营收情况 - 2023年第四季度总营收同比减少1.62亿美元至2.46亿美元，主要因剥离飞机管理业务[4] - 2023年全年营收同比减少21%至12.53亿美元，净亏损同比减少12%至4.87亿美元[6] - 2023年全年营收12.53317亿美元，2022年为15.7976亿美元[17] - 2023年第四季度收入为2.4638亿美元，2022年同期为4.08257亿美元，同比下降40%；2023年全年收入为12.53317亿美元，2022年为15.7976亿美元，同比下降21%[38][47] - 2023年飞行收入为8.84065亿美元，2022年为10.73094亿美元，同比下降18%；2023年总飞行交易价值为12.00216亿美元，2022年为13.37037亿美元[44][47] - 2023年会员收入为8285.7万美元，2022年为9013.2万美元，同比下降8%；飞机管理收入为1.75829亿美元，2022年为2.42032亿美元，同比下降27%；其他收入为1.10566亿美元，2022年为1.74502亿美元，同比下降37%[47] - 2023年第四季度会员收入为1907.7万美元，2022年同期为2305.6万美元，同比下降17%；飞行收入为2.02374亿美元，2022年同期为2.73743亿美元，同比下降26%；飞机管理收入为1039.8万美元，2022年同期为6184.6万美元，同比下降83%；其他收入为1453.1万美元，2022年同期为4961.2万美元，同比下降71%[47] 利润情况 - 2023年第四季度调整后贡献同比减少1600万美元至300万美元[4] - 2023年第四季度净亏损同比降至8100万美元，主要因本季度无商誉减值费用[4] - 2023年第四季度调整后EBITDA同比改善600万美元，亏损降至3800万美元[4] - 2023年全年调整后EBITDA亏损同比改善21%至1.46亿美元，反映运营效率和支出削减努力[6] - 2023年全年净亏损4873.87万美元，2022年为5555.47万美元[17][19] - 2023年第四季度净亏损8111.5万美元，2022年同期为22491万美元；2023年全年净亏损48738.7万美元，2022年为55554.7万美元[32] - 2023年第四季度调整后EBITDA为亏损3812.2万美元，2022年同期为亏损4370.5万美元；2023年全年调整后EBITDA为亏损14586.8万美元，2022年为亏损18525.1万美元[32] - 2023年第四季度调整后贡献为284.8万美元，调整后贡献利润率为1.2%；2022年同期调整后贡献为1917.1万美元，调整后贡献利润率为4.7%。2023年全年调整后贡献为6253.6万美元，调整后贡献利润率为5.0%；2022年全年调整后贡献为5794.6万美元，调整后贡献利润率为3.7%[38] 业务与投资动态 - 推出新的UP for Business计划，为中小企业提供定制私人航空解决方案[5] - 从Kore Capital和Whitebox Advisors获得4000万美元额外投资，公司新获资本总额达4.9亿美元[5] 用户与航段数据 - 2023年第四季度活跃会员同比减少21%至9947人，活跃用户同比减少22%至10744人[6] - 2023年第四季度实际飞行航段同比减少26%至14374个，反映行业放缓及公司专注盈利飞行[6] 现金流量情况 - 2023年全年经营活动净现金使用量为6.65285亿美元，2022年为2.30689亿美元[19] - 2023年全年投资活动净现金为4087万美元，2022年使用量为1.75242亿美元[19] - 2023年全年融资活动净现金为3.00954亿美元，2022年为2.44786亿美元[19] 定义说明 - 活跃会员定义为在特定时期产生会员收入且在报告期末仍活跃的Connect、Core和UP for Business会员账户数量[20] - 活跃用户定义为报告日期的活跃会员和喷气卡持有者，加上在特定季度至少完成一次创收航班的独特非会员消费者[21] - 实时航班航段定义为特定时期内完成的单程创收航班航段数量[22] - 调整后EBITDA计算方式为净收入（亏损）经多项调整得出，用于评估经营业绩[26][27] - 总私人喷气式飞机航班交易价值为会员和客户在所有私人喷气式飞机航班服务上的总支出之和[30] 费用情况 - 2023年全年股权薪酬费用为2563.3万美元，收购和整合费用为2108万美元，重组费用为4365.5万美元，亚特兰大会员运营中心设立费用为3056.8万美元，证书整合费用为1137.5万美元[48] - 2023年第四季度股权薪酬费用为398.3万美元，重组费用为274.9万美元，亚特兰大会员运营中心设立费用为367.3万美元，证书整合费用为57.6万美元[48] - 2022年第四季度股权薪酬费用总计23140美元，其中技术和收入成本2695美元、研发3136美元、销售和营销1133美元、一般和行政16176美元[49] - 2022年第四季度收购和整合费用总计5177美元，其中研发2410美元、一般和行政2767美元[49] - 2022年第四季度重组费用总计4215美元，其中研发34美元、销售和营销591美元、一般和行政332美元[49] - 2022年第四季度其他费用总计8192美元，其中研发961美元、一般和行政7231美元[49] - 2022年全年股权薪酬费用总计88979美元，其中技术和收入成本14456美元、研发3180美元、销售和营销11009美元、一般和行政60334美元[49] - 2022年全年收购和整合费用总计21269美元，其中研发3060美元、一般和行政18209美元[49] - 2022年全年重组费用总计10380美元，其中研发34美元、销售和营销591美元、一般和行政332美元、其他9423美元[49] - 2022年全年其他费用总计8192美元，其中研发961美元、一般和行政7231美元[49] 运营中心情况 - 亚特兰大会员运营中心于2023年5月15日开始运营[34][40]

股票分割与授权 - 2023年6月7日公司进行1比10的反向股票分割，授权普通股数量从25亿股减至2.5亿股[10] - 2023年6月7日收盘后，公司进行1比10的反向股票拆分，授权普通股数量从25亿股减至2.5亿股[30] - 经2023年6月7日生效的授权股份减少调整后，公司有权发行2.5亿股普通股和2500万股优先股[110] 资产情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为13.27694亿美元，较2022年12月31日的19.23225亿美元有所下降[12] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为24.4847万美元，较2022年12月31日的58.5881万美元减少[12] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应收账款净额分别为4677.3万美元和1.12383亿美元[48] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，递延收入总额分别为6.92369亿美元和10.76875亿美元[49] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，资本化销售佣金和推荐费分别为480万美元和870万美元计入其他流动资产，60万美元和130万美元计入其他非流动资产[51] - 2023年9月30日和2022年12月31日，财产和设备净值分别为3.62053亿美元和3.94559亿美元，2023年和2022年第三季度及前九个月折旧和摊销费用有不同金额[52] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商誉账面价值分别为2.14808亿美元和3.48118亿美元，2023年有减值和剥离等变动[68] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无形资产净值分别为1.22783亿美元和1.41765亿美元，2023年和2022年第三季度及前九个月摊销费用有不同金额[70][71] - 