财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司净亏损1.495亿美元，摊薄后每股亏损2.18美元，2023年同期亏损1.754亿美元，摊薄后每股亏损2.58美元[89][104] - 2024年第一季度营收4.878亿美元，较2023年同期的5.164亿美元下降5.5%，主要因企业计算解决方案部门软件许可证续约时间问题，外币波动带来2个百分点积极影响[91] - 2024年第一季度毛利润1.36亿美元，毛利率27.9%；2023年同期毛利润1.59亿美元，毛利率30.8%，下降主要因软件许可证续约时间问题[95] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用1.122亿美元，占营收23.0%；2023年同期为1.029亿美元，占营收19.9%，增长主要因成本削减费用和股票薪酬费用增加[96] - 2024年第一季度运营利润1770万美元，2023年同期为4990万美元，下降主要因毛利润降低和销售、一般及行政费用增加[98] - 2024年3月公司花费约1.95亿美元购买团体年金合同，导致第一季度税前结算损失1.323亿美元[90][116] - 2024年3月31日现金及现金等价物为3.828亿美元，2023年12月31日为3.877亿美元[111] - 2024年第一季度经营活动提供现金2380万美元，2023年同期为1280万美元，主要因退休后缴款减少[113] - 2024年和2023年第一季度，公司现金出资分别为640万美元和1450万美元，预计2025年美国和非美国设定受益养老金计划总出资约1.1亿美元[118] - 2024年3月31日，公司总债务为4.984亿美元，低于2023年12月31日的5.042亿美元[118] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度美国业务营收2.123亿美元，较2023年同期增长5.6%；国际业务营收2.755亿美元，较2023年同期下降12.7%，外币波动带来2个百分点积极影响[92] 各业务板块数据关键指标变化 - 2024年第一季度各业务板块中，数字办公解决方案（DWS）营收1.323亿美元，增长1.0%；云、应用与基础设施解决方案（CA&I）营收1.29亿美元，增长2.4%；企业计算解决方案（ECS）营收1.47亿美元，下降21.9%[107][108][109] 信贷安排相关情况 - 公司有一项有担保循环信贷安排，到期日为2025年10月29日，最高额度1.45亿美元，可增至1.75亿美元，2024年3月31日无借款，信用证未偿还金额700万美元，可用额度4340万美元[119] - 若美国养老金出资超1亿美元，信贷安排将在付款日前91天到期，除非公司满足特定条件，包括流动性超1.3亿美元等[120] - 信贷安排由Unisys Holding Corporation等担保，以公司和子公司资产（特定排除资产除外）作抵押[121] - 若信贷安排可用额度低于1450万美元或贷款承诺的10%，公司需维持最低固定费用覆盖率[122] - 信贷安排包含常规陈述与保证，对公司及子公司举债、处置资产等有诸多限制，违约事件包括未付款、违反契约等，涉及至少5000万美元其他债务违约[123] 借贷和融资协议情况 - 2024年3月31日，公司已满足各项借贷和融资协议的契约和条件，预计未来12个月继续满足[124] - 公司可能不时探索多种债务和股权融资渠道，以满足流动性和资本需求[124] 表外安排及会计政策情况 - 公司无重大表外安排，关键会计政策和估计以及市场风险评估自2023年年报以来无重大变化[126][127][128]

财务数据和关键指标变化 - 本季度末积压订单为28亿美元，同比基本持平，环比下降约2亿美元，主要因项目工作的季节性以及CA&I部门下一代解决方案合同期限较短 [1] - 本季度因解决与前客户的合同纠纷获得一次性140个基点的收益，影响公司整体和Ex - L&S的收入及毛利，但不影响部门业绩 [2] - 第一季度ECS毛利率为57.8%，上年同期为66.7%，下降归因于与2023年第一季度相比L&S收入降低 [3] - 第一季度调整后EBITDA为6500万美元，调整后EBITDA利润率为13.4%，上年同期为19%，同比下降因许可和支持续约时间的影响 [5] - 第一季度调整后净收入为300万美元，即每股0.04美元，上年同期为3500万美元，即每股0.51美元 [8] - 第一季度毛利润为1.36亿美元，毛利率为27.9%，上年同期为30.8%，下降因L&S毛利润降低，部分被Ex - L&S解决方案毛利率提高抵消 [18] - 第一季度资本支出约为2000万美元，同比基本持平 [20] - 第一季度自由现金流为400万美元，上年同期为负800万美元，改善主要因营运资金动态和较低的国际养老金缴款 [21] - 第一季度调整后自由现金流为1700万美元，上年同期为2000万美元 [22] - 季度末现金余额为3.83亿美元，年末为3.88亿美元；净杠杆率为0.5倍，年末为0.4倍；包含所有设定受益养老金计划后，净杠杆率为3.3倍，2023年末为2.9倍，适度增加因L&S续约时间影响致过去12个月调整后EBITDA下降 [23] - 预计2024年开始的五年内，全球养老金计划现金缴款约为4.85亿美元，与2023年末预测基本不变；截至2024年3月31日，全球养老金赤字与2023年末相比无重大变化 [25] - 重申全年财务指引，预计公司整体收入在固定汇率下增长 - 1.5%至1.5%，非GAAP营业利润率为5.5%至7.5% [26] - 预计全年资本支出9000万至1亿美元，净利息支付约2000万美元，退休后缴款约2000万美元，环境、某些法律事务、重组及其他支付总计7500万至8000万美元，现金税约5000万美元 [28][30] - 预计第二季度公司整体收入同比基本持平，许可和支持收入约9000万美元，Ex - L&S收入3.85亿至3.9亿美元；Ex - L&S解决方案第二季度同比下降约2%，全年指引意味着下半年Ex - L&S增长更强 [31][32] - 预计第二季度非GAAP营业利润为个位数低点，为全年最低 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 ECS业务 - 第一季度ECS毛利率为57.8%，上年同期为66.7%，下降归因于L&S收入降低 [3] - ECS收入为1.47亿美元，下降24.4%，因L&S续约时间影响，但高于预期，因许可和支持收入略高于计划 [116] DWS业务 - DWS收入为1.32亿美元，与上一时期持平，2023年第四季度新业务签约集中，预计下半年该业务将增长 [82] - DWS毛利率为14.4%，同比提高250个基点，反映持续成本举措的结果，该业务在劳动力管理举措、新业务增量利润率和传统解决方案利用率改善方面有长期毛利率提升机会 [47] - DWS管道较第四季度增长10%，设备订阅服务管道环比增长超50% [61] CA&I业务 - CA&I收入为1.29亿美元，增长2.3%，由更现代、更高利润率的解决方案带动，如美国和加拿大以及公共部门（包括高等教育）的应用开发 [109] - CA&I毛利率为16.6%，同比扩大360个基点，通过利用内部和早期职业员工填补空缺岗位、改善劳动力结构、专注构建标准化可变解决方案架构、增加自动化和降低承包商成本实现劳动力成本显著节约 [19] - CA&I管道环比增长6%，客户将工作负载转移到多云环境，视IT基础设施对企业成功至关重要 [114] L&S业务 - L&S收入为9300万美元，高于预期的7500万美元，因原本预计在第二季度的续约签约提前至第一季度；全年指引仍假设许可和支持收入为3.75亿美元，但各季度分布更均匀 [110] Ex - L&S业务 - 第一季度Ex - L&S收入为3.95亿美元，增长4%，固定汇率下增长3% [108] - Ex - L&S新业务TCV（不包括续约）同比下降2%，但项目组合有利，将在今年特别是下半年贡献收入；新客户TCV在第一季度同比和环比均增长超一倍，预计对2024年新业务签约贡献更大 [69] - Ex - L&S毛利率同比扩大，在实现额外效率的同时进行短期投资以实现未来交付成本节约 [113] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司整体管道在第一季度环比增长6%，Ex - L&S解决方案管道增长8%，客户面临IT复杂性增加、网络风险演变、采用AI压力和实现成本效率的需求，公司解决方案与这些目标契合 [71] - 公共部门和金融客户的管道在第一季度均实现两位数环比增长，公司与银行、教育、州和地方政府客户就其IT路线图和AI采用策略进行更多战略讨论 [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括发展Ex - L&S解决方案、扩大其毛利率以提高盈利能力和现金生成；提高运营效率，降低SG&A占收入的百分比；增加新客户以维持下半年及未来更快增长 [57][58][59] - 公司在数字工作场所解决方案、ECS的专业服务和下一代计算、CA&I等领域的管道增长，显示市场对其解决方案的需求 [61][63][71] - 通过卓越的现场服务，在竞争对手可能降低某些解决方案优先级的情况下，公司有机会在整合市场中获得份额和提高利润率 [62] - 公司创新旅行和运输市场解决方案，如改进货运管理系统用户界面、增加货运门户预订系统功能；提供Unisys物流优化服务，包括云服务和集成到联盟伙伴服务器中 [74][75] - 