财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长5%,其中经常性收入占总收入的近100%,同比增长6% [10][12] - 经营费用增加12%,主要用于扩充销售和实施人员以加快供应商入网 [10][11] - GAAP净收入同比下降7%,主要受到去年获得的1百万美元员工留任税收抵免的影响 [12] - 每股收益为0.08美元,与去年持平 [12] - 年初至今经营活动产生的现金流为5百万美元,现金余额达24.5百万美元,无债务 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 溯源业务收入占总收入的5%,约1百万美元,但已签约的供应商将带来更大的增长潜力 [27][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售商和批发商正在加速推动供应商采用溯源,而不是等待2026年FDA监管 [25][26] - 供应商对溯源的认知度仍然较低,需要公司加大销售和营销力度进行教育 [28][31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于客户服务,同时保持资本配置策略,包括回购股票、支付股息、增加现金储备 [38][39] - 公司有信心在未来2年内将收入翻一番,并保持高毛利和净利率 [27][37] - 公司在处理食品供应商方面积累了丰富经验,是竞争对手难以复制的优势 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景充满信心,认为溯源业务将推动公司业绩快速增长 [64][65] - 公司有信心复制之前在合规业务上的成功经验,将供应商从0增加到10万家 [54][64]

财务表现 - 2024年第一季度的收入为5,084,866美元，较2023年同期的4,824,101美元增长5%[85] - 2024年3月31日止九个月的收入为15,270,729美元，较2023年的14,295,091美元增加7%[93] 成本与费用 - 2024年第一季度的服务和产品支持成本为831,912美元，较2023年同期的840,272美元下降1%[87] - 2024年3月31日止三个月的管理费用为1,352,197美元，较2023年的916,237美元增加48%[89] - 2024年3月31日止九个月的服务和产品支持成本为2,571,533美元，较2023年的2,539,618美元增加1%[95] - 2024年3月31日止九个月的销售和营销费用为4,119,716美元，较2023年的3,667,017美元增加12%[96] 现金流与资产 - 2024年3月31日的现金及现金等价物为24,452,680美元，较2023年6月30日的23,990,879美元增加2%[102] - 2024年3月31日止九个月的经营活动现金流为4,910,741美元，较2023年的7,065,890美元减少31%[105] - 2024年3月31日止九个月的投资活动现金流为48,538美元，较2023年的903,187美元减少95%[106] - 截至2024年3月31日，公司流动资产为28,827,713美元，较2023年6月30日的27,274,620美元增加了6%[109] - 截至2024年3月31日，流动负债为4,644,905美元，较2023年6月30日的4,232,421美元增加了10%[111] - 截至2024年3月31日，公司拥有正的营运资金24,182,808美元，较2023年6月30日的23,042,199美元增加了1,140,609美元[108] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为24,452,680美元，平均利率为5.32%[134] 股息与优先股 - 公司于2024年3月18日宣布每股现金股息为0.0165美元，年化股息收益率约为0.42%[73] - 公司在2023年8月29日批准赎回和退休系列B优先股，预计在未来三年内完成[74] - 公司计划在未来三年内赎回和退还140,186股B系列优先股，预计总支出为1,499,990美元[116] 公司变更与合规 - 公司于2023年12月21日更名为ReposiTrak, Inc.[71] - 公司于2023年11月2日将普通股从纳斯达克转至纽约证券交易所，股票代码为“TRAK”[72] - 根据FSMA 204法规，所有受影响的公司需在2026年1月20日前实施追溯程序[80] - 公司致力于开发符合FDA要求的追溯解决方案，ReposiTrak追溯网络已成为全球最大的食品追溯解决方案[84] - 公司预计未来将继续关注合规性和供应链管理的市场需求，特别是在2026年追溯截止日期前[88] 信贷与财务状况 - 公司在2023年4月28日与银行修订了信贷协议，流动性要求从1000万美元提高至1200万美元[113] - 截至2024年3月31日，公司没有银行债务，流动比率为6.21%[110][113] - 截至2024年3月31日，公司没有任何可能对财务状况、收入和运营结果产生影响的表外安排[117]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第二财季总营收为510万美元，较去年同期的480万美元增长8% [33] - 本季度运营费用增长9%至390万美元 [34] - 本季度总务与行政（G&A）费用增长8% [35] - 