财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为1.002亿美元，即每股2.06美元；全年净收入为4.317亿美元，即每股8.86美元，较2021年增长22.3% [4] - 2022年全年运营税前、拨备前每股收益为11.73美元，上一年为9.26美元 [5] - 第四季度净利息收入环比增长5%，主要因平均贷款增加超10亿美元，年化增幅21%，以及利率上升、资产组合正向转变和贷款费用等因素 [5] - 循环至今，计息存款的贝塔系数为54%，总存款为33%，总资金成本的贝塔系数为36%；贷款收益率的贝塔系数为3%，60%的贷款将在下个季度重新定价，70%将在未来12个月内重新定价 [5][6] - 2022年全年非利息收入实现同比增长，尽管存在一些与市场相关的差异 [7] - 2022年全年实现6.7%的运营杠杆，预计2023年将再次实现正运营杠杆 [7] - 第四季度贷款总发放量为13亿美元，使2022年全年贷款发放量达到创纪录的50亿美元 [7] - 第四季度还款和提前还款占贷款的3.4%，全年平均略高于4%，符合长期趋势 [8] - 第四季度净冲销率为平均贷款的4个基点，全年为21个基点；非 performing资产占总资产的5个基点；季度拨备为900万美元 [9] - 第四季度平均总存款环比增长5.3%，年化增幅21%；DDA余额占平均存款的40%，上一季度为42%，去年第四季度为41% [10] - 第四季度美联储账户逆回购和现金余额回升至18亿美元，占平均盈利资产的5.1%，混合收益率为3.65%，上一季度为2.3% [12] - 第四季度证券投资组合流出2.46亿美元，收益率为1.94%，购买了8400万美元证券，主要是CLO，收益率为5.04%；预计未来12个月该组合将产生超10亿美元现金流，流出证券的收益率约为2.03% [12] - 贷款收益率从第三季度的4.46%升至5.35%，环比贝塔系数约为61%；总存款成本（包括DDA）从上个季度的65个基点升至1.23% [13] - 第三季度净息差扩大7个基点，最大的正向影响包括贷款重新定价、贷款费用和组合带来的约52个基点，免费资金带来的34个基点，以及流动性余额和利率降低带来的7个基点；抵消因素包括与计息负债成本和组合相关的负94个基点影响 [13] - 第四季度总手续费收入为1.255亿美元，第三季度为1.287亿美元 [15] - 2022年全年手续费收入增长18.6%，包括投资证券的收益和损失，主要得益于第二季度出售Visa B类股票的收益 [16] - 非利息支出环比增长2.8%，主要因处理费用增加260万美元、营销和业务发展费用增加210万美元以及慈善捐赠增加180万美元 [17] - 第四季度有效税率为19.1%，全年为18.9%，预计2023年全年约为19% - 20% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I贷款为第四季度10亿美元平均贷款增长贡献近一半，余额环比年化增长21%，商业需求强劲，现有客户群活动活跃，第四季度额度使用率为37% [8] - 商业房地产和建筑贷款在第四季度实现25%的年化增长，主要集中在多户住宅和工业地产 [8] - 平均住宅抵押贷款余额较去年第四季度增长21%，2022年首次购房者首付援助计划有超1600份新申请，提供援助290万美元 [9] - 信托和证券处理收入同比增长5.8%，基金服务和企业信托贡献显著 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期专注于实现正运营杠杆，而非特定的收入和费用水平，预计2023年将再次实现正运营杠杆 [7][11] - 公司业务模式和资金组合偏向商业和机构客户，在当前重新定价环境中与零售业务较重的同行表现不同 [5] - 公司将继续专注于贷款增长和存款及客户获取，以维持贷款与存款比率在75%以下 [15] - 公司收购HSA存款后，将利用现有业务的技术平台和客户基础，通过直接面向企业的模式继续发展该业务 [23][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济数据存在矛盾，劳动力市场显示软着陆，但其他指标如LEI指数显示可能出现更长期的衰退 [10] - 客户和潜在客户对今年的经营环境持谨慎乐观态度，收入预测和业务交流情况稳定，但招聘环境是主要挑战 [22] - 公司在各业务领域看到良好的增长机会，预计2023年第一季度将延续强劲增长势头 [9][11] - 尽管当前利率环境不可预测，但公司经过时间考验的业务模式和基于关系的文化表现良好 [11] 其他重要信息 - 本次财报电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述不同，公司无义务更新，除非证券法要求 [2] - 所有每股收益指标均为摊薄后每股收益 [2] - 公司演示材料和新闻稿可在investorrelations.umb.com上获取 [2] - 第一季度费用通常较高，因工资税和其他福利费用的季节性重置；HSA存款收购将每年增加约450万美元的摊销费用；FDIC评估率上调将于第一季度生效，预计每年税前影响约600万美元 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在潜在衰退环境下，公司是否会收紧信贷标准，是否看到借款人表现出犹豫或谨慎迹象 - 公司在任何环境下都坚持既定策略，寻找优质机会，不随市场好坏而改变决策方式 [21] - 客户和潜在客户对经营环境持谨慎乐观态度，收入预测和业务交流稳定，主要挑战是招聘环境；第一季度业务管道依然强劲 [22] 问题2: 公司在第四季度完成HSA收购，如何看待在该市场的竞争定位 - 收购转换进展顺利，目标公司有成功的直接面向雇主的模式，这也是公司未来的战略方向 [23] - 从全国层面看，政府对HSAs的政策预计不会改变，公司业务管道强劲，拥有极具竞争力的平台，能够提供更好的服务体验 [23][24] - 该业务可利用公司现有业务的技术平台和客户基础，在现有客户群中有很大的增长机会 [25] 问题3: 公司总存款今年缩水约8%，如何看待存款的增量流出速度 - 公司预计不会出现存款流出，而是会发生存款结构的转换；公司有强大的业务管道和能力来增加存款，能够以市场利率吸收存款以支持业务增长 [28] - 公司更关注在资产定价上保持纪律性，以维持和略微扩大利润率 [29] - 目前贷款与存款比率为65%，若贷款增长保持当前速度，该比率可能升至接近70%，公司对此感到舒适；证券投资组合预计将产生的10亿美元现金流可用于支持贷款增长 [30] 问题4: 如何看待存款结构的内部迁移，考虑到当前市场上的利率竞争 - 很难准确预测存款结构的变化，从保守角度看，可参考上一周期非利息存款占比降至32%的情况；但公司客户基础发生了变化，新增了很多小企业客户，航空和企业信托业务的需求存款余额也在增长 [31] - 公司认为今年仍会有部分需求存款转向计息存款，但不确定具体规模；内部也在讨论这种转变是否已经在去年完成 [32] 问题5: 公司的净利息收入是否尚未达到峰值 - 公司预计净利息收入将继续增长，因为公司是一家成长型公司，注重净利息收入增长和资产负债表扩张 [33] - 公司有长期建立业务管道的记录，自2015年以来一直保持两位数的贷款增长；公司拓展了新市场，如犹他州、明尼阿波利斯和德克萨斯州，业务表现良好 [34] - 公司的贷款增长基于市场份额的提升，不受GDP情况的影响 [35] 问题6: 公司今年全年的利润率走势如何，下半年是否有进一步扩大利润率的潜力 - 如果美联储暂停加息并维持利率水平，公司有机会扩大利润率；公司在贷款定价上保持纪律性，支付市场利率吸收存款，这将对利润率有积极贡献 [37] - 利润率扩大的部分好处还来自证券投资组合的现金流转换，证券的退出收益率为2%，而贷款定价更高 [38] 问题7: 能否单独披露不包括指数存款的存款即期利率 - 公司不披露此类详细信息 [38] 问题8: 第四季度费用的起始范围是否为2.4 - 2.45亿美元 - 不是，是2.25 - 2.27亿美元 [39] 问题9: 公司的一些货币化举措如何影响今年的整体费用增长，考虑到当前的通胀环境 - 所提及的费用范围已包含公司为业务现代化和投资所做的支出 [40] - 从2.27亿美元的起始水平来看，由于通胀、新合同、对人员和技术的选择性投资，以及第一季度工资税和其他福利费用的重置，预计费用会上升 [41] 问题10: 公司贷款组合的冲销情况是否会优于历史指导范围（2500 - 3500万美元） - 目前经营环境较为温和，但公司预计将继续保持以往的表现，未看到有迹象表明冲销情况会有明显改善 [42]

业绩总结 - 2022年第四季度收入为2.356亿美元，净利为1亿0020万美元，较第三季度增长13.6%[12][34] - 2022年第四季度每股收益（EPS）为2.06美元，较第三季度增长13.8%[34] - 2022年全年净违约总额为39868千美元，较2021年的44872千美元有所减少[53] 用户数据 - 私人财富客户资产为151亿美元，机构管理资产为3950亿美元[11] - 2022年第四季度的商业银行存款总额为31374百万美元，较2021年第四季度增长5.3%[58] - 新账户数量同比增长25%[70] 贷款与资产 - 毛贷款总额为210亿美元，存款总额为326亿美元[11] - 2022年第四季度平均贷款为202.8亿美元，较第三季度增长5.3%[34] - 2022年第四季度的总贷款余额为21,031.2百万美元[50] 不良贷款与准备金 - 不良贷款占总贷款的比例为0.09%[11] - 2022年第四季度的净贷款违约率为0.05%，较2021年第四季度的0.19%下降[52] - 准备金占总贷款的比例为0.91%[11] 收入构成 - 2022年第四季度净利息收入为2.45亿美元，较第三季度增长5.0%[34] - 费用收入占总收入的比例为33.9%[11] - 2022年第四季度非利息收入为1.255亿美元，较第三季度下降5.0%[34] 资本与财务指标 - 市场资本为40亿美元，总资产为385亿美元[11] - 2022年12月31日的有形普通股权益比率为6.23%[85] - 股东权益回报率（ROE）为14%，同比增长2%[88] 其他信息 - 2021年公司捐赠和赞助总额为660万美元[18] - 公司在美国的企业信托和托管服务中排名第二，资产管理规模达到320亿美元[71] - 资本市场部门的年同比增长为19%[71]

