现金及现金等价物与计息账户情况 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，现金及现金等价物分别为2019238千美元和792958千美元，其中来自美联储的款项分别为1578579千美元和134760千美元，银行现金及应收款项分别为440659千美元和658198千美元[29] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，其他金融机构的计息账户分别为3510万美元和2360万美元[29] 稀释每股收益相关情况 - 2020年9月30日和2019年9月30日，稀释季度至今每股净收益分别考虑了121382股和299014股的稀释效应，稀释年初至今每股净收益分别考虑了143698股和289662股的稀释效应[31] - 2020年和2019年第三季度分别有534275股和116376股，前九个月分别有418910股和116376股因反稀释而未纳入稀释每股收益计算[32] 准则采用相关情况 - 公司于2019年1月1日采用修订后的租赁准则，在合并资产负债表中记录了5820万美元的使用权资产和6300万美元的租赁负债[34] - 公司于2020年1月1日采用修订后的信用损失准则，采用修改追溯法，记录了900万美元的信用损失准备增加和700万美元的留存收益减少（税后）[36] 各类型贷款总额及逾期情况 - 截至2020年9月30日，商业和工业贷款总额为7057787千美元，逾期贷款为56256千美元；专业贷款总额为496612千美元，逾期贷款为2794千美元[47] - 截至2020年9月30日，商业房地产贷款总额为5838910千美元，逾期贷款为33997千美元；消费房地产贷款总额为1841476千美元，逾期贷款为5521千美元[47] - 截至2020年9月30日，消费贷款总额为143022千美元，逾期贷款为527千美元；信用卡贷款总额为366219千美元，逾期贷款为3446千美元[47] - 截至2020年9月30日，租赁及其他贷款总额为206151千美元，逾期贷款为23千美元；所有贷款总额为15950177千美元，逾期贷款为102564千美元[47] - 截至2019年12月31日，公司总贷款为1.3431722亿美元，其中逾期30 - 89天且应计利息的贷款为2.1494亿美元，逾期90天且应计利息的贷款为2069万美元，非应计贷款为5.6347亿美元[48] 贷款出售、停止计息、重组及逾期相关情况 - 2020年9月30日和2019年9月30日止九个月，公司在二级市场无追索权出售消费性房地产贷款所得款项分别为7320万美元和1.156亿美元[48] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司停止对账面价值分别为9370万美元和5630万美元的贷款确认利息[49] - 2020年9月30日和2019年12月31日，重组贷款分别为1170万美元和1980万美元[49] - 2020年9月30日和2019年12月31日，逾期90天仍应计利息的贷款分别为140万美元和210万美元[49] - 截至2020年9月30日，无相关信贷损失准备的非应计贷款总计4950万美元[49] 贷款摊销成本及应计利息情况 - 截至2020年9月30日，公司贷款摊销成本总计1.5950177亿美元[51] - 截至2020年9月30日，贷款应计利息总计6170万美元，包含在公司合并资产负债表的应计收入项目中[51] 贷款评级及监控情况 - 公司利用风险分级矩阵对商业、商业房地产和建筑房地产贷款进行评级，分为非观察名单、观察、特别关注、次级和可疑五类[54] - 公司持续监控贷款组合的信用质量，跟踪特定类别贷款的风险分级、净冲销、不良贷款和总体经济状况等指标[53] 各类贷款风险分级摊余成本情况 - 截至2020年9月30日，设备/应收账款/存货类贷款中，非关注名单-合格类贷款摊余成本为6480105千美元，关注-合格类为163459千美元，特别提及类为68704千美元，次级类为164037千美元，可疑类为5626千美元[58] - 截至2020年9月30日，农业类贷款中，非关注名单-合格类贷款摊余成本为103014千美元，关注-合格类为25561千美元，特别提及类为5262千美元，次级类为23880千美元[58] 资产支持贷款和保理贷款情况 - 截至2020年9月30日，资产支持贷款中，保证金内贷款摊余成本为335202千美元，保证金外为13247千美元，总计348449千美元[61] - 截至2020年9月30日，保理贷款中，一级贷款摊余成本为10241千美元，二级为73728千美元，评估为减值的为64194千美元，总计148163千美元[61] - 截至2020年9月30日，保理贷款组合相关拨备为200万美元[61] - 资产支持贷款用于商业客户日常运营融资，还款依赖应收账款回收或资产变现[59] - 保理贷款用于运输或其他商业客户日常运营融资，还款依赖30至90天内应收账款回收[60] 不同类型房地产贷款特点及相关总额情况 - 自用商业房地产贷款期限长，受多个经济周期影响，依赖业主运营偿债[62] - 非自用商业房地产贷款受房地产市场周期性和地区因素影响[63] - 农田贷款抵押物为农业用地，期限长，受市场条件影响大[64] - 截至2020年9月30日，总农田价值498,605美元[69] - 截至2020年9月30日，所有者占用贷款总额为1,632,519美元，非所有者占用贷款总额为2,171,416美元[69] - 截至2020年9月30日，5+多户住宅贷款总额为521,876美元[69] - 截至2020年9月30日，一般建筑贷款总额为903,286美元[69] - 截至2020年9月30日，1 - 4户家庭建筑贷款总额为511,840美元[69] 消费类贷款相关情况 - 截至2020年9月30日，HELOC贷款总额为417,975美元，其中执行中贷款为414,708美元，非执行中贷款为3,267美元[73] - 截至2020年9月30日，第一留置权1 - 4户家庭贷款总额为1,400,837美元，其中执行中贷款为1,399,106美元，非执行中贷款为1,731美元[73] - 截至2020年9月30日，次级留置权1 - 4户家庭贷款总额为22,664美元，其中执行中贷款为22,542美元，非执行中贷款为122美元[73] - HELOC贷款主要风险是借款人无法偿还债务，抵押品易受市场波动和经济衰退影响[70] - 第一留置权1 - 4户家庭贷款期限长，借款人面临多个经济周期，抵押品易受市场波动影响[71] - 截至2020年9月30日，循环信贷的摊销成本余额为90,295千美元，汽车贷款为28,526千美元，其他消费贷款为24,201千美元[77] - 截至2020年9月30日，消费者信用卡的摊销成本余额为186,574千美元，商业信用卡为179,645千美元[82] - 截至2020年9月30日，租赁的摊销成本余额为2,432千美元，其他贷款为203,719千美元[85] 历史贷款相关情况 - 截至2019年12月31日，商业房地产、资产支持、保理、房地产建设和商业房地产的非观察名单合格贷款分别为5,380,205千美元、230,526千美元、127,310千美元、837,836千美元和4,078,673千美元[87] - 截至2019年12月31日，商业信用卡、住宅、HELOC、消费者信用卡、消费者其他和租赁的执行贷款分别为182,214千美元、926,312千美元、468,228千美元、225,939千美元、132,414千美元和1,978千美元[88] 经济预测及投资组合相关情况 - 公司使用穆迪的基线情景进行经济预测，合理且可支持的预测期为一年，之后回归历史损失[91] - 公司的投资组合分为商业和工业、专业贷款、商业房地产、消费者房地产、消费者、信用卡、租赁和其他以及持有至到期证券[92] 不同细分市场信用损失衡量方法 - 商业和工业以及租赁和其他细分市场使用违约概率和违约损失方法衡量[93] - 专业贷款持续监控抵押品头寸，对摊余成本基础大于抵押品公允价值的头寸计量信用损失[94] - 信用卡细分市场中，消费者信用卡对循环用户使用违约概率和违约损失方法，对交易用户使用历史损失率，商业信用卡使用逾期天数滚动率损失率方法[97] 贷款信用损失准备情况 - 截至2020年9月30日三个月，贷款信用损失准备期初余额为203,605千美元，期末余额为214,494千美元；表外信用风险敞口信用损失准备期初余额为6,478千美元，期末余额为6,478千美元[104] - 截至2020年9月30日九个月，贷款信用损失准备期初余额为101,788千美元，期末余额为214,494千美元；表外信用风险敞口信用损失准备期初余额为2,978千美元，期末余额为6,478千美元[105] - 截至2019年9月30日三个月，贷款损失准备期初余额为102,092千美元，期末余额为107,406千美元[105] - 截至2019年9月30日九个月，贷款损失准备期初余额为103,635千美元，期末余额为107,406千美元[106] 持有至到期证券相关情况 - 持有至到期（HTM）证券部分使用基于历史债券评级转换的损失率方法计量，主要风险驱动因素是投资组合中的债券评级和宏观经济状况变化[98] - 经济预测变化会影响所有投资组合部分，借款人财务记录更新会按风险评级影响投资组合部分，FICO评分更新会影响消费信用卡，还款表现会影响消费和商业信用卡投资组合部分，债券信用评级更新会影响持有至到期证券[98] - 截至2020年9月30日，持有至到期投资的州和政治分区投资摊销成本为10.70307亿美元，公允价值为10.99289亿美元；2019年12月31日摊销成本为11.16102亿美元，公允价值为10.82345亿美元[122] - 