2023 ICR CONFERENCE SAFE HARBOR STATEMENT This presentation, and responses to certain questions about this presentation, will contain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, particularly with regard to future financial and operating expectations, business plans and key initiatives. All such statements are subject to risks and uncertainties that could cause actual results or events to differ materially from those indicated by such forwardlooking ...

门店运营情况 - 截至2022年10月29日，公司在33个州运营247家门店，平均每家门店约7286平方英尺，去年同期为243家[105] - 预计2023财年在现有市场最多开设15家新店，主要在加利福尼亚州、得克萨斯州和东北部[110] 资本支出计划 - 预计2023财年总资本支出不超过2500万美元，包括新店计划及某些分销和信息技术基础设施系统升级[110] 业务指标定义 - 可比门店净销售定义为电子商务平台和每日营业门店的销售与上一年相应财日的对比，若门店销售商品的面积在任何财月变化不超过20%，改造、搬迁或翻新的门店也包含在内[114] - 毛利润等于净销售额减去商品销售成本，商品销售成本包括采购商品的直接成本以及采购、分销和占用成本[115] - 销售、一般和行政（SG&A）费用包括门店销售费用和公司层面的一般及行政费用，门店销售费用通常与净销售额和门店增长成比例变化，而一般及行政费用通常与净销售额和门店增长不成直接比例[118] - 营业收入等于毛利润减去SG&A费用，营业收入百分比衡量营业收入占净销售额的百分比[119] 业务季节性与业绩影响因素 - 公司业务具有季节性，财年第三和第四季度（包括返校和假日销售季）历史上销售和经营业绩强于前两个季度[113] - 2022财年第四季度经营业绩预计仍低于2021财年水平，原因包括新冠疫情、通胀成本压力、供应链中断和劳动力挑战等[106] - 公司认为2021财年经营业绩受2020年疫情限制解除后消费者被压抑的需求和联邦刺激付款的显著推动[106] 第三季度财务数据 - 第三季度（13周）总净销售额为1.778亿美元，较去年的2.061亿美元减少2820万美元，降幅13.7%[123] - 第三季度毛利润为5460万美元，占净销售额30.7%，去年为7670万美元，占比37.2%[124] - 第三季度SG&A费用为4830万美元，占净销售额27.1%，去年为4770万美元，占比23.2%[125] - 第三季度营业利润为630万美元，占净销售额3.6%，去年为2900万美元，占比14.1%[126] - 第三季度所得税费用为180万美元，占税前收入26.3%，去年为820万美元，占比28.1%[127] - 第三季度净利润为510万美元，摊薄后每股收益0.17美元，去年为2080万美元，摊薄后每股收益0.66美元[128] 39周财务数据 - 39周总净销售额为4.919亿美元，较去年的5.712亿美元减少7930万美元，降幅13.9%[129] - 39周毛利润为1.504亿美元，占净销售额30.6%，去年为2.063亿美元，占比36.1%[130] - 39周SG&A费用为1.378亿美元，占净销售额28.0%，去年为1.360亿美元，占比23.8%[131] - 39周营业利润为1260万美元，占净销售额2.6%，去年为7030万美元，占比12.3%[132] 营运资金与现金流情况 - 2022年10月29日营运资金为9000万美元，较1月29日的9180万美元减少180万美元[137] - 2022财年前三季度经营活动净现金使用为1110万美元，去年同期提供4690万美元，减少5790万美元[138][140] - 2022财年前三季度投资活动净现金提供5550万美元，去年同期使用4210万美元[138][142] - 2022财年前三季度融资活动净现金使用1080万美元，去年同期使用2160万美元[138][144] 信贷协议情况 - 2022年1月20日公司与富国银行签订新信贷协议，提供最高2500万美元的高级有担保循环信贷额度，2024年1月20日到期[146] - 新信贷协议下循环贷款年利率为有担保隔夜融资利率加0.75%，未使用部分无承诺费[148] - 新信贷协议要求维持总负债与息税折旧摊销及年租金费用比率不超过4.00比1.00，固定费用覆盖率不低于1.25比1.00[149] - 截至2022年10月29日，公司遵守新信贷协议所有契约，无未偿还借款[152] - 新信贷协议取代2020年11月9日的资产支持信贷协议，原协议最高循环承诺为6500万美元[153] - 