现金及现金等价物相关数据 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，现金及现金等价物分别为2010518千美元和6128119千美元，其中来自美联储的款项分别为1639182千美元和5701276美元，银行现金及应收款项分别为371336千美元和426843千美元[29] 其他金融机构计息账户数据 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，其他金融机构持有的计息账户分别为126100000美元和38000000美元[29] 稀释每股净收益相关股份数据 - 2022年和2021年9月30日，稀释季度至今每股净收益分别包含348675股和423469股可发行股份的稀释效应；稀释年初至今每股净收益分别包含372565股和420471股可发行股份的稀释效应[31] 保理贷款组合出售数据 - 2022年第一季度，公司将82600000美元的保理贷款组合出售给一家另类金融公司，实现收益2400000美元[39] 总贷款数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，总贷款分别为19883573000美元和17170871000美元[45] 逾期及非应计贷款数据 - 截至2022年9月30日，逾期30 - 89天且应计的贷款为13201000美元，逾期90天及以上且应计的贷款为2513000美元，非应计贷款为19817000美元[45] - 截至2021年12月31日，逾期30 - 89天且应计的贷款为6509000美元，逾期90天及以上且应计的贷款为2633000美元，非应计贷款为92300000美元[45] 消费性房地产贷款出售收益数据 - 2022年和2021年前九个月，公司在二级市场无追索权出售消费性房地产贷款的收益分别为33700000美元和118800000美元[45] 稀释每股收益计算排除项目数据 - 2022年9月30日止三个月，48416份未偿还股票期权、限制性股票和限制性股票单位因具有反稀释性而被排除在稀释每股收益的计算之外[32] 衍生品套期关系数据 - 公司目前有9项衍生品被指定为符合条件的套期关系[33] 停止确认利息贷款数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司停止确认账面价值分别为1980万美元和9230万美元贷款的利息[46] 重组贷款数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日，重组贷款分别为550万美元和730万美元[46] 逾期90天仍计利息贷款数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日，逾期90天仍计利息的贷款分别为250万美元和260万美元[46] 无相关信用损失准备的非应计贷款数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日，无相关信用损失准备的非应计贷款分别为1720万美元和8590万美元[47] 各类贷款摊余成本数据 - 2022年9月30日，商业和工业贷款的摊余成本为8789114000美元，2021年为8602443000美元[48] - 2022年9月30日，专业贷款的摊余成本为548123000美元，2021年为548123000美元[48] - 2022年9月30日，商业房地产贷款的摊余成本为7104217000美元，2021年为7104217000美元[48] - 2022年9月30日，消费房地产贷款的摊余成本为2634518000美元，2021年为2269872000美元[48] - 2022年9月30日，消费贷款的摊余成本为134825000美元，2021年为134825000美元[48] - 2022年9月30日，信用卡贷款的摊余成本为435980000美元，2021年为435980000美元[48] 贷款应计利息数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款应计利息分别为6650万美元和4520万美元[49] 设备/应收账款/存货类贷款按风险分类数据 - 截至2022年9月30日，设备/应收账款/存货非观察名单贷款总额为8077357000美元[57] - 截至2022年9月30日，设备/应收账款/存货观察名单贷款总额为298160000美元[57] - 截至2022年9月30日，设备/应收账款/存货特别提及贷款总额为59987000美元[57] - 截至2022年9月30日，设备/应收账款/存货次级贷款总额为162156000美元[57] - 截至2022年9月30日，设备/应收账款/存货可疑贷款总额为4783000美元[57] 农业类贷款按风险分类数据 - 截至2022年9月30日，农业非观察名单贷款总额为164684000美元[57] - 截至2022年9月30日，农业观察名单贷款总额为5369000美元[57] - 截至2022年9月30日，农业特别提及贷款总额为1740000美元[57] - 截至2022年9月30日，农业次级贷款总额为10333000美元[57] 资产支持贷款按风险评级摊余成本数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，资产支持贷款按风险评级的摊余成本余额：在保证金内分别为548123千美元和409844千美元，超出保证金分别为0千美元和5363千美元，总计分别为548123千美元和415207千美元[61] 保理贷款按风险评级摊余成本及拨备数据 - 截至2021年12月31日，保理贷款按风险评级的摊余成本余额：一级为9433千美元，二级为65149千美元，单独评估为32573千美元，抵押依赖资产为0千美元，总计为107155千美元[61] - 截至2021年12月31日，保理贷款组合相关拨备为100万美元[60] 设备/应收账款/存货及农业类贷款各年摊余成本数据 - 设备/应收账款/存货类贷款，2021 - 2017年及以前各年非关注名单 - 通过类贷款摊余成本分别为2299784美元、874786美元、325630美元、141667美元、106141美元、130153美元，总计2750764美元[58] - 设备/应收账款/存货类贷款，2021 - 2017年及以前各年关注 - 通过类贷款摊余成本分别为68322美元、34324美元、25572美元、5056美元、1794美元、698美元，总计106177美元[58] - 农业类贷款，2021 - 2017年及以前各年非关注名单 - 通过类贷款摊余成本分别为11512美元、5394美元、2608美元、212美元、344美元、1143美元，总计100630美元[58] - 农业类贷款，2021 - 2017年及以前各年关注 - 通过类贷款摊余成本分别为500美元、222美元、328美元、428美元、0美元、0美元，总计6532美元[58] 保理贷款组合出售情况 - 2022年第一季度，公司将保理贷款组合出售给一家另类融资公司[60] 资产支持贷款用途及还款依赖数据 - 资产支持贷款用于商业客户当前运营融资，还款依赖应收账款在30 - 90天内收回或资产变现[59] 借款人风险评级分配数据 - 公司根据借款人最新评估的财务状况为其分配风险评级[68] 各类住宅贷款合格金额数据 - 业主自住非关注名单合格贷款2022年金额为478,491美元，2021年为601,637美元[69] - 业主自住关注名单合格贷款2022年为2,455美元，2021年为9,758美元[69] - 非业主自住非关注名单合格贷款2022年金额为662,490美元，2021年为872,920美元[69] - 非业主自住关注名单合格贷款2022年为31,639美元，2021年无数据[69] - 农田非关注名单合格贷款2022年金额为61,946美元，2021年为17,769美元[69] - 5+多户住宅非关注名单合格贷款2022年金额为33,595美元，2021年为19,100美元[69] - 建筑非关注名单合格贷款2022年金额为45,302美元，2021年无数据[69] - 一般建筑非关注名单合格贷款2022年金额为320,538美元，2021年为710,186美元[69] - 业主自住贷款2022年总额为490,801美元，2021年为602,062美元[69] - 非业主自住贷款2022年总额为715,475美元，2021年为917,810美元[69] - 2021年自有自用非关注名单合格贷款金额为680,135美元[70] - 2021年非自有自用非关注名单合格贷款金额为1,058,025美元[70] - 2021年农田非关注名单合格贷款金额为61,505美元[70] - 2021年5户及以上多户住宅非关注名单合格贷款金额为58,268美元[70] - 2021年1 - 4户家庭建设非关注名单合格贷款金额为53,004美元[70] - 2021年一般建设非关注名单合格贷款金额为436,696美元[70] - 2021年自有自用关注名单合格贷款金额为31,345美元[70] - 2021年非自有自用关注名单合格贷款金额为141,246美元[70] - 2021年农田关注名单合格贷款金额为18,365美元[70] - 2021年一般建设关注名单合格贷款金额为3,277美元[70] 各类家庭贷款摊销成本余额数据 - 截至2022年9月30日，HELOC贷款总摊销成本余额为337,647千美元，其中执行中贷款为335,096千美元，非执行中贷款为2,551千美元[74] - 截至2022年9月30日，第一留置权1 - 4户家庭贷款总摊销成本余额为2,269,872千美元，其中执行中贷款为2,267,582千美元，非执行中贷款为2,290千美元[74] - 截至2022年9月30日，次级留置权1 - 4户家庭贷款总摊销成本余额为26,999千美元，其中执行中贷款为26,937千美元，非执行中贷款为62千美元[74] - 截至2021年12月31日，HELOC贷款总摊销成本余额为331,638千美元，其中执行中贷款为329,150千美元，非执行中贷款为2,488千美元[76] - 