公司业务概况 - 公司主要从事铀矿和钛矿开采及相关活动，霍布森加工设施年物理处理能力达200万磅八氧化三铀，年许可处理量为100万磅[95][97][100] 铀市场供需情况 - 2020年全球铀产量从约1.42亿磅降至约1.23亿磅，预计2026 - 2030年供应缺口将从超4000万磅扩大到超5500万磅[102] 公司铀采购情况 - 公司签订协议购买250.5万磅美国仓库铀，已收到100万磅，加权平均价格约30美元/磅[106][109] - 2021年4月30日及之后三个月，公司签订协议购买250.5万磅铀库存，总价7590万美元，其中1810万美元将在报告发布后12个月内到期[130] - 2021年4月30日后，公司签订协议购买200000磅铀库存[161] 公司财务亏损情况 - 2021年第一季度和前九个月净亏损分别为459.02万美元（每股0.02美元）和1301.48万美元（每股0.06美元）[111] 公司铀库存情况 - 2021年第一季度收到90万磅铀库存，总成本2619.38万美元，截至4月30日库存总值2640.55万美元[113] 公司矿产物业支出情况 - 2021年第一季度和前九个月矿产物业支出分别为147.88万美元和314.18万美元[115] 公司一般及行政费用情况 - 2021年第一季度和前九个月一般及行政费用分别为328.62万美元和833.66万美元，较2020年同期分别增加115.83万美元和149.87万美元[118] 公司钻探活动情况 - 2021年第一季度公司启动钻探活动，在伯克霍洛项目钻了57个勘探孔，总深度27285英尺[113] 美国铀生产商政策环境 - 美国政治发展改善美国铀生产商前景，政府拨款7500万美元用于美国铀储备初始资金[105] 公司疫情期间运营情况 - 公司在新冠疫情期间安排部分团队远程工作，帕兰加纳矿以较低速度运营[110] 公司各项费用对比情况 - 2021年4月30日止三个月，薪资和管理费为516,883美元，较2020年同期增加106,788美元；九个月为1,262,153美元，与2020年同期基本持平[119] - 2021年4月30日止三个月和九个月，办公等费用分别为1,400,984美元和2,803,230美元，较2020年同期分别增加616,975美元和367,444美元[119] - 2021年4月30日止三个月和九个月，专业费用分别为200,607美元和506,910美元，较2020年同期分别减少37,531美元和192,568美元[119] - 2021年4月30日止三个月和九个月，股份支付费用分别为1,167,727美元和3,764,300美元，较2020年同期分别增加472,082美元和1,353,019美元[119] - 2021年4月30日止三个月和九个月，折旧、摊销和增值分别为98,186美元和294,964美元，较2020年同期分别增加24,126美元和62,766美元[120] - 2021年4月30日止三个月和九个月，利息和融资成本分别为636,178美元和2,356,819美元，较2020年同期分别减少199,505美元和223,152美元[122] 公司贷款收益情况 - 2021年4月30日止九个月，公司获得PPP贷款豁免277,250美元及相关利息，确认贷款清偿收益278,617美元；三个月内偿还CEBA贷款30,000加元，获得10,000加元豁免，确认收益7,759美元[126] 公司资金状况 - 截至2021年4月30日，公司现金及现金等价物为43,930,316美元，定期存款为4,000,000美元，营运资金为64,228,636美元，较2020年7月31日增加59,676,159美元[129] 公司融资收益情况 - 2021年4月30日止九个月，公司通过股权融资获得净收益83,842,281美元，通过行使股票期权和认股权证获得4,709,470美元[129] 公司股票发行情况 - 2021年4月8日，公司完成2021年4月股票发行，发行3636364股普通股，每股3.30美元，净收益11315966美元[139] 公司暂搁注册发行情况 - 截至2021年4月30日，2020年暂搁注册发行中，按市价发行使用3000万美元，2020年9月、2021年3月和4月发行使用6980万美元，仅剩余20万美元未使用[140] - 2021年6月1日生效的2021年暂搁注册发行，可公开发售最高2亿美元证券，其中按市价发行协议最高发售1亿美元[141] 公司贷款偿还情况 - 截至2021年4月30日的九个月，公司自愿向部分贷款人还款1000万美元，信贷安排未偿还本金余额降至1000万美元[144] - 2021年4月30日前三个月，公司偿还加拿大紧急商业账户（CEBA）贷款30000加元，占总本金的75%，10000加元获豁免[146] 公司股票支付情况 - 截至2021年4月30日的九个月，公司发行1249039股股票，公允价值117万美元，占当时未偿还本金余额1800万美元的6.5%，作为周年费用支付给贷款人[145] 公司现金流量情况 - 截至2021年4月30日的九个月，经营活动净现金使用量为35250208美元，其中26193818美元用于购买铀库存[149] - 截至2021年4月30日的九个月，融资活动净现金流入78453548美元，主要来自股票发行净收益83842281美元和期权及认股权证行权净收益4709470美元[150] 公司股票期权和认股权证情况 - 截至2021年4月30日，公司有代表11170110股的股票期权和代表5480938股的认股权证，若全部行权，现金基础下总收益约2270万美元[152] 公司股票期权行权情况 - 2021年4月30日后，公司因行使888251份股票期权获得现金380776美元并发行704423股股票[161]