截至2020年9月30日，持有至到期投资的州和政治分区投资未实现损失中，不足12个月的为20.71万美元，12个月及以上的为86.48万美元；2019年12月31日不足12个月的为124.24万美元，12个月及以上的为225.95万美元[123] - 截至2020年9月30日，持有至到期投资按信用评级的摊销成本基础中，AA级为89.97万美元，A级为4137.86万美元，BBB级为6175.79万美元，BB级为211.69万美元，CCC - C级为87.76万美元[124] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券均未逾期[126] - 截至2020年9月30日，持有至到期证券的应计利息总计680万美元[126] 预期信用损失估计方法 - 预期信用损失在贷款合同期限内估计，适当调整预期回收率和提前还款情况[100] - 信用卡应收账款无明确到期日，通过估计未来现金流确定预期信用损失，ACL记录报告期未偿余额超过预期本金还款的部分[101] - 不具有共同风险特征的贷款单独评估，确定可能止赎时，预期信用损失基于报告日抵押品公允价值并适当调整未折现销售成本[102] 贷款减值及拨备相关情况 - 截至2020年9月30日，贷款摊销成本余额为9358.4万美元，其中相关信贷损失拨备为668.3万美元，无相关拨备的资产为4935.6万美元[109] - 截至2019年12月31日，减值贷款的记录投资总额为5181.6万美元，相关拨备为73.8万美元[111] 不良债务重组（TDR）相关情况 - 2020年前九个月，公司有一笔新的住宅房地产不良债务重组（TDR），修改前后贷款余额为44.1万美元；2019年第三和第九个月，有两笔新的商业TDR，修改前后贷款余额总计1150万美元，一笔新的商业房地产TDR，修改前后贷款余额为310万美元[114] - 2020年第三季度，公司无新的TDR；2019年第三和第九个月有新的商业和商业房地产TDR[114] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司对分类为TDR的贷款修改无未偿还贷款承诺[113] - 2020年和2019年第三和第九个月，公司重组后的TDR在12个月内无付款违约情况[114] 可供出售证券相关情况 - 截至2020年9月30日，可供出售证券的摊销成本为83.31431亿美元，公允价值为87.19246亿美元；截至2019年12月31日，摊销成本为73.2398亿美元，公允价值为74.47362亿美元[116] - 2020年前九个月，可供出售证券销售所得款项为2.572亿美元，2019年同期为3.314亿美元；2020年和2019年前九个月证券交易分别实现毛收益570万美元和390万美元，毛损失分别为17.1万美元和140万美元[117] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别有公允价值为69亿美元和58亿美元的可供出售证券被质押，其中在美联储贴现窗口质押但未

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入7310万美元，每股收益1.52美元；税前预拨备收入9940万美元，环比增长10.2%，同比增长23.5% [13] - 总手续费收入1.13亿美元，环比减少750万美元，主要受市场相关调整和证券出售收益减少影响 [13] - 净利息收入1.844亿美元，环比增加620万美元，得益于工商业和商业房地产贷款的强劲增长以及可供出售金融资产组合的扩大 [27] - 总生息资产收益率环比下降10个基点至2.91%，净息差环比压缩6个基点 [28] - 费用环比下降5.1%或1050万美元，主要因递延薪酬费用减少800万美元 [38] - 第三季度税率为12.3%，预计2020年全年税率约为14% - 15% [38] - 平均存款环比增长5.9%，活期存款余额增长7.8% [39] - 总风险加权资本比率为14.17%，一级普通股权益比率为11.93%，杠杆比率为8.19%，有形普通股权益与资产比率为8.8% [39] - 季度末有形账面价值每股增至55.19美元，同比增长14.5%，而同行已公布数据的增幅为5.9% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信托和证券处理业务有积极趋势，银行卡手续费环比增长18.4%或240万美元，得益于卡消费交易量环比增长21%，但仍低于疫情前水平 [14][33] - 商业信贷购买量环比增长24%，但仍低于上年水平；公共部门支出因新财年预算大幅减少而下降 [34] - 投资银行手续费收入环比减少420万美元，主要因市政和公司债券交易量下降以及交易组合的市场估值调整 [35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先使用资本进行有机增长，有机会在多个市场和贷款领域进行更深入渗透；在市场条件允许时，将继续寻找战略收购机会以促进增长 [11] - 公司注重长期管理，凭借强大的资本和流动性状况、审慎的风险管理历史和多元化的收入来源，在利率环境中提供缓冲，应对危机 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计大部分准备金增加可能已过去，投资组合状况良好，市场尚未出现明显恶化迹象，但选举、下一轮刺激措施和疫情持续时间等因素将影响经济和借款人 [10] - 预计第四季度费用收入将因对Tattooed Chef的投资市值调整而出现波动，基于近期交易水平，第四季度收益可能约为6800万 - 7000万美元 [36][37] - 预计净息差将在未来几个季度触底，公司将在低利率环境下专注于净利息收入增长 [65] - 公司认为经济不受总统人选影响，预计新年会有刺激措施；担心疫情恶化会给敏感行业信贷带来压力，但因保守的承销方式，不担心出现高于正常水平的损失 [75][76][77] 其他重要信息 - 公司完成首笔2亿美元的次级债务发行，以3.7%的固定利率引入二级资本，增强了资本实力并降低了总体资本成本 [11] - 公司董事会批准1月份股息增加3.2%；2021年春季是公司在纳斯达克上市50周年，自1971年上市以来已连续49年支付股息，自2002年以来连续19年增加年度股息，累计增幅近229% [12] - 公司小额商业投资公司UMB Capital Corporation于2019年对Ittella International投资700万美元，在其10月15日完成首次公开募股后获得Tattooed Chef 7%的股权 [24] - 公司准备在未来几天接受薪资保护计划（PPP）贷款的 forgiveness 申请 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年公司在费用方面的想法、可能的投资以及合理化的潜在来源 - 公司将继续专注于提高效率，通过数字化和技术应用寻找效率提升机会，根据绩效管理员工数量并审视实体布局，但未提供具体指导 [45] 问题2: 人员费用较高的原因以及该项目是否可作为预测增长的起点 - 人员费用受递延薪酬费用影响，本季度递延薪酬费用近400万美元，较上一季度减少约800万美元；排除该因素后，季节性重置和联邦保险捐助法（FICA）以及交易交易量会影响整体激励措施；第四季度的薪资和工资情况可作为2021年的起点 [46][47] 问题3: 第三季度PPP贷款费用情况、剩余费用以及2021年费用节奏 - 目前费用仅包括1%的普通融资费用和发起费用的摊销；第三季度净利息收入中未包含相关费用；第四季度影响可能很小，大部分费用可能在2021年确认 [48] 问题4: 第四季度税率情况以及政府税收政策变化对公司的影响 - 第四季度税率预计为14% - 15%，较高的税率取决于税前收入，投资Tattooed Chef可能带来7000万 - 7500万美元的收益，税前收入增加会使有效税率上升；若公司税率从21%提高到28%，有效税率预计将增加400个基点 [50][51] 问题5: 第三季度准备金增加的原因以及受影响的投资组合情况 - 准备金费用主要基于信贷表现，第三季度宏观建模相关的准备金费用较少；整体受批评的贷款略有下降，非应计贷款略有上升，但信贷规模总体下降；预计未来几个季度的冲销情况与目前预期一致，很少会迁移到可疑和损失类别 [57][58][59] 问题6: 净息差未来走势以及PPP贷款费用的影响 - 净息差压缩的主要原因是可供出售金融资产组合的再投资率低于到期利率以及生息资产组合的变化；PPP贷款的退出速度和过剩流动性是不确定因素；预计净息差将在未来几个季度触底，公司将专注于净利息收入增长 [62][63][65] 问题7: 基于非PPP贷款增长，能否认为净利息收入将继续增长 - 基于此前表述，净利息收入可能会继续增加 [71] 问题8: 展望2021年，公司更担心信贷风险还是更看好增长前景 - 公司在承销时始终考虑最坏情况，为下一次危机做准备；认为经济不受总统人选影响，预计新年会有刺激措施；担心疫情恶化会给敏感行业信贷带来压力，但因保守的承销方式，不担心出现高于正常水平的损失 [72][73][77]

