文章核心观点 - 联合银行股份公司（United Bankshares）本季度财报超预期，但股价年初至今表现逊于市场，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同时需关注行业前景对其股价的影响 [1][2][3] 联合银行股份公司（United Bankshares）财报情况 - 本季度每股收益0.70美元，超Zacks共识预期的0.68美元，去年同期为0.71美元，本季度财报盈利惊喜率为2.94%，上一季度盈利惊喜率为9.23%，过去四个季度有两次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收2.6303亿美元，超Zacks共识预期1.05%，去年同期营收2.6298亿美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [1] 联合银行股份公司（United Bankshares）股价表现 - 自年初以来，联合银行股份公司股价下跌约1.7%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 联合银行股份公司（United Bankshares）未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走势，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks评级工具 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计近期股价表现与市场一致，下一季度共识每股收益预期为0.68美元，营收2.609亿美元，本财年共识每股收益预期为2.70美元，营收10.3亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业的后44%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] - 红河银行股份公司（Red River Bancshares）尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益1.18美元，同比增长5.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收2741万美元，同比增长4.2% [5]

收益情况 - 2024年第三季度收益为9530万美元，摊薄后每股收益0.70美元，年化平均资产回报率、平均股权回报率和平均有形股权回报率分别为1.28%、7.72%和12.59%[1] - 2024年前九个月收益为2.786亿美元，摊薄后每股收益2.06美元，年化平均资产回报率、平均股权回报率和平均有形股权回报率分别为1.26%、7.65%和12.57%[11] - 2024年第三季度基本每股净收益为0.70美元，摊薄后每股净收益为0.70美元；2024年前九个月基本每股净收益为2.06美元，摊薄后每股净收益为2.06美元[28] - 2024年9月税前收入为1.19916亿美元，所得税为2464.9万美元，净收入为9526.7万美元[29] - 2024年前九个月净收入为2.78588亿美元，2023年前九个月净收入为2.86923亿美元[29] - 2024年9月30日平均资产回报率为1.28%，平均股东权益回报率为7.72%，平均有形股权回报率（非GAAP）为12.59%[30] - 2024年9月净利润为95,267千美元，前三季度为278,588千美元[31] - 2024年9月基本每股收益为0.70美元，2023年同期为0.71美元；2024年前九月基本每股收益为2.06美元，2023年同期为2.13美元[33] - 2024年9月，平均资产回报率为1.28%，平均股东权益回报率为7.72%，平均有形权益回报率（非GAAP）为12.59%[37] 收入与支出 - 2024年第三季度净利息收入为2.303亿美元，较2024年第二季度增加450万美元（2%），较2023年第三季度增加180万美元（不到1%）[2][7] - 2024年第三季度非利息收入为3190万美元，较2024年第二季度增加170万美元（6%），较2023年第三季度减少170万美元（5%）[2][4][9] - 2024年第三季度非利息支出为1.353亿美元，较2024年第二季度增加56.5万美元（不到1%），较2023年第三季度增加10.9万美元（不到1%）[5][10] - 