公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为127.22亿美元，较2023年12月31日的126.91亿美元略有增长[20] - 截至2024年3月31日，公司总负债为40.92亿美元，较2023年12月31日的38.40亿美元有所增加[20] - 2024年第一季度，公司实现营收6.29711亿美元，较2023年同期的3.0673亿美元大幅增长[22] - 2024年第一季度，公司运营亏损2.10345亿美元，而2023年同期运营收入为1.4608亿美元[22] - 2024年第一季度，公司净亏损2.4951亿美元，而2023年同期净利润为8795万美元[22] - 2024年第一季度，归属于TKO Group Holdings, Inc.的净亏损为1.0384亿美元，2023年同期无此项数据[22] - 2024年第一季度，A类普通股基本和摊薄后每股净亏损为1.26美元，加权平均普通股股数为8235.1654万股[22] - 2024年第一季度，公司综合亏损为2.51237亿美元，而2023年同期综合收入为8829.6万美元[26] - 2024年第一季度，归属于TKO Group Holdings, Inc.的综合亏损为1.05567亿美元，2023年同期无此项数据[26] - 2024年第一季度净亏损249,510千美元，2023年同期净利润87,950千美元[31] - 2024年第一季度经营活动提供净现金59,337千美元，2023年同期为69,699千美元[31] - 2024年第一季度投资活动使用净现金36,247千美元，2023年同期为4,581千美元[31] - 2024年第一季度融资活动使用净现金10,616千美元，2023年同期为109,575千美元[31] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加9,973千美元，2023年同期减少44,488千美元[31] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为245,812千美元，2023年同期为136,086千美元[31] - 2024年第一季度现金支付利息64,230千美元，2023年同期为50,495千美元[31] - 2024年第一季度现金支付所得税6,467千美元，2023年同期为2,878千美元[31] - 2024年和2023年第一季度公司分别产生交易成本50万美元和540万美元[53] - 2024年第一季度公司总营收为6.29711亿美元，2023年同期为3.0673亿美元[59] - 截至2024年3月31日，公司剩余履约义务的交易价格总计8.131201亿美元[61] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司递延收入分别为1.12286亿美元和1.19664亿美元[64] - 2024年和2023年第一季度，物业、建筑物和设备的折旧费用分别为2030万美元和350万美元[65] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司坏账准备分别为119.1万美元和109.3万美元[66] - 2024年和2023年第一季度，内容成本的摊销和减值分别为772.8万美元和391.4万美元[69] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司应计负债分别为4.05672亿美元和2.67363亿美元[71] - 2024年3月31日商誉总值为76.66148亿美元，较2023年12月31日的76.66485亿美元减少33.7万美元[72] - 2024年3月31日无形资产总值为34.83021亿美元，较2023年12月31日的35.63663亿美元有所减少[75][76] - 2024年和2023年第一季度无形资产摊销分别为8160万美元和1170万美元[77] - 2024年3月31日投资证券总值为1599.3万美元，较2023年12月31日的1639.2万美元有所减少[78] - 2024年第一季度股权薪酬费用为3022.5万美元，2023年同期为5795万美元[100] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为1.26美元，净亏损为1.0384亿美元，加权平均A类普通股为8235.1654万股[110] - 2024年第一季度所得税收益为2550万美元，有效税率为9.3%；2023年同期所得税费用为360万美元，有效税率为3.9%[115] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未确认的税收利益分别为540万美元和550万美元[117] - 