Buy-side hedge professionals conducting fundamental, income oriented, long term analysis across sectors globally in developed markets. Please shoot us a message or leave a comment to discuss ideas.DISCLOSURE: All of our articles are a matter of opinion, informed as they might be, and must be treated as such. We take no responsibility for your investments but wish you best of luck.Analyst’s Disclosure:I/we have a beneficial long position in the shares of SW, SMFTF either through stock ownership, options, or ...

Italian prosecutors are seeking to place shoemaker Tod's under judicial administration over alleged worker abuses in its supply chain, in the latest in a string of cases that have tainted the image of... ...

DUBLIN--(BUSINESS WIRE)--Smurfit Westrock plc (NYSE:SW; LSE:SWR) plans to release its financial results for the third quarter ended September 30, 2025 on Wednesday, October 29, 2025 at 6:30 am ET (10:30 am GMT). Smurfit Westrock's earnings release and related materials will be available at smurfitwestrock.com At 7:30 am ET (11:30 am GMT) on the same day, Smurfit Westrock's senior management team will host a webcast for analysts and institutional investors. The webcast will be available at https. ...

评级与目标价变动 - Seaport Global Securities将Smurfit Westrock的评级从中性上调至买入 并设定52美元的目标价 [1] 投资逻辑与估值 - 公司股票年初至今已下跌20% 表明投资者情绪已消化欧洲市场新增产能的风险 [1] - 股票当前交易价格约为2026年预期EBITDA的6.3倍 与市场普遍预期的6.2倍相比估值具有吸引力 [2] - 随着盈利能力疲弱导致产能关闭加速 预计欧洲箱板纸定价情绪将改善 [2] 公司战略与前景 - 分析师预计公司于2月份公布涵盖至2030年的五年战略路线图后可能获得价值重估 [3] - 该计划预计将扩展4亿美元的协同效应目标 并详细说明资产重组 成本削减和资本支出需求 特别是在SBS业务方面 [3]

市场整体表现 - 美国股指期货今日早盘走高 道指期货上涨约100点 [1] Quantum Computing Inc (QUBT) 股价异动 - Quantum Computing Inc 股价在盘前交易中大幅下跌117%至2170美元 [1] - 公司通过市场定价的私募配售从机构投资者处筹集了750亿美元 此次配售由主要股东领投 [1] 其他盘前下跌个股 - Rich Sparkle Holdings Ltd (ANPA) 股价在盘前交易中暴跌15%至2210美元 此前上周五已下跌10% [3] - Nordic American Tankers Ltd (NAT) 下跌78%至307美元 [3] - Smurfit WestRock PLC (SW) 下跌58%至3954美元 [3] - Mesoblast Ltd (MESO) 下跌52%至1745美元 尽管公司宣布其产品Ryoncil获得了美国医疗保险和医疗补助服务中心的J代码 该代码将简化产品的账单和支付流程 此消息曾推动其股价于上周五上涨8% [3] - Invesco Mortgage Capital Inc (IVR) 下跌44%至742美元 [3] - Inventiva ADR (IVA) 下跌42%至626美元 公司近期任命Andrew Obenshain为首席执行官 [3] - International Paper Co (IP) 下跌42%至4521美元 公司计划于10月30日公布第三季度财报 [3] - Lufax Holding Ltd – ADR (LU) 下跌37%至385美元 此前上周五已下跌8% [3] - Larimar Therapeutics Inc (LRMR) 下跌33%至471美元 此前上周五曾大幅上涨14% [3]

美股期货市场表现 - 美国股指期货在周一早盘上涨 道指期货上涨约100点 [1] Quantum Computing Inc (QUBT) 股价异动 - Quantum Computing Inc 股价在盘前交易中大幅下跌117%至2170美元 [1] - 公司通过由主要股东主导的市场定价私募配售 从机构投资者处筹集了75亿美元资金 [1] 其他盘前下跌个股 - Rich Sparkle Holdings Ltd (ANPA) 股价在盘前交易中暴跌15%至2210美元 此前上周五已下跌10% [3] - Nordic American Tankers Ltd (NAT) 下跌78%至307美元 [3] - Smurfit WestRock PLC (SW) 下跌58%至3954美元 [3] - Mesoblast Ltd (MESO) 下跌52%至1745美元 但上周五因公司宣布Ryoncil获得美国医疗保险和医疗补助服务中心的J代码而上涨8% [3] - Invesco Mortgage Capital Inc (IVR) 下跌44%至742美元 [3] - Inventiva ADR (IVA) 下跌42%至626美元 公司近期任命Andrew Obenshain为首席执行官 [3] - International Paper Co (IP) 下跌42%至4521美元 公司将于10月30日公布第三季度收益 [3] - Lufax Holding Ltd – ADR (LU) 下跌37%至385美元 此前上周五已下跌8% [3] - Larimar Therapeutics Inc (LRMR) 下跌33%至471美元 此前上周五曾上涨14% [3]

Smurfit Westrock Plc (NYSE:SW) is one of the best most oversold large cap stocks so far in 2025. In a report released on September 22, Michael Roxland from Truist Financial reiterated a Buy rating on Smurfit Westrock Plc (NYSE:SW) and set a price target of $54.00. Is HNI Corp. (HNI) The Best Boring Stocks to Buy? Bank of America Securities also expressed bullish sentiments for the stock, giving it a Buy rating with a $62.00 price target on September 18. Similarly, UBS analyst Andrew Jones initiated cove ...