公司有广泛的AI计划，优先考虑对客户重要的项目，提升自身效率和性能，被纳入Avasant的应用AI服务雷达视图，内部继续投资提升员工AI能力 [76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司年初表现稳健，收入和利润略超预期，有望实现全年财务指引，朝着长期现金流目标迈进 [67] - 新客户和下一代客户站点业务持续增长，显示市场对公司解决方案需求增加，有利于未来Ex - L&S收入增长和盈利能力提升；公司有潜力通过扩展可寻址市场的产品加速增长 [68] - 预计未来几年环境支付将下降，完成清理工作获批后预计获得约3000万美元部分成本报销；预计2024年后法律费用将减少，因主要诉讼预计在2024年进行审判 [9][12] - 随着法律和环境支付下降以及有大量税收资产市场的盈利能力改善，公司有望提高自由现金流转化率 [38] 其他重要信息 - 公司进行企业运营精简，本季度采取外包某些企业职能、整合房地产和集中IT等行动 [6] - 公司增强早期职业计划，加强需求规划、校园招聘、入职和培训流程，认为为员工提供丰富经验和培训支持职业发展是核心原则 [78] - 第一季度推出增强的职业发展框架，为员工提供更多流动性和发展机会，提高内部人才储备可见性 [115] - 第一季度末96%的员工完成基于角色的AI培训，过去12个月自愿离职率为12.1%，同比下降430个基点 [105] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请详细说明降低环境和法律成本计划的潜在规模，特别是进入2025年的情况 - 法律方面，主要法律费用来自正在进行的知识产权辩护诉讼，公司为原告，审判日期未确定但预计在2024年，预计2024年后这些法律费用将基本减少，增加未来可用现金 [12] - 环境方面，大部分当前和预期成本在2023年和2024年发生，预计2025年起情况改变，预计2026年可能获得约3000万美元部分成本报销 [13] 问题2：L&S消费体积去年增长，目前是否延续该趋势，是否对本季度业绩有积极影响 - 总体上公司对L&S业务感到鼓舞，本季度L&S收入略高于预期，部分因L&S交易时间因素 [15] - 对于大型客户，L&S消费在过去几年持续增长，是客户提前续约的主要原因，与当前大数据环境下的消费趋势一致 [16][17] 问题3：能否量化法律和环境支付的下降幅度，未来几年是否会减少一半以上 - 公司未明确量化，但预计法律和环境支付减少对现金流有积极影响，法律费用减少和环境成本报销将自动增加现金流，无需额外增加收入或采取成本举措 [122][140] 问题4：本季度调整后EBITDA的两个加回项（其他费用和成本降低）趋势如何，对业务趋势有何影响 - 第一季度这两项费用较高，预计后续不会维持该水平，但未给出具体数字 [118] - 业务方面，市场有一定停顿，更多是交易签约的机械因素，新客户签约增长是积极信号，预计下半年签约和业务增长加速 [125][135] 问题5：新业务、劳动力解决方案和CA&I的毛利率是否有目标 - 未针对各细分市场给出明确毛利率目标，但表示Ex - L&S今年整体毛利率目标提高150至200个基点，本季度DWS和CA&I毛利率提升显示成本举措取得进展 [150] - 下一代解决方案目标毛利率约为25%，与投资者日讨论一致 [151]

News Release Unisys Announces 1Q24 Results Unisys Reiterates Full-Year Guidance and Builds Momentum in New Logo Signings BLUE BELL, Pa., May 7, 2024 – Unisys Corporation (NYSE: UIS) reported financial results for the first quarter of 2024. "Unisys' first quarter results signal a growing market recognition of the transformation we have achieved within our portfolio of solutions and services, which can be seen in the momentum of our New Logo signings that more than doubled year over year," said Unisys Chair a ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number 1-8729 UNISYS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organ ...

