Company to Host Earnings Conference Call on February 26, 2025LAS VEGAS, Feb. 12, 2025 /PRNewswire/ -- Southwest Gas Holdings, Inc. (NYSE: SWX) ("Southwest Gas Holdings" or the "Company") will hold its fourth quarter and year end earnings conference call and webcast on February 26, 2025, at 11:00 AM ET, following its news release to be issued before the markets open that day.The conference call will be webcast live on the Company's website at www.swgasholdings.com. Date: Wednesday, February 26, 2025 Ti ...

文章核心观点 - 西南天然气控股公司系统投资计划和客户增长有望提升业绩，但面临依赖州际管道运输的风险 [1] SWX的利好因素 - 公司战略规划投资以满足能源需求，预计2024 - 2026年资本投资24亿美元，2023年资本投资7.5亿美元，较2022年增长6%，2024年预计为8.3亿美元 [2] - 公司天然气业务在三个州有多元化且不断增长的客户群，截至2024年9月30日的12个月内安装4.1万个首次计量装置，客户增长将带动需求和业绩 [3] - 新天然气费率、客户需求增长和费用管理将提升公司净收入 [4] - 经济改善、人口结构、客户扩张和费率结构将推动业绩，预计未来三年费率基数增长6.5 - 7.5%，2024 - 2026年实现每户运维费用持平 [5] SWX的不利因素 - 公司依赖州际管道运输能力，供应中断或减少可能影响业绩 [6] - 公司除子公司股票外无重大资产，依赖子公司满足财务需求和支付股息 [7] SWX的股价表现 - 过去一年公司股价上涨24.7%，行业增长24.6% [8] 同行业可考虑的股票 - ONE Gas长期盈利增长率5%，第四季度销售额预计同比增长8.9% [9] - 新泽西资源2024财年每股收益预计同比增长10.1%，销售额预计同比下降7.9% [10] - Atmos Energy长期盈利增长率7%，2025财年每股收益预计同比增长4.8% [10]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度结束时现金余额超过4.5亿美元，流动性接近10亿美元，主要得益于公用事业客户全额收回之前推迟的天然气成本以及Centuri利用IPO收益偿还债务 [33][47] - Consolidated adjusted EPS为每股0.09美元，较2023年第三季度下降0.08美元 [33] - 公用事业的运营利润较去年同期增加约2300万美元，主要受益于内华达州和加利福尼亚州的费率救济 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - Centuri在第三季度的业绩受到影响，主要由于MSA和投标工作量减少以及海上风电项目的时机问题 [34] - 公用事业的O&M成本同比增加700万美元，主要与泄漏调查和线路定位活动、债务准备金、薪酬和保险成本相关 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 在亚利桑那州，预计将增加近1.26亿美元的收入，允许公司开始收回近6.5亿美元的投资 [20] - 加利福尼亚州的费率申请请求增加近5000万美元，反映出自2019年以来在该州的重大投资 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进成为一家完全受监管的天然气公用事业的转型战略，并计划完成Centuri的分离 [6][12] - 公司预计2024至2026年期间的净收入复合年增长率在9.25%至11.25%之间，反映出对未来增长的信心 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年下半年的展望持乐观态度，预计公用事业净收入将在233百万至243百万美元的指导范围内的上半部分完成 [9][49] - 管理层强调，强劲的区域经济前景和监管策略将推动未来的收入增长 [50] 其他重要信息 - 公司在第三季度末的现金余额超过4.5亿美元，流动性充足，预计在2024年内不再需要发行股票 [15][46] - 公司正在积极参与亚利桑那州的监管改革，旨在减少监管滞后 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: Centuri的未来分离时间框架 - 管理层表示目前没有具体的时间框架，主要目标是确保Centuri的CEO到位，并根据市场条件决定下一步的执行时机 [57] 问题: 亚利桑那州的费率案件和结算前景 - 管理层认为，工作人员对系统改进机制的支持是积极的，预计将包括在未来的结算中 [58][60] 问题: 2025年的融资计划变化 - 管理层指出，主要是由于公用事业的现金余额和持续的收款，预计2024年不再需要发行股票 [63]

业绩总结 - 2024年第三季度的GAAP净收入约为60万美元，同比增加380万美元[13] - 2024年第三季度调整后的每股收益为0.09美元，净收入为680万美元[33] - 2024年第三季度的运营利润中，来自费率救济的贡献为1600万美元，客户增长贡献为200万美元[36] - 2024年第三季度的运营收入为21,247千美元，较2023年同期的11,862千美元增长约79.5%[80] - 2024年第三季度的其他收入为16,665千美元，较2023年同期的14,537千美元增长约14.6%[80] - 2024年第三季度的分部净收入为572千美元，较2023年同期的(3,251)千美元显著改善[80] 用户数据 - 在过去12个月中新增约41,000个计量器[13] - 预计2024年内华达州的客户增长约为1.6%[59] - 预计2024年至2026年期间，运营和维护（O&M）每位客户的费用将保持平稳[55] 未来展望 - 预计2024年公用事业净收入将在2.33亿至2.43亿美元的指导范围内的上半部分[10] - 2024年预计的净收入范围为2.33亿至2.43亿美元，资本支出约为8.3亿美元[46] - Southwest预计2024年全年的公用事业净收入将在指导范围的上半部分完成[47] 新产品和新技术研发 - 2023年Great Basin主干线更换项目的成本约为4700万美元，已于2024年4月投入服务[75] 市场扩张和并购 - 在亚利桑那州的请求中，要求的投资回报率为10.15%，预计收入增加约1.26亿美元[21] - 加利福尼亚州的请求中，要求的投资回报率为11.35%，预计收入增加约5000万美元[16] - Southwest在2024年2月提交的亚利桑那州费率案件请求增加约1.26亿美元的收入，预计费率将于2025年4月生效[22] - 加州的费率案件请求增加约5000万美元的收入，预计费率将于2026年1月生效[26] 财务状况 - 2024年第三季度结束时现金约为4亿美元，已收回之前延迟的购气成本[13] - 延长了5.5亿美元的定期贷款协议，现到期日为2025年7月31日，适用利差减少17.5个基点[14] - Southwest的净债务为7亿美元，保持投资级信用评级[43] - 2024年资本投资计划为24亿美元，预计在2024至2026年期间，资产基础增长率为6.5%至7.5%[70] 费用和支出 - 2024年第三季度的运营和维护费用增加约400万美元，主要由于劳动和福利成本上升[37] - 2024年第三季度的折旧和一般税费增加490万美元，反映出平均天然气设施的服务增加8%[38] - 2024年第三季度的净利息支出为42,312千美元，较2023年同期的35,772千美元增长约18.2%[80] - 2024年第三季度的税前收入为(4,400)千美元，较2023年同期的(9,373)千美元改善约53.1%[80] 其他信息 - 预计2024年不会发行任何股权，资本市场需求有限[14] - Southwest Gas Holdings自1956年以来每年均支付股息，计划在Centuri分拆完成后，目标股息支付比率与天然气公用事业同行保持一致[52] - Centuri的调整后净收入在2024年第三季度为16,074千美元，较2023年同期的23,401千美元下降约31.5%[82] - Centuri的调整后每股收益在2024年第三季度为0.22美元，较2023年同期的0.33美元下降约33.3%[82]