原信贷协议未使用部分承诺费年利率为0.375% - 0.50%，借款年利率为伦敦银行同业拆借利率加2.0% - 2.25%或基准利率加1.0% - 1.25%[155]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净销售额为1.778亿美元，去年同期创纪录达2.061亿美元，总可比净销售额下降14.9% [12] - 实体门店净销售额为1.415亿美元，去年同期为1.653亿美元，可比门店净销售额下降15.8%，占总净销售额的79.6%，去年为80.2% [12][13] - 电商净销售额为3630万美元，去年同期为4080万美元，占总净销售额的20.4%，去年为19.8% [13] - 第三季度末共有247家门店，较去年第三季度末净增4家 [13] - 总可比净销售额较2019财年第三季度增长8.7% [13] - 毛利润为5460万美元，占净销售额的30.7%，去年同期创纪录达7670万美元，占比37.2%，采购、配送和占用成本合计杠杆率下降360个基点，产品利润率下降300个基点 [14] - 产品利润率较2019财年第三季度下降不到100个基点 [15] - 总销售、一般和行政费用为4830万美元，占净销售额的27.1%，去年同期为4770万美元，占比23.2% [15] - 营业收入为630万美元，占净销售额的3.6%，去年同期创纪录达2900万美元，占比14.1% [16] - 其他收入为70万美元，去年同期为零 [16] - 所得税费用为180万美元，占税前收入的26.3%，去年同期为820万美元，占比28.1% [17] - 净利润为510万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，去年同期创纪录达2080万美元，摊薄后每股收益为0.66美元 [17] - 加权平均股数今年为3000万股，去年为3140万股 [17] - 第三季度末现金和有价证券总额为1.058亿美元，无未偿还债务，去年同期为1.556亿美元 [17] - 自去年第三季度末以来，公司于2021年12月向股东支付了3090万美元的特别现金股息，并于今年回购了125.833万股普通股，总计1090万美元 [18] - 第三季度末每平方英尺库存较去年下降6.9%，第二季度末较去年上升4.1% [18] - 今年年初至今的资本支出为1190万美元，去年为1090万美元，预计2022财年总资本支出约为1900万美元 [18] - 预计2022财年第四季度总净销售额在1.83亿 - 1.88亿美元之间，销售、一般和行政费用约为5400 - 5500万美元，税前收入在80 - 260万美元之间，估计所得税税率约为27%，摊薄后每股收益在0.02 - 0.06美元之间，预计加权平均摊薄股数约为2990万股 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 实体门店业务：第三季度净销售额为1.415亿美元，去年同期为1.653亿美元，可比门店净销售额下降15.8%，占总净销售额的79.6%，去年为80.2% [12][13] - 电商业务：第三季度净销售额为3630万美元，去年同期为4080万美元，占总净销售额的20.4%，去年为19.8% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地理市场同店销售额均出现两位数负增长，多数商品部门同店销售额也呈两位数负增长，鞋类略呈负增长，配饰类受背包销售带动，整体降幅为个位数 [6] - 与去年创纪录的业绩相比，客户到店流量和转化率均下降了高个位数百分比 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 尽管面临通胀带来的经济挑战，公司认为在现有许多市场，特别是加利福尼亚州、得克萨斯州、东北部和大芝加哥地区，仍有显著的未来增长机会，计划继续扩大门店规模和电商业务 [7] - 2022年第三季度新开5家门店，第四季度已开2家，还有2家即将开业，全年新开11家门店，预计2023财年最多新开15家门店，目前已有2家门店签订了完整租约，其余正在积极谈判中 [8] - 2023财年公司将继续投资基础设施，计划升级仓库管理系统和商品规划与分配系统，以提高库存管理效率和降低库存转移量 [9] - 预计2023财年包括15家新门店在内的总资本支出不超过2500万美元 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度销售表现强于预期，营收和利润均超过公司预期和分析师共识估计，但随着季度后期周年对比去年因供应链担忧和其他疫情相关因素导致的提前假日购物，销售趋势逐月放缓 [5] - 尽管当前面临通胀带来的经济挑战，但公司认为在许多现有市场仍有有意义的未来增长机会，新门店开业大多达到或超过预期，继续扩大门店规模和电商业务对长期盈利潜力很重要 [7] - 2022财年第四季度开局比预期疲软，截至11月29日，总可比净销售额较去年同期下降18.5%，感恩节周末至网络星期一期间有所改善，总可比净销售额下降13.4%，黑色星期五当天同店销售额为高个位数负增长 [10] - 假设第四季度销售额超过第三季度，公司有机会在第四季度实现比近期季度更好的同店销售趋势，但由于今年经济环境更加困难，仍将低于去年 [11] - 公司将继续谨慎管理业务，同时专注于长期增长和改善运营绩效的目标 [11] - 预计2023年业务将有所改善，春季业务将好于今年，若能保持商品品类趋势，有望在2023年2月之后实现正的同店销售增长 [25] - 今年假日购物模式将比去年更晚，公司第四季度开局疲软部分是因为在周年对比去年因供应链担忧导致的提前假日购物模式，预计假日季业务会到来，只是时间较晚 [29][30][31] 其他重要信息 - 公司2022财年第三季度财报电话会议于2022年12月1日下午4:30举行，可在公司网站投资者关系板块获取财报发布副本，会议结束后30天内可在该板块找到会议录音回放 [1][2] - 会议中包含的前瞻性陈述仅反映公司截至2022年12月1日的判断和分析，实际结果可能因多种因素与当前预期存在重大差异，有关前瞻性陈述的风险和不确定性的更详细讨论可参考公司2022财年第三季度财报发布中的免责声明 [2][3] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何规划春季的进货库存？预计第四季度末每平方英尺库存是增加还是减少？ - 公司预计第四季度末每平方英尺库存将下降，认为2023年业务将有所改善，春季业务将好于今年，若能保持商品品类趋势，有望在2023年2月之后实现正的同店销售增长 [24][25] 问题2: 请详细说明网络星期一和黑色星期五电商销售的不同趋势？ - 销售情况比较不稳定，公司的竞争对手在促销方面比公司更激进，公司选择不参与激进促销活动，这可能对需求产生了一定的负面影响，但总体情况接近预期 [26] 问题3: 电商业务的比较情况如何？ - 从整体业务来看，2023年春季开始将面临两位数的同比基数。电商业务与门店业务表现方向相似，2月为个位数增长，随后连续四个月两位数下降，7、8月仍为负增长，9、10、11月又回到两位数下降 [27] 问题4: 本周实体店的销售情况如何？ - 销售情况不太强劲，黑色星期五和网络星期一之后通常会有一段销售淡季，公司正在经历这一阶段，预计今年假日购物模式将比去年更晚 [28][29] 问题5: 截至目前第四季度的同店销售下降18.5%，这在销售额方面是多少？与三年前同期相比，同店销售和销售额分别是多少？ - 公司目前只有同店销售数据，由于尚未完成11月财月的结账工作，无法提供具体的销售额数据 [34] 问题6: 请回顾一下去年由于供应链和疫情因素导致的销售提前情况，第四季度各月的同店销售情况如何？ - 2021年11月同店销售表现最强，为正增长21%，12月约为10.5%，1月为正增长4%。随着季度推进，同比基数逐渐降低，尽管11月开局缓慢，但从历史数据来看，第四季度销售额有望达到1.8亿美元左右 [35] 问题7: 截至11月29日，第四季度的业务完成了多少？ - 业务主要集中在圣诞节前后，感恩节后一周和圣诞节前最后一个完整周末是季度内销售最大的两个时间段，12月结束后，大部分业务将完成 [38] 问题8: 请详细说明当前服装行业的挑战？ - 服装行业面临挑战，部分原因是缺乏主导趋势，特别是针对公司目标年龄群体的市场。公司表现较好的品类是长下装，而其他典型的强势品类销售有所放缓，这部分是由于经济因素，部分是由于缺乏主导趋势 [39][40] 问题9: 第四季度的收入中有多少来自黑色星期五和网络星期一？ - 公司没有关于黑色星期五在季度销售中占比的数据，但它是季度内销售前五或前四的时间段，业务主要集中在圣诞节前后。今年假日购物时间将比去年更晚，预计12月中旬至下旬的关键高峰周会有类似的销售改善趋势 [43]

门店运营情况 - 截至2022年7月30日，公司在33个州运营242家门店，平均每家门店约7301平方英尺，去年同期为244家[103] - 2022财年公司预计开设11家新店，目前已开4家，预计总资本支出在2200万至2400万美元之间[110] 运营结果预期 - 公司预计2022财年运营结果每个季度都将低于2021财年水平[104] - 公司认为2021财年运营结果得益于2020年疫情限制解除后的消费者需求释放和联邦刺激付款[104] 业务季节性特点 - 公司业务具有季节性，财年第三和第四季度销售和运营结果通常强于前两个季度[113] 关键指标定义 - 可比门店净销售额定义为电商平台和每日营业门店与上一年同期相比的销售额，排除礼品卡破损收入和电商运输及处理费收入[114][115] - 毛利润等于净销售额减去商品销售成本，商品销售成本包括采购、分销和占用成本[116] - 销售、一般和行政（SG&A）费用包括门店销售费用和公司层面的一般及行政费用，SG&A费用占净销售额的百分比在低销量时期通常较高，高销量时期较低[119] - 营业收入等于毛利润减去SG&A费用，营业收入百分比衡量营业收入占净销售额的百分比[120] 面临的压力 - 公司面临通胀成本压力、供应链中断、劳动力挑战和工资通胀等问题，预计这些压力将持续到2022财年[105][106][107] 