财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净收入同比增长266%,其中团队游收入增长1377% [9][44][45] - 2023年全年净收入同比增长140%,其中团队游收入增长374% [54][55] - 2023年第四季度毛利同比增长512% [46] - 2023年全年毛利同比增长228% [57] - 2023年公司首次实现非公认会计准则下全年盈利,净利润接近5100万人民币,为上市以来最高 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度其他收入同比增长19%,主要来自其他旅游相关产品的佣金收入 [46] - 2023年全年其他收入同比下降5%,主要由于金融服务收入下降 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年新开放的出境游目的地国家从年初的20个增加到第四季度末的138个 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于自有高品质产品的开发,如"新旅行"系列,提高定价能力和利润贡献 [66] - 公司将进一步拓展直播和线下门店等新销售渠道,提升客户服务体验 [66][67] - 公司将持续提升其他旅游相关产品如机票酒店的服务水平,提升客户满意度 [67] - 公司对2024年旅游市场保持乐观态度,特别是出境游市场,将抓住机遇提供更多更优质的产品 [38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年旅游行业出现大幅反弹,公司业务也呈现强劲增长势头 [10] - 公司在疫情期间保持与供应商的关系,有利于快速恢复和丰富产品线 [13][14][15] - 公司持续提升产品和服务质量,客户满意度不断提高 [16][17][18][19][20][21][22][23] - 公司利用自动化技术提升客户服务效率,并加强海外目的地人才培养 [25][26][27] - 公司将进一步加强直播渠道的销售和推广,尤其是出境游和高品质自有产品 [32][33] - 公司将继续扩大线下门店网络,主要布局二三线城市及省会城市 [34] - 公司将持续推进各环节的自动化应用,提升整体运营效率 [35][36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rita Lee 提问** - 第四季度出现GAAP净亏损的原因 [65] - 2024年的战略规划 [65] **Donald Dunde Yu 回答** - 第四季度GAAP净亏损主要是由于计提了1.147亿元的商誉减值,这是会计准则要求的财务处理,但公司业务快速恢复、盈利能力提升及经营现金流良好,认为股价被低估,拟回购最高1000万美元的股票 [66] - 2024年公司将继续专注于自有高品质产品的开发、拓展直播和线下门店等新销售渠道、提升其他旅游产品服务水平,并对旅游市场保持乐观态度,抓住出境游市场机遇 [66][67]

公司财务信息 - Tuniu Corporation（NASDAQ: TOUR）计划于2023年12月31日结束的第四季度和财政年度的未经审计财务结果将于2024年3月13日市场开盘前发布[1] - Tuniu管理团队将于2024年3月13日美国东部时间上午8:00（北京/香港时间3月13日晚上8:00）举行财报电话会议[2] - 可通过拨打以下电话号码收听会议：美国1-888-346-8982，香港852-301-84992，中国大陆4001-201203，国际1-412-902-4272[3] - 电话重播将在会议结束后一小时内提供，直至2024年3月20日，重播访问代码为6212624[4] - 会议电话的现场和存档网络直播将在http://ir.tuniu.com/上提供[5] 公司业务介绍 - Tuniu Corporation是中国领先的在线休闲旅行公司，通过其网站tuniu.com和移动平台为休闲旅行者提供一站式休闲旅行解决方案和引人入胜的客户体验[6]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入同比增长129%,达到178.2亿元,其中打包游线路收入同比增长262%,占总收入的84% [12] - 毛利同比增长155%至114.8亿元,毛利率达64%,较去年同期的58%有所提升 [12] - 公司第三季度实现GAAP净利39.4亿元,为上市以来最高季度净利润 [12] - 公司维持了连续第三个季度的经营性现金流为正 