2024年第二财季GAAP净收入为150万美元，占营收的28%，较去年同期增长14% [36] - 2024年第二财季普通股股东净收入为130万美元，合每股0.07美元，较去年同期增长18% [36] - 2023年12月31日结束的六个月营收增长至1020万美元，较2022年同期的950万美元有所增长 [38] - 2023年12月31日结束的六个月总运营费用从710万美元增长10%至780万美元 [38] - 2023年12月31日结束的六个月净收入增长11%至280万美元 [39] - 2023年12月31日结束的六个月普通股股东净收入增长12.4%至260万美元 [39] - 2023年12月31日结束的六个月每股收益从2022年的0.12美元增长18%至0.14美元 [39] - 2023年12月31日总现金为2330万美元，较2023财年末的2400万美元有所减少 [40] - 2024财年至今运营现金流为250万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年第二财季，可追溯性客户的经常性收入占总营收的比例从6月季度的1% - 2%提升至3% - 4% [33] - 尽管过去24个月公司削减了超过100万美元的高接触低机会收入，但年度经常性收入、GAAP净收入、每股收益和现金生成均有所增长，公司的传统合规和供应链业务将继续增长并产生更多现金流 [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 未涉及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是减少不可预测和不稳定的收入，以换取增长和年度经常性订阅收入，降低运营费用，向股东返还资本，偿还债务，增加现金并使业务易于建模 [9] - 公司将继续执行可追溯性战略，像之前在合规业务方面一样快速扩展规模，预计可追溯性业务将在未来两到三年内使公司营收翻倍 [10][11][18] - 公司在可追溯性业务方面处于领先地位，目前已有数百个供应商设施加入其可追溯性网络（RTN），还有1000个在等待实施，现有大客户有潜力在未来六个月内将3000个或更多供应商设施纳入等待队列，公司的潜在新批发商和零售商渠道很深很广 [61] - 公司认为大多数供应商可能会使用多个系统，所以竞争威胁不是最重要的考虑因素，公司的目标是获取尽可能多的供应商，目前公司在可追溯性业务方面的领先优势明显，其他公司还在起步阶段 [67] - 公司将继续谨慎投入销售和营销以支持RTN业务，保持以客户为中心的立场，同时传统业务也将继续发展并产生现金流 [68] - 公司将继续执行资本分配策略，包括回购股票（普通股和优先股）、支付股息和增加现金储备，董事会将定期审查并调整该策略 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 可追溯性需求正在迅速加速，目前来自可追溯性供应商的收入占季度营收的比例已从六个月前的1% - 2%上升到3% - 4%，公司正在大力投资销售和营销以处理业务渠道，目前的渠道需要约一年时间来处理，处理完初始的入职流程后，增量增加将产生很少的额外成本 [21][22] - 美国最大的食品杂货连锁店克罗格（Kroger）要求其所有食品供应商遵守其可追溯性框架，这一要求比FDA的规定更严格且提前了六个月，这将促使整个行业加速发展可追溯性业务，公司虽然不直接为克罗格做可追溯性业务，但在帮助其供应商满足要求，这一市场驱动的变化将使可追溯性业务的整体机会显著扩大 [48][50][51] - 公司预计未来几年营收将加速增长，在未来两到三年内使年度经常性收入翻倍，尽管目前可追溯性业务的经常性收入仅占总营收的3% - 4%，但整体机会比预期的要大得多，未来看起来非常有前景 [63] 其他重要信息 - 公司在2023年12月季度回购了约22,000股普通股，平均股价为每股8.79美元，共花费约194,000美元，还回购了70,000股优先股，赎回价格为每股10.70美元，共花费750,000美元 [26] - 公司目前银行现金超过2300万美元且无债务，并继续支付季度现金股息，2023年11月董事会批准股息提高10% [27] - 公司自2017年以来取得了显著成就，包括每年10%的复合年增长率增长经常性收入，将经常性收入占总营收的比例从53%提升至2023财年末的约100%，运营成本降低28%或500万美元，毛利率超过80%，净利率超过25%，净收入以36%的复合年增长率增长，每股收益以超过77%的复合年增长率增长，运营现金流以51%的复合年增长率增长，流动比率从2倍增长到6倍以上 [13][14][15][16] - 公司预计将在未来三年内赎回所有已发行和流通的优先股，目前公司在2100万美元的总回购授权下还剩余约830万美元 [43] 问答环节所有的提问和回答 问题: 是否在加快新客户的入职速度，这种速度的提升是否会呈线性发展，是否有办法实现阶梯式的提升 - 答案是肯定在加快，而且速度显著加快，但还远未达到目标，公司正在集中精力进行自动化和制定教育策略以加快进程，希望一年后入职速度能达到现在的10倍甚至更多 [82][83] 问题: 升级客户群的努力是永久性的举措还是有明确的时间框架，目前进展如何 - 从大约两年前开始的削减高接触低利润业务的工作已经基本完成，可能还会有几个百分点的影响，但鉴于可追溯性业务的加速发展，影响不大，目前这项工作大概已经完成了80% [85] 问题: 对于拓展新的或相邻市场（如快餐连锁和医疗保健）有何想法 - 由于食品行业可追溯性业务的机会比预期扩大了15 - 20倍，公司对其他垂直市场的兴趣在降低，但公司合作的食品供应商也涉足其他垂直市场，所以在其他市场可能会有部分业务开展 [89][90][91] 问题: 对于并购（M&A）机会有何想法 - 如果有合适的机会，例如在相邻空间有公司拥有公司想要的客户群且不会分散管理团队精力的情况会考虑，但目前看到的一些所谓的可追溯性相关的创意公司在耗尽资金的情况，公司并不感兴趣，目前公司自身业务发展机会巨大，有很多工作要做 [93][94]

