市场预期 - 市场预计Telus在2024年9月季度财报中营收下降导致收益同比下降[1] Zacks共识预估 - Telus即将发布的财报预计每股季度收益为0.17美元同比变化 -10.5% 营收预计为37.1亿美元较去年同期下降0.6%[2] 预估修正趋势 - 本季度共识每股收益预估在过去30天内被下调7.02%至当前水平[3] 盈利耳语 - Zacks盈利ESP将季度最准确预估与Zacks共识预估进行比较最准确预估是Zacks共识每股收益预估的更新版本[4] 盈利ESP与Zacks排名 - 正的盈利ESP是盈利超预期的有力预测指标特别是与Zacks排名1（强力买入）2（买入）或3（持有）相结合时[5] Telus数据情况 - Telus的最准确预估低于Zacks共识预估盈利ESP为 -1.16% 股票目前Zacks排名为3[6] 盈利惊喜历史 - 上季度Telus预期每股收益0.16美元实际为0.18美元惊喜幅度为 +12.50% 过去四个季度公司三次超出共识每股收益预估[7] 底线 - 盈利超预期或低于预期可能不是股票涨跌的唯一依据Telus不是一个令人信服的盈利超预期候选者[8]

核心观点 - Zacks Premium 提供多种工具和服务，帮助投资者更好地利用股票市场，包括 Zacks Rank、Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、Equity Research 报告和 Premium 股票筛选器，以及 Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores 是一套独特的评分系统，基于三种流行的投资类型（价值、增长和动量）对股票进行评级，作为 Zacks Rank 的补充指标，帮助投资者选择在未来 30 天内击败市场的股票 [2] - 每只股票根据其价值、增长和动量特性获得 A、B、C、D 或 F 的字母评级，A 优于 B，B 优于 C，以此类推，评分越高，股票表现优于市场的可能性越大 [2] 价值评分 - 价值评分利用市盈率（P/E）、PEG、市销率（Price/Sales）、市现率（Price/Cash Flow）等比率，帮助投资者识别被低估的股票 [2] 增长评分 - 增长评分考虑公司的财务实力和健康状况以及未来前景，利用预测和历史收益、销售额和现金流来发现具有长期可持续增长潜力的股票 [3] 动量评分 - 动量评分利用一周价格变化和月度收益预期百分比变化等因素，帮助投资者在股票价格或收益前景趋势中寻找合适的入场时机 [3] VGM 评分 - VGM 评分结合了所有 Style Scores，是与 Zacks Rank 一起使用的重要指标，根据共享加权风格对每只股票进行评级，筛选出具有最佳价值、增长前景和动量潜力的公司 [4] Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 是一个利用收益预期修订的专有股票评级模型，自 1988 年以来，1（强力买入）股票的平均年回报率为 +25.41%，超过标普 500 指数的两倍 [5] - 为了最大化回报，投资者应选择 Zacks Rank 1 或 2 且 Style Scores 为 A 或 B 的股票，如果考虑 Zacks Rank 3（持有）股票，也应确保其 Style Scores 为 A 或 B，以最大化上行潜力 [6] 公司观察：Telus - Telus 是加拿大领先的电信服务提供商，总部位于温哥华，是加拿大最大的电信运营商之一，其 4G LTE 网络覆盖了加拿大 99% 的人口，提供无线、有线和互联网通信服务 [7] - Telus 的 Zacks Rank 为 3（持有），VGM 评分为 B，价值评分为 B，得益于有吸引力的估值指标，如 22.25 的远期市盈率，值得价值投资者关注 [7] - 在过去 60 天内，四位分析师上调了 Telus 2024 财年的收益预期，Zacks 共识预期从 $0 增加到 $0.73 每股，Telus 的平均收益惊喜率为 4.7% [7] - 凭借稳健的 Zacks Rank 和顶级价值及 VGM Style Scores，Telus 应列入投资者的观察名单 [7]