业务线基本情况 - 公司主要从事铀矿和钛矿开采及相关活动，霍布森加工设施年物理处理能力达200万磅八氧化三铀，年许可处理量为100万磅八氧化三铀[87][88][89][92] 市场价格与供需情况 - 2021年1月31日，八氧化三铀现货价格约为27.72美元/磅，较2016年11月的约17.75美元/磅有所上涨[94] - 2020年约50%的全球铀产量因新冠疫情停产，预计到2026年每年供应缺口约4000万磅，到2030年接近7000万磅[94] 公司净亏损情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，公司净亏损分别为346.1059万美元（每股0.02美元）和842.4596万美元（每股0.04美元）[99] - 2021年1月31日止季度净亏损3,461,059美元，综合亏损总额2,975,021美元，基本和摊薄每股亏损0.02美元，总资产100,142,619美元[114] 矿产物业支出情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，矿产物业支出分别为96.1257万美元和166.3018万美元，较2020年同期有所减少[102] 一般及行政费用情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，一般及行政费用分别为246.4703万美元和505.0392万美元，较2020年同期有所增加[104] 折旧、摊销和增值情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，折旧、摊销和增值分别为9.7598万美元和19.6778万美元，较2020年同期有所增加[106] 利息和融资成本情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，利息和融资成本分别为82.9727万美元和172.0641万美元，与2020年同期基本一致[108] 长期债务情况 - 2021年1月31日，长期债务未偿还本金从去年同期的2000万美元降至1800万美元[109] - 2021年1月31日止三个月，公司向贷款人自愿还款2,000,000美元，发行1,249,039股（公允价值1,170,000美元）支付周年费用；1月31日后，又自愿还款8,000,000美元，未偿还本金余额降至10,000,000美元[129][130] - 2021年1月31日后，公司向贷款人自愿偿还本金8,000,000美元[146] surety bond保费情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月， surety bond保费分别为6.1009万美元和9.0079万美元，较2020年同期有所增加[110] 其他费用情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，办公、保险等费用分别为682,482美元和1,402,246美元，较2020年同期分别减少170,182美元和249,530美元；专业费用分别为184,396美元和306,303美元，较2020年同期分别减少142,311美元和155,037美元；股份支付费用分别为1,218,058美元和2,596,573美元，较2020年同期分别增加419,808美元和880,937美元[111] 权益法核算投资收益情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，权益法核算投资收益分别为600,913美元和亏损102,692美元；2020年同期分别为2,704,373美元和2,363,776美元[112] PPP贷款情况 - 2021年1月31日止三个月，公司收到277,250美元PPP贷款及相关利息豁免通知，确认贷款清偿收益278,617美元[113] - 2020年5月5日公司收到薪资保护计划贷款277,250美元，2021年1月31日该贷款及相关利息获豁免[132] 公司资金及资产负债情况 - 2021年1月31日，现金及现金等价物8,713,193美元，定期存款4,000,000美元，流动资产14,437,870美元，流动负债19,467,523美元，营运资金赤字5,029,653美元[115] 公司发行收益情况 - 2021年1月31日止六个月，公司从2020年9月发行中获得净收益14,121,656美元；2021年1月31日止三个月，ATM发行获得净收益1,074,337美元；1月31日后，ATM发行又获得净收益28,246,612美元[115] - 2020年9月23日，公司完成2020年9月发行，发售12,500,000个单位，每个单位1.20美元，总收益15,000,000美元[125] - 2021年1月31日止三个月，ATM发行632,487股，加权平均价格1.74美元，净现金收益1,074,337美元；1月31日后，ATM发行13,036,419股，加权平均价格2.22美元，净现金收益28,246,612美元[126] - 2021年1月31日后，公司通过ATM发行13,036,419股，净现金收益28,246,612美元[145] 货架式注册声明资金分配情况 - 2021年1月31日，2020年货架式注册声明中3000万美元用于ATM发行，2730万美元用于2020年9月发行，剩余4270万美元可用于分配[127] 本票发行情况 - 2021年1月31日止三个月，公司因戈利亚德土地购买向Mar G B Ranch LLC发行本金380,000美元的本票，年利率5%，2022年11月1日到期[133] 经营活动净现金使用量情况 - 2021年和2020年1月31日止六个月，经营活动净现金使用量分别为5,603,172美元和7,545,794美元[134] 融资活动净现金情况 - 2021年1月31日止六个月，融资活动净现金为13,389,086美元，2020年同期为0 [135] 投资活动净现金情况 - 2021年和2020年1月31日止六个月，投资活动净现金分别为-4,220,340美元和11,773,277美元[136] 股票期权和认股权证情况 - 2021年1月31日，公司有代表13,070,468股的股票期权和代表14,254,264股的认股权证，全部行使可获约4190万美元收益[137] 向关联方支付行政成本情况 - 2021年1月31日止三个月和六个月，公司向关联方Blender支付的行政成本分别为17,464美元和34,141美元，2020年同期分别为35,657美元和68,490美元[138] 公司欠关联方款项情况 - 2021年1月31日，公司欠Blender 16,520美元，2020年7月31日为31,334美元[139]

