营收数据关键指标变化 - 2023年全年营收同比增长1.8%，固定汇率下增长1.6%；第四季度营收同比增长0.1%，固定汇率下下降2.1%[3][5] - 2023年全年非许可和支持（Ex - L&S）营收同比增长4.9%；第四季度Ex - L&S营收同比增长6.8%，固定汇率下增长4.3%[3][5] - 2023年第四季度营收5.576亿美元，2022年同期为5.57亿美元；2023年全年营收20.154亿美元，2022年为19.799亿美元[49] - 2023年第四季度Ex - L&S非GAAP营收4.133亿美元，2022年同期为3.869亿美元；2023年全年Ex - L&S非GAAP营收15.863亿美元，2022年为15.119亿美元[50] 运营利润率关键指标变化 - 2023年全年运营利润率为3.8%，非GAAP运营利润率为7.0%[3] - 2023年第四季度运营利润率7.9%，2022年同期为9.0%；2023年全年运营利润率3.8%，2022年为2.6%[49] - 2023年第四季度非GAAP运营利润率11.5%，2022年同期为20.2%；2023年全年非GAAP运营利润率7.0%，2022年为8.0%[49] 现金流关键指标变化 - 2023年全年运营现金流为7420万美元，2022年为1270万美元；自由现金流为 - 450万美元，2022年为 - 7320万美元[3][5] - 2023年全年自由现金流同比改善约6870万美元[12] - 2023年全年经营活动提供的净现金为7420万美元，2022年为1270万美元[40] - 2023年全年投资活动使用的净现金为6960万美元，2022年为1.314亿美元[40] - 2023年全年融资活动使用的净现金为1730万美元，2022年为2160万美元[40] - 2023年全年自由现金流为 - 450万美元，2022年为 - 7320万美元[45] - 2023年全年调整后自由现金流为1.205亿美元，2022年为2700万美元[45] 总合同价值（TCV）关键指标变化 - 2023年全年Ex - L&S总合同价值（TCV）同比增长27%，第四季度同比增长137%；全年新业务TCV同比增长18%，第四季度同比增长84%[3] - 2023年第四季度公司总TCV同比增长50%，Ex - L&S TCV同比增长137%；全年公司总TCV同比增长3%，Ex - L&S TCV同比增长27%[15] 公司指引 - 公司发布2024年全年指引，固定汇率营收增长 - 1.5%至1.5%，非GAAP运营利润率5.5%至7.5%[3][18] 养老金相关 - 2023年公司购买两份年金合同，转移约5亿美元养老金负债，产生3.482亿美元非现金养老金结算损失[2][14] 积压订单数据 - 2023年第四季度积压订单为30.1亿美元，2022年第四季度为29.2亿美元，2023年第三季度为23.8亿美元[17] 收入结构数据 - 2023年第四季度服务收入4.298亿美元，技术收入1.278亿美元；全年服务收入16.659亿美元，技术收入3.495亿美元[33] - 2023年第四季度总营收5.576亿美元，各业务板块中DWS营收1.392亿美元、CA&I营收1.389亿美元、ECS营收2.03亿美元、其他营收7650万美元；全年总营收20.154亿美元[36] 运营收入数据 - 2023年第四季度运营收入4400万美元，全年运营收入7690万美元；2022年第四季度运营收入5000万美元，全年运营收入5220万美元[33] - 2023年第四季度运营利润4400万美元，2022年同期为5000万美元；2023年全年运营利润7690万美元，2022年为5220万美元[49] - 2023年第四季度非GAAP运营利润6400万美元，2022年同期为1.124亿美元；2023年全年非GAAP运营利润1.408亿美元，2022年为1.59亿美元[49] 净亏损/净收入数据 - 2023年第四季度净亏损1.642亿美元，全年净亏损4.271亿美元；2022年第四季度净利润8800万美元，全年净亏损1.049亿美元[33] - 2023年全年综合净亏损4.271亿美元，2022年为1.049亿美元[40] - 