Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 002-86947 United Bankshares, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) West Virginia 55-0641179 (State or o ...

Table of Contents FORM 10-Q UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 002-86947 United Bankshares, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) West Virginia 55-0641179 (State or ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 002-86947 United Bankshares, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) West Virginia 55-0641179 (State or other ...

财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月信贷损失拨备显著减少，净收益为1657万美元，而2020年前九个月费用为8981万美元[253] - 2021年前九个月公司释放应计利息应收账款准备金22.4万美元，截至9月30日，预计无法收回的应计利息应收账款备抵为2.6万美元，而2020年12月31日为25万美元[255] - 截至2021年9月30日，公司根据《CARES法案》有146笔符合条件的贷款修改处于延期状态，涉及未偿还贷款5193万美元，低于2020年12月31日的1002笔和3.9986亿美元[259] - 截至2021年9月30日，公司有4024笔PPP贷款，余额约为4.1163亿美元，2021年前九个月和第三季度分别确认净费用约2818万美元和785万美元，而2020年同期分别为928万美元和480万美元[261] - 截至2021年9月30日公司总资产275.1亿美元，较2020年末增加13.2亿美元，增幅5.05%[283] - 截至2021年9月30日现金及现金等价物较2020年末增加18.2亿美元，增幅82.59%[283][285] - 截至2021年9月30日投资证券较2020年末增加4.5988亿美元，增幅14.43%[283][286] - 截至2021年9月30日可出售证券较2020年末增加4.5663亿美元，增幅15.46%[286][287] - 截至2021年9月30日持有至到期证券较2020年末减少21.9万美元，降幅18.07%[286][288] - 截至2021年9月30日可出售证券未实现总损失1984万美元[289] - 截至2021年9月30日可出售单一发行信托优先证券公允价值1648万美元，其中投资级占比50.30%、分裂评级占比19.75%、未评级占比29.95%[292] - 2021年前九个月经营活动和投资活动分别提供净现金5.532亿美元和2.4937亿美元，融资活动提供净现金10.2亿美元[285] - 2021年前九个月，待售贷款较2020年末减少2.2564亿美元，降幅31.38%，2021年前九个月贷款发放额为49.4亿美元，销售额为51.6亿美元[295] - 扣除未实现收入后，贷款较2020年末减少8.4778亿美元，降幅4.82%，其中商业、金融和农业贷款减少7.2426亿美元，降幅6.77%，住宅房地产贷款减少3.8566亿美元，降幅9.89%，消费贷款减少2414万美元，降幅2.00%，建筑和土地开发贷款增加2.828亿美元，增幅15.48%[296] - 其他资产较2020年末增加7877万美元，增幅13.48%，主要因现金退保寿险保单增加9083万美元，递延税资产增加391万美元，部分被衍生资产、其他房地产、核心存款无形资产和应收账款的减少所抵消[298] - 2021年9月30日，存款总额较2020年12月31日增加12.4亿美元，增幅6.01%，其中非利息存款增加10.8亿美元，增幅14.65%，利息存款增加1.5252亿美元，增幅1.16%[299] - 借款总额较2020年末减少6980万美元，降幅6.93%，其中短期借款减少1928万美元，降幅13.55%，长期借款减少5052万美元，降幅5.84%[305] - 应计费用和其他负债较2020年末增加923万美元，增幅4.56%，主要因应付账款和应计贷款费用增加，部分被应付所得税、商业特许经营税、应付利息、应计员工费用和衍生负债的减少所抵消[308] - 2021年9月30日，股东权益为44.3亿美元，较2020年末增加1.3315亿美元，增幅3.10%，留存收益增加1.5809亿美元，增幅13.12%[309] - 累计其他综合收益较2020年末减少2361万美元，降幅105.54%，主要因可供出售投资组合公允价值减少3630万美元，部分被现金流量套期公允价值增加1032万美元所抵消[310] - 2021年前九个月，公司回购306204股普通股，成本为996万美元，平均每股价格为32.52美元[311] - 2021年第三季度净利润为9215万美元，摊薄后每股收益为0.71美元，2021年前九个月净利润为2.9389亿美元，摊薄后每股收益为2.27美元，受益于信贷损失拨备降低和宏观经济预测改善[312] - 