净营收情况 - 2023年第一季度净营收同比增长52.3%，达到人民币6320万元（约合920万美元）[2] - 2023年3月31日，途牛公司净营收为63,181万美元，较2022年12月31日的41,479万美元有所增长[27] 毛利润情况 - 2023年第一季度毛利润同比增长145.9%，达到人民币3890万元（约合570万美元）[2] 包团收入情况 - 2023年第一季度包团收入同比增长179.2%，达到人民币4010万元（约合580万美元）[2] 费用情况 - 2023年第一季度运营费用同比减少18.6%，达到人民币5590万元（约合810万美元）[2] - 2023年第一季度其他收入同比减少15.0%，达到人民币2310万元（约合340万美元）[6] - 2023年第一季度营业费用同比减少5.3%，达到人民币2430万元（约合350万美元）[7] 亏损情况 - 2023年第一季度总体亏损为人民币1700万元（约合250万美元），较2022年同期亏损幅度减少[12] - 2023年第一季度净亏损为人民币750万元（约合110万美元），较2022年同期净亏损幅度减少[13] - 2023年第一季度普通股股东净亏损为人民币700万元（约合100万美元），较2022年同期净亏损幅度减少[14] - 2023年3月31日，途牛公司营业亏损为16,992万美元，较2022年12月31日的52,813万美元有所减少[27] - 2023年3月31日，途牛公司净亏损为7,471万美元，较2022年12月31日的41,656万美元有所减少[27] - 2023年3月31日，途牛公司每股亏损为0.02美元，较2022年12月31日的0.11美元有所减少[27] - 2023年3月31日，途牛公司非GAAP净亏损为5,865万美元[28] - 2023年3月31日，途牛公司股东净亏损为5,411万美元[28] - 2023年3月31日，途牛公司每ADS基本和稀释亏损为0.06美元[27] 公司财务状况 - 2023年3月31日，途牛公司总资产达到282,578万美元，较2022年12月31日的187,930万美元有所增长[26] - 2023年3月31日，途牛公司股权报酬费用为778千美元[28] - 2023年3月31日，途牛公司收购无形资产摊销费用为828千美元[28]

会计准则变更 - 我们在2020年1月1日采用了新的会计准则，净减少留存收益1940万人民币[404] 资产评估 - 我们对应收账款、持有至到期投资、预付款及其他流动资产、应收关联方款项和长期应收关联方款项进行了ASC Topic 326范围内的评估[404] - 我们根据客户及相关应收账款和预付款的风险特征进行了评估，包括我们提供的服务的性质、规模和类型，或者这些特征的组合[404]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为2730万元，同比下降63%，主要因疫情运营和传播的负面影响 [16] - 2022年第四季度打包旅游收入同比下降88%至500万元，占季度总净收入的18%，主要因部分地区疫情复发 [16] - 2022年第四季度其他收入同比下降27%至2240万元，占总净收入的82%，主要因向旅游局提供广告服务费用减少 [17] - 2022年第四季度毛利率为45%，2021年同期为47% [17] - 2022年第四季度运营费用为3250万元，同比下降58% [12][17] - 2022年第四季度研发费用为1090万元，同比下降19%，主要因研发人员相关费用减少 [17] - 2022年第四季度销售和营销费用为2290万元，同比下降20%，主要因促销费用和人员相关费用减少 [18] - 2022年第四季度一般和行政费用为3310万元，同比下降29%，主要因人员相关费用和预期信贷损失拨备减少 [19] - 2022年第四季度归属于普通股股东的净亏损为440万元，非GAAP净亏损为3420万元 [19] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为9.223亿元，第四季度资本支出为110万元 [19] - 2022年全年净收入为1.836亿元，同比下降57%，主要因疫情爆发和传播的负面影响 [20] - 2022年全年打包旅游收入同比下降77%至7030万元，占全年总净收入的38%，主要因部分地区疫情复发 [20] - 2022年全年其他收入同比下降6%至1.133亿元，占总净收入的62%，主要因向旅游局提供广告服务费用减少 [20] - 2022年全年毛利率为49%，2021年为40% [20] - 2022年全年运营费用为2.998亿元，同比下降15% [20] - 2022年全年研发费用为5080万元，同比下降7%，主要因研发人员相关费用减少 [21] - 2022年全年销售和营销费用为1.036亿元，同比下降31%，主要因促销费用和人员相关费用减少 [21] - 2022年全年一般和行政费用为1.089亿元，同比下降37%，主要因人员相关费用和预期信贷损失拨备减少 [21] - 2022年全年归属于普通股股东的净亏损为1.934亿元，非GAAP净亏损为1.341亿元 [21] - 2022年全年资本支出为440万元 [22] - 2023年第一季度，公司预计净收入在6010万元至6430万元之间，同比增长45%至55% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年12月公司GMV较11月近乎翻倍 [5] - 2023年1 - 2月，公司打包旅游预订GMV同比增长超100% [5] - 2023年1月，定制旅游预订GMV同比增长超150% [9] - 2023年1 - 2月，公司会员交易量分别同比增长8倍和6倍 [12] - 2023年春节期间，公司打包旅游交易量超2021和2022年水平，呈三位数增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年中国国内旅游市场持续快速增长，出境旅游市场随着澳门、香港和部分海外目的地逐步开放开始复苏 [5] - 目前出境游复苏速度快于国内游，随着跨境航班增加和更多海外目的地开放，出境游将保持强劲增长势头 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品方面，公司将传统打包旅游产品升级为高端模式，推出严格质量控制的“max”高端产品，还推出独特差异化旅游产品，如摄影主题高品质打包旅游产品 [7][8] - 