公司业务情况 - 公司主要从事铀矿和钛矿开采及相关活动，霍布森加工设施年物理处理能力达200万磅八氧化三铀，年许可处理量为100万磅[76][77][78][81] 全球铀市场情况 - 2020年10月31日，全球铀现货市场价格为29.72美元/磅，较2016年11月最低点17.75美元/磅上涨92%，2020年全球铀产量预计降至1.22亿磅，供应缺口约6000万磅[83] - 2020年1 - 10月，全球新增50座核反应堆并网，另有53座在建，自2012年以来核能发电量增长超9% [84] 政策支持情况 - 2021年美国参议院拨款委员会为战略铀储备提供1.5亿美元资金，12月2日参议院环境与公共工程委员会批准两党支持的《美国核基础设施法案》[85] 公司净亏损情况 - 2020年和2019年第三季度，公司净亏损分别为496.3537万美元（每股0.03美元）和504.2577万美元（每股0.03美元），运营亏损分别为338.663万美元和391.5007万美元[87] - 2020年10月31日结束的季度净亏损496.3537万美元，2019年同期为504.2577万美元[99] 公司库存情况 - 2020年10月31日，公司库存总值为21.1662万美元，与7月31日持平[88] 公司成本和费用情况 - 2020年和2019年第三季度，公司成本和费用分别为338.663万美元和391.5007万美元，其中矿产物业支出分别为70.1761万美元和152.3451万美元[89] - 2020年第三季度，公司一般及行政费用为258.5689万美元，较2019年同期增加27.0519万美元，主要因股票薪酬费用增加[93] - 2020年第三季度，公司折旧、摊销和增值费用为9.918万美元，较2019年同期增加2.2794万美元[95] - 2020年和2019年第三季度，公司利息和融资成本分别为89.0914万美元和88.5125万美元[96] - 2020年10月31日结束的季度专业费用为12.1907万美元，与2019年同期的13.4633万美元基本一致；股票薪酬为137.8515万美元，较2019年同期的91.7386万美元增加46.1129万美元[99] 公司现金及资金情况 - 2020年10月31日现金及现金等价物为670.0603万美元，7月31日为514.7703万美元；定期存款为1000万美元，7月31日无定期存款[100] - 2020年9月公司完成发售1250万个单位，单价1.20美元，净收益1412.1656万美元，大幅增加现金及现金等价物并改善营运资金状况[100] 公司证券发售情况 - 公司2017年和2020年均提交S - 3架上注册声明，分别提供最高1亿美元的证券公开发售额度，2020年声明生效后2017年声明终止[106][108] - 2019年4月公司签订市价发行协议，可发售最高3790万美元普通股；2020年3月修订协议，可通过2020年架上注册声明发售最高3000万美元普通股，截至2020年10月31日未完成发售[107][109] - 截至2020年10月31日，2020年架上注册声明已使用3000万美元用于市价发行，2730万美元用于9月发售，剩余4270万美元可用[111] 公司信贷安排情况 - 公司信贷安排初始资金1000万美元于2013年7月30日到位，追加资金1000万美元于2014年3月13日到位，年利率8%，2020年10月31日后自愿偿还本金200万美元，未偿还本金降至1800万美元[112][113] - 2020年10月31日后，公司向一家贷款方自愿偿还本金200万美元，信贷安排下未偿还本金降至1800万美元[129] 公司政府贷款情况 - 2020年4月加拿大子公司获3.0035万美元（加元4万）政府贷款，2020年5月获27.725万美元PPP贷款，2020年10月31日后PPP贷款获全额豁免[116][117][118] - 2020年10月31日后，公司收到小企业管理局关于277,250美元薪资保护计划贷款豁免申请获批通知[130] 公司现金流量情况 - 2020年和2019年10月31日结束的三个月经营活动净现金使用量分别为257.5118万美元和474.3432万美元；2020年融资活动净现金流入1413.0965万美元，2019年无现金流入；2020年投资活动净现金使用1000.2903万美元，2019年投资活动净现金流入1180.4844万美元[119][120][121] 公司股权情况 - 2020年10月31日，公司有代表14,171,250股的股票期权未行使，加权平均行权价为每股1.10美元；有代表14,555,314股的认股权证未行使，加权平均行权价为每股1.92美元，全部行使可获约4350万美元收益[122] - 2020年10月31日，价内股票期权代表200,000股，全部行使可获约20万美元收益[122] 公司关联方费用及欠款情况 - 2020年和2019年截至10月31日的三个月内，公司向关联方Blender支付的一般及行政费用分别为16,677美元和32,833美元[123] - 2020年10月31日，公司欠Blender的款项为16,557美元，7月31日为31,334美元[124] 公司后续股权及资产交易情况 - 2020年10月31日后，公司向贷款方发行总计1,249,039股，公允价值为117万美元[129] - 2020年10月31日后，公司以487,995美元购买得克萨斯州戈利亚德县100英亩土地，并与Mar G B Ranch LLC签订本金380,000美元的本票，年利率5% [131]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年7月31日，公司累计亏损2.768亿美元，营运资金为460万美元，其中现金及现金等价物为510万美元[105][106] - 2020年9月，公司完成公开发行，发售1250万单位，每单位价格1.20美元，总收益1500万美元[106] - 2019财年，公司在信贷安排下已提取最高2000万美元本金，信贷安排要求按年利率8%支付月利息及其他定期费用[111] - 2015财年、2013财年和2012财年，公司U3O8销售额分别为310万美元、900万美元和1380万美元，其他财年均无U3O8销售收入[105] - 截至2020年7月31日，公司资产负债表上记录了370万美元的负债，以确认未来复垦义务估计成本的现值[123] - 2015财年，公司为霍布森加工厂和帕兰加纳矿的复垦义务估计成本获得了560万美元的担保债券，其中170万美元已作为受限现金存入[124] - 公司授权发行7.5亿股普通股，截至2020年7月31日，已发行并流通1.8463587亿股[158] 业务运营现状 - 公司仍处于勘探阶段，将继续保持该阶段直至探明或可能储量被确定，这可能永远不会发生[120] - 公司运营资本密集，未来资本支出预计很大，需要大量额外融资来开展运营[109] - 公司铀提取和销售历史有限，目前铀提取仅来自单一铀矿[112] - 公司自2013年9月实施战略计划以来，以较低速度运营帕兰加纳矿，以适应疲软的铀商品市场[113] - 截至2020年7月31日，公司没有铀供应或承购协议，未来铀精矿销售预计通过现货市场[523] 行业市场情况 - 2020年3月新冠疫情影响约50%的全球铀产量，加速市场再平衡，全球铀产量恢复到疫情前水平的时间高度不确定[136] - 