财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为6643万美元，摊薄后每股收益0.30美元，较2020年第四季度的5457万美元（摊薄后每股收益0.24美元）增加1186万美元，同比增加5228万美元，2020年第一季度净收入为1415万美元（摊薄后每股收益0.06美元） [14] - 2021年第一季度贷款损失拨备为负140万美元，2020年第四季度无拨备，2020年第一季度疫情初期拨备为330万美元 [15] - 2021年第一季度税前拨备前收入为6951万美元，较2020年第四季度的6785万美元增加16.6万美元，增幅2.4% [15] - 2021年第一季度PPP手续费收入为60.9万美元，2020年第四季度为111.5万美元 [16] - 2021年第一季度扣除税费、拨备和PPP手续费收入后的收入为6342万美元，较上一季度增加67.2万美元，增幅11.9% [16] - 2021年第一季度税前拨备前收入同比增加197.2万美元，增幅39.6%，扣除PPP手续费收入影响后增加136.3万美元，增幅27.4% [17] - 2021年第一季度非利息收入同比增加29.3万美元，增幅22%，主要来自保险佣金、抵押贷款收入、证券收益和存款服务费增加 [11] - 2021年第一季度非利息支出同比仅增加16.1万美元，主要因存款总额增加导致FDIC评估费用增加 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除PPP贷款外，本季度整体贷款增长未达预期，前两个月增长积极，但3月受大额商业房地产贷款还款和消费者贷款组合负增长影响，消费者贷款组合中可调整利率抵押贷款和房屋净值信贷额度因二级市场再融资而还款 [8] - 剔除购买信贷、受损贷款和PPP贷款后，第一季度贷款增长200万美元，同比增长5580万美元，增幅5.2% [9] - 2021年第一季度存款增长4060万美元，增幅2.9%，主要由无息活期存款增长3500万美元带动，本季度定期存款账户减少4690万美元 [10] - 2021年3月31日，无息存款为3.339亿美元，占总存款的23.2%，2020年3月31日为1.883亿美元，占比15.4%，同比增加1.456亿美元；定期存款同比减少1.093亿美元，占比从2020年3月31日的52.7%降至2021年3月31日的37.1% [18] - 2021年第二季度，17.7%的定期存款（9460万美元）将到期或按0.86%的加权平均利率重新定价 [19] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于维护客户关系，提供支持和救济，参与薪资保护计划第二轮，为客户处理约500笔贷款，提供超4500万美元救济 [7] - 公司预计全年贷款增长7% - 8%，将继续注重保持信贷质量和定价，通过建立全面关系来推动业务发展 [9] - 公司计划于5月3日重新开放分行营业厅，恢复正常业务 [26] - 公司在市场上有招聘动作，从其他合并中吸纳了人员，第二季度将在马里兰州招聘一名优秀银行家 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年充满挑战，但随着新冠疫苗广泛分发，当地社区出现积极经济迹象，但部分客户仍受疫情直接或间接影响 [6] - 尽管多数迹象显示经济在复苏，但公司仍与客户紧密合作，提供必要支持和救济 [7] - 公司对本季度核心业务结果满意，对2021年剩余时间持乐观态度，认为现有战略计划将持续提升公司价值 [28] 其他重要信息 - 公司在4月初出售了最古老、最大的其他房地产拥有（OREO）物业，将增加第二季度收益，并显著降低不良资产 [27] - 公司第二轮PPP贷款发放超4500万美元，预计今年剩余时间将确认240万美元手续费收入 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待剔除PPP后的核心利润率在第二季度的走势 - 利差增加但利润率下降是由于流动性和当前利率结构与账面上的季节性贷款和证券的差异，这会给资产端带来压力，但负债端因定期存款转出、定期存款重新定价和活期存款增长得到一定缓解；若能实现贷款增长并合理配置贷款组合，利润率至少能保持稳定 [33][35] 问题2: 存款成本从45个基点的水平来看，大概会在什么位置触底 - 6月定期存款大幅重新定价将停止，之后重新定价幅度约为15 - 20个基点，存款成本可能在7月触底；预计第二季度成本下降12个基点，第三季度下降8个基点，但具体取决于存款组合、到期情况等因素 [36][38] 问题3: 240万美元的PPP手续费收入是仅指第二轮还是包括2020年发放贷款剩余的收入 - 240万美元仅指最新一轮（第二轮）发放的约500笔贷款的手续费收入 [39][40] 问题4: 除了第二轮的手续费收入，2020年发放的贷款还有多少剩余手续费收入 - 2020年发放的贷款剩余手续费收入为36.4万美元 [41][42] 问题5: 对今年准备金和拨备的展望如何，是否能预期未来几个季度拨备稳定或为零 - 信贷质量好于预期，预计未来信贷质量将保持稳定，拨备主要受贷款增长和受疫情影响行业的贷款情况影响，下一季度可能无需拨备，第三和第四季度可能有少量拨备 [49] 问题6: 4月出售的OREO物业账面价值和预计第二季度的收益是多少 - 该物业账面价值为380万美元，出售会有不错的收益，但由于还有一些法律费用未确定，具体收益需在季度后期明确，此次出售将显著降低OREO余额 [51] 问题7: 3月宣布的股票回购计划，考虑到罗素指数调整，未来一个季度在股票回购方面会有多积极 - 公司一直在关注罗素指数调整情况，目前处于禁售期，正在进行分析，预计在5月7日至6月7日罗素指数调整期间会积极进行股票回购 [53] 问题8: 今年费用的展望如何，本季度PPP贷款发放是否有递延成本 - 本季度PPP贷款发放相关费用为60.9万美元，不包括内部成本；剔除PPP影响后，非利息收入同比增长29.3万美元，非利息支出增长16.1万美元，非利息收入覆盖了非利息支出的增长并有剩余；第三和第四季度非利息支出会因数据处理成本增加而有所上升，但公司会将其控制在个位数增长范围内，预计全年费用维持在880万美元的水平 [54][56] 问题9: 剩余约270万美元的PPP手续费收入是否都会计入净利息收入 - 是的，剩余约270万美元的PPP手续费收入都会计入净利息收入 [65] 问题10: 全年7% - 8%的贷款增长是否包括PPP贷款的减少 - 不包括，7% - 8%的贷款增长是剔除PPP贷款后的核心贷款增长 [66] 问题11: 市场上有收购活动，公司如何从市场动荡中受益，是否有潜在新招聘计划 - 公司在积极寻找机会，疫情期间作为社区银行获得的良好声誉有助于招聘，已从其他合并中吸纳两人，第二季度将在马里兰州招聘一名优秀银行家 [69] 问题12: 公司有形资本比率约为10%，在什么资本比率水平或盈利百分比下会进行股票回购 - 公司正在重新评估股票回购金额，之前基于第一季度预算考虑可支出约800万美元进行回购，后续会结合罗素指数调整情况重新审视；公司希望平衡资本水平，通过股票回购和股息分配来提升股东价值 [74][75] 问题13: 请介绍大里士满地区房地产市场（商业和住宅开发）的总体情况、机会以及对估值的担忧 - 当地房地产市场价格涨幅显著，住宅市场表现出色，建筑商业务良好，尽管建筑成本上升，但仍有较好的利润率和销售情况；公司对大型购物中心等商业地产项目持谨慎态度，担心价格快速上涨可能形成泡沫，会持续关注受疫情影响行业的贷款情况和风险敞口 [77][79]

业绩总结 - United Bankshares, Inc. 2020年净收入创下2.89亿美元，稀释每股收益为2.40美元[9] - 2020年第四季度净收入为9240万美元，稀释每股收益为0.71美元[12] - 2020年全年的总收入为2.85亿美元，较2019年的8480万美元增长了236%[62] 财务数据 - 总资产为262亿美元，净贷款为181亿美元，总存款为206亿美元[7] - 2020年平均资产回报率为1.20%，平均股本回报率为7.30%[9] - 2020年利息和费用收入为798,382千美元，净利息收入为689,773千美元[13] - 2020年非利息收入为354,746千美元，非利息支出为578,217千美元[13] - 2020年效率比率为55.4%，显示出强劲的费用控制[9] - 报告的净利差从3.18%增加至3.33%[21] - 贷款损失准备金（ALLL）为235,830,000美元，占贷款的1.34%[32] - 截至2020年12月31日，普通股权一级资本比率为13.3%[58] 用户数据 - 截至2020年12月31日，COVID-19贷款延期从33亿美元（约占总贷款的18%）下降至4亿美元（约占总贷款的2%）[30] - 截至2020年12月31日，非表内不良贷款总额为132,207,000美元，较2020年9月30日的152,276,000美元减少[32] - 截至2020年12月31日，消费者贷款延期总额为7400万美元，占总消费者贷款的1.7%[41] - 截至2020年12月31日，PPP贷款余额为12亿美元，平均贷款余额为135,200美元[42] 未来展望 - 预计2021财年的购置会计贷款增值为2000万美元，2022财年为1600万美元[21] - 预计2021年贷款增长（不包括PPP贷款的宽免和新PPP贷款发放）将处于低至中个位数的增长范围[63] - 预计2021年抵押贷款银行收入在上半年将保持相对强劲[64] 其他信息 - 2020年已连续47年增加股息，当前股息收益率为3.8%[9] - 2020年PPP贷款计划共发放超过8900笔，金额约为13亿美元[109] - 截至2020年12月31日，流动性缓冲约占总资产的28%[105] - 2020年全年的贷款发放总额为66.48亿美元，较2019年的29.42亿美元增长了126%[62]

