融资活动完成情况 - 公司成功完成了增发的公开发行 共发行33,672,000股普通股 其中包括承销商全额行使超额配售权购买的4,392,000股 发行价格为每股2.22美元 为公司带来约7,480万美元的毛收入 [1] - 与公开发行同时 公司完成了对Paulson & Co. Inc.的4,000万美元私募配售 以每股2.22美元的价格发行了18,018,018股普通股 两项融资合计为公司筹集了约1.148亿美元的总毛收入 [1] - 在公开发行结束后 Paulson & Co. Inc. 进一步认购了1,501,982股普通股 价格为每股2.22美元 为公司带来额外330万美元收入 此次后续私募的完成尚需满足惯例成交条件 [5] 募集资金用途 - 公司计划将本次公开发行和私募配售的净收益用于资助Livengood黄金项目的勘探和开发 具体用途包括钻探、冶金研究、可行性研究、技术研究、基线环境研究、支持许可的详细工程设计、许可、法律支持、社区参与、矿产租赁和土地支付、收购以及一般公司用途 [2] - 后续私募配售所筹集的资金将用于与公开发行和同时进行的私募配售相同的用途 [5] 交易相关方与监管信息 - 本次公开发行由BMO Capital Markets担任牵头账簿管理人 National Bank of Canada Capital Markets, RBC Capital Markets, Cantor 和 Scotiabank 担任账簿管理人 [3] - 在美国的公开发行依据公司向美国证券交易委员会提交的有效货架注册声明进行 在加拿大和境外司法管辖区则根据适用的证券法以私募方式进行 [4] - 由于Paulson及部分参与发行的机构股东是公司的关联方 此次股票发行构成关联方交易 公司依据MI 61-101豁免了正式估值和少数股东批准的要求 理由是向这些人士发行的股票公允价值未超过公司当前市值的25% [6] 公司背景 - International Tower Hill Mines Ltd. 拥有位于阿拉斯加费尔班克斯以北70英里、沿Elliott高速公路的Livengood黄金项目100%的权益 [10]

融资方案详情 - 公司宣布对其先前公布的公开发行进行定价并扩大规模，以每股2.22美元的公开发行价格发行29,280,000股普通股 [1] - 与此次公开发行同步，Paulson & Co. Inc. 已签订协议，将以公开发行价格进行私募配售，购买价值4000万美元的普通股 [1] - 在扣除佣金和费用前，此次公开发行和同步私募配售预计将为公司筹集总额约1.05亿美元的总收益 [2] - 公司授予承销商一项期权，可额外购买最多4,392,000股普通股，占本次发行股数的15%，若该期权被完全行使，将为公司带来总计约1.15亿美元的总收益 [5] 资金用途 - 本次发行所获净收益计划用于资助利文古德黄金项目的勘探和开发 [3] - 具体用途包括钻探、冶金研究、可行性研究、技术研究、基线环境研究、支持许可的详细工程设计、许可申请、法律支持、社区参与、矿产租赁和土地支付、收购以及一般公司用途 [3] 发行安排与承销商 - 本次发行由BMO Capital Markets担任牵头账簿管理人，National Bank of Canada Capital Markets、RBC Capital Markets、Cantor和Scotiabank担任账簿管理人 [4] - 承销商可在承销协议签订之日起30天内行使超额配售权 [5] - 本次公开发行预计于2026年1月27日左右完成 [5] - 在美国的公开发行依据公司向美国证券交易委员会提交的有效货架注册声明进行，在加拿大和海外司法管辖区可根据适用证券法以私募方式进行 [6] 同步私募配售说明 - 同步私募配售的完成受惯常交割条件约束，包括公开发行的完成，但公开发行不依赖于私募配售的完成 [7] - 预计私募配售将与公开发行基本同时完成，但无法保证其一定完成 [7] - 根据同步私募配售出售的普通股将不会根据经修订的1933年《证券法》进行注册 [7] 公司背景 - International Tower Hill Mines Ltd. 拥有其利文古德黄金项目100%的权益，该项目位于阿拉斯加费尔班克斯以北70英里，沿铺设的埃利奥特高速公路 [11]