与收购Delta Private Jets相关的无形资产负债，截至2023年9月30日和2022年12月31日净值分别为1258.3万美元和1408.3万美元，摊销费用固定[72] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金等价物分别为10万美元和4.303亿美元[74] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，受限现金分别为2931.5万美元和3427.2万美元[76] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务分别为2.35429亿美元和2.26234亿美元[77] - 截至2023年9月30日，金融工具公允价值计量中，资产总计8.9万美元，负债总计53.8267万美元；截至2022年12月31日，资产总计430.326万美元，负债总计270.751万美元[98] 营收与亏损 - 2023年前三季度公司总营收为10.06937亿美元，较2022年同期的11.71503亿美元有所减少[16] - 2023年前三季度公司净亏损为4.06272亿美元，较2022年同期的3.30637亿美元有所增加[16] - 2023年前三季度公司综合亏损为4.10226亿美元，较2022年同期的3.47284亿美元有所增加[18] - 2023年前九个月净亏损406,272000美元，2022年同期为330,637000美元[25] - 2023年第三季度和前九个月的收入分别为3.20063亿美元和10.06937亿美元，2022年同期分别为4.20356亿美元和11.71503亿美元[46] - 2022年前九个月未经审计的备考运营摘要显示，净收入为12.09321亿美元，净亏损为2.66628亿美元[64] - 2023年第三季度归属于公司的基本和摊薄净亏损为144,813千美元，2022年同期为148,838千美元；2023年前九个月净亏损为406,272千美元，2022年同期为330,250千美元[167] 费用情况 - 2023年前三季度技术与开发费用为5026.5万美元，较2022年同期的4243.6万美元有所增加[16] - 2023年前三季度销售与营销费用为7150万美元，较2022年同期的8776.1万美元有所减少[16] - 2023年前三季度商誉减值为1.262亿美元，与2022年同期的6200万美元相比有较大变化[16] - 2023年前三季度利息费用为2703.5万美元，而2022年同期无此项费用[16] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为661,494000美元，2022年同期为288,341000美元[25] - 2023年前九个月投资活动净现金为36,619000美元，2022年同期为 - 171,725000美元[25] - 2023年前九个月融资活动净现金为283,171000美元，2022年同期为 - 7,347000美元[25] - 2023年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少345,991000美元，2022年同期为474,808000美元[25] - 2023年前九个月折旧和摊销为45,027000美元，2022年同期为46,862000美元[25] - 2023年前九个月股权薪酬为21,650000美元，2022年同期为65,839000美元[25] - 2023年前九个月支付利息现金为23,919000美元，2022年同期无相关支出[25] - 2023年第三和九个月，公司运营报表中的收入分别扣除270万美元和670万美元的折扣和激励[46] - 2023年第三和九个月，与销售佣金和推荐费相关的资本化成本分别为190万美元和600万美元[50] - 2023年和2022年第三季度及前九个月，与资本化销售佣金和推荐费相关的摊销费用有不同金额[51] - 2023年前三季度，认股权证负债公允价值变动为-68.5万美元，其中公开认股权证变动-43.7万美元，私人认股权证变动-24.8万美元[103] - 2023年前三季度租赁总成本为6234.2万美元，2022年同期为6373万美元；2023年第三季度租赁总成本为2187.1万美元，2022年同期为2143.8万美元[106] - 2023年第三和前9个月，债务折扣和递延融资成本的摊销费用分别为30万美元和270万美元[83] - 2023年前三季度和前九个月与达美航空相关交易费用分别为40万美元和150万美元，2022年同期分别为10万美元和150万美元[156] - 公司重组计划预计产生约1400万美元税前费用，截至2023年9月30日已产生1770万美元费用且已全部支付[158][159][160] - 2023年第三季度和前九个月所得税费用分别为60万美元和80万美元，有效税率分别为 - 0.4%和 - 0.2%[162] 业务与客户 - 公司拥有约11000名会员和客户，连接约1500架经安全审查和验证的私人飞机[28] 商誉减值 - 2023年第二季度，公司确认与WUP Legacy报告单元相关的7000万美元商誉减值费用[39] - 2023年第三季度，公司确认与WUP Legacy报告单元相关的5620万美元商誉减值费用[42] 收购与出售 - 2022年2月3日，公司以1550万美元现金收购Alante Air Charter, LLC，增加12架轻型喷气式飞机并拓展美国西部业务[54] - 2022年4月1日，公司以1.082亿美元现金收购Air Partner plc，获得其在四大洲18个地点的业务[57] - 2023年9月30日，公司出售Circadian Aviation LLC 100%股权，总对价1910万美元，确认亏损300万美元[65] 债务与融资 - 2023年前9个月，公司赎回7架飞机的设备票据，使未偿还本金总额减少1740万美元[82] - 2023年8月8日，公司与达美航空签订7000万美元的有担保本票，9月20日还清[84] - 2023年9月20日，公司获得3.5亿美元定期贷款和1亿美元循环信贷额度[86] - 定期贷款和循环信贷额度的利率为10%，若未在2024年1月18日前完成递延发行，定期贷款利率将提高到20%[87][88] - 公司于2023年9月20日向贷款人发行1.41313671亿股普通股，占9月15日已发行和流通普通股的80%[90] - 公司同意额外发行5.2992627亿股普通股，与初始发行股份合计占9月15日已发行和流通普通股的95%[91] - 公司预计于2023年11月9日召开特别股东大会，待获得股东批准增加普通股授权发行数量的修正案后，将进行递延发行投资者股份[92] - 公司对定期贷款、初始发行和递延发行按相对公允价值分配，分别记录总额4490万美元、6420万美元和2.409亿美元[93] - 与信贷协议和投资者权利协议相关的发行成本为2660万美元，按相对公允价值分配，定期贷款、初始发行和递延发行分别分配340万美元、490万美元和1830万美元[94] - 截至2023年9月20日，定期贷款的初始账面价值为4140万美元，2023年前三季度在利息费用中记录债务折扣和递延融资成本摊销-30万美元[95] 股权与激励计划 - 截至2023年9月30日，普通股股份为167,080,450股，金额为17000美元，额外实收资本为1,849,093000美元，累计亏损为1,682,145000美元[20] - 经股东批准，修订并重述的2021年长期激励计划可发行股份增加2415万股（反向股票分割后为241.5万股）[117] - 2022年激励计划为托德·史密斯授予205,128股（反向股票分割后）受限股票单位[119] - 截至2023年9月30日，WUP管理激励计划已授权并发行310万个WUP利润权益[120] - 截至2023年9月30日，WUP期权计划已授权并发行180万个WUP股票期权[123] - 截至2023年9月30日，修订并重述的2021年长期激励计划授权发行520万股[126] - 