文章核心观点 - 投资者梦想从金融投资组合中获得高回报，收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生稳定现金流，汤普金斯金融公司是有吸引力的股息投资机会 [1][7] 现金流与股息 - 现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息，股息是公司向股东分配的收益，股息在长期回报中占很大比例，很多情况下超过总回报的三分之一 [2] 汤普金斯金融公司情况 股价与股息 - 汤普金斯金融公司总部位于伊萨卡，属金融行业，年初以来股价变化3.44%，目前每股股息0.62美元，股息收益率3.53%，高于银行 - 东北行业的2.54%和标准普尔500指数的1.52% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息2.48美元，较去年增长1.6%，过去5年有4次年同比增加股息，年均增幅4.01%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率，目前派息率为50% [4] 盈利增长 - 汤普金斯金融公司本财年盈利增长良好，2025年Zacks共识预期每股收益5.46美元，同比增长率9.86% [5] 股息投资相关 投资者偏好原因 - 股息能提高股票投资利润、降低整体投资组合风险并具有税收优势 [6] 股息发放情况 - 并非所有公司都按季度支付股息，科技初创公司或高增长企业很少向股东提供股息，大型盈利稳定公司更常见发放股息 [6][7] 投资风险 - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳 [7]

文章核心观点 - 2024年11月分析师将汤普金斯金融公司评级下调至持有，此后股价下跌约6%，公司公布了第四季度财报 [1] 公司情况 - 2024年11月分析师对汤普金斯金融公司评级下调至持有 [1] - 评级下调后汤普金斯金融公司股价下跌约6% [1] - 汤普金斯金融公司公布了第四季度财报 [1]

文章核心观点 - 投资者看重投资回报，收益型投资者关注稳定现金流，股息是重要现金流来源，汤普金斯金融公司（TMP）是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 投资者偏好 - 投资者希望投资组合获高回报，收益型投资者注重从流动资产中产生稳定现金流 [1] - 股息是公司收益分配给股东的部分，投资者常通过股息收益率衡量，学术研究表明股息在长期回报中占比大 [2] 汤普金斯金融公司情况 基本信息 - 汤普金斯金融公司总部位于伊萨卡，属金融行业 [3] 股价与股息 - 今年以来股价变化3.3%，目前每股股息0.62美元，股息收益率3.54%，高于银行 - 东北行业的2.56%和标准普尔500指数的1.5% [3] 股息增长 - 公司目前年化股息2.48美元，较去年增长1.6%，过去五年中有四年同比增加股息，年均增幅4.01% [4] 派息率 - 公司派息率为50%，即过去12个月每股收益的50%用于支付股息 [4] 盈利预期 - 汤普金斯金融公司预计本财年盈利将增长，2025年每股收益预计为5.29美元，较去年同期增长6.44% [5] 投资建议 - 并非所有公司都提供季度股息，高增长公司或科技初创公司很少分红，大型成熟公司是较好的股息选择，高收益股票在利率上升时表现不佳，汤普金斯金融公司是有吸引力的投资机会，不仅股息表现好，目前Zacks评级为3（持有） [6][7]

财务总体状况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为8006427千美元，较2023年12月31日的7819749千美元有所增长[9] - 截至2024年9月30日，公司总负债为7285079千美元，高于2023年12月31日的7149815千美元[8] - 2024年9月30日，公司股东权益总计721348千美元，高于2023年12月31日的669934千美元[8] - 截至2024年9月30日股东权益总额为72134.8万美元，截至2023年9月30日为61235.6万美元[19] - 2024年9月30日，公司总资产为80.06427亿美元，2023年同期为76.91162亿美元[141][142] - 2024年9月30日，公司总权益为7.21348亿美元，2023年同期为6.12356亿美元[141][142] 收入与收益情况 - 2024年第三季度，公司净收入为18669千美元，而2023年同期为亏损33323千美元[13] - 2024年前九个月，公司净收入为51285千美元，2023年同期为亏损5405千美元[14] - 2024年第三季度，公司综合收入为53108千美元，2023年同期为亏损13863千美元[12] - 2024年前9个月归属于汤普金斯金融公司的净收入为5119.2万美元，而2023年同期净亏损549.8万美元[16] - 2024年前9个月综合收益为5313.9万美元，2023年前9个月综合亏损为1383.2万美元[19] - 2023年1月1日至9月30日，归属于非控股权益和汤普金斯金融公司的净收入为 - 540.5万美元；2024年同期为5128.5万美元[21] - 2023年1月1日至9月30日，其他综合收入为3266万美元；2024年同期为2380.5万美元[21] - 2024年第三季度归属于普通股股东的净利润为1863.8万美元，2023年同期净亏损为3335.4万美元[97] - 2024年前九个月归属于普通股股东的净利润为5119.2万美元，2023年同期净亏损为549.8万美元[98] - 2024年第三季度基本每股收益为1.31美元，摊薄后每股收益为1.30美元；2023年同期基本和摊薄后每股收益均为 - 2.35美元[97] - 2024年前九个月基本每股收益为3.60美元，摊薄后每股收益为3.59美元；2023年同期基本和摊薄后每股收益均为 - 0.39美元[98] - 2024年第三季度其他综合收益（税后）为3447万美元[100] - 2024年前九个月其他综合损失（税后）为2380.5万美元[102] - 2023年第三季度其他综合收益（税后）为1949.1万美元[101] - 2023年前九个月其他综合收益（税后）为3266万美元[104] - 2024年前三季度，公司实现其他综合（损失）收入摊销净额约62.2万美元，2023年同期约为75.4万美元[116] - 2024年第三季度，其他收入总计229.9万美元，2023年同期为99万美元；其他经营费用总计1298.9万美元，2023年同期为1346.6万美元[119] - 