业绩总结 - UMB Financial的市场资本为23.54亿美元，总资产为302.51亿美元[6] - 2020年第三季度净利为73,092千美元，较2020年第二季度的60,529千美元增长20.8%[48] - 2020年第三季度每股收益（稀释后）为1.52美元，较2020年第二季度的1.26美元增长20.6%[48] - 2020年第三季度的总收入为297,380千美元，较2020年第二季度的298,685千美元下降0.4%[48] - 2020年第三季度的非利息支出为197,995千美元，较2020年第二季度的208,533千美元下降5.1%[62] 用户数据 - 总贷款额为159.50亿美元，总存款为247.38亿美元[6] - 不良贷款占总贷款的比例为0.59%[6] - 贷款与存款比率为100%[9] - 截至2020年9月30日，净贷款余额为157.32亿美元，平均收益率为3.60%[67] - 2020年第三季度的净贷款增长为6.45亿美元，较2020年第二季度的13.55亿美元有所下降[102] 未来展望 - 2020年第三季度的平均失业率预计为8.7%，并在2021年保持在8.4%[140] - 2020年第三季度的信贷损失准备金总额为214,500,000美元，较2020年第二季度的203,600,000美元有所增加[151] 新产品和新技术研发 - 在疫情期间，UMB Financial为小企业客户提供了超过15亿美元的贷款[39] - 2020年第三季度的信托和证券处理收入为50,552千美元，较2020年第二季度的46,321千美元增长4.8%[50] 市场扩张和并购 - 2020年第三季度的非利息-bearing存款为82.60亿美元，较2019年增长35.8%[67] - 2020年第三季度的商业贷款占总贷款的83%[149] 负面信息 - 2020年第三季度的净利息差为2.63%，较2020年第二季度下降0.04个百分点[67] - 贷款的平均收益率为3.60%，较2019年下降了1.39个百分点[99] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第三季度的效率比率为66.14%，较2020年6月30日的70.20%改善了4.06个百分点[178] - 2020年9月30日的每股账面价值为59.43美元，较2020年6月30日的57.84美元增长2.8%[181]

现金及现金等价物相关数据 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，现金及现金等价物分别为2148598千美元和1275620千美元，其中来自美联储银行的款项分别为1685749千美元和852972千美元，银行现金及应收款项分别为462849千美元和422648千美元[30] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，其他金融机构的计息账户分别为2870万美元和2360万美元[30] 每股净收益稀释效应相关数据 - 2020年6月30日和2019年，摊薄季度至今每股净收益分别考虑了86528股和261960股的稀释效应；摊薄年初至今每股净收益分别考虑了150946股和273663股的稀释效应[32] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，分别有540525股和118029股；六个月分别有371885股和118029股因具有反稀释性未纳入摊薄每股收益计算[33] 准则采用对资产负债表影响 - 公司于2019年1月1日采用修订后的租赁准则，在合并资产负债表中记录了5820万美元的使用权资产和6300万美元的租赁负债[35] - 公司于2020年1月1日采用修订后的信用损失准则，在合并资产负债表中对信用损失准备增加900万美元，留存收益减少700万美元（扣除递延税项余额）[38] 各类贷款总额及逾期贷款数据 - 截至2020年6月30日，商业和工业贷款总额为7000169千美元，逾期贷款为53167千美元[48] - 截至2020年6月30日，专业贷款总额为413706千美元，逾期贷款为538千美元[48] - 截至2020年6月30日，商业房地产贷款总额为5568687千美元，逾期贷款为43381千美元[48] - 截至2020年6月30日，总贷款为15305097千美元，逾期贷款为108280千美元[48] - 截至2019年12月31日，总贷款为1.3431722亿美元，其中逾期贷款7991万美元[49] 消费性房地产贷款出售数据 - 2020年和2019年上半年，公司在二级市场分别出售了2.991亿美元和5570万美元的消费性房地产贷款[49] 特殊贷款账面价值及相关数据 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司停止确认利息的贷款账面价值分别为8220万美元和5630万美元[50] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，重组贷款分别为1180万美元和1980万美元[50] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，逾期90天仍计利息的贷款分别为460万美元和210万美元[50] - 截至2020年6月30日，无相关信用损失准备的非应计贷款为5620万美元[50] 贷款摊销成本及应计利息数据 - 截至2020年6月30日，贷款摊销成本总计1.5305097亿美元[52] - 截至2020年6月30日，贷款应计利息总计5220万美元[52] 贷款评级及监控相关 - 公司利用风险分级矩阵对商业、商业房地产和建筑房地产贷款进行评级，分为非观察名单、观察、特别关注、次级和可疑五类[55] - 公司持续监控贷款组合的信用质量，跟踪风险评级趋势、净冲销、不良贷款和一般经济状况等指标[54] 不同类型贷款摊余成本数据 - 截至2020年6月30日，设备/应收账款/存货类贷款非关注名单 - 合格类的摊余成本总额为6372451千美元，其中2018 - 2020年及以前各年份的摊余成本分别为584919千美元、220917千美元、183502千美元、2620382千美元、869081千美元、129250千美元、1758732千美元、5668千美元[59] - 截至2020年6月30日，农业类贷款非关注名单 - 合格类的摊余成本总额为109519千美元，其中各年份及相关项目摊余成本分别为3948千美元、8102千美元、2258千美元、2783千美元、2255千美元、979千美元、89194千美元[59] - 截至2020年6月30日，资产支持贷款在保证金内的摊余成本为284115千美元，保证金外为12965千美元，总计297080千美元[62] - 截至2020年6月30日，保理贷款一级的摊余成本为2851千美元，二级为68157千美元，评估为减值的为45618千美元，总计116626千美元[62] 不同类型贷款用途及风险 - 资产支持贷款用于商业客户当前运营融资，还款依赖30 - 90天内应收账款回收等[60] - 保理贷款用于运输或其他商业客户当前运营融资，还款依赖30 - 90天内应收账款回收[61] - 自用商业房地产贷款期限长，受多个经济周期影响，依赖业主运营偿债[63] - 非自用商业房地产贷款受房地产市场周期性影响，不同地区和物业类型受经济因素影响程度不同[64] - 农田贷款抵押物为农业用途房地产，期限长，受市场条件影响大，相关抵押物用途有限影响信用风险[65] - HELOC贷款主要风险是借款人无法偿还债务，抵押品易受市场波动和经济衰退影响[72] - 第一留置权1 - 4户家庭贷款期限长，借款人面临多个经济周期，抵押品受市场波动影响[73] - 次级留置权1 - 4户家庭贷款主要风险是借款人无法偿还债务且非第一留置权地位，抵押品受市场和经济影响[74] - 消费者循环信贷额度以非房地产的消费者资产为担保，主要风险与市场波动和基础金融资产价值有关[76] 各类贷款总额数据 - 截至2020年6月30日，业主自用贷款总额为1609037000美元，非业主自用贷款总额为2084248000美元[70] - 截至2020年6月30日，农田贷款总额为507171000美元，5 + 多户家庭贷款总额为383216000美元[70] - 截至2020年6月30日，1 - 4户家庭建设贷款总额为39126000美元，一般建设贷款总额为945889000美元[70] - HELOC贷款中，执行中贷款总额为426681000美元，非执行中贷款总额为3427000美元，总计430108000美元[75] - 第一留置权1 - 4户家庭贷款中，执行中贷款总额为1176700000美元，非执行中贷款总额为1594000美元，总计1178294000美元[75] - 次级留置权1 - 4户家庭贷款中，执行中贷款总额为22030000美元，非执行中贷款总额为128000美元，总计22158000美元[75] 消费类贷款摊余成本及不良贷款数据 - 截至2020年6月30日，循环信贷额度贷款摊余成本总额为94333千美元，其中不良贷款为123千美元[79] - 截至2020年6月30日，汽车贷款摊余成本总额为28612千美元，其中不良贷款为64千美元[79] - 截至2020年6月30日，其他贷款摊余成本总额为32836千美元，其中不良贷款为21千美元[79] 信用卡摊余成本相关数据 - 截至2020年6月30日，消费者信用卡摊余成本总额为194434千美元，其中风险等级为“交易账户”的为51350千美元[84] - 截至2020年6月30日，商业信用卡摊余成本总额为146053千美元，其中逾期未还的为5945千美元[84] 其他贷款摊余成本数据 - 截至2020年6月30日，租赁贷款摊余成本为2142千美元，其他贷款摊余成本为193565千美元[87] 贷款信用风险敞口数据 - 截至2019年12月31日，商业房地产等各类贷款按风险评级的信用风险敞口总额为11475863千美元[89] - 截至2019年12月31日，各类贷款按还款活动划分的信用风险敞口总额为2555863千美元[90] 经济预测及信用损失计量方法 - 公司使用穆迪基线情景进行经济预测，合理且可支持的预测期为一年，之后回归历史损失[93] - 公司对不同投资组合细分采用不同方法计量信用损失，如商业与工业和租赁及其他细分采用违约概率和违约损失率方法[94][95] 贷款信用损失准备金数据 - 