2024年前九个月净利息收入较2023年前九个月减少1180万美元（2%），非利息收入减少720万美元（7%），非利息支出增加290万美元（1%）[12][13][14] - 2024年9月利息收入为3.82723亿美元，利息支出为1.52467亿美元，净利息收入为2.30256亿美元[29] - 2024年9月非利息收入为3194.2万美元，非利息支出为1.35339亿美元[29] - 2024年9月利息及贷款手续费收入（GAAP）为382,723千美元，前三季度为1,126,087千美元[31] - 2024年9月净利息收入（FTE，非GAAP）为231,084千美元，前三季度为681,027千美元[31] - 2024年9月非利息收入为31,942千美元，前三季度为94,377千美元[31] - 2024年9月非利息支出为135,339千美元，前三季度为410,855千美元[31] - 2024年9月税前收入（FTE，非GAAP）为120,744千美元，前三季度为346,087千美元[31] - 2024年第三季度净利息收入为2.31084亿美元，2023年同期为2.29322亿美元[34] - 2024年第三季度利率差为2.54%，2023年同期为2.65%[34] - 截至2024年9月的九个月，总生息资产平均余额为260.77485亿美元，利息收入为11.28654亿美元，平均利率为5.78%；2023年同期平均余额为260.20738亿美元，利息收入为10.35293亿美元，平均利率为5.32%[35] - 2024年9月，计息存款平均余额为169.36116亿美元，利息支出为4.04115亿美元，平均利率为3.19%；2023年同期平均余额为155.69985亿美元，利息支出为2.68962亿美元，平均利率为2.31%[35] - 2024年9月，净利息收入为6.81027亿美元，2023年同期为6.93382亿美元[35] - 2024年9月，利息差为2.52%，净息差为3.49%；2023年同期利息差为2.76%，净息差为3.56%[35] - 2024年9月净息差为3.52%[30] - 2024年9月，效率比率为51.62%，市盈率为13.22[37] 信贷损失与拨备 - 2024年第三季度信贷损失拨备为690万美元，2024年前九个月为1850万美元[3][8][13] - 2024年9月信贷损失拨备为694.3万美元[29] - 2024年9月30日贷款和租赁损失准备金期初余额为267,423千美元，期末余额为270,767千美元[38] - 2024年9月30日贷款和租赁损失准备金净冲销额为(3,599)千美元，拨备为6,943千美元[38] - 2024年9月30日信贷损失准备金为308,740千美元，较2023年9月30日的298,652千美元有所增加[38] 所得税费用 - 2024年第三季度所得税费用为2460万美元，2024年前九个月为6490万美元[5][15] - 2024年9月所得税为2464.9万美元[29] - 2024年9月有效税率为20.56%，前三季度为18.90%[31] 合并协议 - 2024年第二季度宣布与Piedmont Bancorp达成最终合并协议，合并后组织资产约320亿美元，网点超240个，预计2024年第四季度末或2025年第一季度初完成合并[1] 资产与负债情况 - 2024年第三季度平均短期投资较2024年第二季度增加4.57亿美元（49%），平均长期借款减少5.418亿美元（42%），平均计息存款增加6.592亿美元（4%）[2] - 截至2024年9月30日，不良贷款为6520万美元，占贷款和租赁净额的0.30%；不良资产总额为6540万美元，占总资产的0.22%[16] - 截至2024年9月30日，贷款和租赁损失准备金为2.708亿美元，占贷款和租赁净额的1.25%[17] - 2024年第三季度净冲销额为360万美元，按年化计算占平均贷款和租赁净额的0.07%；2024年前九个月净冲销额为690万美元，年化净冲销率为0.04%[19] - 截至2024年9月30日，公司估计的风险资本比率为16.2%，普通股一级资本、一级资本和杠杆比率分别为13.8%、13.8%和11.7%[20] - 截至2024年9月30日，公司合并资产约为300亿美元，是美国第41大银行公司[21] - 2024年9月30日资产为29,863,262千美元，股东权益为4,967,820千美元[30] - 2024年9月30日现金及现金等价物为1908832千美元，较2023年9月30日的1184054千美元增长约61.21%[32] - 