公司业务交易收益 - 2014年第三季度公司出售4笔Trup Cdos，净收益130万美元[74] 存款保险相关 - 2010年7月21日《多德 - 弗兰克法案》签署成为法律，将标准最高存款保险金额永久提高到25万美元[73] - 2018年9月30日，存款保险基金储备率达到1.36%，超过法定最低储备率1.35% [81] 公司FDIC保险费用 - 2020、2019和2018年公司FDIC保险费用分别为1010万美元、810万美元和1150万美元[82] 资本规则要求 - 《巴塞尔III资本规则》要求公司维持CET1与风险加权资产最低比率为7.0%，一级资本与风险加权资产最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产最低比率为10.5%，杠杆率最低为4.0% [84] - 《巴塞尔III资本规则》规定的标准化风险权重方法中，美国政府和机构证券风险权重为0%，某些股权风险暴露为600% [89] - 2015年1月1日起，“资本状况良好”机构的总风险资本比率需达到10%或更高，一级风险资本比率需达到8%或更高，CET1比率需达到6.5%或更高，一级杠杆率需达到5%或更高[94] - 公司需遵守巴塞尔III规则，维持普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%、杠杆比率4%，并保持2.5%的资本保护缓冲[162] - 公司需遵守美联储资本充足标准，不达标会限制资本分配和高管薪酬[162][163] 资本规则变化 - 2019年7月《资本简化规则》通过，此前若某一类别超过CET1的10%或所有此类项目合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除相应金额，规则通过后该比例提高到25% [86] 会计规则选择 - 公司选择采用《2019 CECL规则》的五年过渡选项[88] 公司资本状况评定 - 截至2020年12月31日，联合银行被视为“资本状况良好”的机构[95] 公司CRA检查评级 - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“优秀”[96] 新冠相关法案 - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）成为法律，提供超2万亿美元抗疫和刺激经济；12月27日《2021年综合拨款法案》（CAA）签署，约9000亿美元，延长CARES法案多项条款并提供额外新冠救济[99] 州银行法规定 - 西弗吉尼亚州银行法规定，收购或合并后存款机构或其控股公司在该州控制的存款不得超过该州所有保险存款机构存款总额的25%，可申请豁免[104] 公司监管机构 - 资产超100亿美元的银行如联合银行，受消费者金融保护局（CFPB）对联邦消费者金融法律的监管[106] LIBOR相关动态 - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）；2020年11月30日，提议将最常用的美元LIBOR设置的发布延长至2023年6月30日，监管机构鼓励银行在2021年12月31日前停止使用美元LIBOR作为参考利率[156] - 2020年11月30日，LIBOR管理员宣布将咨询停止发布一周和两个月LIBOR设置的意向，2021年12月31日后立即停止，其余设置在2023年6月30日后立即停止[156] 《多德 - 弗兰克法案》影响 - 《多德 - 弗兰克法案》2010年7月颁布，对银行和金融机构监管制度进行重大改革，法规变化可能对公司产生重大和不可预测的影响[157] 税务检查影响 - 公司及其子公司日常业务中常受联邦和州税务机关检查和挑战，若挑战未解决，可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[159] CRA法规意见征求 - 2020年9月，美联储发布《拟议规则制定预先通知》（ANPR），邀请公众就更新实施CRA的法规发表意见[97] 计算机安全事件通知要求 - 2020年12月，联邦银行机构发布《拟议规则制定通知》，要求银行组织在意识到“计算机安全事件”或“通知事件”后36小时内通知其主要监管机构[101] CFPB监管影响 - 公司受CFPB监管，相关法规变化及监管报告制度成本和限制或影响盈利能力[160][161] 公司抵押贷款服务业务 - 截至2020年12月31日，公司通过子公司为第三方持有的约36亿美元抵押贷款提供服务[167] 公司股价波动因素 - 公司股价会因多种因素大幅波动，如市场、经济、政治、行业等因素[171][175] 公司股息支付能力 - 截至2020年12月31日，联合银行无需监管批准可向公司支付约9460万美元股息[173] 公司资本获取情况 - 公司未来可能寻求额外资本，但资本获取受市场、经济等因素影响，无法保证[178][179] 会计或税收声明影响 - 新的会计或税收声明及解释可能改变现有会计方法，影响公司经营和财务状况[180] 公司房地产相关风险 - 公司可能面临与房地产相关的环境负债或成本，影响费用和经营结果[182][183] 外部事件对公司影响 - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能影响公司业务开展，对财务状况和经营结果产生重大不利影响[184]

业绩总结 - 2020年净收入创纪录，达到2.89亿美元，稀释每股收益为2.40美元[7] - 2020年平均资产回报率为1.20%，平均股本回报率为7.30%，平均有形股本回报率为12.90%[7] - 2020年利息和费用收入为7.98亿美元，净利息收入为6.89亿美元[11] - 2020年非利息收入为3.55亿美元，较2019年的1.50亿美元大幅增长[11] - 2020年第四季度净收入为9240万美元，稀释每股收益为0.71美元，较第三季度的1.04亿美元和0.80美元有所下降[11] - 2020年第四季度净利息收入较第三季度增加630万美元，主要由于利息支出减少770万美元[11] - 2020年第四季度，税前收入为34,807千美元，较第三季度的70,223千美元下降[61] 贷款与存款情况 - 截至2020年第四季度，贷款余额较上季度减少3.45亿美元，主要由于住宅房地产贷款和薪资保护计划贷款的下降[28] - 截至2020年12月31日，存款总额为205.85亿美元，较上季度增加3.33亿美元[48] - 截至2020年12月31日，利息-bearing存款占总存款的64.0%[47] - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金（ALLL）为235,830,000美元，占净贷款的1.34%[30] - 截至2020年6月30日，COVID-19贷款延期总额从33亿美元（约占总贷款的18%）下降至4亿美元（约占总贷款的2%）[28] - 截至2020年12月31日，非执行贷款总额为132,207,000美元，较2020年9月30日的152,276,000美元减少[30] - 消费者贷款延期总额为7400万美元，占总消费者贷款的1.7%，较2020年6月30日的2.85亿美元（占6.0%）显著下降[39] 未来展望 - 预计2021年贷款增长（不包括PPP贷款的宽免和新PPP贷款发放）将处于低至中个位数的增长范围[62] - 预计2021年抵押贷款银行收入在上半年将保持相对强劲[63] - 预计2021年的税率约为20.5%[64] 股东回报与资本状况 - 2020年股东分红连续第47年增加，目前股息收益率为4.2%[7] - 2020年末，普通股每股有形账面价值为19.15美元，较2020年第三季度的18.28美元有所上升[93] - 2020年末，资本充足率CET1为13.3%，有形资产比率TE/TA为10.2%[70] 贷款活动 - 2020年第三季度，抵押贷款申请总额为3,460,687千美元，第四季度降至2,284,532千美元[61] - 2020年第三季度，贷款发放总额为2,071,717千美元，第四季度略微下降至1,979,284千美元[61] - 2020年第三季度，贷款销售总额为1,898,539千美元，第四季度上升至2,065,400千美元[61] - 2020年第四季度，薪资保护计划贷款的余额减少了1.04亿美元，主要由于小企业管理局的贷款豁免[40]