2020年3个月至6月30日，贷款信用损失准备金期初余额为191,146千美元，期末余额为203,605千美元，冲销额为6,358千美元，回收额为817千美元，拨备为18,000千美元[106] - 2020年6个月至6月30日，贷款信用损失准备金期初余额为101,788千美元，经ASU 2016 - 13调整后为9,030千美元，冲销额为16,122千美元，回收额为2,909千美元，拨备为106,000千美元，期末余额为203,605千美元[108] - 2019年3个月至6月30日，贷款损失准备金期初余额为103,661千美元，冲销额为14,443千美元，回收额为1,874千美元，拨备为11,000千美元，期末余额为102,092千美元[108] - 2019年6个月至6月30日，贷款损失准备金期初余额为103,635千美元，冲销额为28,187千美元，回收额为3,294千美元，拨备为23,350千美元，期末余额为102,092千美元[109] - 2019年6个月至6月30日，单独评估减值的贷款损失准备金期末余额为2,751千美元，集体评估减值的为99,341千美元[109] - 2019年6个月至6月30日，贷款期末余额为12,900,269千美元，单独评估减值的为48,818千美元，集体评估减值的为12,851,451千美元[109] 信用卡应收账款信用损失计量 - 信用卡应收账款无明确到期日，预计信用损失通过估计本金还款金额和时间确定，ACL为报告期未偿余额超过预期本金还款的部分[103] 贷款修改及信用损失准备计量 - 贷款修改若给予财务困难债务人让步则视为TDR，其信用损失准备用贴现现金流法计量[105] 特定贷款相关数据 - 截至2020年6月30日，贷款摊销成本余额为82142千美元，其中相关信贷损失拨备为7564千美元，无相关拨备的资产为56124千美元[112] - 截至2019年12月31日，减值贷款的记录投资总额为51816千美元，相关拨备为738千美元，平均记录投资为56139千美元[114] - 2020年3月和6月期间，公司有一笔新的住宅房地产TDR，修改前后贷款余额均为441千美元；2019年同期无新TDR [117] 可供出售证券相关数据 - 截至2020年6月30日，可供出售证券的摊销成本为8116473千美元，未实现收益为367908千美元，未实现损失为757千美元，公允价值为8483624千美元[118] - 截至2019年12月31日，可供出售证券的摊销成本为7323980千美元，未实现收益为143872千美元，未实现损失为20490千美元，公允价值为7447362千美元[118] - 2020年上半年，可供出售证券销售所得款项为2.506亿美元，2019年同期为1.447亿美元[119] - 2020年上半年，证券交易实现总收益为540万美元，2019年同期为82.4万美元[119] - 2020年上半年，证券交易产生总损失为17.1万美元，2019年同期为140万美元[119] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别有公允价值为62亿美元和58亿美元的可供出售证券被质押[120] - 截至2020年6月30日，可供出售证券应计利息总额为4090万美元[121] - 2020年6月30日，可供出售投资的未实现损失总计75.7万美元，公允价值总计43961.7万美元；2019年12月31日，未实现损失总计2049万美元，公允价值总计188772.8万美元[122] 持有至到期投资相关数据 - 2020年6月30日，持有至到期投资中，州和政治分区的摊销成本为111493万美元，未实现收益为4870.2万美元，未实现损失为979.9万美元，公允价值为115383.3万美元；2019年12月31日，摊销成本为111610.2万美元，未实现收益为126.2万美元，未实现损失为3501.9万美元，公允价值为108234.5万美元[124] - 2020年6月30日，持有至到期投资中，州和政治分区不足12个月的未实现损失为19.74万美元，公允价值为7538.3万美元；12个月及以上的未实现损失为78.25万美元，公允价值为10651万美元；总计未实现损失为97.99万美元，公允价值为18189.3万美元；2019年12月31日，不足12个月的未实现损失为124.24万美元，公允价值为47154.4万美元；12个月及以上的未实现损失为225.95万美元，公允价值为54657.2万美元；总计未实现损失为350.19万美元，公允价值为101811.6万美元[125] - 2020年6月3

财务数据和关键指标变化 - 二季度GAAP口径净收入6050万美元，摊薄后每股收益1.26美元；运营口径净收入6380万美元，摊薄后每股收益1.33美元 [16] - 税前预拨备收入9020万美元，环比增长7.6%，同比增长15% [17] - 净利息收入1.782亿美元，较一季度增加430万美元，增长2.5% [18][42] - 总手续费收入1.205亿美元，投资银行业务环比增加620万美元 [17] - 二季度CECL下拨备2150万美元，是净冲销额550万美元的3.9倍 [26] - 截至6月30日，贷款损失准备金总额达2.003亿美元，贷款拨备覆盖率为1.3%；剔除PPP贷款后，覆盖率为1.45% [27] - 总准备金与不良资产之比为2.3倍，高于同行中位数1.6倍 [28] - 本季度净冲销与平均贷款之比为15个基点，不良贷款率从一季度降至0.54% [28] - 费用较一季度增加1990万美元，增幅10.6%，预计2020年全年税率约为12% - 14% [49][50] - 平均存款环比增长9.4%，自由资金占总存款近34% [51] - 核心一级资本充足率（CET1）为11.92%，有形普通股权益与资产之比为8.7% [51] - 本季度末每股有形账面价值增至53.57美元，同比增长15%，高于已公布数据的同行6.6%的增幅 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 投资银行业务 - 交易量增加，特别是市政债券和MBS交易，带动投资银行业务环比增加620万美元 [17] 经纪业务 - 与行业趋势类似，12b - 1费用减少 [18] 银行卡业务 - 信用卡和借记卡消费在多数类别下降，银行卡收入减少360万美元，同比总卡交易量下降17% [18][47][48] 零售业务 - 二季度日均网上银行用户平均数量增加12%，新平台个人理财工具用户数量从3月到6月增加42% [35] - 自客户进入分行受限以来，移动存款捕获量增加44%；自5月网上开户功能全面推出后，约17%的新活期存款账户通过数字渠道开立 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 一个月伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）环比下降105个基点，总生息资产收益率环比下降57个基点至3.01%，净息差环比压缩18个基点 [42][43][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保持长期以来的高质量承销标准，维持充足的资本和流动性水平，支持员工、客户和社区 [13] - 战略上希望将更多流动性资金转化为贷款，若贷款需求不足则会将其投入证券 [59] - 持续推进零售业务的数字化转型，包括网上银行升级、网上开户和新柜员平台等 [34] - 资产服务业务通过持续获取市场份额、投资团队建设、受益于另类投资资产价值稳定性以及行业整合带来的机会，表现强劲 [135][136][137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国经济受全球疫情和社会问题影响，整体仍较为脆弱，不确定性可能持续到明年，但公司市场和借款人目前未出现明显恶化迹象 [15] - 公司处于良好状态，有能力应对未来挑战，凭借强大的资本和流动性、审慎的风险管理历史和多元化的收入来源，能够在当前利率环境中提供缓冲 [38] - 贷款增长方面，三季度有望实现强劲增长，部分是因为二季度受疫情影响推迟的业务将在三季度推进，且增长主要源于在未充分渗透市场获取市场份额，而非经济活动本身 [77][78][79] 其他重要信息 - 公司在多元化和包容性方面采取行动，为员工提供各种资源小组，并开展持续对话以促进包容 [8] - 公司采取分阶段、谨慎的方式让员工返回工作场所，并实施增强的安全协议 [11] - 二季度新增PPP贷款15亿美元，中位数规模为5.6万美元，行业分布广泛 [26] - 基于初始申请，公司批准约21亿美元的贷款修改，但最终客户接受的金额为13亿美元，占剔除PPP贷款后投资组合的9.6% [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 7月存款余额趋势及粘性，以及是否会有资金流出 - 公司表示目前所处环境的流动性积累趋势仍在持续，不预计短期内出现流动性下降；公司存款业务多元化，历史上在危机期间获得的流动性大多得以保留并推动资产负债表增长，但目前判断存款的具体情况还为时尚早 [57][58] 问题2: 是否仍会将现金投入证券组合 - 公司战略上希望将更多资金转化为贷款，若贷款需求不足则会将流动性投入证券 [59] 问题3: 存款成本的下限及下降空间 - 6月存款成本约为28个基点，上一次短期利率处于0 - 25个基点时，存款成本最低降至18个基点左右，但由于存款结构略有变化，目前仍有一定下降空间，但相对本季度53个基点的降幅而言较为有限 [61][62] 问题4: 敏感行业更新中部分投资组合潜在受影响子集增加的原因 - 一是投资组合规模略有缩小导致百分比变化；二是将交通运输行业从敏感行业列表中移除，新增了高级养老地产行业；对于多户住宅投资组合，余额增加主要是由于建筑贷款的自然增长，并非对更多贷款产生担忧 [64][65][69] 问题5: 公司认为贷款需求强劲的依据及贷款重新定价情况 - 二季度贷款总额略有下降主要是由于贷款额度使用率下降，而新增贷款量实际上有所增加；部分二季度受疫情影响推迟的业务将在三季度推进；公司贷款增长主要源于在未充分渗透市场获取市场份额，而非经济活动本身 [77][78][79] 问题6: 如何考虑费用管理以及过去90天的经验对未来协同效应的影响 - 公司认为数字化产品和服务的接受度将在未来两年内显著提高，目前正在深入分析并将做出相应调整，以提高效率，但具体措施尚在研究中 [82][83] 问题7: PPP贷款的费用收入展望及时间安排 - 预计60% - 80%的PPP贷款将在四季度和明年一季度获得豁免，费用收入将在这两个季度均匀分布；基于已披露的中位数规模和2.4%的费率计算，未实现的费用收入约为240万美元 [85][86][87] 问题8: 目前延期贷款中预计需要第二次延期的比例 - 目前商业房地产贷款中申请第二次延期的比例约为35%，工商业贷款组合中的比例更低；但这一情况可能会随着经济形势变化而改变，目前客户反馈积极，申请数量已明显减少 [90][91] 问题9: 若采用更近期的经济数据，对拨备和CECL模型的影响以及三季度拨备情况 - 管理层认为CECL模型在分析银行信贷风险方面意义不大，更应关注不良贷款率、冲销率、逾期率和使用率等实际指标；公司使用穆迪和BBB级公司债券利差数据进行拨备计算，本季度宏观因素导致的拨备约为900万美元，总拨备为2181万美元 [97][98][102] 问题10: 商业贷款额度使用率是否稳定以及三季度贷款增长是否来自商业贷款 - 目前商业贷款额度使用率稳定在历史水平，不太可能对贷款增长产生拖累，但也不会对增长起到显著推动作用 [110] 问题11: 延期贷款中90天和6个月延期的细分情况 - 商业银行业务类别均为6个月延期，其他大部分贷款为90天只付利息延期 [112] 问题12: 对商业银行业务客户延期情况的可见性及前景预期 - 该业务主要是向牙科诊所提供的贷款，随着牙科诊所恢复开展更多选择性手术，预计客户在延期结束后能够恢复正常还款；但如果再次实施封锁措施，情况可能会发生变化 [116][117] 问题13: 服务收费在4 - 6月的变化趋势 - 服务收费与行业趋势一致呈下降趋势，主要是由于客户账户现金增加导致收益抵减增加，但并非业务损失或其他市场因素所致，目前相对稳定 [121][123] 问题14: 酒店投资组合的入住率和盈亏平衡点 - 酒店投资组合入住率略低于50%，主要为有限服务酒店；公司目前没有盈亏平衡点的数据，但认为该投资组合有大型流动性强的赞助商提供100%担保，表现相对较好，有限服务酒店往往优于其他类别 [124][127][128] 问题15: 酒店贷款延期流程 - 公司的酒店贷款项目初始贷款成本和贷款价值比相对较低，且赞助商实力较强，因此通常不需要额外的股权要求即可进行延期，但在某些情况下会有要求 [129] 问题16: 资产服务业务在当前环境下的情况及市场份额获取情况 - 该业务表现强劲，原因包括持续获取市场份额、对团队进行投资、另类投资资产价值稳定性较高以及行业整合带来的机会；公司在机构托管业务方面也因行业整合招聘到关键人员，业务开始显现优势 [135][136][137]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，UMB Financial Corporation的市场资本为24.76亿美元，总资产为297.54亿美元[6] - 2020年第二季度净利息收入为178,229千美元，较第一季度增长2.5%，较去年同期增长7.1%[37] - 非利息收入为120,456千美元，较第一季度增长22.4%，较去年同期增长14.3%[37] - 总收入为298,685千美元，较第一季度增长9.7%，较去年同期增长9.9%[37] - 净收入为60,529千美元，较第一季度的亏损3,439千美元有显著改善[37] - 每股收益（摊薄后）为1.26美元，较去年同期的1.16美元增长6.3%[37] 贷款与存款 - 贷款总额为153.05亿美元，存款总额为244.59亿美元[6] - 贷款与存款比率为66%[6] - 不良贷款占总贷款的比例为0.54%[6] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.31%[6] - 2020年第二季度的总贷款余额为153.1亿美元，较2020年第一季度的139.5亿美元增长了9.2%[89] - 2020年第二季度的商业和工业贷款组合为57亿美元，占UMB总贷款的41%[93] 费用与支出 - 非利息支出为208,533千美元，较2020年第一季度的188,619千美元增加19.9百万美元，增幅为10.6%[53] - 2020年第二季度的运营非利息支出为204,284千美元，较2020年第一季度增加17.7百万美元，增幅为9.5%[52] - 递延补偿费用增加24.6百万美元，主要与COLI收入相关[53] 未来展望 - 2020年第三季度预计现金流为7.26亿美元，未来12个月预计现金流为20亿美元[71] - 2020年第二季度的失业率预计为9.1%，2021年将保持在9.3%[117] 资产与股东权益 - 总资产为29,753,608千美元，较上年增长13.5%[196] - 总股东权益为2,777,395千美元，较上年增长11.0%[198] - 每股有形股东权益（有形账面价值，非GAAP）为53.57美元，较上年增长5.0%[194] - 每股稀释收益（GAAP）为1.43美元，较2020年3月31日的（0.09）美元显著改善[175] 贷款损失准备金 - 2020年第二季度的贷款损失准备金为2.036亿美元，占总贷款的1.2%[126] - 贷款损失准备金与不良贷款的比例为2.4倍[128] - 贷款修改和延期总额为13.24亿美元，占贷款总额的8.6%[149] - 2020年第二季度的净贷款损失为2150万美元，是2020年第二季度净不良贷款的3.9倍[128]

业绩总结 - 2020年第一季度净利息收入为173,941千美元，较2019年第四季度增长0.9%[9] - 非利息收入为98,424千美元，较2019年第四季度下降10.8%[11] - 总收入为272,365千美元，较2019年第四季度下降3.7%[9] - 2020年第一季度净亏损为3,439千美元，较2019年第四季度下降超过100%[9] - 每股亏损为0.07美元，较2019年第四季度下降超过100%[9] - 2020年第一季度的每股账面价值为55.33美元，较2019年第四季度增长4.2%[9] - 2020年第一季度的非利息支出为188,619千美元，较2019年第四季度下降7.3%[9] 信贷与贷款数据 - 信贷损失准备金为88,000千美元，较2019年第四季度增长超过100%[9] - 2020年第一季度的贷款总额为15,064百万美元，其中商业贷款占比超过三分之二[48] - 2020年第一季度的贷款损失准备金为188百万美元，覆盖比率为1.4%[48] - 2020年第一季度的信用卡贷款损失准备金为18.8百万美元，占信用卡贷款的5.0%[48] - 2020年第一季度的贷款净冲销为7,672千美元，较2019年第四季度的7,618千美元略有上升[53] - 2020年3月31日，净贷款余额为136.17亿美元，较2019年12月31日增长2.9%[61] - 2020年3月31日，总资产为260.40亿美元，较2019年12月31日增长3.9%[61] - 2020年3月31日，利息-bearing存款为143.30亿美元，较2019年12月31日增长2.4%[61] 未来展望与市场环境 - 2020年第二季度的GDP预计收缩2.2%，其中第二季度将出现18%的收缩[31] - 2020年第二季度的全国失业率预计为8.7%，第三季度反弹至6.3%[38] 费用与支出 - 2020年第一季度的非利息支出为188,619千美元，较2019年第一季度的190,626千美元略有下降[130] - 2020年第一季度的薪资和员工福利支出为111,060千美元，较2019年第四季度的120,806千美元下降了7.9%[21] - 2020年第一季度的经营性非利息支出为186.6百万美元，较上一季度减少了16.2百万美元，降幅为8.0%[22] 股东权益与每股数据 - 2020年3月31日，股东权益为27.21亿美元，较2019年12月31日增长4.7%[61] - 2020年3月31日的每股有形账面价值（非GAAP）为51.04美元，较2019年12月31日的48.84美元有所增加[161] - 2020年3月31日的总流通股数为48134601股，较2019年12月31日的49097606股有所减少[161]

