文章核心观点 - 联合银行控股公司本季度财报超预期，虽今年以来股价表现逊于市场，但基于盈利预期修正趋势，股票获Zacks排名2（买入），有望近期跑赢市场，同时需关注行业前景及管理层财报电话会议评论 [1][3][4] 公司业绩表现 - 联合银行本季度每股收益0.71美元，超Zacks共识预期0.65美元，去年同期为0.68美元，本季度盈利惊喜为9.23%，上一季度每股收益0.64美元，盈利惊喜为 - 1.54% [1][6] - 联合银行截至2024年6月季度营收2.5681亿美元，超Zacks共识预期0.72%，去年同期营收2.6378亿美元，过去四个季度中有三次超营收共识预期 [2] - 恒星银行公司预计本季度营收1.063亿美元，同比下降6.6%，预计每股收益0.48美元，同比变化 - 27.3%，过去30天该季度每股收益共识预期未变 [10][13] 公司股价表现 - 联合银行股票自年初以来下跌约1.4%，而标准普尔500指数上涨13.8% [3] 公司评级与展望 - 联合银行盈利预期修正趋势向好，当前获Zacks排名2（买入），预计股票近期跑赢市场 [4] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.66美元，营收2.595亿美元，本财年共识每股收益预期为2.61美元，营收10.3亿美元 [9] - 恒星银行公司截至2024年6月季度业绩预计7月26日公布 [13] 行业情况 - 联合银行所属Zacks东南银行行业目前在超250个Zacks行业中排名前41%，研究显示Zacks排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [5]

财务业绩 - 公司第二季度净利润为9650万美元，每股摊薄收益为0.71美元[3] - 第二季度资产收益率、股本收益率和有形股本收益率分别为1.32%、7.99%和13.12%[3] - 第一半年净利润为18.33亿美元，每股摊薄收益为1.35美元[18] 净息差和非利息收入 - 第二季度净息差为3.50%，较第一季度上升6个基点[8] - 第一半年净息差为3.47%，较上年同期下降10个基点[19] - 第二季度非利息收入为3020万美元，较上年同期下降14%[14] - 第一半年非利息收入为6.24亿美元，较上年同期下降8%[20] 资产质量 - 第二季度非不良贷款占贷款总额的0.30%，较上年末上升0.09个百分点[23] - 截至2024年6月30日，贷款及租赁损失准备为2.674亿美元，占贷款及租赁净额的1.24%，而2023年12月31日为2.592亿美元，占1.21%[24] - 2024年第二季度净核销为130万美元，而2023年同期为120万美元。2024年上半年净核销为330万美元，2023年同期为240万美元[24] - 拨备覆盖率为1.24%，较上年同期的1.21%有所上升[39] 成本管控 - 第二季度非利息支出基本持平，较上年同期下降0.5%[15] 合并收购 - 公司宣布与Piedmont Bancorp Inc.达成合并协议，合并后资产规模将超过320亿美元[5] 资本充足性 - 截至2024年6月30日，联合银行控股公司的估计风险加权资本比率为15.8%，普通股权一级资本比率、一级资本比率和杠杆比率分别为13.5%、13.5%和11.6%[25] - 联合银行控股公司在2024年和2023年均未回购任何普通股[25] 其他财务指标 - 利息和贷款费用收入(GAAP)同比增长8.2%，达到7.43亿美元[38] - 净利息收入(FTE)同比下降3.0%，为4.50亿美元[38] - 非利息收入同比下降8.1%，为6.24亿美元[38] - 非利息支出同比增长1.0%，为2.76亿美元[38] - 税前利润(FTE)同比下降6.5%，为2.25亿美元[38] - 贷款总额同比增长4.0%，达到216亿美元[39] - 存款总额同比增长3.1%，达到230.66亿美元[39] - 资产总额同比增长0.9%，达到299.57亿美元[39] - 普通股权益同比增长4.8%，达到48.57亿美元[39] 股东回报 - 公司第二季度每股基本收益为0.71美元，较上年同期的0.68美元增长4.4%[42] - 公司第二季度每股摊薄收益为0.71美元，较上年同期的0.68美元增长4.4%[42] - 公司第二季度每股普通股股息为0.37美元，较上年同期的0.36美元增长2.8%[42] - 公司第二季度平均股票交易价格区间为30.68美元至36.08美元[42] - 公司第二季度平均股票交易量为1.35亿股[42] 其他财务数据 - 总资产为294.74亿美元[49] - 净利息收入为4.49亿美元[49] - 净利息差为2.50%[49] - 净利息收益率为3.47%[49] - 贷款和租赁净额占存款比率为93.64%[52] - 不良贷款率为0.30%[52] - 不良资产率为0.23%[52] - 一级资本比率为17.06%[52] - 股东权益比率为16.21%[52] - 贷款和租赁净额中的贷款损失准备率为1.43%[52] 风险因素 - 联合银行控股公司面临的风险因素包括美国财政和货币政策的不确定性、通胀率上升和增长率放缓、与Piedmont合并的风险等[34]

业务调整 - 2024年第一季度公司整合抵押贷款交付渠道，退出第三方发起业务，仅运营社区银行一个可报告部门[222][223] 资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产300.3亿美元，较2023年末增加1.0232亿美元，增幅不到1%[234] - 现金及现金等价物较2023年末增加1.337亿美元，增幅8.36%，其中有息存款增加1.5269亿美元，增幅11.39%[236] - 投资证券较2023年末减少1.7124亿美元，减幅4.15%，可供出售证券减少1.724亿美元，减幅4.55%[237] - 截至2024年3月31日，可供出售证券未实现总损失为3.6679亿美元[240] - 持有待售贷款较2023年末减少1184万美元，减幅21.04%，2024年前三个月贷款销售超过发放[247] - 贷款净额增加1.61亿美元，增幅不到1%，其中商业、金融和农业贷款增加2.86亿美元，增幅2.40%，建设和土地开发贷款减少1.51亿美元，降幅4.78%，住宅房地产贷款增加9515万美元，增幅1.81%，消费贷款减少7102万美元，降幅6.67%[248] - 其他资产较2023年末减少1098万美元，降幅3.97%，主要因所得税应收款、应收账款和经销商准备金减少，部分被其他预付资产、递延所得税资产和衍生资产增加抵消[250] - 截至2024年3月31日，公司抵押相关证券投资组合摊余成本为18亿美元，其中约7.451亿美元（42%）为固定利率抵押债务凭证（CMOs）[343] - 截至2024年3月31日，公司有4.879亿美元固定利率商业抵押支持证券（CMBS），预计收益率1.94%，预计平均期限4.5年[344] - 截至2024年3月31日，公司有2290万美元15年期抵押支持证券，预计收益率1.98%，预计平均期限4.6年[345] - 截至2024年3月31日，公司有3.189亿美元20年期抵押支持证券，预计收益率1.82%，预计平均期限6.7年[347] - 截至2024年3月31日，公司有1.513亿美元30年期抵押支持证券，预计收益率2.65%，预计平均期限7.8年[348] - 截至2024年3月31日，抵押相关证券投资组合中剩余3%包括浮动利率CMO、CMBS和抵押支持证券[349] 负债与权益情况 - 总负债较2023年末增加6612万美元，增幅不到1%，存款增加1.0043亿美元，增幅不到1%[234] - 股东权益较2023年末增加3620万美元，增幅不到1%[234] - 存款总额增加1.00亿美元，增幅不到1%，非利息存款减少1.32亿美元，降幅2.14%，利息存款增加2.32亿美元，增幅1.39%[252] - 借款总额减少3804万美元，降幅1.92%，短期借款增加1163万美元，增幅5.93%，长期借款减少4967万美元，降幅2.78%[257] - 应计费用和其他负债增加614万美元，增幅2.88%，主要因所得税应付、商业特许经营税和应计贷款费用增加，部分被激励应付减少抵消[259] - 股东权益为48.1亿美元，较2023年末增加3620万美元，增幅不到1%，留存收益增加3660万美元，增幅2.10%[260] 