Unisys Corporation (NYSE:UIS) Q4 2023 Earnings Conference Call February 21, 2024 8:00 AM ET Company Participants Michaela Pewarski - Vice President, Investor Relations Peter Altabef - Chair and Chief Executive Officer Deb McCann - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Rod Bourgeois - DeepDive Equity Research Anja Soderstrom - Sidoti & Company Arun Seshadri - BNP Paribas Operator Good day. And welcome to the Unisys’ Fourth Quarter 2023 Earnings Conference Call. [Op ...

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营收数据关键指标变化 - 2023年全年营收同比增长1.8%，固定汇率下增长1.6%；第四季度营收同比增长0.1%，固定汇率下下降2.1%[3][5] - 2023年全年非许可和支持（Ex - L&S）营收同比增长4.9%；第四季度Ex - L&S营收同比增长6.8%，固定汇率下增长4.3%[3][5] - 2023年第四季度营收5.576亿美元，2022年同期为5.57亿美元；2023年全年营收20.154亿美元，2022年为19.799亿美元[49] - 2023年第四季度Ex - L&S非GAAP营收4.133亿美元，2022年同期为3.869亿美元；2023年全年Ex - L&S非GAAP营收15.863亿美元，2022年为15.119亿美元[50] 运营利润率关键指标变化 - 2023年全年运营利润率为3.8%，非GAAP运营利润率为7.0%[3] - 2023年第四季度运营利润率7.9%，2022年同期为9.0%；2023年全年运营利润率3.8%，2022年为2.6%[49] - 2023年第四季度非GAAP运营利润率11.5%，2022年同期为20.2%；2023年全年非GAAP运营利润率7.0%，2022年为8.0%[49] 现金流关键指标变化 - 2023年全年运营现金流为7420万美元，2022年为1270万美元；自由现金流为 - 450万美元，2022年为 - 7320万美元[3][5] - 2023年全年自由现金流同比改善约6870万美元[12] - 2023年全年经营活动提供的净现金为7420万美元，2022年为1270万美元[40] - 2023年全年投资活动使用的净现金为6960万美元，2022年为1.314亿美元[40] - 2023年全年融资活动使用的净现金为1730万美元，2022年为2160万美元[40] - 2023年全年自由现金流为 - 450万美元，2022年为 - 7320万美元[45] - 2023年全年调整后自由现金流为1.205亿美元，2022年为2700万美元[45] 总合同价值（TCV）关键指标变化 - 2023年全年Ex - L&S总合同价值（TCV）同比增长27%，第四季度同比增长137%；全年新业务TCV同比增长18%，第四季度同比增长84%[3] - 2023年第四季度公司总TCV同比增长50%，Ex - L&S TCV同比增长137%；全年公司总TCV同比增长3%，Ex - L&S TCV同比增长27%[15] 公司指引 - 公司发布2024年全年指引，固定汇率营收增长 - 1.5%至1.5%，非GAAP运营利润率5.5%至7.5%[3][18] 养老金相关 - 2023年公司购买两份年金合同，转移约5亿美元养老金负债，产生3.482亿美元非现金养老金结算损失[2][14] 积压订单数据 - 2023年第四季度积压订单为30.1亿美元，2022年第四季度为29.2亿美元，2023年第三季度为23.8亿美元[17] 收入结构数据 - 2023年第四季度服务收入4.298亿美元，技术收入1.278亿美元；全年服务收入16.659亿美元，技术收入3.495亿美元[33] - 2023年第四季度总营收5.576亿美元，各业务板块中DWS营收1.392亿美元、CA&I营收1.389亿美元、ECS营收2.03亿美元、其他营收7650万美元；全年总营收20.154亿美元[36] 运营收入数据 - 2023年第四季度运营收入4400万美元，全年运营收入7690万美元；2022年第四季度运营收入5000万美元，全年运营收入5220万美元[33] - 2023年第四季度运营利润4400万美元，2022年同期为5000万美元；2023年全年运营利润7690万美元，2022年为5220万美元[49] - 