2024年前三季度，其他收入总计732.1万美元，2023年同期为453.4万美元；其他经营费用总计3932.9万美元，2023年同期为4140.3万美元[119] - 2024年第三季度，净定期福利（收入）成本方面，部分数据为 -24.6万美元（2024年9月30日）和 -9万美元（2023年9月30日）等[114] - 2024年前三季度，净定期福利（收入）成本方面，部分数据为 -73.7万美元（2024年9月30日）和 -26.9万美元（2023年9月30日）等[115] - 2024年第三季度非利息收入为2.3385亿美元，2023年同期为 - 4.1624亿美元[128] - 2024年前九个月非利息收入为6.7298亿美元，2023年同期为 - 0.8609亿美元[130] - 2024年第三季度，银行、保险和财富管理部门净利息收入分别为5319.2万美元、1万美元和0美元[140] - 2024年第三季度，银行、保险和财富管理部门非利息收入分别为746.5万美元、1141.4万美元和501.9万美元[140] - 2024年第三季度，公司净利润为1863.8万美元，2023年同期为 - 3335.4万美元[140][142] - 2024年前九个月公司合并净收入为5.1192亿美元，2023年同期为净亏损5498万美元[143][144] - 2024年前九个月公司利息收入为2.57552亿美元，2023年同期为2.16573亿美元[143][144] 现金流量情况 - 2024年前9个月经营活动提供的净现金为7171.7万美元，2023年同期为7007.2万美元[16] - 2024年前9个月投资活动使用的净现金为12504.8万美元，2023年同期提供净现金63.3万美元[16] - 2024年前9个月融资活动提供的净现金为10610.9万美元，2023年同期使用净现金832.6万美元[16] - 2024年前9个月现金及现金等价物净增加5277.8万美元，2023年同期为6237.9万美元[16] - 2024年前9个月支付利息现金为10259.6万美元，2023年同期为5880.6万美元[17] - 2024年前9个月支付税款现金为824.9万美元，2023年同期为990.7万美元[17] 证券投资情况 - 截至2024年9月30日，可供出售债务证券公允价值为1309279千美元，低于2023年12月31日的1416650千美元[9] - 2024年第三季度，可供出售债务证券净未实现损失变动为34300千美元，2023年同期为28273千美元[13] - 2024年前九个月，可供出售债务证券净未实现损失变动为23221千美元，2023年同期为20932千美元[14] - 2024年9月30日，可供出售债务证券摊余成本为14.10405亿美元，公允价值为13.09279亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为3.12446亿美元，公允价值为2.76599亿美元[37][38] - 2023年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为15.48482亿美元，公允价值为14.1665亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为3.12401亿美元，公允价值为2.67455亿美元[37][40] - 2024年前三季度和前九个月，可供出售债务证券销售实现收益均为5.03万美元，实现损失均为0；2023年前三季度和前九个月，实现损失分别为6290万美元和7000万美元[40] - 2024年前三季度和前九个月，可供出售债务证券销售摊余成本均为3990万美元；2023年前三季度和前九个月分别为4.296亿美元和5.105亿美元[40] - 2024年前三季度和前九个月，可供出售债务证券销售所得款项均为4000万美元；2023年前三季度和前九个月分别为3.667亿美元和4.405亿美元[40] - 2024年前三季度和前九个月，权益证券净收益分别为3.47万美元和1.43万美元；2023年前三季度和前九个月净损失分别为3.67万美元和3.57万美元[40] - 2024年9月30日，有未实现损失的可供出售债务证券公允价值为9.7956亿美元，未实现损失为1134.93万美元[41] - 2023年12月31日，有未实现损失的可供出售债务证券公允价值为10.4352亿美元，未实现损失为1412.08万美元[43] - 2024年9月30日，有未实现损失的持有至到期债务证券公允价值为2.76599亿美元，未实现损失为358.47万美元[44] - 2023年12月31日，有未实现损失的持有至到期债务证券公允价值为2.67455亿美元，未实现损失为449.46万美元[44] - 截至2024年9月30日，持有至到期投资组合包括美国国债和美国政府支持企业发行的证券，公司未对这些证券计提信用损失准备[48] - 住宅抵押贷款支持证券的未实现损失主要归因于利率和市场流动性变化，而非信用质量问题，公司无意出售这些证券[49] - 2024年9月30日，可供出售债务证券摊余成本为14.10405亿美元，公允价值为13.09279亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为3.12446亿美元，公允价值为2.76599亿美元[51][53] - 2023年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为15.48482亿美元，公允价值为14.1665亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为3.12401亿美元，公允价值为2.67455亿美元[52][54] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别持有纽约联邦住房贷款银行和大西洋社区银行家银行非流通股3080万美元和9.5万美元，未发生减值[54] - 截至2024年9月30日，可供出售债务证券总计13.09279亿美元，较2023年12月31日的14.1665亿美元有所减少[147][149] - 截至2024年9月30日，权益证券公允价值为80.1万美元，2023年12月31日为78.7万美元[147][149] - 2023年第三季度，可供出售债务证券未实现损益重新分类金额为 -6293.2万美元，税后净额为 -4751.3万美元[108] - 2024年前三季度，可供出售债务证券未实现损益重新分类金额为5万美元，税后净额为3.8万美元[110] - 