会计判断领域 - 贷款和租赁损失准备金、所得税拨备计算以及某些金融工具公允价值计量是需要最主观或复杂判断的会计领域[232] 收入与收益情况 - 2024年第一季度净收入为8681万美元，2023年同期为9831万美元，主要因市场利率上升对计息负债影响致净利息收入降低[263] - 2024年第一季度年化平均资产回报率为1.19%，平均股东权益回报率为7.25%，2023年同期分别为1.35%和8.72%[264] - 2024年第一季度净利息收入为2.22亿美元，较2023年同期减少1183万美元，降幅5.05%，较2023年第四季度减少720万美元，降幅3.14%[265] - 2024年第一季度净利息收入为2.2249亿美元，较2023年同期减少1183万美元或5.05%，较2023年第四季度减少720万美元或3.14%[273] - 2024年第一季度税等效净利息收入为2.2336亿美元，较2023年同期减少1209万美元或5.14%，较2023年第四季度减少720万美元或3.12%[275][278] - 2024年第一季度平均计息存款较2023年同期增加14.8亿美元或9.73%，平均资金成本上升104个基点至3.21%[275] - 2024年第一季度平均净贷款较2023年同期增加8.0047亿美元或3.91%，生息资产平均收益率上升60个基点至5.70%[277] - 2024年第一季度净息差为3.44%，较2023年同期的3.63%下降19个基点，较2023年第四季度的3.55%下降11个基点[277][278] - 2024年第一季度收购贷款增值收入较2023年同期减少61.3万美元，贷款费用较2023年同期减少35.1万美元[277] - 2024年第一季度收购贷款增值收入较2023年第四季度减少52.1万美元，贷款费用较2023年第四季度减少67.7万美元[278] - 2024年第一季度净利息收入为2.23361亿美元，利息差为2.49%，净息差为3.44%[287] - 2024年第一季度非利息收入为3221万美元，较2023年同期减少53.2万美元或1.62%，较2023年第四季度减少146万美元或4.34%[268] - 2024年第一季度非利息收入为3221万美元，较2023年第一季度减少53.2万美元，降幅1.62%[303] - 2024年第一季度抵押贷款服务收入较2023年第一季度减少149万美元，降幅65.33%[304] - 2024年第一季度抵押贷款银行业务收入为530万美元，较2023年第一季度减少109万美元，降幅17.01%[305] - 2024年第一季度经纪服务费用较2023年第一季度增加107万美元，增幅25.40%[306] - 2024年第一季度投资证券净亏损为9.9万美元，低于2023年第一季度的40.5万美元[306] - 2024年第一季度非利息收入环比减少146万美元，降幅4.34%，主要因其他非利息收入减少300万美元，经纪服务费用增加90.7万美元部分抵消了这一减少[307] 信贷损失与拨备情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备为574万美元，2023年同期为689万美元，较2023年第四季度下降114万美元，主要因定性因素变化和宏观经济条件预测影响[266] - 2024年第一季度信贷损失拨备为574万美元，低于2023年第一季度的689万美元和2023年第四季度的688万美元[289] - 2024年第一季度净冲销额为207万美元，高于2023年第一季度的114万美元，年化净冲销率为0.04%[290] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为7705.2万美元，较2023年12月31日增加3213万美元[291] - 截至2024年3月31日，信贷损失拨备为3.0582亿美元，高于2023年12月31日的3.0394亿美元[292] 支出与费用情况 - 2024年第一季度非利息支出为1.4074亿美元，较2023年同期增加332万美元或2.42%，较2023年第四季度减少1155万美元或7.58%[269] - 2024年第一季度非利息支出为1.4074亿美元，同比增加332万美元，增幅2.42%[309] - 2024年第一季度员工薪酬同比增加388万美元，增幅7.00%；员工福利费用同比增加124万美元，增幅9.20%[310] - 2024年第一季度抵押贷款服务和减值费用减少86.9万美元，降幅46.13%；FDIC费用同比增加187万美元，增幅40.72%[311] - 2024年第一季度所得税减少304万美元或12.45%，第一季度较2023年第四季度减少341万美元或13.73%，2024年第一季度有效税率为19.78%[270] - 2024年第一季度所得税费用为2141万美元，较2023年第一季度减少304万美元，主要因收益减少和有效税率降低[314] 资金与额度情况 - 2024年第一季度公司将其在美联储的有息存款余额增加1.3562亿美元至138亿美元[320] - 截至2024年3月31日，公司在FHLB的未使用借款额度约为70亿美元，无需额外抵押的额度为28.6亿美元；还有来自代理银行的2.8亿美元未使用信贷额度和2000万美元无担保循环信贷额度[322] 资本比率情况 - 2024年3月31日，公司风险资本比率为15.55%，普通股一级资本、一级资本和杠杆比率分别为13.22%、13.22%和11.41%[326] 股息情况 - 2024年第一季度董事会宣布每股0.37美元的现金股息，总现金股息为5021万美元，较2023年第一季度增加149万美元，增幅3.07%[329] 利率敏感性情况 - 截至2024年3月31日，利率立即持续上升100个基点，公司净利息收入预计增加0.07%；上升200个基点，预计减少0.62%；下降100个基点，预计增加2.82%；下降200个基点，预计增加4.31%[336] - 截至2024年3月31日，模拟模型中收益率曲线立即持续上行100个基点，公司第二年净利息收入预计增加1.94%；上行200个基点，预计增加2.80%；下行100个基点，预计增加0.46%；下行200个基点，预计减少0.76%[337] 抵押证券风险情况 - 固定利率CMOs平均期限约5.7年，加权平均收益率2.09%，在利率上升环境中有适度延期风险，收益率曲线立即持续上行300个基点，平均期限将延长至6.7年，固定利率CMO投资组合预计价格下跌15.9%[343] 资金来源与风险管理 - 公司子银行是联邦住房贷款银行（FHLB）成员，使用FHLB预付款匹配生息资产和计息资金期限，还使用大型地区银行信贷和信托优先股提供资金[340] - 公司可能使用衍生工具管理利率风险，包括利率互换、上限期权、下限期权、利率双限、期货、远期合约、卖出和买入期权等[341] 投资证券信贷损失情况 - 2024年第一季度，公司可供出售投资证券未确认任何信贷损失[245]

收益与每股收益情况 - 2024年第一季度收益为8680万美元，摊薄后每股收益0.64美元，年化平均资产回报率、平均股权回报率和平均有形股权回报率分别为1.19%、7.25%和11.98%[2] - 与2023年第一季度相比，2024年第一季度收益从9830万美元降至8680万美元，摊薄后每股收益从0.73美元降至0.64美元[11][12] - 2024年3月季度净收入8681.4万美元，2023年3月为9830.7万美元，2023年12月为7939万美元[29] - 2024年3月基本每股净收入0.64美元，2023年3月为0.73美元，2023年12月为0.59美元[29] - 2024年3月平均资产回报率1.19%，2023年3月为1.35%，2023年12月为1.08%[29] - 2024年3月平均股东权益回报率7.25%，2023年3月为8.72%，2023年12月为6.70%[29] - 2024年第一季度基本每股收益为0.64美元，低于2023年同期的0.73美元[36] - 2024年3月平均资产回报率为1.19%，低于2023年3月的1.35% [41] - 2024年3月平均有形股权回报率为11.98%，低于2023年3月的14.97% [41] 收入与支出对比 - 