财务表现 - 2023年12月31日的季度收入为5,125,751美元，较2022年同期的4,750,513美元增长8%[89] - 2023年上半年收入为10,185,863美元，较2022年的9,470,990美元增长8%[98] - 2023年12月31日的净其他收入为324,325美元，较2022年的149,802美元增加117%[96] 成本与费用 - 服务和产品支持成本为973,287美元，较2022年同期的866,642美元增加12%[91] - 2023年上半年服务和产品支持成本为1,739,621美元，较2022年的1,699,346美元增加2%[100] - 销售和营销费用为1,264,377美元，较2022年同期的1,226,812美元增加3%[93] - 2023年上半年销售和营销费用为2,769,878美元，较2022年的2,427,071美元增加14%[101] - 一季度的管理费用为1,347,278美元，较2022年同期的1,252,357美元增加8%[94] - 2023年上半年一般和行政费用为2,626,601美元，较2022年的2,475,819美元增加6%[102] - 2023年12月31日的折旧和摊销费用为299,958美元，较2022年的229,160美元增加31%[95] 现金流与流动性 - 2023年12月31日的现金和现金等价物为23,253,071美元，较2023年6月30日的23,990,879美元减少3%[108] - 2023年上半年经营活动产生的现金流为2,451,947美元，较2022年的3,299,992美元减少26%[110] - 2023年上半年投资活动使用的现金为16,427美元，较2022年的270,854美元减少94%[111] - 截至2023年12月31日，流动资产总额为27,569,568美元，较2023年6月30日的27,274,620美元增加了294,948美元，增幅为1%[114] - 截至2023年12月31日，流动负债总额为4,271,405美元，较2023年6月30日的4,232,421美元增加了38,984美元，增幅为1%[115] - 截至2023年12月31日，公司无银行债务，流动比率为6.45，显示出良好的流动性[115] - 截至2023年12月31日，公司现金余额超过2200万美元，流动比率超过6:1，显示出强劲的流动性[117] 股息与优先股 - 2023年12月12日，董事会宣布每股现金股息为0.0165美元，年化股息收益率约为0.65%[76] - 公司计划在未来三年内赎回和注销其系列B优先股，预计总购买价格为8,964,214美元[77] - 截至2023年12月31日，优先股赎回总额为8,964,214美元，计划在未来三年内完成[119] 行业趋势与合规 - FSMA 204的合规截止日期为2026年1月20日，预计将推动对追溯解决方案的需求[83] - 预计到2025年6月，所有食品产品的追溯程序将成为行业标准，影响约20,000家食品公司[87] - ReposiTrak追溯网络是全球最大的追溯解决方案，连接数千个供应商和食品批发零售商[88] 公司变更与义务 - 公司于2023年12月21日更名为ReposiTrak, Inc.[75] - 公司在2023年12月31日的租赁总义务为593,421美元，其中运营租赁为293,202美元，融资租赁为300,219美元[121] - 公司在2023年12月31日的债务组合中，银行信用额度为零，租赁的有效年利率为4.55%[137] - 公司没有任何可能对财务状况、收入和运营结果产生影响的表外安排[120]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长7%,达到5.1百万美元 [15] - 经常性收入同比增长8% [15] - GAAP净收入同比增长7%,达到1.4百万美元 [23] - 每股收益同比增长7%,达到0.07美元 [23] - 经营活动产生的现金流为1.2百万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在积极投资销售和营销,以提高对溯源网络(RTN)的认知度和推广 [12][13][22] - 公司正在积极优化高接触低机会收入,以释放资源投入溯源业务 [10][54][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已有超过500家供应商在加入RTN,预计将带来3-4百万美元的年经常性收入 [32][33] - 公司预计未来几年内RTN的潜在市场规模可达20百万美元年经常性收入 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提升客户服务,保持经常性收入和现金流的稳定增长 [40] - 公司正积极投资溯源业务,并已在实际运营中积累了丰富的经验和技术优势 [39][40] - 公司认为其他竞争对手的溯源解决方案存在局限性,而公司的RTN具有明显优势 [39][40] - 公司已从纳斯达克转至纽交所上市,以更好地服务于行业内的大型客户 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的经常性收入增长、现金流和盈利能力保持乐观 [30][40] - 管理层认为溯源业务将成为公司未来重要的增长引擎 [31][34][40] - 管理层表示将继续执行资本配置策略,包括股票回购、派息和偿还优先股 [40][41] 其他重要信息 - 公司已将上市地从纳斯达克转至纽交所,并将在未来几个月内完成公司名称从Park City Group变更为ReposiTrak [42][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tom Forte 提问** 询问公司的资本配置策略 [46] **Randy Fields 回答** 公司将把一半自由现金流用于股票回购、派息和偿还优先股,另一半用于加强资产负债表 [48][49] 问题2 **Tom Forte 提问** 询问公司年经常性收入的最新情况 [50] **John Merrill 回答** 公司年经常性收入已从6月底的20.3百万美元增加至9月底的20.8百万美元 [51][52] 问题3 **Tom Forte 提问** 询问公司在优化客户组合和聚焦溯源业务方面的进展 [53] **Randy Fields 回答** 公司已主动终止了约1百万美元的高接触低机会收入业务,以腾出资源投入溯源业务 [54][55]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q Commission File Number 001-34941 PARK CITY GROUP, INC. dba REPOSITRAK (Exact name of small business issuer as specified in its charter) Nevada 37-1454128 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) 5282 South Commerce Drive, Suite D292, Murray, Utah 84107 (Address of principal executive offices) (435) 645-2000 (Registrant's telephone number) Securities registered pursuant to ...

Park City Group, Inc. (PCYG) Q4 2023 Earnings Conference Call September 28, 2023 4:15 PM ET Company Participants Jeff Stanlis - IR, FNK IR John Merrill - Chief Financial Officer Randy Fields - Chairman & Chief Executive Officer Conference Call Participants Tom Forte - D.A. Davidson Operator Greetings, and welcome to Park City Group Fiscal Fourth Quarter 2023 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal presentation. [Operator I ...

股息相关 - 2023年9月19日董事会宣布每股0.015美元（每年0.06美元）的季度现金股息[9] - 基于2023年9月29日收盘价，年度股息收益率约为1.06%[10] 优先股相关 - 2023年9月12日宣布计划赎回和退休优先股，总购买价为8964214美元[10] 业务完成情况 - 截至2023年6月30日，公司基本完成审计管理解决方案[14] 公司业务概况 - 公司主要为多店零售链、批发商、分销商及其供应商开发软件和服务，大部分客户在美国消费零售领域[15] 美国消费零售部门面临的压力 - 美国消费零售部门面临多种压力，包括竞争压力、监管和侵权风险、消费者需求压力[16] ReposiTrak Marketplace业务模式 - ReposiTrak Marketplace业务模式不断发展，2022财年主要作为供应商代理[18] 合规和食品安全解决方案 - 合规和食品安全解决方案包括四个主要应用[19] 供应链解决方案 - 供应链解决方案可帮助客户更有效地管理与供应商的关系[20] 客户收入情况 - 2023年6月30日结束的财年中没有单一客户收入超过公司总收入的10%[25] 员工情况 - 截至2023年6月30日公司共有69名员工其中17名位于海外[31] - 公司计划继续扩大海外员工队伍[31] - 公司员工未由任何工会代表[31] 公司专利相关 - 公司拥有9项美国专利及若干美国注册商标和版权相关软件技术和解决方案专利组合已转让给无关第三方但公司保留使用权[30] - 公司未意识到有针对自身的专利侵权索赔但不保证不会发生诉讼[30] 环境合规成本 - 公司目前无环境合规成本且预计未来也无但不保证[34] 合同支付与汇率 - 公司合同均以美元支付未进行对冲交易财务结果不受汇率变化影响[106] 公司合规要求 - 公司需遵守1934年证券交易法的信息要求向美国证券交易委员会提交报告等[32] - 公司受众多联邦州和地方法律法规约束包括专利版权和商标法相关法规[33]