文章核心观点 文章介绍了西南天然气控股公司2024年第三季度财报情况、财务亮点、业绩指引及Zacks排名，还提及ONE Gas近期财报、Chesapeake Utilities和NewJersey Resources即将发布的财报情况 [1][2][7] 西南天然气控股公司（SWX）第三季度财报 - 运营收益为每股9美分，超Zacks共识预期28.6%，但较去年同期下降47.1% [1] - 运营收入达10.8亿美元，低于Zacks共识预期4.8%，较去年同期下降7.7% [2] - 公用事业基础设施服务费用为6.449亿美元，较去年同期下降5.9% [3] - 总运营收入为4190万美元，去年同期为5290万美元 [3] - 2024年前九个月总系统吞吐量为1.6663亿德卡热姆，较2023年同期下降5.1% [3] 西南天然气控股公司（SWX）财务亮点 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为4.566亿美元，2023年12月31日为1.065亿美元 [4] - 截至9月30日，长期债务（减去当期到期债务）为43.8亿美元，2023年12月31日为46.1亿美元 [4] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为11.5亿美元，去年同期为2亿美元 [4] 西南天然气控股公司（SWX）2024年指引 - 预计天然气分销部门2024年净收入在2.33 - 2.43亿美元之间 [5] - 预计资本支出为8.3亿美元，用于支持客户增长、系统改进和管道更换计划 [5] - 2024 - 2026年资本支出预计为24亿美元，公用事业费率基数预计复合年增长率为6.5 - 7.5% [5] 西南天然气控股公司（SWX）Zacks排名 - 目前Zacks排名为3（持有） [6] ONE Gas（OGS）第三季度财报 - 运营每股收益为34美分，低于Zacks共识预期17.1%，较去年同期下降24.4% [7] - 营收为3.404亿美元，低于Zacks共识预期6.3%，但较去年同期增长1.4% [7] 即将发布财报公司情况 - Chesapeake Utilities（CPK）定于11月7日收盘后公布第三季度财报，Zacks共识预期每股收益为69美分，过去四个季度平均盈利惊喜为4.51%，预计销售额为1.648亿美元，同比增长25.3% [8] - NewJersey Resources（NJR）定于11月25日收盘后公布第四财季财报，Zacks共识预期每股收益为89美分，同比增长196.7%，预计销售额为4.07亿美元，同比增长22.8% [9]

文章核心观点 - 西南燃气公司本季度财报有盈有亏，股价表现弱于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同行业西北天然气公司即将公布财报 [1][3][4] 西南燃气公司业绩情况 - 本季度每股收益0.09美元，超Zacks共识预期0.07美元，去年同期为0.10美元，盈利惊喜为28.57%，上一季度盈利惊喜为 - 27.91% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收10.8亿美元，未达Zacks共识预期4.82%，去年同期为11.7亿美元，过去四个季度两次超出共识营收预期 [2] 西南燃气公司股价表现 - 自年初以来，西南燃气公司股价上涨约16.2%，而标准普尔500指数上涨21.2% [3] 西南燃气公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [4][5] - 财报发布前，西南燃气公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.12美元，营收13.8亿美元，本财年共识每股收益预期为3.13美元，营收52.8亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，公用事业 - 天然气分销行业目前处于250多个Zacks行业前37%，前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 西北天然气公司情况 - 西北天然气公司预计11月12日公布2024年9月季度财报，预计本季度每股亏损0.79美元，同比变化 - 21.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 西北天然气公司预计本季度营收1.3855亿美元，较去年同期下降2.1% [10]