融资活动公告 - 国际塔希尔矿业公司宣布启动一项总额6000万美元的普通股公开发行 该发行在美国进行 所发行为无面值普通股 [1] - 与此次公开发行同步 保尔森公司已同意以公开发行价格 通过私募配售方式购买价值4000万美元的普通股 [1] - 若承销商全额行使超额配售选择权 此次公开发行及同步私募配售的总募集资金总额将达约1.09亿美元 [4] 募集资金用途 - 公司预计将此次发行及同步私募配售的净收益用于资助利文古德黄金项目的勘探与开发 [2] - 具体用途包括钻探、冶金研究、可行性研究、技术研究、基线环境研究、为许可支持的详细工程设计、许可申请、法律支持、社区参与、矿产租赁和土地支付、收购以及一般公司用途 [2] 发行相关安排 - 此次公开发行由公司进行 BMO资本市场担任牵头账簿管理人 [3] - 公司授予承销商一项超额配售选择权 可购买最多相当于此次公开发行股份数量15%的额外普通股 承销商可在发行结束后30天内行使该期权 [4] - 此次公开发行依据公司向美国证券交易委员会提交的有效货架注册声明进行 在美国的发行仅通过符合经修订的1933年证券法第10条要求的招股说明书进行 [6] - 此次发行也可能根据适用的证券法在加拿大和海外司法管辖区以私募方式进行 公司拟依据多伦多证券交易所公司手册第602.1条豁免进行此次发行及同步私募配售 [6] 交易条件与状态 - 同步私募配售的完成受惯例成交条件约束 包括公开发行的完成 但公开发行不依赖于同步私募配售的完成 无法保证同步私募配售将会完成 [7] - 同步私募配售项下出售的普通股将不会根据经修订的1933年证券法进行注册 [7] - 发行的完成将受承销协议中包含的一系列惯例条件约束 [5] 公司背景 - 国际塔希尔矿业有限公司拥有其利文古德黄金项目100%的权益 该项目位于阿拉斯加费尔班克斯以北70英里 沿铺设的埃利奥特高速公路 [11]

公司股票表现与估值 - 公司50日移动平均股价为1.84美元，200日移动平均股价为1.58美元 [1] - 公司市值为4.4072亿美元，市盈率为-106.00，贝塔系数为0.71 [1] - 公司股票在周五交易中下跌1.9%，最低交易价为2.09美元，最终交易价为2.12美元，此前收盘价为2.16美元 [6] - 当日成交量为701,869股，较83.3595万股的日均成交量下降16% [6] 机构投资者持仓变动 - 对冲基金及其他机构投资者合计持有公司54.63%的股份 [2] - Citadel Advisors LLC在第三季度增持了公司股份，增幅达1,238.5%，现持有219,307股，价值36万美元，上季度增持了202,922股 [2] - CWA Asset Management Group LLC在第四季度增持公司股份27.1%，现持有128,635股，价值23.9万美元，期间增持了27,394股 [2] - Connor Clark & Lunn Investment Management Ltd.在第二季度增持公司股份589.1%，现持有120,600股，价值10.4万美元，期间增持了103,100股 [2] - Jane Street Group LLC在第二季度新建了价值约7.7万美元的公司股票头寸 [2] - Captrust Financial Advisors在第二季度新建了价值约6.9万美元的公司股票头寸 [2] 公司业务与项目概况 - 公司是一家矿产勘探和开发公司，专注于推进其位于美国阿拉斯加的旗舰利文古德黄金项目 [3] - 公司总部位于加拿大温哥华，主要业务活动是对利文古德矿床进行勘探、许可和可行性研究，该矿床拥有大规模的低硫化金矿系统 [3] - 公司通过系统的钻探计划和资源建模，旨在确定和扩大黄金资源，同时推进环境和工程研究，以实现潜在的采矿作业 [3] - 利文古德项目位于阿拉斯加费尔班克斯西北约70英里处，自2011年收购该资产以来一直是公司工作的重点 [4]

公司核心资产与财务状况 - 国际塔山矿业公司是一家加拿大处于开发阶段的矿业公司，核心资产为利文古德黄金项目 [1] - 公司目前没有任何收入，且距离商业化生产尚有数年时间 [1] - 投资者目前无法从公司获得任何现金流回报 [1]

公司财务报告发布 - 公司已提交截至2025年9月30日的第三季度未经审计财务报表、管理层讨论与分析以及10-Q表格季度报告 [1] 文件获取方式 - 股东可在SEDAR+网站、SEC的EDGAR系统及公司官网获取上述财务文件副本 [2] - 公司可应股东要求免费提供这些文件的纸质副本 [2] 公司资产与项目 - 公司拥有位于阿拉斯加费尔班克斯以北70英里处的利文古德黄金项目100%的权益 [3] 相关新闻链接 - 公司于2025年9月4日发布了关于利文古德黄金项目锑冶金研究进展的报告 [4] - 公司于2025年8月8日提交了2025年第二季度财务业绩 [5]