2023年前三季度，可供出售债务证券未实现损益重新分类金额为 -6998.4万美元，税后净额为 -5283.8万美元[111] 贷款与租赁情况 - 截至2024年9月30日，总贷款和租赁净额为5881261千美元，高于2023年12月31日的5605935千美元[9] - 2024年9月30日和2023年12月31日，贷款和租赁总额分别为5.886495亿美元和5.610929亿美元，净额分别为5.881261亿美元和5.605935亿美元[56] - 截至2023年12月31日，贷款和租赁总额为5,610,929千美元，扣除未赚取收入和递延成本及费用后净额为5,605,935千美元[61] - 截至2024年9月30日，逾期30 - 59天、60 - 89天和90天以上的贷款分别为2208万美元、4823万美元和3.7042亿美元，总计逾期4.4073亿美元[59] - 截至2024年9月30日，非应计贷款和租赁总额为62,381千美元，逾期超过89天且应计的贷款和租赁为193千美元[64] - 公司在2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月内，未在非应计贷款上确认任何利息收入[66] - 2024年第三季度，商业和工业贷款的信贷损失准备金期初余额为7,412千美元，期末余额为7,614千美元[76] - 2023年第三季度，商业和工业贷款的信贷损失准备金期初余额为6,685千美元，期末余额为6,452千美元[77] - 2024年前九个月，商业和工业贷款的信贷损失准备金期初余额为6,667千美元，期末余额为7,614千美元[78] - 截至2023年9月30日九个月，各类贷款信用损失准备金期末余额分别为商业及工业6452千美元、商业房地产29335千美元、住宅房地产11906千美元、消费者及其他1560千美元、融资租赁83千美元[79] - 截至2024年和2023年9月30日三个月，表外信贷风险敞口负债期初分别为3084千美元和2985千美元，期末分别为2021千美元和3167千美元[81] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，抵押依赖贷款摊余成本基础分别为44495千美元和44368千美元，相关信用损失准备金分别为1429千美元和1082千美元[82][83] - 截至2024年9月30日，贷款修改给财务困难借款人的总金额为4543千美元，占贷款和租赁总额的0.08%[86] - 截至2024年9月30日，商业及工业贷款修改给财务困难借款人金额为577千美元，占该类贷款和租赁总额的0.06%[86] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款修改给财务困难借款人金额为3416千美元，占该类贷款和租赁总额的0.10%[86] - 截至2024年9月30日，住宅贷款修改给财务困难借款人金额为527千美元，占该类贷款和租赁总额的0.03%[86] - 截至2024年9月30日，消费者贷款修改给财务困难借款人金额为23千美元，占该类贷款和租赁总额的0.

收益与利润情况 - 2024年第三季度摊薄后每股收益为1.30美元，较上一季度增长18.2%，较2023年第三季度增长155.3%；净利润为1860万美元，较2024年第二季度增长300万美元或18.9%，较2023年第三季度增长5200万美元或155.9%[1] - 截至2024年9月30日的9个月，摊薄后每股收益为3.59美元，高于2023年同期的 - 0.39美元；年初至今净利润为5120万美元，较上一年同期增长5670万美元[2] - 2024年第三季度，公司归属于汤普金斯金融公司的净利润为1863.8万美元，而2023年同期为 - 3335.4万美元[23] - 2024年第三季度，公司基本每股收益为1.31美元，而2023年同期为 - 2.35美元[23] - 2024年加权平均基本流通股为14215607股，加权平均摊薄流通股为14283255股[27] - 截至2024年9月，普通股每股账面价值为50.01美元，有形账面价值为43.50美元[27] - 2024年基本每股收益为1.31美元，摊薄每股收益为1.30美元[30] - 2024年净利息收入为53193千美元，净利润为18638千美元[30] - 2024年9月，普通股账面净值每股为50.01美元，有形普通股权益为626095美元[34] - 2024年9月，有形账面价值每股为43.50美元[34] - 截至2024年9月，公司流通股数量为14394255股[34] 净息差与利率情况 - 2024年第三季度净息差为2.79%，较上一季度的2.73%和2023年同期的2.75%有所改善[3] - 2024年第三季度，利率差为1.95%，净利息收入（TE）/生息资产利润率为2.79%，较2023年第三季度的2.08%和2.75%略有变化[25] - 2024年第三季度，总生息资产平均余额为7638314千美元，利息收入为89456千美元，平均收益率为4.66%，较2024年第二季度和2023年第三季度均有提升[24][25] - 2024年第三季度，计息存款平均余额为4526065千美元，利息支出为26711千美元，平均利率为2.35%，较2024年第二季度和2023年第三季度有所上升[24][25] - 2024年第三季度，美国政府证券平均余额为1664611千美元，利息收入为9740千美元，平均收益率为2.33%，较2023年第三季度的1.53%有所提升[25] - 2024年第三季度，FHLBNY和FRB股票平均余额为38534千美元，利息收入为888千美元，平均收益率为9.17%，较2023年第三季度的7.94%有所提升[25] - 截至2024年9月30日，总生息资产平均余额为7568160千美元，收益率4.56%，较2023年的7408548千美元和3.92%有所提升[26] - 截至2024年9月30日，总贷款和租赁净额为5713780千美元，利息223656千美元，收益率5.23%，2023年分别为5314221千美元、191946千美元和4.83%[26] 资产与负债情况 - 2024年第三季度总贷款较2024年6月30日增加1.194亿美元或2.1%（年化8.2%），较2023年9月30日增加4.464亿美元或8.2%[4] - 2024年9月30日总存款为66亿美元，较2024年6月30日增加2920万美元或4.7%，较2023年9月30日减少4550万美元或0.7%[4] - 