与2023年第四季度相比，2024年第一季度净利息收入减少720万美元，降幅3%；非利息收入减少150万美元，降幅4%；非利息支出减少1150万美元，降幅8%；所得税费用减少340万美元[5][7][8][9] - 与2023年第一季度相比，2024年第一季度净利息收入减少1180万美元，降幅5%；非利息收入减少53.2万美元，降幅2%；非利息支出增加330万美元，增幅2%；所得税费用减少300万美元[11][12][14][15][16] - 2024年3月季度利息收入36918万美元，2023年3月为32930.3万美元，2023年12月为36917.5万美元[29] - 2024年第一季度总生息资产平均余额为26,087,458千美元，利息收入为370,052千美元，收益率为5.70%[38] - 2024年第一季度总付息负债平均余额为18,367,572千美元，利息支出为146,691千美元，成本率为3.21%[38] - 2024年第一季度净利息收入为223,361千美元，低于2023年同期的235,455千美元[38] - 2024年第一季度利息收益率差为2.49%，低于2023年同期的2.93%[38] - 2024年第一季度净利息收益率为3.44%，低于2023年同期的3.63%[38] 利率相关情况 - 2024年第一季度平均生息存款收益率提高15个基点至3.10%，平均资金成本提高104个基点至3.21%，平均生息资产收益率提高60个基点至5.70%[5][12] - 2024年第一季度净息差为3.44%，较2023年第四季度的3.55%下降11个基点，较2023年第一季度的3.63%下降19个基点[5][12] - 2024年3月净息差3.44%，2023年3月为3.63%，2023年12月为3.55%[29] 贷款相关情况 - 2024年第一季度贷款费用较2023年第四季度减少67.7万美元，较2023年第一季度减少35.1万美元；收购贷款增值收入较2023年第四季度减少52.1万美元，较2023年第一季度减少61.3万美元[5][12] - 2024年3月31日，不良贷款为7440万美元，占贷款和租赁净额的0.35%；不良资产总额为7710万美元，占总资产的0.26%[17] - 截至2024年3月31日，贷款和租赁损失准备金为2.629亿美元，占贷款和租赁净额的1.22%；2024年第一季度净冲销额为210万美元，年化净冲销率为0.04%[18] - 2024年第一季度贷款发起额为176,906千美元，低于2023年第一季度的177,808千美元 [44] - 2024年3月31日服务贷款余额为1,173,246千美元，低于2023年3月31日的3,280,741千美元 [44] - 2024年3月31日期末非应计贷款为63,053千美元，高于2023年3月31日的29,296千美元 [44] - 2024年第一季度贷款与租赁损失准备金期末余额为262,905千美元，高于2023年第一季度的240,491千美元 [44] - 2024年第一季度信贷损失准备金为305,820千美元，高于2023年第一季度的289,280千美元 [44] 资本比率情况 - 2024年3月31日，公司估计风险资本比率为15.6%，普通股一级资本比率、一级资本比率和杠杆比率分别为13.2%、13.2%和11.4%[19] 公司资产与规模情况 - 截至2024年3月31日，公司合并资产约300亿美元，旗下联合银行在多个地区设有超225个办事处[20] - 2024年3月31日资产300.28798亿美元，2023年12月31日为299.26482亿美元，2023年3月31日为301.82241亿美元[29] - 2024年3月31日总存款229.19746亿美元，2023年12月31日为228.19319亿美元，2023年3月31日为222.84586亿美元[29] - 截至2024年3月31日，公司总资产为30,028,798千美元，较2023年3月Q - T - D平均的29,512,289千美元有所增长[34] 税率与流通股数情况 - 2024年3月季度有效税率19.78%，2023年3月为19.92%，2023年12月为23.81%[32] - 2024年3月期末普通股实际流通股数（扣除库存股）为1.35192675亿股，2023年3月为1.34936551亿股，2023年12月为1.34949063亿股[29] 股息支付率与账面价值情况 - 2024年第一季度普通股股息支付率为57.84%，高于2023年同期的49.56%[36] - 2024年3月31日，每股账面价值为35.56美元，高于2023年3月31日的34.14美元[36] 员工数量情况 - 截至2024年3月，公司全职等效员工数为2,716人，少于2023年3月的2,736人[36] 效率与比率情况 - 2024年3月效率比率为55.26%，高于2023年3月的51.46% [41] - 2024年3月贷款与租赁净额/存款比率为93.89%，高于2023年3月的92.50% [41] - 2024年3月非应计贷款/贷款与租赁净额为0.29%，高于2023年3月的0.14% [41]

FDIC保险费用相关 - 2023、2022和2021年公司FDIC保险费用分别为3040万美元、1200万美元和830万美元[92] - 2023年第四季度公司计提1200万美元用于支付未来八个评估期的特别评估费，预计特别评估可税前扣除[91] - 2018年第二季度联合银行被重新归类为大型机构，导致FDIC保险费增加[87] - 2018年9月30日存款保险基金储备率达到1.36%，超过法定最低储备率1.35%，公司从中受益[88] - 2023年10月18日起FDIC将初始基础存款保险评估率提高2个基点，公司保险成本将增加[89] 资本规则相关 - 巴塞尔协议III资本规则要求公司维持CET1与风险加权资产最低比率7.0%、一级资本与风险加权资产最低比率8.5%、总资本与风险加权资产最低比率10.5%、杠杆率最低4.0%[95] - 2019年7月资本简化规则取消了巴塞尔协议III资本规则中对普通股回购的单独事先批准要求[80] - 公司选举采用五年过渡选项来应对当前预期信用损失会计标准对监管资本比率的影响[97] - 拟修订的巴塞尔协议III资本规则不适用于公司，因其合并总资产不足1000亿美元且交易资产和负债低于市场风险要求门槛[100] - 截至2023年12月31日，联合银行被视为“资本充足”机构，“资本充足”机构需满足总风险资本比率10%或更高、一级风险资本比率8%或更高、CET1比率6.5%或更高、一级杠杆比率5%或更高[104][105] 税收相关 - 2022年通胀削减法案对美国上市公司2022年12月31日后回购股票的公平市场价值征收1%消费税[81] 监管规则相关 - 2023年，联合银行获得里士满联邦储备银行的社区再投资法案（CRA）绩效评估，评级为“满意”[107] - 2022年8月，美国证券交易委员会（SEC）要求上市公司披露高管实际薪酬与公司财务业绩的关系，联合银行2023年的代理声明开始披露相关内容[117] - 2022年10月，SEC通过“追回”规则，联合银行于2023年11月17日采用“追回”政策[118][119] - 2023年7月，SEC发布最终规则，要求注册人披露重大网络安全事件及网络安全风险管理、战略和治理情况[123] - 西弗吉尼亚州银行法规定，收购或合并后机构在该州控制的存款不得超过该州所有保险存款机构存款总额的25%，该限制可由银行专员豁免[108] - 2023年10月24日发布的最终CRA规则多数要求2026年1月1日起适用，其余包括数据报告要求2027年1月1日起适用[107] - 2021年11月联邦银行机构通过规则，要求银行组织在确定“计算机安全事件”后36小时内通知主要银行监管机构，2022年5月1日起执行[121] 收购相关风险 - 收购其他银行、业务或分支机构存在多种风险，可能导致有形账面价值和普通股每股净收入稀释[172][173] - 收购可能因监管问题延迟、受阻或被禁止，影响公司业务、财务状况和经营业绩[174] 公司经营风险 - 利率变化可能对公司业务产生不利影响，公司收益很大程度依赖净利息收入[170] - 公司股价可能因多种因素波动，包括季度业绩、分析师建议、行业趋势等[175][176][177] - 未来若无法维持有效的财务报告内部控制，可能影响公司财务报告准确性和及时性，损害投资者信心[181] - 某些银行法律可能产生反收购效果，影响公司普通股市场价格[182] - 公司未来可能需要额外资本，但无法保证能在需要时以可接受的条件筹集到[183][184] - 新的会计或税务声明及解释可能改变现有会计方法，对公司经营业绩和财务状况产生负面影响[185] - 公司可能面临与房地产相关的意外环境负债或成本，影响经营业绩[186] - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能影响公司业务，对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[187] - 气候变化及相关立法和监管举措可能对公司业务和经营业绩产生重大影响，还会带来声誉风险和转型风险[190][191][192] 股息相关 - 截至2023年12月31日，联合银行无需监管批准可向公司支付约3.721亿美元股息[179]