文章核心观点 TELUS发布2024年数据与信任调查结果，显示美国消费者对数据隐私的担忧日益增长，公司需优先考虑道德数据管理和透明度，同时强调在AI等技术发展中要谨慎并遵循可信赖的做法 [1] 调查关键发现 - 82%的美国人认为数据隐私比以往任何时候都更重要 [1] - 88%的受访者认为公司的数据处理声誉在决定与其开展业务时很重要 [2] - 86%的人同意对企业的信任会促使他们购买或使用该公司的产品和服务 [2] - 67%的受访者会为他们信任的品牌进行宣传 [2] - 74%的人对组织如何处理他们的个人数据表示担忧 [1][2] - 52%的人每天都会考虑他们的数据隐私 [2] - 86%的美国人希望看到人工智能谨慎发展 [4] - 81%的美国人认为人工智能的呈现应清晰透明 [4] - 74%的受访者希望人工智能的开发能与普通人协商进行 [4] TELUS的举措与承诺 - 公司将可信赖的做法融入各项工作，确保尊重客户数据和保护隐私的承诺坚定不移 [3] - 是世界上第一个获得ISO 31700 - 1隐私设计认证的组织，也是第一家签署加拿大联邦政府推出的自愿AI行为准则的电信公司 [5] - 获得多个国际奖项，参与多个国际论坛以影响可持续数据和技术实践的发展 [5] TELUS业务概况 - 是一家动态的全球领先通信技术公司，年营收超200亿美元，拥有超1900万客户连接 [7] - TELUS Digital Experience在全球32个国家运营，为多个行业的品牌设计、构建和交付包括AI和内容审核在内的下一代解决方案 [8] - TELUS Health是全球医疗保健领导者，为员工和家庭提供初级和预防性医疗保健及福祉解决方案，覆盖超7500万人 [9] - TELUS Agriculture & Consumer Goods是同类中最大的数字解决方案和数字洞察提供商，助力从种子到商店的高效可持续生产 [9] TELUS社会责任 - 自2000年以来，公司及其团队贡献了17亿美元，包括220万天的服务，成为世界上最慷慨的公司 [10]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可帮助投资者充分利用股市并自信投资，其提供的Zacks Style Scores与Zacks Rank结合能助力投资者选股 [1][3] Zacks Premium研究服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问权限、Equity Research报告和Premium股票筛选功能 [1] - 可访问Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种流行投资类型对股票评级，是Zacks Rank的补充指标，助投资者选未来30天跑赢市场概率高的证券 [3] - 按价值、增长和动量特征给股票评A - F级，分数越高表现越好 [4] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [4] 价值类别 - 帮助价值投资者以好价格找好股票，利用P/E、PEG等比率选有吸引力和被低估的股票 [4] 增长类别 - 关注公司财务实力、健康状况和未来前景，通过考察预计和历史盈利、销售和现金流找可持续增长股票 [5] 动量类别 - 帮助动量投资者利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势，通过一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素确定买入高动量股票的有利时机 [5] VGM类别 - 结合所有Style Scores，与Zacks Rank配合使用，按综合加权风格对股票评级，筛选出价值、增长和动量最佳的公司 [6] Zacks Rank与Style Scores配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正评估股票，自1988年以来1（强力买入）股票年均回报率达+25.41%，超同期标普500指数两倍多 [7][8] - 每日有超800只高评级股票，Style Scores可帮助投资者从其中挑选合适股票 [8][9] - 为实现回报最大化，应选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票；若为3（持有）评级，也需确保分数为A或B [10] - 盈利预测修正方向是选股关键因素，4（卖出）或5（强力卖出）评级股票即便分数为A或B，盈利和股价也可能下跌 [11] 关注股票 - 泰勒斯（Telus） - 加拿大领先电信服务提供商，是加拿大最大电信运营商之一，4G LTE网络覆盖全国99%人口，提供无线、有线和互联网通信服务 [12] - Zacks Rank为3（持有），VGM Score为B，价值风格评分为B，因前瞻P/E比率22.81等估值指标有吸引力 [12][13] - 有分析师上调2024财年盈利预测，Zacks共识估计从每股0美元增至0.74美元，平均盈利惊喜为4.7%，值得投资者关注 [13]