截至2024年9月30日，公司总资产为80.06427亿美元，较2023年12月31日的78.19749亿美元有所增长[21] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为7.21348亿美元，较2023年12月31日的6.69934亿美元有所增长[21] - 截至2024年9月30日，公司总资产为7914924千美元，较2024年6月30日的7810061千美元有所增长，较2023年9月30日的7629876千美元也有所增长[24][25] - 截至2024年9月30日，总贷款和租赁净额（扣除未实现收入）为5830899千美元，较2024年6月30日的5687548千美元和2023年9月30日的5385195千美元有所增加[24][25] - 截至2024年9月30日，总付息负债为5277988千美元，较2024年6月30日的5215003千美元和2023年9月30日的4902930千美元有所增加[24][25] - 2024年第三季度，公司股东权益为695057千美元，较2024年6月30日的661523千美元和2023年9月30日的633494千美元有所增长[24][25] - 截至2024年9月30日，总负债为7166808千美元，2023年为6994214千美元[26] - 截至2024年9月，证券价值为1622526千美元，总贷款为5881261千美元，总存款为6577896千美元[28] - 2024年平均生息资产为7638314千美元，平均资产为7914924千美元[29] 收入与支出情况 - 2024年第三季度非利息收入为2340万美元，较2023年同期增加6500万美元或156.2%；年初至今非利息收入为6730万美元，较2023年同期增加7590万美元或881.7%[9] - 2024年第三季度非利息支出为4990万美元，与2023年第三季度持平；截至2024年9月30日的9个月，非利息支出为1.497亿美元，较2023年同期减少230万美元或1.5%[10] - 2024年第三季度，公司总利息和股息收入为8912.9万美元，较2023年同期的7546.5万美元有所增长[23] - 2024年第三季度，公司总利息支出为3593.6万美元，较2023年同期的2445.2万美元有所增长[23] - 2024年第三季度，公司净利息收入为5319.3万美元，较2023年同期的5101.3万美元略有增长[23] - 2024年第三季度，公司非利息收入为2338.5万美元，而2023年同期为 - 4162.4万美元[23] - 2024年第三季度，公司非利息支出为4987.7万美元，较2023年同期的4986.6万美元基本持平[23] - 2024年第三季度，公司税前收入为2452.7万美元，而2023年同期为 - 4162.7万美元[23] - 2024年第三季度，净利息收入为53193千美元，较2024年第二季度的50953千美元和2023年第三季度的51013千美元有所增加[24][25] 信贷与资产质量情况 - 2024年9月30日，信贷损失拨备占总贷款和租赁的0.94%，高于2024年6月30日和2023年12月31日的0.92%[12] - 2024年9月30日，不良资产占总资产的0.78%，较2024年6月30日的0.79%略有下降，高于2023年9月30日的0.41%[14] - 截至2024年，非应计贷款和租赁为62381千美元，总不良资产为62655千美元[30] - 截至2024年6月、3月，2023年12月、9月、12月，公司数据分别为5286美元、8015美元、4210美元、40893美元、4210美元[31] - 2024年9月，贷款和租赁30 - 89天逾期且应计为7031美元，90天逾期且应计为193美元，总计逾期且应计为7224美元[31] - 2024年9月，信贷损失准备金期初余额为53059美元，期末余额为55384美元[31] - 2024年9月，表外风险敞口的信贷损失准备金期初余额为3084美元，期末余额为2021美元[31] - 2024年各季度，不良贷款和租赁与总贷款和租赁的比率分别为1.06%、1.08%、1.11%、1.11%、0.58%、1.11%[32] 流动性情况 - 2024年9月30日，公司保持14亿美元的流动性，占总资产的18.0%，在联邦住房贷款银行的可用借款额度为7.695亿美元，在联邦储备银行的可用借款额度为1.42亿美元[17] 业务评估指标观点 - 公司认为非GAAP指标有助于评估业务和业绩趋势，但有局限性且可能与其他公司不可比[33] 资产回报率情况 - 2024年各季度，平均资产回报率分别为0.94%、0.81%、0.87%、0.78%、 - 1.73%、0.12%[32]

资产负债表 - 公司总资产为78.70亿美元，较2023年12月31日增加0.63%[15] - 贷款和租赁净额为57.09亿美元，较2023年12月31日增加2.78%[14] - 存款总额为62.86亿美元，较2023年12月31日下降1.78%[15] - 公司总资产为7,869,522,000美元,其中贷款和租赁净额为5,708,805,000美元,存款总额为6,285,896,000美元[204] - 公司总资产为7,626,238千美元，其中贷款和租赁净额为5,303,820千美元，存款为6,454,651千美元[206] - 公司商誉为92,602千美元，其他无形资产净额为2,513千美元[206] - 公司总权益为636,441千美元[206] 利润表 - 净利息收入为5.10亿美元，较2023年同期下降1.82%[19] - 非利息收入为2.18亿美元，较2023年同期增加72.65%[19] - 净收入为1.57亿美元，较2023年同期增加84.98%[19] - 每股基本收益为1.10美元，较2023年同期增加86.44%[19] - 公司2023年6月30日三个月期间的基本每股收益为1.10美元，稀释每股收益为1.10美元[149] - 公司2023年6月30日六个月期间的基本每股收益为2.29美元，稀释每股收益为2.29美元[155] - 公司总体业绩良好，净利润达到32,554千美元[208] - 银行业务利息收入为168,423千美元，利息支出为66,797千美元，净利息收入为101,626千美元[208] - 保险业务非利息收入为19,746千美元，非利息支出为14,313千美元[208] - 资产管理业务非利息收入为10,300千美元，非利息支出为7,527千美元[208] 其他综合收益 - 其他综合收益为-0.85亿美元，较2023年同期下降88.89%[25] - 归属于Tompkins Financial Corporation的综合收益为1.48亿美元，较2023年同期增加1750.31%[26] - 归属于Tompkins