子公司持股情况 - 公司拥有三家主要子公司，PC Group持股98.76%，Park City Group和ReposiTrak持股均为100%[76] 股息相关 - 2023年3月21日，公司董事会宣布每股0.015美元的季度现金股息，年股息为0.06美元，按3月31日收盘价计算，年股息收益率约为1.06%[78] - 公司2022年9月28日、12月30日及2023年2月10日宣布的季度现金股息为每股0.015美元[118] 第一季度财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度收入为482.41万美元，2022年同期为455.59万美元，同比增长6%[84] - 2023年第一季度服务和产品支持成本为84.03万美元，2022年同期为77.37万美元，同比增长9%[86] - 2023年第一季度销售和营销费用为123.99万美元，2022年同期为122.97万美元，同比增长1%[87] - 2023年第一季度一般和行政费用为91.62万美元，2022年同期为117.86万美元，同比下降22%[88] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为30.59万美元，2022年同期为19.74万美元，同比增长55%[90] - 2023年第一季度净其他收入为30.12万美元，2022年同期净其他费用为6.05万美元，同比增长598%[91] - 2023年第一季度B - 1系列优先股股息为14.66万美元，与2022年同期持平[92] 第一季度其他支出 - 公司本季度在安全、备份、存储和冗余方面花费约42万美元，通过租赁机构融资，有效年利率为4.45%[90] 九个月财务数据关键指标变化 - 2023年3月31日止九个月营收为14295091美元，2022年同期为13469170美元，增长6%[93] - 2023年3月31日止九个月服务和产品支持成本为2539618美元，2022年同期为2437351美元，增长4%[97] - 2023年3月31日止九个月销售和营销费用为3667017美元，2022年同期为3570606美元，增长3%[98] - 2023年3月31日止九个月一般及行政费用为3392056美元，2022年同期为3484307美元，下降3%，公司收到约117.5万美元工资税退款[99] - 2023年3月31日止九个月折旧和摊销费用为771030美元，2022年同期为676324美元，增长14%[100] - 2023年3月31日止九个月净其他收入为568112美元，2022年同期净其他支出为270822美元，增长310%[101] 现金相关数据变化 - 2023年3月31日现金及现金等价物为22941493美元，2022年6月30日为21460948美元，增长7%[105] - 2023年3月31日止九个月经营活动提供的净现金为7065890美元，2022年同期为4032964美元，增长75%[107] - 2023年3月31日止九个月投资活动使用的净现金为903187美元，2022年同期为投资活动提供净现金1323262美元，增长168%[109] - 2023年3月31日止九个月融资活动使用的净现金为4682158美元，2022年同期为8157241美元，下降43%[110] 债务相关要求 - 公司须维持1200万美元的流动资产，高级有息债务与EBITDA比率不超过3:1[117] 租赁付款情况 - 截至2023年3月31日，运营租赁总付款为379,213美元，融资租赁总付款为440,533美元，扣除利息后分别为335,903美元和420,032美元[120] 收入确认政策 - 公司于2018年7月1日起采用ASU 2014 - 09进行收入确认[126] 租赁会计处理政策 - 公司于2019年7月1日起采用ASU 2016 - 02进行租赁会计处理[130] 债务组合情况 - 截至2023年3月31日，公司债务组合中银行信贷额度为SOFR + 1.75%，余额为零；租赁有效年利率固定为4.55%，总成本低于400,000美元[134] 现金公允价值及利率 - 截至2023年3月31日，公司现金公允价值为22,941,493美元，加权平均利率为5.04%[135]

Park City Group, Inc. (PCYG) Q2 2023 Earnings Conference Call February 14, 2023 4:15 PM ET Company Participants Jeff Stanlis - FNK Investor Relations John Merrill - Chief Financial Officer Randy Fields - Chairman & Chief Executive Officer Conference Call Participants Tom Forte - D.A. Davidson Operator Greetings, and welcome to Park City Group Fiscal Second Quarter 2023 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal presentation. ...