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 打包游线路收入同比增长262%,占总收入84% [12] - 其他收入同比下降23%,占总收入16%,主要是由于其他旅游相关产品的佣金收入和金融服务收入下降 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内旅游在暑期旅游市场仍占主导地位,公司利用上游产业链优势确保了旺季产品供给 [5][6] - 公司加强与目的地供应商合作,扩大了国际长线目的地产品供给,如新西兰、西班牙和葡萄牙等,满足客户需求 [8] - 由于航空资源尚未完全恢复,公司利用国内中转航班优势,不仅获得更优惠的机票价格,还扩大了出发城市范围 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于提供高质量产品和服务,在旺季期间加强对热门目的地的服务保障,新推出产品客户满意度达98% [6][7] - 公司持续优化供应链,淘汰或改善低满意度产品,并主动解决客户投诉,提升客户体验 [7] - 公司加强与分销渠道合作,B2B渠道帮助销售库存产品,同时增强了集中采购优势 [11] - 公司持续推进系统自动化,降低内部人力成本,未来还将拓展至供应链管理,提升合作伙伴效率 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部环境挑战逐步减弱,公司内在实力正逐步显现,推动公司朝着长期盈利目标前进 [5] - 国内旅游市场在暑期旺季表现强劲,出境游市场随着更多目的地开放也在持续恢复 [5][8] - 公司有信心通过业务发展和内部管理措施,持续提升整体效率和竞争力,实现长期可持续增长 [11] - 预计第四季度收入将同比增长220%-240%,全年有望实现盈利 [13][16]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为1亿元人民币，同比增长170%[28][28] - 打包旅游业务收入同比增长632%[9][29] - 毛利率从去年同期的45%提高到65%[10][30] - 自上市以来首次实现了按照美国通用会计准则和非通用会计准则计算的运营利润和净利润[9] - 自营定制旅游GMV同比增长超过100%[15] - 会员贡献的总GMV占比保持在70%以上[18] - 在抖音的酒店和旅行服务类别中，直播销售额排名前三[19] - B2B平台和线下合作伙伴店铺的销售同比增长三位数[21] - 自动化技术帮助降低了公司的运营成本，连续四个季度实现了年度基础上的降低[24] - 第二季度净收入同比增长170%，主要是由于打包旅游和旅行市场的复苏[28][28] - 2023年第二季度打包旅游收入同比增长632%，达到人民币69.8亿元，占当季总净收入的70%[29] - 第二季度2023年的毛利为人民币65.4亿元，同比增长296%[30] - 第二季度2023年的营业费用为人民币48.6亿元，同比减少48%[30] - 第二季度2023年的研发费用为人民币13.8亿元，同比减少1%[32] - 第二季度2023年的销售和营销费用为人民币24.9亿元，同比增长2%[32] - 第二季度2023年的总务及行政费用为人民币21.7亿元，同比减少9%[33] - 2023年第二季度公司的现金及现金等价物、限制性现金和短期投资为人民币110亿元[34] - 2023年第二季度的经营活动产生的现金流为人民币136.9亿元[35] - 公司预计2023年第三季度净收入将达到人民币16.35亿元至17.13亿元，同比增长110%至120%[35] - 第三季度是公司的旺季，公司预计在严格控制成本的同时，仍有利润空间，有望在第三季度实现利润[45]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为6320万元人民币，同比增长52%，主要因跟团游收入增长 [16] - 跟团游收入同比增长179%至4010万元人民币，占本季度总净收入的64%，主要因有组织旅游的增长 [16] - 其他收入同比下降15%至2310万元人民币，占总净收入的36%，主要因其他旅游相关产品佣金费用和金融服务收入减少 [17] - 2023年第一季度毛利润为3890万元人民币，同比增长146% [17] - 2023年第一季度运营费用为5590万元人民币，同比下降19% [17] - 2023年第一季度研发费用为1430万元人民币，同比下降11%，主要因研发人员相关费用减少 [18] - 2023年第一季度销售和营销费用为2000万元人民币，同比下降33%，主要因销售和营销人员相关费用减少 [18] - 