服务方面，公司提供全天候产品和客户服务，导游与当地运营商紧密合作保障游客安全，实施全周期服务保障，通过短视频和直播与客户保持密切联系 [10][11] - 业务发展方面，公司开展直播业务，在多个主流媒体平台发展超40个账号，与知名MCN公司合作推出旅游产品；涉足乡村旅游，采用轻资产模式运营城市周边民宿 [13][14] - 2023年公司将聚焦核心市场新旅游，致力于整体业务复苏，国内旅游进一步优化管理流程、利用品牌优势提高盈利能力，出境旅游积极重建供应链和团队、恢复已开放目的地产品和服务，内部运营严格监控成本、提高人均产出 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来重大影响，但中国旅游业和公司均展现出强大韧性，克服挑战并抓住市场机遇，升级产品和服务，提升公司能力和潜力 [6] - 公司对旅游市场重新开放感到兴奋，将利用出境旅游市场优势合理发展业务 [28] 其他重要信息 - 疫情期间公司因客户取消和修改预订的直接损失超1亿元，并为客户垫付1亿元 [10] - 2023年1月，公司在华东地区抖音的直播节目排名当地酒店和旅游直播节目第一、全国第二，部分直播节目排名靠前，还成为抖音出境旅游产品传单排名第一 [13] - 春节期间，公司天津民宿入住率同比翻倍，成都酒店整体入住率近90% [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 随着旅游业复苏，公司业务目前情况如何？能否分享春节期间的数据以及今年出境旅游的复苏进展和计划？ - 自2023年第一季度市场回暖，公司业务有不错复苏，国内旅游市场全面开放，海外目的地逐步开放，第一季度净收入同比增长45% - 55% [25] - 春节期间，虽返乡是主要出行目的，但休闲旅游较过去几年大幅增长，公司打包旅游交易量超2021和2022年水平，呈三位数增长，省际跟团游和出境自由行均有增加 [25] - 出境休闲旅游产品和服务方面，尽管过去三年海外旅行受限，但公司与业务伙伴保持联系，旅行限制解除后迅速恢复海外业务，如马尔代夫成为目前GMV最高的海外目的地，一场直播中马尔代夫莉莉海滩产品销售额超1000万元，泰国、新加坡和新西兰也是热门目的地，目前出境游复苏速度快于国内游，随着跨境航班增加和更多海外目的地开放，出境游将保持强劲增长势头 [26] - 为抓住增长机会，公司采取以下措施：一是组建海外产品团队，安排经验丰富员工到关键岗位，组织公司和供应商提供的海外目的地培训，逐步恢复海外直接采购和目的地服务团队；二是恢复海外供应链，重新评估现有供应商，与新伙伴合作，目前有超400个海外旅游SKU且数量稳步增长，优先保证产品质量；三是注重服务，确保客户安全和旅游体验，因海外目的地情况比疫情前更复杂，需努力提供与疫情前相同甚至更好的旅游体验 [27][28]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为7790万元，较2021年同期下降32%，主要因新冠疫情复发和传播带来负面影响 [14] - 打包旅游收入同比下降54%至4140万元，占本季度总净收入的53%，主要因中国部分地区疫情复发 [15] - 其他收入同比增长52%至3640万元，占总净收入的47%，主要因从其他旅游相关产品获得的佣金费用增加 [15] - 2022年第三季度毛利率为58%，2021年第三季度为35% [15] - 2022年第三季度运营费用为5930万元，同比下降38%；非GAAP运营费用为5740万元，同比下降37% [15] - 2022年第三季度研发费用为970万元，同比下降38%，主要因研发人员相关费用减少 [16] - 2022年第三季度销售和营销费用为2650万元，同比下降36%，主要因促销费用减少 [16] - 2022年第三季度一般和行政费用为2430万元，同比下降41%，主要因一般和行政人员相关费用减少 [16] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净亏损为2200万元；非GAAP净亏损为2010万元 [16] - 截至2022年9月，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为9.496亿元；2022年第三季度资本支出为100万元 [17] - 2022年第四季度，公司预计产生2650万至3080万元净收入，同比下降58%至68%，预测基于对行业及其运营的当前初步看法，受疫情不确定性影响可能变化 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度云南和广东省的交易量与去年相比均超过100% [8] - 新疆的产品已运营一年多，第三季度毛运营利润超过50% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于国内休闲旅游市场，以综合模式提供高质量产品和服务，这是核心竞争优势 [21] - 公司在新产品方面，探索后疫情时代的新产品，如自营民宿产品，并将其扩展到其他地区；开发乡村旅游产品、乡村民宿和特色农产品直播节目 [8][9] - 公司在营销方面，将新媒体与现有会员和社区渠道结合，开展多地区、多旅游偏好的自直播节目；与外部客户合作探索新商业模式和方向 [10] - 公司在服务方面，秉持客户至上原则，旺季时自营当地旅游运营商员工提前排查安全隐患；提供多种线上预订和修改服务；提醒客户及时预订并通知最新优惠 [11][12] - 公司在技术方面，利用数字化和人工智能技术实现日常任务自动化，释放产能用于复杂预订请求和关键产品研发 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度初，随着中国旅游业在疫情得到更有效控制和夏季旺季到来后强劲复苏，途牛业务反弹；但8月以来的疫情影响了出行计划 [6] - 尽管行业和公司受外部环境不确定性影响，但公司专注客户需求，提供高质量产品和服务，并持续推出成本控制措施增强抗风险能力 [6] - 随着疫情形势改善，被压抑需求的释放将推动收入增长，前提是产品和服务足够吸引客户 [22] - 11月调整疫情和旅游措施、更新省际旅游限制后，公众旅游热情增加，平台访问量和产品搜索量上升，公司有望迎来新的反弹复苏 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 在中国持续受新冠疫情影响下，公司当前解决方案和未来战略计划是什么 - 第三季度旅游业在8月中旬前疫情病例减少时反弹，公司打包旅游收入环比增长超300%，许多景区运营的A股上市公司财务表现也优于上一季度，说明疫情得到控制时行业会强劲复苏 [20] - 公司将继续专注国内休闲旅游市场，以综合模式提供高质量产品和服务，这是核心竞争优势，虽收入暂时受外部因素影响，但看好用户需求驱动的长期增长 [21] - 公司在新业务领域寻求发展突破，如后疫情时代旅行者倾向个性化、非标产品，公司会提供民宿加景区产品并自营民宿；直播业务方面，公司已开展多年目的地介绍直播，2020年开始通过直播销售旅游产品，目前有数十个覆盖主要媒体平台的直播节目，部分销售额超1000万元，还将拓展产品类别，与第三方合作并在平台分销产品 [22][23] - 11月调整疫情和旅游措施、更新省际旅游限制后，公众旅游热情增加，平台访问量和产品搜索量上升，虽市场仍需时间反应，但公司有望迎来新的反弹复苏 [24]