2024年第一季度公司记录重组费用1160万美元，包括240万美元股权薪酬费用[122] - 截至2024年3月31日，公司重组负债余额为826.7万美元[123] - 2024年第一季度公司记录了3.35亿美元的费用，包含在综合运营报表的销售、一般和行政费用中[125] - 2024年第一季度公司的某些法律成本包括UFC反垄断诉讼的3.35亿美元和解费用，其中2亿美元计入应计负债，1.35亿美元计入其他长期负债[138] - 2024年第一季度，公司净收入为6.297亿美元，较2023年同期增长3.23亿美元，增幅为105%[168][169] - 2024年第一季度，公司直接运营成本为2.01亿美元，较2023年同期增长1.118亿美元，增幅为125%[168][172] - 2024年第一季度，公司销售、一般和行政费用为5.319亿美元，较2023年同期增长4756万美元，增幅为845%[168][173] - 2024年第一季度，公司折旧和摊销费用增加了9190万美元，主要是由于收购WWE产生的9180万美元费用[174] - 2024年第一季度，公司净利息支出为6450万美元，较2023年同期增加1060万美元，增幅为20%[168][175] - 2024年和2023年第一季度，非控股权益净（亏损）收入分别为亏损1.457亿美元和收入30万美元[177] - 2024年和2023年第一季度，公司总营收分别为6.297亿美元和3.067亿美元，调整后EBITDA分别为2.822亿美元和1.726亿美元[179] - 2024年第一季度，公司企业调整后EBITDA为亏损5310万美元，较2023年的亏损1370万美元减少3940万美元，降幅288%[184] - 2024年和2023年第一季度，公司净（亏损）收入分别为亏损2.495亿美元和收入8790万美元，净（亏损）收入利润率分别为 - 40%和29%[190] - 2024年第一季度，公司因UFC反垄断诉讼产生法律成本3.35亿美元[192] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金从2023年同期的6970万美元降至5930万美元，主要因净收入减少3.374亿美元，部分被应计和其他负债增加2.833亿美元抵消[205] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金从2023年同期的460万美元增至3620万美元，主要用于物业、建筑和设备付款及对关联方的投资[206] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金从2023年同期的1.096亿美元降至1060万美元，2024年主要是债务净付款1000万美元，2023年主要是向Endeavor及其子公司分配1.014亿美元和债务净付款820万美元[207] 公司股权结构与交易相关 - 交易完成后，公司向Endeavor OpCo及Endeavor其他子公司发行B类普通股，占公司总投票权约51%，同时将WWE LLC股权注入TKO OpCo，获得其49%会员权益[18] - 截至2024年3月31日，公司拥有TKO OpCo 47.9%的股份[39] - 根据交易协议，EGH及其子公司获得TKO 51.0%的控制性非经济投票权和TKO OpCo 51.0%的经济权益，WWE股东获得TKO 49.0%的投票权和TKO 100%的经济权益[34] - 2023年9月12日EGH与WWE交易完成，EGH及其子公司获得TKO 51.0%的控制性非经济投票权和TKO OpCo 51.0%的经济权益，WWE股东获得TKO 49.0%的投票权和TKO 100%的经济权益，TKO持有TKO OpCo 49.0%的经济权益[49] - 反向收购中转移对价的公允价值为84.321亿美元，包括价值80.618亿美元的83161123股TKO A类普通股、价值4930万美元的替代奖励和3.21亿美元的递延对价[54] - 交易完成后，Endeavor持有TKO OpCo约53.6%的股份，TKO持有约46.4%的股份[153] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度UFC收入为3.1299亿美元，WWE收入为3.16721亿美元，总综合收入为6.29711亿美元；2023年第一季度UFC收入为3.0673亿美元[137] - 