现金及现金等价物相关数据 - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，现金及现金等价物分别为14.19254亿美元和14.90158亿美元，其中来自美联储的款项分别为10.78701亿美元和10.90771亿美元，银行现金及应收款项分别为3.40553亿美元和3.99387亿美元[30] 其他金融机构计息账户数据 - 2020年3月31日和2019年3月31日，其他金融机构持有的计息账户分别为3060万美元和2270万美元[30] 租赁准则采用情况 - 2019年1月1日，公司采用修订后的租赁准则，在合并资产负债表中记录了5820万美元的使用权资产和6300万美元的租赁负债[35] 信用损失准则采用情况 - 2020年1月1日，公司采用修订后的信用损失准则，在合并资产负债表中对信用损失准备增加900万美元，留存收益减少700万美元（扣除递延税项余额）[36][37] 各类贷款数据 - 2020年3月31日，公司各类贷款总计139.4971亿美元，其中商业和工业贷款59.52364亿美元，专业贷款5.23425亿美元，商业房地产贷款52.83787亿美元等[48] - 截至2019年12月31日，总贷款为1.3431722亿美元，其中逾期30 - 89天且应计利息的贷款为2.1494亿美元，逾期90天且应计利息的贷款为2069万美元，非应计贷款为5634.7万美元[49] - 截至2020年3月31日，贷款摊销成本总计1.394971亿美元[52] 逾期贷款数据 - 2020年3月31日，逾期贷款总计1.18664亿美元，其中30 - 89天逾期且应计的贷款为1942.4万美元，90天以上逾期且应计的贷款为221.1万美元，非应计贷款为9702.9万美元[48] 每股净收益及稀释股份情况 - 2019年3月31日稀释每股净收益计算包含286418股潜在稀释股份的稀释效应，2020年3月31日基本和稀释每股净亏损相同，因所有潜在稀释股份具有反稀释性[32] - 2020年3月31日，所有未行使的期权、受限股票和受限股票单位均被排除在稀释每股收益计算之外；2019年3月31日，123384份股票期权被排除[33] 衍生品套期关系情况 - 公司目前有四项衍生品指定为符合条件的套期关系，其余衍生品未指定为符合条件的套期关系[34] 公司业务服务情况 - 公司通过分支机构和办事处为客户提供广泛的银行和其他金融服务，旗下国民银行UMB Bank在多个州设有分行和办事处[27] 贷款出售所得款项情况 - 2020年3月31日和2019年3月31日止三个月，公司在二级市场无追索权出售消费性房地产贷款所得款项分别为7570万美元和2130万美元[49] 贷款利息确认及相关情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司停止对账面价值分别为9700万美元和5630万美元的贷款确认利息[50] - 截至2020年3月31日，贷款应计利息总计4410万美元，包含在公司合并资产负债表的应计收入项目中[54] 贷款风险分级及监控情况 - 公司利用风险分级矩阵对商业、商业房地产和建筑房地产贷款进行评级，分为非观察名单、观察、特别关注、次级和可疑五类[56] - 公司在持续监控贷款组合信用质量时，会跟踪特定类别贷款的风险分级、净冲销、不良贷款和总体经济状况等信用质量指标[55] 不同类型贷款风险分级余额情况 - 截至2020年3月31日，设备/应收账款/存货非关注类贷款摊销成本余额为5336443千美元，关注类为203966千美元，特殊提及类为46754千美元，次级类为164754千美元，可疑类为6283千美元[60] - 截至2020年3月31日，农业非关注类贷款摊销成本余额为125960千美元，关注类为13743千美元，特殊提及类为3967千美元，次级类为34892千美元，可疑类为0千美元[60] - 截至2020年3月31日，资产抵押借贷在保证金内贷款摊销成本余额为350487千美元，超出保证金为6149千美元，总计356636千美元[63] - 截至2020年3月31日，保理业务在保证金内贷款摊销成本余额为23160千美元，超出保证金为143629千美元，总计166789千美元[63] - 截至2020年3月31日，所有者占用贷款非观察名单总额为1442293000美元，观察名单为42481000美元，特别提及为13169000美元，次级为68776000美元，可疑为639000美元[70] - 截至2020年3月31日，非所有者占用贷款非观察名单总额为1903383000美元，观察名单为14966000美元，特别提及为1329000美元，次级为1465000美元[70] - 截至2020年3月31日，农田贷款非观察名单总额为274600000美元，观察名单为76696000美元，特别提及为3904000美元，次级为71556000美元[70] - 截至2020年3月31日，5+多户住宅贷款非观察名单总额为378777000美元，观察名单为1349000美元，特别提及为8729000美元，次级为1861000美元[70] - 截至2020年3月31日，1 - 4户家庭建设贷款非观察名单总额为40463000美元[70] - 截至2020年3月31日，一般建设贷款非观察名单总额为932773000美元，观察名单为617000美元，特别提及为305000美元，次级为3562000美元，可疑为94000美元[70] 消费者相关贷款情况 - 截至2020年3月31日，消费者房地产贷款中，HELOC performing为473836000美元，First lien: 1 - 4 family performing为943957000美元，Junior lien: 1 - 4 family performing为21196000美元[74] - 截至2020年3月31日，消费者贷款中，Revolving line performing为85888000美元，Auto performing为28744000美元，Other performing为31905000美元[78] - 截至2020年3月31日，消费者信用卡贷款中，Transactor accounts为48428000美元，Revolver accounts总额为154890000美元，总计203318000美元[84] - 截至2020年3月31日，商业信用卡贷款中，Current为157772000美元，Past Due为12517000美元，总计170289000美元[84] 租赁及其他贷款情况 - 截至2020年3月31日，租赁非观察名单贷款摊余成本余额为215.9万美元，其他贷款为2.22234亿美元，其他贷款观察名单为7万美元，次级为2.02万美元[87] 商业房地产及信用卡贷款历史信用风险敞口情况 - 截至2019年12月31日，商业房地产非观察名单贷款信用风险敞口为53.80205亿美元，观察名单为2570.4万美元，特别提及为910.2万美元，次级为1137.37万美元[89] - 截至2019年12月31日，商业信用卡表现良好贷款为18.2214万美元，不良贷款为24美元；住宅房地产表现良好贷款为926.312万美元，不良贷款为6964美元[90] 商业及工业贷款信用损失准备情况 - 截至2020年3月31日三个月，商业及工业贷款信用损失准备期初余额为6331.3万美元，调整后为367.7万美元，冲销为 - 131.5万美元，回收为147.6万美元，计提为5538.1万美元，期末余额为12253.2万美元[106] - 截至2019年3月31日三个月，商业贷款损失准备期初余额为8088.8万美元，冲销为 - 1116.3万美元，回收为62.6万美元，计提为998.1万美元，期末余额为8033.2万美元[107] 商业贷款期末余额及减值情况 - 截至2019年3月31日，商业贷款期末余额为62.61244亿美元，其中单独评估减值的为3749.3万美元，集体评估减值的为62.23751亿美元[107] 经济预测及信用损失计量方法 - 公司使用穆迪基线情景进行经济预测，合理且可支持的预测期为1 - 3年，因当前经济状况为1年，之后回归历史损失[93] - 公司对商业及工业和租赁及其他细分市场采用违约概率和违约损失率方法计量信用损失[95] - 公司对专业贷款持续监控抵押品状况，对摊余成本基础大于抵押品公允价值的头寸计量信用损失[96] - 信用卡应收账款无固定到期日，通过估计未来现金流确定预期信用损失，对报告期未偿余额超过预期本金还款的部分记录信用损失准备[103] 贷款及减值相关数据 - 截至2020年3月31日，贷款摊销成本总额为96,609千美元，信贷损失拨备为7,345千美元[110] - 截至2019年12月31日，减值贷款的未偿本金余额为66,334千美元，有拨备的记录投资为51,816千美元[112] 贷款重组情况 - 2020年和2019年3月31日止三个月，公司均无新的问题债务重组（TDR），且重组后12个月内无TDR发生付款违约[115] - 2020年3月31日止三个月，因COVID - 19有一笔7千美元的贷款修改，不认定为TDR，预计后续还有非TDR的贷款重组[116] 可供出售证券相关数据 - 2020年3月31日，可供出售证券的摊销成本为7,353,180千美元，公允价值为7,639,451千美元；2019年12月31日，摊销成本为7,323,980千美元，公允价值为7,447,362千美元[117] - 2020年3月31日止三个月，可供出售证券销售所得款项为8440万美元，2019年同期为5330万美元；2020年和2019年同期证券交易实现的毛收益分别为120万美元和80.9万美元，均无毛损失[118] - 2020年3月31日和2019年12月31日，分别有公允价值60亿美元和58亿美元的可供出售证券被质押[119] - 2020年3月31日和2019年12月31日，分别有市值9.792亿美元和4.812亿美元的证券质押在美联储贴现窗口且未受限[119] - 截至2020年3月31日，可供出售证券应计利息总额为3250万美元，包含在合并资产负债表的应计收入项目中[120] - 截至2020年3月31日，可供出售投资的总公允价值为423,213千美元，未实现损失为8,307千美元；截至2019年12月31日，总公允价值为1,887,728千美元，未实现损失为20,490千美元[121] 持有至到期投资相关数据 - 截至2020年3月31日，持有至到期投资的摊销成本为1,114,160千美元，未实现收益为36,569千美元，未实现损失为3,820千美元，公允价值为1,146,909千美元；截至2019年12月31日，摊销成本为1,116,102千美元，未实现收益为1,262千美元，未实现损失为35,019千美元，公允价值为1,082,345千美元[123] - 