截至2023年9月30日，非归属受限股票单位总数为268.1万股，未确认薪酬成本为2050万美元[128][129] - 截至2023年9月30日，非归属绩效受限股票单位为16.5万股，0.3百万美元薪酬成本未确认[130][131] - 截至2023年6月30日，所有未归属基于市场条件的受限股票单位被没收和取消[133] - 2023年第三季度和前九个月，受限股票单位和绩效受限股票单位薪酬费用分别为330万美元和1520万美元[139] - 2023年第三季度和前九个月基于股权的薪酬费用分别为350.8万美元和2165万美元，2022年同期分别为2250.4万美元和6583.9万美元[140] - 现有WUP股权持有人有权在满足股价阈值条件下获得总计90万股额外普通股，截至2023年9月30日未发行，授予日公允价值为5790万美元[141][142] - 截至2023年9月30日，库藏股为275,707股，增加原因与结算员工税款和收购股东股份有关[144] - 公司承担799.1544万份公共认股权证和452.995万份私人认股权证，截至2023年9月30日无认股权证行权，1252.1494万份仍未到期[145][147] 其他财务指标 - 截至2023年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.7年，加权平均折现率为9.1%；截至2022年12月31日，分别为5.9年和9.0%[109] - 2023年9月20日，公司根据投资者权利协议向贷款人私募发行1.41313671亿股初始股份，占公司完全摊薄后已发行和流通普通股的约80%，初始发行记录金额为6420万美元，发行成本490万美元[113] - 公司同意额外发行529,926,270股递延股份，递延发行金额为2.409亿美元，发行成本为1830万美元[114][115] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，非控股权益加权平均所有权百分比均为0.0%[152] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，销售和使用税潜在负债估计分别为1060万美元和1040万美元[154] - 2023年第三季度公司经历所有权变更，将限制税收属性抵消未来收入的可用性，但预计对合并财务报表无重大影响[165] - 2023年第三季度基本和摊薄普通股加权平均流通股数为41,261,003股，2022年同期为24,435,096股；2023年前九个月为30,737,324股，2022年同期为24,434,787股[167] - 2023年第三季度基本和摊薄普通股每股净亏损为3.51美元，2022年同期为6.09美元；20

财务数据和关键指标变化 - GAAP净亏损为1.448亿美元，其中包括5620万美元的商誉减值非现金费用 [10] - 季度预付套餐收入为7900万美元，受项目覆盖区域变化和市场投机影响 [10] - 季度末资产负债表上现金及现金等价物为2.45亿美元，总流动性为3.65亿美元 [7] - 运营费用环比持平，同比下降10% [33] - 调整后EBITDA亏损为1850万美元，排除一次性项目后亏损为3040万美元，为近两年来最窄 [33] - 自融资交易完成后，每日套餐销量增长超200%，预计第四季度套餐销售将是全年最强 [34] - 季度收入为3.2亿美元，同比下降，符合财务计划 [41] - 会员收入同比略有下降，飞行收入环比下降9%，同比下降23% [41] - 调整后贡献利润率为11%，排除一次性软件许可收入后为9.2%，为两年多来最高 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 会员业务方面，会员收入同比略有下降，主要因项目提供减少，但现有客户保留率高 [41] - 飞行业务方面，飞行收入环比下降9%，同比下降23%，反映行业业务量放缓及公司财务状况相关市场担忧 [41] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与达美航空合作，整合企业销售团队和营销举措，推出面向达美4.5万家中小企业客户的企业项目 [16][17] - 从增长转向优先考虑性能、机队优化和可靠性，区域化项目飞行，聚焦网络优势区域 [18][19] - 利用达美在维护、运营、收益管理和网络规划优化方面的专业知识，提升自身运营 [28] - 目标是成为全球运营最佳的私人航空企业，提供独特价值主张，在行业中脱颖而出 [14][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为当前运营表现与行业其他公司相当，目标是在运营表现上引领行业，增加客户并提供卓越差异化服务 [9] - 有信心在2024年实现正调整后EBITDA，为可持续未来奠定良好基础 [9] - 随着运营改善飞轮加速，将设定更具雄心的目标，持续改进 [30] 其他重要信息 - 达美和新投资者在股东会后将持有公司约95%的总股本，视公司为重要战略投资 [2] - 9月完成从达美和新投资者处获得3.5亿美元定期贷款，另有1亿美元未提取信贷承诺，正积极商讨剩余5000万美元融资 [24][35] - 运营控制中心（MOC）由达美运营资深领导者领导，预计年底全面投入运营 [22] - 航班完成率接近99%，近90%航班在计划时间60分钟内起飞，9月首次全面超过内部运营目标 [23] - 今年将6个联邦航空管理局运营证书合并为3个，明年预计实现所有运营使用单一证书，提高效率和利润率 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提及相关内容

财务表现 - Wheels Up在2023年第三季度收入为3.201亿美元，较2022年的4.204亿美元下降了23.6%[13] - 调整后的贡献利润率为11.0%，相比2022年的5.1%显著提升[13] - 调整后的EBITDA为-1850万美元，较2022年的-4520万美元有所改善[13] - 2023年第三季度净亏损为144,813千美元，相较于2022年的148,838千美元有所改善[18] - 2023年截至9月30日的九个月净亏损为406,272千美元，较2022年的330,637千美元有所增加[18] - 2023年第三季度的调整后EBITDA为(18,529)千美元，而2022年同期为(45,229)千美元[18] - 2023年截至9月30日的调整后EBITDA为(107,747)千美元，较2022年的(141,546)千美元有所改善[18] 资金状况 - 截至2023年9月30日，现金余额为2.448亿美元，较2022年的2.855亿美元下降[13] - 预计年末现金余额将与2023年第三季度持平或有所上升[15] - 公司计划从Delta及新投资者处获得高达5亿美元的资金以支持业务[16] 用户数据与市场策略 - Wheels Up计划在未来12个月内增加企业销售，通过与达美航空的新商业合作来实现[10] - Wheels Up的主要业务优先事项包括为客户提供灵活性和利用网络密度优势[10] - Wheels Up在主要服务区域内降低了费用，以改善客户服务[8] - Wheels Up在2023年6月实施的会员项目变更和2023年11月推出的新企业会员项目，旨在提高市场接受度和客户满意度[1] 运营效率与成本控制 - Wheels Up的运营效率提升措施预计将对业务和运营结果产生积极影响[1] - 2023年第三季度的重组费用为22,213千美元，较2022年的682千美元显著增加[20] - 2023年第三季度的股权基础补偿费用为3,508千美元，较2022年的22,504千美元大幅下降[20] - 2023年第三季度的利息支出为11,258千美元，较2022年的27,035千美元有所减少[18] - 2023年第三季度的摊销和折旧费用为15,459千美元，较2022年的16,500千美元有所下降[18] 未来展望 - Wheels Up预计2024年将实现正的调整后EBITDA[16] - 调整后的贡献为3524.3万美元，较2022年的2154.5万美元增长63.6%[17] - 调整后的贡献利润率为11.0%，显示出公司在盈利能力上的改善[17]