资产情况 - 公司总资产截至2023年9月30日为292.2亿美元，较2022年末减少2.6459亿美元或不到1%[239] - 投资证券减少8.0631亿美元或16.55%，抵押贷款服务权减少1641万美元或78.04%，导致资产减少[239] - 贷款组合增加5.3972亿美元或2.63%，应收利息增加1188万美元或12.52%，部分抵消了资产减少[239] - 现金及现金等价物较2022年末增加740万美元或不到1%，其中有增有减[242] - 可供出售证券减少7.9257亿美元或17.45%，主要因销售、到期和赎回等[243] - 截至2023年9月30日，可供出售证券未实现损失总额为4.9263亿美元[245] - 2023年9月30日待售贷款为5961万美元，较2022年末增加274万美元，增幅4.81%[251] - 扣除未实现收入后贷款净额增加5.3972亿美元，增幅2.63%，其中商业、金融和农业贷款增加2.2895亿美元，增幅1.97%[252] - 其他资产较2022年末增加971万美元，增幅3.19%，主要因应收所得税、其他房地产、养老金资产等增加[255] 负债情况 - 总负债较2022年末减少3.9727亿美元或1.59%，主要因借款减少7.8131亿美元或33.13%[239] - 存款增加3.7369亿美元或1.68%，经营租赁负债增加882万美元或11.64%，部分抵消了负债减少[239] - 2023年9月30日存款总额增加3.7369亿美元，增幅1.68%，其中非利息存款减少9463.4万美元，降幅13.14%，利息存款增加13.2亿美元，增幅8.74%[256] - 2023年9月30日借款总额减少7.8131亿美元，降幅33.13%，其中短期借款增加2758万美元，增幅17.16%，长期借款减少8.0889亿美元，降幅36.81%[262] - 应计费用和其他负债较2022年末增加395万美元，增幅2.08%，主要因应付利息和抵押代管负债增加[264] 股东权益情况 - 股东权益增加1.3269亿美元或2.94%[239] - 2023年9月30日股东权益为46.5亿美元，较2022年末增加1.3269亿美元，增幅2.94%[265] - 截至2023年9月30日，公司股东权益总额为46.5亿美元，较2022年12月31日增加1.3269亿美元，即2.94%，主要因留存收益增加1.4087亿美元[354] 特别评估费用 - 若按提议将特别评估在单个季度记为费用，公司估计费用约为1100万美元[229] 信用损失情况 - 2023年第三季度公司可供出售投资证券未确认信用损失，截至9月30日无相关信用损失准备金[249] 收入与收益情况 - 2023年第三季度净收入为9616万美元，摊薄后每股收益0.71美元，2023年前九个月净收入为2.8692亿美元，摊薄后每股收益2.12美元[269] - 2023年第三季度和前九个月公司年化平均资产回报率分别为1.31%和1.31%，年化平均股东权益回报率分别为8.14%和8.27%[270] - 2023年前三季度净利润为2.86923亿美元，2022年同期为2.79862亿美元；2023年第三季度净利润为9615.7万美元，2022年同期为1.02585亿美元[271] - 2023年第三季度净利息收入为2.2845亿美元，较2022年同期减少1217万美元，降幅5.06%；2023年前三季度净利息收入为6.9023亿美元，较2022年同期增加4321万美元，增幅6.68%[272] - 2023年第三季度和前九个月信贷损失拨备分别为595万美元和2428万美元，2022年同期分别为767万美元和245万美元[273] - 2023年第三季度非利息收入为3366万美元，较2022年同期增加91.2万美元，增幅2.78%；2023年前九个月非利息收入为1.0158亿美元，较2022年同期减少2080万美元，降幅17%[274] - 2023年第三季度非利息支出较2022年同期减少197万美元，降幅1.43%；2023年前九个月非利息支出较2022年同期减少961万美元，降幅2.3%[275] - 2023年第三季度所得税为2478万美元，2022年同期为2592万美元；2023年前九个月所得税为7268万美元，2022年同期为6955万美元[276] - 社区银行板块2023年第三季度净收入为1.0152亿美元，2022年同期为1.0866亿美元；2023年前九个月净收入为2.981亿美元，2022年同期为2.8883亿美元[279] - 社区银行板块2023年第三季度净利息收入为2.3034亿美元，较2022年同期减少920万美元，降幅3.84%；2023年前九个月净利息收入为6.9591亿美元，较2022年同期增加5509万美元[280] - 抵押银行板块2023年第三季度净亏损54.9万美元，2022年同期净亏损334万美元；2023年前九个月净收入为290万美元，2022年同期净亏损428万美元[284] - 抵押银行板块2023年第三季度非利息收入为1087万美元，较2022年同期减少288万美元；2023年前九个月非利息收入为4168万美元，较2022年同期减少1693万美元[285] - 2023年第三季度税等效净利息收入为2.2932亿美元，较2022年第三季度增加1241万美元，增幅5.13%[292] - 2023年前九个月税等效净利息收入为6.9338亿美元，较2022年前九个月增加4304万美元，增幅6.62%[293] - 2023年第三季度较第二季度税等效净利息收入增加71.7万美元，增幅不到1%[294] - 2023年第三季度平均资金成本较2022年第三季度增加231个基点至2.87%[292] - 2023年前九个月平均资金成本较2022年前九个月增加218个基点至2.56%[293] - 2023年第三季度平均生息资产较2022年第三季度增加3.297亿美元，增幅1.30%[292] - 2023年前九个月平均生息资产较2022年前九个月增加3.1729亿美元，增幅1.23%[293] - 2023年第三季度净息差为3.54%，较2022年第三季度的3.78%下降24个基点[292] - 2023年前九个月净息差为3.56%，较2022年前九个月的3.38%增加18个基点[293] - 2023年第三季度较第二季度净息差增加3个基点至3.54%[294] - 截至2023年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为2.5767978亿美元，利息收入为3.57779亿美元，平均利率为5.52%；截至2023年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为2.6121011亿美元，利息收入为3.47076亿美元，平均利率为5.33%[303] - 截至2023年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为2.6020738亿美元，利息收入为10.35293亿美元，平均利率为5.32%；截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为2.5703450亿美元，利息收入为6.97567亿美元，平均利率为3.63%[306] - 2023年第三季度和前九个月的信贷损失拨备分别为595万美元和2428万美元，2022年同期分别为767万美元和245万美元[309] - 