Financial Corporation的综合收益为2.19亿美元，较2023年同期下降46.61%[32] - 公司2023年6月30日三个月期间的其他综合收益损失为854,000美元[157] - 公司2023年6月30日六个月期间的其他综合收益损失为10,665,000美元[161] - 公司2023年6月30日三个月期间的可供出售债务证券未实现损失为1,051,000美元[157] - 公司2023年6月30日六个月期间的可供出售债务证券未实现损失为11,079,000美元[161] - 公司累计其他综合收益(损失)余额从2024年1月1日的-125,005千美元下降至2024年6月30日的-135,670千美元[171] - 2024年6月30日累计其他综合收益(损失)中可供出售债务证券的未实现损失为-110,614千美元[171] - 2024年6月30日累计其他综合收益(损失)中员工福利计划的损失为-25,056千美元[171] - 公司在2024年第二季度确认了-197千美元(税后)的累计其他综合收益(损失)转出[167] - 公司在2023年第二季度确认了-503千美元(税后)的累计其他综合收益(损失)转出[173] - 公司在2024年上半年确认了-414千美元(税后)的累计其他综合收益(损失)转出[180] 现金流量 - 净收入同比增长16.8%至32,554千美元[35] - 贷款净增加157,027千美元[35] - 其他借款净增加171,527千美元[35] - 现金及现金等价物净减少8,627千美元[35] 投资组合 - 公司在2024年6月30日持有1,317,458,000美元的可供出售债务证券[62] - 公司在2024年6月30日持有264,588,000美元的持有至到期债务证券[68] - 公司在2024年6月30日持有2,200,000美元的低收入住房税收抵免投资[57] - 公司持有的可供出售债务证券中,截至2024年6月30日,有1,024,555千美元的证券公允价值低于摊余成本,未实现损失为150,617千美元[71] - 公司持有的到期债务证券中,截至2024年6月30日,有264,588千美元的证券公允价值低于摊余成本,未实现损失为47,842千美元[73] - 公司持有的可供出售债务证券中,截至2024年6月30日,613,406千美元将在1年内到期或1年内到期[82] - 公司持有的到期债务证券中,截至2024年6月30日,312,430千美元将在5年至10年内到期[86] - 公司持有的联邦住房贷款银行(FHLB)股票和大西洋社区银行(ACBB)股票,均为监管要求持有[89] 贷款组合 - 公司贷款和租赁总额为57.67亿美元，较2023年12月31日的56.11亿美元增加了3.1%[90] - 公司商业和工业贷款中农业贷款为9.30亿美元，较2023年12月31日的10.12亿美元下降了8.1%[90] - 公司商业房地产贷款中建筑贷款为33.74亿美元，较2023年12月31日的30.34亿美元增加了11.3%[90] - 公司住宅房地产贷款中房屋抵押贷款为13.77亿美元，较2023年12月31日的13.73亿美元增加了0.3%[90] - 公司不良贷款和租赁总额为6.23亿美元，占总贷款的1.1%[99][101] - 公司总贷款规模为40.78亿美元[133] - 截至2024年6月30日,公司商业和工业贷款中,正常贷款为80.048亿美元,关注贷款为0.993亿美元,次级贷款为0.45亿美元[135] -

财务表现 - 2024年第二季度，Tompkins Financial Corporation报告的每股稀释收益为1.10美元，较上一季度下降6.8%，较2023年同期增长86.4%[3] - 2024年上半年，每股稀释收益为2.29美元，较2023年同期增长18.0%[4] - 2024年第二季度，净利润为1570万美元，较上一季度下降7.1%，较2023年同期增长85.0%[3] - 2024年第二季度，净利息收入为5100万美元，较2023年同期下降1.7%[12] - 2024年第二季度，费用性服务收入为2180万美元，较2023年同期增长72.6%[18] - 2024年第二季度，总贷款较2023年同期增长7.7%[10] - 2024年第二季度，非利息支出为4990万美元，较2023年同期下降3.9%[19] - 2024年第二季度，资产质量表现稳健，拨备覆盖率为0.92%[22] - 2024年第二季度，资本比率保持在监管要求以上，总资本与风险加权资产比率为13.26%[26] - 2024年第二季度，公司的流动性状况稳定，净资产中有17.3%为流动性[28] 资产状况 - 公司现金及不计息存款余额从2023年底的79,542千美元下降至2024年6月底的70,915千美元[32] - 公司持有的可供出售债务证券价值从2023年底的1,416,650千美元下降至2024年6月底的1,317,458千美元[32] - 公司净贷款和租赁余额从2023年底的5,554,351千美元增加至2024年6月底的5,708,805千美元[32] - 公司总存款从2023年底的6,399,847千美元下降至2024年6月底的6,285,896千美元[32] 财务收入 - 公司净利息收入从2023年6月底的106,142千美元下降至2024年6月底的101,628千美元[33] - 公司非利息收入从2023年6月底的33,015千美元增加至2024年6月底的43,913千美元[33] - 公司净收入从2023年6月底的27,856千美元增加至2024年6月底的32,554千美元[33] - 公司基本每股收益从2023年6月底的1.94美元增加至2024年6月底的2.29美元[33] 利息收入 - 2024年第二季度，Tompkins Financial Corporation的利息收入为85535千美元，较2023年同期增长18.6%[34] - 2024年第二季度，Tompkins Financial Corporation的贷款和租赁净额为5687548千美元，较2023年同期增长7.2%[34] - 2024年第二季度，Tompkins Financial Corporation的利息收入率为4.56%，较2023年同期增长0.65个百分点[34] 公司财务状况 - 公司截至6月24日的证券总额为1,630,654,000美元，贷款总额为5,761,864,000美元[47] - 公司期末普通股每股账面价值为46.86美元，有形账面价值每股为40.35美元[49] - 公司净利息收入为50,953,000美元，净利息净收入为209,514,000美元[51] - 公司非利息收入为21,776,000美元，非利息支出为10,241,000美元[51] - 公司总资产为7,869,522,000美元，总存款为6,285,896,000美元[47] - 公司逾期贷款总额为5,501,000美元，90天以上逾期贷款为215,000美元[53] - 公司期末不良资产总额为62,548,000美元[52] - 公司资本充足率为13.26%[59] - 公司平均资产回报率为0.81%[60] - 公司净息差为2.73%[60]