2024年9月30日总证券为3538415千美元，较2023年9月30日的4066299千美元下降约12.98%[32] - 2024年9月30日总贷款为21631053千美元，较2023年9月30日的21114975千美元增长约2.44%[32] - 2024年9月30日净贷款为21351201千美元，较2023年9月30日的20842997千美元增长约2.43%[32] - 2024年9月30日总资产为29863262千美元，较2023年9月30日的29224794千美元增长约2.18%[32] - 2024年9月30日总存款为23828345千美元，较2023年9月30日的22676854千美元增长约5.07%[32] - 2024年9月30日总借款为722060千美元，较2023年9月30日的1577044千美元下降约54.22%[32] - 2024年9月30日总负债为24895442千美元，较2023年9月30日的24575916千美元增长约1.30%[32] - 2024年9月30日普通股权益为4967820千美元，较2023年9月30日的4648878千美元增长约6.86%[32] - 2024年9月30日生息资产为26461342千美元，较2023年9月30日的25883462千美元增长约2.23%[32] - 截至2024年9月30日，贷款与租赁净额/存款比率为90.74%，贷款与租赁损失准备金/贷款与租赁净额为1.25%[37] - 截至2024年9月30日，非应计贷款/贷款与租赁净额为0.24%，90天逾期贷款/贷款与租赁净额为0.06%[37] - 截至2024年9月30日，不良贷款/贷款与租赁净额为0.30%，不良资产/总资产为0.22%[37] - 截至2024年9月30日，一级资本比率为17.49%，股东权益比率为16.64%，市净率为1.01[37] 股息与股价 - 2024年9月普通股股息为每股0.37美元，2023年同期为0.36美元；2024年前九月普通股股息为每股1.11美元，2023年同期为1.08美元[33] - 2024年9月普通股最高价为39.93美元，最低价为31.47美元；2023年同期最高价为34.30美元，最低价为26.49美元[33] 员工数量 - 截至2024年9月30日，全职员工数量为2651人，2023年12月31日为2736人[33] 业务运营数据 - 2024年第三季度联邦基金出售及证券回购等短期投资平均余额为13.87462亿美元，利息收入为1924.1万美元，平均利率为5.52%[34] - 2024年第三季度贷款及贷款待售净额平均余额为213.20876亿美元，平均利率为6.20%[34] - 2024年第三季度总生息资产平均余额为261.31676亿美元，利息收入为3.83551亿美元，平均利率为5.85%[34] - 2024年第三季度计息存款平均余额为173.99368亿美元，利息支出为1433.13万美元，平均利率为3.28%[34] - 2024年9月30日贷款发放额为151,333千美元，较2023年9月30日的185,945千美元有所下降[38] - 2024年9月30日贷款出售额为171,315千美元，较2023年9月30日的217,627千美元有所下降[38] - 2023年12月31日贷款服务余额为1,202,448千美元，贷款服务数量为12,419笔[38] - 2024年9月30日期末非应计贷款为52,446千美元，期末90天逾期贷款为12,794千美元[38] - 2024年9月30日期末不良贷款总额为65,240千美元，期末其他房地产拥有量为169千美元[38] 业务调整 - 2024年第一季度公司完成抵押贷款交付渠道整合，自2024年3月31日起运营一个可报告业务部门[39] - 2024年第三季度公司出售了剩余的抵押贷款服务权[39]

分组1 - 邀请读者评论喜欢、不喜欢或好奇的股票代码，使其有资格被纳入下一份FA关注者报告 [1] - 《Motley Fool》和Sure Dividend会定期更新股票列表 [1] 分组2 - 投资小组The Dividend Dog Catcher的领导者每周至少分享一个新的股息股票想法，聚焦收益率或非凡财务状况，所有想法会存档并在每周公布后可查看 [2]