全球钛市场高度竞争，前六大生产商约占全球生产能力的60%[142] - 铀精矿的市场销售受宏观经济、价格波动、政府法规等多种不可控因素影响，可能使公司无法获得足够投资回报[137] - 钛行业受全球经济因素影响，市场周期性和波动性强，利润和现金流会大幅波动[138][139] 公司面临风险 - 公司收购可能面临商品价格变化、矿体质量不佳、整合困难等风险，若举债收购会增加杠杆，若用股权收购现有股东可能会被稀释[126] - 铀和钛行业受众多严格法律法规监管，合规成本已很可观，未来可能增加，且法规变严可能导致资本支出超预期或项目延迟[128][131] - 公司无法确保获得、维持或修改运营所需的权利、授权、许可证等，已获得的也可能被撤回或受限[133] - 2011年日本核事故对核与铀行业有重大不利影响，若再发生核事故，可能降低铀需求和价格[134] - 公司在巴拉圭拥有矿权，面临政治、税收、经济和文化等额外风险，发生纠纷可能受外国法院管辖且难以执行权利[143][144] - 公司矿产权属可能受到挑战，MOPC认为公司部分项目特许权不符合延期或开采条件，公司已提交申请和上诉[145] - 公司董事和高管可能存在利益冲突，内华达州法律和公司章程可保护他们免受某些诉讼[149][150] - 部分董事和高管居住在美国境外，股东在美国执行对他们的判决可能困难[151] - 公司面临市场风险，包括股价、铀价、外汇、国家和利率风险[521] - 公司在巴拉圭有两个重要铀项目和一个重要钛项目，海外运营面临额外风险[525] 公司股票相关情况 - 公司普通股于2007年9月28日在NYSE American开始交易，此前在OTC Bulletin Board交易[154] - 公司普通股历史价格波动大，未来可能继续波动，波动可能影响融资和运营[154][155][157] 公司货币与债务情况 - 公司功能货币是美元，但部分业务以加元和巴拉圭瓜拉尼等货币交易[524] - 公司定期债务有固定利率，无重大利率波动风险[526]

公司业务能力 - 公司主要从事铀矿和钛矿开采及相关活动，霍布森加工设施年物理处理能力达200万磅八氧化三铀，年许可处理量为100万磅[97][98][99][102] 行业政策与市场需求 - 2021财年白宫预算包含一项为期10年、每年1.5亿美元的计划，用于购买美国开采的铀作为国家战略铀储备[105] - 美国能源部报告显示，2020年起美国预计采购1700 - 1900万磅八氧化三铀形式的铀[106] 疫情对行业影响 - 2020年3月新冠疫情影响约50%的全球铀产量，预计2020年产量降至1.2亿磅，与预期需求缺口约6000万磅，2020年铀价涨幅超30%[107][108] 公司贷款情况 - 2020年5月公司获得277,250美元薪资保护计划贷款[110] - 2020年5月5日，公司获得277250美元PPP贷款[157] 公司净亏损情况 - 2020年和2019年截至4月30日的三个月，公司净亏损分别为3,273,644美元（每股0.02美元）和5,017,557美元（每股0.03美元）[111] - 2020年和2019年截至4月30日的九个月，公司净亏损分别为10,204,882美元（每股0.06美元）和10,818,657美元（每股0.06美元）[111] 公司成本和费用情况 - 2020年和2019年截至4月30日的三个月，公司成本和费用分别为3,158,511美元和3,492,361美元[113] - 2020年和2019年截至4月30日的九个月，公司成本和费用分别为10,873,387美元和9,873,802美元[114] 公司项目勘探情况 - 2020年截至4月30日的九个月，公司在伯克霍洛项目钻探26个勘探孔和21个监测井，总计21,069英尺[118] 公司各项费用对比情况 - 2020年4月30日止三个月和九个月，薪资、管理和咨询费分别为410,095美元和1,291,306美元，较2019年同期减少58,095美元和103,349美元[120] - 2020年4月30日止三个月和九个月，专业费分别为238,138美元和699,478美元，较2019年同期增加113,364美元和221,232美元[120] - 2020年4月30日止三个月和九个月，基于股票的薪酬分别为695,645美元和2,411,281美元，较2019年同期增加140,913美元和267,683美元[120] - 2020年4月30日止三个月和九个月，折旧、摊销和增值分别为74,060美元和232,198美元，较2019年同期减少12,327美元和27,772美元[121] - 2020年4月30日止三个月和九个月，利息和融资成本分别为835,683美元和2,579,971美元，与2019年同期基本一致[123] 公司URC业务收入及权益情况 - 2020年4月30日止三个月，公司从URC运营获得收入684,443美元，2019年同期亏损872,851美元[126] - 2020年4月30日止九个月，公司对URC的投资收入为3,048,219美元，2019年同期亏损590,819美元；公司在URC的所有权权益从2019年7月31日的32.6%降至2020年4月30日的19.5%[127] 公司现金及营运资金情况 - 2020年4月30日，公司现金及现金等价物为7,407,189美元，营运资金为7,155,199美元，较2019年7月31日减少9,483,366美元[131] 公司证券发售情况 - 2017年货架式注册声明提供最高1亿美元的证券公开发售，截至2020年1月31日已全部使用[136][140] - 2019年4月9日公司与H.C. Wainwright & Co., LLC签订协议，可通过其出售最高3790万美元的普通股，截至2020年4月30日未完成公开发售[138] - 2020年2月21日公司提交S - 3暂搁注册声明，3月3日生效，可公开发售最高1亿美元证券，2017年暂搁注册声明终止[141] - 2020年3月19日公司可通过2020年暂搁注册声明，经经纪商以ATM方式不时出售最高3000万美元普通股，截至4月30日未完成公开发售[142] 公司信贷安排情况 - 2013年7月30日信贷安排完成时公司获初始资金1000万美元，2014年3月13日修订信贷安排完成时获额外资金1000万美元，年利率8%，期限8.5年，2022年1月31日到期[143] 公司向贷款人发行股份情况 - 截至2020年4月30日的三个月，公司向贷款人发行1743462股，公允价值140万美元，占2019年10月31日2000万美元本金余额的7%，作为周年费用支付[145] 公司经营活动净现金使用量情况 - 