2023年第三季度贷款和租赁损失拨备为595万美元，低于2022年第三季度的767万美元；2023年前九个月为2428万美元，高于2022年前九个月的246万美元[310] - 2023年第三季度净冲销为178万美元，与2022年第三季度的179万美元相近；2023年前九个月净冲销为414万美元，而2022年前九个月为净回收113万美元[310] - 2023年第三季度非利息收入为3366万美元，较2022年第三季度增加91.2万美元，增幅2.78%；前九个月为1.0158亿美元，较2022年同期减少2080万美元，降幅17.00%[322] - 2023年前九个月投资证券净损失792万美元，而2022年同期为净收益72.5万美元[323] - 2023年第三季度抵押贷款银行业务收入为756万美元，较2022年同期增加113万美元，增幅17.66%；前九个月为2185万美元，较2022年同期减少1622万美元，降幅42.61%[324] - 2023年第三季度存款服务费用较2022年同期减少78.7万美元，降幅7.82%；前九个月减少308万美元，降幅9.91%[326] - 2023年第三季度非利息支出为1.3523亿美元，较2022年同期减少197万美元，降幅1.43%；前九个月为4.0794亿美元，较2022年同期减少961万美元，降幅2.30%[331] - 2023年第三季度所得税费用为2478万美元，较2022年第三季度减少114万美元；前九个月为7268万美元，较2022年同期增加313万美元[339] 不良资产情况 - 截至2023年9月30日，非应计贷款为2445.6万美元，逾期90天以上贷款为1828.3万美元，不良贷款总额为4273.9万美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为2368.5万美元、1556.5万美元和5863.8万美元[311] - 截至2023年9月30日，其他不动产为318.1万美元，不良资产总额为4592万美元；截至2022年12月31日，对应数据分别为205.2万美元和6069万美元[311] 贷款和租赁损失拨备情况 - 截至2023年9月30日，信贷损失拨备为2.9865亿美元，高于2022年12月31日的2.8094亿美元[312] - 截至2023年9月30日，贷款和租赁损失拨备为2.5489亿美元，高于2022年12月31日的2.3475亿美元，占贷款和租赁净额的比例从1.14%升至1.21%[313] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款和租赁损失拨备与不良贷款和租赁的比率分别为596.38%和400.33%，比率上升主要因不良贷款减少[313] - 2023年第三季度末贷款和租赁损失准备金较2022年末，商业、金融和农业贷款池增加686万美元，住宅房地产储备增加774万美元，房地产建设和开发贷款池储备增加1000万美元，消费贷款池储备减少447万美元[315] - 2023年9月30日单独评估的贷款和租赁准备金为194万美元，较2022年末增加66.3万美元[317] 经济预测情况 - 2023年第三季度对实际GDP和失业率的预测较第二季度有所改善，2023年实际GDP预测从1.00%提升至2.10%，2024年从1.10%提升至1.50%；2023年失业率从4.10%降至3.80%，2024年从4.50%降至4.10%[316] 流动性情况 - 公司认为自身保持着足够的流动性，能够满足储户需求和客户信贷需求[340] - 2023年前九个月，公司将美联储有息存款余额减少1811万美元至7.8872亿美元，主要因偿还8亿美元联邦住房贷款银行预付款和贷款增长4.9166亿美元，部分被可供出售债务证券组合净销售、到期和偿还7.6202亿美元以及存款总额增加3.7369亿美元所抵消[346] - 2023年前九个月，经营活动提供现金2.7266亿美元，主要源于净收入2.8692亿美元；投资活动提供净现金2.8862亿美元，主要因投资证券销售净收益7.5809亿美元超过购买额，部分被贷款组合增长4.9166亿美元抵消；融资活动使用净现金5.5388亿美元，主要因偿还8亿美元联邦住房贷款银行预付款、支付现金股息1.4601亿美元和赎回次级债务支付1025万美元，部分被存款增长3.7461亿美元和回购协议下证券销售增加2758万美元抵消；现金流活动净影响是2023年前九个月现金及现金等价物增加740万美元[347] - 截至2023年9月30日，公司在联邦住房贷款银行未使用借款额度约73亿美元（需交付抵押品）和31.7亿美元（无需额外交付抵押品），有来自代理行未使用信贷额度总计2.3亿美元，与无关金融机构有2000万美元无担保循环信贷额度，美联储贴现窗口借款能力为27.2亿美元，2023年前九个月未从美联储贴现窗口或新银行定期融资计划借款[348] 资本比率情况 - 截至2023年9月30日，公司风险资本比率为15.22%，一级普通股资本、一级资本和杠杆比率分别为12.99%、12.99%和11.32%[351] 股息情况 - 2023年第三季度，公司董事会宣布每股现金股息0.36美元，2023年前九个月每股

FDIC特别评估费用 - 公司预计FDIC特别评估费用约为1100万美元，评估将在2024 - 2025年八个季度按每年约12.5个基点（每季度3.13个基点）收取[190] LIBOR过渡风险 - 自2021年12月31日起公司未再发起使用LIBOR的新合同，LIBOR过渡可能带来多方面风险[191][193] 资产情况 - 截至2023年6月30日公司总资产为296.9亿美元，较2022年末增加2.0527亿美元，增幅不到1%[202] - 截至2023年6月30日现金及现金等价物增加5.1571亿美元，增幅43.83%，主要是有息存款增加[203] - 截至2023年6月30日投资证券减少5.2989亿美元，降幅10.87%，其中可供出售证券减少5.366亿美元，降幅11.81%[204] - 截至2023年6月30日可供出售证券的未实现总损失为4.3785亿美元[207] - 截至2023年6月30日可供出售抵押支持证券摊余成本为19.6亿美元，估计公允价值为16.9亿美元[208] - 截至2023年6月30日，公司可供出售的州和政治分区证券摊余成本为6.2036亿美元，估计公允价值为5.2962亿美元；可供出售的公司证券摊余成本为13.2亿美元，估计公允价值为12.6亿美元[209] - 2023年6月30日，贷款待售为9130万美元，较2022年末增加3442万美元，增幅60.51%；上半年贷款发放4.4964亿美元，贷款销售4.1522亿美元[214] - 贷款净额较2022年末增加2.0613亿美元，增幅1%；其中商业、金融和农业贷款增加2.0623亿美元，增幅1.77% [215] - 其他资产较2022年末增加55.5万美元，增幅不到1% [217] - 2023年上半年末，公司总资产29.47亿美元，总负债24.86亿美元，股东权益4.61亿美元；2022年同期总资产29.18亿美元，总负债24.49亿美元，股东权益4.68亿美元[262] - 2023年6月30日，不良资产总额4530.8万美元，较2022年12月31日的6069万美元有所下降[265] - 截至2023年6月30日，公司抵押相关证券投资组合摊余成本20亿美元，其中约8.672亿美元（44%）为固定利率抵押债务证券[330] - 2023年6月30日，公司有固定利率商业抵押支持证券约5.253亿美元，预计收益率1.97%，预计平均期限5年[331] - 2023年6月30日，公司有15年期抵押支持证券约2580万美元，预计收益率2.01%，预计平均期限4.8年[332] - 截至2023年6月30日，公司有3.401亿美元20年期抵押贷款支持证券，预计收益率1.82%，预计平均期限7.3年[333] - 截至2023年6月30日，公司有1.636亿美元30年期抵押贷款支持证券，预计收益率2.61%，预计平均期限8.3年[334] - 截至2023年6月30日，公司抵押贷款相关证券投资组合摊余成本为20亿美元，其中约8.672亿美元（44%）为固定利率抵押债务债券（CMOs）[330] - 固定利率CMOs平均期限约5.8年，加权平均收益率2.12%，在利率上升环境中有适度展期风险，收益率曲线立即持续上行300个基点，平均期限将延长至6.8年，预计价格下跌15.6%[330] 负债与股东权益情况 - 