收入和利润（同比环比） - 2021年公司总营业收入增长25.9%至17.51亿美元，2020年为13.91亿美元[152] - 2021年运营收入增长28.1%至1.03亿美元，2020年为8040万美元[152] - 2021年净收入占比为4.2%，2020年为3.5%[151] - 2021年合同物流部门营业收入增长36.5%至6.272亿美元，2020年为4.597亿美元[153] - 2021年多式联运部门营业收入增长20.2%至4.731亿美元，2020年为3.936亿美元[154] - 2021年卡车运输部门营业收入增长26.7%至4.033亿美元，2020年为3.184亿美元[155] - 2021年公司管理经纪部门营业收入增长11.3%至2.428亿美元，2020年为2.181亿美元[156] - 联运业务收入2020年增加330万美元至3.936亿美元，但运营利润减少880万美元至3040万美元，运营利润率从10.0%降至7.7%[170] - 卡车运输业务收入2020年减少7120万美元至3.184亿美元，但运营利润增加3790万美元至1640万美元（2019年亏损2150万美元），单量下降19.8%但单均收入增长5.6%[171] - 公司管理经纪业务收入2020年增加240万美元至2.181亿美元，运营利润率从0.8%降至-1.2%，单均收入增长1.6%但单量下降0.7%[172] 成本和费用（同比环比） - 2020年采购运输及设备租赁成本减少4890万美元（降幅6.8%）至6.741亿美元，占营收比例从47.8%升至48.5%[173] - 2020年直接人员及相关福利成本减少3060万美元（降幅8.3%）至3.376亿美元，占营收比例微降至24.3%[174] - 2020年保险及理赔费用减少2820万美元至1930万美元，占营收比例从3.1%降至1.4%，主要因2019年法律和解费用减少[179] - 燃料价格波动直接影响公司自有设备的运输服务成本，并通过燃油附加费转嫁给客户[144] - 公司对未报告的索赔准备金增加10%将导致保险和索赔费用增加约50万美元[204] 各业务线表现 - 2021年卡车运输服务收入为2.489亿美元，占总运营收入的14.2%[18] - 2021年经纪服务收入为4.018亿美元，占总运营收入的22.9%[19] - 2021年多式联运支持服务收入为4.731亿美元，占总运营收入的27.0%[20] - 2021年专用服务收入为2.041亿美元，占总运营收入的11.7%[21] - 2021年增值服务收入为4.231亿美元，占总运营收入的24.2%[22] - 合同物流、多式联运、卡车运输和公司管理经纪是公司四大报告业务板块[134] - 2021年合同物流部门专用运输装载量增长20.5%至594,748次，2020年为493,733次[153] - 2021年多式联运部门装载量下降7.6%至665,088次，2020年为719,947次[154] - 2021年卡车运输部门装载量增长12.0%至288,378次，2020年为257,562次[155] 客户和行业集中度 - 2021年，汽车行业客户占公司年收入超过10万美元客户总收入的31%[37] - 2021年公司31%的收入来自北美汽车行业客户（年收入超过10万美元的客户）[77] - 2021年前10大客户贡献了约38%的营业收入[78] - 2020年第二季度北美汽车和重型卡车制造厂关闭显著影响公司收入[76] - 2019年通用汽车工人罢工导致公司第三和第四季度运营业绩受到重大不利影响[80] 员工和工会情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有8,004名员工，其中37%的美国、加拿大和哥伦比亚员工以及91%的墨西哥员工为工会成员[38] - 截至2021年12月31日，公司在美、墨、加、哥伦比亚雇佣8,004名员工，其中3,142名受集体谈判协议约束，另通过外包平均补充1,448名全职等效人员[131] - 公司37%的美、加、哥伦比亚员工及91%的墨西哥员工受集体谈判协议约束[143] - 截至2021年12月31日，公司在美国、加拿大和哥伦比亚37%的员工以及墨西哥91%的员工为工会成员[80] 资产和设备 - 截至2021年12月31日，公司拥有或租赁的拖拉机为1,487辆，业主运营商提供的拖拉机为2,421辆，总计3,908辆[45] - 公司拥有1,749辆牵引车、3,838辆拖车、2,830辆底盘和176个集装箱，同时由独立承包商提供2,421辆牵引车和977辆拖车[130] - 2021年公司运营114个物流站点，其中37个位于客户工厂或分销运营内部[129] - 公司拥有23个自有终端场地和91个租赁设施，部分租赁设施由控股股东关联方提供[110][111] 风险和挑战 - 柴油燃料价格波动可能对公司运营产生重大不利影响，目前未对柴油价格风险进行对冲[67] - 2022财年环境法规合规成本预计不会对运营产生重大不利影响，但未来法规变化可能导致意外成本[57] - 公司服务需求存在季节性波动：第二季度因汽车行业春季销售季需求增加，第三季度因OEM客户工厂关闭需求下降[58] - 第四季度服务业务受12月假期工厂关闭影响，但COVID-19疫情可能导致2022年季节性需求异常[59] - 