财务数据和关键指标变化 - 2020年净收入为1550万美元，较2019年的1570万美元略有下降，主要因疫情期间贷款损失准备金增加387.5万美元 [7] - 2020年第四季度净收入为550万美元，高于2020年第三季度的450万美元和2019年第四季度的400万美元，得益于净利息收入和非利息收入增加 [7] - 2020年税前预拨备收入为2350万美元，较2019年的1960万美元增加390万美元，增幅20.1% [13] - 2020年利息支出为1230万美元，较2019年下降320万美元，降幅20.6%，因付息负债利率从2019年的1.44%降至2020年的1.08% [13] - 2020年净利息收入较2019年增加140万美元，增幅2.7%，但净利息收益率从2019年的3.82%降至2020年的3.52%，利息利差从3.55%降至3.27% [14] - 2020年非利息收入较2019年增长11.1%，其中抵押贷款收入同比增加63万美元，增幅129.6%，非利息收入中的其他部分增加19万美元 [16] - 2020年非利息支出为3370万美元，较2019年减少200万美元，降幅5.6%，主要因薪资和员工福利、内部贷款成本下降，以及2019年关闭两家分行的影响 [17] - 2020年第四季度净收入为550万美元，高于第三季度的450万美元；每股收益为0.24美元，高于第三季度的0.20美元 [18] - 2020年第四季度净利息收入较第三季度增加130万美元，利息收入增加82.2万美元，利息支出减少46.4万美元 [19] - 2020年第四季度PPP费用增加78.5万美元，达到110万美元；非利息收入增加5.3万美元，主要由服务收费收入和抵押贷款收入增加带动 [20] - 2020年第四季度非利息支出增加21.3万美元，主要因薪资和员工福利增加29.1万美元，所得税费用增加18.5万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2020年剔除薪资保护计划贷款后贷款增长7480万美元，增幅7.1%；全年不良资产减少280万美元，降幅26% [8] - 存款业务方面，2020年支票、货币市场和储蓄账户增长2.509亿美元，定期存款下降1560万美元；无息活期存款占总存款的比例从2019年末的15.4%升至21.4% [9] - 非利息收入业务中，抵押贷款发起费用和投资管理集团收入增长带动非利息收入改善 [10] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续管理资产负债表以应对多种情况，谨慎关注影响信贷质量和利率风险的因素 [25] - 公司将探索移动和科技领域对业务的拓展，而非单纯依赖实体分行 [37] - 公司正与监管机构沟通，以重新确认2021年的普通股回购计划 [27] - 公司会持续关注股息率、回购和小型并购活动，以提高股本回报率 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年银行业面临前所未有的挑战，但公司凭借强大的疫情应对计划和专业的管理团队，不仅度过难关，还为客户和社区做出积极贡献 [6] - 2020年的趋势对2021年有利，公司有信心适应各种情况并取得成功 [25] - 尽管疫情挑战仍在，但管理层和董事会对新的一年充满期待，相信公司能够适应并克服困难 [28] 其他重要信息 - 公司通过薪资保护计划和其他新冠救济措施，在弗吉尼亚州和马里兰州的就业和企业保留方面发挥了重要作用 [6] - 公司已收到超过100份第二轮薪资保护计划申请，金额达1700万美元 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 年末延期还款的贷款余额及剩余延期贷款情况 - 截至12月31日，有5270万美元贷款处于延期还款状态，其中非PCI贷款约5100万美元，涉及多种行业，包括餐厅、酒店、娱乐场所、小企业、食品供应商、办公用品公司和托儿所等，多数贷款有还款行为，只有一笔需要重组并已获得额外现金抵押 [31][32] 问题2: 本季度风险评级是否有显著迁移 - 没有贷款进入特别提及或次级类别，多数迁移是从特别提及类别回升至合格等级，没有重大恶化情况 [35] 问题3: 如何看待分行布局以及在费用方面提高效率的机会 - 公司分行布局不广泛，费用与市场份额匹配度高，可能会对一两个分行进行调整；长期来看，公司更关注移动和科技业务的拓展，目前客户服务中心新账户增长显著 [37] 问题4: 如何看待2021年剔除PCI和PPP费用后的核心净息差 - 第一季度存款利息支出将大幅下降，部分影响会延续到第二季度，之后资金成本将触底并稳定；利息收入方面，剔除PPP费用后较为稳定，但后续可能面临压力 [39][43] 问题5: 第一季度到期的定期存款情况及对贷存比的影响 - 预计85% - 90%的到期定期存款将被保留；随着部分现金流出，预计全年贷存比将上升 [45] 问题6: 本季度是否重新启动回购以及2021年资本配置计划 - 公司正在与监管机构沟通2021年的回购规模，预计未来一个月左右会有相关公告；公司会综合考虑股息率、回购和小型并购活动，以提高股本回报率 [47] 问题7: 2021年贷款增长预期 - 公司预计2021年核心贷款组合增长7% - 8% [52] 问题8: 第四季度服务收费增加的原因及未来趋势 - 第四季度服务收费增加是由于一次性收到10.2万美元的互换费；未来服务收费和费用收入将回到类似第三季度的水平 [54] 问题9: 如何对证券投资组合进行建模 - 2021年证券投资组合将保守增长，公司将把部分存款配置到风险权重为0%、浮动利率且有政府担保的证券上，如SBA或学生贷款池 [55] 问题10: 证券投资组合是否有目标占比 - 公司证券投资占总资产的比例从未低于15%，主要目的是有效利用现金资产 [58] 问题11: PCI投资组合2021年的还款速度 - 预计PCI投资组合每年减少约750万美元，此外还会有额外还款 [61]

薪资保护计划（PPP）贷款相关 - 截至2020年9月30日，公司处理近9000笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额超12.9亿美元，第三季度和前九个月分别确认530万美元和1010万美元手续费收入[266] - 《薪资保护计划灵活性法案》（PPPFA）将借款人使用贷款资金时间从8周延长至24周，将强制工资支出比例从75%降至60%，还款时间从2年延长至5年[267] - 2020年10月8日，美国小企业管理局（SBA）发布5万美元及以下PPP贷款的简化贷款豁免申请[265] - SBA根据贷款规模向贷款人支付手续费，不超过35万美元贷款为5%，超过35万美元且低于200万美元贷款为3%，至少200万美元贷款为1%[266] 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）贷款修改相关 - 截至2020年9月30日，公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）对约33亿美元未偿还贷款进行5910笔合格贷款修改，其中1433笔合格贷款修改涉及约11.9亿美元未偿还贷款[271] 会计政策变更相关 - 2020年1月1日，公司采用《金融工具 - 信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量》（ASU 2016 - 13），采用修正追溯法，使信用损失准备金净增加5744万美元，留存收益减少4433万美元[274] 贷款组合信用损失准备金相关 - 基于2020年9月30日、6月30日和3月31日的经济状况，管理层分别记录1634万美元、2712万美元和1696万美元贷款组合信用损失准备金，2020年第二季度还记录2895万美元购买非信用恶化（非PCD）贷款和租赁的贷款损失准备金[275] 公司收购相关 - 2020年5月1日，公司收购卡罗来纳金融公司100%流通普通股，收购时卡罗来纳金融公司资产50亿美元，净贷款和租赁32.9亿美元，存款38.7亿美元[276] - 由于卡罗来纳金融公司收购，2020年第三季度和前九个月平均余额、收入和费用增加，且分别包含567万美元和5368万美元合并相关费用[278] 应对新冠疫情政策相关 - 公司为应对新冠疫情实施多项政策，包括限制非必要旅行和大型外部聚会、暂时关闭金融中心大堂、扩大远程办公、实施社交距离政策等[272] 