截至2023年6月30日总负债增加8442万美元，增幅不到1%，股东权益增加1.2085亿美元，增幅2.68%[202] - 2023年6月30日，存款总额增加6659万美元，增幅不到1%；非利息存款减少7488.5万美元，降幅10.40%，利息存款增加8154.4万美元，增幅5.40% [218] - 借款总额较2022年末增加682万美元，增幅不到1%；短期借款增加1604万美元，增幅9.98%，长期借款减少922万美元，降幅不到1% [225] - 应计费用和其他负债较2022年末增加114万美元，增幅不到1% [227] - 2023年6月30日，股东权益为46.4亿美元，较2022年末增加1.2085亿美元，增幅2.68% [228] 现金流量情况 - 2023年前六个月经营和投资活动分别提供净现金1.8309亿美元和3.5665亿美元，融资活动使用净现金2404万美元[203] - 截至2023年6月30日的六个月，经营活动提供现金1.8309亿美元，投资活动提供现金3.5665亿美元，融资活动使用现金2404万美元，现金及现金等价物增加5.1571亿美元[307] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标，认为其有助于评估经营成果和财务状况[197] 投资证券信用损失情况 - 2023年第二季度，公司未确认可供出售投资证券的任何信用损失，截至6月30日无相关信用损失准备金[212] 盈利情况 - 2023年上半年净利润为1.9077亿美元，摊薄后每股收益1.41美元，2022年同期净利润为1.7728亿美元，每股收益1.30美元[231] - 2023年第二季度公司年化平均资产回报率为1.26%，平均股东权益回报率为7.96%，2023年前六个月年化平均资产回报率为1.31%，平均股东权益回报率为8.34%[232] - 2023年第二季度公司出售了本金余额约20亿美元的抵押贷款服务权，净收益为815万美元，还出售了约1.87亿美元可供出售投资证券，净亏损724万美元[233] - 2023年第二季度净利息收入为2.2746亿美元，较2022年同期增加1256万美元，增幅5.84%；2023年前六个月净利息收入为4.6178亿美元，较2022年同期增加5538万美元，增幅13.63%[234] - 2023年第二季度和前六个月信贷损失拨备分别为1144万美元和1833万美元，2022年同期为净收益181万美元和522万美元[235] - 2023年第二季度非利息收入为3518万美元，较2022年同期减少843万美元，降幅19.33%；2023年前六个月非利息收入为6792万美元，较2022年同期减少2171万美元，降幅24.22%[236] - 2023年第二季度非利息支出较2022年同期减少589万美元，降幅4.17%；2023年前六个月非利息支出较2022年同期减少764万美元，降幅2.73%[237] - 社区银行板块2023年第二季度净收入为9189万美元，2023年前六个月净收入为1.9659亿美元[240] - 社区银行板块2023年第二季度净利息收入为2.2931亿美元，较2022年同期增加1772万美元，增幅8.37%；2023年前六个月净利息收入为4.6557亿美元，较2022年同期增加6430万美元[241] - 抵押银行板块2023年第二季度和前六个月净收入分别为513万美元和345万美元，2022年同期为净亏损115万美元和94.4万美元[245] - 2023年第二季度税等效净利息收入为2.2861亿美元，较2022年同期增加1260万美元，增幅5.83%，平均盈利资产收益率从2022年第二季度提高175个基点至5.33%[252] - 2023年第二季度收购贷款增值收入为308万美元，2022年同期为540万美元，减少232万美元[253] - 2023年前六个月税收等效净利息收入为4.6406亿美元，较2022年同期增加5544万美元，增幅13.57%[254] - 2023年前六个月平均盈利资产较2022年同期增加3.1098亿美元，增幅1.20%[255] - 2023年前六个月平均资金成本较2022年同期增加212个基点至2.41%[256] - 2023年第二季度税收等效净利息收入较第一季度减少685万美元，降幅2.91%[257] - 2023年第二季度净息差为3.51%，较2022年同期增加13个基点，较第一季度减少12个基点[253][257] - 2023年前六个月平均净贷款增加19亿美元，平均短期投资减少14.1亿美元，平均投资证券减少1.7138亿美元[255] - 2023年前六个月平均长期借款较2022年同期增加15.5亿美元[256] - 2023年前六个月净PPP贷款手续费收入较2022年同期减少735万美元[256] - 2023年第二季度利率差较第一季度减少24个基点至2.69%[257] - 2023年第二季度和上半年信贷损失拨备分别为1144万美元和1833万美元，2022年同期净收益分别为181万美元和522万美元[263] - 2023年第二季度和上半年贷款和租赁净冲销分别为121万美元和235万美元，2022年同期净回收分别为94.1万美元和292万美元[264] - 2023年第二季度非利息收入为3518万美元，较2022年第二季度减少843万美元，降幅19.33%[281] - 2023年上半年非利息收入为6792万美元，较2022年上半年减少2171万美元，降幅24.22%[282] - 2023年第二季度投资证券净亏损734万美元，而2022年同期为净收益118万美元；2023年前六个月投资证券净亏损774万美元，2022年同期为净收益93.1万美元[283] - 2023年第二季度抵押贷款银行业务收入为791万美元，较2022年同期减少454万美元，降幅36.46%；2023年上半年为1429万美元，2022年同期为3165万美元[284] - 2023年第二季度和上半年存款服务费用分别较2022年同期减少151万美元（降幅13.90%）和229万美元（降幅10.92%）[285] - 2023年第二季度非利息支出为1.3529亿美元，较2022年同期减少589万美元，降幅4.17%；2023年上半年为2.7271亿美元，较2022年同期减少764万美元，降幅2.73%[289] 信贷损失准备金情况 - 2023年6月30日，信贷损失准备金为2.9749亿美元，高于2022年12月31日的2.8094亿美元[267] - 2023年6月30日，贷款和租赁损失准备金为2.5072亿美元，占贷款和租赁净额的1.21%；2022年12月31日为2.3475亿美元，占比1.14%[269] - 与2022年12月31日相比，2023年6月30日商业、金融和农业贷款池准备金增加895万美元，住宅房地产准备金增加520万美元，房地产建设和开发贷款池准备金增加487万美元，消费者贷款池准备金减少304万美元[275] - 2023年6月30日，单独评估的贷款和租赁准备金为80.3万美元，较2022年末减少47.1万美元[277] 经济预测情况 - 2023年第二季度，实际GDP预测从第一季度的0.40%提高到1.00%，2024年从1.20%微降至1.10%；失业率2023年从4.50%改善至4.10%，2024年从4.60%微降至4.50%[272] 有息存款余额情况 - 2023年上半年公司在美联储的有息存款余额增加4.8988亿美元，达到13亿美元[306] 未使用额度情况 - 截至2023年6月30日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）未使用借款额度约为66.5亿美元（需交付抵押品）和23.9亿美元（无需额外交付抵押品），还有来自代理行的2.3亿美元未使用信贷额度和2000万美元无担保循环信贷额度[308] 风险资本比率情况 - 截至2023年6月30日，公司风险资本比率为15.06%，一级普通股资本、一级资本和杠杆比率分别为12.83%、12.83%和10.99%[312] 股东权益总额情况 - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额为46.4亿美元，较2022年12月31日增加1.2085亿美元，增幅2.68%[313] 现金股息情况 - 2023年第二季度董事会宣布每股现金股息0.36美元，上半年每股0.72美元；二季度总现金股息4863万美元，上半年9735万美元，2022年同期分别为4854万美元和9781万美元[315] 资产负债管理目标 - 公司资产负债管理目标是在政策指引内维持净利息收入持续增长，通过管理资产负债表流动性和利率风险敞口实现[316][317] 利率风险情况 - 管理层认为利率风险是公司最重大市场风险，公司盈利很大程度依赖利率风险管理[318] - 截至2023年6月30日，利率上升200基点，预计净利息收入一年减少3.89%；上升100基点，减少1.56%；下降100基点，增加1.53%；下降200基点，增加1.53% [323][324] - 两年分析显示，2023年6月30日起，利率上升100基点，预计第二年净利息收入增加0.66%；上升200基点，增加0.69%；下降100基点，减少1.80%；下降200基点，减少5.10% [325][326] - 截至2023年6月30日，模拟模型中收益率曲线立即持续上行100个