2023年第一季度一般及行政费用为2230万元人民币，同比下降19%，主要因一般及行政人员相关费用减少 [18] - 2023年第一季度归属于普通股股东的净亏损为700万元人民币，非GAAP净亏损为540万元人民币 [18] - 截至2023年3月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为9.602亿元人民币 [19] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流为1160万元人民币，资本支出为100万元人民币 [19] - 公司预计2023年第二季度净收入在8870万元至9240万元人民币之间，同比增长140% - 150% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 跟团游业务收入在第一季度同比增长179%，占总净收入的64%，主要因有组织旅游增长 [16] - 其他业务收入在第一季度同比下降15%，占总净收入的36%，主要因其他旅游相关产品佣金费用和金融服务收入减少 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 4月和5月总旅游GMV同比保持三位数增长 [5] - 今年劳动节假期，公司旅行次数相比去年增长两倍 [5] - 第一季度国内游占收入的大部分，新疆和中国西北部一些目的地的预订量达到或超过2019年水平 [22] - 第一季度出境游占跟团游收入的个位数百分比，第二季度该比例将继续增长 [23] - 第一季度海外热门目的地为马尔代夫，其次是东南亚，中东和非洲自3月起热度飙升，5月公司推出疫情后首个欧洲新旅游产品 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用上下游行业的集体能力加速业务复苏，通过数字化加强内部运营以提高效率 [6] - 致力于开发自有产品，针对中高端市场推出新旅游产品，采用直接采购策略，严格筛选供应商 [7] - 积极拓展产业链上游机会，实施轻资产模式运营自有民宿，第一季度第三家自营民宿在南京开业 [8] - 建立涵盖线上线下的综合销售网络，包括直销和分销渠道，融入直播和社交营销等新兴渠道 [8][9] - 2020年起将自动化技术融入销售运营，提高旅游顾问团队效率，同时有会员忠诚度计划 [9][10] - 建立自有直播团队，开发40多个直播账户，直播节目在抖音生活服务类销售排名靠前，4月在抖音酒店和旅游供应商排名中获全国第三 [11] - 与外部网红合作推广核心产品，4月新旅游产品在抖音平台直播超300次，产生超3000万元人民币的GMV [11][12] - 采用多渠道分销旅游产品，减轻库存压力，目前重点分销高ASP打包旅游产品和高端资源产品 [12] - 为合作伙伴提供内容、信息和技术支持，利用技术降低成本、提高效率，如动态打包技术和升级网站、应用程序和微信小程序 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年中国旅游行业强劲复苏，公司第一季度实现积极增长，外部环境改善释放了消费者被压抑的旅游需求 [5] - 预计第二季度净收入同比增长140% - 150%，跟团游收入增长更快 [22] - 预计毛利率将保持在高于去年的水平，一是业务复苏后收入逐渐恢复，将利用品牌资产扩大自营产品销售；二是通过数字化控制销售成本 [24] - 第一季度经营现金流转正，将努力保持这一趋势，尽力缩小亏损，有望在今年某个单季度实现非GAAP盈利，可能在第三季度 [25] 其他重要信息 - 今年前五个月会员日实现创纪录的月销售额，5月会员日交易价值超过3000万元人民币，部分会员选择高价优质产品 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司国内和出境业务近期的复苏情况如何？出境游在跟团游收入中的占比是多少？热门目的地有哪些？ - 第二季度旅游热情持续上升，预计净收入同比增长140% - 150%，跟团游收入增长更快 [22] - 目前国内游占收入大部分，与去年相比，长途旅行更受欢迎，新疆和中国西北部一些目的地预订量达到或超过2019年水平 [22] - 第一季度出境游占跟团游收入的个位数百分比，第二季度该比例将继续增长 [23] - 第一季度海外热门目的地为马尔代夫，其次是东南亚，中东和非洲自3月起热度飙升，5月推出疫情后首个欧洲新旅游产品，欧洲有望成为下半年热门目的地 [23] 问题2: 第一季度毛利率提高、净亏损减少的驱动因素是什么？后续季度的利润率趋势如何？今年甚至单季度能否实现盈利？ - 预计毛利率将保持在高于去年的水平，一是业务复苏后收入逐渐恢复，将利用品牌资产扩大自营产品销售；二是通过数字化控制销售成本 [24] - 第一季度经营现金流转正，将努力保持这一趋势，尽力缩小亏损，有望在今年某个单季度实现非GAAP盈利，可能在第三季度 [25]