公司整体财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产77.78034亿美元，较2023年12月31日的78.19749亿美元有所下降[6] - 2024年第一季度，公司净利息收入5067.5万美元，较2023年同期的5424.6万美元有所减少[7] - 2024年第一季度，公司非利息收入2213.7万美元，较2023年同期的2040万美元有所增加[7] - 2024年第一季度，公司净利润1687.2万美元，较2023年同期的1938.1万美元有所下降[7] - 2024年第一季度，公司基本每股收益1.19美元，摊薄后每股收益1.18美元，均低于2023年同期的1.35美元[7] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为2324.1万美元，较2023年同期的2275.8万美元略有增加[9] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的现金流量净额为30.4万美元，而2023年同期为提供2908.1万美元[9] - 2024年第一季度，公司融资活动使用的现金流量净额为4533.8万美元，较2023年同期的5913.9万美元有所减少[9] - 2024年第一季度，公司现金及现金等价物净减少2240.1万美元，而2023年同期净减少730万美元[9] - 2024年第一季度其他综合损失为981.1万美元，2023年同期其他综合收入为2084.3万美元[61][62] - 2024年3月31日累计其他综合损失为1.34816亿美元，2023年同期为1.87846亿美元[62] - 2024年第一季度养老金计划净定期福利收入为14.1万美元，2023年同期为7.2万美元[66] - 2024年第一季度其他收入为222万美元，2023年同期为194.1万美元[69] - 2024年第一季度其他经营费用为1299.1万美元，2023年同期为1346.9万美元[69] - 2024年第一季度净收入为1690万美元，摊薄后每股收益1.18美元，较2023年同期的1940万美元和1.35美元有所下降[143] - 2024年3月31日季度的平均资产回报率为0.87%，平均股东权益回报率为10.18%，低于2023年同期的1.03%和12.45%[144] - 2024年第一季度净利息收入为5070万美元，较2023年同期下降360万美元或6.6%[157] - 2024年第一季度净利息收益率为2.73%，低于2023年同期的2.99%和2023年第四季度的2.82%[158][159] - 2024年第一季度利息收入为8350万美元，较2023年同期增长20.0%，平均生息资产收益率增加66个基点，平均生息资产增加1.072亿美元或1.4%[160] - 2024年第一季度利息支出较2023年同期增加1750万美元或116.8%，有息负债平均成本为2.51%，较2023年同期增加125个基点[163] - 2024年第一季度信贷损失拨备为85.4万美元，2023年同期为信贷收益82.5万美元，2024年第一季度净冲销为22.8万美元，2023年同期为净回收130万美元[164] - 2024年第一季度非利息收入为2210万美元，较2023年同期增长8.5%，占总收入的30.4%，高于2023年同期的27.3%[165] - 2024年第一季度保险佣金和费用为1030万美元，较2023年同期增加75万美元或7.9%[166] - 2024年第一季度财富管理费用为490万美元，较2023年同期增加42.8万美元或9.5%，管理或托管资产公允价值从2023年3月31日的31亿美元增至2024年3月31日的32亿美元[166][167] - 2024年第一季度其他收入为220万美元，较2023年同期增加27.9万美元，增幅14.4%[169] - 2024年第一季度非利息支出为4990万美元，较2023年同期下降0.6%，占总收入的68.5%，高于2023年同期的67.2%[170] - 2024年第一季度所得税费用为520万美元，有效税率为23.52%，2023年同期分别为590万美元和23.31%[174] - 截至2024年3月31日，总资产为78亿美元，较2023年12月31日减少4170万美元，降幅0.5%[176] - 截至2024年3月31日，证券投资组合为17亿美元，占总资产的21.6%，2023年末为17亿美元，占比22.1%[177] 公司组织架构与业务布局 - 截至2024年3月31日，公司拥有一家全资银行子公司Tompkins Community Bank[12] - 公司通过银行、保险和财富管理三个可报告业务部门管理运营[83] - 银行服务有55个银行办事处，其中纽约39个，宾夕法尼亚16个，利用存款发放各类贷款和租赁业务[122] - 公司与由180家总资产在30亿至100亿美元的国内银行控股公司组成的同业组进行业绩比较[133] 税收抵免投资与核算 - 截至2024年3月31日，公司在2个低收入住房税收抵免（LIHTC）结构中已记录投资230万美元，2024年第一季度所得税费用记录收益5.4万美元，2023年第一季度为4.2万美元[21] - 公司采用比例摊销法核算特定税收抵免投资，包括LIHTC、新市场税收抵免等[22] - 公司对现有符合条件的税收抵免采用修改后追溯法进行过渡处理[20] 债务证券情况 - 截至2024年3月31日，公司可供出售债务证券摊余成本为15.11471亿美元，公允价值为13.66355亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为3.12415亿美元，公允价值为2.65102亿美元[24] - 截至2023年12月31日，公司可供出售债务证券摊余成本为15.48482亿美元，公允价值为14.1665亿美元；持有至到期债务证券摊余成本为3.12401亿美元，公允价值为2.67455亿美元[24] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司可供出售债务证券均无销售，已实现收益（损失）为0美元[25] - 