贷款损失准备金影响相关 - 2020年9月30日，贷款损失准备金为2.2581亿美元，若增加10%需额外准备金2258万美元，税后将使2020年前九个月净收入减少约1784万美元，摊薄后每股减少0.15美元[293] 金融工具公允价值计量相关 - 2020年9月30日，约14.47%（37.5亿美元）的总资产为按公允价值计量的金融工具，其中约78.73%（29.5亿美元）使用可观察市场数据估值，约21.27%（7.9777亿美元）使用不可观察市场信息估值；仅1137万美元（不到1%）的总负债按公允价值计量，且全部使用可观察市场数据估值[298] 公司资产负债及股东权益变化相关 - 2020年9月30日，公司总资产为259.3亿美元，较2019年12月31日增加62.7亿美元，增幅31.88%，主要因收购卡罗来纳金融和PPP贷款[300] - 2020年9月30日，贷款和租赁组合增加42.2亿美元，增幅30.76%；现金及现金等价物增加8.1904亿美元，增幅97.80%；投资证券增加3.3747亿美元，增幅12.64%；待售贷款增加4.2457亿美元，增幅109.56%；商誉增加3.1687亿美元，增幅21.44%；其他资产增加1.754亿美元，增幅39.69%；银行房产和设备增加8381万美元，增幅86.72%；应收利息增加706万美元，增幅12.15%，主要因卡罗来纳金融合并[300] - 2020年9月30日，总负债较2019年末增加53.7亿美元，增幅32.92%，主要因存款增加64亿美元，增幅46.19%，应计及其他负债增加7642万美元，增幅44.87%，主要因收购卡罗来纳金融；借款减少11.4亿美元，降幅51.51%部分抵消了增长[300] - 2020年9月30日，股东权益较2019年末增加9.0361亿美元，增幅26.86%，主要因收购卡罗来纳金融[300] - 2020年9月30日，现金及现金等价物较2019年末增加8.1904亿美元，增幅97.80%，其中有息银行存款增加7.2704亿美元，增幅111.61%；银行现金及应收款项增加9199万美元，增幅49.66%；联邦基金销售增加3000美元，增幅不到1%；2020年前九个月，融资活动提供净现金8.8901亿美元，经营和投资活动分别使用净现金4534万美元和2464万美元[302] - 2020年9月30日，投资证券总额较2019年末增加3.3747亿美元，增幅12.64%，卡罗来纳金融收购增加5.8079亿美元；可供出售证券增加3.4051亿美元，增幅13.97%；持有至到期证券减少23.2万美元，降幅16.04%；权益证券为1.026亿美元，增加1360万美元，增幅15.30%；其他投资证券减少417万美元，降幅1.88%[304] - 截至2020年9月30日，可供出售证券公允价值较2019年末增加3.40506亿美元，增幅13.97%[305] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券摊余成本较2019年末减少23.2万美元，降幅16.04%[305] - 2020年9月30日，可供出售证券未实现总损失为1064万美元[306] - 截至2020年9月30日，可供出售抵押贷款支持证券摊余成本为14.4亿美元，公允价值为15.0亿美元[307] - 截至2020年9月30日，可供出售公司证券摊余成本为6.8033亿美元，公允价值为6.7748亿美元[309] - 截至2020年9月30日，贷款持有待售较2019年末增加4.2457亿美元，增幅109.56%[313] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁净额较2019年末增加42.2亿美元，增幅30.76%[315] - 其他资产较2019年末增加1.7540亿美元，增幅39.69%[317] - 截至2020年9月30日，存款总额较2019年末增加64.0亿美元，增幅46.19%[319] - 非利息存款较2019年末增加26.8亿美元，增幅58.06%；利息存款增加37.2亿美元，增幅40.25%[319] - 截至2020年9月30日，总存款为2.0251539亿美元，较2019年末增加6399.118万美元，增幅46.19%[324] - 截至2020年9月30日，总借款为10.73031亿美元，较2019年末减少11.39652亿美元，降幅51.51%[326][327] - 截至2020年9月30日，应计费用和其他负债较2019年末增加7642万美元，增幅44.87%[328] - 截至2020年9月30日，股东权益为42.7亿美元，较2019年末增加9.0361亿美元，增幅26.86%[329] - 2020年前九个月，留存收益较2019年末减少2589万美元，降幅2.29%[330] - 2020年9月30日，总股东权益为42.7亿美元，因收购卡罗来纳金融增加9.0361亿美元，增幅26.86%[422] LIBOR过渡风险相关 - 公司有依赖LIBOR的贷款、衍生品合约、借款和其他金融工具，向替代利率过渡会带来金融、运营、合规、法律等方面风险，管理不当可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[281] 非GAAP财务指标相关 - 讨论和分析中使用了非GAAP财务指标，如税等效净利息收入和平均有形股权回报率，公司认为这些指标有助于评估经营成果和财务状况，但应作为GAAP财务信息的补充[286] 公司净收入相关 - 2020年第三季度净收入为1.0378亿美元，2020年前九个月净收入为1.9665亿美元[332] 公司回报率相关 - 2020年第三季度，公司的平均资产年化回报率为1.56%，平均股东权益回报率为9.68%；前九个月平均资产年化回报率为1.12%，平均股东权益回报率为6.85%[336] 公司净利息收入相关 - 2020年第三季度净利息收入为1.8566亿美元，较2019年第三季度增加4375万美元，增幅30.82%；前九个月净利息收入为4.9778亿美元，较2019年前九个月增加6115万美元，增幅14.00%[337] - 2020年第三季度净利息收入为1.8566亿美元，较2019年第三季度增加4375万美元，增幅30.82%；前九个月为4.9778亿美元，较2019年前九个月增加6115万美元，增幅14.00%；较2020年第二季度增加1506万美元，增幅8.83%[352] - 2020年第三季度税等效净利息收入为1.8671亿美元，较2019年第三季度增加4388万美元，增幅30.72%；前九个月为5.0063亿美元，较2019年前九个月增加6111万美元，增幅13.90%；较2020年第二季度增加1509万美元，增幅8.79%[355][356][357] 公司信贷损失拨备相关 - 2020年第三季度和前九个月的信贷损失拨备分别为1678万美元和8981万美元，较2019年同期有所增加[339] - 2020年前三季度和2019年前三季度，贷款和租赁损失拨备分别为8936万美元和1545万美元[368] 社区银行板块净收入相关 - 社区银行板块2020年第三季度净收入为5129万美元，前九个月净收入为1.2312亿美元，较2019年同期有所下降[343] 公司非利息支出相关 - 2020年第三季度非利息支出为1.2568亿美元，2019年同期为7731万美元；2020年前九个月为3.1262亿美元，2019年同期为2.3561亿美元[348] - 2020年第三季度非利息支出较2019年同期增加7546万美元，增幅78.49%；前九个月增加1.3635亿美元，增幅47.71%[394] 抵押贷款银行部门相关 - 2020年第三季度和前九个月，抵押贷款银行部门净收入分别为5540万美元和8756万美元，2019年同期分别为340万美元和828万美元；非利息收入分别为1.109亿美元和2.031亿美元，2019年同期分别为2433万美元和6394万美元；非利息支出分别为4342万美元和9944万美元，2019年同期分别为2026万美元和5387万美元[349] - 2020年第三季度抵押贷款银行业务收入为1.0946亿美元，2019年同期为2402万美元；前九个月分别为1.9530亿美元和5940万美元[388] 公司平均生息资产相关 - 2020年第三季度平均生息资产较2019年第三季度增加60.7亿美元，增幅34.97%；前九个月较2019年前九个月增加36.4亿美元，增幅21.21%；较2020年第二季度增加17.7亿美元，增幅8.18%[355][356][357] 公司净息差和净利息收益率相关 - 2020年第三季度净息差较2019年第三季度增加19个基点；前九个月较2019年前九个月减少2个基点；较2020年第二季度增加5个基点[355][356][357] - 