净营收情况 - 2023年第一季度净营收同比增长52.3%，达到人民币6320万元（约合920万美元）[2] - 2023年3月31日，途牛公司净营收为63,181万美元，较2022年12月31日的41,479万美元有所增长[27] 毛利润情况 - 2023年第一季度毛利润同比增长145.9%，达到人民币3890万元（约合570万美元）[2] 包团收入情况 - 2023年第一季度包团收入同比增长179.2%，达到人民币4010万元（约合580万美元）[2] 费用情况 - 2023年第一季度运营费用同比减少18.6%，达到人民币5590万元（约合810万美元）[2] - 2023年第一季度其他收入同比减少15.0%，达到人民币2310万元（约合340万美元）[6] - 2023年第一季度营业费用同比减少5.3%，达到人民币2430万元（约合350万美元）[7] 亏损情况 - 2023年第一季度总体亏损为人民币1700万元（约合250万美元），较2022年同期亏损幅度减少[12] - 2023年第一季度净亏损为人民币750万元（约合110万美元），较2022年同期净亏损幅度减少[13] - 2023年第一季度普通股股东净亏损为人民币700万元（约合100万美元），较2022年同期净亏损幅度减少[14] - 2023年3月31日，途牛公司营业亏损为16,992万美元，较2022年12月31日的52,813万美元有所减少[27] - 2023年3月31日，途牛公司净亏损为7,471万美元，较2022年12月31日的41,656万美元有所减少[27] - 2023年3月31日，途牛公司每股亏损为0.02美元，较2022年12月31日的0.11美元有所减少[27] - 2023年3月31日，途牛公司非GAAP净亏损为5,865万美元[28] - 2023年3月31日，途牛公司股东净亏损为5,411万美元[28] - 2023年3月31日，途牛公司每ADS基本和稀释亏损为0.06美元[27] 公司财务状况 - 2023年3月31日，途牛公司总资产达到282,578万美元，较2022年12月31日的187,930万美元有所增长[26] - 2023年3月31日，途牛公司股权报酬费用为778千美元[28] - 2023年3月31日，途牛公司收购无形资产摊销费用为828千美元[28]

会计准则变更 - 我们在2020年1月1日采用了新的会计准则，净减少留存收益1940万人民币[404] 资产评估 - 我们对应收账款、持有至到期投资、预付款及其他流动资产、应收关联方款项和长期应收关联方款项进行了ASC Topic 326范围内的评估[404] - 我们根据客户及相关应收账款和预付款的风险特征进行了评估，包括我们提供的服务的性质、规模和类型，或者这些特征的组合[404]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为2730万元，同比下降63%，主要因疫情运营和传播的负面影响 [16] - 2022年第四季度打包旅游收入同比下降88%至500万元，占季度总净收入的18%，主要因部分地区疫情复发 [16] - 2022年第四季度其他收入同比下降27%至2240万元，占总净收入的82%，主要因向旅游局提供广告服务费用减少 [17] - 2022年第四季度毛利率为45%，2021年同期为47% [17] - 2022年第四季度运营费用为3250万元，同比下降58% [12][17] - 2022年第四季度研发费用为1090万元，同比下降19%，主要因研发人员相关费用减少 [17] - 2022年第四季度销售和营销费用为2290万元，同比下降20%，主要因促销费用和人员相关费用减少 [18] - 2022年第四季度一般和行政费用为3310万元，同比下降29%，主要因人员相关费用和预期信贷损失拨备减少 [19] - 2022年第四季度归属于普通股股东的净亏损为440万元，非GAAP净亏损为3420万元 [19] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为9.223亿元，第四季度资本支出为110万元 [19] - 2022年全年净收入为1.836亿元，同比下降57%，主要因疫情爆发和传播的负面影响 [20] - 2022年全年打包旅游收入同比下降77%至7030万元，占全年总净收入的38%，主要因部分地区疫情复发 [20] - 2022年全年其他收入同比下降6%至1.133亿元，占总净收入的62%，主要因向旅游局提供广告服务费用减少 [20] - 2022年全年毛利率为49%，2021年为40% [20] - 2022年全年运营费用为2.998亿元，同比下降15% [20] - 2022年全年研发费用为5080万元，同比下降7%，主要因研发人员相关费用减少 [21] - 2022年全年销售和营销费用为1.036亿元，同比下降31%，主要因促销费用和人员相关费用减少 [21] - 2022年全年一般和行政费用为1.089亿元，同比下降37%，主要因人员相关费用和预期信贷损失拨备减少 [21] - 2022年全年归属于普通股股东的净亏损为1.934亿元，非GAAP净亏损为1.341亿元 [21] - 2022年全年资本支出为440万元 [22] - 2023年第一季度，公司预计净收入在6010万元至6430万元之间，同比增长45%至55% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年12月公司GMV较11月近乎翻倍 [5] - 2023年1 - 2月，公司打包旅游预订GMV同比增长超100% [5] - 2023年1月，定制旅游预订GMV同比增长超150% [9] - 2023年1 - 2月，公司会员交易量分别同比增长8倍和6倍 [12] - 2023年春节期间，公司打包旅游交易量超2021和2022年水平，呈三位数增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年中国国内旅游市场持续快速增长，出境旅游市场随着澳门、香港和部分海外目的地逐步开放开始复苏 [5] - 目前出境游复苏速度快于国内游，随着跨境航班增加和更多海外目的地开放，出境游将保持强劲增长势头 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品方面，公司将传统打包旅游产品升级为高端模式，推出严格质量控制的“max”高端产品，还推出独特差异化旅游产品，如摄影主题高品质打包旅游产品 [7][8] - 服务方面，公司提供全天候产品和客户服务，导游与当地运营商紧密合作保障游客安全，实施全周期服务保障，通过短视频和直播与客户保持密切联系 [10][11] - 业务发展方面，公司开展直播业务，在多个主流媒体平台发展超40个账号，与知名MCN公司合作推出旅游产品；涉足乡村旅游，采用轻资产模式运营城市周边民宿 [13][14] - 2023年公司将聚焦核心市场新旅游，致力于整体业务复苏，国内旅游进一步优化管理流程、利用品牌优势提高盈利能力，出境旅游积极重建供应链和团队、恢复已开放目的地产品和服务，内部运营严格监控成本、提高人均产出 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来重大影响，但中国旅游业和公司均展现出强大韧性，克服挑战并抓住市场机遇，升级产品和服务，提升公司能力和潜力 [6] - 公司对旅游市场重新开放感到兴奋，将利用出境旅游市场优势合理发展业务 [28] 其他重要信息 - 疫情期间公司因客户取消和修改预订的直接损失超1亿元，并为客户垫付1亿元 [10] - 2023年1月，公司在华东地区抖音的直播节目排名当地酒店和旅游直播节目第一、全国第二，部分直播节目排名靠前，还成为抖音出境旅游产品传单排名第一 [13] - 春节期间，公司天津民宿入住率同比翻倍，成都酒店整体入住率近90% [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 随着旅游业复苏，公司业务目前情况如何？能否分享春节期间的数据以及今年出境旅游的复苏进展和计划？ - 自2023年第一季度市场回暖，公司业务有不错复苏，国内旅游市场全面开放，海外目的地逐步开放，第一季度净收入同比增长45% - 55% [25] - 春节期间，虽返乡是主要出行目的，但休闲旅游较过去几年大幅增长，公司打包旅游交易量超2021和2022年水平，呈三位数增长，省际跟团游和出境自由行均有增加 [25] - 出境休闲旅游产品和服务方面，尽管过去三年海外旅行受限，但公司与业务伙伴保持联系，旅行限制解除后迅速恢复海外业务，如马尔代夫成为目前GMV最高的海外目的地，一场直播中马尔代夫莉莉海滩产品销售额超1000万元，泰国、新加坡和新西兰也是热门目的地，目前出境游复苏速度快于国内游，随着跨境航班增加和更多海外目的地开放，出境游将保持强劲增长势头 [26] - 为抓住增长机会，公司采取以下措施：一是组建海外产品团队，安排经验丰富员工到关键岗位，组织公司和供应商提供的海外目的地培训，逐步恢复海外直接采购和目的地服务团队；二是恢复海外供应链，重新评估现有供应商，与新伙伴合作，目前有超400个海外旅游SKU且数量稳步增长，优先保证产品质量；三是注重服务，确保客户安全和旅游体验，因海外目的地情况比疫情前更复杂，需努力提供与疫情前相同甚至更好的旅游体验 [27][28]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为7790万元，较2021年同期下降32%，主要因新冠疫情复发和传播带来负面影响 [14] - 打包旅游收入同比下降54%至4140万元，占本季度总净收入的53%，主要因中国部分地区疫情复发 [15] - 其他收入同比增长52%至3640万元，占总净收入的47%，主要因从其他旅游相关产品获得的佣金费用增加 [15] - 2022年第三季度毛利率为58%，2021年第三季度为35% [15] - 2022年第三季度运营费用为5930万元，同比下降38%；非GAAP运营费用为5740万元，同比下降37% [15] - 2022年第三季度研发费用为970万元，同比下降38%，主要因研发人员相关费用减少 [16] - 2022年第三季度销售和营销费用为2650万元，同比下降36%，主要因促销费用减少 [16] - 2022年第三季度一般和行政费用为2430万元，同比下降41%，主要因一般和行政人员相关费用减少 [16] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净亏损为2200万元；非GAAP净亏损为2010万元 [16] - 截至2022年9月，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资为9.496亿元；2022年第三季度资本支出为100万元 [17] - 2022年第四季度，公司预计产生2650万至3080万元净收入，同比下降58%至68%，预测基于对行业及其运营的当前初步看法，受疫情不确定性影响可能变化 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度云南和广东省的交易量与去年相比均超过100% [8] - 新疆的产品已运营一年多，第三季度毛运营利润超过50% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于国内休闲旅游市场，以综合模式提供高质量产品和服务，这是核心竞争优势 [21] - 公司在新产品方面，探索后疫情时代的新产品，如自营民宿产品，并将其扩展到其他地区；开发乡村旅游产品、乡村民宿和特色农产品直播节目 [8][9] - 公司在营销方面，将新媒体与现有会员和社区渠道结合，开展多地区、多旅游偏好的自直播节目；与外部客户合作探索新商业模式和方向 [10] - 公司在服务方面，秉持客户至上原则，旺季时自营当地旅游运营商员工提前排查安全隐患；提供多种线上预订和修改服务；提醒客户及时预订并通知最新优惠 [11][12] - 公司在技术方面，利用数字化和人工智能技术实现日常任务自动化，释放产能用于复杂预订请求和关键产品研发 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度初，随着中国旅游业在疫情得到更有效控制和夏季旺季到来后强劲复苏，途牛业务反弹；但8月以来的疫情影响了出行计划 [6] - 尽管行业和公司受外部环境不确定性影响，但公司专注客户需求，提供高质量产品和服务，并持续推出成本控制措施增强抗风险能力 [6] - 随着疫情形势改善，被压抑需求的释放将推动收入增长，前提是产品和服务足够吸引客户 [22] - 11月调整疫情和旅游措施、更新省际旅游限制后，公众旅游热情增加，平台访问量和产品搜索量上升，公司有望迎来新的反弹复苏 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 在中国持续受新冠疫情影响下，公司当前解决方案和未来战略计划是什么 - 第三季度旅游业在8月中旬前疫情病例减少时反弹，公司打包旅游收入环比增长超300%，许多景区运营的A股上市公司财务表现也优于上一季度，说明疫情得到控制时行业会强劲复苏 [20] - 公司将继续专注国内休闲旅游市场，以综合模式提供高质量产品和服务，这是核心竞争优势，虽收入暂时受外部因素影响，但看好用户需求驱动的长期增长 [21] - 公司在新业务领域寻求发展突破，如后疫情时代旅行者倾向个性化、非标产品，公司会提供民宿加景区产品并自营民宿；直播业务方面，公司已开展多年目的地介绍直播，2020年开始通过直播销售旅游产品，目前有数十个覆盖主要媒体平台的直播节目，部分销售额超1000万元，还将拓展产品类别，与第三方合作并在平台分销产品 [22][23] - 11月调整疫情和旅游措施、更新省际旅游限制后，公众旅游热情增加，平台访问量和产品搜索量上升，虽市场仍需时间反应，但公司有望迎来新的反弹复苏 [24]