文章核心观点 TELUS公司通过全资子公司收购TELUS Digital的次级投票股，表达对其长期盈利增长战略的信心，此次收购并非私有化策略，未来投资会视市场等因素而定 [1][2][4] 收购情况 - TELUS通过全资子公司在多伦多证券交易所市场收购2593631股TELUS Digital次级投票股，自2024年8月16日上次预警报告后新增2.35%权益，加上此前持有的4031191股，现约占已发行次级投票股的5.99% [1] - 收购前TELUS持有152004019股多投票权股和4031191股次级投票股，约占已发行多投票权股的92.5%、所有股份投票权的86.9%和总发行股份的56.8%；收购后持有152004019股多投票权股和6624822股次级投票股，约占已发行多投票权股的92.5%、次级投票股的6.0%、TELUS Digital已发行股份的57.7%和投票权的87.0% [3] - 2593631股收购的平均价格为每股4.90加元，总投资12703197加元（未含交易佣金） [3] 收购目的及后续计划 - 收购是出于投资目的，未来是否买卖TELUS Digital的多投票权股、次级投票股或其他证券取决于市场条件等因素，目前无其他相关计划，但未来可能会制定 [4] 公司表态 - TELUS总裁兼首席执行官Darren Entwistle表示对TELUS Digital有信心，此次增持非私有化策略，而是相信其未来能为利益相关者创造价值 [2] 公司介绍 - TELUS是通信技术公司，年收入超200亿加元，有超1900万客户连接，致力于利用技术推动社会变革，客户服务出色，网络获行业认可 [5] - TELUS Digital在全球32个国家运营，是数字客户体验创新者，为多行业品牌提供包括AI和内容审核的下一代解决方案 [6] - TELUS Health是全球医疗保健领导者，提供员工和家庭初级及预防性医疗保健和福祉解决方案，联合10万医疗专业人员改善全球超7500万人健康状况 [7] - TELUS Agriculture & Consumer Goods是最大数字解决方案和洞察提供商，助力从种子到商店的高效可持续生产，提高食品和商品安全性和质量 [7] - TELUS自2000年以来捐款17亿加元，提供220万天服务，是全球最慷慨的公司 [8]

TELUS Corporation (TU) is set to launch SmartEnergy, a unique solution designed to help customers save on energy bills and minimize their environmental impact, all through an easy-to-use app that offers attractive incentives on smart devices. This service is now accessible to all Canadians outside Quebec for C$12 per month, and new subscribers can get a smart thermostat and two smart plugs for a one-time fee of C$25, saving over C$250.The SmartHome+ app leverages AI and real-time insights to help users auto ...

文章核心观点 公司宣布在魁北克地区进行投资以提升网络连接和娱乐服务，同时关注企业社会责任，此外还提及公司排名、股价表现及推荐其他科技股 [1][4][9] 投资情况 - 公司宣布在魁北克Chaudière - Appalaches地区投资960万加元，魁北克政府追加270万加元，加拿大广播电视和电信委员会追加220万加元，用于安装20个新5G无线站点 [1] - 7月公司宣布在魁北克北岸地区进行660万加元的私人投资，魁北克政府追加680万加元，加拿大广播电视和电信委员会追加550万加元，用于新增约10个5G无线站点 [6] - 2024年第四季度公司预计2024年资本支出为26亿加元，该指引在2024年第二季度得到重申 [3] - 公司计划到2028年在加拿大投资730亿加元，其中魁北克省100亿加元 [4] 项目进展 - 魁北克政府4月宣布的投资将支持开发16个新站点以提升该地区蜂窝网络覆盖，规划和筹备工作今年开始，预计首批站点2025年投入使用 [2] - 作为加拿大广播电视和电信委员会基金的一部分，今年年底将在Saint - Pamphile和Saint - Adalbert激活两个新无线站点，2025年将在Saint - Adalbert启动第二个站点和在Saint - Paul - de - Montminy启动另一个站点 [2] 业务拓展 - 8月公司为魁北克居民推出EnContinu +流媒体套餐新内容，旨在提升TELUS和Koodo客户的娱乐体验，用户可享受多种内容并节省高达20%的费用 [5] 社会责任 - 自2023年以来，TELUS友好未来基金会已向Chaudière - Appalaches地区的当地组织捐款近10万加元，支持有益于青年的项目 [7] 公司概况 - 总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华的公司是加拿大领先的电信运营商之一，年营收超200亿加元，拥有1900万客户连接，提供无线、有线和互联网通信服务 [8] 股票表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价上涨3.8%，而子行业增长6.8% [9] 推荐股票 - 推荐科技行业的Manhattan Associates（MANH）、ANSYS（ANSS）和Adobe（ADBE），MANH排名为1（强力买入），ANSS和ADBE排名为2（买入） [11] - Manhattan Associates过去四个季度平均盈利惊喜为26.6%，上一季度为22.9%，过去60天Zacks共识估计增长9.2%至4.26美元 [12] - ANSYS在过去四个季度中的三个季度平均盈利惊喜为4.8%，上一季度为28.9%，长期盈利增长预期为6.4% [12] - Adobe过去四个季度平均盈利惊喜为2.6%，上一季度为2.7%，长期盈利增长预期为13% [13]

文章核心观点 TELUS Corporation与魁北克人工智能研究所Mila合作推进人工智能技术发展，注重安全与道德的人工智能进步，公司股票表现及推荐其他科技股 [1][4][10] TELUS合作情况 - TELUS与Mila合作探索前沿人工智能创新，评估其对各行业潜在影响，惠及加拿大客户 [1] - TELUS支持Mila的职业发展计划，结合双方优势最大化影响 [2] - TELUS承诺合作项目遵循高标准，确保人工智能进步兼具创新性与社会责任 [3] 人工智能行业情况 - 2024 - 2030年全球人工智能市场预计复合年增长率为36.6%，到2030年将达18117.5亿美元 [4] TELUS安全与道德人工智能举措 - 公司强调安全与道德使用人工智能，道德人工智能可解决数据责任、隐私等关键问题 [4][5] - TELUS的生成式人工智能客户支持工具获隐私设计国际认证，强调用户隐私与便利 [6] - TELUS获责任人工智能研究所奖项，发布首份人工智能报告收集加拿大人对人工智能的看法 [7] TELUS股票情况 - TELUS目前Zacks排名为3（持有），过去一年股价下跌1.6%，同期子行业增长0.4% [8] 推荐股票情况 - 推荐Manhattan Associates、ANSYS和Adobe，分别为Zacks排名1（强力买入）和2（买入） [10] - Manhattan Associates过去四个季度平均盈利惊喜为26.6%，最近一季度为22.9%，60天内共识估计提高9.2%至4.26美元 [11] - ANSYS过去四个季度中三个季度平均盈利惊喜为4.8%，最近一季度为28.9%，长期盈利增长预期为6.4% [11] - Adobe过去四个季度平均盈利惊喜为2.7%，最近一季度为2.1%，长期盈利增长预期为13% [12]

文章核心观点 - TELUS Corporation推出面向魁北克居民的EnContinu+流媒体套餐新内容，同时公司在魁北克有投资计划，其营收有增有减，股票表现不佳，还推荐了其他科技股 [1][5][7][8] 分组1：EnContinu+套餐情况 - 公司为魁北克居民的EnContinu+流媒体套餐新增内容，旨在提升TELUS和Koodo客户娱乐体验，用户订阅可节省达20%费用并获取多种内容 [1] - 套餐有两种价格方案，基础套餐25美元/月，含带广告的Netflix Standard等；高级套餐38美元/月，含无广告Netflix Premium等 [2] - 套餐与TELUS和Koodo服务集成良好，用户可跨设备观看，现有服务用户可关联账户且不丢失观看历史等 [3] 分组2：公司概况 - 公司位于温哥华，是加拿大领先电信运营商，年营收超200亿加元，有1900万客户连接，提供多种通信服务 [4] 分组3：公司投资情况 - 2024年7月公司宣布在魁北克北岸地区进行660万加元私人投资，魁北克政府和加拿大广播电视和电信委员会分别追加680万加元和550万加元投资 [5] - 