2020年第三季度净利息收益率为3.18%，较2019年第三季度减少9个基点；前九个月为3.21%，较2019年前九个月减少21个基点；较2020年第二季度持平[355][356][357] 公司收购贷款和租赁的贷款增值相关 - 2020年第三季度收购贷款和租赁的贷款增值为1174万美元，2019年同期为717万美元，增加457万美元；前九个月为3084万美元，2019年同期为3016万美元，增加67.6万美元；较2020年第二季度增加219万美元[355][356][357] - 2020年9月30日止三个月，贷款增值为1.1743亿美元，存款证为3028万美元，长期借款为217万美元，总计1.4988亿美元；2019年同期分别为7167万美元、198万美元、269万美元，总计7634万美元；2020年6月30日止三个月分别为9549万美元、2611万美元、488万美元，总计1.2648亿美元[360] - 2020年9月30日止九个月，贷款增值为3.0838亿美元，存款证为5780万美元，长期借款为973万美元，税等效净利息收入为3.7591亿美元；2019年同期分别为3.0162亿美元、593万美元、806万美元，税等效净利息收入为3.1561亿美元[360] 公司总资产增长相关 - 截至2020年9月30日，公司总资产为2.3472307亿美元，较2019年的1.9478924亿美元有所增长[366] 公司净冲销相关 - 2020年第三季度净冲销为565万美元，2019年同期为434万美元；2020年前九个月净冲销为1668万美元，2019年同期为1505万美元[368] 公司不良

业绩总结 - 第三季度净收入创纪录为1.038亿美元，稀释每股收益为0.80美元[7] - 净利息收入为1.85664亿美元，较第二季度增加1510万美元[11] - 非利息收入为1.35468亿美元，较第二季度增加4710万美元，主要由于抵押贷款银行活动收入增加[11] - 报告的净利息利润率为3.18%，与第二季度持平[16] - 2020年第三季度的净收入为5540万美元，较2019年同期的827.5万美元显著增长[59] 用户数据 - 截至2020年第三季度，非业主占用商业房地产贷款占总风险基础资本的239%[22] - 截至2020年10月15日，COVID-19贷款延期从33亿美元（约占总贷款的18%）下降至9亿美元（约占总贷款的5%）[22] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁损失准备金（ALLL）为225,812千美元，占贷款的1.26%[24] - 截至2020年9月30日，PPP贷款余额为12.86亿美元，涉及8,982笔贷款[37] 未来展望 - 预计2020年第四季度的抵押贷款银行收入将下降，主要由于锁定的管道和待售贷款的减少[62] 新产品和新技术研发 - 2020年第三季度的抵押贷款银行收入为1.1364亿美元，较2019年同期的6430.7万美元增长[59] 市场扩张和并购 - 合并后，Carolina Financial的总资产约为50亿美元，贷款组合约为33亿美元，存款约为39亿美元[8] - 合并后，United Bankshares在Carolinas的分支机构数量增加至151个[9] - D.C.大都市区的存款市场份额从2013年的第15位提升至2020年的第6位，存款总额从21亿美元增加至95亿美元[51] 负面信息 - 合并相关费用为5673万美元，较第二季度的46449万美元显著减少[10] - 总股东权益（GAAP）为42.0亿美元，较上期的42.7亿美元下降[89] - 有形股东权益（非GAAP）为23.72亿美元，较上期的24.44亿美元下降[89] - 每股有形账面价值（非GAAP）为18.28美元，较上期的18.84美元下降[89] 其他新策略和有价值的信息 - 每季度分红为0.35美元，基于近期价格的收益率为5.6%[7] - 效率比为53.4%，显示出强劲的费用控制[7] - 总存款为202.52亿美元，环比增加3.58亿美元[44] - 2020年第三季度的普通股权益一级资本比率为13.0%[55] - 2020年第三季度的总风险基础资本比率为15.2%[55] - 2020年第三季度的每股账面价值为32.89美元，较6月30日的32.35美元有所上升[55]

薪资保护计划（PPP）贷款相关 - 截至2020年6月30日，公司处理超8000笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额超13亿美元，二季度和上半年确认480万美元手续费收入[263] 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）贷款修改相关 - 截至2020年6月30日，公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）第4013条对约32.6亿美元未偿还贷款进行5504笔合格贷款修改[269] 会计准则采用影响相关 - 2020年1月1日公司采用《金融工具 - 信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量》（ASU 2016 - 13），使信用损失准备金净增加5744万美元，留存收益减少4433万美元[271] 贷款组合信用损失准备金相关 - 基于2020年6月30日和3月31日的经济状况，公司2020年二季度和一季度分别记录2712万美元和1696万美元贷款组合信用损失准备金[272] - 2020年二季度公司对卡罗来纳金融收购的非信用恶化（非PCD）贷款记录2895万美元贷款损失准备金[272] 卡罗来纳金融收购相关 - 2020年5月1日公司收购卡罗来纳金融公司100%流通普通股，收购时其资产50.6亿美元，贷款组合32.9亿美元，存款38.8亿美元[273] - 因卡罗来纳金融收购，2020年二季度和上半年分别产生4645万美元和4801万美元合并相关费用[274] 《薪资保护计划灵活性法案》（PPPFA）政策相关 - 《薪资保护计划灵活性法案》（PPPFA）将借款人使用贷款资金的时间从8周延长至24周，将强制工资支出比例从75%降至60%，还款时间从2年延长至5年[265] 利率过渡风险相关 - 公司贷款、衍生品合约、借款等金融工具依赖伦敦银行同业拆借利率（LIBOR），向替代利率过渡存在多种风险[278] 替代参考利率确定相关 - 美国替代参考利率委员会（ARRC）确定有担保隔夜融资利率（SOFR）为美元LIBOR的首选替代参考利率[277] 贷款损失准备金变动影响相关 - 2020年6月30日贷款损失准备金为2.1512亿美元，若增加10%需额外准备金2151万美元，税后将使2020年前六个月净收入减少约1699万美元，摊薄后每股减少0.15美元[288] 金融工具公允价值计量相关 - 2020年6月30日，约13.63%（35.8亿美元）的总资产为按公允价值计量的金融工具，其中约82.40%（29.5亿美元）使用可观察市场数据估值，约17.60%（6.2906亿美元）使用不可观察市场信息估值[293] - 2020年6月30日，仅1431万美元（不到1%）的总负债按公允价值计量，全部使用可观察市场数据估值[293] 总资产变化相关 - 2020年6月30日，公司总资产为262.3亿美元，较2019年12月31日增加65.7亿美元，增幅33.43%，主要因收购卡罗来纳金融和PPP贷款[295] 投资证券变化相关 - 2020年6月30日，投资证券总额较2019年末增加3.924亿美元，增幅14.70%，其中可供出售证券增加3.6265亿美元，增幅14.88%，持有至到期证券减少22.5万美元，降幅15.56%[299] - 可供出售证券公允价值从2019年末的24.37296亿美元增至2020年6月30日的27.99941亿美元，增幅14.88%[301] - 持有至到期证券摊余成本从2019年末的144.6万美元降至2020年6月30日的122.1万美元，降幅15.56%[301] 现金及现金等价物变化相关 - 2020年6月30日，现金及现金等价物较2019年末增加12.3亿美元，增幅146.31%，其中有息存款增加11.4亿美元，增幅174.42%[297] - 2020年上半年，经营活动和融资活动分别提供净现金7210万美元和13.1亿美元，投资活动使用净现金1.5731亿美元[297] 总负债变化相关 - 2020年6月30日，总负债较2019年末增加57.4亿美元，增幅35.21%，主要因存款增加60.4亿美元，增幅43.61%和应计及其他负债增加7652万美元，增幅44.93%[295] 股东权益变化相关 - 2020年6月30日，股东权益较2019年末增加8.3402亿美元，增幅24.79%，主要因收购卡罗来纳金融[295] - 2020年6月30日，股东权益为42亿美元，较2019年末增加8.34亿美元，增幅24.79%[324] - 2020年6月30日，公司股东权益总额为42亿美元，因收购卡罗来纳金融增加8.3402亿美元，增幅24.79%[410] 