2021年第三季度净利息收入为1.8158亿美元，较2020年第三季度减少409万美元，降幅2.20%；2021年前九个月净利息收入为5.5906亿美元，较2020年前九个月增加6127万美元，增幅12.31%[315][330] - 2021年第三季度和前九个月信贷损失拨备分别为净收益783万美元和1657万美元，2020年同期分别为费用1678万美元和8981万美元[316] - 2021年第三季度非利息收入为6862万美元，较2020年第三季度减少6684万美元，降幅49.34%；2021年前九个月非利息收入为2.2404亿美元，较2020年前九个月减少3662万美元，降幅14.05%[316] - 2021年第三季度非利息支出较2020年第三季度减少2932万美元，降幅17.09%；2021年前九个月非利息支出较2020年前九个月增加805万美元，增幅1.91%[316] - 2021年第三季度所得税为2360万美元，2020年第三季度为2897万美元；2021年和2020年前九个月所得税费用分别为7562万美元和4988万美元[317] - 2021年第三季度税等效净利息收入为1.8264亿美元，较2020年第三季度减少407万美元，降幅2.18%[334] - 2021年前九个月税等效净利息收入为5.6224亿美元，较2020年前九个月增加6161万美元，增幅12.31%[335] - 2021年第三季度净利息收入环比2021年第二季度减少494万美元，降幅2.65%；税等效净利息收入环比减少495万美元，降幅2.64%[336] - 2021年第三季度平均盈利资产较2020年第三季度增加9.3744亿美元，增幅4.00%；前九个月较2020年前九个月增加31.5亿美元，增幅15.13%；较2021年第二季度增加约3.9459亿美元，增幅1.65%[334][335][336] - 2021年第三季度净PPP贷款手续费收入为785万美元，2020年第三季度为480万美元；2021年前九个月为2818万美元，2020年前九个月为928万美元；较2021年第二季度减少118万美元[334][335][336] - 2021年第三季度收购贷款的贷款增值为815万美元，2020年第三季度为1174万美元，减少359万美元；2021年前九个月为2762万美元，2020年前九个月为3084万美元，减少322万美元；较2021年第二季度减少152万美元[334][335][336] - 2021年第三季度净利息利差为2.83%，较2020年第三季度减少10个基点，较2021年第二季度减少15个基点；2021年前九个月较2020年前九个月增加11个基点[334][335][336] - 2021年第三季度净利息收益率为2.98%，较2020年第三季度减少20个基点，较2021年第二季度减少16个基点；2021年前九个月为3.14%，较2020年前九个月减少7个基点[334][335][336] - 截至2021年9月30日三个月，贷款增值815.4万美元，2020年同期为1174.3万美元；前九个月，2021年为2762.3万美元，2020年为3083.8万美元[338] - 2021年第三季度联邦基金出售和证券回购协议等短期投资平均余额为3.825264亿美元，利息收入254.8万美元，平均利率0.26%；2020年同期平均余额为1.967791亿美元，利息收入206万美元，平均利率0.42%[341] - 截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为239.49亿美元，利息收入为6.03亿美元，平均利率为3.37%；2020年同期平均余额为208.01亿美元，利息收入为5.92亿美元，平均利率为3.80%[343] - 2021年第三季度和前九个月，公司信贷损失拨备分别为净收益783万美元和1657万美元；2020年同期分别为费用1678万美元和8981万美元[345] - 2021年前九个月贷款和租赁损失拨备为净收益1635万美元，2020年同期为费用8936万美元；2021年第三季度净回收为117万美元，2020年同期净冲销为565万美元[347] - 截至2021年9月30日，不良贷款和租赁为9027万美元，占贷款和租赁（未赚取收入净额）的0.54%；2020年12月31日为1.3221亿美元，占比0.75%[348] - 截至2021年9月30日，90天以上逾期贷款和租赁为1483万美元，较2020年末增加99.5万美元，增幅7.19%；非应计贷款和租赁为3769万美元，较2020年末减少2503万美元，降幅39.91%；重组贷款为3775万美元，较2020年末减少1791万美元，降幅32.17%[349] - 截至2021年9月30日，不良资产总额为1.0696亿美元，占总资产的0.39%；2020年12月31日为1.548亿美元，占比0.59%[350] - 截至2021年9月30日，信贷损失拨备为2.3608亿美元，2020年12月31日为2.5508亿美元；贷款和租赁损失拨备为2.1089亿美元，2020年12月31日为2.3583亿美元[351][352] - 截至2021年9月30日，贷款和租赁损失拨备占贷款和租赁（未赚取收入净额）的1.26%，2020年12月31日为1.34%；贷款和租赁损失拨备与不良贷款和租赁的覆盖率为233.63%，2020年12月31日为178.38%[352] - 截至2021年9月30日，贷款相关承诺准备金为2519万美元，较2020年12月31日增加594万美元，增幅30.86%[353] - 截至2021年9月30日，单独评估的贷款和租赁拨备为253万美元，2020年12月31日为778万美元，较上年末减少525万美元[358] - 