截至2020年3月31日，持有至到期投资中，不足12个月的未实现损失为384千美元，公允价值为20,357千美元；12个月及以上的未实现损失为3,436千美元，公允价值为113,935千美元；截至2019年12月31日，不足12个月的未实现损失为12,424千美元，公允价值为471,544千美元；12个月及以上的未实现损失为22,595千美元，公允价值为546,572千美元[124] - 截至2020年3月31日，持有至到期投资按信用评级的摊销成本基础：AA级为8,998千美元，A级为451,431千美元，BBB级为617,951千美元，BB级为22,519千美元，B级为685千美元，CCC - C级为12,576千美元，总计1,114,160千美元[125] - 截至2020年3月31日，持有至到期证券的应计利息总计650万美元，包含在公司合并资产负债表的应计收入项目中[127] 交易性证券相关数据 - 2020年3月31日和2019年3月31日，交易性证券的净未实现收益分别为150千美元和52千美元[128] - 2020年3月31日和2019年12月31日，已售未购证券分别总计1760万美元和1460万美元，归类于公司合并资产负债表的其他负债项目[128] 证券销售情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度，均无持有至到期证券的销售[124] 证券信用损失情况 - 截至2020年3月31日，公司认为可供出售证券公允价值下降并非源于信用问题，无相关信用损失准备[121] 持有至到期证券逾期情况 - 截至2020年3月31日，所有持有至到期证券均未逾期[127] 其他证券相关数据 - 2020年3月31日其他证券摊余成本为132,795千美元，公允价值为135,194千美元；2019年12月31日摊余成本为103,130千美元，公允价值为

竞争环境 - 公司各业务面临激烈竞争，对手包括传统和非传统金融服务提供商，未来竞争可能加剧[17][19] - 公司面临来自金融服务和金融科技公司的激烈竞争，竞争压力未来或加剧，可能影响公司业务和业绩[85] 政策与监管影响 - 公司业务受美国及海外政府货币和财政政策显著影响，美联储政策工具多样[20][21] - 公司受美国联邦、州和地方监管框架约束，各子公司也受不同监管[24][27] - 作为金融控股公司，公司可从事金融相关活动，但受法律和美联储条件限制[31][32] - 公司收购银行或资产超5%需获美联储等批准，美联储可要求剥离未达标准的机构[33] - 银行支付股息受限，需满足一定条件，监管机构可进一步限制[35] - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司为子公司提供财务支持，否则可能被要求剥离[36] - 《沃尔克规则》对公司自营交易和持有基金有广泛限制[38] - 资产低于1000亿美元的银行控股公司无需进行前瞻性压力测试，公司仍进行内部测试[39] - 《多德 - 弗兰克法案》下，资产低于100亿美元的机构在存款保险评估中成本增加情况会被抵消，而资产100亿美元及以上的机构成本通常会增加[44] - 收购银行控股公司或存款机构某类有表决权股票的10%或以上，通常会产生收购方“控制”该机构的可反驳推定；银行控股公司收购银行超过5%有表决权股份需事先获得美联储批准[78] - 公司经营受法律、监管和监督框架影响，监管变化可能使公司投入更多资源进行风险管理和合规管理，还可能面临政府行动和诉讼[75] 高管与信息披露 - R. Brian Beaird等14人是公司的高管，每人每年任命一次[55][56][57] - 公司在其网站和SEC网站上免费提供10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告、8 - K表当前报告及相关修订报告[57] 宏观经济影响 - 公司业务和经营业绩很大程度上依赖总体经济状况，经济疲软或恶化会对其业务和业绩产生不利影响[64] - 公司的收费银行、投资管理、资产服务等业务受经济财富创造、市场活动、货币和财政稳定性以及投资者、企业和消费者情绪等因素驱动，经济衰退等不利条件会对这些业务产生负面影响[67] 信贷与投资风险 - 公司采用更宽松的信贷发放或承销标准可能导致贷款或投资证券违约增加，影响其价值和收入[64] - 金融或系统性冲击以及重要交易对手违约可能对公司产生严重负面影响[64] 业务数据指标 - 截至2019年12月31日，公司45.4%的贷款组合主要以房地产权益为担保，其中商业房地产贷款占32.2%，住宅房地产贷款占6.9%，建筑房地产贷款占6.3%[65] - 截至2019年12月31日，公司证券投资组合约为87亿美元，占总资产的32.8%；证券投资组合加权平均收益率为2.6%，贷款组合为5.0%；约74亿美元（占比85.4%）的投资证券被归类为可供出售[69] 业务收入风险 - 公司投资管理业务收入高度依赖咨询费收入，资产规模绝对下降或资产组合从股票或另类投资转向固定收益投资会对咨询费收入产生负面影响[68] - 公司继续持有大量可供出售投资证券，可能对收入产生不利影响，使报告权益更具波动性[69] 股票交易风险 - 公司普通股交易有时交易量低，会影响流动性和股价，股价在交易量低时可能更具波动性[74] 资本筹集风险 - 公司可能因监管要求、未来增长等原因筹集资本，但资本可能无法获得或条件不利，发行股票可能稀释现有股东权益[76][77] 运营风险 - 公司业务依赖系统、员工、服务提供商和交易对手，任何一方的失败或错误以及其他操作风险都可能对公司产生不利影响[80] - 公司严重依赖技术，技术举措实施失败或未能预见未来技术需求可能对公司业务和业绩产生不利影响[83] 风险管理风险 - 公司风险管理和合规计划可能无法有效降低风险和损失，影响公司业务表现和价值[86] 资金流动性风险 - 公司业务依赖外部资金，诸多不可控因素可能影响资金可得性和成本，进而影响流动性[88] - 若子公司无法向公司支付股息或分配利润，公司可能无法履行对交易对手、债权人及股东的义务[89] 人力资源风险 - 公司难以吸引、留住和激励合格员工，可能对业务、运营结果和财务状况产生负面影响[90] 法律诉讼风险 - 公司面临各类诉讼和法律程序，实际解决索赔的成本可能远超预留或保险覆盖金额[91] 会计相关风险 - 会计准则的变化可能影响公司财务报表和报告收益[92] - 公司会计方法、假设和估计的选择可能影响财务报表和报告收益，判断不准确可能导致重大损失[93] 并购与战略风险 - 公司进行并购存在风险，包括无法获得监管批准、整合困难、价值低于预期等[94][95] - 公司战略举措和新业务计划面临风险，执行不成功可能影响业务、财务状况和声誉[96] 资本状况 - 2019年12月31日，公司和银行资本与资产比率达标，银行被归类为资本充足[42] 存款保险 - 银行存款由FDIC按每位储户每个账户所有权类别25万美元的标准保险金额承保[44]

现金及现金等价物情况 - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，现金及现金等价物分别为792,958千美元和984,693千美元，其中来自美联储的款项分别为134,760千美元和635,993千美元，银行现金及应收款项分别为658,198千美元和348,700千美元[33] - 2019年9月30日和2018年9月30日，其他金融机构持有的计息账户分别为2360万美元和3300万美元，不计入现金及现金等价物[33] 每股净收益对应的可发行股份情况 - 2019年9月30日和2018年9月30日，稀释季度至今每股净收益对应的可发行股份分别为299,014股和438,927股，稀释年初至今每股净收益对应的可发行股份分别为289,662股和470,897股[35] 员工福利计划下期权情况 - 2019年9月30日和2018年9月30日，员工福利计划下发行的购买普通股的期权分别为116,376股和135,157股，因反稀释未计入稀释每股收益计算[36] 会计准则采用情况 - 2018年1月1日采用修改后的追溯法采用收入确认修订指引，对合并财务报表无影响，仅增加财务报表披露[38] - 2018年1月1日采用金融工具修订指引，在合并资产负债表中记录累计影响调整13.2万美元，增加股东权益期初余额[39] - 2019年1月1日采用租赁修订指引，在合并资产负债表中记录使用权资产5820万美元和租赁负债6300万美元[40] - 2018年1月1日采用衍生工具和套期保值修订指引，在合并资产负债表中记录累计影响调整1.3万美元，增加股东权益期初余额[46] - 2018年1月1日采用综合收益修订指引，将总计1290万美元的滞留税影响从累计其他综合收益重分类至留存收益[47] - 信用损失修订指引将于2019年12月15日之后的财年生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[43][44] 公司贷款总体情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总贷款分别为1.304384亿美元和1.217815亿美元[59][60] - 2019年9月30日和2018年9月30日止九个月，公司在二级市场无追索权出售住宅房地产贷款所得款项分别为1.156亿美元和4100万美元[60] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司停止确认利息的贷款账面价值分别为7180万美元和4300万美元[61] - 2019年9月30日和2018年12月31日，重组贷款分别为2930万美元和2110万美元[61] - 2019年9月30日和2018年12月31日，逾期90天仍计利息的贷款分别为250万美元和600万美元[61] 