贷款组合及相关项目变化相关 - 2020年6月30日，贷款组合增加42.8亿美元，增幅31.22%，贷款待售增加2.3847亿美元，增幅61.54%[295] - 贷款持有待售从2019年末的3.87514亿美元增至2020年6月30日的6.25984亿美元，增幅61.54%[309][312] - 贷款净额从2019年末的137.12129亿美元增至2020年6月30日的179.92402亿美元，增幅31.22%[310][312] 其他资产变化相关 - 其他资产从2019年末增加1.3014亿美元，增幅29.45%[313] 存款变化相关 - 存款从2019年末增加60.4亿美元，增幅43.61%[314] - 非利息存款从2019年末增加24.8亿美元，增幅53.56%；利息存款增加35.7亿美元，增幅38.63%[314] - 截至2020年6月30日，总存款为1.99亿美元，较2019年末增加6041.42万美元，增幅43.61%[319] 总借款变化相关 - 2020年6月30日，总借款较2019年末减少4.03亿美元，降幅18.20%[320] 应计费用和其他负债变化相关 - 2020年6月30日，应计费用和其他负债较2019年末增加7652万美元，增幅44.93%[323] 留存收益变化相关 - 2020年前六个月，留存收益较2019年末减少3248万美元，降幅2.87%[325] 净收入相关 - 2020年第二季度净收入为5269万美元，2020年前六个月净收入为9287万美元，均低于2019年同期[327] 净利息收入相关 - 2020年第二季度净利息收入为1.71亿美元，较2019年第二季度增加2005万美元，增幅13.32%；2020年前六个月净利息收入为3.12亿美元，较2019年前六个月增加1740万美元，增幅5.90%[330] - 2020年第二季度净利息收入为1.706亿美元，较2019年第二季度增加2005万美元，增幅13.32%[345] - 2020年上半年净利息收入为3.1212亿美元，较2019年上半年增加1740万美元，增幅5.90%[345] - 2020年第二季度净利息收入环比第一季度增加2908万美元，增幅20.55%[345] - 2020年第二季度税等效净利息收入为1.7162亿美元，较2019年第二季度增加2009万美元，增幅13.26%[347] - 2020年上半年税等效净利息收入为3.1392亿美元，较2019年上半年增加1723万美元，增幅5.81%[348] - 2020年第二季度税等效净利息收入环比第一季度增加2932万美元，增幅20.60%[350] 平均生息资产相关 - 2020年第二季度平均生息资产较2019年第二季度增加44.6亿美元，增幅25.91%，主要因平均净贷款增加33.6亿美元，增幅24.34%[347] - 2020年上半年平均生息资产较2019年上半年增加24.1亿美元，增幅14.15%，平均净贷款增加18.3亿美元，增幅13.35%[348] - 2020年第二季度平均生息资产环比增加43.6亿美元，增幅25.20%，平均净贷款增加32.4亿美元，增幅23.22%[350] 净息差相关 - 2020年第二季度净息差为3.18%，较2019年第二季度的3.53%下降35个基点[347] 生息资产平均余额及利率相关 - 2020年上半年总生息资产平均余额194.75亿美元，利息收入3.81亿美元，平均利率3.93%；2019年同期平均余额170.61亿美元，利息收入3.90亿美元，平均利率4.60%[358] 贷款损失拨备及净冲销额相关 - 2020年第二季度和上半年贷款损失拨备分别为4591万美元和7303万美元，2019年同期分别为542万美元和1041万美元[360] - 2020年第二季度净冲销额为434万美元，上半年为1103万美元；2019年同期分别为590万美元和1072万美元[360] 不良贷款相关 - 截至2020年6月30日，不良贷款为1.56亿美元，占净贷款的0.87%；2019年12月31日为1.31亿美元，占比0.96%[362] 逾期及非应计、重组贷款相关 - 2020年6月30日，90天以上逾期贷款为1115万美元，较2019年末增加166万美元，增幅17.43%[363] - 2020年6月30日，非应计贷款为6767万美元，较2019年末增加446万美元，增幅7.06%[363] - 2020年6月30日，重组贷款为7744万美元，较2019年末增加1907万美元，增幅32.67%[363] 贷款损失准备占比相关 - 2020年6月30日，贷款损失准备为2.15亿美元，占净贷款的1.20%；2019年12月31日为7706万美元，占比0.56%[366] 非利息收入相关 - 2020年第二季度非利息收入为8839万美元，较2019年第二季度增加4860万美元，增幅122.11%；上半年为1.25亿美元，较2019年上半年增加5418万美元，增幅76.29%[377] - 2020年第二季度非利息收入环比增加5158万美元，增幅140.15%，主要因抵押银行业务收入增加5058万美元[383] 投资证券信用损失拨备相关 - 2020年第二季度和上半年持有至到期和可供出售投资证券的信用损失拨备 immaterial；2019年上半年无相关拨备[374] 抵押银行业务收入相关 - 2020年第二季度抵押银行业务收入为6821万美元，2019年同期为2170万美元；2020年上半年为8584万美元，2019年上半年为3539万美元[378] 净投资证券收益相关 - 2020年第二季度和上半年净投资证券收益分别为151万美元和171万美元，2019年同期分别为净收益10.9万美元和净亏损5万美元[379] 存款服务及银行卡费用相关 - 2020年上半年存款服务费用较2019年上半年减少50.5万美元，银行卡费用减少54.7万美元[380][382] 非利息支出相关 - 2020年第二季度非利息支出较2019年同期增加4918万美元，增幅49.08%；上半年较2019年上半年增加6089万美元，增幅32.11%[384] 员工薪酬相关 - 2020年第二季度和上半年员工薪酬较2019年同期分别增加2436万美元（增幅54.99%）和2996万美元（增幅35.98%）[385] 所得税费用相关 - 2020年第二季度和上半年所得税费用分别为1102万美元和2091万美元，2019年同期分别为1753万美元和3486万美元[395] 现金流量相关 - 2020年上半年经营活动提供现金7210万美元，投资活动使用现金1.5731亿美元，融资活动提供现金13.1亿美元，现金及现金等价物增加12.3亿美元[406] 抵押房贷销售相关 - 2020年第二季度和上半年抵押房贷销售分别为15.9亿美元和22.1亿美元，2019年同期分别为5.854亿美元和9.3488亿美元[378] 抵押房贷服务收入相关 - 2020年第二季度因收购Carolina Financial新增抵押房贷服务收入153万美元[379] 风险资本比率相关 - 2020年6月30日，公司风险资本比率为14.77%，一级普通股资本、一级资本和杠杆比率分别为12.58%、12.58%和10.67%[409] 股权与资产比率相关 - 2020年6月30日，公司股权与资产比率为16.00%，而2019年12月31日为17.11%[412] 现金股息相关 - 2020年第二季度，公司董事会宣布每股现金股息为0.35美元，2020年前六个月为每股0.70美元[413] - 2020年第二季度现金股息总额为4542万美元，2020年前六个月为8102万美元，而2019年第二季度为3469万美元，2019年前六个月为6945万美元[413] 收益率曲线变动对净利息收入影响相关 - 2020年6月30日，若收益率曲线