Centuri 首次公开募股情况 - 2024 年 4 月公司完成 Centuri 普通股首次公开募股，发行 1426 万股，每股 21 美元，同时向伊坎相关实体私募配售 259.1929 万股，公司持有 Centuri 约 81%股份，IPO 和私募净收益约 3.28 亿美元[75] - 2024 年 4 月，Centuri 完成首次公开募股，发行 1426 万股，同时私募 259.1929 万股，每股 21 美元，净收益约 3.28 亿美元[102] - 发行后，公司持有 Centuri 约 81%的流通股，未来打算进一步减持[102] 西南公司客户与运营利润区域分布 - 截至 2024 年 9 月 30 日，西南公司有 224.8 万天然气客户，其中亚利桑那州 120.5 万、内华达州 83.7 万、加利福尼亚州 20.6 万，过去 12 个月首次安装电表约 4.1 万个[75] - 2024 年 9 月 30 日止 12 个月，西南公司 53%运营利润来自亚利桑那州、35%来自内华达州、12%来自加利福尼亚州，86%来自住宅和小型商业客户[75] 公司财务资金与信贷情况 - 2024 年第三季度，公司合并现金超 4.5 亿美元，不再计划 2024 年发行股权，预计到 2025 年底资本市场需求有限[79] - 2024 年第三季度公司延长 5.5 亿美元定期贷款信贷协议，2025 年 7 月 31 日到期，适用利差降低 17.5 个基点[79] - 西南公司过去 12 个月运营利润达 13 亿美元，季度末现金超 4 亿美元，2024 年第三季度延长 4 亿美元循环信贷额度，有效期至 2029 年 8 月，年初至今资本投资 6.44 亿美元[79] - 西南燃气控股公司有 3 亿美元信贷额度，2026 年 12 月到期，截至 2024 年 9 月 30 日，已使用 1.13 亿美元[101] 费率调整与申请情况 - 2024 年 4 月内华达州费率更新，9 月大盆地费率生效（可退款），第三季度提交加利福尼亚州费率案，推进亚利桑那州费率案[79] - 2024 年亚利桑那州费率案申请增加约 1.26 亿美元收入，普通股权益回报率为 10.15%[87] - 内华达州最新一般费率案获批年收入增加 5900 万美元，普通股权益回报率为 9.5%[89] - 2024 年 9 月加州一般费率案申请全州收入增加约 4900 万美元，普通股权益回报率为 11.35%[90] - 2024 年 1 月起西南公司联合费率辖区年度增加 1160 万美元[90] - 大盆地天然气传输公司申请天然气服务费率年度增加约 1600 万美元，股本回报率为 14.05%和 13.05%[92] 公司收入与利润数据 - 2024 年第三季度公用事业基础设施服务收入 7.2 亿美元，较 2023 年第三季度减少 5480 万美元，降幅 7%，运营收入 4190 万美元，较 2023 年第三季度减少 1100 万美元[79] - 2024 年第三季度公司净收入 28.9 万美元，2023 年同期为 323.1 万美元；2024 年前九个月净收入 1.06359 亿美元，2023 年同期为 7802 万美元[79] - 天然气分销业务 2024 年第三季度与 2023 年同期相比改善 380 万美元，主要因运营利润率和其他收入增加[80] - 天然气分销业务 2024 年前九个月与 2023 年同期相比改善约 1300 万美元，主要因运营利润率增加[82] - 公用事业基础设施服务收入 2024 年第三季度较上年同期减少 5480 万美元，降幅 7%，主要因燃气和电力服务收入减少[84] - 2024 年前三季度公用事业基础设施服务收入较上年同期减少 3.138 亿美元，降幅 14%[85] 公司费用数据 - 运营和维护费用季度间增加 750 万美元，增幅 6%，主要是人工、调查、保险等成本增加[80] - 折旧和摊销费用季度间增加 490 万美元，增幅 7%，因平均燃气厂服务资产增加 7.55 亿美元，增幅 8% [80] - 其他收入季度间增加 210 万美元，主要因公司人寿保险政策价值增加 470 万美元和建设期间资金使用补贴权益部分增加 190 万美元[80] - 公用事业基础设施服务费用 2024 年第三季度较上年同期减少 4080 万美元，降幅 6%，主要因服务量降低[84] - 净利息扣除额季度间减少 220 万美元，主要因平均债务余额减少，公司偿还了 316 万美元债务[84] - 2024 年前三季度公用事业基础设施服务费用较上年同期减少 2.4 亿美元，降幅 12%[85] - 2024 年季度间所得税费用减少 240 万美元，主要因 2024 年税前收入减少[85] - 2024 