收入和利润（同比环比） - 2025年前九个月净亏损为332.65万美元，较2024年同期的264.45万美元增加了25.8%[15] - 2025年第三季度净亏损为73.23万美元，较2024年同期的66.73万美元增加了9.7%[15] - 2025年前九个月净亏损为3,326,457美元，较2024年同期的2,644,525美元增加681,932美元[54] - 2025年第三季度净亏损为732,303美元，而2024年同期净亏损为667,302美元[62] - 2025年前九个月净亏损为3,326,457美元，而2024年同期净亏损为2,644,525美元[70] 成本和费用（同比环比） - 2025年前九个月总运营费用为321.87万美元，较2024年同期的275.94万美元增长了16.6%[15] - 矿产资产勘探费用在2025年前九个月为116.58万美元，较2024年同期的87.85万美元增加了32.7%[15] - 2025年前九个月，公司矿产活动总支出为1,165,757美元，较2024年同期的878,456美元增长32.7%[32] - 2025年前九个月以股份为基础的支付费用为558,807美元，较2024年同期的376,869美元增加181,938美元[73] - 2025年前九个月基于股权的支付总额为558,807美元，其中股票期权相关费用为221,373美元，DSU相关费用为337,434美元[51] 现金及融资活动 - 现金及现金等价物从2024年末的99.25万美元增至2025年9月30日的227.78万美元，增长了129.4%[14] - 通过发行股票筹集资金，2025年前九个月融资活动提供现金381.11万美元[18] - 2025年前九个月运营活动所用现金为269.67万美元[18] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为2,277,809美元，较2024年12月31日的992,487美元增长129.5%[22] - 2025年前九个月，公司通过非经纪私募发行8,192,031股普通股，融资3,932,994美元，每股价格为0.4801美元[42] - 公司于2025年3月4日完成非经纪私募，发行8,192,031股普通股，筹集总收益约390万美元[58] - 2025年前九个月的融资活动主要包括私募，筹集净资金约380万美元[77] 股东权益和资本结构 - 股东权益从2024年末的5634.23万美元增至2025年9月30日的5755.9万美元，增长了2.2%[14] - 累计亏损从2024年末的2731.64万美元扩大至2025年9月30日的2764.91万美元[14] - 已发行流通股数量从2024年末的1.997亿股增至2025年9月30日的2.079亿股[14] - 截至2025年9月30日，公司已发行普通股为207,885,473股，较2024年12月31日的199,693,442股增加4.1%[39] - 截至2025年9月30日，公司流通在外股票期权为3,455,000份，加权平均行权价为0.79加元，内在价值为5,150,800加元[44] - 截至2025年9月30日，流通在外DSU为3,476,102个单位，加权平均行权价为0.88加元[50] - 2025年前九个月授予240,000份股票期权，加权平均行权价为1.25加元[44] - 截至2025年9月30日，未归属期权相关未确认薪酬费用为282,780加元，预计在1.2年内确认[46] - 2025年前九个月授予董事332,000个DSU，每个授予日公允价值为1.25加元，总价值为415,000加元[48] 矿产资产和项目活动 - 矿产资产勘探费用在2025年前九个月为116.58万美元，较2024年同期的87.85万美元增加了32.7%[15] - 公司矿产资产（Livengood Gold Project）成本在2025年前九个月无新增，期末余额为55,375,124美元[30] - 2025年前九个月，公司矿产活动总支出为1,165,757美元，较2024年同期的878,456美元增长32.7%[32] - 公司矿产资产支出中，土地维护和保有成本为706,161美元，环境成本为177,667美元，现场成本为179,304美元[32] - 2025年前九个月，公司为阿拉斯加心理健康信托矿权租赁支付了610,457美元，该租赁自生效以来累计支付5,953,438美元[34] - 2025年前九个月，公司为联邦未授权矿脉开采权租赁支付了50,000美元的最低特许权使用费，该租赁自生效以来累计支付1,080,000美元[34] - 截至2024年12月31日，利文古德金矿项目拥有证实及概略储量为4.301亿吨，平均品位0.65克/吨（900万盎司）[57] - 公司董事会批准的2025年预算为370万美元，用于推进利文古德金矿项目[59] 管理层讨论和指引 - 公司管理层认为需要在未来十二个月内获得额外融资以维持运营，对其持续经营能力存在重大疑虑[24] - 截至2025年9月30日，公司营运资金为2,176,414美元，预计现有资金足以覆盖2025年计划，但未来12个月仍需额外融资[79][80] - 公司预计截至2025年12月31日的年度支出约为370万美元，其中90万美元用于矿产租赁和政府费用，280万美元用于一般行政[84] - 公司预计未来将继续是被动外国投资公司，可能对美国股东产生税务影响[87] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日总资产为57,859,441美元，较2024年12月31日的56,519,769美元增加1,339,672美元[54] - 截至2025年9月30日，公司应计负债总额为220,420美元，较2024年12月31日的139,103美元增长58.4%[38] - 截至2025年9月30日，公司未来矿产产权合约付款义务总额为4,808,412美元，其中2026年到期912,878美元[55] - 2025年前九个月加拿大业务净亏损为1,244,791美元，美国业务净亏损为2,081,666美元[54] 公司治理和内部控制 - 公司披露控制和程序在2025年9月30日被评估为有效[88] - 在截至2025年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变更[90] - 在截至2025年9月30日的三个月内，公司董事或高管未采用或终止任何10b5-1交易安排[97] 风险和环境因素 - 风险因素自2024年12月31日年度报告以来未发生重大变化[94] - 公司政策是达到或超越相关立法设定的环境标准[86] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司及其子公司不受矿山安全与健康管理局的法规约束[96]