股票拆分与股本结构 - 2023年6月7日收盘后，公司进行1比10的反向股票拆分，授权普通股数量从25亿股减至2.5亿股，股东权益总额和普通股面值不变[10] - 2023年6月7日起，公司获授权发行2.5亿股普通股和2500万股优先股，每股面值0.0001美元[107] - 2023年6月7日收盘后，公司进行1比10的反向股票拆分，授权普通股数量从25亿股减至2.5亿股，股东权益总额和普通股面值不变[108] - 截至2023年6月30日普通股数量为25,622,496股，额外实收资本为1,563,672美元，累计亏损为1,537,332美元，累计其他综合损失为5,834美元，库存股为265,300股，库存股金额为7,690美元，总股本为12,819美元[19] - 截至2023年6月30日，公司有265300股库存股，增加原因是反向股票分割后收购股东的零碎股份[138] 股东权益与财务状况 - 截至2023年6月30日，公司股东权益为12,819千美元，较之前的251,920千美元大幅减少[12] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.518亿美元，营运资金赤字为7.208亿美元[41] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收账款净额分别为8535.2万美元和1.12383亿美元[49] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司递延收入分别为8.30016亿美元和10.76875亿美元[51] - 2023年上半年，公司递延收入减少2.46859亿美元，主要因确认收入4.15892亿美元和当期销售确认收入1.35804亿美元[52] - 截至2023年6月30日，公司预计未来期间将确认的未履行或部分未履行的履约义务收入为8.30016亿美元[53] - 截至2023年6月30日，公司总资产为4.01021亿美元，较2022年12月31日的3.94559亿美元有所增加[56] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金等价物分别为1.062亿美元和4.303亿美元[77] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，受限现金分别为3652.1万美元和3427.2万美元，其中包括为开立备用信用证存入金融机构的770万美元[78][79] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，长期债务分别为2.10051亿美元和2.26234亿美元，设备票据加权平均利率为12%[82] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，按公允价值计量的资产分别为1.06146亿美元和4.30326亿美元，负债分别为25149.6万美元和27075.1万美元[93][95] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，认股权证负债公允价值分别为5万美元和75.1万美元，变动为减少74.6万美元[99] - 截至2023年6月30日，销售和使用税潜在风险敞口分别为1050万美元和1040万美元[147] 营收与亏损情况 - 2023年单季度和半年度营收分别为335,062千美元和686,874千美元，2022年同期分别为425,512千美元和751,147千美元[14] - 2023年单季度和半年度净亏损分别为160,593千美元和261,459千美元，2022年同期分别为92,760千美元和181,800千美元[14] - 2023年单季度和半年度基本和摊薄后每股净亏损分别为6.28美元和10.27美元，2022年同期分别为3.80美元和7.42美元[14] - 2023年单季度和半年度综合亏损分别为157,297千美元和257,240千美元，2022年同期分别为101,078千美元和190,118千美元[17] - 2023年上半年净亏损261,459美元，2022年同期为181,800美元[24] - 2023年第二季度和上半年，公司收入分别为3.35062亿美元和6.86874亿美元，2022年同期分别为4.25512亿美元和7.51147亿美元[46] - 2023年第二季度和上半年，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为6.28美元和10.27美元；2022年同期分别为3.80美元和7.42美元[159] 费用相关 - 2023年确认了70,000千美元的商誉减值费用[14] - 2023年单季度和半年度债务清偿损失均为870千美元[14] - 2023年单季度和半年度利息费用分别为7,658千美元和15,777千美元[14] - 2023年单季度和半年度外汇翻译调整分别为3,296千美元和4,219千美元，2022年同期均为 - 8,318千美元[17] - 2023年第二季度，公司确认与WUP Legacy报告单元相关的7000万美元商誉减值费用[36] - 2023年第二季度和上半年，公司与销售佣金和推荐费相关的资本化成本分别为250万美元和410万美元，2022年同期分别为500万美元和930万美元[54] - 2023年第二季度和上半年，公司与资本化销售佣金和推荐费相关的摊销费用分别为310万美元和680万美元，2022年同期分别为420万美元和770万美元[54] - 2023年第二季度和上半年折旧与摊销费用分别为970万美元和1880万美元，2022年同期分别为1010万美元和1960万美元[56] - 2023年第二季度和上半年无形资产摊销费用分别为590万美元和1180万美元，2022年同期分别为650万美元和1170万美元[72] - 2023年第二季度和上半年无形资产负债摊销费用均为50万美元，2022年同期相同[75] - 截至2023年6月30日，预计未来无形资产和无形资产负债摊销费用总计分别为1.30588亿美元和1308.3万美元[76] - 2023年第二季度和上半年，债务折扣和递延融资成本摊销费用分别为90万美元和180万美元[88] - 2023年第二季度和上半年，净租赁成本分别为2045.8万美元和4047.1万美元，2022年同期分别为2353.5万美元和4229.2万美元[101] - 2023年上半年经营租赁的经营现金流支出为18,621美元，2022年同期为18,962美元；2023年以经营租赁义务换取的使用权资产为5,454美元，2022年为42,087美元[103] - 2023年和2022年第二季度，WUP利润权益薪酬费用分别为020万美元和090万美元，2023年上半年和2022年上半年分别为010万美元和090万美元[133] - 2023年和2022年第二季度，RSUs和PSUs薪酬费用分别为620万美元和970万美元，2023年上半年和2022年上半年分别为1190万美元和1870万美元[134] - 截至2023年6月30日，未发行或有股份，其授予日公允价值为5790万美元，2023年和2022年第二季度薪酬费用分别为0和960万美元，2023年上半年和2022年上半年分别为140万美元和1910万美元[136][137] - 2023年3月1日，公司宣布重组计划，预计产生约1400万美元税前费用[151] - 截至2023年6月30日，公司与重组计划相关的费用支出达1770万美元，其中2023年上半年记录费用1052万美元，包括成本收入75.5万美元、技术开发229.9万美元、销售营销205.8万美元、一般行政540.8万美元[152][153] - 2023年第二季度和上半年，公司分别记录所得税收益1.6万美元和费用20万美元；2022年同期分别为收益30万美元。