文章核心观点 - 分析师曾因皮埃蒙特银行收购案潜力给予联合银行股票买入评级，约三个月后该股票有总回报 [1] 分析师情况 - 分析师对金融市场的兴趣始于约5年前偶然看到的交易视频，后转向基本面分析 [1] - 分析师主要投资股票和ETF，偏好美国公司，也常分析欧洲或中国公司，投资持长期观点且常持反向观点 [1] - 分析师对银行业和宏观经济学感兴趣，认为银行业对理解经济健康状况至关重要 [1] - 分析师通过Seeking Alpha表达观点和结识新人，文章仅供娱乐 [1] 分析师披露 - 分析师在提及的任何公司中均无股票、期权或类似衍生品头寸，且未来72小时内无建立此类头寸的计划 [2] - 文章由分析师本人撰写，表达个人观点，未获除Seeking Alpha外的报酬，与提及股票的公司无业务关系 [2]

文章核心观点 - United Bankshares公司有望从降息中受益，因其能刺激更多贷款活动，且该公司具有股息增长潜力 [1] 公司情况 - United Bankshares公司近几个季度表现良好 [1] 行业情况 - 许多地区性银行情况未在文中详细提及，但United Bankshares作为其中一员表现尚可 [1] 优惠信息 - 价格将于10月1日上涨，现在行动可锁定75%的储蓄优惠，对比部分会员支付的1668美元费用，此优惠本周结束 [2] - 可直接访问基金交易员，还提供不满意退款保证 [2]

资产负债表 - 总资产为2996亿美元，较2023年12月31日增加0.1%[329] - 现金及现金等价物增加16.26%，主要是存放在联邦储备银行的利息收益存款增加20.57%[331] - 投资证券总额下降11.52%，主要是可供出售证券下降12.43%[332,333] - 可供出售证券中,主要包括: - 政府机构和机构抵押贷款支持证券下降10.07%[333] - 资产支持证券下降11.30%[333] - 其他公司债券下降14.36%[333] - 可供出售证券中,未实现亏损总额为3.64亿美元,主要集中在机构抵押贷款支持证券、州政府及政治分支机构证券、机构商业抵押贷款支持证券和公司债券[336,337,338,339] - 单一发行优先股票总公允价值为1457万美元,其中49.80%为投资级别,20.53%为分级,29.67%为未评级[340] - 贷款持有待售规模为6648万美元,较年末增加1021万美元或18.15%[343] - 商业、金融和农业贷款增加2.297亿美元或1.93%,主要是商业房地产贷款增加4.24%[344] - 存款总额增加2.471亿美元或1.08%,其中活期存款减少2.174亿美元或3.53%,计息存款增加4.645亿美元或2.79%[349][350][351] - 总借款减少2.919亿美元或14.70%,主要是长期FHLB贷款减少[356] 投资证券 - 公司在第二季度未确认可供出售投资证券的任何信用损失[341] - 公司认为证券价值下降是由于市场利率、信用利差和流动性变化造成的,而不是信用恶化[341] - 公司有意愿和能力持有这些证券直到价值恢复或到期[341] - 公司在第二季度出售了约1.03亿美元的可供出售证券,平均收益率为2.4%,损失680.1万美元,并将9500万美元的出售收益以平均收益率5.3%再投资[341] 盈利情况 - 公司2024年第二季度的平均资产收益率为1.32%,平均股东权益收益率为7.99%[366][367] - 公司2024年上半年的平均有形权益收益率为12.55%[368] - 公司2024年第二季度的净利息收入为22572万美元,较2023年同期下降1.75万美元或不到1%[369][376] - 公司2024年上半年的净利息收入为44820万美元,较2023年同期下降13.58万美元或2.94%[369][376] - 公司2024年第二季度的无息收入为3022万美元,较2023年同期下降4.96万美元或14.09%[371] - 公司2024年上半年的无息收入为6244万美元,较2023年同期下降5.49万美元或8.08%[371] - 公司2024年第二季度的所得税费用为1888万美元,较2023年同期下降4.57万美元[373] 利率风险管理 - 公司使用收益模拟模型分析利率变动对净利息收入的敏感性[447] - 公司密切监控资产负债的利率敏感性并预测不同利率变动对净利差的影响[448] - 在2024年6月30日,利率上升100个基点和200个基点情况下,公司净利息收入分别增加1.00%和1.28%[449,450] - 在2024年6月30日,利率下降100个基点和200个基点情况下,公司净利息收入分别增加1.31%和1.50%[450] - 在2024年6月30日,利率上升100个基点和200个基点情况下,公司第二年净利息收入分别增加2.73%和4.44%[451] - 公司使用联邦住房贷款银行的贷款和其他融资工具来管理利率风险[453] - 公司使用衍生工具如利率掉期等来对冲利率风险[454] 