截至2021年12月31日，第一留置权1 - 4户家庭贷款总摊销成本余额为1,966,335千美元，其中执行中贷款为1,964,687千美元，非执行中贷款为1,648千美元[76] - 截至2021年12月31日，次级留置权1 - 4户家庭贷款总摊销成本余额为22,060千美元，其中执行中贷款为21,985千美元，非执行中贷款为75千美元[76] 各类贷款风险说明数据 - HELOC贷款是由1 - 4户家庭住宅物业担保的循环信贷额度，主要风险是借款人无法偿还债务[71] - 第一留置权1 - 4户家庭贷款由1 - 4户家庭住宅物业的第一留置权担保，期限较长，借款人面临多个经济周期[72] - 次级留置权1 - 4户家庭贷款由1 - 4户家庭住宅物业的次级留置权担保，公司主要风险是借款人无法偿还债务且非第一留置权地位[73] - 消费者循环信贷额度由非房地产的消费者资产担保，主要风险与市场波动和基础金融资产价值有关[77] 各类贷款摊销成本总额数据 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环信贷额度的摊销成本总额分别为5621.4万美元和6114.3万美元[80] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，汽车贷款的摊销成本总额分别为2374.8万美元和2492.9万美元[80] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他贷款的摊销成本总额分别为5486.3万美元和4306.3万美元[80] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，消费者信用卡的摊销成本总额分别为18379.9万美元和18029.6万美元[85] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商业信用卡的摊销成本总额分别为25218.1万美元和21109.3万美元[86] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，租赁的摊销成本总额分别为195.3万美元和216.7万美元[89] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他贷款（除信用卡和租赁）的摊销成本总额分别为23484.3万美元和28012.1万美元[89] 经济预测及信贷损失准备计量方法数据 - 公司使用穆迪基线

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为8800万美元，即每股1.81美元；运营税前、拨备前收入为1.312亿美元，即每股2.70美元 [7] - 净利息收入环比增长3.9%，主要受平均贷款增加近10亿美元、积极的资产组合和利率上升的影响 [7] - 存款成本增加部分抵消了净利息收入的增长，计息存款的周期至今贝塔值为46%，总存款为27% [8][9] - 剔除薪资保护计划（PPP）和投资证券损益的市场相关影响，年初至今已实现4%的运营杠杆，预计全年将实现正运营杠杆 [11] - 第三季度净冲销率仅为平均贷款的0.02%，非应计贷款稳定在贷款的10个基点 [25] - 第三季度拨备为2200万美元，储备覆盖率为总贷款的0.93% [26] - 9月通过次级票据发行筹集了1.1亿美元资本，9月30日的总资本和杠杆比率分别为13.13%和8.66% [26][27] - 董事会批准将股息提高2.7%，至每股0.38美元，将于1月支付 [27] - 贷款收益率从第二季度的74个基点升至4.46%，周期至今贝塔值约为37% [35] - 总存款成本从上个季度的20个基点升至65个基点，周期至今贝塔值约为27% [36] - 净息差从第二季度扩大了16个基点 [36] - 本季度总手续费收入为1.287亿美元，剔除股权估值损益后的手续费收入为1.301亿美元，高于第二季度的1.156亿美元 [41][42] - 非利息支出环比增加，主要受递延薪酬费用变化、薪资和工资支出增加以及运营损失的影响，但部分被慈善捐款支出减少所抵消 [44][45] - 第三季度有效税率为19.1%，年初至今为18.8%，预计2022年全年约为18% - 20% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 私人财富业务 - 团队已超过2021年全年销售额，年初至今新增资产达8.74亿美元 [12] 机构银行业务 - 企业信托和托管服务的新业务量年初至今增长了16% [13] - 专业信托和公共融资业务在2022年迄今已完成110笔交易，有望超过2021年水平 [13] - 基金服务和机构托管资产受2022年股市估值影响，目前管理资产规模为3520亿美元，但团队年初至今新增了200多个托管账户，基金服务对信托收入的贡献同比增长了6.2% [13] 医疗保健服务业务 - 在美国健康储蓄账户（HSA）提供商中排名前十，预计11月中旬完成对Old National Bancorp的HSA业务收购，将增加4亿美元的高成本存款和约1亿美元的投资资产 [14] 贷款业务 - 本季度平均余额环比年化增长近22%，季度总贷款发放量为13亿美元 [15] - 商业房地产和建筑贷款在第三季度实现了20%的年化增长 [16] - 商业和工业（C&I）贷款平均余额环比年化增长27%，占本季度总增长的一半以上 [17] - 住宅抵押贷款平均余额较去年第三季度增长了23% [18] - 针对服务不足市场的首次购房者的首付援助计划年初至今已有超过1000份新申请，提供了160万美元的援助 [19] 存款业务 - 本季度平均总存款较第二季度下降了5.7%，主要受机构业务中活期存款账户（DDA）流出的影响，但与2021年第三季度相比，DDA余额增长了8.7% [20] - DDA余额占平均存款的42%，低于第二季度的45%和2021年第三季度的39% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至上周，领先经济指数（LEI）为 - 5.6%，较8月底的 - 5%进一步下降，历史上该指数六个月率降至 - 3%以下往往预示着衰退 [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于存款收集，包括推出存款计划和与现有客户合作，尤其关注商业银行业务和实践金融业务的存款增长 [22] - 优先为贷款业务提供资金，将高收益证券组合的现金流用于支持贷款增长机会 [32][34] - 预计第四季度各业务领域将继续保持强劲增长，同时密切关注经济衰退的早期预警信号 [20][31] - 公司在风险管理方面采取谨慎策略，以应对不同的经济环境 [31] - 公司将继续追求收购机会，以增加优质业务 [89] - 与其他信托和托管银行类似，公司在利率上升环境中面临存款成本增加的挑战，但公司的业务模式和资金组合使其在重新定价环境中与同行有所不同 [8][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月市场和经济前景发生了许多变化，美联储的大幅加息、创纪录的通胀、紧张的劳动力市场和地缘政治冲突增加了经济的不确定性 [28] - 借款人对2022年剩余时间总体持乐观态度，但对成本上升表示担忧，公司预计可能会经历短期衰退，但由于银行和消费者的资本状况较好，衰退的破坏性可能较小 [29][30] - 公司认为第四季度各业务领域仍有增长机会，预计贷款增长和资产收益率的提高将继续推动净利息收入增长 [20][24] - 公司将继续关注净利息收入增长，同时管理贷款与存款比率，目标是保持在75%以内 [39] 其他重要信息 - 公司的美联储账户、逆回购和现金余额进一步降至15亿美元，占平均盈利资产的4.3%，收益率为2.30% [32] - 证券投资组合在第三季度减少了3.04亿美元，收益率为1.96%，同时购买了5400万美元的证券，主要是担保贷款凭证（CLO），收益率为4.86%，预计未来12个月该组合将产生超过11亿美元的现金流 [33] - 2022年公司将证券重新分类至持有至到期（HTM）投资组合，以管理有形资本并减少利率上升对股权的影响，第三季度平均HTM余额为46亿美元（不包括长期持有的12亿美元收益债券） [35] - 10月，联邦存款保险公司（FDIC）宣布从2023年第一季度起将费率提高2个基点，预计将对公司产生约600万美元的税前影响 [46] - 第四季度费用将包括HSA存款收购的未确定按比例摊销影响，以及200万美元的慈善捐款和绩效激励应计调整 [46][47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：DDA水平是否会回到疫情前水平 - 公司认为近期DDA下降是由于高利率环境、客户追求更高收益以及通胀等因素导致的短期现象，在衰退或正常化环境中，DDA应保持在较高水平 [53][55] - 过去12个月公司通过PPP项目增加了许多新客户，特别是小企业客户，这些客户带来了DDA余额，因此预计此次利率周期峰值时DDA水平将高于上一周期 [54] 问题2：如何看待存款的周期贝塔值 - 公司认为应关注总存款的周期贝塔值，目前总存款贝塔值在30% - 32%左右，预计最终将与上一周期相似，约为50% - 52% [57] - 公司在资产端表现良好，超过50%的贷款将在12个月内重新定价，预计贷款资产贝塔值将继续保持较好水平 [59] 问题3：银行-owned life insurance（BOLI）相关费用是一次性的还是新的水平 - BOLI相关费用是季度性的，与递延薪酬管理有关，市场波动会导致费用或收入的变化，本季度对手续费收入的影响为200万美元，递延薪酬方面增加了约250万美元的费用 [62][63] 问题4：如何达到75%的贷款与存款比率目标 - 公司预计将继续增加存款，在当前市场环境中更加积极地竞争，同时保持贷款定价的纪律性，重点关注净利息收入增长和维持利差 [69] - 当美联储政策转向时，成本结构将恢复正常，这是短期问题，公司着眼于长期增长 [70] 问题5：未来一年到期的10亿美元债券是否应投入贷款业务 - 公司过去几个月未对债券现金流进行再投资，而是将其用于支持贷款增长，这是平衡资产负债表的策略，与上一周期类似 [72] 问题6：600万美元的FDIC费用是否为年度金额 - 是的，这是年度金额 [74] 问题7：HSA存款收购的9500万美元溢价如何影响无形资产和资本 - 公司仍在进行相关计算，目前难以给出具体数字，但费用将包括这部分，溢价将在商誉和可摊销无形资产之间进行分配 [75] 问题8：第三季度效率比率的改善是否可持续，如何管理未来费用 - 公司认为许多费用是可变的，与公司整体业绩相关，由于公司专注于第四季度和2023年的正运营杠杆，预计效率比率将进一步改善 [84] - 公司将在投资业务和招聘的同时，根据收入环境调整费用 [85] 问题9：如何考虑未来拨备情况 - 第三季度拨备主要来自贷款增长，未来拨备将受贷款增长和宏观经济环境统计数据的影响，预计第四季度贷款将保持强劲增长，宏观经济数据不太可能改善 [86][87] 问题10：近期次级债务融资是否支持更多并购活动 - 公司将继续积极寻求收购机会，希望在找到合适交易时增加优质业务 [89] 问题11：本季度费用中应剔除多少COLI影响以获得合理的运营费率 - 应剔除递延薪酬方面的250万美元、约400万美元的运营损失以及100万 - 200万美元的与旅行和营销活动相关的时间性费用，第三季度的运营费率约为2.23亿美元 [95][96] 问题12：本季度储备增加的原因是什么，储备中定性和定量部分如何区分 - 本季度贷款增长9900万美元，是储备增加的重要因素，每笔新贷款都需要一定比例的储备 [106][107] - 储备主要由定量因素驱动，包括损失历史、贷款滚动和宏观经济环境等，但也有一小部分可以根据公司对环境和资产负债表的评估进行定性调整 [108][109]

业绩总结 - 2022年第三季度收入为2.294亿美元，年增长率为7%[27] - 2022年第三季度的每股收益（EPS）为1.81美元[54] - 2022年第三季度的净收入为8800万美元[54] - 2022年第三季度的净利息收入为2.335亿美元，受益于强劲的贷款增长和更高的短期利率[54] - 2022年第三季度的非利息收入为1.287亿美元，较第二季度有所下降[54] 贷款与存款数据 - 2022年第三季度总贷款为199亿美元，平均贷款为161亿美元[17] - 2022年第三季度总存款为318亿美元，平均存款为195亿美元[17] - 2022年第三季度的贷款总额（不包括PPP）为19,867.2百万美元，较2022年第二季度的18,945.8百万美元增长4.9%[93] - 2022年第三季度的商业和工业贷款为8,656百万美元，较上季度增长515百万美元，增幅为6.3%[86] - 2022年第三季度的逾期贷款为15.7百万美元，占总贷款的0.08%[95] 资产管理与财富管理 - 私人财富客户资产为145亿美元，管理资产为105亿美元[4] - 机构管理资产（AUA）为3850亿美元[4] - 个人信托资产管理（AUM）为105亿美元，非管理资产（AUA）占比28%[118] - 机构银行资产管理总额为3520亿美元，2022年迄今交易数量为533笔，较2021年增长9%[126][128] 收入与支出 - 收费收入占总收入的比例为35.5%[4] - 2022年第三季度的非利息支出为2.314亿美元，较第二季度增加[54] - 总非利息收入为128.7百万美元，较上季度下降47.6百万美元，降幅为27.0%[59] - 非利息支出总额为231.4百万美元，较上季度增加17.3百万美元，增幅为8.1%[80] 未来展望与战略 - 预计2022年第四季度完成收购Old National的HSA业务，涉及4亿美元存款和1亿美元资产[137] - 2022年迄今新增资产销售为639百万美元，较2021年增长29%[123] - 2022年新业务交易量为1705笔，资产管理增长16%[129] 负面信息 - 2022年第三季度的非利息收入较第二季度下降[54] - 2022年第三季度的拨备为2200万美元，主要受强劲贷款增长和宏观经济指标变化的驱动[54] - 截至2022年9月30日，股东权益（GAAP）为2,523,545千美元，较2021年12月31日的3,145,424千美元下降约19.8%[155]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1.376亿美元，即每股2.83美元；运营税前、拨备前收入为1.871亿美元，即每股3.84美元；财务数据包含出售Visa B类股权的6620万美元税前收益 [7] - 净利息收入环比增长6.9%；净利息利差和净息差分别较上一季度扩大13和25个基点 [17][19] - 平均贷款与存款比率为58%，贷款收益率从第一季度的3.72%提高23个基点；可变利率贷款占比58%，约106亿美元，其中57%将在下一季度重新定价，64%将在未来12个月内重新定价 [22] - 总手续费收入为1.763亿美元，其中包括出售Visa B类股票的收益；剔除相关差异后，第二季度手续费收入与第一季度水平相当 [24][25] - 非利息支出环比下降，有效税率为20.8%，预计全年税率在19% - 21%之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 私人财富业务 - 年初至今新增资产近7.5亿美元，有望大幅超过2021年全年的8.36亿美元销售额 [8] 企业信托和托管服务业务 - 年初至今新业务量增长15% [8] 专业信托和公共融资业务 - 2022年迄今已完成68笔交易，而去年同期为52笔；近期完成了规模达1.46亿美元的最大一笔债券发行 [8][9] 贷款业务 - 本季度贷款发放额达13亿美元，还款和提前还款占贷款的3.1%；商业和工业贷款余额环比年化增长近30%，额度利用率略有上升 [10] - 平均住宅抵押贷款余额较去年第二季度增长27%；自2021年12月推出的首付援助计划，年初至今已有超过500份新申请 [11] 存款业务 - 本季度平均总存款较第一季度下降3%，按年率计算下降12.2%；平均活期存款余额略有增加，占平均存款的45% [12] 债券交易和12b - 1费用业务 - 收入表现强劲 [6] 信托和证券处理业务 - 受到市场相关压力影响 [6] 股权估值业务 - 受到市场相关压力影响 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 美联储账户、逆回购和现金余额降至37亿美元，占平均盈利资产的10.5%，混合收益率从第一季度的30个基点升至83个基点 [18] - 存款总成本从上个季度的8个基点升至20个基点，周期至今的贝塔系数约为18% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Old National Bancorp的HSA业务，该业务拥有超4亿美元存款，将补充公司的有机增长 [9] - 注重管理净利息利差，通过资产重新定价和盈利资产的有利组合转变来扩大净息差 [13] - 利用高质量证券投资组合的现金流为贷款增长提供资金 [21] - 继续将证券重新分类至持有至到期投资组合，以管理有形资本并减少利率上升对股权的影响 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第三季度贷款将持续强劲增长；全年损失率将与长期历史平均水平（约30个基点或更低）保持一致 [10][15] - 尽管当前面临一些经济不确定性，但公司认为贷款增长在今年剩余时间内仍将保持良好态势；预计经纪费用将继续适度增长 [54][64] 其他重要信息 - 本季度净冲销额因一笔2770万美元的商业信贷减记而升高，但预计全年损失率将与长期历史平均水平一致；不良贷款较上一季度下降84%，至总贷款的10个基点；准备金覆盖率为总贷款的0.87%，与CECL实施首日水平一致 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何为持续的贷款增长提供资金，未来几个季度在争取新存款关系方面会有多积极？ - 第一季度存款季节性流出约5亿美元，这更多是客户使用现金的体现；公司管理着超14亿美元的表外资金，可随时将其转入表内并支付有竞争力的利率，因此对资金来源并不担忧 [30][31][32] 问题: 较高的计息存款成本，有多少是由于低成本存款转向其他工具，而非客户要求提高利率或全面提高利率所致？ - 公司29%的存款为硬指数存款，会随利率变化立即调整；45%的存款为无息存款；从整个资产负债表来看，负债端仅上升12个基点，资产端上升39个基点，公司更关注利差和净利息收入的增长 [33] 问题: 能否提供2770万美元冲销的更多信息，包括所属行业、剩余余额以及此前的准备金情况？ - 该笔信贷处于破产程序中，并非行业、垂直领域或承销问题导致的，是一次性事件；预计下半年冲销率将回到27 - 30个基点的历史水平，不良贷款率已降至同行最低的10个基点 [36][37] 问题: 不良资产环比下降的原因是什么？ - 主要是因为此前不良资产因该笔信贷而上升，现在已降至正常水平 [38] 问题: 若将COLI影响加回薪资中，2022年下半年整体运营费用的趋势如何？ - 预计运营费用的运行率在2.17 - 2.18亿美元左右 [40] 问题: 第二季度冲销的贷款是否与上季度预期有积极进展的是同一笔？ - 是的，随着破产程序从第一季度进展到第二季度，情况发生了变化 [42] 问题: 鉴于贷款增长良好且准备金降至CECL实施首日水平，如何考虑为增长提供准备金以及应对当前的宏观不确定性？ - 预计贷款将继续保持良好增长；由于经济数据可能不利，且贷款增长需要准备金，但如果贷款组合数据改善，会减少准备金需求；总体而言，可能会根据经济状况和贷款增长适度增加准备金 [43][44] 问题: 如何看待未来存款水平和盈利资产基础，考虑到预计第三季度可能有额外流出以及第四季度HSA存款的加入？ - 预计第三季度存款将保持稳定或略有增长，公司可通过支付有竞争力的利率将表外资金转入表内；同时，公司可将投资转换为贷款，且会根据存款和贷款增长情况决定是否对证券投资组合的现金流进行再投资 [47][48] 问题: 债券组合的每月现金流量 runoff 是多少？ - 未来12个月，预计债券组合将产生约12亿美元的现金流 [51] 问题: 现金水平降至平均盈利资产的约10%，这是否为现金水平的下限，是否可能进一步降低以支持未来贷款增长？ - 与疫情前水平相比，计息存款略高，预计这些余额可能会进一步收缩，但也会根据存款情况进行调整 [52] 问题: 展望2022年下半年，哪些贷款组合可能会有意外增长或放缓？ - 第三季度贷款增长看起来强劲，各类别和地区均有增长；下半年贷款增长受美联储决策、劳动力市场等因素影响，但预计今年剩余时间内贷款增长仍将良好；利率上升可能导致项目取消或还款放缓，但目前尚未出现这种情况；建筑公司的积压订单仍然强劲，尽管开发商的前瞻性管道有所软化，但大型项目弥补了这一不足 [53][54][57] 问题: 能否详细说明净息差情况，6月份的净息差是多少，未来如何看待净息差？ - 由于存款流入和流出情况，难以提供具体月份的净息差数据；第二季度净息差扩大25个基点，预计未来将继续适度扩大，但速度会比第二季度慢 [60] 问题: 经纪费用从第一季度到第二季度大幅增长的原因是什么，本季度的净收入是多少，未来经纪费用项目的情况如何？ - 美联储加息75个基点，且相关投资期限较短，使得经纪费用增长；2019年相关业务收入为3100万美元，目前表外存款规模已翻倍；预计在利率维持高位的情况下，有望维持第二季度1200 - 1250万美元的运行率；未来增长幅度将较为温和，具体取决于表外存款规模和短期收益率曲线的变化 [62][64][66]