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为420万美元，而2020年第一季度为140万美元，2019年第二季度为350万美元 [17] - 利息和股息收入环比减少19.5万美元或1.2%，降至1580万美元，主要因生息资产收益率下降45个基点 [20] - 利息支出环比减少31.7万美元，降幅大于利息和股息收入的减少额，净利息收入环比增加12.2万美元或1% [27] - 非利息收入环比增加28.1万美元或21%，主要得益于24.2万美元的证券收益和15.2万美元的抵押贷款收入增长 [14] - 非利息支出环比和同比均下降，主要是薪资和员工福利费用降低，以及占用和数据处理费用减少 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度发放超740笔薪资保护计划（PPP）贷款，金额达8350万美元；剔除PPP贷款后，年初至今贷款年化增长率为4.4%，同比增长5.6%；商业贷款减少1910万美元，商业房地产贷款增加3350万美元 [7][10][22] - 存款业务方面，自年初以来总存款增长2.002亿美元或17.2%，其中非利息存款增长56.1%，本季度增长超9000万美元，自年初以来增长超1亿美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续关注信贷趋势和质量，按业务线进行监控 [34] - 继续拓展多渠道服务客户的能力，提高成本效率 [35] - 公司在在线开户和移动银行使用方面的增长率远超预期，其移动银行产品在小市值银行中排名靠前，获4.8星评级（满分5星） [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第二季度业绩较第一季度有所恢复，但新冠疫情影响仍存在不确定性，弗吉尼亚州已进入第三阶段开放，而马里兰州部分地区仍处于关闭状态 [6] - 公司认为净利息收入可能已触底，但由于低利率环境，利润率仍面临压力，不过公司采取了一些保护措施，同时在非利息收入、非利息支出、贷款质量和存款结构等方面呈现有利趋势 [30][32] 其他重要信息 - 公司参与PPP贷款项目，预计这些贷款将获美国财政部全额豁免 [7] - 第二季度继续为特定客户提供还款宽限，总宽限金额为1.7亿美元，占净贷款总额的14%多一点，略低于同业水平，其中约3000万美元短期贷款已恢复正常还款 [9] - 信贷质量保持强劲，本季度拨备费用为90万美元，低于第一季度的330万美元，逾期率较低，次级分类保持稳定 [11] - 拨备增加使剔除PPP贷款后的贷款拨备覆盖率达到1.13% [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度准备金建立与上季度的差异、对准备金建立的看法以及下半年准备金建立的预期 - 第一季度提供还款宽限时，将申请延期的客户归入特别关注类别，经济因素和风险评级变化导致拨备较大；第二季度延期还款数量减少，逾期指标下降，经济因素相对稳定，拨备减少 [44] - 未来若风险权重从特别关注降至分类或批评级别，或逾期率上升，将推动准备金增加 [46][48] 问题2: 目前延期还款的情况以及未来的预期 - 季度末后又批准了一些延期还款，但数量不多，目前延期还款金额稳定在1.5 - 1.6亿美元之间，预计到8月中旬左右大致如此，大部分延期还款将在9 - 11月到期 [51] 问题3: 典型的贷款修改期限 - 贷款修改期限分布较分散，5740万美元为3个月（含只付利息和全额还款宽限），4460万美元为4个月，5880万美元为6个月；在3个月延期还款的5740万美元中，1270万美元已延期，680万美元已恢复还款 [53] 问题4: 剔除PPP影响后，净利息收入是否已触底 - 公司希望净利息收入已触底，正努力让资金尽快产生收益；公司略微资产敏感，部分贷款与基准利率和一个月伦敦银行间同业拆借利率挂钩，这两类利率下降空间有限；最大类别贷款与五年期国债挂钩，虽有利率下限保护，但借款人可能要求利率优惠；负债端，未来12个月约4.8亿美元定期存单将重新定价，预计平均利率下降100个基点，有望改善资金成本 [61][62] 问题5: 剔除FASB 91影响后，费用是否会回到第一季度和去年年底的水平 - 占用和设备费用有所缓解，但如果薪资和福利回到第一季度水平，预计费用将在850 - 860万美元之间 [65] 问题6: 19%的税率是否合适 - 公司认为19%是合适的税率 [66] 问题7: 未在未来12个月重新定价的定期存单情况以及重新定价时间 - 公司需从资产负债管理委员会报告中获取相关信息并提供；2.75%的利率看似较高，但有一定合理性；未来两年内，19 - 24个月期限的定期存单有重新定价机会，超过24个月的定期存单较少 [73][76][78] 问题8: 当前延期还款金额是否为1.5 - 1.6亿美元 - 该金额是一个动态数字，可能每周变化，预计进入8月大致处于该水平 [79] 问题9: 第二季度PPP贷款平均余额 - 第二季度PPP贷款平均余额为6200万美元，六个月平均余额为3100万美元，每笔PPP贷款平均规模约为11.3万美元 [95][99] 问题10: 如何解读监管机构关于年底前修改贷款无需终身计入不良贷款的指导意见，与监管机构和审计师的沟通情况，以及是否为修改较弱借款人贷款提供了灵活性 - 这是一个灰色地带，只要借款人在2019年12月31日前新冠疫情前还款正常且与新冠疫情相关，可在年底前进行延期还款等操作；公司内部有一些止损措施，需评估借款人未来还款能力；监管机构在检查时会对与新冠疫情相关的延期还款给予一定灵活性 [85][86][87] 问题11: OREO投资组合中一笔大额贷款的最新情况 - 很多潜在买家持观望态度，但切斯特菲尔德县已开展工程和道路工程工作，允许不同地块分区有一定灵活性，主要道路将沿公司地块边界修建，有主要交叉路口，项目拥有良好的商业和多户住宅分区，且当地正在建设污水处理厂，项目价值目前未下降 [88][89][90] 问题12: 季度末批评和分类贷款余额情况 - 目前批评和分类贷款情况正常，较为平稳，公司一直在努力处理，资产负债表和信贷质量良好，未出现大量恶化情况，相关余额较低且稳定 [91]

薪资保护计划相关 - 截至2020年4月中旬，公司在薪资保护计划第一轮资金耗尽前处理了超3000笔贷款，总额超9亿美元[243] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》授权约2万亿美元用于援助受疫情影响的企业和工人，薪资保护计划近350亿美元[242] - 2020年4月16日薪资保护计划第一轮资金耗尽，4月24日立法增加310亿美元资金，4月27日恢复接受申请[242] 会计政策变更影响 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，使信贷损失拨备净额增加5744万美元，留存收益减少4433万美元[249] 信贷损失拨备情况 - 基于2020年3月31日的经济状况，管理层记录了2712万美元与贷款组合相关的信贷损失拨备[250] - 2020年3月31日贷款损失准备金为1.5492亿美元，增加10%需额外准备金1550万美元，税后将使2020年第一季度净收入减少约1220万美元，摊薄后每股减少0.12美元[267] - 2020年前三个月信贷损失拨备为2712万美元，2019年同期为500万美元[309] - 社区银行2020年3月31日止三个月贷款损失拨备为2712万美元，较2019年同期的500万美元增加2212万美元，增幅442.81%[313] - 2020年第一季度贷款损失拨备为2712万美元，2019年同期为500万美元；净冲销额2020年为669万美元，2019年为481万美元[330] 公司收购情况 - 2020年5月1日，公司完成对卡罗来纳金融公司的收购，合并后公司在美国最佳银行市场拥有超200个网点[251][253] - 截至2020年3月31日，卡罗来纳金融公司资产达48亿美元，银行网点位于北卡罗来纳州和南卡罗来纳州[253] 疫情应对政策 - 公司为应对疫情实施了限制非必要旅行、关闭金融中心大堂、扩大远程办公等政策[245] 利率过渡风险 - 公司有依赖伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的贷款、衍生品合约等金融工具，向替代利率过渡存在多种风险[256] 非公认会计准则财务指标 - 公司采用非公认会计准则财务指标，如税等效净利息收入和平均有形股权回报率，认为有助于评估业绩和财务状况[261] 金融工具公允价值计量 - 2020年3月31日，约14.86%（30.3亿美元）的总资产为按公允价值计量的金融工具，其中约82.77%（25.1亿美元）使用可观察市场数据估值，约17.23%（5217.6万美元）使用不可观察市场信息估值[272] 总资产、负债及股东权益变化 - 2020年3月31日，公司总资产为203.7亿美元，较2019年12月31日增加7.0833亿美元，增幅3.60%；总负债增加7.2846亿美元，增幅4.47%；股东权益减少2013万美元，降幅小于1%[274] - 股东权益为33.4亿美元，较2019年末减少2013万美元，降幅小于1%，留存收益减少3975万美元，降幅3.51%[304] - 2020年3月31日股东权益总额为33.4亿美元，较2019年12月31日减少2013万美元，降幅小于1%[371] 现金及现金等价物变化 - 2020年3月31日，现金及现金等价物较2019年末增加4.9934亿美元，增幅59.62%，其中有息银行存款增加4.3634亿美元，增幅66.98%，银行现金及应收款项增加6300万美元，增幅34.01%，联邦基金出售增加3000美元，增幅小于1%[277] 投资证券变化 - 2020年3月31日，投资证券总额较2019年末基本持平，增加362万美元，增幅小于1%；可供出售证券减少1978万美元，降幅小于1%；持有至到期证券减少22万美元，降幅15.21%；权益证券增加11.9万美元，增幅1.34%；其他投资证券增加2349万美元，增幅10.58%[278] - 