2023年第二季度和上半年有效税率为0.0%，2022年同期分别为 -0.3%和 -0.2%[155] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为411,670美元，2022年同期为140,175美元[24] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为911美元，2022年同期为181,097美元[24] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为18,683美元，2022年同期为6,689美元[24] - 2023年上半年现金及现金等价物和受限现金净减少431,804美元，2022年同期为332,306美元[24] - 截至2023年6月30日现金及现金等价物和受限现金为188,349美元，2022年同期为454,416美元[24] - 2023年上半年，公司经营活动净现金使用量为4.117亿美元，且持续经营亏损[41] 公司业务与市场地位 - 公司拥有约12,000名会员和客户，连接约1,500架经过安全审查和验证的私人飞机[28] - 公司是美国领先的按需私人航空服务提供商，也是全球最大的私人航空企业之一[27] - 公司提供会员计划、包机、飞机管理服务、整机销售等服务，还与达美航空有战略合作[27] 收购情况 - 2022年2月3日，公司以1550万美元现金收购Alante Air Charter, LLC，增加12架轻型喷气式飞机并拓展美国西部市场[58] - 2022年4月1日，公司以1.082亿美元现金收购Air Partner plc，获得其在四大洲18个地点的业务[61] 2022年备考财务结果 - 2022年未经审计的备考财务结果显示，截至6月30日的三个月和六个月净收入分别为4.25512亿美元和7.88966亿美元，净亏损分别为9143万美元和1.79132亿美元[68] 商誉与无形资产 - 截至2023年6月30日，公司商誉账面价值为2.82133亿美元，较2022年12月31日减少6598.5万美元[70] 债务情况 - 未来五年本金债务还款到期情况为：2023年剩余时间1325.2万美元，2024年4524.1万美元，2025年4023.4万美元，2026年3458.4万美元，2027年2269.9万美元，2028年及以后9548.1万美元[83] - 2022年10月14日，子公司发行2.7亿美元12%固定利率设备票据，净收益2.592亿美元，年利率12%，本金年摊销率10%[84] - 2023年第二季度，公司赎回两架飞机的设备票据，使未偿还本金总额减少500万美元，截至2023年6月30日，132架飞机账面价值为3.137亿美元[87] 租赁情况 - 租赁主要涉及受控飞机、总部和运营设施，部分有续租选择权，可变租赁付款按发生时费用化[100] - 截至2023年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为6.2年，加权平均折现率为9.2%；2022年12月31日，对应数据分别为5.9年和9.0%[105] - 截至2023年6月30日，租赁负债到期情况显示，总租赁付款为135,523千美元，扣除35,080千美元的估算利息后，总租赁义务为100,443千美元[106] 股权激励计划 - 截至2023年6月30日，WUP管理激励计划下已授权并发行310万个WUP利润权益，其中非归属的WUP利润权益为2.3万个，总未确认补偿成本极少，预计在0.1年内确认[115][118] - 截至2023年6月30日，WUP期权计划下共授权并发行180万个WUP股票期权，其中非归属的WUP股票期权为4.6万个，总未确认补偿成本为0.2百万美元，预计在0.2年内确认[119][124] - 截至2023年6月30日，修订和重述的2021长期激励计划下授权发行520万股，其中非归属的受限股票单位（RSUs）为284.5万个，总未确认补偿成本为2600万美元，预计在1.7年内确认[125][127] - 截至2023年6月30日，修订和重述的2021长期激励计划下非归属的绩效受限股票单位（PSUs）为14.2万个[128] - 2022年7月1日向Todd Smith授予20.5128万个受限股票单位（RSUs），截至2023年1月1日已有6.8376万个归属，剩余13.6752万个计划在2023年12月30日和2024年12月30日等额归属[114][126] - 截至2023年6月30日，未归属绩效股票单位（PSUs）相关绩效目标被认为无法达成，030万美元薪酬成本未确认[129] - 截至2023年6月30日，Wheels Up股票期权未发生授予、行使、没收、过期等情况，数量为77000份，加权平均行使价格为100美元，加权平均剩余合同期限约为44年[131][132] 认股权证情况 - 截至2023年6月30日，有12521494份认股权证未行使，2023年7月17日，公共认股权证从纽约证券交易所摘牌[139][140] 非控股权益 - 非控股权益加权平均所有权百分比

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度会员收入同比增长5%，与预期相符，增长受销售和营销支出影响，旨在针对特定地区和时间利用网络密度获取更有利可图的收入 [10] - 飞行收入同比下降2%，每趟有效航班的飞行收入同比增长12%，但被有效航班数量的整体下降所抵消；不包括按净收入计算的Air Partner，每趟有效航班的飞行收入同比增长17% [10] - 飞机管理收入为6400万美元，与近期季度基本一致，反映了稳定的管理费和飞机所有者的正常使用情况 [11] - 其他收入为3500万美元，同比显著增长，原因是飞机销售增加和Air Partner的加入 [11] - 第一季度调整后贡献利润率为1.8%，环比下降且低于3.5% - 4%的指引，主要由于本季度前两个月需求下降，降低了资产利用率，部分原因是清理与年末文件中披露的控制弱点相关的前期费用 [11] - 销售和营销费用占收入的6.5%，环比下降，主要是由于广告和营销支出减少；技术和开发费用占收入的3.7%，环比持平，同比增长24%；一般和行政费用占收入的5.7%，环比下降16%，但同比因Air Partner的加入而上升；总体运营费用环比下降超过700万美元，超过了运营费用将略有下降的指引，第一季度运营费用较去年第三季度的运行率下降了1200万美元 [12] - 调整后息税折旧摊销前亏损为4890万美元，处于4500万 - 5000万美元亏损指引范围的高端，加速的运营费用削减在很大程度上抵消了调整后贡献利润率的疲软 [13] - 资本支出为1670万美元，包括800万美元的资本化软件，远低于长期收入中个位数百分比的目标 [13] - 本季度末资产负债表上的现金及现金等价物为3.63亿美元，环比下降，反映了预付套餐销售的正常季节性下降、预定债务支付、与组织重组相关的一次性现金费用、在亚特兰大建设会员运营中心的成本以及其他营运资金项目 [13] - 预付套餐为1亿美元，反映了忠实客户的持续承诺，由于预付套餐购买的季节性，现金流入通常会在一年中有所改善，且预计一些前期的现金流出在后续季度不会重复 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 会员业务收入同比增长5%，受销售和营销策略影响，聚焦特定区域和时段以获取更有利可图的收入 [10] - 飞行业务收入同比下降2%，每趟有效航班飞行收入有增长，但被航班数量下降抵消，不包含Air Partner时增长更明显 [10] - 飞机管理业务收入本季度为6400万美元，与近期季度基本持平，体现稳定管理费和正常飞机使用 [11] - 其他业务收入为3500万美元，因飞机销售增加和Air Partner加入同比显著增长 [11] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 董事会采取行动加强管理层执行战略的能力，目标是在2024年实现正的调整后息税折旧摊销前利润 [4] - 对会员计划进行重大调整，6月底生效，划分两个主要服务区域，集中King Air机队在东海岸，东西部均提供多种机型选择，聚焦有密度优势的区域，预计降低单位成本、改善维护经济性，为会员提供更优惠价格和有竞争力的上限费率，非主要服务区域利用Air Partner团队按市场动态定价 [16][17] - 加强与达美航空的合作，推出新的行业领先计划，达美商务客户可享受基于交易量的优惠费率，达美继续为公司客户提供独特权益 [18] - 内部优化机队管理，细化决策以优化各机型性能，降低燃油消耗和加班情况；全面改革内外维护运营，预计2023年将飞机可用性提高近10%；整合运营管理至亚特兰大的新会员运营中心；推进联邦航空管理局运营证书的整合 [19][20][21] - 评估处置部分非核心资产，以简化业务并专注于核心包机运营 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层致力于为会员提供卓越服务，随着公司规模扩大和成熟，有望进一步提升服务能力、增强竞争力并提高盈利能力 [9] - 2023年第一季度运营费用控制好于预期，有信心年底将运营费用占收入的比例降至低两位数，并在2024年达到低双位数 [14][15] - 新的会员计划和运营改进措施预计将显著提高飞行利润率，增强实现2024年正调整后息税折旧摊销前利润的信心 [18] - 尽管短期内业务变化可能导致财务波动，但这些改变是积极的，有助于提高盈利能力并为会员和客户提供高质量服务 [26] 其他重要信息 - 公司新任命Ravi Thakran为执行董事长，Todd Smith为临时首席执行官，同时引入Dave Holtz、Dave Godsman和Kristen Lauria等关键管理人员，以支持公司目标的实现 [4][5][22][23] - 由于即将进行的计划变更可能导致短期内财务波动较大，以及宏观环境的一定影响，公司暂停2023年全年指引，近期将关注第二季度展望和2023年底的退出率 [24] - 预计第二季度收入在3.5亿 - 3.6亿美元之间，调整后贡献利润率在3% - 4%之间，调整后息税折旧摊销前亏损在3900万 - 4400万美元之间，GAAP净亏损在9500万 - 1.05亿美元之间，2023年资本支出将符合收入中个位数百分比的正常范围 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年第二季度收入有机下降15% - 19%的驱动因素是什么 - 公司表示这是多种因素综合的结果，一方面公司在有针对性地追求增长，思考如何在能盈利的领域取得成功；另一方面宏观环境有影响，行业整体上半年需求有所放缓；此外，公司宣布的会员计划重大变更在过渡期间会带来更多不确定性，所以暂停全年指引，待后续情况明确 [27][28] 问题2: 与达美航空的合作关系有何变化，商务旅客如何使用公司服务 - 合作关系得到增强，公司从达美获得多方面益处，包括商业支持和专业知识共享；新安排旨在促进公司企业业务增长，达美有大量商务旅行客户，现在这些客户有机会使用公司服务，这种组合在市场上具有独特性，有望推动公司企业业务发展 [29][30] 问题3: 预付套餐同比下降的原因是什么，是否意味着消费者在减少支出 - 第一季度预付套餐销售同比下降，但从更正常的历史数据来看，2021年第四季度和2022年第一季度是预付套餐销售的高峰期，当时是由于宏观环境下供应受限，客户为保证飞机供应而大量预付；目前公司认为客户仍有预付意愿，随着新计划推出，将提供更有竞争力的报价，有望吸引更多预付套餐销售 [31][32][33] 问题4: 非核心业务资产有哪些 - 公司表示目前处于评估过程中，暂不透露具体内容，但这是公司持续聚焦核心业务的举措，与新的会员计划调整相配合，将有序推进非战略资产的处置，这有助于公司集中资源并可能带来资金收益 [34][35] 问题5: 运营效率提升后，成本节约在降价和增加利润之间如何平衡，为何不将节约全部用于增加利润 - 公司经过数月分析和测试案例验证，认为通过重新定位机队和调整计划，聚焦高密度区域可提高效率和盈利能力；目前全国统一的服务模式在低密度区域运营困难，调整后预计效率提升4 - 7个百分点，飞机利用率提高5 - 10个百分点，还能降低维护成本；公司会合理平衡成本节约的分配，既要提高利润，也要提供更有竞争力的报价以赢得目标市场；对于非计划覆盖区域，将利用Air Partner的资产轻模式实现盈利服务 [37][38][39] 问题6: 活跃会员数量和留存率情况如何，Connect客户在计划实施后是否会继续流失 - 公司现有会员留存率保持较高水平，核心留存率约80% - 90%，有预付套餐的会员留存率相对稳定；新会员数量受到宏观环境影响，市场供需平衡改善使获取飞机变得容易；计划实施过渡期间会有一定流失，这也是暂停指引的原因之一，但公司认为向更高盈利性转型是正确选择 [41][42]

业绩总结 - 2023年第一季度总收入为351,812千美元，同比增长8.0%[7] - 会员收入为21,680千美元，同比增长5.0%[7] - 飞行收入为231,762千美元，同比下降1.9%[7] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为(48,915)千美元，相较于2022年同期的(49,428)千美元有所改善[21] - 2023年第一季度的净损失为(48,915)千美元，较2022年同期的(49,428)千美元略有改善[21] - 2023年预计GAAP净亏损在95百万到105百万美元之间[17] - 2023年预计总收入在350百万到360百万美元之间[18] 用户数据 - 2023年第一季度活跃会员数量为12,285，同比下降1.1%[8] - 活跃会员的定义为在报告期内产生会员收入的Connect、Core和Business会员账户数量[24] 未来展望 - 预计2024年实现调整后EBITDA正值[10] - 2023年第二季度调整后贡献边际预期在3%到4%之间[16] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度的股权基础补偿费用为11,538千美元，其中包括成本收入1,179千美元和销售与市场费用700千美元[22] - 2023年第一季度的亚特兰大会员运营中心设立费用为6,960千美元[22] 市场扩张和并购 - 2023年第一季度的收购和整合费用为2,034千美元[22] 负面信息 - 2023年第一季度的重组费用为10,491千美元，较2022年同期的2,674千美元显著增加[22] - 2023年第一季度总收入为11,538千美元，较2022年同期的22,554千美元下降了48.8%[22] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的贡献边际为1.8%，相比2022年第一季度的-0.8%有所改善[20] - 2023年第一季度每个飞行腿的飞行收入为13,410美元，同比增长12%[8] - 调整后的EBITDA计算为净收入（损失）加上利息收入（费用）、所得税费用、折旧和摊销、股权基础补偿费用、收购和整合相关费用及其他不代表持续经营表现的项目[25]

营收情况 - 2023年第一季度营收3.51812亿美元，2022年同期为3.25635亿美元[13] - 2023年第一季度总营收351,812,000美元，2022年同期为325,635,000美元[37] - 2023年第一季度服务转移收入中，航班净收入231,762,000美元，飞机管理收入61,242,000美元[37] - 2023年第一季度其他服务转移收入主要包括整机销售1070万美元、团体包机640万美元和安全保障590万美元[38] - 2022年未经审计的备考财务信息显示，第一季度净收入为3.63454亿美元，净亏损为8768.9万美元[59] 亏损情况 - 2023年第一季度净亏损1.00866亿美元，2022年同期为8904万美元[13] - 公司2023年第一季度净亏损100,866美元，2022年同期为89,040美元[23] - 2023年第一季度A类普通股基本和摊薄后每股净亏损为0.40美元，2022年同期为0.36美元[13] - 2023年第一季度归属于公司的基本和摊薄净亏损为1.00866亿美元，2022年同期为8865.3万美元；A类普通股基本和摊薄每股净亏损2023年第一季度为 - 0.40美元，2022年同期为 - 0.36美元[145] 股份情况 - 截至2023年3月31日，A类普通股发行2.54258113亿股，流通2.51613698亿股；截至2022年12月31日，发行2.51982984亿股，流通2.49338569亿股[10] - 