净收入情况 - 2022年第三季度净收入为7790万元人民币（1090万美元），同比下降32.1%[3] - 公司预计2022年第四季度净收入为2350万元至3080万元人民币，同比下降58%至68%[15] - 2022年第三季度，公司净收入为7.7858亿元人民币（约1.0946亿美元），较2021年同期的11.4624亿元人民币有所下降[26] 各业务线收入情况 - 2022年第三季度跟团游收入为4140万元人民币（580万美元），同比下降54.3%[3] - 2022年第三季度其他收入为3640万元人民币（510万美元），同比增长52.3%[3] 收入成本情况 - 2022年第三季度收入成本为3280万元人民币（460万美元），同比下降56.2%，占净收入的42.2%，2021年同期为65.3%[4] 毛利率情况 - 2022年第三季度毛利率为57.8%，2021年第三季度为34.7%[4] - 2022年第三季度，公司毛利润为4.5023亿元人民币（约6330万美元），较2021年同期的3.974亿元人民币有所增长[26] 运营费用情况 - 2022年第三季度运营费用为5930万元人民币（830万美元），同比下降38.5%[5] - 公司GAAP下总运营费用为13.9368亿美元，Non - GAAP下为5.5727亿美元[31] - 截至2021年9月30日季度，GAAP下总运营费用为9.6366亿美元，Non - GAAP下为9.0867亿美元[33] 运营亏损情况 - 2022年第三季度运营亏损为1430万元人民币（200万美元），2021年第三季度为5660万元人民币[9] - 2022年第三季度，公司运营亏损为1.4256亿元人民币（约2004万美元），较2021年同期的5.6626亿元人民币有所收窄[26] 净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损为2350万元人民币（330万美元），2021年第三季度为3660万元人民币[10] - 2022年第三季度，公司净亏损为2.3504亿元人民币（约3304万美元），较2021年同期的3.6579亿元人民币有所收窄[26] - 非GAAP下，2022年第三季度公司净亏损为2.1573亿元人民币，较GAAP下的2.3504亿元人民币有所收窄[30] - 公司GAAP下净亏损为12.8538亿美元，Non - GAAP下净亏损为4.4606亿美元[31] - 截至2021年9月30日季度，GAAP下净亏损为3.6579亿美元，Non - GAAP下为3.0866亿美元[33] 归属于普通股股东净亏损情况 - 2022年第三季度，归属于公司普通股股东的净亏损为2.2048亿元人民币（约3099万美元），较2021年同期的3.5082亿元人民币有所收窄[26] - 公司GAAP下归属于普通股股东的净亏损为12.6519亿美元，Non - GAAP下为4.2587亿美元[31] - 截至2021年9月30日季度，GAAP下归属于普通股股东的净亏损为3.5082亿美元，Non - GAAP下为2.9369亿美元[33] 每股净亏损情况 - 2022年第三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.06元人民币（约0.01美元），较2021年同期的0.09元人民币有所收窄[26] - 2022年第三季度，公司美国存托股票（ADS）基本和摊薄后每股净亏损为0.18元人民币（约0.03美元），较2021年同期的0.27元人民币有所收窄[26] - 基本和摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损分别为0.09美元和0.08美元[34] - 基本和摊薄后每美国存托股份（ADS）净亏损分别为0.27美元和0.24美元[34] 加权平均普通股股数情况 - 计算基本和摊薄每股亏损所用的加权平均普通股股数为3.71112997亿股[32] - 计算基本和摊薄每股亏损所用的加权平均普通股股数为3.70956994亿股[35] 基于股份的薪酬费用情况 - 2022年第三季度，公司基于股份的薪酬费用总计49.7万元人民币（约6.9万美元）[26] 公司资产情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资9.496亿元人民币（1.335亿美元）[12] - 截至2022年9月30日，公司总资产为21.60889亿元人民币（约3.03774亿美元），较2021年12月31日的22.97809亿元人民币有所下降[23]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为3700万元人民币，较2021年同期下降77%，主要因新冠疫情复发和传播带来负面影响 [15] - 打包旅游收入同比下降92%至950万元人民币，占本季度净收入的26%，主要因中国部分地区的疫情限制；其他收入同比下降20%至2740万元人民币，占净收入的74%，主要因向旅游局提供的广告服务费用和其他旅游相关产品佣金费用减少 [16] - 2022年第二季度毛利率为45%，2021年同期为43% [16] - 2022年第二季度运营费用为1.394亿元人民币，同比增长46%；子公司处置收益为3280万元人民币；商誉减值为1.121亿元人民币；非GAAP运营费用为5570万元人民币，同比下降38% [17] - 2022年第二季度研发费用为1400万元人民币，同比增长1%，主要因研发人员相关费用增加 [17] - 2022年第二季度销售和营销费用为2450万元人民币，同比下降45%，主要因促销费用和销售营销人员相关费用减少 [18] - 2022年第二季度一般和行政费用为2390万元人民币，同比下降43%，主要因一般行政人员相关费用减少和坏账准备转回 [18] - 2022年第二季度归属于普通股股东的净亏损为1.265亿元人民币；非GAAP净亏损为4260万元人民币 [18] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为10亿元人民币；2022年第二季度资本支出为40万元人民币 [19] - 公司预计2022年第三季度净收入为7450万元至8020万元人民币，同比下降30%至35%，该预测受疫情不确定性影响可能变化 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 6月和7月，公司总旅游GMV环比增长超100%；7月热门目的地预订量显著增加，公司预订量较上月翻倍 [7] - 自疫情爆发以来，回头客对整体GMV的贡献保持在70%以上 [8] - 7月一款为新疆设计的产品销售额超300万元人民币 [9] - 公司在张家界的自营民宿自去年5月开业以来入住率不断提高，今年6月和7月收入同比增长超200% [10] - 4月公司在抖音推出直播节目，5月和6月在华东地区酒店和旅游直播节目中排名靠前，6月直播节目总GMV超800万元人民币 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 7月云南、海南和新疆是热门目的地，GMV同比呈正增长；华东地区因上一季度疫情仍在恢复中 [23] - 8月部分热门目的地疫情爆发，短期对旅游业有负面影响，但旅游限制范围缩小，压力较之前缓和；无严重疫情爆发的地区业务仍在增长，如广东省8月订单金额较7月持续增加 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注提供高质量产品和服务，应对行业低迷并在反弹时快速恢复 [7] - 利用高质量产品和声誉，开发更多热门产品满足旺季市场需求 [9] - 继续探索乡村旅游和民宿，采用轻资产模式，支持当地旅游业发展并丰富产品种类 [10] - 直播节目成为公司促销和获客关键渠道，利用旅游经验优势制作相关直播节目 [10][11] - 推出额外服务，如出发前24小时内极速退款和新点击测试服务，提供全程服务网络确保游客旅行体验 [12][13] - 通过数字化提高效率和质量，优化内部运营和外部客户体验，如自动化库存管理和产品发布流程，利用AI技术替代部分人工客服任务 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期疫情爆发，但国内旅游业将受益于积极进展和旅游需求增加，公司对行业长期发展保持乐观 [14] - 随着疫情防控精准差异化策略实施，国内旅游将更顺畅，行业将持续复苏 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 二季度亏损显著增加的原因，以及旅游业近期复苏背景下公司业务近几个月尤其是暑假的恢复情况 - 过去一个季度旅游业自2020年疫情爆发以来遭遇最艰难时期，疫情复发阻碍旅行，严重影响公司净收入和打包旅游收入；公司进行商誉减值评估，本季度记录超1亿元人民币商誉减值；除减值外，非GAAP运营费用同比下降超30% [22] - 暑假旅游市场受政策放宽、需求增加和旺季递延等因素推动，长途游更受欢迎，7月平均旅行时长超三天；针对家庭游客推出娱乐旅游产品，满足儿童参与体验需求；因天气炎热，游客对清凉和健康相关服务需求增加 [22][23] - 7月云南、海南和新疆是热门目的地，GMV同比正增长；华东地区因上季度疫情仍在恢复 [23] - 8月部分热门目的地疫情爆发，短期影响旅游业，但旅游限制范围缩小，压力缓和；无严重疫情地区业务仍在增长，如广东省8月订单金额较7月增加 [24] - 为确保客户体验，公司增加旅游产品灵活性，客户可提前预订并在线确认出发日期，或取消预订退款；部分产品出发前24小时内取消可全额退还当地旅行社服务费用 [25]

净收入情况 - 2022年第二季度净收入为3700万元人民币（550万美元），同比下降77.0%[3] - 2022年第二季度净收入为3.6957亿元人民币（约5518万美元），较2021年同期的16.0961亿元人民币大幅减少[26] - 公司预计2022年第三季度净收入为7450万元至8020万元人民币，同比下降30%至35%[14] 各业务线收入情况 - 2022年第二季度打包旅游收入为950万元人民币（140万美元），同比下降92.5%[3] - 2022年第二季度其他收入为2740万元人民币（410万美元），同比下降20.4%[3] 收入成本情况 - 2022年第二季度收入成本为2040万元人民币（310万美元），同比下降77.8%，占净收入的55.3%[4] 毛利率情况 - 2022年第二季度毛利率为44.7%，高于2021年同期的42.9%[5] 毛利润情况 - 2022年第二季度毛利润为1.6517亿元人民币（约2466万美元），较2021年同期的6.8986亿元人民币有所下降[26] 运营费用情况 - 2022年第二季度运营费用为1.394亿元人民币（2080万美元），同比增长46.5%[6] 运营亏损情况 - 2022年第二季度运营亏损为1.229亿元人民币（1830万美元），2021年同期为2620万元人民币[11] - 2022年第二季度运营亏损为12.2851亿元人民币（约1.8341亿美元），较2021年同期的2.6157亿元人民币大幅增加[26] 净亏损情况 - 2022年第二季度净亏损为1.285亿元人民币（1920万美元），2021年同期为1400万元人民币[11] - 2022年第二季度净亏损为12.8538亿元人民币（约1.9191亿美元），较2021年同期的1.4014亿元人民币大幅增加[26] - 截至2022年6月30日季度，GAAP净亏损为128,538，Non - GAAP净亏损为44,606[28] - 截至2022年3月31日季度，GAAP净亏损为41,656，Non - GAAP净亏损为38,445[28] - 截至2021年6月30日季度，GAAP净亏损为14,014，Non - GAAP净亏损为8,377[29] 归属于股东净亏损情况 - 2022年第二季度归属于途牛公司股东的净亏损为12.6519亿元人民币（约1.889亿美元），较2021年同期的1.3065亿元人民币大幅增加[26] 每股净亏损情况 - 