抵押贷款相关证券 - 公司持有的抵押贷款相关证券面临一定的展期风险[455,456,457,458,459,460] - 公司持有的1.7亿美元的抵押贷款相关证券组合中，约有7.451亿美元或45%为固定利率的抵押贷款债券[456] - 这些固定利率抵押贷款债券主要包括计划摊销类、顺序偿付和累积定向债券，平均期限约5.5年，加权平均收益率为2.25%[456] - 这些证券在利率上升环境下具有适度的延期风险，利率上升300个基点后平均期限仅延长至6.5年,价格下跌15.5%[456] - 公司持有约4.338亿美元的固定利率商业抵押贷款支持证券，预期收益率为1.92%,平均期限为4.6年[457] - 公司持有约1.18亿美元的15年期抵押贷款支持证券,预期收益率为2.07%,平均期限为4.3年[458] - 公司持有约3.117亿美元的20年期抵押贷款支持证券,预期收益率为1.82%,平均期限为6.5年[459] - 公司持有约1.432亿美元的30年期抵押贷款支持证券,预期收益率为2.69%,平均期限为7.8年[460] 贷款损失准备 - 第二季度和上半年的贷款损失准备分别为578万美元和1,152万美元，较2023年同期分别下降了1,144万美元和1,833万美元[400] - 第二季度和上半年的净核销率分别为0.02%和0.03%，与2023年同期持平[402] - 截至2024年6月30日,不良贷款总额为6,533.1万美元,较2023年12月31日增加了1,983.3万美元[403] - 截至2024年6月30日,贷款损失准备占贷款总额的比例为1.24%,较2023年12月31日的1.21%有所上升[406] - 公司对商业房地产非自用贷款组合和住房

文章核心观点 - 联合银行控股公司本季度财报超预期，虽今年以来股价表现逊于市场，但基于盈利预期修正趋势，股票获Zacks排名2（买入），有望近期跑赢市场，同时需关注行业前景及管理层财报电话会议评论 [1][3][4] 公司业绩表现 - 联合银行本季度每股收益0.71美元，超Zacks共识预期0.65美元，去年同期为0.68美元，本季度盈利惊喜为9.23%，上一季度每股收益0.64美元，盈利惊喜为 - 1.54% [1][6] - 联合银行截至2024年6月季度营收2.5681亿美元，超Zacks共识预期0.72%，去年同期营收2.6378亿美元，过去四个季度中有三次超营收共识预期 [2] - 恒星银行公司预计本季度营收1.063亿美元，同比下降6.6%，预计每股收益0.48美元，同比变化 - 27.3%，过去30天该季度每股收益共识预期未变 [10][13] 公司股价表现 - 联合银行股票自年初以来下跌约1.4%，而标准普尔500指数上涨13.8% [3] 公司评级与展望 - 联合银行盈利预期修正趋势向好，当前获Zacks排名2（买入），预计股票近期跑赢市场 [4] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.66美元，营收2.595亿美元，本财年共识每股收益预期为2.61美元，营收10.3亿美元 [9] - 恒星银行公司截至2024年6月季度业绩预计7月26日公布 [13] 行业情况 - 联合银行所属Zacks东南银行行业目前在超250个Zacks行业中排名前41%，研究显示Zacks排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [5]

财务业绩 - 公司第二季度净利润为9650万美元，每股摊薄收益为0.71美元[3] - 第二季度资产收益率、股本收益率和有形股本收益率分别为1.32%、7.99%和13.12%[3] - 第一半年净利润为18.33亿美元，每股摊薄收益为1.35美元[18] 净息差和非利息收入 - 第二季度净息差为3.50%，较第一季度上升6个基点[8] - 第一半年净息差为3.47%，较上年同期下降10个基点[19] - 第二季度非利息收入为3020万美元，较上年同期下降14%[14] - 第一半年非利息收入为6.24亿美元，较上年同期下降8%[20] 资产质量 - 第二季度非不良贷款占贷款总额的0.30%，较上年末上升0.09个百分点[23] - 截至2024年6月30日，贷款及租赁损失准备为2.674亿美元，占贷款及租赁净额的1.24%，而2023年12月31日为2.592亿美元，占1.21%[24] - 2024年第二季度净核销为130万美元，而2023年同期为120万美元。