2021年前三季度非利息收入2.2404亿美元，较2020年同期减少3662万美元，降幅14.05%；第三季度非利息收入6862万美元，较2020年同期减少6684万美元，降幅49.34%[363] - 2021年第三季度所得税费用2360万美元，较2020年同期的2897万美元减少，主要因收益降低和有效税率降低；前三季度所得税费用7562万美元，较2020年同期的4988万美元增加，主要因收益增加[381] - 2021年前三季度经营活动提供现金5.532亿美元，投资活动提供净现金2.4937亿美元，融资活动提供净现金10.2亿美元，现金及现金等价物增加18.2亿美元[388] - 截至2021年9月30日，公司风险加权资本比率为15.74%，一级普通股资本、一级资本和杠杆比率分别为13.53%、13.53%和10.36%[391] - 截至2021年9月30日，股东权益总额44.3亿美元，较2020年12月31日增加1.3315亿美元，增幅3.10%[393] - 2021年9月30日公司股权资产比率为16.11%，低于2020年12月31日的16.41%；一级资本比率为16.82%，低于2020年12月31日的17.22%[394] - 2021年第三季度公司平均股权资产比率为16.18%，高于2020年第三季度的16.14%；2021年前九个月为16.27%，低于2020年前九个月的16.34%[394] - 2021年第三季度公司董事会宣布每股现金股息为0.35美元，2021年前九个月为每股1.05美元；第三季度总现金股息为4527万美元，前九个月为1.3579亿美元[395] - 2021年9月30日，利率立即持续上升100个基点，公司净利息收入预计一年增长0.32%，而2020年12月31日为下降2.61%；上升200个基点，预计增长0.98%，2020年为下降4.32%[402] - 2021年9月30日，利率立即持续下降100个基点，公司净利息收入预计一年下降1.08%，而2020年12月31日为增长0.03%；下降200个基点，预计下降1.83%，2020年为下降0.05%[402] - 2021年9月30日，利率立即持续上升100个基点，公司净利息收入预计第二年增长3.75%；上升

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为650万美元，2021年第二季度为540万美元，2020年第三季度为450万美元 [8] - 2021年第三季度贷款损失准备金为125万美元信贷，2021年第二季度无准备金 [9] - 2021年第三季度净利息收入环比增加29.8万美元，增幅2.1%，利息支出环比下降8.1万美元 [9] - 2021年第三季度税等效净利息收益率为3.52%，2021年第二季度为3.58% [10] - 2021年前九个月贷款损失准备金储备恢复265万美元，2020年前九个月为420万美元 [12] - 2021年前九个月利息支出为480万美元，较2020年的990万美元下降510万美元 [12] - 2021年前九个月利息和股息收入增加95.9万美元 [12] - 2021年前九个月净利息收益率从2020年的3.48%增至3.58%，利息差从3.21%增至3.44% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2021年9月30日，剔除购买信用受损贷款后，贷款在2021年第三季度增长3910万美元，增幅3.3%，同比增长5330万美元，增幅4.5% [14] - 截至2021年9月30日，非计息存款同比增长6400万美元，增幅22.7% [16] - 截至2021年9月30日，证券总额为4.029亿美元，第三季度增加5330万美元，现金及等价物减少7460万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在2021年第四季度末前完成与联合银行的合并，期待合并带来的资源、产品和服务增加，以促进市场份额增长和为客户增值 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对合并感到兴奋，认为公司核心业务表现良好，对未来持乐观态度，希望股东对公司发展方向满意 [22] 其他重要信息 - 这可能是公司最后一次财报电话会议 [5] - 公司在发言中可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 回答: 无

For the quarterly period ended June 30, 2021 Table of Contents FORM 10-Q UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 002-86947 United Bankshares, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) West Virginia 55-0641179 (State or o ...