2022年第二季度每股普通股基本和摊薄净亏损为0.34元人民币（约0.05美元），较2021年同期的0.04元人民币有所增加[26] - 2022年第二季度每份美国存托股票（ADS）基本和摊薄净亏损为1.02元人民币（约0.15美元），较2021年同期的0.12元人民币有所增加[26] - 截至2022年6月30日季度，GAAP每股基本和摊薄净亏损为(0.34) (1.02)，Non - GAAP为(0.11) (0.33)[28] - 截至2022年3月31日季度，GAAP每股基本和摊薄净亏损为(0.11) (0.33)，Non - GAAP为(0.10) (0.30)[28] - 截至2021年6月30日季度，GAAP每股基本净亏损为(0.04)，摊薄净亏损为(0.12)；Non - GAAP基本净亏损为(0.02)，摊薄净亏损为(0.06)[29] 加权平均普通股数量情况 - 截至2022年6月30日和2022年3月31日季度，计算每股亏损所用加权平均普通股数量均为371,112,997[28] - 截至2021年6月30日季度，计算每股亏损所用加权平均普通股数量为370,929,055[29] 现金及等价物和投资情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资共计10亿元人民币（1.519亿美元）[13] 总资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为21.17657亿元人民币（约3.16157亿美元），较2021年12月31日的22.97809亿元人民币有所下降[23] 总负债情况 - 截至2022年6月30日，公司总负债为10.24761亿元人民币（约1.52992亿美元），较2021年12月31日的10.44668亿元人民币略有下降[24] 股东权益情况 - 截至2022年6月30日，公司股东权益为10.65696亿元人民币（约1.59104亿美元），较2021年12月31日的12.25941亿元人民币有所下降[24] 商誉减值情况 - 截至2022年6月30日季度，商誉减值为112,102[28] 处置子公司收益情况 - 截至2022年6月30日季度，处置子公司收益为32,786[28]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为4150万元人民币，较2021年同期下降46%，主要因新冠疫情爆发和传播带来负面影响 [14] - 2022年第一季度毛利润为1580万元人民币，同比下降45% [14] - 2022年第一季度运营费用为6860万元人民币，同比下降18%；非GAAP运营费用为6550万元人民币，同比下降18% [15] - 2022年第一季度研发费用为1620万元人民币，同比增长37%，主要因研发和产品开发人员相关费用增加 [15] - 2022年第一季度销售和营销费用为2980万元人民币，同比下降16%，主要因促销费用减少 [15] - 2022年第一季度一般及行政费用为2770万元人民币，同比下降38%，主要因一般及行政人员相关费用和坏账准备减少 [15] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损为4040万元人民币；非GAAP归属于在线股东的净亏损为3720万元人民币 [16] - 截至2022年3月31日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资9.295亿元人民币 [16] - 2022年第一季度资本支出为210万元人民币 [16] - 公司预计2022年第二季度净收入在3220万元至4020万元人民币之间，同比下降75%至80% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度跟团游收入同比下降68%至1440万元人民币，占本季度总净收入的35%，主要因中国部分地区疫情复发 [14] - 2022年第一季度其他收入同比下降15%至2710万元人民币，占总净收入的65%，主要因向旅游局和旅游局提供广告服务的费用减少 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注产品创新和服务质量，以应对新机遇和挑战，保持竞争力 [5] - 开发城市及周边游的本地旅游产品，利用酒店资源推出季节性产品和“酒店 + X”产品模式，如冬季滑雪和亲子采摘 [6] - 推出一系列城市研学旅游产品，涵盖博物馆、动物园和公园 [7] - 针对露营市场趋势，为年轻客户和有孩子的家庭提供高品质露营和房车露营产品 [8] - 采用提前预订和出行确认的销售模式，客户可享受折扣预订，出发日期可灵活调整，取消预订可全额退款 [8] - 充分利用直播作为关键销售渠道，包括会员专场直播、区域旅游产品直播和多渠道户外旅游及目的地推荐直播 [9] - 坚持“客户第一”原则，客服团队密切关注疫情情况，与当地旅行社合作确保游客安全，在疫情反弹时提供及时响应或更换服务 [9] - 与客户保持定期沟通，提供旅游推荐，特别是可提前预订的折扣产品 [10] - 在产品方面，坚持“以旅兴农”战略，与偏远地区合作开发定制旅游产品，推出当地特色产品销售渠道 [11] - 关注员工安全健康，根据地区疫情防控指南安排工作，如居家办公和灵活轮班，对当地员工进行定期核酸检测 [11] - 组织团队建设活动、内部培训和竞赛，开展娱乐活动，鼓励员工保持身心健康 [12] - 派遣志愿者支持社区防疫和服务工作 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自2022年初以来，公司面临自2020年疫情爆发以来最严重的疫情反弹，对国内旅游市场和公司上半年收入产生负面影响 [5][20] - 随着近期感染人数逐渐下降，国内旅游限制有放宽趋势，端午节期间出行次数较春节翻倍，若疫情得到控制，市场在即将到来的暑期和国庆假期有望保持复苏势头 [21] - 从长远来看，尽管受疫情影响，行业仍将继续增长，旅游需求只是暂时被抑制，最终会释放出来，自春季以来旅游热度上升就是证明 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 旅游业目前因疫情面临挑战，如何看待旅游业未来发展，公司下半年将采取哪些战略措施应对疫情风险，与过去相比是否有变化 - 公司认为当前疫情反弹对国内旅游市场和上半年收入产生负面影响，但随着感染人数下降，国内旅游限制趋于放宽，端午节出行次数翻倍，若疫情受控，暑期和国庆假期市场有望复苏 [20][21] - 从长远看，行业将继续增长，旅游需求只是暂时被抑制，自春季以来旅游热度上升可证明 [21] - 为抓住被抑制的需求和应对疫情不确定性，公司坚持提供创新灵活的产品，产品设计遵循亲子旅游概念，增加个性化互动活动，销售采用提前预订和出行确认模式，客户可灵活调整行程或退款 [22] - 服务方面，坚持“客户第一”原则，提供全周期服务，客服团队在疫情期间与老客户保持密切联系，增强客户粘性 [23] - 公司还尝试新业务，如进一步发展乡村旅游，结合亲子旅游和本地游趋势，与大型企业合作设计特色产品，以吸引更多客户，发展当地旅游经济 [23][24]