2024年上半年净核销为330万美元，2023年同期为240万美元[24] - 拨备覆盖率为1.24%，较上年同期的1.21%有所上升[39] 成本管控 - 第二季度非利息支出基本持平，较上年同期下降0.5%[15] 合并收购 - 公司宣布与Piedmont Bancorp Inc.达成合并协议，合并后资产规模将超过320亿美元[5] 资本充足性 - 截至2024年6月30日，联合银行控股公司的估计风险加权资本比率为15.8%，普通股权一级资本比率、一级资本比率和杠杆比率分别为13.5%、13.5%和11.6%[25] - 联合银行控股公司在2024年和2023年均未回购任何普通股[25] 其他财务指标 - 利息和贷款费用收入(GAAP)同比增长8.2%，达到7.43亿美元[38] - 净利息收入(FTE)同比下降3.0%，为4.50亿美元[38] - 非利息收入同比下降8.1%，为6.24亿美元[38] - 非利息支出同比增长1.0%，为2.76亿美元[38] - 税前利润(FTE)同比下降6.5%，为2.25亿美元[38] - 贷款总额同比增长4.0%，达到216亿美元[39] - 存款总额同比增长3.1%，达到230.66亿美元[39] - 资产总额同比增长0.9%，达到299.57亿美元[39] - 普通股权益同比增长4.8%，达到48.57亿美元[39] 股东回报 - 公司第二季度每股基本收益为0.71美元，较上年同期的0.68美元增长4.4%[42] - 公司第二季度每股摊薄收益为0.71美元，较上年同期的0.68美元增长4.4%[42] - 公司第二季度每股普通股股息为0.37美元，较上年同期的0.36美元增长2.8%[42] - 公司第二季度平均股票交易价格区间为30.68美元至36.08美元[42] - 公司第二季度平均股票交易量为1.35亿股[42] 其他财务数据 - 总资产为294.74亿美元[49] - 净利息收入为4.49亿美元[49] - 净利息差为2.50%[49] - 净利息收益率为3.47%[49] - 贷款和租赁净额占存款比率为93.64%[52] - 不良贷款率为0.30%[52] - 不良资产率为0.23%[52] - 一级资本比率为17.06%[52] - 股东权益比率为16.21%[52] - 贷款和租赁净额中的贷款损失准备率为1.43%[52] 风险因素 - 联合银行控股公司面临的风险因素包括美国财政和货币政策的不确定性、通胀率上升和增长率放缓、与Piedmont合并的风险等[34]

SeanPavonePhoto/iStock via Getty Images United Bankshares (NASDAQ:UBSI) is a financial holding company operating primarily in the Community Banking and Mortgage Banking segments. Founded in 1839, it is headquartered in Charleston, West Virginia, but as we shall see it is looking to expand its operations to other states as well. The hallmark of this bank is that it has been issuing an increasing dividend for 50 years in a row, so we are talking about a dividend king. In addition, the dividend yield is al ...

业务调整 - 2024年第一季度公司整合抵押贷款交付渠道，退出第三方发起业务，仅运营社区银行一个可报告部门[222][223] 资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产300.3亿美元，较2023年末增加1.0232亿美元，增幅不到1%[234] - 现金及现金等价物较2023年末增加1.337亿美元，增幅8.36%，其中有息存款增加1.5269亿美元，增幅11.39%[236] - 投资证券较2023年末减少1.7124亿美元，减幅4.15%，可供出售证券减少1.724亿美元，减幅4.55%[237] - 截至2024年3月31日，可供出售证券未实现总损失为3.6679亿美元[240] - 持有待售贷款较2023年末减少1184万美元，减幅21.04%，2024年前三个月贷款销售超过发放[247] - 