2020年3月31日，可供出售证券中，美国国债和政府机构债券减少466.3万美元，降幅7.95%；州和政治分区债券增加4544.3万美元，增幅16.68%；抵押支持证券减少2664.6万美元，降幅1.83%；资产支持证券减少1420.3万美元，降幅5.14%；信托优先抵押债务减少51.9万美元，降幅11.04%；单一发行信托优先证券减少109万美元，降幅6.50%；公司证券减少1809.7万美元，降幅5.12%[279] - 2020年3月31日，持有至到期证券中，州和政治分区债券减少22万美元，降幅15.43%，其他类别无变化[279] 可供出售证券未实现损失 - 2020年3月31日，可供出售证券未实现损失总额为3471万美元，主要来自资产支持证券、公司证券和单一发行信托优先证券[280] 抵押支持证券和公司证券情况 - 2020年3月31日，抵押支持证券摊余成本为13.7亿美元，公允价值为14.3亿美元，其中机构住宅抵押支持证券7.8162亿美元，公允价值8.136亿美元；商业机构抵押支持证券5.8929亿美元，公允价值6.151亿美元[282] - 2020年3月31日，公司证券摊余成本为6.4731亿美元，公允价值为6.1701亿美元，其中Trup Cdos公允价值为418万美元，单一发行信托优先证券公允价值为1568万美元，其他公司证券公允价值为3.3521亿美元[283] 可供出售单期信托优先证券情况 - 可供出售单期信托优先证券摊销成本为1.8203亿美元，公允价值为1.5684亿美元，未实现损失为2519万美元[285] 待售贷款和贷款净额变化 - 待售贷款较2019年末增加1.16亿美元，增幅29.93%，2020年前三个月贷款发放额为7.3361亿美元，销售额为6.1761亿美元[288] - 贷款净额增加1.4343亿美元，增幅1.05%，其中商业、金融和农业贷款增加3.0663亿美元，增幅4.11%，消费贷款增加2619万美元，增幅2.25%，建筑和土地开发贷款减少1.7204亿美元，降幅12.22%[289] 其他资产变化 - 其他资产较2019年末增加3380万美元，增幅7.65%，主要因应收账款增加1616万美元和递延所得税资产增加739万美元[291] 存款和借款变化 - 存款总额增加1.6175亿美元，增幅1.17%，其中非利息存款增加2.1618亿美元，增幅4.68%，利息存款减少5443万美元，降幅小于1%[292] - 借款总额增加4.7464亿美元，增幅21.45%，其中短期借款增加2.2491亿美元，增幅60.03%，长期借款增加2.4973亿美元，增幅13.59%[300] 应计费用和其他负债变化 - 应计费用和其他负债增加8652万美元，增幅50.80%，主要因应付账款增加6225万美元和衍生负债增加2473万美元[303] 净收入和每股收益情况 - 2020年第一季度净收入为4018万美元，2019年同期为6364万美元，摊薄后每股收益分别为0.40美元和0.62美元[306] 回报率情况 - 2020年前三个月年化平均资产回报率为0.82%，平均股东权益回报率为4.82%，平均有形权益回报率为8.77%，2019年同期分别为1.34%、7.88%和14.64%[307] 净利息收入情况 - 2020年前三个月净利息收入为1.4152亿美元，较2019年同期的1.4417亿美元减少265万美元，降幅1.84%[308][319] - 2020年第一季度税等效净利息收入为1.4230亿美元，较2019年同期减少286万美元，降幅1.97%[321] 非利息收入情况 - 2020年前三个月非利息收入为3681万美元，较2019年同期增加558万美元，增幅17.88%[309] - 2020年第一季度非利息收入为3681万美元，较2019年第一季度增加558万美元，增幅17.88% [346] - 2020年第一季度非利息收入环比减少43.6万美元，降幅1.17%，主要因存款服务费用和银行拥有人寿保险（BOLI）收入减少[349] 非利息支出情况 - 2020年前三个月非利息支出较2019年同期增加1171万美元，增幅13.09%[309] - 2020年第一季度非利息支出为1.0113亿美元，同比增加1171万美元，增幅13.09%[351] 所得税情况 - 2020年前三个月所得税较2019年同期减少744万美元，降幅42.93%[309] - 2020年第一季度所得税费用为989万美元，同比减少744万美元，主要因收益和有效税率降低[357] 社区银行业务情况 - 社区银行2020年第一季度净收入为4205万美元，2019年同期为6489万美元[312] - 社区银行2020年第一季度净利息收入为1.4042亿美元，较2019年同期的1.4589亿美元减少547万美元，降幅3.75%[313] 抵押银行业务情况 - 抵押银行2020年第一季度净收入为111万美元，2019年同期为104万美元[316] - 2020年第一季度抵押贷款银行业务收入为1763万美元，较2019年第一季度增加395万美元，增幅28.87% [346] - 2020年第一季度抵押贷款销售为6.1761亿美元，2019年第一季度为3.4949亿美元；2020年第一季度为出售而发起的抵押贷款为7.3361亿美元，2019年第一季度为3.4540亿美元[346] 其他业务收入情况 - 2020年第一季度银行拥有的人寿保险（BOLI）收入为239万美元，较2019年第一季度增加56.1万美元[347] - 2020年第一季度经纪服务费用较2019年第一季度增加39.2万美元，增幅15.53% [348] 非应计贷款和重组贷款情况 - 2020年3月31日，非应计贷款为6404万美元，较2019年末增加82.7万美元，增幅1.31%；重组贷款为6147万美元，较2019年末增加310万美元，增幅5.31% [332] 非 performing 资产情况 - 2020年3月31日，非 performing 资产为1.4841亿美元，占总资产的0.73% [333] 年化净冲销额情况 - 2020年第一季度年化净冲销额占平均贷款的0.20% [330] 员工费用情况 - 2020年第一季度员工薪酬同比增加559万美元，增幅14.36%，主要因乔治梅森银行抵押贷款生产和销售增加带来佣金费用上升[352] - 2020年第一季度员工福利费用同比增加136万美元，增幅14.37%，主要因联邦保险捐助法案（FICA）和养老金费用增加[353] - 2020年第一季度设备费用同比增加53万美元，增幅15.99%，主要因维护成本上升[353] 经营活动现金情况 - 2020年第一季度经营活动提供现金2148万美元，主要因该季度净收入4018万美元[367] 风险资本比率情况 - 2020年3月31日公司风险资本比率为14.47%，一级普通股资本、一级资本和杠杆比率分别为12.26%、12.26%和10.44%[370] 现金股息情况 - 2020年第一季度董事会宣布现金股息为每股0.35美元，总计3560万美元，较2019年第一季度增加84.5万美元，增幅2.43%[374] 收益率曲线对净利息收入影响 - 2020年3月31日，模拟模型中收益率曲线立即持续上升100个基点，公司净利息收入预计一年内增加0.49%，而2019年12月31日为减少1.09%[381] - 2020年3月31日，收益率曲线立即持续上升200个基点，公司净利息收入预计一年内减少0.62%，而2019年12月31日为减少2.37%[381] - 2020年3月31日，收益率曲线立即持续下降100个基点，公司净利息收入预计一年内减少0.87%，而2019年12月31日为增加0.86%[381] - 2020年3月31日，收益率曲线立即持续下降200个基点，公司净利息收入预计一年内减少1.22%，而2019年12月31日为减少1.34%[381] - 2020年3月31日，收益率曲线立即持续上升100个基点，公司净利息收入预计第二年增加3.33%；上升200个基点，预计第二年增加3.61%[382] - 2020年3月31日，收益率曲线立即持续下降100个基点，公司净利息收入预计第二年减少3.59%；下降200个基点，预计第二年减少3.95%[382] 抵押相关证券投资组合情况 - 2020年3月31日，公司抵押相关证券投资组合摊余成本为14亿美元，其中约11亿美元（77%）为固定利率抵押担保债务凭证（CMOs）[387] - 2020年3月31日，固定利率CMOs平均期限约3.4年，加权平均收益率2.50%，收益率上升300个基点，平均期限仅延长至4.4年，价格预计下跌9.2%[387] - 2020年3月31日，30年期当前票面利率抵押贷款支持证券（MBS）收益率上升300个基点，价格预计下跌约15.1%[387] 披露控制和程序情况 - 截至2020年3月31日，公司管理层认为披露控制和程序有效，能确保10 -