公司获授权发行25亿股A类普通股和2500万股优先股[97] - 截至2023年3月31日，WUP管理激励计划已授权并发行3130万份利润权益[99] - 截至2023年3月31日，WUP期权计划已授权并发行1750万份股票期权[104] - 截至2023年3月31日，2021 LTIP已授权发行2730万股[109] - 截至2023年3月31日，Wheels Up股票期权的未行使和可行使数量均为768,000份，加权平均行使价格为10.00美元，加权平均剩余合同期限约为4.6年[116][117] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有2,644,415股库存股[123] - 截至2023年3月31日，有12,521,494份认股权证未行使[126] - 截至2023年3月31日，未纳入摊薄流通股计算的反摊薄证券总数为6303.9303万股，2022年同期为5334.8175万股[147] 费用情况 - 2023年第一季度技术和开发费用为1587.3万美元，2022年同期为1119.1万美元[13] - 2023年第一季度销售和营销费用为2580.3万美元，2022年同期为2324.3万美元[13] - 2023年第一季度利息收入为382.1万美元，2022年同期为7.7万美元[13] - 2023年第一季度利息费用为811.9万美元，2022年同期无利息费用[13] - 2023年第一季度其他综合损失为92.3万美元，2022年同期无其他综合损失[16] - 2023年第一季度获取合同的资本化成本为160万美元，2022年同期为430万美元[45] - 2023年第一季度与资本化销售佣金和推荐费相关的摊销费用为370万美元，2022年同期为350万美元[45] - 截至2023年3月31日，公司财产和设备折旧及摊销费用为900万美元，2022年同期为950万美元[47] - 2023年第一季度软件研发成本摊销费用为280万美元，2022年同期为230万美元[48] - 2023年第一季度无形资产摊销费用为590万美元，2022年同期为520万美元[63] - 2023年第一季度无形资产和负债的摊销费用分别为590万美元和50万美元，2022年同期分别为520万美元和50万美元[63][66] - 2023年第一季度租赁总成本为2001.3万美元，2022年同期为1875.7万美元，其中包括经营租赁成本、短期租赁成本和可变租赁成本[91] - 2023年第一季度经营租赁现金流量支出为1010.2万美元，2022年同期为911.9万美元[93] - 2023年和2022年第一季度的股权薪酬费用分别为11,538,000美元和22,554,000美元[120] - 2023年第一季度与PSUs相关的薪酬成本为0.1百万美元[113] - 公司预计重组计划将产生约1400万美元的税前费用，截至2023年3月31日已产生1770万美元费用[134][135] - 2023年第一季度所得税费用为20万美元，2022年同期为0美元；2023年第一季度实际税率为 - 0.2%，2022年同期为0%[139] 权益与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司股东总权益为1.63187亿美元，截至2022年12月31日为2.5192亿美元[11] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金等价物分别为2.69亿美元和4.303亿美元[68] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，受限现金分别为3662.1万美元和3427.2万美元，其中包括为开立备用信用证存入金融机构的770万美元，以及因合同限制无法立即使用的资金分别为2820万美元和2630万美元[69][70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为3.63177亿美元和5.85881亿美元，总计分别为3.99798亿美元和6.20153亿美元[70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，长期债务分别为2.20397亿美元和2.26234亿美元，设备票据加权平均利率为12%[73] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的资产中货币市场基金为2.6894亿美元，负债中认股权证负债和设备票据总计2.63875亿美元[83][84] - 与2022年12月31日相比，截至2023年3月31日认股权证负债公允价值从75.1万美元降至62.6万美元，变动为 - 12.5万美元[89] - 截至2023年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.1年，加权平均折现率为9.1% [95] - 截至2023年3月31日，设备票据抵押飞机的账面价值为3.234亿美元[78] - 公司总租赁付款为144,405美元，总租赁义务为106,682美元[96] - 2023年和2022年第一季度非控股权益的加权平均所有权百分比分别为0.0%和0.4%[130] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，销售和使用税潜在风险敞口分别为10.5百万美元和10.4百万美元[122] 未确认薪酬成本情况 - 截至2023年3月31日，非归属WUP利润权益的未确认薪酬成本接近零，预计在0.4年内确认[103] - 截至2023年3月31日，非归属WUP股票期权的未确认薪酬成本为70万美元，预计在0.4年内确认[108] - 截至2023年3月31日，非归属RSUs的未确认薪酬成本为4270万美元，预计在1.4年内确认[111] - 截至2023年3月31日，非归属PSUs的未确认薪酬成本为250万美元[111] - 截至2023年3月31日，未行使的基于市场条件的RSUs的总未确认薪酬成本为0.2百万美元，预计在3.0年内确认[114] 归属公允价值情况 - 2023年第一季度，WUP利润权益归属的总公允价值约为60万美元，WUP股票期权归属的总公允价值为10万美元，RSUs归属的总公允价值约为840万美元[103][108][111] 收购情况 - 2022年2月3日，公司以1550万美元现金收购Alante Air Charter，增加12架轻型喷气式飞机并拓展美国西部业务[49] - 2022年4月1日，公司以1.082亿美元现金收购Air Partner，获得四大洲18个运营地点[52] 资产账面价值情况 - 截至2023年3月31日，商誉账面价值为3.50233亿美元，较2022年末增加350万美元[61] - 截至2023年3月31日，无形资产净账面价值为1.36189亿美元，较2022年末减少557.6万美元[63] 应收账款与递延收入情况 - 2023年第一季度末应收账款净额为107,659,000美元，2022年末为112,383,000美元[41] - 2023年第一季度末递延收入为977,427,000美元，2022年末为1,076,875,000美元[42] 设备票据融资情况 - 2022 - 1设备票据融资于2022年10月14日发行，本金总额2.7亿美元，净收益2.592亿美元，年利率12%，每年本金摊销10% [75] 市场风险情况 - 公司经营面临利率、航空燃油和外汇汇率等市场风险，与2022年年报相比无重大变化[227] 会员与飞机情况 - 公司拥有超12,000名会员和客户，连接超1,500架经安全审查和验证的私人飞机[27] 税收相关情况 - 公司预计外国子公司的未分配收益将无限期再投资，若汇回美国可能需额外计提税款[140] - 截至2023年3月31日，公司认为美国大部分递延所得税资产很可能无法实现，已对其计提估值准备[141] - 2022年8月16日美国颁布《降低通胀法案》，2023年1月1日生效，公司认为该法案不会对合并财务报表产生重大影响[142]