净销售额数据 - 第二季度总净销售额为1.683亿美元，较去年减少3360万美元，降幅16.7%[124] - 上半年总净销售额为3.141亿美元，较去年减少5100万美元，降幅14.0%[130] 毛利润数据 - 第二季度毛利润为5200万美元，占净销售额30.9%，去年为7470万美元，占比37.0%[125] - 上半年毛利润为9580万美元，占净销售额30.5%，去年为1.296亿美元，占比35.5%[131] SG&A费用数据 - 第二季度SG&A费用为4680万美元，占净销售额27.8%，去年为4830万美元，占比23.9%[126] - 上半年SG&A费用为8950万美元，占净销售额28.5%，去年为8830万美元，占比24.2%[132] 营业利润数据 - 第二季度营业利润为520万美元，占净销售额3.1%，去年为2640万美元，占比13.1%[127] - 上半年营业利润为630万美元，占净销售额2.0%，去年为4130万美元，占比11.3%[133] 净利润数据 - 第二季度净利润为380万美元，摊薄后每股收益0.13美元，去年为2040万美元，摊薄后每股收益0.66美元[129] - 上半年净利润为460万美元，摊薄后每股收益0.15美元，去年为3140万美元，摊薄后每股收益1.02美元[135] 现金流量数据 - 2022年前26周经营活动净现金使用710万美元，去年同期提供3740万美元，减少4460万美元[139][141] - 2022年前26周投资活动净现金提供5940万美元，去年同期使用1010万美元[139][143] - 2022年前26周融资活动净现金使用900万美元，去年同期使用2160万美元[139][145] - 2022年前26周现金及现金等价物净增加4330.9万美元，去年同期为571万美元[139] 信贷协议情况 - 2022年1月20日公司与富国银行签订新信贷协议，提供最高2500万美元的高级有担保循环信贷额度，2024年1月20日到期[146] - 新信贷协议下借款利率为每日简单担保隔夜融资利率加0.75%，未使用部分无承诺费[148] - 新信贷协议要求维持总负债与息税折旧摊销及年租金费用之比不超过4.00比1.00，固定费用覆盖率不低于1.25比1.00[149] - 截至2022年7月30日，公司遵守所有契约，新信贷协议下无未偿还借款[152] - 新信贷协议取代先前的资产支持信贷协议，原协议最高循环承诺为6500万美元[153] - 原信贷协议下未使用的循环承诺按季度平均每日借款能力计算，承诺费为0.375% - 0.50%，借款利率为LIBOR加2.0% - 2.25%或基准利率加1.0% - 1.25%[155]

Tilly's, Inc. (NYSE:TLYS) Q1 2022 Earnings Conference Call September 1, 2022 4:30 PM ET Company Participants Gar Jackson - IR Edmond Thomas - President and CEO Michael Henry - CFO Conference Call Participants Jeff Van Sinderen - B. Riley Securities Mitch Kummetz - Seaport Research Matt Koranda - ROTH Capital Operator Greetings, and welcome to the Tilly's, Inc. Second Quarter 2022 Earnings Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will fo ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 __________________________________________________ FORM 10-Q __________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-35535 ________________________________________________ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended January 29, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FORM 10-K Indicate by check mark if the registrant is a well-known seasoned issuer, as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes ¨ No x (I.R.S. Employer Identification No.) Indicate by check mark if t ...