联合投资将支持该地区PureFibre和5G网络部署升级及新增10个5G无线站点，公司计划到2028年在加投资730亿加元，其中在魁北克投资100亿加元，截至2024年6月30日为近3200万加拿大人提供5G网络覆盖 [6] 分组4：公司营收情况 - 上一季度公司总运营收入同比增长0.6%至49.74亿加元，受TELUS技术解决方案部门服务收入增长推动，但TELUS Digital部门表现不佳成逆风因素 [7] - TELUS Digital部门运营收入同比下降7.9%至6.66亿加元，因宏观经济条件及主要社交媒体客户和其他科技客户收入下降，导致科技和游戏行业垂直领域收入减少2200万加元 [7] 分组5：公司股票情况 - 公司目前Zacks排名为3（持有），8月29日股价上涨0.2%，年初至今股价下跌10%，而子行业增长0.8% [8] 分组6：推荐股票情况 - 推荐科技领域排名较好的股票Arista Networks、Harmonic和Ubiquiti，Arista Networks和Harmonic目前Zacks排名为1（强力买入），Ubiquiti排名为2（买入） [10] - Arista Networks为知名客户提供产品，过去四个季度平均盈利惊喜为15.02%，上一季度盈利惊喜为8.25% [11] - Harmonic助力媒体公司和服务提供商向全球消费者提供超高质量广播和OTT视频服务，过去四个季度平均盈利惊喜为32.5% [12] - Ubiquiti为服务提供商和企业提供网络产品和解决方案，有效管理超100家经销商和主经销商的全球网络，改善未来需求可见性和库存管理技术 [13]

文章核心观点 - 公司将TELUS Corporation评级从持有上调为买入，目标价25加元，因其在加拿大无线战争中表现良好，一季度业绩积极因素抵消消极因素，估值有吸引力且股息收益率达7.1%；二季度业绩在价格战下仍不错，但面临客户流失率上升、ARPU下降等问题；公司下调2024年财务目标，不过从长期看投资该股有盈利机会，可通过买入股票并卖出12 - 18个月的平价看涨期权锁定15%收益率 [2][4][14] 公司评级与投资建议 - 公司在持续两年将TELUS Corporation评级为持有、此前为强烈卖出后，几个月前将其评级上调为买入，目标价25加元，预计三年实现，结合7.1%的高股息率，有吸引力的总回报潜力 [2] - 建议买入股票并卖出12 - 18个月的平价看涨期权，假设股价持平可锁定15%收益率，若股价下跌，盈亏平衡点比当前水平低15%，维持买入评级但需搭配备兑看涨期权 [14] 行业竞争格局 - 加拿大无线行业因强大的第四竞争者进入，TELUS、Rogers和BCE开始价格战，政府认为第四竞争者会改善无线定价，目前已初见成效，各公司若想增长需提高效率 [4][14] - 近期BCE Inc是行业领先者，TELUS表现优于Rogers Communications Inc，TELUS、Rogers和BCE总回报价格变化分别为2.64%、1.19%、5.64% [2][3] 公司二季度业绩情况 整体业绩 - 二季度面临价格战，结果不错，营收略有增长，调整后EBITDA增长5.6% [4] 细分业务业绩 - TELUS技术解决方案和数字体验业务运营收入和其他收入为49.74亿加元，同比增加2800万加元，增幅0.69%；EBITDA分别为15.22亿加元、1.66亿加元，合并后为16.76亿加元，同比有不同程度增长 [5] - 移动电话业务净增10.1万用户，但客户流失率从去年的0.94%升至1.07%，ARPU降至每月58.49加元；连接设备净增16.1万台，增幅29.8%；固定业务中互联网净增3.3万户、电视净增2.5万户，安全业务净增2万户，住宅语音业务净减8000户；电信业务总净增33.2万户，增幅13.3%；数字健康交易达1.633亿笔 [6][7] 业绩特点 - TELUS实现了几年前承诺的效率提升，TELUS技术业务EBITDA利润率达35.7%，同比提高1.8%，数字体验业务也有改善 [6] - 为保持业务量增长牺牲了ARPU，但非移动业务如互联网、电视和安全服务有大量净增用户，助力总营收和EBITDA利润率增长并超预期 [9] 公司前景与财务目标调整 前景 - 此前高估值的增长故事破灭，数字健康业务仅温和增长4%，TELUS International营收和EBITDA收缩，导致母公司下调业绩预期 [10] 财务目标调整 - 2024年TTech运营收入和调整后EBITDA预计处于原目标增长区间低端，反映移动和固定业务竞争环境；合并自由现金流因TELUS数字体验业务EBITDA展望调整而更新为约21亿加元，原目标为23亿加元；合并资本支出约26亿加元不变 [11][12]