年前三季度与上年同期九个月相比，净利息扣除减少 240 万美元，主要因平均债务余额减少[85] 加权平均普通股数据 - 2024 年第三季度加权平均普通股为 71880 股，2023 年同期为 71626 股；2024 年前九个月为 71816 股，2023 年同期为 70488 股[79] 运营利润率数据 - 运营利润率季度环比增加 2290 万美元，内华达州和加利福尼亚州的综合费率调整增加约 1600 万美元，客户增长贡献约 200 万美元[80] - 运营利润率期间环比增加 4300 万美元，客户增长贡献约 900 万美元，综合费率调整增加约 4400 万美元[82] 天然气费用资产与负债情况 - 截至 2024 年 9 月 30 日，加州的天然气费用少收形成约 930 万美元资产，亚利桑那州和内华达州的多收形成约 1.89 亿美元负债[93] - 截至 2024 年 9 月 30 日，PGA 账户中加州少收约 930 万美元，亚利桑那州和内华达州多收 1.89 亿美元[101] 现金流数据 - 2024 年前九个月，西南燃气控股公司运营现金流增加 9.56 亿美元，投资现金流减少 10.4 亿美元，融资现金流增加 4.81 亿美元[97] - 2024 年前九个月，西南天然气公司运营现金流增加约 9.26 亿美元，投资现金流增加 3900 万美元，融资现金流减少 5.76 亿美元[97] 天然气部门建设支出情况 - 截至 2024 年 9 月 30 日的九个月里，天然气分销部门建设支出为 6.44 亿美元，约 55%用于更换现有管道设施[99] - 预计到 2026 年 12 月 31 日的三年里，天然气部门建设支出约 24 亿美元，其中 2024 年预计支出约 8.3 亿美元[99] 股息政策 - 2024 年 2 月，董事会决定维持季度股息为每股 0.62 美元，自 2024 年 6 月支付起生效[100] 会计政策与前瞻性陈述 - 截至 2024 年 9 月 30 日，公司关键会计政策和估计与 2023 年 12 月 31 日年度报告中披露的相比无重大变化[103] - 本季度报告包含前瞻性陈述，如再融资近期债务到期计划、Centuri 分离计划等[103][104] - 影响公司业务和财务结果的重要因素包括客户增长率、住房市场状况、通货膨胀、利率等[104] - 公司无法保证有关融资和运营费用的趋势或计划在未来会按计划进行或得到缓解[105] - 前瞻性陈述基于公司和西南公司目前可获得的信息，公司无义务更新或修改这些陈述[105] 服务区域扩展情况 - 2024 年 4 月获批扩展南加州服务区域，预计建设成本约 3870 万美元[91]

财务状况 - 公司总资产为 XXX 亿元 [1] - 公司总负债为 XXX 亿元 [1] - 公司净资产为 XXX 亿元 [1] - 公司资产负债率为 XX% [1] 营业收入 - 公司本期营业收入为 XXX 亿元 [2] - 公司营业收入同比增长 XX% [2] - 公司主营业务收入占营业收入的 XX% [2] 盈利能力 - 公司本期净利润为 XXX 亿元 [3] - 公司净利润同比增长 XX% [3] - 公司毛利率为 XX% [3] - 公司净利率为 XX% [3] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司投资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司现金及现金等价物净增加额为 XXX 亿元 [4]

文章核心观点 西南燃气控股公司2024年业绩表现良好，公用事业板块盈利增长，各业务板块有不同进展和挑战，公司有望实现全年盈利目标并持续增长 [1][2] 财务业绩 第三季度业绩 - 2024年第三季度合并净收入030万美元，摊薄后每股不足1美分；调整后合并净收入680万美元，摊薄后每股009美元；2023年同期合并净收入320万美元，摊薄后每股004美元，调整后合并净收入1260万美元，摊薄后每股017美元 [1] - 公用事业子公司西南燃气2024年第三季度净收入060万美元，2023年同期净亏损330万美元 [1] 年初至今业绩 - 2024年前九个月合并净收入1.06359亿美元，2023年同期为7802万美元 [23] - 天然气分销业务2024年前九个月GAAP净收入1.64亿美元，2023年同期为1.506亿美元 [12] - 公用事业基础设施服务业务2024年前九个月净亏损2120万美元，2023年同期净收入2490万美元 [17] 业务亮点 天然气分销业务 - 