截至2020年4月30日和2019年4月30日的九个月，经营活动净现金使用量分别为10332656美元和9626039美元[147] 公司融资活动净现金情况 - 截至2020年4月30日的九个月，融资活动净现金流入28756美元来自CEBA贷款；2019年同期为23843995美元，2018年10月3日发售12613049个单位，净收益18969211美元，行使认股权证净收益4822357美元，行使股票期权净收益72363美元[148] 公司投资活动净现金情况 - 截至2020年4月30日的九个月，投资活动净现金流入11670630美元，主要来自定期存款赎回11831671美元；2019年同期净现金使用量15028437美元，主要用于购买定期存款29858126美元等[149] 公司股票期权和认股权证情况 - 截至2020年4月30日，公司有代表10393500股的股票期权和代表7721981股的认股权证，全部行使可获约2840万美元；价内股票期权2694008股，全部行使可获约260万美元[150] 公司向关联方支付行政成本情况 - 截至2020年4月30日和2019年4月30日的三个月和九个月，公司向关联方Blender支付的行政成本分别为36849美元、39365美元、105339美元和117086美元，截至2020年4月30日欠Blender 16175美元[151][152]

财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2020年1月31日止三个月和六个月，公司净亏损分别为188.87万美元（每股0.01美元）和693.12万美元（每股0.04美元），2019年同期分别为234.97万美元（每股0.01美元）和580.11万美元（每股0.03美元）[106] - 2020年1月31日止季度净亏损1888661美元，2019年10月31日、7月31日和4月30日止季度净亏损分别为5042577美元、6334132美元和5017557美元[124] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 2020年1月31日止三个月和六个月，成本和费用总计分别为379.99万美元和771.49万美元，2019年同期分别为316.75万美元和638.14万美元[108][109] 财务数据关键指标变化 - 矿产物业支出 - 2020年1月31日止三个月和六个月，矿产物业支出分别为132.33万美元和284.68万美元，2019年同期分别为89.92万美元和176.55万美元[111] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2020年1月31日止三个月和六个月，一般及行政费用分别为239.48万美元和470.99万美元，较2019年同期分别增加21.13万美元和26.76万美元[113] 财务数据关键指标变化 - 折旧、摊销和增值 - 2020年1月31日止三个月和六个月，折旧、摊销和增值分别为8.18万美元和15.81万美元，与2019年同期基本一致[115] 财务数据关键指标变化 - 利息和融资成本 - 2020年1月31日止三个月和六个月，利息和融资成本分别为85.92万美元和174.43万美元，较2019年同期分别增加4.54万美元和17.56万美元[116] 财务数据关键指标变化 - 所有权权益及稀释收益 - 2020年1月31日，公司对URC的所有权权益从2019年7月31日的32.6%降至19.5%，三个月和六个月分别录得稀释收益272.80万美元和305.67万美元[120] 财务数据关键指标变化 - URC亏损损失 - 2020年1月31日止三个月和六个月，公司因URC亏损分别录得损失2.37万美元和69.29万美元，2019年同期分别为8.99万美元和7.47万美元[121] 财务数据关键指标变化 - 资产处置收益 - 2020年1月31日止三个月和六个月，资产处置收益均为1800美元；2019年同期为1583764美元[122] 财务数据关键指标变化 - 现金及营运资金 - 2020年1月31日现金及现金等价物为10272315美元，营运资金为9919891美元，较2019年7月31日减少6718674美元[125] 财务数据关键指标变化 - 货架注册声明 - 2017年S - 3货架注册声明总发行额度1亿美元，截至2020年1月31日已全部使用[130][133] - 2020年2月21日提交2020年S - 3货架注册声明，3月3日生效，总发行额度1亿美元[135][150] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议 - 2018年12月5日签订第三份修订并重述信贷协议，初始融资1000万美元于2013年7月30日到账，额外融资1000万美元于2014年3月13日到账，年利率8% [136] 财务数据关键指标变化 - 股票发行 - 2020年1月31日止三个月，发行1743462股股票，公允价值140万美元，占2019年10月31日未偿还本金余额2000万美元的7%，作为周年费用支付给贷款人[138] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2020年1月31日止六个月，经营活动净现金使用量为7545794美元，2019年同期为6313701美元[140] 财务数据关键指标变化 - 股票期权和认股权证 - 2020年1月31日，有10286625股股票期权，加权平均行权价1.25美元/股；7721981股认股权证，加权平均行权价2.03美元/股，全部行权可获约2850万美元收益[143] 财务数据关键指标变化 - 关联方欠款 - 2020年1月31日，欠关联方Blender公司32306美元，2019年7月31日为68680美元[145] 业务线数据关键指标变化 - 霍布森加工设施 - 霍布森加工设施每年实际可处理含铀树脂达200万磅八氧化三铀，许可处理量为每年100万磅八氧化三铀[100] 业务线数据关键指标变化 - 伯克霍洛项目钻探 - 2020年1月31日止六个月，公司在伯克霍洛项目钻了26个勘探孔和21个监测井，总计21069英尺，自2019年3月钻探活动开始以来，共完成57个勘探和划定孔以及72个监测井[112]