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度总净销售额为2.045亿美元，较去年的1.779亿美元增加2660万美元，增幅14.9% [17] - 实体门店总净销售额为1.522亿美元，较去年的1225万美元增加2960万美元，增幅24.2%，占总净销售额的74.4%，去年占比68.9% [17] - 电子商务净销售额为5230万美元，较去年的5540万美元减少310万美元，降幅5.6%，但仍比2019财年第四季度高57%，占总净销售额的25.6%，去年占比31.1% [18] - 毛利润提高至7040万美元，占净销售额的34.4%，去年为5830万美元，占比32.7% [19] - 总销售、一般和行政费用（SG&A）为5310万美元，占净销售额的25.9%，去年为4410万美元，占比24.8% [21] - 营业收入提高至1730万美元，占净销售额的8.5%，去年为1410万美元，占比7.9% [22] - 所得税费用为490万美元，占税前收入的28.7%，去年为510万美元，占比36.6% [22] - 净收入提高至1210万美元，摊薄后每股收益为0.38美元，创上市公司历史第四季度纪录，去年为890万美元，摊薄后每股收益为0.29美元 [23] - 截至财年末，总现金和有价证券为1.39亿美元，无未偿债务，去年为1.41亿美元，无未偿债务 [24] - 截至财年末，每平方英尺库存较去年增长17%，本周较去年增长7% [24][25] - 2021财年资本支出总额为1340万美元，去年为850万美元 [25] - 预计2022财年第一季度总净销售额在1.43亿 - 1.48亿美元之间，可比门店净销售额较去年下降10% - 13% [30][31] - 预计2022财年第一季度摊薄后每股收益在盈亏平衡至0.05美元之间，预计所得税税率为27%，加权平均摊薄股数为3160万股 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度所有部门同店销售均为正增长，配饰、男装和童装表现尤其强劲，实现两位数百分比增长 [7] - 2022财年春季，短裤、连衣裙和时尚上衣等产品销售情况良好，带有20世纪90年代和千禧年复古元素的红色图形T恤越来越受欢迎 [8] - 鞋类业务中，全球品牌推动增长，但供应链挑战导致供应及时充足仍是难题；泳装业务受供应链延迟影响较大，但预计仍将是春夏季节的重要贡献品类；背包业务因线下学校节日和旅行的回归而表现强劲；长裤业务因新版型、比例、颜色和面料的组合而持续良好 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年消费者更倾向于在实体店购物，而非电子商务 [19] - 第一季度截至3月6日，总可比净销售额较去年增长10.4%，其中实体门店增长14%，电子商务下降1.3% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2022财年开设15 - 20家新门店，目前10家门店接近租赁协议签订，预计第二季度开设6家，第三季度开设4家，其余预计11月左右开业 [13] - 2022财年资本支出优先事项除新门店外，还包括升级移动应用和网站平台、IT基础设施和网络安全投资，以及提高配送效率；已开始评估额外的潜在配送投资以支持未来增长 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠疫情、供应链困难、劳动力挑战和成本上升等风险和不确定性，但由于商品趋势新颖，对2022财年整体业务前景相对于疫情前表现仍持谨慎乐观态度 [12] - 由于2021年第一季度后半段业务因疫情限制解除后的被压抑需求和联邦刺激付款而加速增长，预计近期与去年相比的销售下降趋势将持续并更加明显 [11] - 目前业务环境仍面临诸多不可预测的风险和不确定性，包括新冠疫情、通胀环境、供应链困难、地缘政治担忧以及消费者行为变化等，且今年复活节较晚，难以确定业务结果 [26][27] 其他重要信息 - 公司通过第三方服务提供商推出按需印刷T恤计划，开局良好，预计在2022财年及以后会有所增长 [8] - 公司在2021年向股东支付了总计约6200万美元的特别现金股息 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链现状及通胀对业务的影响，以及如何应对供应商提价 - 供应链方面，鞋类补货放缓，季节性品类如短裤和泳装收货延迟，但情况有所改善，预计挑战仍将持续数月 [36] - 通胀方面，部分品牌有提价但不普遍，公司会在必要时调整定价以减少对毛利率的影响；费用方面，与2019年相比，最低工资、保险和运费成本大幅上升，但如果第一季度销售生产率提高，仍有机会实现与2019年相当或更好的收益 [39][41][43] 问题2: 短裤和泳装库存不足是否影响3月业务 - 情况正在改善，随着春季推进和复活节推迟，预计这些品类的供应链将得到改善 [45] 问题3: 库存较去年增长7%，是否会增加促销力度 - 库存状况良好，与历史情况相比不会有太大差异；预计产品利润率低于去年但好于2019年，为控制库存需要适度增加促销 [50][53][55] 问题4: 考虑业务下滑，未来是否计划按每平方英尺计算的库存同比为负 - 这是一个不断变化的目标，商家团队会根据销售预期不断调整库存水平；由于供应链问题，公司前期提前采购商品，目前有一定调整空间，会密切关注销售预测 [56][57] 问题5: 2022年业务节奏和同店销售情况，以及毛利率和SG&A的压力来源 - 目前难以预测业务，公司以2019年为基准进行跟踪；如果业务延续2019年节奏，各季度销售额将远低于去年；若宏观环境有利且消费者愿意消费，公司可能表现更好，但整体不确定性较大 [63][64][65] - 与去年相比，产品利润率预计下降100 - 150个基点，但比2019年高约50个基点；BD&O成本可能因销售额下降而产生高达300个基点的杠杆损失；SG&A预计占销售额的29%左右，可能因成本上升和销售额下降产生450 - 480个基点的杠杆损失 [73][74] 问题6: 与去年相比销售下降的具体情况，以及消费者需求是否消失 - 销售下降主要是由于去年同期基数较高，2021年2月同店销售为负，3月开始转正并大幅增长；今年复活节较晚，部分业务将从3月推迟到4月；目前平均交易价值与去年基本持平，门店客流量增加但转化率下降 [79][80][82] 问题7: 2022年鞋类交付何时能恢复正常，是否涉及所有品牌 - 从部分品牌处获得了更多信息，情况肯定会改善，但具体时间尚不确定 [86]

门店数量与扩张计划 - 截至2021年10月30日，公司在33个州运营243家门店，平均每家约7300平方英尺，去年同期为238家[102] - 2022财年，公司计划在现有市场开设约15 - 20家新店，主要在加利福尼亚州、得克萨斯州和东北部[105] 资本支出计划 - 2022财年，公司预计总资本支出在2500万 - 3000万美元之间[105] 销售季节性特点 - 历史上，财年第三和第四季度（包含返校和假日销售季）销售和经营业绩强于前两个季度[108] 可比门店净销售定义 - 2021财年可比门店净销售定义为电子商务平台和每日营业门店的净销售，与去年同期相应财日对比[109] - 改造或搬迁的门店，若销售商品的面积变化不超过20%且任何财月改造关闭不超过五天，施工期间和之后均纳入可比门店净销售[109] 毛利润定义 - 毛利润等于净销售减去商品销售成本，商品销售成本包括采购商品直接成本、采购、分销和占用成本[110] 销售、一般和行政费用构成 - 销售、一般和行政费用由门店销售费用和公司层面的一般行政费用组成，门店销售费用通常与净销售和门店增长成正比[114] 营业收入（亏损）定义 - 营业收入（亏损）等于毛利润减去销售、一般和行政费用，营业收入（亏损）百分比为营业收入（亏损）占净销售的百分比[115] 疫情对业绩对比的影响 - 由于新冠疫情影响，与2020财年结果对比得出具体结论可能有误导性，且难以确定预测未来业绩趋势[116] 