运输服务业务在冬季假期后和飓风季节活动减少，恶劣天气可能导致利润率下降[60] - 加州AB5法案可能重新分类独立承包商为雇员，若实施将显著增加公司税务和福利成本[73][74] - 新购营收设备价格上涨及二手设备贬值可能对运营现金流和财务状况产生不利影响[69] - 气候变化相关法规可能增加燃料成本、资本支出和运营成本，影响公司盈利能力和运营效率[75] - 公司自保健康保险和工伤保险，若医疗成本或索赔数量增加可能严重影响盈利[82] - 卡车行业近年诉讼赔偿金额高达数亿甚至数亿美元，可能影响公司保险成本[83] - 公司固定成本占比较高，销售额下降会导致运营收入和净利润更大比例下滑[84] - 公司2020年6月遭遇勒索软件攻击，但评估认为不会对业务或运营结果产生重大不利影响[96] - 公司在墨西哥业务面临外汇波动、经济变化、法律合规等风险，可能对财务状况产生不利影响[99] - 公司面临LIBOR利率改革风险，若未能协商替代利率可能对收益和现金流产生重大影响[100] - 公司因劳工委员会诉讼需支付430万至720万美元赔偿，已计提580万美元负债[112] 公司治理和股东结构 - 公司72%的普通股由董事长Matthew T. Moroun控制，可能影响股东决策和公司治理[101][102] - 公司因控股股东结构不受纳斯达克部分公司治理要求约束，包括独立董事比例等规定[103] - 公司普通股日均交易量较低，大额抛售可能导致股价下跌并影响股东流动性[104] - 公司章程和密歇根州法律包含反收购条款，可能抑制控制权变更和股东行动[106][107] 现金流和资本结构 - 2021年资本支出总额3880万美元，主要用于运输设备和增值服务支持，预计2022年资本支出占营收比例4%-5%[186] - 2021年经营活动净现金流8.33亿美元，投资活动净流出3.32亿美元，融资活动净流出4.46亿美元[194] - 截至2021年底现金及等价物1.39亿美元（2020年为8800万美元），循环信贷额度剩余可借款3670万美元[190][194] - 2021年支付普通股股息总额1130万美元（每股0.42美元），2022年一季度未宣布特别股息[187] - 公司用于融资活动的资金为4460万美元[197] - 公司支付了1130万美元的现金股息[197] - 截至2021年12月31日，公司未偿还借款总额为4.284亿美元，较2020年同期的4.617亿美元有所下降[197] - 公司长期债务相关的合同义务为3.661亿美元本金和880万美元利息，到期日为2030年[198] - 公司可变利率借款总额为3.251亿美元，利率每上升100个基点，年利息支出将增加约330万美元[209] - 公司利率互换协议的名义金额为1080万美元，公允价值为负债20万美元[210] - 公司短期投资级工具持有约1万美元现金及现金等价物[211] 保险和索赔 - 公司在美国为每起汽车和责任索赔提供至少100万美元的保险，在某些业务中，自保金额高达400万美元[46] - 截至2021年12月31日，公司对预计索赔的净保险应收款计提了2300万美元，较2020年的920万美元有所增加[204] - 公司商誉余额为1.707亿美元，2021年和2020年保持不变[205] 技术和系统 - 公司定制专有仓库管理系统(WMS)以满足客户需求，支持通过基于网络的界面发送提前发货通知并识别供应商相关问题[51] - 公司专有及第三方运输管理系统提供从调度到交付的全流程操作控制和可视化，包括驾驶员手持设备自动调度和卫星跟踪功能[52] 股息和股票表现 - 公司当前年度股息政策为每股0.42美元，但受财务状况和契约限制可能调整或暂停[105][119] - 公司获授权在公开市场回购最多1,000,000股普通股，截至2021年12月31日仍有1,000,000股可供回购[123] - 2016年至2021年期间，公司股票累计总回报率为126.61%，同期纳斯达克综合指数和纳斯达克运输指数分别为304.85%和165.72%[126] 税务影响 - 税务改革法案2018年对公司有效税率和净收入产生有利影响[88]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收达4674亿美元创历史新高 但每股收益060美元低于预期 包含031美元诉讼相关费用和底特律合同物流业务亏损 [7] - 第四季度运营收入238亿美元 与去年同期235亿美元基本持平 EBITDA下降45亿美元至397亿美元 [22] - 运营利润率从去年同期的61%下降至51% EBITDA利润率从114%降至85% [23] - 2022年资本支出预计8-9亿美元 利息支出15-18亿美元 第一季度营收指引43-45亿美元 全年营收指引18-19亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 合同物流 - 运营收入下降59亿美元至61亿美元 营收1607亿美元 运营利润率从9%降至38% [23] - 底特律新业务全年亏损达237亿美元 影响全年运营利润率380个基点 [24] - 获得中西部重型设备商250人物流中心项目 预计第二季度启动航空航天客户物流中心 [11][12] 多式联运 - 营收增长358亿美元至1417亿美元 运营收入增长6亿美元至138亿美元 [25] - 辅助费用达357亿美元 