现金及现金等价物相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，现金及现金等价物分别为2116487千美元和5451606千美元，其中来自美联储的款项分别为1756245千美元和4981723千美元，银行现金及应收款项分别为360242千美元和469883千美元[29] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，其他金融机构持有的计息账户分别为6390万美元和7740万美元[29] 每股净收益相关数据 - 2022年和2021年6月30日，稀释季度至今每股净收益分别包含326738股和403367股可发行股份的稀释效应，稀释年初至今每股净收益分别包含378191股和407795股可发行股份的稀释效应[31] 贷款出售相关数据 - 2022年第一季度，公司出售了8260万美元的保理贷款组合，获得240万美元的收益[38] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月内，公司在二级市场无追索权出售消费性房地产贷款的收益分别为2230万美元和8860万美元[45] 总贷款及逾期贷款相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，总贷款分别为18972158千美元和17170871千美元[45] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，逾期贷款分别为41686千美元和101442千美元[45] 停止确认利息及重组贷款等相关数据 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司停止确认账面价值分别为1810万美元和9230万美元贷款的利息[46] - 2022年6月30日和2021年12月31日，重组贷款分别为1120万美元和730万美元[46] - 2022年6月30日和2021年12月31日，逾期90天仍计利息的贷款分别为340万美元和260万美元[46] - 2022年6月30日和2021年12月31日，无相关信用损失准备的非应计贷款分别为1810万美元和8590万美元[46] 各类非应计贷款摊余成本相关数据 - 2022年6月30日，商业和工业非应计贷款无相关准备的摊余成本为1015.8万美元，2021年12月31日为7649.3万美元[47] - 2022年6月30日，商业房地产非应计贷款无相关准备的摊余成本为260万美元，2021年12月31日为468.8万美元[47] - 2022年6月30日，消费房地产非应计贷款无相关准备的摊余成本为443.7万美元，2021年12月31日为421万美元[47] 各类贷款摊余成本相关数据 - 2022年6月30日，公司商业和工业贷款摊余成本总计8308.854万美元[48] - 2022年6月30日，公司商业房地产贷款摊余成本总计6725.833万美元[48] - 2022年6月30日，公司消费房地产贷款摊余成本总计2528.892万美元[48] 贷款应计利息及摊销成本基础相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款应计利息分别为5210万美元和4520万美元[49] - 总贷款摊销成本基础在2021年为57.79727亿美元，2020年为35.16428亿美元，2019年为16.05604亿美元等[49] - 商业和工业贷款2021年摊销成本为2.412187亿美元，2020年为9512.67万美元[49] - 专业贷款2021年摊销成本为3455.2万美元，2020年为4937.3万美元[49] - 商业房地产贷款2021年摊销成本为23.5091亿美元，2020年为17.42749亿美元[49] - 消费者房地产贷款2021年摊销成本为8.39875亿美元，2020年为7.1911亿美元[49] - 消费者贷款2021年摊销成本为4225.1万美元，2020年为981.6万美元[49] - 信用卡贷款2021年摊销成本为3.91389亿美元[49] - 租赁和其他贷款2021年摊销成本为9995.2万美元，2020年为4411.3万美元[49] 贷款评级及用途相关数据 - 公司利用风险分级矩阵对商业、商业房地产和建筑房地产贷款进行评级[52] - 资产支持贷款用于为商业客户的当前运营融资，还款依赖应收账款的回收或资产变现[60] - 保理贷款此前用于为运输或其他商业客户的当前运营融资，还款依赖30至90天内应收账款的回收[61] - 自用商业房地产贷款依赖业主运营偿债，非自用商业房地产贷款受房地产市场周期性影响[64][65] - 农田贷款以农业用途的房地产作抵押，期限长且受市场条件影响大[66] 各类非关注名单 - 合格贷款摊余成本相关数据 - 截至2022年6月30日，设备/应收账款/存货类非关注名单 - 合格贷款摊销成本为7631280千美元，农业类为156664千美元[57] - 截至2021年12月31日，设备/应收账款/存货类非关注名单 - 合格贷款摊销成本为6629172千美元，农业类为121843千美元[59] - 截至2022年6月30日，所有者自用非关注名单 - 合格类贷款摊余成本为2074813000美元[71] - 截至2022年6月30日，非所有者自用非关注名单 - 合格类贷款摊余成本为2740042000美元[71] - 截至2022年6月30日，农田非关注名单 - 合格类贷款摊余成本为413854000美元[71] - 截至2022年6月30日，5 + 多户住宅非关注名单 - 合格类贷款摊余成本为186503000美元[71] - 截至2022年6月30日，1 - 4户住宅建设非关注名单 - 合格类贷款摊余成本为952836000美元[71] 各类贷款总摊余成本相关数据 - 截至2022年6月30日，所有者自用贷款总摊余成本为2138815000美元[71] - 截至2022年6月30日，非所有者自用贷款总摊余成本为2890867000美元[71] - 截至2022年6月30日，农田贷款总摊余成本为484132000美元[71] - 截至2022年6月30日，5 + 多户住宅贷款总摊余成本为186503000美元[71] - 截至2022年6月30日，1 - 4户住宅建设贷款总摊余成本为952939000美元[71] 2021年12月31日各类贷款风险评级相关数据 - 截至2021年12月31日，业主自住类贷款非观察名单合格贷款总额为1825745美元，观察名单合格贷款为31345美元，特别提及贷款为1397美元，次级贷款为8051美元，总计1866538美元[73] - 截至2021年12月31日，非业主自住类贷款非观察名单合格贷款总额为2695227美元，观察名单合格贷款为141246美元，特别提及贷款为69676美元，次级贷款为30美元，总计2906179美元[73] - 截至2021年12月31日，农田类贷款非观察名单合格贷款总额为392571美元，观察名单合格贷款为18365美元，特别提及贷款为34174美元，次级贷款为35158美元，总计480268美元[73] - 截至2021年12月31日，5 + 多户家庭类贷款非观察名单合格贷款总额为205312美元，无其他风险评级贷款，总计205312美元[73] - 截至2021年12月31日，1 - 4户家庭建设类贷款非观察名单合格贷款总额为76255美元，无其他风险评级贷款，总计76255美元[73] - 截至2021年12月31日，一般建设类贷款非观察名单合格贷款总额为728090美元，观察名单合格贷款为3277美元，次级贷款为1539美元，可疑贷款为86美元，总计732992美元[73] 2022年6月30日各类消费贷款相关数据 - 截至2022年6月30日，HELOC贷款执行中贷款总额为317457美元，非执行中贷款为2345美元，总计319802美元[78] - 截至2022年6月30日，第一留置权1 - 4户家庭贷款执行中贷款总额为2181453美元，非执行中贷款为2603美元，总计2184056美元[78] - 截至2022年6月30日，次级留置权1 - 4户家庭贷款执行中贷款总额为24970美元，非执行中贷款为64美元，总计25034美元[78] - 截至2022年6月30日，消费信贷卡交易账户摊销成本余额为60138000美元，2021年12月31日为57777000美元[91] - 截至2022年6月30日，消费信贷卡总摊销成本余额为178456000美元，2021年12月31日为180296000美元[91] - 截至2022年6月30日，商业信用卡当前状态摊销成本余额为210174000美元，2021年12月31日为200402000美元[92] - 截至2022年6月30日，商业信用卡逾期状态摊销成本余额为8662000美元，2021年12月31日为10691000美元[92] - 截至2022年6月30日，商业信用卡总摊销成本余额为218836000美元，2021年12月31日为211093000美元[92] - 