项目背景 - 公司宣布收到Livengood黄金项目锑矿化冶金研究第一阶段的积极结果 该研究于2025年3月4日启动[1] - 2023年10月13日修订的S-K 1300技术报告提出了新的地质模型 详细描述了金回收率与锑矿化特征的关系 并确定了54条辉锑矿大脉[2] - 预可行性研究显示该项目拥有900万盎司证实与概略黄金储量 包含在1360万盎司测定的指示黄金资源量中 预计21年内可生产640万盎司黄金[2] 样品检测结果 - 从单个矿脉编译了四个冶金复合样品送往AMTEL实验室进行锑赋存状态研究[3] - 样品金品位介于3.21-4.19克/吨 锑品位介于1.05%-2.75% 具体为：SB12(4.19克/吨金, 2.75%锑) SB24(3.72克/吨金, 2.31%锑) SB40(3.31克/吨金, 1.41%锑) SB46(3.21克/吨金, 1.05%锑)[3] - 样品研磨至P80 250微米粒度(与2023年技术报告选择的900万盎司金储量优化研究相同粒度) 显示锑主要由辉锑矿携带 大部分达到可浮选粒度(>10微米) 且解离度良好[3] 技术可行性 - 结果表明样品具有良好的浮选响应潜力 支持进入下一阶段测试工作[3] - 下一步将在SGS温哥华和SGS莱克菲尔德实验室评估潜在工艺流程 测试浮选响应特性并确定精矿品质[4] - 当前数据属于非常初步的性质 需要更多冶金和其他广泛工作才能确定锑的可回收性 并进行经济分析或资源量估算[4] 项目概况 - 公司100%拥有Livengood黄金项目 位于阿拉斯加费尔班克斯以北70英里的Elliott高速公路旁[7]

财务报告 - 公司已提交2025年第二季度未经审计的财务报表及相关管理层讨论与分析以及10-Q季度报告 涵盖截至2025年6月30日的三个月和六个月期间 [1] 股东信息 - 股东可通过SEDAR+、EDGAR或公司官网获取上述财务文件 公司还将应要求免费提供纸质副本 [2] 资产概况 - 公司100%持有位于阿拉斯加的Livengood黄金项目 该项目毗邻Elliott高速公路 距离费尔班克斯以北70英里 [3] 公司声明 - 首席执行官Karl L Hanneman代表公司签署新闻稿 并声明该文件不构成美国证券买卖要约 [4]