薪资保护计划（PPP）业务数据 - 2020年公司处理近9000笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额超12.9亿美元，确认净手续费收入1626万美元；2021年第一季度末，公司有8946笔PPP贷款，余额约12亿美元，确认净手续费约1131万美元[243][259] - 薪资保护计划（PPP）贷款一般期限为两年或五年，利率为1%[259] 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》相关业务数据 - 截至2021年3月31日，公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）对约31.8亿美元未偿还贷款进行5967笔合格贷款修改，其中407笔、约1.9345亿美元未偿还贷款仍在修改中[258] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》授权约2万亿美元用于受新冠疫情影响的企业和工人救济，其中薪资保护计划（PPP）近3500亿美元[243] 公司收购业务数据 - 2020年5月1日，公司收购卡罗来纳金融公司100%流通普通股，收购时该公司资产50亿美元，净贷款和租赁32.9亿美元，存款38.7亿美元[263] - 公司2020年第一季度因卡罗来纳金融公司收购产生156万美元合并相关费用[265] 金融政策法规信息 - 《2021年综合拨款法案》约9000亿美元，为PPP重新授权并拨款最多2845亿美元[244] - 《2021年美国救援计划法案》1.9万亿美元，为PPP额外提供72.5亿美元资金[245] - 洲际交易所基准管理机构计划于2021年12月31日停止公布一周和两个月期伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），2023年6月30日停止公布隔夜、一个月、三个月、六个月和十二个月期LIBOR[266] 公司抵押贷款银行业务数据 - 2020年第一季度，公司抵押贷款银行业务因新冠疫情市场动荡，在抵押贷款银行衍生品上遭受重大损失[251] - 2021年第一季度抵押贷款银行部门净收入为2303万美元，较2020年同期的111万美元大幅增长；非利息收入为6751万美元，较2020年同期的2119万美元增加；非利息支出为4118万美元，较2020年同期的2076万美元增加[321] - 2021年第一季度，非利息收入为9257万美元，较2020年第一季度增加5577万美元，增幅151.52%，主要因抵押贷款银行业务收入增加；抵押贷款银行业务收入为6540万美元，较2020年第一季度增加4776万美元，增幅270.91%，主要因贷款销售增加；抵押贷款销售为18.4亿美元，较2020年第一季度的6.1761亿美元增加；为销售而发放的抵押贷款为19.3亿美元，较2020年第一季度的7.3361亿美元增加[352] - 2021年第一季度，非利息收入较2020年第四季度减少151万美元，降幅1.60%，主要因抵押贷款银行业务收入减少540万美元，抵押贷款销售下降2.6729亿美元，降幅12.70%，为销售而发放的抵押贷款下降8495万美元，降幅4.22%；存款服务费用下降60.5万美元；部分被投资证券净收益增加202万美元和经纪服务费用增加120万美元所抵消[356] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为270.3亿美元，较2020年12月31日增加8.4651亿美元，增幅3.23%[278] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物增加7.5407亿美元，增幅34.14%，其中有息存款增加7.6613亿美元，增幅40.09%[281] - 截至2021年3月31日，投资证券增加2.1674亿美元，增幅6.80%，其中可供出售证券增加2.1830亿美元，增幅7.39%[282] - 截至2021年3月31日，持有待售贷款增加8920万美元，增幅12.41%，2021年前三个月贷款发放额为19.3亿美元，贷款销售额为18.4亿美元[291] - 截至2021年3月31日，贷款净额减少2.2552亿美元，降幅1.28%，其中商业、金融和农业贷款减少5975万美元，住宅房地产贷款减少2.0236亿美元，消费者贷款减少2039万美元[292][293] - 截至2021年3月31日，总负债增加8.1143亿美元，增幅3.71%，存款增加8.1131亿美元，增幅3.94%，应计费用和其他负债增加4630万美元，增幅22.88%，借款减少4727万美元，降幅4.70%[278] - 截至2021年3月31日，股东权益增加3508万美元，增幅小于1%[278] - 2021年第一季度，经营活动和融资活动分别提供净现金8058万美元和7.1247亿美元，投资活动使用净现金3899万美元[281] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的未实现总损失为2281万美元，主要包括机构住宅和商业抵押贷款支持证券[285] - 公司认为2021年3月31日有未实现损失的证券未发生减值，价值下降是市场利率、信用利差和流动性变化所致，而非信用恶化[289] - 截至2021年3月31日，总贷款净额较2020年末减少2.26亿美元，降幅1.28%[294] - 其他资产较2020年末增加236万美元，增幅不到1%[295] - 截至2021年3月31日，总存款较2020年末增加8.11亿美元，增幅3.94%[296] - 截至2021年3月31日，总借款较2020年末减少4727万美元，降幅4.70%[303] - 截至2021年3月31日，应计费用和其他负债较2020年末增加4630万美元，增幅22.88%[305] - 截至2021年3月31日，股东权益为43.3亿美元，较2020年末增加3508万美元，增幅不到1%[307] - 