截至2022年6月30日，循环信贷额度总摊销成本余额为60548000美元，2021年12月31日为61143000美元[86] - 截至2022年6月30日，汽车贷款总摊销成本余额为24380000美元，2021年12月31日为24929000美元[86] - 截至2022年6月30日，其他消费贷款总摊销成本余额为87663000美元，2021年12月31日为43063000美元[86] 2021 - 2017年及之前年份贷款摊销成本相关数据 - HELOC执行中贷款2021 - 2017年及之前年份的摊销成本分别为248美元、531美元、188美元、165美元、381美元、4956美元，总额为329150美元[81] - 第一留置权1 - 4户家庭执行中贷款2021 - 2017年及之前年份的摊销成本分别为830513美元、712194美元、199949美元、58585美元、61233美元、102194美元，总额为1964687美元[81] 租赁及其他贷款摊余成本相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，租赁的摊余成本余额分别为2120千美元和2167千美元，其他贷款分别为290739千美元和280121千美元[95] - 截至2022年6月30日，非关注名单 - 合格的租赁摊余成本余额为2120千美元，其他贷款为289998千美元；关注 - 合格的其他贷款为716千美元；次级的其他贷款为25千美元[95] 贷款信贷损失准备金相关数据 - 截至2022年6月30日三个月，商业和工业贷款的信贷损失准备金期初余额为118668千美元，期末余额为112942千美元；租赁和其他贷款期初余额为2175千美元，期末余额为2024千美元[111] - 截至2022年6月30日三个月，贷款的信贷损失准备金期初余额总计181333千美元，期末余额为166605千美元；表外信贷敞口的信贷损失准备金期初和期末余额均为3088千美元[111] - 截至2022年6月30日三个月，贷款的冲销额为29669千美元，回收额为1541千美元，拨备为13400千美元[111] - 截至2021年6月30日三个月，贷款信用损失准备期初余额为205,773美元，期末余额为203,399美元；表外信用敞口信用损失准备期初余额为5,588美元，期末余额为3,588美元[113] - 截至2022年6月30日六个月，贷款信用损失准备期初余额为196,711美元，期末余额为166,605美元；表外信用敞口信用损失准备期初余额为2,588美元，期末余额为3,088美元[113] - 截至2021年6月30日六个月，贷款信用损失准备期初余额为218,583美元，期末余额为203,399美元；表外信用敞口信用损失准备期初余额为5,588美元，期末余额为3,588美元[113] 信贷损失准备金计量方法相关数据 - 商业和工业、租赁和其他细分市场的信贷损失准备金采用违约概率和违约损失率方法计量[100] - 专业贷款的信贷损失准备金通过比较抵押品价值与未偿余额的自下而上方法计算[101] - 商业房地产细分市场的信贷损失准备金采用违约概率和违约损失率方法计量，基于同行银行数据建模[102] - 消费房地产和消费细分市场的信贷损失准备金采用发放年份损失率方法计量[103] 抵押

现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，现金及现金等价物分别为6686658千美元和4193532千美元，其中来自美联储的款项分别为6328886千美元和3806302千美元，银行现金及应收款项分别为357772千美元和387230千美元；其他金融机构的计息账户分别为2710万美元和5450万美元[28] 稀释每股收益相关股份情况 - 2022年和2021年3月31日，稀释每股收益计算包含的可发行股份分别为425337股和424109股[30] 衍生品套期关系情况 - 公司12项衍生品被指定为符合条件的套期关系[32] 保理贷款组合出售情况 - 2022年第一季度，公司出售保理贷款组合，贷款金额为8260万美元，收益为240万美元[37] - 2022年第一季度，公司将保理贷款组合出售给一家另类融资公司，截至2021年12月31日，该组合相关拨备为100万美元[59] 总贷款及各类贷款逾期情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总贷款分别为17731700千美元和17170871千美元[43] - 截至2022年3月31日，商业和工业贷款逾期30 - 89天、90天以上及非应计贷款分别为4564千美元、1375千美元和91053千美元；截至2021年12月31日分别为2827千美元、896千美元和82845千美元[43] - 截至2022年3月31日，商业房地产贷款逾期30 - 89天、90天以上及非应计贷款分别为9470千美元、463千美元和2651千美元；截至2021年12月31日分别为962千美元、0千美元和4688千美元[43] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，消费房地产贷款逾期总额分别为5289千美元和4945千美元[43] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，信用卡贷款逾期总额分别为3806千美元和4072千美元[43] 消费房地产贷款出售所得款项情况 - 2022年和2021年第一季度，公司在二级市场无追索权出售消费房地产贷款所得款项分别为950万美元和4320万美元[43] 停止确认利息及相关贷款情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司停止确认账面价值分别为1.104亿美元和9230万美元贷款的利息[44] - 2022年3月31日和2021年12月31日，重组贷款分别为710万美元和730万美元[44] - 2022年3月31日和2021年12月31日，逾期90天仍计利息的贷款分别为360万美元和260万美元[44] - 2022年3月31日和2021年12月31日，无相关信贷损失准备的非应计贷款分别为1.01亿美元和8590万美元[44] - 2022年3月31日和2021年12月31日，无相关信贷损失准备的非应计贷款摊销成本总计分别为1.10356亿美元和1.00989亿美元[45] 各类贷款摊销成本情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，商业和工业贷款的摊销成本分别为7.613899亿美元和未提及（从表格数据可计算但未明确表述）[46] - 2022年3月31日和2021年12月31日，专业贷款的摊销成本分别为505860万美元和未提及（从表格数据可计算但未明确表述）[46] - 2022年3月31日和2021年12月31日，商业房地产贷款的摊销成本分别为6.41951亿美元和未提及（从表格数据可计算但未明确表述）[46] - 2022年3月31日和2021年12月31日，消费房地产贷款的摊销成本分别为2.393314亿美元和未提及（从表格数据可计算但未明确表述）[46] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司所有贷款的摊销成本总计分别为17.7317亿美元和未提及（从表格数据可计算但未明确表述）[46] 贷款应计利息情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款应计利息分别为4760万美元和4520万美元[47] 不同类型非观察名单等贷款摊销成本情况 - 截至2022年3月31日，设备/应收账款/存货类非观察名单贷款的摊销成本总额为69.84477亿美元[55] - 截至2022年3月31日，农业类非观察名单贷款的摊销成本总额为1.23191亿美元[55] - 截至2022年3月31日，设备/应收账款/存货类观察名单贷款的摊销成本总额为2.84569亿美元[55] - 截至2022年3月31日，农业类观察名单贷款的摊销成本总额为4444万美元[55] - 截至2022年3月31日，设备/应收账款/存货类特别提及贷款的摊销成本总额为4986.7万美元[55] - 截至2022年3月31日，农业类特别提及贷款的摊销成本总额为200万美元[55] - 截至2022年3月31日，设备/应收账款/存货类次级贷款的摊销成本总额为7.1879亿美元[55] - 截至2022年3月31日，农业类次级贷款的摊销成本总额为1.4195亿美元[55] - 截至2022年3月31日，设备/应收账款/存货类可疑贷款的摊销成本总额为7.4786亿美元[55] 不同类型合格贷款摊销成本情况 - 设备/应收账款/存货非关注名单合格贷款2021年摊销成本为2299784美元，2020年为874786美元，总计6629172美元[57] - 农业非关注名单合格贷款总计121843美元，其中2021年为11512美元，2020年为5394美元[57] - 设备/应收账款/存货关注名单合格贷款2021年为68322美元，2020年为34324美元，总计241943美元[57] - 设备/应收账款/存货特别提及贷款2021年为5886美元，2019年为2600美元，总计53026美元[57] - 设备/应收账款/存货次级贷款2021年为25466美元，2020年为3023美元，总计80919美元[57] - 设备/应收账款/存货可疑贷款2021年为652美元，2020年为33250美元，总计80131美元[57] - 农业关注名单合格贷款总计8010美元，其中2021年为500美元，2020年为222美元[57] 不同类型业主自用等贷款情况 - 截至2022年3月31日，业主自用非关注名单合格贷款总额为1919805美元[69] - 截至2022年3月31日，业主自用关注名单合格贷款总额为27209美元[69] - 截至2022年3月31日，非业主自用非关注名单合格贷款总额为2681385美元[69] - 截至2022年3月31日，非业主自用关注名单合格贷款总额为140479美元[69] - 截至2022年3月31日，农田非关注名单合格贷款总额为391475美元[69] - 截至2022年3月31日，5+多户住宅非关注名单合格贷款总额为193809美元[69] - 