公司评级与目标价 - 瑞银集团于2025年9月15日首次覆盖Smurfit Westrock Plc，给予买入评级和60美元的目标价 [2] 估值与投资亮点 - 公司2026年企业价值倍数约为6.4倍，显著低于国际纸业和美国包装公司等竞争对手的8至10倍，被视为低估值转型投资标的 [2] - 过去十年平均投资资本回报率高达14.7% [3] - 被分析师列为最适合寡妇和孤儿持有的股票之一 [1][4] 业务与市场前景 - 瑞银预计到2026年美国箱板纸价格将上涨4%，有望推动公司息税折旧摊销前利润增长10% [2] - 预计到2030年，协同效应收益可能超过8亿美元 [3] - 公司在北美、欧洲及其他国际市场设有工厂，全球范围内生产、分销和销售消费品包装、瓦楞纸箱、箱板纸及纸基解决方案 [4] 财务预测 - 潜在自由现金流可能增长230% [2]

公司概况 - 公司总部位于爱尔兰都柏林，是全球可持续纸基包装解决方案提供商，产品包括箱板纸、瓦楞纸箱、消费包装及特种产品如硬纸板、牛皮纸、纸袋和盒中袋 [1] - 公司市值约为226亿美元，属于大盘股，业务覆盖食品、饮料、零售、电子商务及工业客户，遍及40多个国家 [2] 股价表现 - 公司股价较2024年11月的52周高点56.99美元下跌超过25.8% [3] - 过去三个月股价小幅下跌，而同期标普500指数上涨8.4% [3] - 过去52周股价下跌11.6%，年初至今下跌21.5%，而同期标普500指数过去一年上涨15.4%，年初至今上涨12.3% [4] - 本月股价低于其50日移动平均线45.09美元和200日移动平均线46.88美元 [4] 近期财务业绩 - 第二季度2025年业绩公布后股价下跌1.7%，报告净亏损2600万美元，去年同期为净利润1.32亿美元 [5] - 重组成本影响重大，与先前宣布的关停及节约成本措施相关的费用达2.8亿美元 [5] - 净销售额为79亿美元，同比增长167.4%，调整后息税折旧摊销前利润为12.1亿美元，同比增长152.7% [6] - 若不考虑重组影响，业绩符合其调整后息税折旧摊销前利润指引 [6] 未来展望 - 管理层预计下一季度调整后息税折旧摊销前利润约为13亿美元，并维持全年 forecast 在50亿美元至52亿美元之间，前提是当前市场状况保持稳定 [7] - 公司可能获得长期支持，动力来自电子商务活动蓬勃发展和食品、饮料及医疗市场稳定需求所推动的包装需求增长 [7]

行业核心观点 - 造纸及相关产品行业正面临需求疲软和成本上升的挑战，但电子商务和消费市场的稳定需求以及可持续包装趋势提供了增长动力 [1] - 行业短期前景黯淡，Zacks行业排名为235，在246个行业中位列后4% [7][8] - 行业过去一年股价表现优于基础材料板块（上涨11.2%），但跑输标普500指数（上涨18.3%） [10] 行业趋势 - 数字化媒体转型长期削弱了对图形纸的需求，行业公司将生产线转向包装和特种纸 [4] - 通货膨胀导致消费者商品支出减少，近期包装需求也受到影响，行业公司通过减产、提价、降本和自动化来应对 [4] - 电子商务的兴起、互联网普及和智能手机广泛应用支撑了包装需求，食品、饮料和医疗等消费导向型市场提供稳定收益 [5] - 对可持续和环保包装解决方案的需求日益增长，推动了行业并购活动，例如Smurfit Westrock的合并和国际纸业收购DS Smith [6] 行业估值 - 基于追踪12个月的企业价值/息税折旧摊销前利润比率，行业当前交易倍数为8.67倍，低于标普500的18.47倍和基础材料板块的14.24倍 [13] - 过去五年，该行业估值倍数最高达12.45倍，最低为4.42倍，中位数为7.85倍 [16] 重点公司：Smurfit Westrock (SW) - 公司通过合并形成，业务覆盖42个国家，专注于资产优化和业务改进，包括关闭表现不佳的设施和剥离非核心资产 [6][17] - 公司计划在2025年底前实现来自合并的4亿美元协同效应目标，并已确定至少4亿美元的额外机会 [17] - 2025年已投资10亿美元用于提升造纸系统效率和包装业务质量，市场对其2025年每股收益共识估计为2.43美元，预示年增长率约16.8% [17][18] 重点公司：Suzano (SUZ) - 公司与金伯利克拉克成立合资企业，收购其51%股权，涉及22家年产能合计100万吨的纸巾厂 [21] - 公司正在建设价值6.5亿雷亚尔（1.15亿美元）的新纸巾厂，将为其消费品部门增加6万吨年产能 [21] - 2025年第二季度纸浆和纸张销量达370万吨，同比增长28%，主要得益于新浆厂的运营贡献以及此前收购的资产 [21] - 市场对其2025年每股收益共识估计在过去30天上调1.5%，预示年增长率约299% [22]