第三季度财务数据 - 第三季度（13周），公司净销售额为2.061亿美元，较去年同期的1.403亿美元增加6580万美元，增幅46.9%[119] - 第三季度，公司毛利润为7670万美元，占净销售额的37.2%，去年同期为4070万美元，占比29.0%[120] - 第三季度，公司SG&A费用为4770万美元，占净销售额的23.2%，去年同期为3710万美元，占比26.5%[121] - 第三季度，公司营业收入提高至2900万美元，占净销售额的14.1%，去年同期为350万美元，占比2.5%[122] 39周财务数据 - 39周内，公司总净销售额为5.712亿美元，较去年的3.534亿美元增加2.178亿美元，增幅61.6%[125] - 39周内，公司毛利润为2.063亿美元，占净销售额的36.1%，去年同期为8390万美元，占比23.7%[127] - 39周内，公司SG&A费用为1.36亿美元，占净销售额的23.8%，去年同期为1.011亿美元，占比28.6%[128] - 39周内，公司营业收入提高至7030万美元，占净销售额的12.3%，去年同期亏损1720万美元，占比 -4.9%[129] - 39周内，公司所得税费用为1790万美元，占税前收入的25.5%，去年同期所得税收益为640万美元，占税前亏损的39.2%[130] - 39周内，公司净利润提高至5220万美元，摊薄后每股收益为1.68美元，去年同期净亏损1000万美元，每股亏损0.34美元[131] 营运资金变化 - 2021年10月30日营运资金为1.09亿美元，较1月30日的7800万美元增加3100万美元[134] 资产支持信贷协议 - 资产支持信贷协议提供最高6500万美元的资产担保高级有担保循环信贷额度，循环信贷额度可增加不超过1250万美元[136] 股息支付情况 - 2021年7月9日公司支付一次性特别现金股息，每股1美元，总计3070万美元[140] 借款情况 - 截至2021年10月30日，公司符合所有契约规定，可借款总额达6300万美元，无未偿还借款[144] 各活动净现金情况 - 2021财年39周经营活动提供的净现金为4685万美元，较2020财年的2103.3万美元增加2581.7万美元[146] - 2021财年39周投资活动使用的净现金为4206.1万美元，2020财年为提供3781.6万美元[146] - 2021财年39周融资活动使用的净现金为2158.1万美元，2020财年为2967.7万美元[146] 投资活动净现金使用构成 - 2021财年前三季度投资活动净现金使用包括1.264亿美元的有价证券购买和1090万美元的资本支出，部分被9520万美元的有价证券到期所抵消[150] 融资活动构成 - 2021财年前三季度融资活动包括支付3070万美元股息，部分被行使股票期权所得910万美元抵消[152] 合同义务与市场风险情况 - 截至2021年10月30日，公司的合同义务、市场风险无重大变化[153][156]

Tilly's, Inc. (NYSE:TLYS) Q3 2021 Earnings Conference Call December 2, 2021 4:30 PM ET Company Participants Edmond Thomas – CEO Gar Jackson – Investor Relations Michael Henry – CFO Conference Call Participants Jeff Van Sinderen – B. Riley Marni Shapiro – Retail Tracker Matt Koranda – Roth Capital Operator Greetings and welcome to Tilly's, Inc. Third Quarter 2021 Earnings Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal pr ...