截至2022年3月31日，建设项目非关注名单合格贷款总额为71148美元[69] - 截至2022年3月31日，一般建设项目非关注名单合格贷款总额为820227美元[69] - 截至2022年3月31日，业主自用贷款总额为1971958美元[69] - 截至2022年3月31日，非业主自用贷款总额为2866445美元[69] - 截至2021年12月31日，业主自住类贷款总额为1866538000美元，非业主自住类贷款总额为2906179000美元，农田类贷款总额为480268000美元，5+多户住宅类贷款总额为205312000美元，1 - 4户家庭建设类贷款总额为76255000美元，一般建设类贷款总额为732992000美元[71] 不同类型家庭贷款情况 - 截至2022年3月31日，HELOC贷款总额为312743000美元，其中执行中贷款为310294000美元，非执行中贷款为2449000美元[77] - 截至2022年3月31日，第一留置权1 - 4户家庭贷款总额为2058519000美元，其中执行中贷款为2057149000美元，非执行中贷款为1370000美元[77] - 截至2022年3月31日，次级留置权1 - 4户家庭贷款总额为22052000美元，其中执行中贷款为21979000美元，非执行中贷款为73000美元[77] 不同类型家庭贷款风险情况 - HELOC贷款是由1 - 4户住宅物业担保的循环信贷额度，主要风险是借款人无法偿还债务，抵押物易受市场波动和经济衰退影响[73] - 第一留置权1 - 4户家庭贷款由1 - 4户住宅物业的第一留置权担保，期限较长，抵押物易受市场波动影响[74] - 次级留置权1 - 4户家庭贷款由1 - 4户住宅物业的次级留置权担保，主要风险是借款人无法偿还债务且非第一留置权地位，抵押物易受市场波动和经济衰退影响[75] 贷款非执行状态及风险情况 - 若公司停止确认利息且贷款被列入非应计项目，借款人被视为非执行状态，冲销和借款人表现按贷款发放年份跟踪[76] - 某些贷款发放年份基于其成熟周期，可能因抵押物相关风险因素面临更高风险[76] 消费房地产贷款抵押物信用质量指标情况 - 公司对影响消费房地产贷款各类抵押物的信用质量指标进行了讨论[73] 不同类型贷款执行中及不良贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，HELOC（住房净值信贷额度）贷款中，执行中贷款总额分别为329,150千美元和331,638千美元，不良贷款总额分别为2,488千美元和2,488千美元[79] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，第一留置权1 - 4户家庭贷款中，执行中贷款总额分别为1,964,687千美元和1,966,335千美元，不良贷款总额分别为1,648千美元和1,648千美元[79] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，次级留置权1 - 4户家庭贷款中，执行中贷款总额分别为21,985千美元和22,060千美元，不良贷款总额分别为75千美元和75千美元[79] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，循环信贷额度贷款中，执行中贷款总额分别为59,952千美元和61,143千美元，不良贷款总额分别为496千美元和0千美元[83] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，汽车贷款中，执行中贷款总额分别为24,289千美元和24,891千美元，不良贷款总额分别为58千美元和38千美元[83] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他贷款中，执行中贷款总额分别为48,003千美元和43,025千美元，不良贷款总额分别为17千美元和38千美元[83] 信用卡贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，消费者信用卡交易账户贷款总额分别为54,503千美元和57,777千美元，循环账户贷款总额分别为117,232千美元和122,519千美元，总计分别为171,735千美元和180,296千美元[89] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商业信用卡当前贷款总额分别为214,300千美元和200,402千美元，逾期贷款总额分别为11,065千美元和10,691千美元，总计分别为225,365千美元和211,093千美元[90] 信用卡贷款风险情况 - 消费者信用卡贷款主要风险是无担保，还款依赖借款人意愿和能力，商业信用卡贷款同理[85][87] 贷款冲销和借款人表现跟踪情况 - 公司按贷款发起年份跟踪冲销和借款人表现，部分年份贷款因抵押风险因素可能面临更高风险[82] 租赁贷款摊余成本情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，租赁非关注名单 - 合格的摊余成本余额分别为2137千美元和2167千美元，其他类分别为266334千美元和279401千美元[93] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，租赁总摊余成本余额分别为2137千美元和2167千美元，其他类分别为267065千美元和280121千美元[93] 贷款信用损失准备情况 - 2022年第一季度，商业及工业贷款信用损失准备期初余额为123732千美元，期末余额为118668千美元[109] - 2022年第一季度，贷款总信用损失准备期初余额为196711千美元，期末余额为181333千美元[109] - 2022年第一季度，表外信用敞口信用损失准备期初余额为2588千美元，期末余额为3088千

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度平均贷款环比年化增长19.1%，拨备释放650万美元，反映贷款组合质量 [5] - 第一季度净收入为1.06亿美元，即每股2.17美元；按全职等效员工计算的税前拨备前收入为1.257亿美元，即每股2.57美元 [6] - 第一季度净利息收入环比基本持平，为2.104亿美元；非利息收入总计1.237亿美元，较上一季度增长4.1% [6] - 总非利息支出环比下降3.5%；剔除薪资保护计划（PPP）的贡献后，2022年第一季度实现了6.2%的正向经营杠杆，与去年第一季度相比为7.8% [9] - 第一季度平均贷款（不包括PPP余额）同比增长15.6%，环比年化增长超过19%；工商业（C&I）贷款余额环比年化增长35% [10] - 平均住宅抵押贷款余额从上一季度增长4.4%，略高于20亿美元 [11] - 第一季度贷款总发放量为11亿美元；还款和提前还款占贷款的5.1%，与近期季度持平 [12] - 第一季度净冲销率为20个基点，与预期和历史平均水平一致；非应计贷款较上一季度有所增加，主要由一笔业务关系推动 [13] - 第一季度存款平均余额环比年化增长近12%；平均贷存比仍较低，为53% [15] - 平均生息资产收益率下降2个基点至2.47%；第一季度净息差较上一季度下降2个基点至2.35% [20][22] - 有效税率第一季度为15.7%，预计2022年全年约为17% - 19% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款服务收费增加300万美元，其中医疗保健业务的客户转账和转换费用增加350万美元；NSF/OD费用占总收入不到1%，第一季度为140万美元 [28] - 衍生品收入较上一季度增加190万美元，公司持有的人寿保险收入环比增加82.3万美元 [28] - 医疗保健业务剔除部分合作关系后，业务增长12%，卡消费同比增长8% [49] - 基金服务和企业信托业务是费用收入增长的亮点，基金服务业务管理的资产同比增加超过1000亿美元 [52][54] - 企业信托业务在沿海市场份额增加，航空业务随着旅行和交易的恢复开始复苏 [55][56] - 综合应付账款业务第一季度产生了七位数的费用，积压订单情况良好；商业卡消费情况也较好 [59][61] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司不依赖抵押贷款销售收益，NSF和OD费用占比小，随着利率上升，12b - 1费用有望恢复，这些因素使公司在费用收入方面处于有利地位 [7][8] - 公司希望继续增加证券投资组合规模，管理投资组合久期以应对利率上升带来的风险 [42][44] - 公司将继续关注监管资本比率，确保资本状况良好 [27] - 公司在C&I业务上通过市场渗透、招聘合适人才、提供有竞争力的服务来实现增长，竞争激烈但公司有信心 [85][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局良好，第一季度的强劲业绩为全年奠定了基础，第二季度的业务活动令人鼓舞 [17] - 利率上升环境下，公司有多种资金来源来支持贷款增长，有较大的灵活性 [33] - 存款贝塔值需要监测，受大型银行存款利率政策影响较大，公司历史存款贝塔值约为50% [34] - 预计12b - 1费用将在2023年和2024年成为公司的利好因素，如果利率上升趋势持续 [71] - 公司对各费用业务的发展趋势感到兴奋，认为未来前景良好 [58] - 管理层担心行业在经济不确定时期降低准备金的做法，希望公司能保持当前的准备金水平 [96][97] 其他重要信息 - 公司董事会批准了每股0.37美元的季度股息，并续签了标准的年度200万股股票回购授权 [16] - 公司最新的企业公民报告已发布，强调了在环境、社会和公司治理方面的持续努力 [16] - 公司于2021年12月推出的首付援助计划，第一季度有47个新申请人 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何考虑在利率上升环境下为贷款增长提供资金 - 公司贷存比低、投资组合期限短，有多种资金来源，可根据需要灵活调配 [33] 问题: 如何看待利率上升环境下的存款贝塔值 - 