汇率与外币折算损失 - 2005年7月至2021年12月31日，美元兑人民币平均汇率从8.2264降至6.3726，2021年公司记录了320万元人民币（50万美元）的净外币折算损失[615] 股权融资情况 - 2014年5月公司完成首次公开募股，发行并出售858万股美国存托股票，代表2574万股A类普通股，同时向特定投资者发行股份，共筹集约1.063亿美元（6.595亿元人民币）[618] - 2014年12月和2015年5月，公司分别通过向特定投资者发行A类普通股筹集约1.48亿美元和4亿美元[619] 关键财务指标变化 - 截至2021年12月31日，客户预付款从2019年的11.139亿元人民币降至1.398亿元人民币（2190万美元），应付账款和票据从13.12亿元人民币降至3.836亿元人民币（6020万美元），预付款项和其他流动资产从13.003亿元人民币降至3.37亿元人民币（5290万美元）[620] - 2019 - 2021年，公司销售和营销费用从9.233亿元人民币降至1505万元人民币（236万美元），经营活动使用的净现金分别为1.205亿元人民币、13.131亿元人民币和2.263亿元人民币（3550万美元）[622] - 截至2020年和2021年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资分别为16.178亿元人民币和10.115亿元人民币（1.587亿美元），短期借款分别为6070万元人民币和1000万元人民币（160万美元），长期借款分别为2260万元人民币和1430万元人民币（230万美元）[623] - 2019 - 2021年，公司净亏损分别约为6.946亿元人民币、13.08亿元人民币和1215万元人民币（191万美元），截至2021年12月31日，累计亏损为78.349亿元人民币（12.295亿美元）[625] - 2019 - 2021年，公司融资活动提供/使用的净现金分别为4.851亿元人民币、 - 2.095亿元人民币和 - 3.446亿元人民币（ - 5407万美元）[627] - 公司研发和产品开发费用从2019年的3.036亿人民币降至2020年的1.005亿人民币，并进一步降至2021年的5460万人民币（860万美元），主要因受新冠疫情影响研发和产品开发人员相关费用减少[646] - 2019 - 2021年股份支付费用分别为6170万元、2050万元和910万元（140万美元）[673] 现金流量情况 - 2021年公司经营活动使用的净现金为2.263亿元人民币（3550万美元），主要归因于旅游产品和服务销售现金流入25.39亿元人民币（3.984亿美元）等，被支付给旅游供应商等现金流出抵消[628] - 2021年公司投资活动提供的净现金为7.038亿元人民币（1.104亿美元），主要归因于短期投资到期收益10.965亿元人民币（1.721亿美元）等，被贷款应收款增加等抵消[631] - 2021年公司净现金用于融资活动为3.446亿人民币（5410万美元），主要因偿还短期和长期借款6.21亿人民币（9750万美元）和收购子公司非控股权益190万人民币（30万美元），部分被员工行使股票期权所得40万人民币（10万美元）和短期及长期借款所得2.779亿人民币（4360万美元）抵消[636] - 2020年公司净现金用于融资活动为2.095亿人民币，主要因偿还短期和长期借款9.185亿人民币、股份回购30万人民币、递延和或有业务收购对价1400万人民币以及赎回非控股权益1000万人民币，被短期和长期借款所得7.333亿人民币和员工行使股票期权所得57731人民币抵消[637] - 2019年公司净现金由融资活动提供4.851亿人民币，主要因短期和长期借款所得8.335亿人民币、非控股权益现金出资150万人民币和员工行使股票期权所得10万人民币，被偿还短期和长期借款2.814亿人民币、赎回非控股权益3770万人民币、股份回购1350万人民币、递延和或有业务收购对价1390万人民币以及收购子公司非控股权益340万人民币抵消[638] 负债与承诺情况 - 截至2021年12月31日，公司运营租赁义务总计67050千人民币，银行借款总计24325千人民币，资本承诺总计1050千人民币[641] 资产减值情况 - 当公司对其他长期投资公允价值估计的假设增减5%，对合并经营成果无重大影响[653] - 截至2021年12月31日，公司进行年度商誉减值评估，基于定性评估认为可能存在减值迹象，但定量测试显示报告单元公允价值高于账面价值，未确认减值损失，且假设增减5%不影响评估结果[657][659] - 截至2021年12月31日，公司非金融资产因持续亏损、经营现金净流出和新冠疫情不确定性面临潜在减值风险，进行减值测试后除特定无形资产计提减值准备外，2019 - 2021年未确认额外减值损失，且假设增减5%不影响评估结果[661][662] 准则采用情况 - 2020年1月1日公司采用ASC Topic 326及相关准则，采用修改追溯法，记录留存收益净减少1940万人民币[663] 信用损失评估 - 公司应收账款、持有至到期投资、预付款项等在ASC Topic 326范围内，按季度根据客户风险特征等评估预期信用损失[664] - 损失严重程度、回收率和宏观经济因素估计值增减5%，对合并经营业绩无重大影响[665] 期权授予情况 - 2019年1月30日按2008年计划和2014年计划授予期权数量分别为169,461份和4,175,853份，行使价均为0.0033美元[675] - 2017年12月31日前授予期权美元兑人民币汇率为6.5063，2018年1月1日后为6.8755，2019年1月1日后为6.9618 [676] 公司管理层信息 - 邓德宇为公司创始人、董事长兼首席执行官，现年41岁[679][684] - 