财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年和2018年10月31日止三个月，公司净亏损分别为504.26万美元（每股亏损0.03美元）和345.14万美元（每股亏损0.02美元）[89] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 2019年和2018年10月31日止三个月，公司成本和费用分别为391.50万美元和321.40万美元，其中矿产物业支出分别为152.35万美元和86.62万美元，一般及行政费用分别为231.52万美元和225.89万美元，折旧、摊销和增值分别为7.64万美元和8.88万美元[91] 业务线数据关键指标变化 - 项目钻探 - 2019年10月31日止三个月，公司在伯克霍洛项目钻了26个勘探孔和21个监测井，总计21069英尺，自2019年3月钻探活动开始以来，共完成了57个勘探和划定孔以及72个监测井[94] 财务数据关键指标变化 - 专业费用 - 2019年10月31日止三个月，公司专业费用为13.46万美元，较2018年同期减少3.81万美元，主要因法律索赔被驳回[95] 财务数据关键指标变化 - 股票期权与受限股票单位授予 - 2019年7月和8月，公司向董事、高管、员工和顾问授予约250万份股票期权，2019年7月向部分董事和高管授予46.5万份受限股票单位和44.5万份绩效受限股票单位[95] 财务数据关键指标变化 - 利息和融资成本 - 2019年10月31日止三个月，公司利息和融资成本为88.51万美元，较2018年同期增加13.03万美元，主要因债务折价摊销增加[97] 财务数据关键指标变化 - 权益法核算投资盈亏 - 2019年10月31日止三个月，公司权益法核算投资亏损34.06万美元，而2018年同期收益38.79万美元，主要因公司对URC的所有权权益从6.9%增至31.3%[99] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 2019年10月31日，公司营运资金为1304.79万美元，较2019年7月31日减少359.07万美元[101] 业务线数据关键指标变化 - 加工设施处理能力 - 霍布森加工设施年物理处理能力达200万磅八氧化三铀，年许可处理量为100万磅八氧化三铀[83] 财务数据关键指标变化 - 库存总值 - 2019年10月31日，公司库存总值为21.17万美元，与2019年7月31日持平[90] 财务数据关键指标变化 - 架上注册声明额度使用 - 2017年3月10日生效的S - 3架上注册声明允许公司公开发售证券，总发行金额最高达1亿美元[107] - 截至2019年4月7日，2017年架上注册声明已使用6840万美元，剩余3160万美元；4月8日新增注册声明增加630万美元，使剩余金额增至3790万美元[108] - 截至2019年10月31日，2017年架上注册声明的1.063亿美元额度已全部使用[110] 财务数据关键指标变化 - 信贷安排 - 2013年7月30日和2014年3月13日公司分别获得信贷安排初始资金和追加资金各1000万美元，信贷安排期限8.5年至2022年1月31日，年利率8% [111] 财务数据关键指标变化 - 向贷款人发行股份 - 2019年10月31日后，公司向贷款人发行1743462股，公允价值140万美元，占2019年10月31日未偿还本金余额2000万美元的7% [113][126] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2019年和2018年截至10月31日的三个月，经营活动净现金使用量分别为4743432美元和3958559美元[115] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金提供量 - 2019年和2018年截至10月31日的三个月，融资活动净现金提供量分别为0美元和21639005美元[117] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2019年和2018年截至10月31日的三个月，投资活动净现金分别为提供11804844美元和使用15055000美元[118] 财务数据关键指标变化 - 股票期权和认股权证 - 截至2019年10月31日，公司有代表10346000股的股票期权和代表19443910股的认股权证，全部行使可获约5070万美元；价内部分全部行使可获约370万美元[119] 财务数据关键指标变化 - 向关联方支付行政成本及欠款 - 2019年和2018年截至10月31日的三个月，公司向关联方Blender支付的行政成本分别为32833美元和37704美元，截至2019年10月31日，欠Blender 80美元[120][121]

公司财务状况 - 截至2019年7月31日，公司累计亏损2.622亿美元[101] - 2019财年，公司完成公开发行12613049个单位，单价1.60美元，总收益2020万美元；行使股票期权和认股权证获得现金收益490万美元[102] - 截至2019年7月31日，公司现金及现金等价物和定期存款为1790万美元，营运资金为1660万美元[103] - 截至2019年7月31日，公司资产负债表上记录了350万美元的未来复垦义务负债[118] 信贷协议相关 - 2018年12月5日，公司与贷款人修订信贷协议，将2000万美元信贷工具的到期日从2020年1月1日延长至2022年1月31日，并推迟每月本金还款[102] - 信贷工具要求每月支付年利率8%的利息及其他定期费用[107] U3O8销售收入情况 - 2015财年、2013财年和2012财年，公司U3O8销售收入分别为310万美元、900万美元和1380万美元，2017财年、2016财年、2014财年及2012财年之前无U3O8销售收入[101][108] 公司运营情况 - 公司自2013年9月实施战略计划以来，以较低的速度运营Palangana矿[109] - 公司仍处于勘探阶段，预生产支出在发生时计入费用[116] - 公司未为任何项目建立经证实或可能的储量，且无计划为采用原地浸出采矿的项目建立此类储量[114][115][117] - 2015财年，公司为霍布森加工厂和帕兰加纳矿的复垦义务成本获得了560万美元的担保债券，其中170万美元已作为受限现金存入，剩余390万美元可能因多种原因需随时存入[119] 行业市场情况 - 全球钛市场高度竞争，前六大生产商约占全球生产能力的60%[135] - 2011年3月日本核事故对核工业和铀工业产生重大不利影响，若再发生核事故，可能进一步影响两行业[130] - 铀精矿的适销性受宏观经济、价格波动、政府法规等多种不可控因素影响[131] - 钛行业受全球经济因素影响，市场周期性和波动性大，利润和现金流波动明显[132][133] 公司运营风险 - 公司在巴拉圭共和国拥有矿产权利，外国运营可能面临政治、税收、经济和文化等额外风险[136] - 