净收入情况 - 2022年第三季度净收入为7790万元人民币（1090万美元），同比下降32.1%[3] - 公司预计2022年第四季度净收入为2350万元至3080万元人民币，同比下降58%至68%[15] - 2022年第三季度，公司净收入为7.7858亿元人民币（约1.0946亿美元），较2021年同期的11.4624亿元人民币有所下降[26] 各业务线收入情况 - 2022年第三季度跟团游收入为4140万元人民币（580万美元），同比下降54.3%[3] - 2022年第三季度其他收入为3640万元人民币（510万美元），同比增长52.3%[3] 收入成本情况 - 2022年第三季度收入成本为3280万元人民币（460万美元），同比下降56.2%，占净收入的42.2%，2021年同期为65.3%[4] 毛利率情况 - 2022年第三季度毛利率为57.8%，2021年第三季度为34.7%[4] - 2022年第三季度，公司毛利润为4.5023亿元人民币（约6330万美元），较2021年同期的3.974亿元人民币有所增长[26] 运营费用情况 - 2022年第三季度运营费用为5930万元人民币（830万美元），同比下降38.5%[5] - 公司GAAP下总运营费用为13.9368亿美元，Non - GAAP下为5.5727亿美元[31] - 截至2021年9月30日季度，GAAP下总运营费用为9.6366亿美元，Non - GAAP下为9.0867亿美元[33] 运营亏损情况 - 2022年第三季度运营亏损为1430万元人民币（200万美元），2021年第三季度为5660万元人民币[9] - 2022年第三季度，公司运营亏损为1.4256亿元人民币（约2004万美元），较2021年同期的5.6626亿元人民币有所收窄[26] 净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损为2350万元人民币（330万美元），2021年第三季度为3660万元人民币[10] - 2022年第三季度，公司净亏损为2.3504亿元人民币（约3304万美元），较2021年同期的3.6579亿元人民币有所收窄[26] - 非GAAP下，2022年第三季度公司净亏损为2.1573亿元人民币，较GAAP下的2.3504亿元人民币有所收窄[30] - 公司GAAP下净亏损为12.8538亿美元，Non - GAAP下净亏损为4.4606亿美元[31] - 截至2021年9月30日季度，GAAP下净亏损为3.6579亿美元，Non - GAAP下为3.0866亿美元[33] 归属于普通股股东净亏损情况 - 2022年第三季度，归属于公司普通股股东的净亏损为2.2048亿元人民币（约3099万美元），较2021年同期的3.5082亿元人民币有所收窄[26] - 公司GAAP下归属于普通股股东的净亏损为12.6519亿美元，Non - GAAP下为4.2587亿美元[31] - 截至2021年9月30日季度，GAAP下归属于普通股股东的净亏损为3.5082亿美元，Non - GAAP下为2.9369亿美元[33] 每股净亏损情况 - 2022年第三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.06元人民币（约0.01美元），较2021年同期的0.09元人民币有所收窄[26] - 2022年第三季度，公司美国存托股票（ADS）基本和摊薄后每股净亏损为0.18元人民币（约0.03美元），较2021年同期的0.27元人民币有所收窄[26] - 基本和摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损分别为0.09美元和0.08美元[34] - 基本和摊薄后每美国存托股份（ADS）净亏损分别为0.27美元和0.24美元[34] 加权平均普通股股数情况 - 计算基本和摊薄每股亏损所用的加权平均普通股股数为3.71112997亿股[32] - 计算基本和摊薄每股亏损所用的加权平均普通股股数为3.70956994亿股[35] 基于股份的薪酬费用情况 - 2022年第三季度，公司基于股份的薪酬费用总计49.7万元人民币（约6.9万美元）[26] 公司资产情况 - 截至2022年9月30日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资9.496亿元人民币（1.335亿美元）[12] - 截至2022年9月30日，公司总资产为21.60889亿元人民币（约3.03774亿美元），较2021年12月31日的22.97809亿元人民币有所下降[23]