和热情的技术采用者，团队拥有许多年宝贵的专业知识和经验，同时也利用技术来辅助和增强工作流程[7] - Proactive偶尔会使用自动化和软件工具，包括生成式人工智能，但所有由Proactive发布的内容都是由人类编辑和撰写的，符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践[8]