收入和利润 - 2025年上半年净亏损为2,594,154美元，较2024年同期的1,977,223美元扩大31.2%[16] - 公司2025年上半年净亏损2,594,154美元，较2024年同期的1,977,223美元扩大31.2%[19] - 公司2025年第二季度净亏损为192.5万美元，较2024年同期的143.2万美元增加49.3万美元[61][63] - 公司2025年上半年净亏损为259.4万美元，较2024年同期的197.7万美元增加61.7万美元[72] 成本和费用 - 2025年上半年运营费用为2,425,789美元，较2024年同期的2,099,032美元增长15.6%[16] - 矿产勘探费用从2024年上半年的759,055美元增至2025年上半年的950,396美元，增长25.2%[16] - 2025年上半年外汇损失为208,431美元，而2024年同期为收益64,435美元[16] - 2025年上半年土地维护和权属费用为690,950美元，较2024年同期的540,226美元增长27.9%[33] - 2025年上半年环境相关支出为111,385美元，较2024年同期的108,649美元小幅增长2.5%[33] - 公司2025年第二季度矿产支出为80.2万美元，较2024年同期增加17.3万美元，主要由于预付款增加15.1万美元[64] - 公司2025年股权支付费用为44.6万美元，较2024年同期增加10.1万美元[70] - 截至2025年6月30日的六个月，公司基于股份的支付费用为509,981美元，较2024年同期的359,333美元增加150,648美元，增幅为41.9%[77] - 2025年上半年其他费用总额为168,365美元，而2024年同期为其他收入121,809美元，主要受汇率影响导致外汇损失208,431美元（2024年为收益64,435美元）[78] - 公司2025年第二季度外汇损失为19万美元，而2024年同期为2.6万美元收益[71] 现金及融资活动 - 现金及现金等价物从2024年12月的992,487美元增至2025年6月的2,845,065美元，增长186.7%[15] - 公司2025年上半年运营活动现金流出为2,174,083美元，相比2024年同期的1,656,047美元有所增加[19] - 公司通过发行股票获得融资活动现金流入3,814,115美元，相比2024年同期的2,303,630美元增长65.5%[19] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为2,845,065美元，较2024年底的992,487美元增长186.7%[19][23] - 2025年6月发行8,192,031股新股，募集资金3,932,994美元[18] - 公司通过私募融资筹集390万美元，发行819.2万股普通股，每股价格0.4801美元[59] - 2025年上半年通过私募发行8,192,031股普通股，筹集资金约390万美元[81] - 2024年同期通过私募发行3,807,911股普通股，筹集资金约250万美元[82] - 截至2025年6月30日，公司营运资本为2,902,972美元，较2024年12月31日的959,703美元显著增加[83] 资产和负债 - 总资产从2024年12月的56,519,769美元增至2025年6月的58,477,377美元，增长3.5%[15] - 股东权益从2024年12月的56,342,292美元增至2025年6月的58,285,561美元，增长3.4%[15] - 累计其他综合收益从2024年12月的1,413,118美元增至2025年6月的1,629,470美元，增长15.3%[15] - 公司矿物资产成本保持在55,375,124美元，2025年上半年未发生新增收购成本[31] - 截至2025年6月30日，公司总资产为5847.7万美元，其中美国地区矿产资产价值5537.5万美元，占总资产的94.7%[55] 业务表现 - Livengood金矿项目拥有探明和可能储量为430.1百万吨，平均品位0.65克/吨（900万盎司）[58] - 公司2025年预算为370万美元用于推进Livengood金矿项目，包括冶金研究和环境数据收集[60] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来12个月运营资金充足，但需要额外融资支持利文古德金矿项目开发[24][25] - 公司预计2025年支出约为370万美元，包括90万美元的矿产租赁和政府费用以及280万美元的一般行政费用[87] - 公司预计2026年和2027年矿产租赁和政府费用每年约为90万美元[87] - 公司目前现金预计足以支持未来12个月的运营，但需要额外融资以推进Livengood黄金项目[84] 股权和薪酬 - 2025年上半年股票薪酬支出为509,981美元（期权172,547美元+DSUs 337,434美元）[18] - 公司已发行普通股数量从2024年底的199,693,442股增至2025年6月30日的207,885,473股[40] - 公司发行了8,192,031股普通股，融资3,932,994美元，每股价格为0.4801美元[42] - 截至2025年6月30日，公司未行使股票期权的加权平均剩余期限为2.1年[44] - 公司授予了332,000个递延股票单位(DSUs)，每个单位的公允价值为1.25加元，总价值为415,000加元[49] - 截至2025年6月30日，公司未确认的股票期权补偿费用为350,024加元，预计将在1.4年内确认[47] - 2025年上半年，公司股票期权和DSUs的股份支付补偿总额为509,981美元[52] - 公司股票期权的年化波动率为78.48%，无风险利率为2.90%[54] 合同义务和特许权 - 公司支付阿拉斯加心理健康信托租约费用610,457美元，累计支付达5,953,438美元[35] - 公司支付了315,000美元的最低特许权使用费，自租赁开始以来累计支付[41] - 公司拥有40%的采矿权租赁权益，需支付1.8%的净冶炼厂收益(NSR)生产特许权使用费[41] - 公司可通过支付600,000美元购买剩余第三方出租人的全部权益，其中10%在行使选择权时支付，40%分四年支付，50%通过1.8% NSR支付[41] - 公司支付了248,000美元的预付款最低特许权使用费，自租赁开始以来累计支付[41] - 公司合同义务总额为485.7万美元，其中2025年需支付21.5万美元政府费用，2026年需支付91.3万美元[56] 内部控制 - 公司确认其披露控制和程序截至2025年6月30日有效，且未发生重大内部控制变更[92][94]