截至2024年3月31日，公司可供出售债务证券未实现损失为1.50863亿美元，持有至到期债务证券未实现损失为4731.3万美元[24][27] - 截至2023年12月31日，公司可供出售债务证券未实现损失为1.41208亿美元，持有至到期债务证券未实现损失为4494.6万美元[24][27] - 公司评估可供出售债务证券未实现损失的预期信用损失，以确定公允价值下降原因[27] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未对持有至到期的美国国债和美国政府支持企业发行的证券计提信用损失准备[30] - 2024年第一季度，公司未对投资证券确认任何净信用减值费用[32] - 截至2024年3月31日，可供出售债务证券总额为1366355000美元，较2023年12月31日的1416650000美元有所下降[91][92] 权益证券情况 - 2024年第一季度，公司权益证券净损失为1.4万美元，2023年同期净收益为1.3万美元[25] - 截至2024年3月31日，权益证券公允价值为772000美元，较2023年12月31日的787000美元略有减少[91][92] 贷款与租赁业务 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款和租赁总额分别为5.645359亿美元和5.610929亿美元，净额分别为5.640524亿美元和5.605935亿美元[36] - 截至2024年3月31日，逾期30 - 59天、60 - 89天和90天以上的贷款分别为731.6万美元、69.9万美元和5424.5万美元，总计6226万美元[40] - 截至2023年12月31日，逾期30 - 59天、60 - 89天和90天以上的贷款分别为286.8万美元、134.2万美元和3634.5万美元，总计4055.5万美元[41] - 公司采用综合的贷款政策、承销标准和贷款审查程序，董事会至少每年批准一次贷款政策[36] - 公司建立了审批政策例外的程序，并实施报告系统监控贷款发放、质量、信用集中度、逾期和不良贷款等情况[37] - 贷款逾期未收到本息则视为逾期，一般逾期90天以上或管理层认为本息收回存疑时会转为非应计状态[38] - 截至2024年3月31日，非应计贷款和租赁的摊销成本基础总计4.1905亿美元，逾期89天以上且应计的贷款和租赁为6.2544亿美元，应计贷款为15.1万美元；截至2023年12月31日，对应数据分别为4.2038亿美元、6.2165亿美元和10.1万美元[42] - 2024年第一季度，公司在非应计贷款上确认的利息收入为0美元[43] - 2024年第一季度末，贷款和租赁的信用损失准备金余额为5.1704亿美元，2023年第一季度末为4.6099亿美元[52] - 2024年第一季度，表外信贷风险敞口的负债期初为227万美元，期末为277.6万美元；2023年第一季度期初为279.6万美元，期末为315.1万美元[52] - 截至2024年3月31日，抵押依赖贷款的摊销成本基础总计4.4535亿美元，相关信用损失准备金分配为138.2万美元；截至2023年12月31日，对应数据分别为4.4368亿美元和108.2万美元[52][53] - 2024年第一季度，对财务困难借款人的贷款修改的摊销成本基础总计350.2万美元，占贷款和租赁总额的0.06%[54] - 截至2024年3月31日，对财务困难借款人的贷款修改中，当前状态的摊销成本基础为324.1万美元，90天以上逾期及非应计的为26.1万美元[55] - 公司对除租赁业务外的所有贷款业务采用现金流折现法估计预期信用损失，对租赁业务采用剩余寿命法确定信用损失准备金[44][47] - 公司使用历史内部和同业数据的回归分析来确定合适的损失驱动因素，用于建模终身违约概率和违约损失率[45] - 公司自2023年1月1日起采用ASU 2022 - 02标准，该标准消除了以前的问题债务重组会计模型[53] - 截至2024年3月31日，商业及工业-其他类贷款总额为727,552千美元，较2023年12月31日的721,890千美元有所增加[56][58] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款总额为2,616,918千美元，2023年12月31日为2,587,591千美元[56][58] - 截至2024年3月31日，住宅-房屋净值贷款总额为187,940千美元，住宅-抵押贷款总额为1,371,153千美元[57] - 截至2024年3月31日，消费者-直接贷款总额为97,899千美元，消费者-间接贷款总额为621千美元[57] - 2024年第一季度，消费者-直接贷款当期总冲销额为442千美元，消费者-间接贷款当期总冲销额为3千美元[57] - 2023年第四季度，商业及工业-其他类贷款当期总冲销额为35千美元[58] - 截至2024年3月31日，商业及工业-农业类贷款总额为98,984千美元，低于2023年12月31日的101,211千美元[56][58] - 截至2024年3月31日，商业房地产-农业类贷款总额为212,374千美元，低于2023年12月31日的221,670千美元[56][58] - 截至2024年3月31日，商业房地产-建筑类贷款总额为317,092千美元[57] - 2024年第一季度，除消费者贷款外其他各类贷款当期总冲销额大多为0千美元[56][57][58] - 2024年第一季度商业房地产建设贷款总额为3.03406亿美元，住宅房屋净值贷款总额为1.88316亿美元[59] - 2024年第一季度住宅抵押贷款总额为13.73275亿美元，消费者直接贷款总额为969.42万美元[59] - 2024年第一季度消费者间接贷款总额为84.1万美元，当期总核销额为112.2万美元[59] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁总额为56亿美元，较2023年12月31日增加3460万美元，增幅0.6%[184] - 2024年第一季度商业房地产贷款为31亿美元，较2023年末增加3370万美元，增幅1.1%[184] - 截至2024年3月31日，住宅房地产贷款为16亿美元，较2023年12月31日减少250万美元，降幅0.2%[185] - 2024年和2023年前三个月，公司分别出售住宅贷款110万美元和130万美元，分别实现收益7.3万美元和3.8万美元[188] - 截至2024年3月31日，农业相关贷款为3.114亿美元，占贷款和租赁总额的5.5%，2023年12月31日为3.229亿美元，占比5.8%[190] -