单箱收入同比增长319% 但运量下降142% [14][15] - 2022年计划采购250-500台底盘 预计支出800-1500万美元 [48] 卡车运输 - 营收增长255%至1015亿美元 但运营收入下降24亿美元至11亿美元 包含6亿美元超额保险赔付 [26][27] - 单票收入增长193% 新增21家代理商 创年度最佳增长纪录 [16][17] 公司战略和发展方向 - 2021年新增2000名员工 重点应对劳动力短缺和供应链中断 [19] - 专注人才招聘 价格管理 流程标准化和技术投入 以提升2022年业绩 [53] - 获得现有汽车客户新业务 预计年化收入超3000万美元 需招募150名司机 [11] 经营环境和未来前景 - 芯片短缺持续影响汽车客户生产计划 预计第一季度仍将波动 [35][37] - 边境封锁导致部分工厂临时减产 但预计影响短暂 [33] - 卡车经纪市场运力紧张 单票收入1976美元 运营利润率4% [17][18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 底特律合同物流亏损原因 - 确认亏损500万美元来自2021年持续问题的同一设施 正与客户协商流程优化和价格调整 [34] 问题2: 芯片短缺恢复预期 - 客户预测存在不确定性 但服务工厂需求旺盛 预计下半年生产流畅度改善 [35][37] 问题3: 新合同物流项目启动影响 - 汽车业务预计Q2中期达满负荷运行 航空航天项目启动可能更缓慢 [38] 问题4: 卡车运输市场趋势 - 大客户已锁定年度合约价格 但部分客户仍采用季度定价模式 [39] 问题5: 多式联运单箱收入展望 - 当前高费率将维持 拥堵附加费可能成为长期定价因素 [47] 问题6: 司机招聘进展 - 150名司机招聘按计划推进 定价策略有效吸引劳动力 [49]

Universal Logistics Holdings, Inc. (NASDAQ:ULH) Q3 2021 Earnings Conference Call October 29, 2021 10:00 AM ET Company Representatives Tim Phillips - Chief Executive Officer Jude Beres - Chief Financial Officer Steven Fitzpatrick - Vice President of Finance and Investor Relations Conference Call Participants Chris Wetherbee - Citi Bruce Chan - Stifel Operator Hello! And welcome to Universal Logistics Holdings, Third Quarter 2021 Earnings Conference Call. At this time all participants are in a listen-only mod ...

UNIVERSAL LOGISTICS HOLDINGS, INC. Universa FALL 2021 DISCLAIMER 1 CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation and any other written or oral statements made by us or on our behalf to analysts, investors, the media, and others may include forward-looking statements as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The terms "Universal," the "Company," "we," "us" and "our" mean collectively Universal Logistics Holdings, Inc., a Michigan corporation, together w ...

Universal Logistics Holdings, Inc. (NASDAQ:ULH) Q2 2021 Earnings Conference Call July 30, 2021 10:00 AM ET Company Participants Tim Phillips – Chief Executive Officer Jude Beres – Chief Financial Officer Conference Call Participants James Monigan – Citi Bruce Chan – Stifel John Rolfe – Crescent Rock Capital Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to the Universal Logistics Holdings, Incorporated Second Quarter 2021 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-onl ...