资产情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为301.8亿美元，较2022年12月31日增加6.9286亿美元，增幅2.35%[199] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物增加7.4204亿美元，增幅63.06%，其中有息存款增加7.2615亿美元，增幅82.38%[200] - 截至2023年3月31日，投资证券减少9502万美元，降幅1.95%，其中可供出售证券减少1.2251亿美元，降幅2.70%[201] - 截至2023年3月31日，可供出售证券的未实现总损失为4.1119亿美元，主要包括机构住宅抵押贷款支持证券等[203] - 截至2023年3月31日，可供出售抵押贷款支持证券摊余成本为20.5亿美元，公允价值为18.1亿美元[204] - 截至2023年3月31日，可供出售州和政治分区证券摊余成本为8.1202亿美元，公允价值为7.2197亿美元[205] - 截至2023年3月31日，可供出售公司证券摊余成本为14.2亿美元，公允价值为13.5亿美元[206] - 截至2023年3月31日，公司可供出售的单一发行信托优先证券公允价值为1584万美元，其中投资级占48.58%，拆分评级占19.29%，未评级占32.14%[207] - 2023年3月31日，待售贷款为6818万美元，较2022年末增加1130万美元，增幅19.86%[210] - 截至2023年3月31日，贷款净额增加5399万美元，增幅不到1%，不同类型贷款有增有减[211] - 其他资产较2022年末减少2057万美元，降幅6.76%，主要因递延税项资产等减少[213] - 2023年3月31日，公司抵押相关证券投资组合摊余成本为21亿美元，其中约9.071亿美元（44%）为固定利率抵押债务证券（CMOs）[311] - 2023年3月31日，公司有固定利率商业抵押支持证券（CMBS）约5.712亿美元，预计收益率2.00%，预计平均期限4.8年[312] - 2023年3月31日，公司有15年期抵押支持证券约2680万美元，预计收益率2.01%，预计平均期限4.7年[313] - 2023年3月31日，公司有20年期抵押支持证券约3.472亿美元，预计收益率1.82%，预计平均期限7.1年[314] - 2023年3月31日，公司有30年期抵押支持证券约1.67亿美元，预计收益率2.59%，预计平均期限7.9年[315] 负债与权益情况 - 2023年3月31日，存款总额减少1858万美元，降幅不到1%，非利息存款减少，利息存款增加[214] - 借款总额较2022年末增加5.9984亿美元，增幅25.43%，短期和长期借款均有增加[220] - 应计费用和其他负债较2022年末增加1301万美元，增幅6.86%，主要因应付利息等增加[222] - 2023年3月31日，股东权益为46.1亿美元，较2022年末增加9034万美元，增幅2.00%[223] - 2023年3月31日，股东权益总额为46.1亿美元，较2022年12月31日增加9034万美元，增幅2.00%[296] 会计政策与判断 - 公司自2021年12月31日后未发起使用伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的新合同，并优先考虑有担保隔夜融资利率（SOFR）和最优惠利率作为LIBOR的替代方案[187][189] - 公司使用非公认会计原则（GAAP）财务指标，包括税等效净利息收入和平均有形股权回报率，以辅助评估经营业绩和财务状况[194] - 公司确定贷款和租赁损失准备金、所得税准备金计算以及某些金融工具公允价值计量为需要最主观或复杂判断的会计领域[198] 经营业绩 - 2023年第一季度净收入为9831万美元，较2022年第一季度的8166万美元增加，主要因净利息收入增加[226] - 2023年第一季度净利息收入为2.3432亿美元，较2022年第一季度增加4282万美元，增幅22.36%，较2022年第四季度减少1508万美元，降幅6.05%[228][242][243] - 2023年第一季度信贷损失拨备为689万美元，2022年第一季度为净收益341万美元，较2022年第四季度的1637万美元下降948万美元[228][236] - 2023年前三个月非利息收入为3274万美元，较2022年前三个月减少1328万美元，降幅28.86%，较2022年第四季度增加187万美元，增幅6.04%[230] - 2023年前三个月非利息支出较2022年前三个月减少176万美元，降幅1.26%，较2022年第四季度基本持平，减少12.3万美元[231] - 2023年前三个月所得税较2022年前三个月增加435万美元，增幅21.64%，较2022年第四季度减少216万美元，降幅8.12%[232] - 社区银行板块2023年第一季度净收入为1.0469亿美元，2022年第一季度为8303万美元，较2022年第四季度减少380万美元[234] - 抵押银行板块2023年第一季度净亏损168万美元，2022年第一季度净收入20.9万美元，2022年第四季度净亏损294万美元[239] - 2023年第一季度税等效净利息收入为2.3546亿美元，较2022年第一季度增加4284万美元，增幅22.24%，较2022年第四季度减少1510万美元，降幅6.03%[245][246] - 2023年第一季度平均生息资产较2022年第一季度增加1.2532亿美元，较2022年第四季度增加4.3544亿美元[245][247] - 2023年第一季度平均长期借款较2022年第一季度增加16亿美元，增幅195.83%，较2022年第四季度增加8.901亿美元，增幅58.26%[245][247] - 2023年第一季度净利息收入为2.35455亿美元，2022年同期为1.92611亿美元，利息差为2.93%，净息差为3.63%[249] - 2023年第一季度信贷损失拨备为689万美元，2022年同期为净收益341万美元，2022年第四季度为1637万美元[251][252][253] - 2023年第一季度净冲销额为115万美元，2022年同期为净回收198万美元，2022年第四季度为123万美元，2023年第一季度年化净冲销率为0.02%[253] - 2023年第一季度总生息资产平均余额为26.17773亿美元，利息收入为3.30438亿美元，收益率为5.10%[249] - 2023年第一季度计息资金总额为17.771245亿美元，利息支出为9498.3万美元，成本率为2.17%[249] - 2023年第一季度非利息收入为3274万美元，较2022年第一季度减少1328万美元，降幅28.86%，主要因抵押贷款银行业务收入减少[270] - 2023年第一季度非利息支出为1.3742亿美元，较2022年第一季度减少176万美元，降幅1.26%[274] - 2023年第一季度所得税费用为2445万美元，较2022年第一季度增加435万美元，主要因收益增加和有效税率提高[280] 贷款与信贷情况 - 截至2023年3月31日，不良资产总额为4648.7万美元，较2022年12月31日的6069万美元有所下降[254] - 截至2023年3月31日，信贷损失拨备为2.8928亿美元，高于2022年12月31日的2.8094亿美元[256] - 