收益与利润情况 - 2024年第一季度摊薄后每股收益为1.18美元，较上一季度增长12.4%，较2023年第一季度下降12.6%[1] - 2024年第一季度净利润为1690万美元，较上一季度增长12.5%，较2023年同期下降13.0%[2] - 2024年第一季度，公司净利润为1687.2万美元，高于2023年第四季度的1500.3万美元，但低于2023年第一季度的1938.1万美元[29] - 2024年第一季度，基本每股收益为1.19美元，稀释每股收益为1.18美元[29] - 2024年第一季度净利息收入为5070万美元，低于2023年第四季度的5240万美元和2023年第一季度的5420万美元[9] - 2024年第一季度非利息收入为2210万美元，较2023年同期增长170万美元，增幅8.5%[14] - 2024年第一季度非利息支出为4990万美元，较2023年第一季度下降30.1万美元，降幅0.6%[15] - 2024年第一季度，公司净利息收入为5067.5万美元，低于2023年第四季度的5235.9万美元和2023年第一季度的5424.6万美元[29] - 2024年第一季度净利息收入为5067.5万美元，净收入为1687.2万美元[33] 资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，总贷款较上一季度增加3460万美元，增幅0.6%，较2023年3月31日增加3.669亿美元，增幅7.0%[7] - 截至2024年3月31日，总存款为64亿美元，较2023年12月31日增加4980万美元，增幅0.8%，较2023年3月31日下降5940万美元，降幅0.9%[8] - 截至2024年3月31日，公司维持15亿美元的即时可用流动性，占总资产的19.3%[25] - 截至2024年3月31日，公司总资产为77.78034亿美元，较2023年12月31日的78.19749亿美元略有下降[28] - 截至2024年3月31日，总贷款和租赁净额为55.8882亿美元，较2023年12月31日的55.54351亿美元有所增加[28] - 截至2024年3月31日，存款总额为64.49616亿美元，较2023年12月31日的63.99847亿美元略有增加[28] - 截至2024年3月，证券为16.79542亿美元，总贷款为56.40524亿美元，总资产为77.78034亿美元[32] 信贷与风险情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备为85.4万美元，而2023年同期为信贷收入82.5万美元[18] - 截至2024年3月31日，不良资产占总资产的0.81%，高于2023年12月31日的0.80%和2023年3月31日的0.37%[20] - 截至2024年3月，非应计贷款和租赁为6254.4万美元，总不良资产为6269.5万美元[33] - 2024年第一季度贷款和租赁30 - 89天逾期且应计的金额为801.5万美元[34] - 截至2024年3月，信贷损失准备金为5170.4万美元[34] - 不良贷款和租赁与总贷款和租赁的比率为1.11%，不良资产与总资产的比率为0.81%[34] 利率相关情况 - 2024年第一季度，平均生息资产收益率为4.47%，高于2023年第四季度的4.34%和2023年第一季度的3.81%[30][31] - 2024年第一季度，平均计息负债成本率为2.51%，高于2023年第四季度的2.25%和2023年第一季度的1.26%[30][31] - 2024年第一季度，利率差为1.95%，低于2023年第四季度的2.09%和2023年第一季度的2.55%[30][31] - 2024年第一季度，生息资产净利息收入/利润率为2.73%，低于2023年第四季度的2.82%和2023年第一季度的2.99%[30][31] - 净息差为2.73%，生息资产平均收益率为4.47%[34] 资本比率与回报率情况 - 一级资本与平均资产的比率为9.08%，总资本与风险加权资产的比率为13.43%[34] - 平均资产回报率为0.87%，平均股权回报率为10.18%[34] 账面价值情况 - 2024年3月有形账面价值每股为39.85美元[37]

银行业及市场环境风险 - 银行业不利发展及媒体报道致市场波动，侵蚀银行系统信心，或影响公司经营业绩和股价[110] - 知名银行倒闭等事件或使银行法规变化，如提高资本要求，影响公司业务、财务状况和经营业绩[111] 资产减值风险 - 资产价值下降或致减值损失，影响公司经营业绩、财务状况和现金流[112] - 截至2023年12月31日，公司有9490万美元商誉和其他无形资产，减值将影响财务状况和经营业绩[120] 经济环境风险 - 公司业务受当地和全国经济状况、经济衰退可能性及金融市场动荡影响[113] - 公司业务集中在纽约州和宾夕法尼亚州，当地经济变化显著影响公司财务状况和经营业绩[114][115] 资金与流动性风险 - 公司资金来源可能不足以替代存款和支持未来增长，依赖额外资金来源，若无法获取将影响财务灵活性[116] - 公司流动性可能受其他金融机构稳健性影响，FHLBNY财务状况不佳会影响公司流动性和投资价值[117][118][119] - 公司依赖子公司现金股息运营，若无法获得将影响流动性和偿债能力[121] 安全与数据风险 - 公司面临欺诈和信息安全风险，可能导致财务损失、声誉损害和经营业绩受影响[122][123][124] - 网络安全威胁和事件风险增加，或对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[125] - 公司需收集和保留大量敏感数据，面临数据泄露风险，可能导致法律诉讼和声誉损害[126] 供应商与运营风险 - 外部供应商表现不佳或第三方服务中断，可能对公司运营产生不利影响[128] 气候变化风险 - 气候变化对公司和客户产生多方面风险，公司面临监管压力和成本增加[131] 业务收入风险 - 保险代理子公司佣金收入受保险费率波动影响，可能对运营和收入产生不利影响[134] 监管合规风险 - 公司处于高度监管环境，法律法规变化可能增加合规成本，限制业务开展[136] - 若未及时发现和报告洗钱等非法活动，公司可能面临监管制裁和声誉损害[138] - 2023年12月31日公司合并总资产为78亿美元，若超过100亿美元将面临更严格监管要求[139] 法律诉讼风险 - 公司可能卷入法律诉讼和调查，最终损失可能高于计提金额，影响财务状况[141] 收购整合风险 - 公司收购存在整合困难、运营中断等风险，可能对经营成果和财务状况产生不利影响[143]