2021年第一季度净收入为1.07亿美元，2020年同期为4018万美元[310] - 2021年前三个月净利息收入为1.91亿美元，较2020年同期增加4944万美元，增幅34.94%[312] - 2021年前三个月信贷损失拨备为14.3万美元，2020年同期为2712万美元[313] - 社区银行板块2021年第一季度净收入为8222万美元，2020年同期为4205万美元[316] - 2021年第一季度非利息收入为2639万美元，较2020年同期的1957万美元增加682万美元[319] - 2021年第一季度非利息支出为1.1002亿美元，较2020年同期的8046万美元增加2955万美元[320] - 2021年第一季度净利息收入为1.9096亿美元，较2020年同期增加4944万美元，增幅34.94%；较2020年第四季度减少103万美元，降幅小于1%[326] - 2021年第一季度税等效净利息收入为1.9201亿美元，较2020年同期增加4971万美元，增幅34.93%；平均盈利资产较2020年同期增加62.1亿美元，增幅35.91%[328] - 2021年第一季度与2020年第四季度相比，税等效净利息收入减少102万美元，降幅小于1%；平均盈利资产增加3.8463亿美元，增幅1.66%[330] - 2021年第一季度贷款增值为980万美元，较2020年同期的955万美元增加25.4万美元；较2020年第四季度的1093万美元减少113万美元，降幅10.32%[328][330] - 2021年第一季度信用损失拨备为14.3万美元，2020年同期为2712万美元；净冲销额为454万美元，2020年同期为669万美元[336] - 2021年第一季度与2020年第四季度相比，信用损失拨备减少1661万美元；净冲销额减少238万美元；年化净冲销额占平均贷款的百分比为0.10%[336] - 2021年第一季度净利息收益率为3.30%，与2020年同期持平，较2020年第四季度的3.33%下降3个基点[329][330] - 截至2021年3月31日，不良贷款和租赁为1.1623亿美元，占贷款和租赁的0.67%，较2020年12月31日的1.3221亿美元（占比0.75%）有所下降[337] - 2021年3月31日，逾期90天以上贷款为1572万美元，较2020年末的1383万美元增加189万美元，增幅13.64%；非应计贷款为4899万美元，较2020年末的6272万美元减少1373万美元，降幅21.90%；重组贷款为5153万美元，较2020年末的5566万美元减少413万美元，降幅7.42%[338] - 2021年3月31日，不良资产总额为1.3492亿美元，其中OREO为1869万美元，占总资产的0.50%[339] - 2021年3月31日，信贷损失拨备为2.5161亿美元，较2020年12月31日的2.5508亿美元有所下降；贷款和租赁损失拨备为2.3158亿美元，较2020年12月31日的2.3583亿美元下降，占贷款和租赁的比例从1.34%降至1.33%，与不良贷款和租赁的覆盖率从178.38%升至199.24%[340][341] - 2021年第一季度，非利息支出为1.4893亿美元，较2020年第一季度增加4779万美元，增幅47.26%[357] - 2021年第一季度，员工薪酬较2020年第一季度增加2787万美元，增幅62.57%，主要因收购卡罗来纳金融增加员工以及抵押贷款银行业务生产增加带来的激励和佣金费用增加[358] - 2021年第一季度，员工福利费用较2020年第一季度增加466万美元，增幅43.24%，主要因收购卡罗来纳金融增加员工导致联邦保险贡献法案费用、健康保险和退休后费用增加，以及激励和佣金费用增加导致FICA费用增加[359] - 2021年第一季度，非利息支出较2020年第四季度减少719万美元，降幅4.61%，主要因员工薪酬减少459万美元和其他费用减少529万美元[364] - 2021年第一季度所得税费用为2757万美元，2020年第一季度为989万美元，环比增加673万美元；2021年第一季度有效税率为20.50%，2020年第一季度为19.75%，2020年第四季度为18.40%[366] - 2021年第一季度经营活动提供现金8058万美元，主要源于当季净收入1.069亿美元；投资活动使用净现金3899万美元；融资活动提供净现金7.1247亿美元；第一季度现金及现金等价物增加7.5407亿美元[372] - 截至2021年3月31日，公司风险加权资本比率为15.68%，一级普通股资本比率、一级资本比率和杠杆比率分别为13.43%、13.43%和10.38%[376] - 截至2021年3月31日，股东权益总额为43.3亿美元，较2020年12月31日增加3508万美元，增幅不到1%；库存股增加1121万美元，增幅7.04%[377] - 2021年第一季度董事会宣布现金股息为每股0.35美元，总计4525万美元，较2020年第一季度的3560万美元增加965万美元，增幅27.10%[379] - 截至2021年3月31日，若收益率曲线立即持续上升100个基点，预计净利息收入一年减少1.58%；上升200个基点，预计减少2.16%；下降100个基点，预计减少0.55%；下降200个基点，预计减少1.57%[386] - 两年期分析显示，截至2021年3月31日，收益率曲线立即持续上升100个基点，预计第二年净利息收入增加1.29%；上升200个基点，预计增加3.04%；下降100个基点，预计减少4.08%；下降200个基点，预计减少6.56%[387] 公司抵押贷款相关证券投资组合数据 - 截至2021年3月31日，公司抵押贷款相关证券投资组合摊余成本为17亿美元，其中约5.936亿美元（36%）为固定利率抵押债务证券（CMOs）[393] - 固定利率CMOs平均期限约3.5年，加权平均收益率2.09%；收益率上升300个基点，平均期限将延长至4.9年，预计价格下跌11.5%[393] - 2021年3月31日，公司约有6.135亿美元固定利率气球和商业抵押贷款支持证券，预计收益率2.15%，预计平均期限5.3年[394] - 2021年3月31日，公司约有1910万美元15年期抵押贷款支持证券，预计收益率2.21%，预计平均期限2.7年[395] - 2021年3月31日，公司约有2.001亿美元20年期抵押贷款支持证券，预计收益率1.48%，预计平均期限5.9年[396] - 2021年3月31日，公司约有1.723亿美元30年期抵押贷款支持证券，预计收益率2.33%，预计平均期限5.2年[397] - 2021年3月31日，固定利率气球和商业抵押贷款支持证券组合主要由房利美和房地美证券组成，加权平均期限8.3年[394] - 2021年3月31日，15年期抵押贷款支持证券组合加权平均贷款期限8.3年，加权平均期限7.8年[395] - 2021年3月31日，20年期抵押贷款支持证券组合加权平均贷款期限1.3年，加权平均期限18.6年[396] - 2021年3月31日，30年期抵押贷款支持证券组合

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为6643万美元，摊薄后每股收益0.30美元，较2020年第四季度的5457万美元（摊薄后每股收益0.24美元）增加1186万美元，同比增加5228万美元，2020年第一季度净收入为1415万美元（摊薄后每股收益0.06美元） [14] - 2021年第一季度贷款损失拨备为负140万美元，2020年第四季度无拨备，2020年第一季度疫情初期拨备为330万美元 [15] - 2021年第一季度税前拨备前收入为6951万美元，较2020年第四季度的6785万美元增加16.6万美元，增幅2.4% [15] - 2021年第一季度PPP手续费收入为60.9万美元，2020年第四季度为111.5万美元 [16] - 2021年第一季度扣除税费、拨备和PPP手续费收入后的收入为6342万美元，较上一季度增加67.2万美元，增幅11.9% [16] - 2021年第一季度税前拨备前收入同比增加197.2万美元，增幅39.6%，扣除PPP手续费收入影响后增加136.3万美元，增幅27.4% [17] - 2021年第一季度非利息收入同比增加29.3万美元，增幅22%，主要来自保险佣金、抵押贷款收入、证券收益和存款服务费增加 [11] - 2021年第一季度非利息支出同比仅增加16.1万美元，主要因存款总额增加导致FDIC评估费用增加 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除PPP贷款外，本季度整体贷款增长未达预期，前两个月增长积极，但3月受大额商业房地产贷款还款和消费者贷款组合负增长影响，消费者贷款组合中可调整利率抵押贷款和房屋净值信贷额度因二级市场再融资而还款 [8] - 剔除购买信贷、受损贷款和PPP贷款后，第一季度贷款增长200万美元，同比增长5580万美元，增幅5.2% [9] - 2021年第一季度存款增长4060万美元，增幅2.9%，主要由无息活期存款增长3500万美元带动，本季度定期存款账户减少4690万美元 [10] - 2021年3月31日，无息存款为3.339亿美元，占总存款的23.2%，2020年3月31日为1.883亿美元，占比15.4%，同比增加1.456亿美元；定期存款同比减少1.093亿美元，占比从2020年3月31日的52.7%降至2021年3月31日的37.1% [18] - 2021年第二季度，17.7%的定期存款（9460万美元）将到期或按0.86%的加权平均利率重新定价 [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于维护客户关系，提供支持和救济，参与薪资保护计划第二轮，为客户处理约500笔贷款，提供超4500万美元救济 [7] - 公司预计全年贷款增长7% - 8%，将继续注重保持信贷质量和定价，通过建立全面关系来推动业务发展 [9] - 公司计划于5月3日重新开放分行营业厅，恢复正常业务 [26] - 公司在市场上有招聘动作，从其他合并中吸纳了人员，第二季度将在马里兰州招聘一名优秀银行家 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年充满挑战，但随着新冠疫苗广泛分发，当地社区出现积极经济迹象，但部分客户仍受疫情直接或间接影响 [6] - 尽管多数迹象显示经济在复苏，但公司仍与客户紧密合作，提供必要支持和救济 [7] - 公司对本季度核心业务结果满意，对2021年剩余时间持乐观态度，认为现有战略计划将持续提升公司价值 [28] 其他重要信息 - 公司在4月初出售了最古老、最大的其他房地产拥有（OREO）物业，将增加第二季度收益，并显著降低不良资产 [27] - 公司第二轮PPP贷款发放超4500万美元，预计今年剩余时间将确认240万美元手续费收入 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待剔除PPP后的核心利润率在第二季度的走势 - 