截至2023年3月31日，贷款和租赁损失拨备为2.4049亿美元，高于2022年12月31日的2.3475亿美元，拨备率从1.14%升至1.17%[257] - 2023年3月31日，商业、金融和农业贷款池拨备增加304万美元，住宅房地产储备增加225万美元，房地产建设和开发贷款池储备增加165万美元，消费者贷款池储备减少119万美元[263] - 2023年3月31日，单独评估的贷款和租赁准备金为97.7万美元，较2022年末的127万美元减少29.3万美元[265] 经济预测 - 2023年第一季度对实际GDP的预测从2022年底的0.50%下调至0.40%，2024年从1.60%下调至1.20%，失业率保持稳定[260] 现金流量 - 2023年第一季度，公司在美联储的有息存款余额增加7.2506亿美元至15.3亿美元[289] - 2023年前三个月，经营活动提供现金1.1815亿美元，投资活动提供现金9143万美元，融资活动提供现金5.3245亿美元，现金及现金等价物增加7.4204亿美元[290] 资金额度与比率 - 2023年3月31日，公司在联邦住房贷款银行的未使用借款额度约为58.2亿美元，对应银行的未使用信贷额度总计2.3亿美元，还有2000万美元无担保循环信贷额度[291] - 2023年3月31日，公司风险资本比率为14.70%，普通股一级资本、一级资本和杠杆比率分别为12.53%、12.53%和10.78%[295] 股息情况 - 2023年第一季度，公司董事会宣布每股现金股息为0.36美元，总计4872万美元，较2022年第一季度减少54.6万美元，降幅1.11%[298] 市场风险 - 公司认为利率风险是最重大的市场风险，收益很大程度依赖于利率风险管理[301] - 截至2023年3月31日，模拟模型中收益率曲线立即持续上升100个基点，公司净利息收入预计一年减少2.84%；上升200个基点，预计减少6.71%；下降100个基点，预计增加1.52%；下降200个基点，预计增加1.45%[306] - 两年期分析显示，在利率上升情景下，公司预计第二年表现改善，如收益率曲线立即持续上升100个基点，2023年3月31日预计第二年净利息收入增加0.55%[307] - 固定利率CMOs平均期限约5.6年，加权平均收益率2.13%，在利率上升环境中有适度展期风险，收益率曲线立即持续上升300个基点，平均期限将延长至6.6年，预计价格下跌15.5%[311] 内部控制 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无变化[316][318]

信息披露与报告 - 公司需按SEC规定定期披露业务和财务数据，提交年报、季报和临时报告[30] - 2022年8月SEC要求上市公司披露高管薪酬与公司财务表现关系，相关披露将于2023年公司代理声明生效[51] - 2022年10月SEC通过“追回”规则，公司需在上市标准生效60天内采用追回政策[51] 流动性与股息 - 公司流动性主要源于联合银行股息，股息支付受监管限制，股票回购可能需事先批准，2022年起股票回购征收1%消费税[31] - 截至2022年12月31日，约2.762亿美元可从联合银行支付给公司作为股息，无需监管批准[82] 金融监管法规 - 《多德 - 弗兰克法案》及其修正案改变金融机构和金融服务业监管，涉及多方面规定[32][33] - 联合银行存款由FDIC保险，需缴纳保险费，费率基于风险矩阵，2023年起初始基础存款保险评估率提高2个基点[34] - 2022、2021和2020年公司FDIC保险费用分别为1200万美元、830万美元和1010万美元[35] - 公司和联合银行需遵守巴塞尔III资本规则规定的资本充足率标准，包括CET1、一级资本、总资本与风险加权资产比率及杠杆比率[35] - 公司和联合银行选择对累积其他综合收益项目不计入监管资本比率的一次性永久选举[37] - 公司选择采用五年过渡选项处理CECL对监管资本比率的影响[38] - 巴塞尔III资本规则规定了更广泛和风险敏感的风险权重类别，2019年修订商业房地产抵押贷款风险权重范围[39] - 2022年5月1日前，银行组织需在确定“计算机安全事件”后36小时内通知其主要银行监管机构[46] - 西弗吉尼亚州银行法规定，收购或合并后存款机构或其控股公司在该州控制的存款不得超过该州所有保险存款机构存款总额的25%，有正当理由可获豁免[47] - 资产超100亿美元的银行，如联合银行，需接受消费者金融保护局（CFPB）对联邦消费者金融法律的监管[49] - 《2001年美国爱国者法案》扩大了美国反洗钱法律和法规范围，《2020年反洗钱法案》对美国银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化[50] - 2021年6月，美国财政部金融犯罪执法网络发布了《2020年反洗钱法案》要求的反洗钱和打击恐怖主义融资政策优先事项[50] 银行评级与限制 - 截至2022年12月31日，联合银行被视为“资本充足”机构，可开展更广泛银行业务[40] - 2022年第三季度，联合银行的社区再投资法案（CRA）绩效评估评级为“需要改进”，因其在华盛顿特区都会统计区被查出违反公平住房法[42] - “需要改进”的评级限制了某些扩张活动，包括特定的并购和开设银行分行，限制将持续到美联储后续CRA检查给出更高评级[42] 疫情相关法案 - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）成为法律，提供超2万亿美元抗疫和刺激经济，后续多项相关法案出台[43] - 2021年美国救援计划法案拨款72.5亿美元用于薪资保护计划（PPP），但未延长2021年3月31日的申请截止日期，后PPP延期至2021年6月30日[44][45] - 2023年1月30日，拜登宣布将于2023年5月11日结束与新冠疫情相关的国家紧急状态和公共卫生紧急状态声明[45] 市场风险 - 公司面临存款、贷款、获取客户资产等多方面竞争，市场份额下降可能导致净收入和股东价值降低[76] - 金融机构违约或相关传闻可能导致市场流动性问题，使公司遭受损失[76] - 市场利率变化可能影响公司净利息收入[76] - 2023年6月30日后常用美元LIBOR设置将停止发布，公司自2021年12月31日后不再发起使用LIBOR的新合同[77] 收购风险 - 收购可能导致业务中断、股东价值稀释，且可能因监管问题延迟、受阻或被禁止[78][79][80] 股价波动 - 公司股价可能因多种因素波动，包括业绩、行业趋势、利率变化等[81] 财务报告风险 - 未来若无法维持有效的财务报告内部控制，可能影响公司财务报告准确性和及时性，损害投资者信心[84] 资本筹集风险 - 公司未来可能需寻求额外资本，但受市场等因素影响，无法确保能按可接受条件筹集到所需资金，否则将对财务状况等产生重大不利影响[85] 会计税务风险 - 新的会计或税务声明及解释可能改变现有会计方法，对公司经营业绩和财务状况产生负面影响[86] 房地产环境风险 - 公司可能面临房地产相关的环境负债或成本，合规成本及潜在的环境危害相关费用可能对经营业绩产生重大不利影响[87] 外部事件风险 - 恶劣天气、自然灾害等外部事件可能影响公司存款基础、借款人还款能力等，对公司业务和财务状况产生重大不利影响[88] 环境社会治理风险 - 客户、监管机构等对公司环境、社会和治理实践的审查增加，可能导致运营成本上升，不遵守相关要求会对公司声誉等产生负面影响[89] 气候变化风险 - 气候变化可能直接影响公司贷款抵押物价值，影响区域经济活动，还会带来声誉风险和转型风险[90] - 公司有不同行业客户面临不同气候相关风险，金融机构在气候变化风险披露和管理方面面临更大压力[91] - 气候风险管理和实践的立法或监管不确定性及变化可能导致更高的监管、合规等风险和成本[92]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM 10-Q Washington, D.C. 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 002-86947 United Bankshares, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) West Virginia 55-0641179 (State ...