2023年全年GAAP准则下归属于公司的净亏损为4.307亿美元，2022年为1.06亿美元[43] - 2023年全年非GAAP准则下归属于公司的净收入为4170万美元，2022年为7480万美元[43] 毛利率数据 - 2023年第四季度总毛利率32.5%，各业务板块中DWS毛利率15.3%、CA&I毛利率16.3%、ECS毛利率67.4%；全年总毛利率27.4%[36] - 2023年第四季度毛利润1.812亿美元，2022年同期为1.898亿美元；2023年全年毛利润5.513亿美元，2022年为5.296亿美元[50] - 2023年第四季度Ex - L&S非GAAP毛利润6840万美元，2022年同期为4570万美元；2023年全年Ex - L&S非GAAP毛利润2.4亿美元，2022年为1.688亿美元[50] - 2023年第四季度毛利率32.5%，2022年同期为34.1%；2023年全年毛利率27.4%，2022年为26.7%[50] - 2023年第四季度Ex - L&S非GAAP毛利率16.5%，2022年同期为11.8%；2023年全年Ex - L&S非GAAP毛利率15.1%，2022年为11.2%[50] 资产负债数据 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为3.877亿美元，应收账款净额为4.545亿美元[38] - 截至2023年12月31日，总资产为19.654亿美元，总负债和（赤字）权益为19.654亿美元；2022年总资产为20.656亿美元，总负债和（赤字）权益为20.656亿美元[38] 成本费用数据 - 2023年第四季度服务成本为3.188亿美元，技术成本为5760万美元；全年服务成本为12.824亿美元，技术成本为1.817亿美元[33] - 2023年第四季度销售、一般和行政费用为1.29亿美元，研发费用为820万美元；全年销售、一般和行政费用为4.503亿美元，研发费用为2410万美元[33] - 2023年第四季度利息费用为790万美元，全年利息费用为3080万美元；2022年第四季度利息费用为780万美元，全年利息费用为3240万美元[33] EBITDA数据 - 2023年全年EBITDA为 - 2.045亿美元，2022年为1.409亿美元[47] - 2023年全年调整后EBITDA为2.859亿美元，2022年为3.258亿美元[47]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number 1-8729 UNISYS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 38-0387840 (State or other jurisdict ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收同比增长0.7%，按固定汇率计算下降1.4%；剔除许可和支持业务后，营收同比增长6.2%，按固定汇率计算增长4.1% [19] - 第三季度许可和支持业务收入为6700万美元，高于上一次电话会议讨论的5000万美元预期 [20] - 年初至今营收为14.6亿美元，同比增长2.5%，按固定汇率计算增长3.1%；剔除许可和支持业务后，第三季度营收为3.98亿美元，同比增长6.2%，按固定汇率计算增长4.1%；年初至今，剔除许可和支持业务后的营收增长4.3%，按固定汇率计算增长5.1% [29] - 第三季度积压订单为24亿美元，上一季度末为27亿美元，下降原因是一些较大的剔除许可和支持业务的续约转移到第四季度初，预计下季度积压订单将反弹 [30] - 第三季度GAAP净亏损为5000万美元，去年同期亏损4000万美元；剔除1100万美元退休费用和1700万美元成本削减及其他费用（税后）后，非GAAP净亏损为2200万美元，即每股亏损0.33美元 [33] - 预计2023年全年自由现金流在负2500万美元至负3000万美元之间，此前预期为负7500万美元 [34] - 截至9月30日，现金余额为3.85亿美元，2022年底为3.92亿美元；净杠杆率为两倍；1.45亿美元的资产支持贷款（ABL）额度尚未动用 [35] - 