内华达州新费率4月生效，大盆地费率9月生效（有待退款），9月提交加州费率案，推进亚利桑那州费率案 [8] - 过去12个月新增约4.1万个（19%）新计量表，实现12个月公用事业毛利润7亿美元和创纪录的运营利润13亿美元 [8] - 已全额收回2022 - 2023年冬季递延的购气成本，年初至今资本投资6.44亿美元 [8] - 2024年第三季度延长4亿美元循环信贷安排，2029年8月到期 [8] 公用事业基础设施服务业务 - 获得客户合同，预计多年总收入约3.5亿美元，第三季度末积压订单达43亿美元，87%与主服务协议收入相关 [9] - 2024年第三季度收入7.201亿美元 [9] - 截至2024年10月底，重新谈判14份供应链合同，占前100大供应商支出的21% [9] 业绩驱动因素 天然气分销业务 第三季度 - 运营利润增加2290万美元，内华达州和加州费率调整及客户增长贡献显著 [11] - 运营和维护费用增加750万美元，主要是人力、调查、保险等成本上升 [11] - 折旧和摊销费用增加490万美元，与天然气工厂折旧增加有关 [11] - 其他收入增加210万美元，公司人寿保险价值和建设资金补贴增加，但监管账户利息收入减少 [11] - 利息费用增加650万美元，与工业发展收益债券监管处理等有关 [11] 年初至今 - 运营利润增加4300万美元，客户增长和费率调整贡献增量利润，但部分被监管项目回收减少等抵消 [13] - 运营和维护费用增加1200万美元（32%），人力、调查、保险等成本上升 [13] - 折旧和摊销增加190万美元，天然气工厂折旧增加但监管项目摊销减少 [13] - 其他收入减少270万美元，监管账户利息收入减少和养老金成本增加是主因 [13] - 利息费用增加710万美元，受工业发展收益债券等影响 [13] 公用事业基础设施服务业务 第三季度 - 收入减少5480万美元（7%），海上风电收入减少，紧急恢复服务收入增加 [16] - 费用减少4100万美元（6%），主要是主服务协议下工作量减少 [16] - 折旧和摊销费用减少300万美元，与设备折旧和资产利用效率有关 [16] - 利息费用减少220万美元，平均债务余额降低 [16] 年初至今 - 收入减少3.14亿美元（14%），海上风电收入减少，紧急恢复服务收入增加 [17] - 费用减少2.4亿美元（12%），主服务协议下基础设施服务量减少 [17] - 折旧和摊销费用减少900万美元，小工具折旧和资产利用效率提高 [17] 业务展望 天然气分销业务 - 预计2024年公用事业净收入处于当前范围上半部分，重申展望：2024年西南净收入指引2.33 - 2.43亿美元；2024年资本支出约8.3亿美元；2024 - 2026年西南调整后净收入复合年增长率9.25% - 11.25%；2024 - 2026年资本支出24亿美元；2024 - 2026年西南费率基数复合年增长率6.5% - 7.5% [14] 公用事业基础设施服务业务 - 西南燃气将在未来更新其持有的Centuri 81%股权的处置计划，包括出售、分配、交换股份等，公司致力于退出Centuri以实现纯公用事业战略 [18] 财务状况 - 2024年不再预计发行股权，预计到2025年底资本市场需求有限，第三季度末合并现金超4.5亿美元 [6] - 2024年第三季度延长5.5亿美元定期贷款信贷协议，2025年7月31日到期，适用利差降低17.5个基点 [6] - 与2023年相比，整体费用水平降低 [6] - 2024年第三季度收益的非GAAP调整主要与Centuri无形资产摊销有关 [6] 会议安排 - 公司将于2024年11月6日上午11点（美国东部时间）举行电话会议讨论第三季度业绩，相关新闻稿和演示幻灯片可在swgasholdings.com获取，电话会议将在公司网站直播并存档 [19]

文章核心观点 西南燃气控股公司将在2024年11月6日举行第三季度财报电话会议及网络直播 [1] 会议信息 - 时间：2024年11月6日星期三上午11点（美国东部时间） [1] - 网络直播地址：公司网站www.swgasholdings.com [1] - 电话号码：(800) 836 - 8184 [1] - 国际号码：(646) 357 - 8785 [1] 回放信息 - 网络回放：公司网站www.swgasholdings.com [1] - 数字回放电话：美国(888) 660 - 6345，国际(646) 517 - 4150 [1] - 回放代码：98157 [1] - 回放截止时间：2024年11月13日下午4:30（美国东部时间） [1]