利差增加但利润率下降是由于流动性和当前利率结构与账面上的季节性贷款和证券的差异，这会给资产端带来压力，但负债端因定期存款转出、定期存款重新定价和活期存款增长得到一定缓解；若能实现贷款增长并合理配置贷款组合，利润率至少能保持稳定 [33][35] 问题2: 存款成本从45个基点的水平来看，大概会在什么位置触底 - 6月定期存款大幅重新定价将停止，之后重新定价幅度约为15 - 20个基点，存款成本可能在7月触底；预计第二季度成本下降12个基点，第三季度下降8个基点，但具体取决于存款组合、到期情况等因素 [36][38] 问题3: 240万美元的PPP手续费收入是仅指第二轮还是包括2020年发放贷款剩余的收入 - 240万美元仅指最新一轮（第二轮）发放的约500笔贷款的手续费收入 [39][40] 问题4: 除了第二轮的手续费收入，2020年发放的贷款还有多少剩余手续费收入 - 2020年发放的贷款剩余手续费收入为36.4万美元 [41][42] 问题5: 对今年准备金和拨备的展望如何，是否能预期未来几个季度拨备稳定或为零 - 信贷质量好于预期，预计未来信贷质量将保持稳定，拨备主要受贷款增长和受疫情影响行业的贷款情况影响，下一季度可能无需拨备，第三和第四季度可能有少量拨备 [49] 问题6: 4月出售的OREO物业账面价值和预计第二季度的收益是多少 - 该物业账面价值为380万美元，出售会有不错的收益，但由于还有一些法律费用未确定，具体收益需在季度后期明确，此次出售将显著降低OREO余额 [51] 问题7: 3月宣布的股票回购计划，考虑到罗素指数调整，未来一个季度在股票回购方面会有多积极 - 公司一直在关注罗素指数调整情况，目前处于禁售期，正在进行分析，预计在5月7日至6月7日罗素指数调整期间会积极进行股票回购 [53] 问题8: 今年费用的展望如何，本季度PPP贷款发放是否有递延成本 - 本季度PPP贷款发放相关费用为60.9万美元，不包括内部成本；剔除PPP影响后，非利息收入同比增长29.3万美元，非利息支出增长16.1万美元，非利息收入覆盖了非利息支出的增长并有剩余；第三和第四季度非利息支出会因数据处理成本增加而有所上升，但公司会将其控制在个位数增长范围内，预计全年费用维持在880万美元的水平 [54][56] 问题9: 剩余约270万美元的PPP手续费收入是否都会计入净利息收入 - 是的，剩余约270万美元的PPP手续费收入都会计入净利息收入 [65] 问题10: 全年7% - 8%的贷款增长是否包括PPP贷款的减少 - 不包括，7% - 8%的贷款增长是剔除PPP贷款后的核心贷款增长 [66] 问题11: 市场上有收购活动，公司如何从市场动荡中受益，是否有潜在新招聘计划 - 公司在积极寻找机会，疫情期间作为社区银行获得的良好声誉有助于招聘，已从其他合并中吸纳两人，第二季度将在马里兰州招聘一名优秀银行家 [69] 问题12: 公司有形资本比率约为10%，在什么资本比率水平或盈利百分比下会进行股票回购 - 公司正在重新评估股票回购金额，之前基于第一季度预算考虑可支出约800万美元进行回购，后续会结合罗素指数调整情况重新审视；公司希望平衡资本水平，通过股票回购和股息分配来提升股东价值 [74][75] 问题13: 请介绍大里士满地区房地产市场（商业和住宅开发）的总体情况、机会以及对估值的担忧 - 当地房地产市场价格涨幅显著，住宅市场表现出色，建筑商业务良好，尽管建筑成本上升，但仍有较好的利润率和销售情况；公司对大型购物中心等商业地产项目持谨慎态度，担心价格快速上涨可能形成泡沫，会持续关注受疫情影响行业的贷款情况和风险敞口 [77][79]

业绩总结 - United Bankshares, Inc. 2020年净收入创下2.89亿美元，稀释每股收益为2.40美元[9] - 2020年第四季度净收入为9240万美元，稀释每股收益为0.71美元[12] - 2020年全年的总收入为2.85亿美元，较2019年的8480万美元增长了236%[62] 财务数据 - 总资产为262亿美元，净贷款为181亿美元，总存款为206亿美元[7] - 2020年平均资产回报率为1.20%，平均股本回报率为7.30%[9] - 2020年利息和费用收入为798,382千美元，净利息收入为689,773千美元[13] - 2020年非利息收入为354,746千美元，非利息支出为578,217千美元[13] - 2020年效率比率为55.4%，显示出强劲的费用控制[9] - 报告的净利差从3.18%增加至3.33%[21] - 贷款损失准备金（ALLL）为235,830,000美元，占贷款的1.34%[32] - 截至2020年12月31日，普通股权一级资本比率为13.3%[58] 用户数据 - 截至2020年12月31日，COVID-19贷款延期从33亿美元（约占总贷款的18%）下降至4亿美元（约占总贷款的2%）[30] - 截至2020年12月31日，非表内不良贷款总额为132,207,000美元，较2020年9月30日的152,276,000美元减少[32] - 截至2020年12月31日，消费者贷款延期总额为7400万美元，占总消费者贷款的1.7%[41] - 截至2020年12月31日，PPP贷款余额为12亿美元，平均贷款余额为135,200美元[42] 未来展望 - 预计2021财年的购置会计贷款增值为2000万美元，2022财年为1600万美元[21] - 预计2021年贷款增长（不包括PPP贷款的宽免和新PPP贷款发放）将处于低至中个位数的增长范围[63] - 预计2021年抵押贷款银行收入在上半年将保持相对强劲[64] 其他信息 - 2020年已连续47年增加股息，当前股息收益率为3.8%[9] - 2020年PPP贷款计划共发放超过8900笔，金额约为13亿美元[109] - 截至2020年12月31日，流动性缓冲约占总资产的28%[105] - 2020年全年的贷款发放总额为66.48亿美元，较2019年的29.42亿美元增长了126%[62]