李坤自2020年4月21日起任董事，现年34岁[680][684] - 朱杰自2016年2月起任董事，现年41岁[681][684] - 闫海峰自公司成立起任董事，现为独立董事，现年40岁[681][684] - 弗兰克·林自2009年12月起任独立董事，现年57岁[682][684] - 周世伟自2021年2月起任独立董事，现年46岁[683][684] 高管薪酬情况 - 2021财年，公司向高管支付现金约200万元人民币（30万美元），向非执行董事和高管支付100万元人民币（20万美元）[692] 激励计划情况 - 2008年激励补偿计划于2008年通过，2012年可发行的最大股份总数从1150万股增至1837.514万股，2018年自动终止，截至2022年2月28日，该计划下有342.1602万股A类普通股期权未行使[693] - 2014年股份激励计划于2014年通过，初始可发行的最大股份总数为550万股，根据常青条款，2014年12月、2015年8月和2016年12月分别自动增加3646.4263万股A类普通股，总数达到4196.4263万股[697][698] - 截至2022年2月28日，2014年计划下有895.2282万股A类普通股期权和13170股受限股未行使[700] - 截至2022年2月28日，董事和高管在2008年计划和2014年计划下的未行使期权和受限股中，邓德宇获授股份数量分别为63.0814万、110万、126.9995万等多笔[706] - 截至2022年2月28日，董事和高管作为一个群体在2008年计划和2014年计划下的未行使期权和受限股总数为880.1148万股[706] - 2008年计划和部分2014年计划授予的期权或受限股，1/4在授予日一周年时归属，剩余部分在接下来三年每月归属1/48 [707] - 部分2014年计划授予的期权，1/12按月归属[708] 董事会情况 - 公司董事会目前由十名董事组成，董事无需持有公司股份[711] - 董事在符合一定条件下，可就其感兴趣的合同等事项投票[711] - 公司董事会下设审计、薪酬、提名与公司治理三个委员会[712] - 截至2022年2月28日，公司共有10名董事，其中女性0人，男性10人，非二元性别0人，未披露性别0人[719] 员工情况 - 截至2019年、2020年和2021年12月31日，公司员工总数分别为6188人、2113人和1916人[720] - 截至2021年12月31日，公司管理与行政人员242人，客服中心1071人，销售与营销267人，研发336人[721] 股份发行与持有情况 - 截至2022年2月28日，公司发行在外普通股371,082,366股，其中B类普通股17,373,500股，A类普通股353,708,866股[724] - 董事兼高管邓德宇持有A类普通股11,821,727股，B类普通股10,423,503股，合计22,245,230股，投票权占比5.9%，表决权占比21.7%[725] - 董事兼高管李坤持有A类普通股100,379,869股，投票权占比27.1%，表决权占比19.0%[725] - 董事兼高管朱杰持有A类普通股100,379,869股，投票权占比27.1%，表决权占比19.0%[725] - 董事兼高管刘江涛持有A类普通股78,061,780股，投票权占比21.0%，表决权占比14.8%[725] - 海航旅游关联方持有A类普通股100,379,869股，投票权占比27.1%，表决权占比19.0%[725] - 截至2022年2月28日，美国五名登记持有人持有公司144,302,394股流通普通股，占总流通股的38.9%[742] 关联交易情况 - Trip.com在公司首次公开募股时私募购买5,000,000股A类普通股，2014年12月私募购买3,731,034股A类普通股，花费1500万美元，2015年5月私募购买3,750,000股A类普通股，花费2000万美元[745] - 2019 - 2021年，公司从Trip.com获得的收入分别为6570万元、1690万元和1.455亿元（2280万美元）[745] - 2020年11月20日，Caissa完成购买JD.com持有的所有A类普通股[746] - 2016年1月，HNA Tourism的一家关联公司以5亿美元收购公司90,909,091股新发行的A类普通股[747] - 2019 - 2021年，公司从HNA Tourism购买机票分别花费4.431亿元、1.644亿元和1.128亿元（1770万美元）[749] - 2017年12月，公司向HNA Tourism的一家关联公司提供4000万元（630万美元）融资，利率8.5%[750] - 2018年5月，公司以应收账款保理安排形式向HNA Tourism的另一家关联公司提供5亿元（7850万美元）融资，年利率14%，服务费6%[750] - 截至2019年12月31日，公司对上述融资分别计提190万元和2130万元减值准备[751] - 截至2019年12月31日，上述融资剩余余额4480万元（700万美元）和5.128亿元（8050万美元）列示为非流动资产[751] - 截至2020年底，公司未收到海航旅游关联方4000万元人民币（630万美元）还款，对海航相关债务全额计提预期信用损失准备，票据融资和贷款融资分别为4480万元人民币（700万美元）和5.128亿元人民币（8050万美元），海航旅游关联方当期款项为3080万元人民币（480万美元）[752] - 2021年10月，海航集团及其关联方债务重组计划获债权人及法院批准，12月公司收到30万元人民币（5万美元）现金和价值100万元人民币（16万美元）的531,591股海航航空股份，冲回预期信用损失准备130万元人民币（20万美元）[753] 上市与股本情况 - 公司ADS自2014年5月9日起在纳斯达克上市，代码“TOUR”，每ADS代表3股A类普通股[760] - 公司法定股本为10万美元，分为10亿股，每股面值0.0001美元，包括7.8亿股A类普通股、1.2亿股B类普通股和1亿股董事会可确定类别的股份[764] 股份表决权与决议规则 - A类普通股每股享有1票表决权，B类普通股每股享有10票表决权，B类普通股可随时转换为A类普通股，转让给非关联方时自动转换[766][768] - 股东大会普通决议需简单多数投票通过，特别决议需至少三分之二投票通过，特别决议适用于重要事项[768] 股份转让与登记情况 - 董事会可拒绝登记未全额支付或有留置权的普通股转让，拒绝登记需在3个月内通知转让方和受让方[769][770] 股本变更情况 - 公司可通过普通决议增加股本，可通过特别决议减少股本和资本赎回储备[774] - 任何类别股份的特别权利可经该类别已发行股份四分之三持有人书面同意或该类别股东大会特别决议批准后变更[775] -