贷款净额增加1.61亿美元，增幅不到1%，其中商业、金融和农业贷款增加2.86亿美元，增幅2.40%，建设和土地开发贷款减少1.51亿美元，降幅4.78%，住宅房地产贷款增加9515万美元，增幅1.81%，消费贷款减少7102万美元，降幅6.67%[248] - 其他资产较2023年末减少1098万美元，降幅3.97%，主要因所得税应收款、应收账款和经销商准备金减少，部分被其他预付资产、递延所得税资产和衍生资产增加抵消[250] - 截至2024年3月31日，公司抵押相关证券投资组合摊余成本为18亿美元，其中约7.451亿美元（42%）为固定利率抵押债务凭证（CMOs）[343] - 截至2024年3月31日，公司有4.879亿美元固定利率商业抵押支持证券（CMBS），预计收益率1.94%，预计平均期限4.5年[344] - 截至2024年3月31日，公司有2290万美元15年期抵押支持证券，预计收益率1.98%，预计平均期限4.6年[345] - 截至2024年3月31日，公司有3.189亿美元20年期抵押支持证券，预计收益率1.82%，预计平均期限6.7年[347] - 截至2024年3月31日，公司有1.513亿美元30年期抵押支持证券，预计收益率2.65%，预计平均期限7.8年[348] - 截至2024年3月31日，抵押相关证券投资组合中剩余3%包括浮动利率CMO、CMBS和抵押支持证券[349] 负债与权益情况 - 总负债较2023年末增加6612万美元，增幅不到1%，存款增加1.0043亿美元，增幅不到1%[234] - 股东权益较2023年末增加3620万美元，增幅不到1%[234] - 存款总额增加1.00亿美元，增幅不到1%，非利息存款减少1.32亿美元，降幅2.14%，利息存款增加2.32亿美元，增幅1.39%[252] - 借款总额减少3804万美元，降幅1.92%，短期借款增加1163万美元，增幅5.93%，长期借款减少4967万美元，降幅2.78%[257] - 应计费用和其他负债增加614万美元，增幅2.88%，主要因所得税应付、商业特许经营税和应计贷款费用增加，部分被激励应付减少抵消[259] - 股东权益为48.1亿美元，较2023年末增加3620万美元，增幅不到1%，留存收益增加3660万美元，增幅2.10%[260] 会计判断领域 - 贷款和租赁损失准备金、所得税拨备计算以及某些金融工具公允价值计量是需要最主观或复杂判断的会计领域[232] 收入与收益情况 - 2024年第一季度净收入为8681万美元，2023年同期为9831万美元，主要因市场利率上升对计息负债影响致净利息收入降低[263] - 2024年第一季度年化平均资产回报率为1.19%，平均股东权益回报率为7.25%，2023年同期分别为1.35%和8.72%[264] - 2024年第一季度净利息收入为2.22亿美元，较2023年同期减少1183万美元，降幅5.05%，较2023年第四季度减少720万美元，降幅3.14%[265] - 2024年第一季度净利息收入为2.2249亿美元，较2023年同期减少1183万美元或5.05%，较2023年第四季度减少720万美元或3.14%[273] - 2024年第一季度税等效净利息收入为2.2336亿美元，较2023年同期减少1209万美元或5.14%，较2023年第四季度减少720万美元或3.12%[275][278] - 2024年第一季度平均计息存款较2023年同期增加14.8亿美元或9.73%，平均资金成本上升104个基点至3.21%[275] - 2024年第一季度平均净贷款较2023年同期增加8.0047亿美元或3.91%，生息资产平均收益率上升60个基点至5.70%[277] - 2024年第一季度净息差为3.44%，较2023年同期的3.63%下降19个基点，较2023年第四季度的3.55%下降11个基点[277][278] - 2024年第一季度收购贷款增值收入较2023年同期减少61.3万美元，贷款费用较2023年同期减少35.1万美元[277] - 2024年第一季度收购贷款增值收入较2023年第四季度减少52.1万美元，贷款费用较2023年第四季度减少67.7万美元[278] - 2024年第一季度净利息收入为2.23361亿美元，利息差为2.49%，净息差为3.44%[287] - 2024年第一季度非利息收入为3221万美元，较2023年同期减少53.2万美元或1.62%，较2023年第四季度减少146万美元或4.34%[268] - 2024年第一季度非利息收入为3221万美元，较2023年第一季度减少53.2万美元，降幅1.62%[303] - 