2023年第四季度非GAAP运营利润6400万美元，2022年同期为1.124亿美元；2023年全年非GAAP运营利润1.408亿美元，2022年为1.59亿美元[49] 净亏损/净收入数据 - 2023年第四季度净亏损1.642亿美元，全年净亏损4.271亿美元；2022年第四季度净利润8800万美元，全年净亏损1.049亿美元[33] - 2023年全年综合净亏损4.271亿美元，2022年为1.049亿美元[40] - 2023年全年GAAP准则下归属于公司的净亏损为4.307亿美元，2022年为1.06亿美元[43] - 2023年全年非GAAP准则下归属于公司的净收入为4170万美元，2022年为7480万美元[43] 毛利率数据 - 2023年第四季度总毛利率32.5%，各业务板块中DWS毛利率15.3%、CA&I毛利率16.3%、ECS毛利率67.4%；全年总毛利率27.4%[36] - 2023年第四季度毛利润1.812亿美元，2022年同期为1.898亿美元；2023年全年毛利润5.513亿美元，2022年为5.296亿美元[50] - 2023年第四季度Ex - L&S非GAAP毛利润6840万美元，2022年同期为4570万美元；2023年全年Ex - L&S非GAAP毛利润2.4亿美元，2022年为1.688亿美元[50] - 2023年第四季度毛利率32.5%，2022年同期为34.1%；2023年全年毛利率27.4%，2022年为26.7%[50] - 2023年第四季度Ex - L&S非GAAP毛利率16.5%，2022年同期为11.8%；2023年全年Ex - L&S非GAAP毛利率15.1%，2022年为11.2%[50] 资产负债数据 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为3.877亿美元，应收账款净额为4.545亿美元[38] - 截至2023年12月31日，总资产为19.654亿美元，总负债和（赤字）权益为19.654亿美元；2022年总资产为20.656亿美元，总负债和（赤字）权益为20.656亿美元[38] 成本费用数据 - 2023年第四季度服务成本为3.188亿美元，技术成本为5760万美元；全年服务成本为12.824亿美元，技术成本为1.817亿美元[33] - 2023年第四季度销售、一般和行政费用为1.29亿美元，研发费用为820万美元；全年销售、一般和行政费用为4.503亿美元，研发费用为2410万美元[33] - 2023年第四季度利息费用为790万美元，全年利息费用为3080万美元；2022年第四季度利息费用为780万美元，全年利息费用为3240万美元[33] EBITDA数据 - 2023年全年EBITDA为 - 2.045亿美元，2022年为1.409亿美元[47] - 2023年全年调整后EBITDA为2.859亿美元，2022年为3.258亿美元[47]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number 1-8729 UNISYS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 38-0387840 (State or other jurisdict ...

Unisys Corporation (NYSE:UIS) Q3 2023 Earnings Call Transcript November 7, 2023 8:00 AM ET Company Participants Michaela Pewarski - VP, IR Peter Altabef - Chairman & CEO Debra McCann - EVP & CFO Conference Call Participants Rod Bourgeois - DeepDive Equity Research Joseph Vafi - Canaccord Genuity Arun Seshadri - BNP Paribas Anja Soderstrom - Sidoti & Company Operator Good morning, and welcome to the Unisys Corporation Third Quarter 2023 Financial Results, and Earnings Conference Call. [Operator Instructions] ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number 1-8729 UNISYS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Indicate by check mark whether the registrant has ...