Universal Logistics Holdings, Inc. (NASDAQ:ULH) Q1 2021 Earnings Conference Call April 30, 2021 10:00 AM ET Company Participants Tim Phillips - CEO, President & Director Jude Beres - CFO & Treasurer Conference Call Participants Christian Wetherbee - Citigroup Bruce Chan - Stifel Operator Hello, and welcome to the Universal Logistics Holdings First Quarter 2021 Earnings conference call. [Operator Instructions]. During the course of this call, management may make forward-looking statements based on their best ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 0-51142 UNIVERSAL LOGISTICS HOLDINGS, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Michigan 38-3640097 (State or Other Jurisdiction of (I.R.S. Employer Incorp ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益0 60美元 营业收入3 86亿美元 超出预期 创历史最佳第四季度收益 [7] - 净利润1620万美元 同比增长86% 去年同期为870万美元 [20] - 营业利润2350万美元 同比增长52% 去年同期为1550万美元 [20] - EBITDA 4420万美元 同比增长17% 去年同期为3770万美元 [20] - 营业利润率6 1% 同比提升200个基点 去年同期4 1% [20] - EBITDA利润率11 4% 同比提升140个基点 去年同期10% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 合同物流业务 - 营业利润1200万美元 同比增长67% 去年同期720万美元 [22] - 营业收入1 332亿美元 同比增长11% 去年同期1 2亿美元 [22] - 营业利润率9% 同比提升300个基点 去年同期6% [22] 多式联运业务 - 营业收入1 059亿美元 同比下降5 7% 去年同期1 12亿美元 [23] - 营业利润780万美元 同比下降43% 去年同期1340万美元 [23] - 营业利润率7 3% 同比下降470个基点 去年同期12% [23] - 平均每单收入下降17 2% 卡车数量下降15% [23] 卡车运输业务 - 营业收入8090万美元 同比下降10 1% 去年同期9000万美元 [24] - 营业利润350万美元 去年同期亏损290万美元 [24] - 营业利润率4 3% 去年同期亏损3 2% [24] 公司管理经纪业务 - 营业收入6580万美元 同比增长23% 去年同期5350万美元 [25] - 营业利润22 7万美元 同比下降64% 去年同期63万美元 [25] - 营业利润率0 3% 同比下降90个基点 去年同期1 2% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车生产需求强劲 即使在传统假日放缓期间仍保持高位 [9] - 进口量在第四季度异常高 但港口拥堵和卡车司机短缺限制了多式联运业务的增长 [12] - 金属和工业品的平板运输业务同比表现不佳 但环比略有回升 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 将业务板块重新划分为四个细分市场 以提供更透明的运营绩效 [21] - 专注于司机招聘和薪酬方案优化 以解决司机短缺问题 [12] - 计划在2021年扩大全国网络覆盖 利用规模优势推动增长 [13] - 继续多元化客户群 减少对汽车行业的依赖 [16] - 预计2021年资本支出在6500万至7500万美元之间 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2021年的货运和汽车制造环境持乐观态度 [18] - 预计半导体短缺可能对2021年上半年汽车业务造成短期影响 [16] - 低库存和紧张运力将为2021年提供有利的定价环境 [10] - 对多式联运业务的前景非常乐观 预计中国新年期间仍将保持强劲 [13] 其他重要信息 - 成功重新定价61%的合同业务 预计将成为2021年的顺风因素 [12] - 获得1000万美元的增量收入 预计将在2021年第二季度全面运行 [9] - 董事会宣布每股0 105美元的季度股息 将于2021年4月5日支付 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 新业务赢单和管道情况 - 2020年下半年赢得1 6亿至1 7亿美元年化业务 预计2021年第二季度全面运行 [32] - 管道仍然充足 运营执行力有助于项目成交 [34] - 司机短缺是2021年主要挑战之一 [35] 问题: 2021年利润率机会 - 