公司业务交易收益 - 2014年第三季度公司出售4笔Trup Cdos，净收益130万美元[74] 存款保险相关 - 2010年7月21日《多德 - 弗兰克法案》签署成为法律，将标准最高存款保险金额永久提高到25万美元[73] - 2018年9月30日，存款保险基金储备率达到1.36%，超过法定最低储备率1.35% [81] 公司FDIC保险费用 - 2020、2019和2018年公司FDIC保险费用分别为1010万美元、810万美元和1150万美元[82] 资本规则要求 - 《巴塞尔III资本规则》要求公司维持CET1与风险加权资产最低比率为7.0%，一级资本与风险加权资产最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产最低比率为10.5%，杠杆率最低为4.0% [84] - 《巴塞尔III资本规则》规定的标准化风险权重方法中，美国政府和机构证券风险权重为0%，某些股权风险暴露为600% [89] - 2015年1月1日起，“资本状况良好”机构的总风险资本比率需达到10%或更高，一级风险资本比率需达到8%或更高，CET1比率需达到6.5%或更高，一级杠杆率需达到5%或更高[94] - 公司需遵守巴塞尔III规则，维持普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%、杠杆比率4%，并保持2.5%的资本保护缓冲[162] - 公司需遵守美联储资本充足标准，不达标会限制资本分配和高管薪酬[162][163] 资本规则变化 - 2019年7月《资本简化规则》通过，此前若某一类别超过CET1的10%或所有此类项目合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除相应金额，规则通过后该比例提高到25% [86] 会计规则选择 - 公司选择采用《2019 CECL规则》的五年过渡选项[88] 公司资本状况评定 - 截至2020年12月31日，联合银行被视为“资本状况良好”的机构[95] 公司CRA检查评级 - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“优秀”[96] 新冠相关法案 - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）成为法律，提供超2万亿美元抗疫和刺激经济；12月27日《2021年综合拨款法案》（CAA）签署，约9000亿美元，延长CARES法案多项条款并提供额外新冠救济[99] 州银行法规定 - 西弗吉尼亚州银行法规定，收购或合并后存款机构或其控股公司在该州控制的存款不得超过该州所有保险存款机构存款总额的25%，可申请豁免[104] 公司监管机构 - 资产超100亿美元的银行如联合银行，受消费者金融保护局（CFPB）对联邦消费者金融法律的监管[106] LIBOR相关动态 - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）；2020年11月30日，提议将最常用的美元LIBOR设置的发布延长至2023年6月30日，监管机构鼓励银行在2021年12月31日前停止使用美元LIBOR作为参考利率[156] - 2020年11月30日，LIBOR管理员宣布将咨询停止发布一周和两个月LIBOR设置的意向，2021年12月31日后立即停止，其余设置在2023年6月30日后立即停止[156] 《多德 - 弗兰克法案》影响 - 《多德 - 弗兰克法案》2010年7月颁布，对银行和金融机构监管制度进行重大改革，法规变化可能对公司产生重大和不可预测的影响[157] 税务检查影响 - 公司及其子公司日常业务中常受联邦和州税务机关检查和挑战，若挑战未解决，可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[159] CRA法规意见征求 - 2020年9月，美联储发布《拟议规则制定预先通知》（ANPR），邀请公众就更新实施CRA的法规发表意见[97] 计算机安全事件通知要求 - 2020年12月，联邦银行机构发布《拟议规则制定通知》，要求银行组织在意识到“计算机安全事件”或“通知事件”后36小时内通知其主要监管机构[101] CFPB监管影响 - 公司受CFPB监管，相关法规变化及监管报告制度成本和限制或影响盈利能力[160][161] 公司抵押贷款服务业务 - 截至2020年12月31日，公司通过子公司为第三方持有的约36亿美元抵押贷款提供服务[167] 公司股价波动因素 - 公司股价会因多种因素大幅波动，如市场、经济、政治、行业等因素[171][175] 公司股息支付能力 - 截至2020年12月31日，联合银行无需监管批准可向公司支付约9460万美元股息[173] 公司资本获取情况 - 公司未来可能寻求额外资本，但资本获取受市场、经济等因素影响，无法保证[178][179] 会计或税收声明影响 - 新的会计或税收声明及解释可能改变现有会计方法，影响公司经营和财务状况[180] 公司房地产相关风险 - 公司可能面临与房地产相关的环境负债或成本，影响费用和经营结果[182][183] 外部事件对公司影响 - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能影响公司业务开展，对财务状况和经营结果产生重大不利影响[184]