2024年第一季度UFC调整后EBITDA为1.95083亿美元，WWE为1.40213亿美元，公司总调整后EBITDA为2.8216亿美元；2023年第一季度UFC调整后EBITDA为1.86257亿美元，公司总调整后EBITDA为1.72608亿美元[138] - EGH及其子公司拥有公司约52.1%的投票权，2024年第一季度公司从该集团获得活动和其他许可收入590.2万美元，相关费用为1230万美元，净费用为639.8万美元；2023年第一季度相关收入为342万美元，费用为1076.8万美元，净费用为734.8万美元[139] - 截至2024年3月31日，公司应收该集团1601.7万美元，应付921.9万美元；截至2023年12月31日，应收1159.9万美元，应付547.3万美元[141] - 2024年第一季度公司向该集团报销第三方成本330万美元，2023年同期无报销[141] - 2024年第一季度，UFC营收3.13亿美元，调整后EBITDA为1.951亿美元，利润率62%；WWE营收3.167亿美元，调整后EBITDA为1.402亿美元，利润率44%[179][180][182] 公司债务相关 - 2024年3月31日和2023年12月31日，第一留置权定期贷款分别为27.21016亿美元和27.28766亿美元[83] - 2024年3月31日和2023年12月31日，有担保商业贷款分别为3150万美元和3190万美元[91] - 2024年3月31日，第一留置权定期贷款年利率为调整后的SOFR加2.75 - 3.00%，总计8.34%[86] - 2024年3月31日和2023年12月31日，利率互换公允价值分别为90万美元和30万美元[95] - 2024年和2023年第一季度，利率互换资产公允价值累计其他综合收益分别增加60万美元和50万美元[95] - 2018年7月公司获第三方970万美元投资，截至2024年3月31日和2023年12月31日，可赎回非控股权益估计赎回价值为1120万美元[98] - 2024年第一季度可赎回非控股权益账面价值从2023年12月31日的1159.4万美元增至1235.4万美元[99] - 截至2024年3月31日，公司有27亿美元的第一留置权定期贷款未偿还[194] - 公司的循环信贷安排包括最高2.05亿美元的有担保循环信贷额度、最高4000万美元的信用证和最高1500万美元的摆动贷款[194] - 截至2024年3月31日，公司可选择至少借入4.55亿美元的增量定期贷款[196] - 定期贷款包括1%的本金摊销，按季度等额支付，于2026年4月29日到期[195] - 循环信贷安排总借款能力为2.05亿美元，信用证和摆动贷款子限额分别高达4000万美元和1500万美元[197] - 2024年4月公司从循环信贷安排借款1.5亿美元用于股份回购，5月将循环信贷安排到期日延长12个月至2025年10月29日[198] - 若任何财季末循环信贷安排借款能力（不包括现金抵押信用证和最高1000万美元非现金抵押信用证）使用率超过35%，需遵守财务契约，2024年3月31日该契约不适用[199] - 2018年10月UFC签订2800万美元和1200万美元贷款协议用于购买建筑和土地，2023年5月将参考利率从调整后的LIBOR替换为SOFR，利率为SOFR加1.70%，本金每月摊销4%，2028年11月1日到期[203] - 截至2024年3月31日，UFC遵守担保商业贷款契约，要求维持债务偿付覆盖率不超过1.15比1[204] 公司其他事项 - 截至2023年12月31日，与Vincent McMahon未来付款相关的负债为150万美元，2024年第一季度他直接支付了这些负债[144] - 2024年4月24日，Pontiac对Individual Defendants提起诉讼，5月2日相关诉讼合并，目前处于早期阶段[129] -

财务数据和关键指标变化 - 2023年报告收入为16.75亿美元，净收入为1.76亿美元，调整后EBITDA为8.09亿美元 [39] - 包含WWE活动后，2023年合并收入为26.19亿美元，较2022年的24.32亿美元增长8%；合并调整后EBITDA为10.92亿美元，较2022年的10.13亿美元增长8%；合并调整后EBITDA利润率均为42% [39] - 2023年自由现金流为4.2亿美元，其中包括约5000万美元有利的营运资金；全年资本支出为4900万美元，约2500万美元用于WWE新总部 [64] - 2023年末债务为27.61亿美元，现金及现金等价物为2.36亿美元，季度内使用1亿美元回购130万股 [65] - 2024年目标收入为25.75 - 26.5亿美元，调整后EBITDA为11.5 - 11.7亿美元 [42] - 2024年目标自由现金流转化率超过调整后EBITDA目标范围的50%，预计有5000万美元与非经常性项目相关的资本支出，以及5000万美元不利的营运资金影响 [50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 UFC业务 - 2023年UFC业务收入增长13%至12.92亿美元，调整后EBITDA增长11%至7.56亿美元，调整后EBITDA利润率从60%降至58% [57] - 现场活动收入增长17%至2.62亿美元，赞助收入增长11%至6900万美元，消费产品授权收入下降2200万美元至1.12亿美元 [59][60] WWE业务 - 2023年WWE业务综合收入增长3%至13.26亿美元，综合调整后EBITDA增长4%至5.33亿美元，综合调整后EBITDA利润率均为40% [41] 企业业务 - 2023年企业业务综合费用为1.96亿美元，包括新的高管雇佣协议相关费用 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年UFC在ESPN线性网络上的付费直播预赛平均收视率创历史新高，所有付费直播预赛平均收视率较2022年增长35% [27] - 2023年WWE九场高级现场活动售罄并打破多项销售记录，第四季度的Fastlane成为公司历史上收视率最高、收入最高的Fastlane，Survivor Series成为有史以来收入最高的Survivor Series [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Anheuser - Busch等达成重要合作协议，确保UFC和WWE国内外媒体版权增加，在中东和澳大利亚推出新国际活动并获得场地费，整合UFC和WWE全球合作伙伴团队 [5] - 全球合作伙伴业务是高利润率增长领域，公司将继续利用两大品牌全球知名度，为场馆和旅游当局打包活动 [12][14] - 公司与Netflix达成价值约52亿美元的十年合作协议，将WWE旗舰节目Raw引入其全球平台，扩大WWE影响力 [22] - 公司在成本方面持续取得进展，已完成审查以确定各业务的节省机会，正寻求在现场活动、生产和运营等领域实现业务整合以提高效率 [38] - 行业竞争激烈，PFL、Bellator等是MMA领域竞争对手，此外还有足球、篮球、电子游戏等竞争，但公司表现优于竞争对手 [124] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年机会持乐观态度，预计实现收入和调整后EBITDA增长，主要驱动因素包括合作伙伴销售增长、UFC内容国际许可协议续签、新第三方原创节目货币化、现场活动门票收益提升和场地费增加等 [42][46] - 公司预计2024年实现净成本协同效应处于5000 - 1亿美元范围的上限 [45] - 公司预计2025年有大量现金在手，将考虑多种增加股东价值的方式，包括有机投资、减少净债务、向股东返还资本和非有机投资 [53] 其他重要信息 - 公司评论包含非GAAP财务指标，这些指标应与GAAP财务信息结合使用，相关指标的调节可在新闻稿和IR网站上找到 [9] - 公司作为UPSI结构，TKO OpCo将按季度向所有者分配现金以支付税务义务，TKO PubCo预计按约25%的较低企业税率纳税，将有多余现金 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Netflix合作除了资金外的兴奋点及对业务的长期意义 - 公司对与Netflix的合作非常兴奋，认为这是变革性的交易，Netflix全球覆盖范围对产品很重要，双方可相互受益，且公司已有一系列优质合作协议 [70][71] 问题2: 第四季度Raw的收入和现金流情况 - 目前指南中排除了第四季度Raw国内版权费的收入和调整后EBITDA，按现有协议条款，这部分收入约为7500万美元，公司正为Raw在第四季度寻找合适平台，但目前无法量化相关收入 [73][75] 问题3: Netflix交易未涵盖或长期规划中的国际市场情况 - LATAM和加拿大等关键市场自1月1日起可用，其他市场将在可用时纳入，Netflix有权获得所有国际地区的内容 [93][101] 问题4: 资本分配计划及是否会直接购买大股东出售的股票 - 预计2025年有大量现金流或现金在手，但不限制未来6 - 12个月探索潜在机会；公司会以创造股东价值为视角看待机会，曾参与1亿美元左右的股票回购 [89][99] 问题5: Netflix交易对WWE国际品牌扩展的影响 - 公司认为Netflix有助于打造全球本地化产品，未来会有更多当地明星，且Netflix交易不排除公司在全球创造新内容和活动的机会，Netflix有优先评估权 [96][97] 问题6: UFC和WWE在同一城市举办背靠背活动的收入和成本协同效应 - 成本方面，可从场地租金经济中受益，还能实现后勤、生产和活动运营等方面的效率提升；收入方面，有赞助、门票套餐、场地费、授权等机会 [111][112][126] 问题7: 体育版权市场情况及UFC和WWE网络即将续约的情况 - 公司对现有合作关系有信心，认为市场有很多参与者，体育版权整体呈上升趋势，优质内容会有市场需求 [117][118][120] 问题8: UFC集体拍卖诉讼的最新情况及对后续诉讼的影响 - 公司正在为审判做准备，同时也在进行私下调解，目前只能提供这些信息 [135] 问题9: PFL引入外部资本后的行为变化 - 公司认为市场竞争激烈，但自身表现优于竞争对手，且有创新能力 [124][125] 问题10: Netflix交易是否能实现成本节约及如何量化 - 公司计划逐步淘汰WWE网络，向许可模式转移时将产生成本节约 [141] 问题11: UFC是否担心在迪士尼ESPN未来两年资金紧张时与其竞争节目预算 - 公司对与ESPN的关系感到满意，认为双方合作良好，对未来关系持积极态度 [138] 问题12: 赞助商对交叉销售机会的初步反馈及何时能推动WWE赞助收入增长 - 截至2月底，公司已明确看到全年合作伙伴收入超过2亿美元的前景，有信心在WWE方面实现类似成果，因为有一流的全球合作伙伴团队销售两个品牌的产品 [151]

公司股权结构 - 交易完成后，公司向TKO OpCo贡献WWE LLC全部股权，获49%完全稀释基础上的会员权益；向Endeavor OpCo等发行代表约51%完全稀释基础上总投票权的B类普通股[17] 粉丝与市场覆盖数据 - 截至2023年12月31日，UFC有超7亿粉丝、约2.6亿社交媒体关注者，内容覆盖超9000万户家庭；WWE有超7亿粉丝、约3.6亿社交媒体关注者、近1亿YouTube订阅者，节目覆盖超10亿户家庭[22] - 截至2023年12月31日，UFC约有2.6亿社交媒体粉丝，WWE约有3.6亿社交媒体粉丝；WWE在YouTube上拥有近1亿订阅者，是所有类别中第12大最受关注的频道[38] - 截至2023年12月31日，约93%的UFC和WWE粉丝来自国际市场；UFC内容通过50个广播合作伙伴覆盖了170多个国家的超9.75亿家庭[50][51] 现场活动数据 - 公司超350场现场活动每年吸引超200万参与者[22] - 2023年UFC共举办43场现场赛事，其中20场售罄，10场创下场馆纪录；WrestleMania两天活动的总attendance达161,892人，Royal Rumble、Survivor Series和SummerSlam赛事的门票销售均创历史新高[36] - 2023年UFC在国际上的150多个城市成功举办赛事，WWE举办了23场国际赛事[54] - 2023年UFC和WWE在全球多地举办了超350场现场赛事[62] 合作与协议情况 - 公司与迪士尼ESPN、ABC等领先分销商及百威英博、宝洁等众多品牌有广告和赞助协议[23] - 公司媒体权利许可协议期限通常3 - 5年，部分重要协议7 - 10年[30] - 2019年UFC与ESPN建立7年合作关系，成为UFC美国直播赛事独家转播商[30] - 2025年1月起，Netflix将成为Raw全球独家播放平台，全球WWE内容（含高级现场活动）将在Netflix播出，协议初始10年，可选择延长10年并在5年后退出[30] 流媒体产品情况 - 公司直接面向消费者的流媒体产品有UFC FIGHT PASS和WWE Network[31] - UFC在巴西通过UFC FIGHT PASS直接向粉丝提供内容，因96%巴西粉丝通过数字服务观看UFC内容[33] 业务风险 - 公司业务面临整合困难、法律诉讼不利结果、无法实现协同效应等风险[15] 行业市场规模增长预测 - 预计2022 - 2025年全球体育媒体年收入将从500亿美元增长到620亿美元，复合年增长率为8%；全球现场体育年收入将从600亿美元增长到740亿美元；全球体育赞助年收入将从670亿美元增长到870亿美元，复合年增长率为9%[43][44] - 2020 - 2025年，传统媒体公司全球内容支出预计将实现高个位数的复合年增长率，流媒体平台的内容支出复合年增长率将达到20%以上[45] 活动经济影响 - 2023年WrestleMania为洛杉矶地区带来2.15亿美元的经济影响，UFC 290的2023年国际格斗周为拉斯维加斯带来超9900万美元的经济影响，UFC 284为澳大利亚珀斯带来超2900万美元的经济影响[48] 粉丝群体特征 - 截至2023年12月31日，UFC和WWE的粉丝群体中女性分别约占36%和31%，平均年龄分别为37岁和35岁，低于美国传统体育联盟的39 - 46岁[56] 运动员与人才情况 - 截至2023年12月31日，约有650名来自70多个国家的UFC运动员，其中约20%为女性[64] - 截至2023年12月31日，约有230名WWE超级巨星签约，其中约35%为女性[67] - WWE人才发展系统培养了超90%的现役主要阵容明星，超20%的发展人才来自美国以外国家，女性占超35%[68] - Next In Line计划自启动以来签约60名全职大学生运动员，目前有7名活跃运动员，已有22名成员毕业[69] - UFC通过举办人才发掘节目和亚洲UFC学院等多种方式发掘新运动员[65] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司在12个国家约有1250名员工[71] 多元化与包容性举措 - 2023年公司开展多项多元化与包容性举措，包括在美国和英国进行自我身份识别活动等[74] 利率与汇率对财务影响 - 截至2023年12月31日，若有效利率提高1%，公司年度利息费用将增加约2700万美元[349] - 若2023年12月31日止年度美元兑外币升值10%，公司收入将减少约730万美元，营业收入将减少约30万美元[351] 绩效研究所情况 - UFC于2017年在拉斯维加斯开设首个超30000平方英尺的绩效研究所，2019年在上海开设第二家，2024年2月在墨西哥城开设第三家[66] 知识产权情况 - 公司认为知识产权对业务运营和收入增长非常重要，旗下内容和活动相关的知识产权和资产大多受商标和版权保护[70]

公司股权交易与结构 - 交易完成后，公司向EOC及Endeavor其他子公司发行代表约51%总投票权的TKO B类普通股，换取WWE LLC 49%的会员权益[19] - 截至2023年9月30日，公司拥有TKO OpCo 48.1%的股份[44] - 根据交易协议，EGH及其子公司获得TKO 51.0%的控制性非经济投票权和TKO OpCo 51.0%的经济权益，WWE股东获得TKO 49.0%的投票权和TKO OpCo 49.0%的经济权益[39] - 2023年9月12日交易完成，EGH及其子公司获得TKO 51.0%的控制性非经济投票权和TKO OpCo 51.0%的经济权益，WWE股东获得TKO 49.0%的投票权和TKO 100%的经济权益，TKO持有TKO OpCo 49.0%的经济权益[70] - 2023年9月12日，公司向历史WWE股东发行8316.1123万股TKO A类普通股，向EGH及其子公司发行8961.6891万股TKO B类普通股[143] - EGH及其子公司持有公司约51%的投票权，截至2023年9月30日的三个月，公司从该集团获得活动及其他许可收入466.7万美元，九个月为1112.2万美元[196] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度营收449,058美元，2022年同期为340,699美元；2023年前三季度营收1,060,973美元，2022年同期为868,376美元[22] - 2023年第三季度总运营费用355,221美元，2022年同期为171,063美元；2023年前三季度总运营费用677,186美元，2022年同期为444,135美元[22] - 2023年第三季度运营收入93,837美元，2022年同期为169,636美元；2023年前三季度运营收入383,787美元，2022年同期为424,241美元[22] - 2023年第三季度净亏损21,886美元，2022年同期无亏损；2023年前三季度净亏损21,886美元，2022年同期无亏损[22] - 2023年第三季度A类普通股基本和摊薄净亏损每股0.26美元，加权平均普通股股数83,161,406股[22] - 2023年第三季度综合净收入22,218美元，2022年同期为130,028美元；2023年前三季度综合净收入190,939美元，2022年同期为324,238美元[26] - 2023年第三季度综合亏损21,432美元，2022年同期无亏损；2023年前三季度综合亏损21,432美元，2022年同期无亏损[26] - 截至2023年9月30日，公司总资产为12736453千美元，较2022年12月31日的3580730千美元增长255.7%[29] - 截至2023年9月30日，公司总负债为3764903千美元，较2022年12月31日的3001906千美元增长25.4%[29] - 截至2023年9月30日，公司股东/成员权益为8960439千美元，较2022年12月31日的568916千美元增长1474.9%[29] - 2023年第三季度，公司综合收益（损失）前为66121千美元，分配给成员为 - 98389千美元，成员贡献为3659千美元[31] - 2023年前九个月，公司综合收益（损失）前为234054千美元，分配给成员为 - 259898千美元，成员贡献为15243千美元[31] - 2022年第三季度，公司综合收益为129397千美元，可赎回非控股权益增值为532千美元，分配给成员为 - 726800千美元，成员贡献为5603千美元[34] - 2022年前九个月，公司综合收益为322600千美元，可赎回非控股权益增值为1539千美元，分配给成员为 - 794737千美元，成员贡献为18147千美元[34] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为188592千美元，较2022年12月31日的180574千美元增长4.4%[29] - 截至2023年9月30日，公司应收账款（扣除坏账准备）为195773千美元，较2022年12月31日的45448千美元增长330.8%[29] - 截至2023年9月30日，公司无形资产净值为3679868千美元，较2022年12月31日的475765千美元增长673.5%[29] - 2023年前九个月净收入为191,824美元，2022年同期为320,540美元[37] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为247,655美元，2022年同期为376,781美元[37] - 2023年前九个月投资活动提供的净现金为47,579美元，2022年同期使用9,786美元[37] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为285,264美元，2022年同期为822,064美元[37] - 2023年前九个月现金及现金等价物净增加8,018美元，2022年同期减少456,102美元[37] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为188,592美元，2022年同期为418,586美元[37] - 2023年前九个月支付利息现金为159,867美元，2022年同期为77,270美元[37] - 2023年前九个月支付所得税现金为11,869美元，2022年同期为10,971美元[37] - 2023年和2022年第三季度的预估收入分别为684732千美元和645339千美元，2023年和2022年前九个月的预估收入分别为2004573千美元和1834599千美元；2023年和2022年第三季度的预估净收入分别为72060千美元和86919千美元，2023年和2022年前九个月的预估净收入分别为243224千美元和22717千美元[84] - 2023年第三季度总营收4.49058亿美元，2022年同期为3.40699亿美元；2023年前九个月总营收10.60973亿美元，2022年同期为8.68376亿美元[86] - 截至2023年9月30日，剩余履约义务总计6.050348亿美元，其中2024年为1.840319亿美元，2025年为1.574436亿美元[89] - 截至2023年9月30日，流动递延收入为9.4473亿美元，非流动递延收入为0.259亿美元；截至2022年12月31日，流动递延收入为7.1624亿美元，非流动递延收入为1.106亿美元[92] - 2023年9月30日，物业、厂房及设备净值为5.6809亿美元，2022年12月31日为1.75048亿美元；2023年第三季度和前九个月折旧费用分别为510万美元和1190万美元，2022年同期分别为320万美元和990万美元[93] - 截至2023年9月30日，坏账准备为194.7万美元，2022年12月31日为235.5万美元[95] - 截至2023年9月30日，影视内容未摊销成本为3.3717亿美元，2022年12月31日为2.6804亿美元；2023年第三季度和前九个月内容成本摊销及减值分别为526.7万美元和1323万美元，2022年同期分别为373.2万美元和1058.9万美元[96][97] - 截至2023年9月30日，其他流动资产为1.16611亿美元，2022年12月31日为4227.8万美元[100] - 截至2023年9月30日，应计负债为2.44716亿美元，2022年12月31日为1.08189亿美元[101] - 截至2023年9月30日，商誉总值为76.44053亿美元，其中UFC为26.02639亿美元，WWE为50.41414亿美元[102] - 