对实现利润率目标充满信心 规模和运营杠杆将推动利润率 [38] - 多式联运业务的费率回升将是盈利的主要驱动力 [39] - 价值附加业务占比提升将改善整体利润率 [41] 问题: 多式联运业务和滞期费 - 第四季度1260万美元滞期费完全转嫁 正与客户协商直接支付或增加利润 [43] - 西海岸港口拥堵问题持续 预计中国新年将缓解积压 [45] - 公司已做好准备应对货物转移到其他港口的情况 [47] 问题: 2021年风险因素 - 半导体短缺可能影响上半年汽车业务 但预计下半年将恢复 [53] - 人力资源是主要挑战 正在提前招聘以应对业务扩张 [55] 问题: 汽车和8级卡车生产展望 - 对汽车生产有精确的每周计划可见性 [58] - 预计8级卡车产量将增长30% 与行业预测一致 [59] 问题: 经纪业务竞争环境 - 第四季度重新定价61%的业务 结果积极 [61] - 部分竞争对手可能仍在进行激进定价 [62] - 将重点放在承运人关系管理上 以确保运力供应 [63]

Universal Logistics Holdings, Inc. (NASDAQ:ULH) Q3 2020 Earnings Conference Call October 30, 2020 10:00 AM ET Company Participants Tim Phillips - Chief Executive Officer Jude Beres - Chief Financial Officer Conference Call Participants Chris Wetherbee - Citi Jeff Kauffman - Loop Capital Markets Bruce Chan - Stifel Mike Vermut - Newland Capital Tim Phillips [Abrupt Start] Before we begin I would like to thank the thousands of hard-working men and women of Universal for their continued attention to operating ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为2.58亿美元，同比下降32.7%，去年同期为3.832亿美元 [16] - 净利润为620万美元，每股收益0.23美元，去年同期为2000万美元，每股收益0.70美元 [16] - EBITDA为3020万美元，同比下降1800万美元，去年同期为4820万美元 [17] - 营业利润率从8%降至4.2%，EBITDA利润率从12.6%降至11.7% [17] - 营业利润从3070万美元降至1080万美元，同比下降1990万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 运输业务 - 收入下降26.2%至1.858亿美元，去年同期为2.518亿美元 [18] - 营业利润从1330万美元降至1000万美元 [18] 物流业务 - 收入下降45.3%至7180万美元，去年同期为1.312亿美元 [19] - 营业利润从1730万美元骤降至80万美元 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去6个月在增值服务和专用运输业务线获得1.4亿美元新业务 [8] - 预计新业务将在2021年第二季度达到每季度4000万美元的规模 [9] - 加速整合过去两年完成的6项多式联运收购，已完成3项整合 [11] - 专注于跨业务线协作，挖掘现有客户的多式联运和增值需求 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对汽车行业复苏持乐观态度，预计皮卡和SUV需求强劲 [12] - 零售业务订单增加，进口量上升以满足季节性需求 [12] - 卡车运输费率保持强劲，预计工业生产的逐步改善将带动平板车业务增长 [12] - 经纪业务市场面临挑战，正在调整客户和线路以确保盈利 [13] 其他重要信息 - 资本支出预计在1亿至1.1亿美元之间，主要用于两个超级中心项目和设备投资 [21] - 全年利息支出预计在1400万至1600万美元之间 [23] - 第三季度收入预期为3.25亿至3.5亿美元，营业利润率预计6%-7% [23] - 净债务与TTM EBITDA比率为3.38倍，短期目标为2-2.5倍 [20] 问答环节所有的提问和回答 业务恢复情况 - 预计增值服务和专用运输业务将在第三季度超过第一季度水平 [31] - 汽车和重型卡车业务自6月以来已全面恢复 [30] 利润率展望 - 70%-80%的成本为可变成本，预计历史增量利润率将保持或略有改善 [33] - 长期目标营业利润率为10%，正常环境下为7%-9% [52] 卡车运输市场 - 预计下半年卡车市场将表现良好，尽管钢铁和金属运输恢复较慢 [39] - 司机招聘面临挑战，特别是公司司机 [44] 经纪业务 - 当前市场环境艰难，正在与客户重新协商费率 [47] - 预计第三季度末和第四季度将有合同重新招标机会 [49] 多式联运业务 - 7月业务量环比上升，预计将同比增长 [60] - 尚未看到多式联运费率显著改善 [62] 资本支出和财务 - 资本支出从7600万美元上调至1.1亿美元，主要用于新业务设备投资 [63] - 预计12-18个月内将债务杠杆率降至2-2.5倍目标范围 [69] - 因经济不确定性暂不恢复股息支付，将在10月重新评估 [67]