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为7340万元人民币，同比下降38%，主要因新冠疫情爆发和传播的负面影响 [16] - 2021年第四季度打包旅游收入同比下降49%至4280万元人民币，占该季度总净收入的58%，主要因中国部分地区疫情复发 [16] - 2021年第四季度其他收入同比下降14%至3060万元人民币，占总净收入的42%，主要因疫情复发影响其他旅游相关产品佣金收入下降 [17] - 2021年第四季度毛利率为47%，2020年同期为40% [17] - 2021年第四季度运营费用为7800万元人民币，同比下降92%；非GAAP运营费用为7480万元人民币，同比下降22% [17] - 2021年第四季度研发费用为1350万元人民币，同比增长5%，主要因研发人员相关费用增加 [18] - 2021年第四季度销售和营销费用为2860万元人民币，同比下降75%，主要因促销费用和无形资产摊销减少 [18] - 2021年第四季度一般及行政费用为4650万元人民币，同比下降94%，主要因坏账准备减少 [18] - 2021年第四季度归属于普通股股东的净亏损为3390万元人民币，非GAAP净亏损为3050万元人民币 [19] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为10亿元人民币，第四季度资本支出为120万元人民币 [19] - 2021年全年净收入为4.263亿元人民币，同比下降5%，主要因疫情爆发和传播的负面影响 [19] - 2021年全年打包旅游收入同比增长1%至3.053亿元人民币，占总净收入的72%，主要因自营产品收入增长，但受疫情复发负面影响 [20] - 2021年全年其他收入同比下降18%至1.21亿元人民币，占总净收入的28%，主要因金融服务品牌收入下降 [20] - 2021年全年毛利率为40%，2020年为47% [20] - 2021年全年运营费用为3.531亿元人民币，同比下降77%；非GAAP运营费用为3.347亿元人民币，同比增长77% [20] - 2021年全年研发费用为5460万元人民币，同比下降46%，主要因研发人员相关费用减少 [21] - 2021年全年销售和营销费用为1.505亿元人民币，同比下降60%，主要因销售和营销人员相关费用及无形资产摊销减少 [21] - 2021年全年一般及行政费用为1.74亿元人民币，同比下降84%，主要因一般及行政人员相关费用和坏账准备减少 [21] - 2021年全年归属于普通股股东的净亏损为1.215亿元人民币，非GAAP净亏损为1.028亿元人民币 [21] - 2021年全年资本支出为1390万元人民币 [22] - 公司预计2022年第一季度净收入为3480万元至4250万元人民币，同比下降45%至55% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年全年自营本地旅游运营商交易量同比增长超15% [11] - 2021年会员日促销活动累计单日销售额超1.5亿元人民币 [13] - 2021年会员日定制旅游需求增长超预期，单日定制旅游预订量占总预订量的30% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 据Newstate，今年春节期间豪华和主题公园酒店预订量同比增长超50% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注打造垂直整合供应链，成为行业唯一的综合数字旅游服务提供商，通过整合生产、供应和销售，在直接采购、产品设计和包装、自营本地旅游运营商和多销售渠道方面具备优势 [7] - 公司聚焦产品开发新方向，升级全产业链数字化能力，以提高运营效率和客户体验 [8] - 公司采用集成产品开发（IPD）模型，新产品整体满意度达90%，新旅游产品达97% [9] - 公司致力于为旅行者创建全周期服务网络，涵盖旅行前、中、后及出发地和目的地城市 [10] - 2022年公司将继续聚焦整合和数字化，提高产品和服务质量，提供更便捷的预订流程、更多旅行选择和更好的旅行后保障 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是充满挑战和机遇的一年，公司业务在疫情得到控制后快速反弹，但也受到疫情反复的考验 [6] - 疫情考验旅游企业持续风险管理能力，要求企业不断创新、满足关键客户需求、升级产品和服务，并建立高效内部管理系统以适应变化的商业环境 [7] - 后疫情时代，游客对优质产品和服务的需求推动整个旅游业升级，高质量创新产品和全程服务体验是游客核心关注点，也是旅游业转型关键 [9] - 2022年疫情持续复发限制了旅游业复苏，第一季度净收入将负增长，但旅游复苏很大程度取决于疫情控制，疫苗推广和治疗方法改进将在疫情控制上产生更有效回报 [25][26] 其他重要信息 - 1月公司升级官方网站，提供更适合老年人的功能和内容，未来将继续提高数字资产利用率，为客户提供更便捷旅行体验 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 与前一年相比，公司对2022年旅游业复苏的看法，以及公司今年的战略、优先事项和2022年财务方面的指导 - 去年旅游市场有反弹也有反复，整体打包旅游收入与2020年持平，第二季度表现最佳，贡献超40%的年度打包旅游收入，同比增长超9倍，其余三个季度受疫情复发影响，旅行限制影响需求和收入 [25] - 2022年年初以来疫情持续复发限制了旅游业复苏，第一季度净收入将负增长，但旅游复苏很大程度取决于疫情控制，疫苗推广和治疗方法改进将在疫情控制上产生更有效回报 [25][26] - 2022年公司将继续坚持产品创新和服务改进，通过整合模式生产更多自有产品，增加自营本地旅游运营商在自有产品中的使用，开发更多旅游主题吸引客户 [26] - 在服务方面，通过数字化战略提升用户体验，利用技术手段便利整个旅行过程，鼓励直播和视频作为营销手段 [27] - 由于当前外部环境变化，难以给出具体财务指导，但整合和数字化将有助于提高利润率和控制成本，公司将继续执行严格成本控制措施，若市场好转将取得更好结果 [27]