第三季度非GAAP运营利润率为0.1%，去年同期为3.1%；调整后EBITDA为3700万美元，占营收的8%，去年第三季度占比为11.4%；年初至今，非GAAP运营利润率为5.3%，去年为3.3%，调整后EBITDA为1.86亿美元，调整后EBITDA利润率为12.7% [57] - 第三季度自由现金流为负2600万美元，前九个月为负900万美元，远高于2022年前九个月受技术收款时间影响的水平；扣除养老金前的自由现金流第二季度为负1600万美元，年初至今为正3300万美元，较2022年前九个月的负5300万美元有显著改善 [59][60] - 基于9月30日的市场情况，预计2023 - 2032年对美国合格设定受益计划的现金缴款比2022年12月31日的年终预测约高8000万 - 1亿美元；2023 - 2027年前五年预计增加2000万美元，继续预计2023年和2024年无需向美国计划缴纳现金；6000万 - 8000万美元的增加额分布在2028 - 2032年的后五年；2033年可能需额外缴纳约4000万美元 [61][62] - 提高全年营收增长指引区间，预计实现全年固定汇率营收增长0% - 1.5%，此前指引区间为负7% - 负3%；更新后的指引反映剔除许可和支持业务后的营收增长预期为3% - 4.5%，此前指引为负1% - 正4%，并假设全年许可和支持业务营收约为4.2亿美元，远高于最初指引的3.5亿美元 [63] - 提高全年盈利能力指引，预计2023年非GAAP运营利润率为5% - 6%，此前指引为2% - 4%；预计调整后EBITDA利润率为12.5% - 13.5%，此前指引为9.5% - 11.5% [64] 各条业务线数据和关键指标变化 数字工作场所解决方案（DWS） - 第三季度营收为1.41亿美元，同比增长6.2%，主要增长来自现有客户的扩展和近期新客户签约带来的收入 [52] - 第三季度毛利率为14.8%，同比下降30个基点，环比提高110个基点，主要受劳动力和交付效率驱动 [55] 云应用与基础设施解决方案（CA&I） - 第三季度营收为1.34亿美元，同比增长8.7%，受益于现有客户的扩展和新业务范围，如与加州州立大学的合同，去年同期该业务包含一笔550万美元的非经常性营收影响 [52] - 第三季度毛利率为15.3%，去年同期为5.6%，通过管理临时劳动力、加强自动化和实现其他非劳动力成本节约来提高效率，去年同期毛利率包含与合同相关的调整 [32] 企业计算解决方案（ECS） - 第三季度营收为1.22亿美元，同比下降14.2%；其中，下一代专业服务和下一代计算解决方案营收同比增长5.2%，主要得益于亚太和拉丁美洲大客户的应用服务扩展；许可和支持业务营收按固定汇率计算较2022年第三季度下降25.3%，主要受许可续约时间影响，但由于现有客户的消费和支持收入增加，表现好于预期，且不影响未来许可和支持业务的营收预期 [52][53] - 第三季度毛利率为50.2%，去年同期为58.7%，主要由于软件续约减少 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 新业务和新范围的总合同价值（TCV）环比增长22%，其中60%为下一代解决方案；公司总TCV环比下降31%，主要受本季度续约减少影响，但这是时间问题，部分第三季度续约推迟到季度外，年初至今续约率仍保持在96% [8] - 合格的剔除许可和支持业务的业务管道强劲且质量高，同比增长18%，其中47%的管道TCV为下一代产品，同比增长37% [22] - 10月签约的TCV已比整个第三季度多60%，预计第四季度将是2023年TCV最高的季度 [18] - 剔除许可和支持业务的解决方案中，TCV环比下降30%，同样是由于续约时间问题；扩张TCV在经历上半年的强劲签约后，本季度也略有下降；尽管第三季度续约量较低，但预计下半年续约预订将强劲；10月已完成多笔大型多年期续约，包括许可和支持业务以及剔除许可和支持业务的解决方案；预计新客户TCV将成为第四季度的强劲驱动力，10月签约的新客户TCV已超过第三季度的两倍，且有几个较大的机会正在努力在年底前转化 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 销售策略、合作伙伴生态系统以及分析师和顾问的认可推动了高价值机会，支持公司向IT服务市场增长较快的领域扩张 [7] - 在现代工作场所组合中，公司的设备资产服务解决方案（DSS）受到显著关注，该解决方案可与XMO部署集成，提供设备性能和安全的洞察，客户对其优化设备资本支出的潜在成本节约特别感兴趣 [10][47] - 正在建立一个专业的公共部门软件合作伙伴生态系统，提供互补的实施和托管服务，并开发标准化但可变的应用层 [11] - 公司各业务部门都看到了对人工智能（包括生成式AI）以及支持企业AI采用相关服务的强烈兴趣，客户不仅希望了解生成式AI的用例，还希望获得AI投资规划和衡量策略的帮助 [11] - 推出Unisys物流优化解决方案，结合量子、数据、AI和行业专业知识，有望推动数十亿美元的货运物流市场发展，已在大型行业会议上展示该能力，市场反馈积极，团队正在与亚洲一家大型航空货运客户进行首个全面试点，预计第一季度上线 [12] - 在CA&I部门，正在构建六个核心平台以提高解决方案开发的标准化程度，有机会帮助州和地方政府解决复杂挑战，如许可证和许可流程管理、身份和访问管理等 [23][24] - 公司将生成式AI融入行业解决方案，并加速内部交付和SG&A职能的AI采用，如人力资源部门利用人才市场和人才流动AI平台加速招聘，开始采用生成式AI进行职位发布和人才营销活动 [25][26] - 持续优化劳动力和劳动力市场，截至第三季度末，61%的员工位于低成本市场（不包括现场服务），高于去年的59%，预计2024年开始将充分受益于第三和第四季度实现的交付和劳动力效率提升，并期望SG&A成本降低开始对盈利能力增长做出贡献，目标是到2026年将SG&A占营收的比例降至16% - 17%，主要通过房地产、技术成本和G&A职能（销售和营销除外）的节约实现 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济背景不确定，但公司在剔除许可和支持业务的业务方面取得了增长，证明公司战略有效 [29] - 对公司在各个业务领域的表现感到满意，认为通过超出许可和支持业务以及其他业务的指引范围，证明了公司战略的合理性 [65] - 预计第四季度将是2023年TCV最高的季度，对公司的业务前景持乐观态度 [18] - 认为公司在数字工作场所市场建立了强大的地位，随着其他公司对该领域的关注增加，认为这对行业和客户都有好处，公司将继续在该领域前进 [73] - 对ECS团队的发展感到兴奋，认为该团队在量子和AI时代迎来了发展机遇，预计未来会更多地谈论ECS业务 [96][98] 其他重要信息 - 公司在第三季度赢得了四项著名的人力资源奖项，表彰其在多元化、招聘、人才发展、人才获取和领导力方面的卓越表现 [50] - 公司网站得到了改进，并在过去一个月内从Transform获得了四项重要奖项 [118] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：TCV与营收展望之间的关系，为何在本季度TCV表现不佳的情况下提高营收指引 - 对于公司而言，TCV与当年营收没有直接关系，提高指引主要是基于全年的业务表现，特别是第三季度的情况，而非第四季度的TCV表现；10月的TCV已经超过了今年前三个季度中的任何一个季度 [41][68] 问题2：L&S业务中客户消费增加的驱动因素以及未来消费水平的展望 - 公司认为，随着AI和大数据的发展，客户有了更多的数据来源，从而增加了对公司服务的使用；目前看到约四分之三的L&S大客户的使用量在增加，且认为今年这种收入的增加不会对未来营收产生不利影响 [42][70] 问题3：在员工体验市场的情况，近期是否因远程工作和AI相关机会而对该市场更有信心 - 公司在该市场的信心越来越强，与客户的对话不再是关于商品的讨论，而是围绕生产力、价值、价值实现时间、角色以及它们对安全、部署、采购和智能更新的影响等方面；公司在数字工作场所领域一直保持关注，并获得了多个行业机构的奖项，建立了强大的地位 [72][73] 问题4：10月预订活动大幅增加的原因，是宏观因素还是公司特定的时间因素 - 这主要是销售周期谈判时间的结果，销售周期约为一年，第四季度是合同签订的时间；市场对公司产品的反应良好，这也是提高指引的基础 [75][76] 问题5：L&S业务中消费业务的利润率与基础许可销售的比较，以及长期合同续约对许可销售部分的影响 - 消费业务的利润率与整体L&S业务相似；一些客户选择签订多年期合同，若合同中包含更多消费内容，可减少对未来年份营收的影响；过去几年有三到四个合同进行了延期，这证明了ClearPath Forward操作系统的安全性、处理能力以及客户对其持续使用的信心，且续约价格没有因合同期限延长而大幅折扣，反而有一定的价格增长 [92][93][94] 问题6：L&S业务在第三季度和上半年的业绩表现，以及对下一年业绩的展望 - 上半年L&S业务基本符合预期，第三季度超出预期1700万美元，其余超出预期部分在第四季度，主要来自10月的签约；目前对2024年L&S业务的预期与投资者日公布的约3.6亿美元一致，待第四季度报告时将提供更精确的指引 [112] 问题7：10月TCV强劲增长的驱动因素，是偶然现象还是新趋势 - 这主要是销售周期的时间问题，公司原本希望一些新客户或新业务范围的交易能在今年早些时候完成；公司的市场推广策略和投资开始取得成效，希望这种趋势能在未来持续 [120][123]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number 1-8729 UNISYS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Indicate by check mark whether the registrant has ...

Unisys Corporation (NYSE:UIS) Q2 2023 Earnings Conference Call August 2, 2023 8:00 AM ET Company Participants Michaela Pewarski - VP, IR Peter Altabef - Chairman & CEO Debra McCann - EVP & CFO Michael Thomson - COO & President Conference Call Participants Rod Bourgeois - DeepDive Equity Research Joseph Vafi - Canaccord Genuity Anja Soderstrom - Sidoti & Company Arun Seshadri - Crédit Suisse Matthew Galinko - Maxim Group Operator Good day, and welcome to the Unisys Corporation Second Quarter 2023 Earnings Co ...

Unisys Corporation (NYSE:UIS) Q1 2023 Earnings Conference Call May 3, 2023 8:00 AM ET Company Participants Michaela Pewarski – Vice President of Investor Relations Peter Altabef – Chair and Chief Executive Officer Deb McCann – Chief Financial Officer Mike Thomson – Chief Operating Officer Conference Call Participants Rod Bourgeois – DeepDive Equity Research Pallav Saini – Canaccord Genuity Anja Soderstrom – Sidoti Matthew Galinko – Maxim Group Operator Good morning, and welcome to the Unisys Corporation Fir ...

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number 1-8729 UNISYS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 38-0387840 (State or other jurisdiction ...