公司会密切监测存款贝塔值，其受大型银行存款利率政策影响较大，公司历史存款贝塔值约为50%；从建模角度，假设与上次类似的存款贝塔值情况，公司在软指数和非指数存款方面有更多灵活性 [34][35] 问题: 目前债券投资组合的再投资收益率情况 - 再投资收益率比滚动收益率高约70个基点，预计未来12个月滚动收益率低于2%，当前收益率接近2.65% - 2.70% [36] 问题: 商业贷款额度使用增加，是哪些行业推动的，是否接近稳定水平 - 额度使用增长是全面的，C&I业务表现强劲，没有特定行业 [39] 问题: 存款基础中硬指数和软指数的比例，以及利率敏感性分析中是否考虑了这些存款的100%贝塔值 - 硬指数存款约占28%，软指数存款约占7%；硬指数存款并非100%贝塔值，软指数存款公司有较大灵活性，这些都已在利率敏感性预测中考虑 [41] 问题: 是否有意愿继续增加证券投资组合的绝对规模 - 公司希望继续增加证券投资组合规模，每月会根据当前情况和预期现金流进行再投资决策，同时会管理久期以应对利率风险 [42][44] 问题: 医疗保健解决方案转换成本是否为一次性项目 - 这是一次性事件，预计未来不会再产生重大影响；剔除相关合作关系后，业务增长和卡消费表现良好 [48][49] 问题: 未来几个季度费用收入的增长机会在哪里 - 基金服务和企业信托业务是增长亮点，基金服务受益于公开市场推动的私募市场发展和行业 disruption带来的机会；企业信托业务在沿海市场份额增加，航空业务开始复苏；其他业务如医疗保健、投资者解决方案、财富管理等也有良好趋势 [52][55][58] 问题: 投资者解决方案业务中“银行即服务”策略是否有变化 - 该业务一直是为经纪商、券商和金融科技公司提供银行产品白标服务，目前策略没有改变，新的机会主要来自金融科技公司 [63][68] 问题: 12b - 1费用的情况，以及与利率的相关性 - 2019年该费用的运行率为3100万美元，降至2021年的1200万美元；当前利率上升，该费用有望成为利好因素，预计2023年和2024年受益；预计第二季度开始看到一些收益，该费用计入经纪和保险业务线 [71][73] 问题: 有指数存款的其他好处是什么 - 存款是业务的基础，一些高贝塔指数存款伴随着贷款、资金管理、债券发行等业务机会，应从整体关系和盈利能力考虑 [74][75] 问题: 存款基础中是否有部分资金存在流失风险 - 公司内部对疫情前后增加的45亿美元存款中，多少是过剩资金存在不同看法；公司会密切关注，在利率建模中考虑了存款从活期存款向货币市场或其他类型存款的转移情况；公司贷存比为50%，有足够空间应对存款变化 [79][80][82] 问题: C&I业务增长的驱动因素是什么 - 主要是市场渗透，来自各个地区；公司招聘合适人才，针对目标公司开展业务；能源、农业、工业和多户住宅等领域表现较好 [85][88] 问题: 商业业务竞争对利差的影响 - 竞争一直很激烈，在利率上升环境下，客户希望锁定长期利率，公司会根据自身情况进行操作，预计未来几个季度掉期费用会增加 [89][90][92] 问题: 如何看待准备金的未来走势 - 管理层担心行业在经济不确定时期降低准备金的做法，希望公司能保持当前的准备金水平；准备金受穆迪的经济预测影响较大，目前由于贷款有机增长推动准备金费用增加，但随着经济预测改善，准备金率有下降压力 [96][97][99] 问题: 近期股票回购的意愿以及收购机会情况 - 资本部署优先考虑业务投资，其次是并购活动，然后是增加股息，最后是机会性股票回购；公司会根据市场情况进行机会性回购，目前关注监管资本比率而非有形普通股权益（TCE） [103][104][105] 问题: 第二季度费用趋势和2022年费用增长预期 - 以第一季度的2.14亿美元为参考，第一季度的社保和工资费用高峰会有所缓和，但第二季度天数更多，4月的正常绩效周期会带来工资通胀；总体而言，2.14亿美元是一个较好的起点 [106][107] 问题: 可变利率贷款中处于利率下限的比例以及下限解除时间表 - 约18亿美元的可变利率贷款设有利率下限；如果美联储加息50个基点，超过9亿美元的贷款将突破下限；再加息50个基点后，大部分贷款将突破下限 [109] 问题: 不良贷款增加的贷款类型或行业情况 - 是一笔单一信贷业务导致的，公司预计该问题将得到有利解决，目前不准备披露具体信息 [111]

公司业务板块 - 公司业务分为商业银行、机构银行和个人银行三个板块[16] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司及其子公司全职等效员工数量为3529人[21] - 近20%的公司员工参与了一个或多个业务资源组（BRGs）[23] - 2020年3月中旬起，超85%的员工转为远程工作[26] - 截至2021年12月31日，现场办公员工比例增至约35%[26] 公司监管与合规 - 公司作为银行控股公司和金融控股公司，受美联储等多方监管[34] - 公司从事银行和金融活动受法律或美联储条件和限制，部分需获批准[40] - 公司收购银行或资产超5%投票权证券需获美联储等事先批准[41] - 未经货币监理署批准，银行每年股息不得超特定金额[43] - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司为存款机构子公司提供财务支持[44] - 资产低于1000亿美元的银行控股公司（包括公司）无需进行前瞻性公司压力测试，法定资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元，公司仍免予适用强化审慎标准[47][48] - 收购银行控股公司10%或以上任何类别有表决权股票，通常会产生收购方“控制”该公司的可反驳推定；收购银行超过5%有表决权股份需事先获得美联储批准[90] 公司资本比率 - 截至2021年12月31日，公司一级杠杆比率为7.61%，一级风险资本比率为12.05%，普通股一级资本比率为12.05%，总风险资本比率为13.88%；银行一级杠杆比率为7.26%，一级风险资本比率为11.53%，普通股一级资本比率为11.53%，总风险资本比率为12.24%[51] 存款保险 - 银行存款由FDIC按每位储户每个账户所有权类别25万美元的标准保险金额承保[53] - 多德 - 弗兰克法案要求FDIC在设定评估费用时，抵消提高存款保险基金储备对合并资产低于100亿美元机构的影响，资产100亿美元及以上机构成本通常增加[53] 公司管理层 - R. Brian Beaird 48岁，自2019年10月起担任执行副总裁兼首席人力资源官[64] - James Cornelius 60岁，自2015年6月起担任银行机构银行业务总裁[64] - Amy Harris 36岁，自2021年1月起担任执行副总裁兼首席法律官[64] - Shannon A. Johnson 42岁，自2019年10月起担任执行副总裁兼首席行政官[64] - Dominic Karaba 51岁，自2021年9月起担任商业银行总裁，有超15年银行业经验[64] - J. Mariner Kemper 49岁，自2015年11月起担任公司总裁，自2004年5月起担任董事长兼首席执行官[64] - 大卫·C·奥德格斯自2020年1月起担任公司高级副总裁兼首席会计官，自2014年1月起担任公司主计长[65] - 约翰·C·保尔斯自2016年6月起担任公司和银行执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书[65] - 詹姆斯·D·赖恩自2020年11月起担任公司副董事长，自2018年10月起担任银行总裁兼首席执行官[65] - 拉姆·尚卡尔自2016年8月起担任公司执行副总裁兼首席财务官[65] - 托马斯·S·特里自2019年10月起担任公司执行副总裁兼首席信贷官[65] - 阿比盖尔·温德尔自2018年9月起担任银行消费银行业务总裁[65] 公司资产组合 - 截至2021年12月31日，公司50.0%的贷款组合由房地产担保，其中商业房地产贷款占36.5%，消费房地产贷款占13.5%[76][77] - 截至2021年12月31日，公司证券投资组合约为138亿美元，占总资产的32.4%[80] - 2021年全年，公司证券投资组合加权平均收益率为2.2%，贷款组合为3.7%[80] - 公司约120亿美元（占投资证券的86.7%）的投资证券被归类为可供出售，并按公允价值报告[80] 公司面临风险 - 公司业务依赖系统、员工、服务提供商和交易对手，任何一方的失败或错误都可能带来重大风险[92] - 公司面临来自其他金融服务和金融科技公司的激烈竞争，竞争压力可能促使公司采取不利行动[97] - 公司的风险管理和合规计划可能无法有效降低风险和损失，若出现问题会影响公司业务[99] - 流动性对公司至关重要，多种因素可能影响资金的可用性或成本，威胁公司持续经营[100] - 若子公司无法向公司支付股息或分配资金，公司可能无法履行对交易对手、债权人和股东的义务[101] - 无法吸引、留住或激励合格员工会对公司业务和业绩产生不利影响[102] - 公司面临各种诉讼和法律程序，实际解决索赔的成本可能远超预留或保险覆盖金额[104] - 会计准则的变化可能影响公司财务报表和报告收益[105] - 公司进行并购存在风险，包括无法获得监管批准、整合困难和收购价值低于预期等[107] - 收购存在诸多风险，如业绩低于预期、成本高于预期、整合困难等，还可能稀释现有股东权益，且公司不一定能成功完成收购[108] - 公司战略活动和新业务举措面临风险，不一定能成功识别机会、谈判融资或取得成功[109] - 公司成功执行战略活动和新业务举措取决于多种因素，如整合能力、满足监管要求等[110] - 战略努力可能分散资源和管理层注意力，使公司面临额外监管审查和潜在责任[110] 气候变化影响 - 气候变化及相关立法监管举措可能导致运营变化和支出，影响公司业务[111] - 相关协议和措施可能使公司承担税收、费用、购买排放信用等成本[111] - 气候变化的物理影响可能对公司作为银行机构带来独特风险[111] - 气候相关事件可能影响公司贷款抵押物价值，降低贷款组合价值[111] - 气候相关事件可能导致地区和当地经济活动减少，影响公司客户和投融资能力[111] - 由于缺乏气候变化相关的实证数据，无法预测其对公司财务状况和运营的影响[111]