公司的勘探和采矿活动依赖相关权利、授权、许可证、许可和同意的授予、延续和修订，但无法保证能获得或不被撤销[128] - 铀和钛行业受众多严格法律法规约束，合规成本已很高且预计随业务扩张增加[123][126] - 公司并非对所有运营风险都进行保险，且无法保证现有保险能以合理保费续保或足以覆盖责任[120][127] - 公司不时考察收购机会，但收购可能带来多种风险，影响业务[122] 公司股权情况 - 公司获授权发行7.5亿股普通股，截至2019年7月31日，已发行并流通1.80896431亿股[151] - 2017年S - 3货架注册声明于2017年3月10日生效，可公开发售证券总额达1亿美元[152] - 截至2019年4月7日，2017年货架注册声明已使用6840万美元，剩余3160万美元；2019年4月8日新增630万美元额度，剩余3790万美元用于当前按市价发售[154] 公司治理风险 - 公司董事和高管可能存在利益冲突，内华达州法律和公司章程可保护他们免受某些诉讼[142][143] - 部分董事和高管居住在美国境外，股东在美国执行对他们的判决可能困难[144] 公司股价情况 - 公司普通股历史价格波动大，2007年9月28日在NYSE American开始交易，此前在OTC Bulletin Board交易[147] - 全球市场波动、铀市场波动、重大核事故等因素可能导致公司普通股价格下跌[148][149] - 普通股价格长期下跌可能影响公司融资能力，进而影响运营[150] - 未来发行普通股可能导致现有股东股权大幅稀释，降低投资市场价值[151] 公司上市相关 - 公司需满足NYSE American持续上市标准，否则可能被摘牌，摘牌会给投资者带来不利后果[155][156]

业务线运营情况 - 公司主要从事铀矿和钛矿开采及相关活动，霍布森加工设施年物理处理能力达200万磅八氧化三铀，年许可处理量为100万磅[93][94][95][98] - 2019年4月30日止9个月，公司继续实施2013年9月的减产战略，帕兰加纳矿低速运营仅采集残余铀[100][107] - 2019年4月30日止3个月，伯克霍洛项目启动钻探活动，钻28个勘探孔和5个监测井，总进尺15180英尺[102] 股权交易情况 - 2019年4月30日，公司完成与URC的特许权购买协议，获得1200万股URC对价股份，公允价值9077842美元，持股1400万股，占比33.7%[104][105] 净亏损情况 - 2019年和2018年4月30日止3个月，公司净亏损分别为5017557美元（每股0.03美元）和4146646美元（每股0.03美元）；9个月净亏损分别为10818657美元（每股0.06美元）和13056299美元（每股0.08美元）[106] - 2019年4月30日、1月31日、2018年10月31日和7月31日季度净亏损分别为5,017,557美元、2,349,674美元、3,451,426美元和4,770,335美元[120] 成本和费用情况 - 2019年和2018年4月30日止3个月，成本和费用分别为3492361美元和3477358美元；9个月分别为9873802美元和11433172美元[108][109] - 2019年和2018年4月30日止3个月，矿产物业支出分别为1453358美元和981493美元；9个月分别为3218818美元和3638408美元[111][112] - 2019年4月30日止3个月，一般及行政费用为1952616美元，较2018年同期减少454955美元；9个月为6395014美元，较2018年同期减少1131684美元[113] - 2019年4月30日止3个月，利息和融资成本为815258美元，较2018年同期增加105258美元；9个月为2383916美元，较2018年同期增加177331美元[116] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月，公司向关联方支付的一般及行政成本分别为3.9365万美元和3.621万美元[141] 存货情况 - 2019年4月30日，存货总值为211662美元，与2018年7月31日持平[107] 权益法核算投资情况 - 2019年4月30日止三个月，权益法核算投资损失872,851美元，上年同期为10,134美元；九个月损失590,819美元，上年同期收入91,099美元，主要因公司对URC的持股比例从2018年7月31日的11.3%增至2019年4月30日的33.7%[118] 资产处置情况 - 2019年4月30日止三个月，资产处置收益7,598美元，上年同期损失1,222美元；九个月收益1,591,362美元，上年同期损失1,696美元，九个月中出售特许权权益给URC获得收益1,578,864美元[119] 现金及流动资产情况 - 2019年4月30日和2018年7月31日，现金及现金等价物分别为6,093,098美元和6,926,523美元，短期投资分别为14,858,126美元和0，流动资产分别为22,969,697美元和8,340,728美元[121] - 2018年10月完成公开发行12,613,049个单位，单价1.60美元，总收益20,180,878美元，行使股票期权和认股权证获得现金收益4,894,720美元[121] - 2019年4月30日营运资金为21,475,951美元，较2018年7月31日的营运资金赤字3,974,842美元增加25,450,793美元[121] 信贷协议情况 - 2018年12月5日，公司与贷款人签订第三份修订和重述信贷协议，2000万美元信贷额度到期日从2020年1月1日延长至2022年1月31日[122] - 2018年12月5日，公司与贷款人达成第三份修订并重述信贷协议，将到期日延至2022年1月31日[144] - 第三份修订并重述信贷协议期限为8.5年，至2022年1月31日到期，年利率8% [134] 证券发售情况 - 2017年3月10日生效的2017年货架式注册声明，可公开发售最高1亿美元证券，截至2019年4月7日，已使用6840万美元，剩余3160万美元[127][129] - 2019年4月8日提交额外货架式注册声明，增加630万美元发售额度，使2017年货架式剩余额度增至3790万美元[129] - 2019年4月9日与H.C. Wainwright & Co., LLC等签订市价发售协议，可发售最高3790万美元普通股，指定经理收取2.25%佣金[130] - 截至2019年4月30日，2017年暂搁注册架下的1.063亿美元已全部使用[132] 信贷资金情况 - 2013年7月30日和2014年3月13日，公司分别获得信贷安排初始资金和额外资金各1000万美元[133] 现金流量情况 - 2019年和2018年截至4月30日的九个月，经营活动净现金使用量分别为962.6039万美元和1038.7947万美元[136] - 2019年截至4月30日的九个月，融资活动提供净现金2384.3995万美元；2018年同期为32.83万美元[137] - 2019年截至4月30日的九个月，投资活动净现金使用量为1502.8437万美元；2018年同期提供净现金878.0276万美元[139] 股权期权和认股权证情况 - 截至2019年4月30日，公司有代表1473.6375万股的股票期权和代表1944.391万股的认股权证未行使[140] 关联方欠款情况 - 截至2019年4月30日，公司欠关联方Blender的金额为4.8545万美元[143]