财务数据关键指标变化 - 2022年公司净亏损1.06亿美元，摊薄后每股亏损1.57美元，2021年亏损4.485亿美元，摊薄后每股亏损6.75美元[132] - 2022年公司收入19.8亿美元，较2021年的20.5亿美元下降3.6%，外币波动对收入产生3.7个百分点的负面影响[134] - 2022年公司成本削减费用和其他成本为5490万美元，2021年为2320万美元[133] - 2022年公司毛利润为5.296亿美元，毛利率为26.7%，2021年分别为5.72亿美元和27.8%[138] - 2022年公司销售、一般和行政费用为4.532亿美元，占收入的22.9%，2021年为3.895亿美元，占收入的19.0%[139] - 2022年公司经营利润为5220万美元，2021年为1.54亿美元[140] - 2022年公司持续经营业务税前亏损为6260万美元，2021年亏损4.617亿美元[143] - 2022年公司所得税费用为4230万美元，2021年为税收优惠1190万美元[144] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为3.918亿美元，2021年为5.529亿美元[163] - 2022年投资活动使用现金1.314亿美元，2021年为3.603亿美元，2021年含2.393亿美元收购支出[166] - 2022年融资活动使用现金2160万美元，2021年为1.055亿美元[167] - 2022年12月31日总债务为5.131亿美元，2021年12月31日为5.294亿美元[171] - 2022年12月31日公司经营租赁负债为5570万美元，融资租赁负债为110万美元[172] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司递延所得税资产超过递延所得税负债分别为12.189亿美元和13.323亿美元，管理层确定可实现金额分别为1.084亿美元和1.061亿美元，对应估值备抵分别为11.105亿美元和12.262亿美元[190] - 因2011年2月所有权变更，公司某些税收属性、美国净经营亏损和税收抵免的使用每年受限7060万美元，截至2022年12月31日累计限制约5.11亿美元[193] - 2022年公司确认的合并养老金费用为4710万美元，2021年为5.539亿美元（含4.994亿美元结算损失），2023年预计确认约4150万美元[205] - 2022年第四季度定量评估显示各报告单元公允价值超过账面价值，无减值费用确认，最接近减值的CA&I报告单元公允价值超过账面价值6%[214][215] - 2022年12月31日，公司有4.792亿美元（面值4.85亿美元）利率6.875%的2027年到期优先担保票据，公允价值为3.73亿美元[219] - 假设2022年和2021年12月31日外汇汇率不利变动10%，衍生金融工具的估计公允价值将分别减少约5400万美元和5500万美元[222] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年国际业务收入11.3亿美元，较2021年的12亿美元下降6.1%，美国业务收入8.549亿美元，较2021年的8.562亿美元下降0.2%[135] 养老金计划相关数据变化 - 截至2022年12月31日估计，公司预计2025年前无需对美国合格设定受益养老金计划进行强制性现金缴款[168] - 2023年第一季度公司预计签署协议，用计划资产购买约2.5亿美元团体年金合同，预计产生约2亿美元非现金税前结算损失[169] - 2023年公司预计现金缴款约4000万美元，主要用于国际设定受益养老金计划，2022年为3930万美元[170] - 2022年12月31日，美国设定受益养老金计划折现率为6.04%，较2021年12月31日提高286个基点；非美国设定受益养老金计划折现率为4.80%，较2021年12月31日提高307个基点[198] - 美国和非美国折现率变动25个基点，分别导致2023年养老金费用变动约40万美元和40万美元，福利义务变动约5100万美元和4600万美元[198] - 2023年，美国计划资产预期长期回报率为7.10%，非美国计划资产预期长期回报率为4.44%[200] - 美国和非美国养老金计划预期长期回报率变动25个基点，分别导致2023年养老金费用变动约700万美元和500万美元[201] - 