不同类型贷款分类情况 - 2019年9月30日，商业贷款中，非关注类、关注类、特别提及类和次级类贷款分别为4.995643亿美元、2057.06万美元、1636.5万美元和1470.5万美元；2018年12月31日分别为4.788234亿美元、1926.53万美元、559.27万美元和1915.88万美元[66] - 2019年9月30日，房地产建设贷款中，非关注类、关注类、特别提及类和次级类贷款分别为8471.46万美元、548.8万美元、31万美元和11万美元；2018年12月31日分别为7922.56万美元、20.4万美元、0美元和10.5万美元[66] - 2019年9月30日，消费信用卡贷款中，执行中贷款和不良贷款分别为2.15527亿美元和81.2万美元；2018年12月31日分别为2.30334亿美元和64.8万美元[68] 公司信用风险管理情况 - 公司通过正式的风险管理实践和全面的初始授信流程减轻信用风险，控制因素包括了解客户、分析财务能力等[58] - 公司利用风险分级矩阵对商业、商业房地产和建设房地产贷款进行评级，分为非关注类、关注类、特别提及类和次级类[63] 贷款损失准备金情况 - 2019年9月30日止三个月，贷款损失准备金期初余额为102,092千美元，期末余额为107,406千美元，期间冲销5,395千美元，回收3,209千美元，计提7,500千美元[77] - 2019年9月30日止九个月，贷款损失准备金期初余额为103,635千美元，期末余额为107,406千美元，期间冲销33,582千美元，回收6,503千美元，计提30,850千美元[77] - 2018年9月30日止三个月，贷款损失准备金期初余额为98,298千美元，期末余额为101,302千美元，期间冲销3,964千美元，回收1,218千美元，计提5,750千美元[78] - 2018年9月30日止九个月，贷款损失准备金期初余额为100,604千美元，期末余额为101,302千美元，期间冲销26,001千美元，回收3,949千美元，计提22,750千美元[78] 贷款减值情况 - 2019年9月30日，贷款期末余额为13,043,840千美元，其中单独评估减值的贷款为81,785千美元，组合评估减值的贷款为12,962,055千美元[77] - 2018年9月30日，贷款期末余额为11,964,724千美元，其中单独评估减值的贷款为46,339千美元，组合评估减值的贷款为11,918,385千美元[78] - 截至2019年9月30日，减值贷款未偿还本金余额为90,497千美元，记录投资总额为81,785千美元，相关准备金为8,993千美元[79] - 截至2018年12月31日，减值贷款未偿还本金余额为51,562千美元，记录投资总额为39,239千美元，相关准备金为4,711千美元[80] 贷款冲销政策情况 - 商业或商业房地产贷款的无担保部分，在借款人无力偿债且无改善前景时冲销；循环商业贷款逾期90天分类为损失并冲销[75] - 消费贷款按监管指南冲销，封闭零售贷款逾期120天、开放零售贷款逾期180天分类为损失并冲销[76] 问题债务重组（TDR）贷款情况 - 2019年9月30日和2018年9月30日，公司对分类为问题债务重组（TDR）的贷款修改无未偿还贷款承诺[82] - 2019年前三季度，公司有两笔新商业TDR，修改前和修改后贷款余额均为1150万美元；一笔新商业地产TDR，修改前后贷款余额均为310万美元；2018年前三季度，有一笔新商业TDR，修改前贷款余额620万美元，修改后610万美元；一笔新住宅地产TDR，修改前9.3万美元，修改后9.2万美元[83] 可供出售证券情况 - 2019年9月30日，可供出售证券摊余成本72.73562亿美元，公允价值74.11908亿美元；2018年12月31日，摊余成本66.7009亿美元，公允价值65.428亿美元[85] - 2019年前三季度，可供出售证券销售所得为3.314亿美元，2018年同期为9550万美元；2019年和2018年前三季度证券交易实现毛收益分别为390万美元和58.1万美元；毛损失分别为140万美元和3000美元[86] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公允价值57亿美元的可供出售证券被质押；其中2019年9月30日和2018年12月31日，市值分别为7.125亿美元和10亿美元的证券被质押在美联储贴现窗口，但在这些日期无抵押[87] - 2019年9月30日，可供出售的临时减值债务证券总公允价值1.802149亿美元，未实现损失184.56万美元；2018年12月31日，总公允价值5.084434亿美元，未实现损失1412.7万美元[88] 持有至到期证券情况 - 2019年9月30日，持有至到期的州和政治分区证券摊余成本1.102005亿美元，公允价值1.089483亿美元；2018年12月31日，摊余成本1.170646亿美元，公允价值1.070532亿美元[89][90] - 2019年9月30日和2018年12月31日，持有至到期的暂时减值债务证券公允价值分别为738,738千美元和938,195千美元，未实现损失分别为15,343千美元和104,676千美元[91] 交易性证券情况 - 2019年9月30日和2018年9月30日，交易性证券净未实现损失分别为97千美元和442千美元；2019年9月30日和2018年12月31日，已售未购证券分别为2600万美元和2720万美元[92] 其他证券情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，其他证券的公允价值分别为88,176千美元和73,692千美元[93] 商誉和无形资产情况 - 2019年1月1日、9月30日，2018年1月1日、12月31日，商誉余额均为180,867千美元[94] - 2019年9月30日和2018年12月31日，有限寿命无形资产净账面价值分别为17,190千美元和15,003千美元[95] - 2019年第三季度和2018年第三季度，无形资产摊销费用分别为1,335千美元和1,385千美元；2019年前九个月和2018年前九个月，分别为3,913千美元和4,432千美元[95] - 预计2019年第四季度、2020 - 2023年无形资产摊销费用分别为1,307千美元、4,702千美元、3,697千美元、2,758千美元、2,039千美元[95] 回购协议情况 - 2019年9月30日，回购协议总额为1,643,761千美元，其中美国国债担保211,377千美元，美国机构担保1,432,384千美元[97] 公司业务部门情况 - 公司业务分为商业银行业务、机构银行业务、个人银行业务和医疗保健服务四个可报告部门[98] - 商业银行业务为中型企业和政府实体提供商业贷款、资本市场和资金管理服务；机构银行业务为机构客户提供银行、基金和资产管理服务；个人银行业务为个人客户提供消费和资产管理服务；医疗保健服务为相关机构提供医疗支付解决方案[99][100][101][102] 公司整体财务关键指标情况 - 2019年第三季度净利息收入为16.826亿美元，2018年同期为15.049亿美元[104] - 2019年前三季度净利息收入为49.8542亿美元，2018年同期为44.8638亿美元[104] - 2019年第三季度持续经营业务收入为6.2382亿美元，2018年同期为5.7849亿美元[104] - 2019年前三季度持续经营业务收入为17.7085亿美元，2018年同期为17.0806亿美元[104] - 2019年第三季度末平均资产为239.37亿美元，2018年同期为207.5亿美元[104] - 2019年前三季度末平均资产为233.49亿美元，2018年同期为207.04亿美元[104] - 2019年第三季度和2018年第三季度银行卡费用相关的返利和奖励计划费用分别约为990万美元和950万美元[111] - 2019年前三季度和2018年前三季度银行卡费用相关的返利和奖励计划费用分别约为2810万美元和2660万美元[111] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，ASC 606范围内确认收入的应收账款分别为5310万美元和5220万美元[114] - 公司截至2019年9月30日无重大合同资产、合同负债或剩余履约义务[114] - 2019年第三季度非利息总收入为103,635,000美元，2018年同期为100,885,000美元[115] - 2019年前九个月非利息总收入为316,415,000美元，2018年同期为306,699,000美元[116] - 截至2019年9月30日，使用权资产为6850万美元，租赁负债为7460万美元[119] - 2019年第三季度和前九个月租赁费用分别为310万美元和920万美元[120] - 2019年前九个月租赁现金付款为900万美元，新增经营租赁负债获得的租赁资产为1820万美元[120] - 截至2019年9月30日，租赁加权平均剩余期限为8.8年，加权平均折现率为3.06%[120] - 截至2019年9月30日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为85,752,000美元，现值为74,620,000美元[121] - 截至2018年12月31日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为74,362,000美元[121] - 截至2019年9月30日，贷款（不含信用卡贷款）授信承诺为7,064,308,000美元，信用卡贷款授信承诺为3,079,826,000美元[124] - 截至2019年9月30日，远期合约名义金额为83,148,000美元，2018年12月31