公司业务范围及设施处理能力 - 公司主要从事铀矿和钛矿开采及相关活动，霍布森加工设施年物理处理能力达200万磅八氧化三铀，年许可处理量为100万磅[94][95][96][99] 公司股权持有情况 - 2019年1月31日，公司拥有1400万股URC股票，占比33.7%，这些股票于2018年12月4日以9077842美元的公允价值获得[105] 公司净亏损情况 - 2019年1 - 3月和1 - 6月净亏损分别为2349674美元（每股0.01美元）和5801100美元（每股0.03美元），2018年同期分别为4353813美元（每股0.03美元）和8909653美元（每股0.06美元）[106] - 2019年1月31日季度净亏损2349674美元，2018年10月31日、7月31日和4月30日季度净亏损分别为3451426美元、4770335美元和4146646美元[118] 公司存货情况 - 2019年1月31日，存货总值为211662美元，与2018年7月31日持平[107] 公司成本和费用情况 - 2019年1 - 3月和1 - 6月成本和费用分别为3167487美元和6381441美元，2018年同期分别为3933817美元和7955814美元[108][109] 公司矿产物业支出情况 - 2019年1 - 3月和1 - 6月矿产物业支出分别为899217美元和1765460美元，2018年同期分别为980215美元和2656915美元[111] 公司一般及行政费用情况 - 2019年1 - 3月和1 - 6月一般及行政费用分别为2183463美元和4442398美元，较2018年同期分别减少680702美元和676729美元[112] - 2019年和2018年1月31日止三个月，公司向关联方Blender支付的一般及行政费用分别为4.0017万美元和3.9329万美元；2019年和2018年1月31日止六个月分别为7.7721万美元和7.664万美元[137] 公司折旧、摊销和增值情况 - 2019年1 - 3月和1 - 6月折旧、摊销和增值分别为84807美元和173583美元，与2018年同期基本一致[113] 公司利息和融资成本情况 - 2019年1 - 3月和1 - 6月利息和融资成本分别为813809美元和1568658美元，与2018年同期基本一致[114] 公司权益法核算投资情况 - 2019年1 - 3月和1 - 6月权益法核算投资损失分别为105837美元和收益282032美元，2018年同期分别为7556美元和101233美元[116] 公司资产处置收益及费用情况 - 2019年1月31日止三个月和六个月，公司资产处置收益为1578864美元[117] - 2019年1月31日止六个月，专业费用为353473美元，较2018年同期减少202956美元[117] - 2019年1月31日止三个月，股份支付费用为747341美元，较2018年同期减少226754美元[117] 公司现金及营运资金情况 - 2019年1月31日，现金及现金等价物为3990524美元，短期投资为18026455美元[119] - 2019年1月31日，营运资金为22334666美元，较2018年7月31日的营运资金赤字3974842美元增加26309508美元[119] 公司信贷协议情况 - 2018年12月5日，公司与贷款人签订第三份修订和重述信贷协议，信贷额度为2000万美元，到期日从2020年1月1日延长至2022年1月31日[120] - 2018年12月5日，公司签订第三份经修订及重列信贷协议，将信贷融通到期日从2020年1月1日延长至2022年1月31日，并将先前的每月本金还款推迟至新到期日[141] - 2019年1月31日，公司已按时支付信贷融通的所有款项并遵守所有契约，预计2019财年将继续遵守[142] 公司单位发售情况 - 2018年10月3日，公司完成12613049个单位的发售，每个单位价格为1.60美元，总收益为20180878美元[126] 公司货架式注册声明使用情况 - 截至2019年1月31日，2017年货架式注册声明已使用6840万美元，剩余可用余额为3160万美元[128] 公司现金流量情况 - 2019年1月31日和2018年1月31日止六个月，经营活动使用的净现金分别为6341232美元和6794733美元[133] - 2019年1月31日止六个月，融资活动提供的净现金为2156.5722万美元，主要来自股权融资所得2153.8191万美元和关联方欠款变动2.7531万美元；2018年同期为10.3935万美元[134] - 2019年1月31日止六个月，投资活动使用的净现金为1814.606万美元，主要用于购买短期投资1802.6455万美元、矿产权利和物业投资10.5万美元以及购置物业、厂房及设备1.9505万美元；2018年同期为217.2375万美元[135] 公司未行使权益情况 - 2019年1月31日，公司有代表1470.3125万股的未行使股票期权，加权平均行使价为每股1.41美元；有代表3307.4978万股的未行使股份购买认股权证，加权平均行使价为每股2.00美元；全部行使可获约8700万美元总收益；价内部分全部行使可获约880万美元总收益[136] 公司与关联方Blender的交易情况 - 2018年1月31日止六个月，公司向Blender发行10.4706万股，公允价值为14.1678万美元，以结算欠款[138] - 2019年1月31日，公司欠Blender的款项为2.8338万美元，2018年7月31日为0.0807万美元[139] 公司表外安排及后续事项情况 - 公司没有对财务状况、经营成果、流动性等有重大影响的表外安排[143] - 公司没有其他需要报告的重大后续事项[146]