2022年12月31日，美国合格设定受益养老金计划的计划资产计算值为28.9亿美元，公允价值为24.4亿美元[202] - 2022年12月31日，美国合格设定受益养老金计划和非美国养老金计划的估计未确认损失分别为18亿美元和8亿美元[204] 未来预计支出相关 - 2023年公司预计支付约1170万美元与裁员行动相关款项[173]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年公司营收19.8亿美元，按固定汇率计算增长0.1%，按报告基础计算下降3.6%；剔除L&S收入后，2022年固定汇率营收增长0.6% [23] - 第四季度营收同比增长3.3%，按固定汇率计算增长7%；剔除L&S后，该季度固定汇率营收增长3.1% [23] - 2022年全年TCV增长28%，第四季度TCV同比增长55%；全年ACV增长36%，第四季度ACV增长58% [28] - 第四季度毛利率同比扩大370个基点至34.1%，全年毛利率为26.7% [29] - 第四季度非GAAP运营利润率为20.2%，同比扩大850个基点；第四季度调整后EBITDA利润率为26.7%；全年非GAAP运营利润率为8%，调整后EBITDA利润率为16.5% [31] - 第四季度GAAP净收入为850万美元，摊薄后每股收益0.12美元；剔除成本削减和其他费用后，第四季度非GAAP净收入为8280万美元，摊薄后每股收益1.22美元，而2021年第四季度为0.51美元 [31] - 全年GAAP净亏损1.06亿美元，摊薄后每股亏损1.57美元；非GAAP净收入为7480万美元，摊薄后每股收益1.10美元 [32] - 2022年资本支出为8590万美元，低于上一年的1.002亿美元；预计2023年资本支出与之相近 [34] - 全年现金税约4900万美元，预计2023年约为5000万美元 [34] - 全年自由现金流为负7300万美元，调整后自由现金流为2700万美元；预计2023年自由现金流与2022年持平或略有改善 [34] - 年末现金及现金等价物为3.92亿美元，净杠杆率为2.1倍 [35] - 全球现金和存款全年增加2.1亿美元至5.43亿美元，美国合格设定受益养老金计划赤字改善1.43亿美元，年末赤字为3.66亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 数字工作场所解决方案（DWS） - 第四季度营收下降3%，全年营收下降7.3%；剔除2021年退出的非战略账户影响后，第四季度营收增长6.1%，全年增长8.4% [24] - 第四季度毛利率同比扩大110个基点至15.1%，全年毛利率为14% [30] 云应用和基础设施解决方案（CA&I） - 第四季度增长11.6%，全年增长9.4%，受收购应用开发解决方案的强劲需求推动 [25] - 第四季度毛利率为19%，全年毛利率收缩60个基点 [30] 企业计算解决方案（ECS） - 第四季度增长16.8%，全年增长0.1%，第四季度增长受许可证和支持续约水平提高推动 [25] - 第四季度毛利率为73.3%，全年为64.5% [31] - L&S第四季度收入为1.7亿美元，全年为4.68亿美元；预计2023年L&S收入约为3.5亿美元，第一季度占全年的30% - 35%，2024年实现低个位数增长，2025年实现低两位数增长 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年总订单出货比从一年前的0.8倍扩大到1.1倍，积压订单从第三季度的26.9亿美元环比增加2.3亿美元至29.2亿美元 [14] - 第四季度管道同比增长约15%，下一代解决方案管道增长超过35% [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将现代工作场所、数字平台和应用（DP&A）、专业服务和下一代计算（SS&C）以及业务流程解决方案的某些微市场解决方案定义为下一代解决方案，致力于推动其成为业务的更大组成部分和全球销售重点 [7] - 现代工作场所解决方案通过集成托管服务、专有IP和第三方产品，利用人工智能和机器学习等先进技术，第四季度总合同价值（TCV）和年度合同价值（ACV）均比2021年第四季度翻了一番以上 [8][9] - DP&A解决方案涵盖现代应用迁移和开发、数据分析、云管理、混合基础设施和网络安全等领域，第四季度TCV和ACV均比2021年第四季度翻了一番以上 [10] - SS&C解决方案包括高度专业化的行业解决方案，第四季度TCV同比增长约45%，ACV同比增长约65%；总体而言，第四季度下一代解决方案TCV增长超过80%，ACV同比翻了一番以上 [11] - 公司实施了一系列战略增长举措，包括引入新的销售领导结构、扩大和加强合作伙伴生态系统、增加与分析师的互动以及推出新品牌等 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司在宏观经济和地缘政治不确定性的影响下，仍实现了全年收入按固定汇率持平，并在收入和利润指引范围的中点以上收官 [5] - 新品牌得到了客户、潜在客户、第三方顾问和行业分析师的认可，有望推动公司增长，截至年底，公司网站访问量增加了27%，点击广告的用户在网站上停留的时间延长了61% [6][20] - 2023年公司预计非GAAP运营利润率为2% - 4%，调整后EBITDA利润率为9.5% - 11.5%，尽管L&S收入下降会导致利润率同比压缩，但DWS和CA&I的综合毛利率预计将提高约250个基点 [32] - 公司对下一代解决方案的增长和新品牌的推动作用感到乐观，认为2023年将是取得进展的一年 [39] 其他重要信息 - 公司预计在第一季度完成美国合格设定受益计划中退休人员的非现金年金转移，将导致约2亿美元的非现金费用 [33] - 美国合格设定受益养老金计划未来10年预计现金缴款约6.5亿美元，较2021年底的预测增加，主要受资金规则和预融资余额加速使用的影响；目前预计2023年和2024年无需现金缴款 [36] - 其他全球计划的缴款预计每年在3000万 - 4000万美元之间，波动性相对较小 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请详细介绍下一代解决方案的战略以及品牌重塑和市场策略变化的影响 - 品牌重塑效果初显，网站访问量和用户停留时间增加，受到客户、潜在客户和行业人士的好评，长期来看将对公司有益；关于下一代解决方案战略，公司计划在6月的行业或分析师日进行更深入的解释 [41][42][43] - DWS的体验式解决方案市场反响良好，数据与体验的结合是关键策略；CA&I和ECS则重点关注应用层的开发和转型，避免业务的自我蚕食 [44][45] 问题2：ECS业务除L&S外还有哪些举措，是否有新增客户的机会 - 在SS&C领域有新增客户的机会，如边缘计算、无服务器计算和量子计算等；公司还试图通过DWS和CA&I机会渗透现有客户；在货运领域有专业知识和拓展机会 [46] 问题3：请更新劳动力成本的趋势 - 员工流失率降至18%，接近疫情前水平；公司关注需求与供应不平衡的特定地区，如中欧；劳动力市场正在回归正常，但尚未完全恢复 [47] - 劳动力成本下降了50个基点，公司将继续优化劳动力，提高传统业务和下一代解决方案的利润率 [48] 问题4：请谈谈市场推广费用、销售和营销投资在重点和非重点领域的情况，以及宏观环境对业务续约和增长的影响 - 品牌推广费用不高，但效果显著；SG&A成本略有增加，主要与营销传播和销售团队及流程的变化有关，公司注重成本效益 [50][51] - 营销和销售紧密结合，公司已做好市场推广准备，客户分层工作有助于提高市场份额；非重点领域是通向下一代解决方案的途径，仍在增长并签订新合同 [52][53] - 宏观经济方面，客户仍有犹豫，部分合同签约有所延迟，但下一代解决方案的签约情况良好，且具有定价权 [55] 问题5：L&S续约保留率与过去相比有何变化，公司在客户参与和平台发展方面的举措对客户迁移有何影响 - 用保留率而非续约率衡量L&S业务更合适，贡献90%以上L&S收入的客户保留率约为95%，该业务粘性强，公司将在6月的投资者日详细阐述 [57] - 公司对L&S的投资，如现代化ClearPath Forward生态系统、在云端启用等，与客户需求紧密结合，对提高续约率有可衡量的影响 [58] 问题6：积压订单是否会继续增长，积压订单的利润率是否符合预期 - 预计积压订单将在2023年继续增长；下一代解决方案的利润率符合预期；合同期限略有缩短，但项目工作增加，ACV增长强劲，对收入影响不大 [60][61] 问题7：能否在指导中细分各业务板块的预期 - 公司将在6月提供更多细分信息；剔除L&S后，其他业务板块预计增长-1%至4%，中点约为1.5%；预计DWS和CA&I的综合毛利率提高约20个基点 [63]