截至2023年9月30日，无形资产净值为36.79868亿美元，2022年12月31日为4.75765亿美元；2023年第三季度和前九个月无形资产摊销分别为2620万美元和4960万美元，2022年同期分别为1170万美元和3500万美元[106][107][108] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总投资证券分别为1711.3万美元和541.6万美元[109] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总债务分别为2.746113亿美元和2.758998亿美元[115] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司第一留置权定期贷款分别为27.36517亿美元和27.59767亿美元[115] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司有担保商业贷款分别为3230万美元和3350万美元[122] - 截至2023年9月30日，可转换票据剩余未偿还本金余额约为420万美元[127] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，掉期协议的公允价值分别为140万美元和60万美元[133] - 截至2023年9月30日，公司总租赁成本为336.3万美元（三个月）和530.6万美元（九个月），2022年同期分别为 - 9.8万美元和147.3万美元[137] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可赎回非控股权益的估计赎回价值分别为990万美元和970万美元[145] - 2023年前九个月，可赎回非控股权益的账面价值从2022年12月31日的990.8万美元增至2023年9月30日的1111.1万美元[146] - 2023年第三季度，股权薪酬费用为245.58万美元，2022年同期为56.03万美元；2023年前九个月为361.42万美元，2022年同期为181.46万美元[152] - 2023年9月12 - 30日，公司基本和摊薄后每股净亏损0.26美元，归属净亏损21886000美元，加权平均A类普通股基本流通股数83161406股，反稀释证券包括股票期权286836股、未归属RSU 2124327股、未归属PSU 674638股、可转换债券下流通股175584股、B类普通股89616891股[162] - 2023年和2022年第三季度所得税拨备分别为1120万美元和500万美元，税前收入分别为3250万美元和1.347亿美元，有效税率分别为34.5%和3.8%；2023年和2022年前九个月所得税拨备分别为1770万美元和1250万美元，税前收入分别为2.098亿美元和3.33亿美元，有效税率分别为8.4%和3.8%[167] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为140万美元和90万美元[169] - 截至2023年9月30日，公司对与外国税收抵免相关的递延所得税资产预期部分可实现性和与澳大利亚净营业亏损相关的递延所得税资产全额不可实现性计提1560万美元的估值备抵[170] - 2023年前九个月，公司记录重组费用3160万美元，包括1650万美元基于股权的薪酬费用；截至2023年9月30日，重组负债余额为14159000美元[174][175] - 2023年前九个月，公司记录与合格内容制作活动相关的内容制作激励1310万美元，2022年同期未记录[177] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年9月12日收购WWE后，公司确定两个可报告业务板块UFC和WWE，还报告“企业”集团业绩[186] - 截至2023年9月30日的三个月，UFC收入3.9752亿美元，WWE收入5153.8万美元；九个月UFC收入10.09435亿美元，WWE收入5153.8万美元[193] - 截至2023年9月30日的三个月，UFC调整后EBITDA为2.38339亿美元，WWE为2197.7万美元；九个月UFC为6.12796亿美元，WWE为2197.7万美元[193] 公司风险与依赖 - 公司业务面临整合困难、法律诉讼、无法实现协同效应等风险[11] - 公司依赖TKO OpCo的分配来支付税款和其他费用，且受Endeavor控制[20] 收购相关财务数据 - 收购中有限寿命无形资产加权平均寿命为20.2年，其中商标和商号为25.0年，客户关系为11.2年，其他无形资产为3.6年；截至2023年9月30日，无形资产预计剩余摊销总额为3238062千美元[74] - 2023年第三和前九个月，公司分别产生交易