2024年第一季度抵押贷款服务收入较2023年第一季度减少149万美元，降幅65.33%[304] - 2024年第一季度抵押贷款银行业务收入为530万美元，较2023年第一季度减少109万美元，降幅17.01%[305] - 2024年第一季度经纪服务费用较2023年第一季度增加107万美元，增幅25.40%[306] - 2024年第一季度投资证券净亏损为9.9万美元，低于2023年第一季度的40.5万美元[306] - 2024年第一季度非利息收入环比减少146万美元，降幅4.34%，主要因其他非利息收入减少300万美元，经纪服务费用增加90.7万美元部分抵消了这一减少[307] 信贷损失与拨备情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备为574万美元，2023年同期为689万美元，较2023年第四季度下降114万美元，主要因定性因素变化和宏观经济条件预测影响[266] - 2024年第一季度信贷损失拨备为574万美元，低于2023年第一季度的689万美元和2023年第四季度的688万美元[289] - 2024年第一季度净冲销额为207万美元，高于2023年第一季度的114万美元，年化净冲销率为0.04%[290] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为7705.2万美元，较2023年12月31日增加3213万美元[291] - 截至2024年3月31日，信贷损失拨备为3.0582亿美元，高于2023年12月31日的3.0394亿美元[292] 支出与费用情况 - 2024年第一季度非利息支出为1.4074亿美元，较2023年同期增加332万美元或2.42%，较2023年第四季度减少1155万美元或7.58%[269] - 2024年第一季度非利息支出为1.4074亿美元，同比增加332万美元，增幅2.42%[309] - 2024年第一季度员工薪酬同比增加388万美元，增幅7.00%；员工福利费用同比增加124万美元，增幅9.20%[310] - 2024年第一季度抵押贷款服务和减值费用减少86.9万美元，降幅46.13%；FDIC费用同比增加187万美元，增幅40.72%[311] - 2024年第一季度所得税减少304万美元或12.45%，第一季度较2023年第四季度减少341万美元或13.73%，2024年第一季度有效税率为19.78%[270] - 2024年第一季度所得税费用为2141万美元，较2023年第一季度减少304万美元，主要因收益减少和有效税率降低[314] 资金与额度情况 - 2024年第一季度公司将其在美联储的有息存款余额增加1.3562亿美元至138亿美元[320] - 截至2024年3月31日，公司在FHLB的未使用借款额度约为70亿美元，无需额外抵押的额度为28.6亿美元；还有来自代理银行的2.8亿美元未使用信贷额度和2000万美元无担保循环信贷额度[322] 资本比率情况 - 2024年3月31日，公司风险资本比率为15.55%，普通股一级资本、一级资本和杠杆比率分别为13.22%、13.22%和11.41%[326] 股息情况 - 2024年第一季度董事会宣布每股0.37美元的现金股息，总现金股息为5021万美元，较2023年第一季度增加149万美元，增幅3.07%[329] 利率敏感性情况 - 截至2024年3月31日，利率立即持续上升100个基点，公司净利息收入预计增加0.07%；上升200个基点，预计减少0.62%；下降100个基点，预计增加2.82%；下降200个基点，预计增加4.31%[336] - 截至2024年3月31日，模拟模型中收益率曲线立即持续上行100个基点，公司第二年净利息收入预计增加1.94%；上行200个基点，预计增加2.80%；下行100个基点，预计增加0.46%；下行200个基点，预计减少0.76%[337] 抵押证券风险情况 - 固定利率CMOs平均期限约5.7年，加权平均收益率2.09%，在利率上升环境中有适度延期风险，收益率曲线立即持续上行300个基点，平均期限将延长至6.7年，固定利率CMO投资组合预计价格下跌15.9%[343] 资金来源与风险管理 - 公司子银行是联邦住房贷款银行（FHLB）成员，使用FHLB预付款匹配生息资产和计息资金期限，还使用大型地区银行信贷和信托优先股提供资金[340] - 公司可能使用衍生工具管理利率风险，包括利率互换、上限期权、下限期权、利率双限、期货、远期合约、卖出和买入期权等[341] 投资证券信贷损失情况 - 2024年第一季度，公司可供出售投资证券未确认任何信贷损失[245]