公司规模与资源 - 公司拥有超12000名会员和客户，连接超1500架经安全审查和验证的私人飞机[19] - 截至2022年12月31日，公司自有和长期租赁飞机共215架，其中自有149架，租赁66架[52] - 公司管理约120架飞机，飞机所有者支付管理费，使用飞机执行会员航班可获收入分成或固定小时费率[55] - 公司通过第三方运营商网络可使用超1200架各类型私人飞机，运营商需满足严格安全标准[56] - 截至2022年12月31日，公司及其附属公司有3111名员工，其中全职3005人，兼职106人，约1000名飞行员，约87%员工在美国，约13%在欧洲及其他地区[100] 公司投资与建设 - 公司自成立以来在品牌、机队、服务和技术上进行投资，构建难以复制的平台[20] - 公司计划在佐治亚州亚特兰大建设34000平方英尺的会员运营中心，预计2023年年中完成[63] 公司合作与战略交易 - 2020年1月公司与达美航空达成长期商业合作协议，达美航空是公司重要股东并有权指定两名董事会成员[25] - 2019年5月以来公司完成多项战略交易，包括扩大机队、拓展业务能力、收购Air Partner等[26][27] - 2022年1月公司行使32架租赁飞机的购买选择权，协商购买价为6500万美元，并获约610万美元未使用维护储备金报销[32] - 2022年2月公司以1550万美元现金收购Alante Air，为受控机队增加12架轻型喷气式飞机[33] - 2022年3月公司向Tropic Ocean进行1000万美元少数股权投资，并达成多年商业合作协议[33] - 2022年4月公司以1.082亿美元现金收购英国国际航空服务集团Air Partner[34] - 2022年11月公司与AirMed International合作推出UP Global Response会员服务，2023年1月开始向现有和潜在会员提供[45] - 2021年7月13日公司完成业务合并，现有WUP股权持有人有权在满足条件时分三批获得最多900万股A类普通股[113][114] 公司营收与财务状况 - 公司营收主要分为会员收入、飞行收入、飞机管理收入和其他收入四大类[30][31] - 公司历史上有净亏损，预计可预见的未来仍会出现净亏损[9] - 2022年10月，公司间接子公司WUP LLC发行2.7亿美元设备票据，年利率12%，截至2022年12月31日，公司所有长期债务均为固定利率[432] - 截至2022年12月31日，飞机燃料费用占公司总收入成本的15%，假设每加仑飞机燃料平均价格上涨10%，2022年燃料费用将增加约2200万美元[433] - 公司主要通过Air Partner的国际业务面临外汇风险，截至2022年12月31日，未持有任何衍生品来防范外汇波动风险[436] 公司会员服务 - 公司提供Connect、Core和Business三个层级的会员计划，会员需支付入会费和年费，飞行费用按预订时固定报价支付[36][37] - Core和Business会员可购买预付套餐，Connect会员也有类似预付选项，公司通常在每年第三和第四季度收到更多预付套餐购买[40][42] - 非会员可通过移动应用和网站数字方式预订包机航班，需支付额外交易费用，无会员福利和飞机可用性保证[43] 公司运营与管理 - 2022年公司将全部自有飞机机队过渡到UP FMS系统，约100名飞机所有者和运营商使用该系统，涉及近2000架飞机[29] - 2022年公司将所有自有飞机机队过渡到UP FMS平台，以优化机队利用率[53] - 2022年4月9日起实施每小时295美元至895美元的固定燃油附加费，6月1日起实施新燃油附加费框架，当Jet A燃油成本超每加仑2美元时收取，按预计计费飞行时间计算[66] - 2022年6月1日起每飞行小时加收20美元至65美元的碳抵消费[66] - 公司飞行员选拔严格，机长需持有FAA航空运输飞行员和一等医疗证书，且在飞行机型上具备FAA机长资格等级[70] - 公司运营8个符合FAA Part 135或Part 145的维修设施，并设有多个移动服务单元团队[76] 公司面临的竞争与挑战 - 公司面临来自全行业各类供应商的竞争，预计竞争将加剧[77] - 因供应链中断，新飞机交付等待时间显著增加，二手飞机和零部件价格及需求大幅上升，预计此情况将持续[78] 公司监管要求 - 公司旗下航空运输子公司需确保至少75%的有表决权股票由美国公民直接或间接拥有和控制，董事会及其他管理人员至少三分之二为美国公民[84] - 美国运输部监管公司经济事务、广告宣传、公民身份要求等多方面业务[81][83][84] - 美国联邦航空管理局监管公司安全相关事务，涉及飞机设计、维护、人员培训等多方面[85] - 美国运输安全管理局、海关和边境保护局、环境保护局等分别监管公司安全、海关移民、环保等事务[89][90][91] 公司重组计划 - 2023年3月公司宣布采用重组计划，目标是在2024年实现正的调整后息税折旧摊销前利润[106] 公司社会责任 - 公司 Meals Up 倡议与美国粮食救济协会合作，已为其筹集和激励提供近9000万份餐食[112]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收4.08亿美元，创四季度纪录，同比增长近20%，全年营收16亿美元创纪录，同比增长超30% [4] - 活跃会员数量同比增长5%，留存率保持在较高水平，但新会员销售因宏观经济环境和业务策略调整面临挑战 [5] - 2022年飞行航段同比下降5%，但需求和定价仍强于历史水平，预付套餐全年超10亿美元创纪录 [5] - 第四季度调整后贡献利润率为4.7%，略低于上一季度，但处于4.25% - 4.75%的指引高端 [12] - 第四季度调整后EBITDA为负4370万美元，处于负4000万 - 4500万美元的指引范围内 [14] - 第四季度资本支出为1270万美元，全年为1.11亿美元，低于先前指引 [14] - 季度末现金及现金等价物为5.86亿美元，高于第三季度的2.85亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 会员收入同比增长13%，增速在近几个季度有所放缓 [11] - 飞行收入同比增长9%，高于预期，主要因每航段飞行收入同比增长14%，抵消了航段数量5%的下降 [11] - 飞机管理收入本季度为6200万美元，持续保持在每季度6000万美元左右 [12] - 其他收入为5000万美元，同比大幅增长，主要因收购Air Partner和飞机销售增加 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于利用现有基础实现盈利增长，上周宣布裁员以削减成本，预计每年节省3000万美元 [6][10] - 计划整合Wheels Up和Air Partner销售团队，采取全球销售和商业策略，拓展企业客户，瞄准高利润率包机业务 [7] - 利用技术塑造需求，提高网络利用率，如对King Air 350i机队进行动态定价 [8] - 调整激励计划，增加调整后EBITDA的权重，以确保管理层目标一致 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境给新会员销售带来挑战，但公司拥有忠诚的会员和客户基础，需求和定价仍保持强劲 [5] - 公司有信心在2024年实现正的调整后EBITDA，通过成本削减、定价举措和运营效率提升等措施逐步推进 [15] - 预计2023年第一季度营收实现中个位数同比增长，全年营收在15.5亿 - 16亿美元之间 [25][26] - 预计2023年调整后贡献利润率达到高个位数，全年平均在6.5% - 7.5%之间 [24][27] - 预计2023年OpEx占营收的比例降至低两位数，较2022年第三季度的峰值降低20% [18] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的财务指标为非GAAP指标，除营收外，相关财务指标的GAAP与非GAAP调整及定义可在财报和演示文稿中找到 [2] - 公司预计2023年资本支出与正常水平相当，占营收的中个位数 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年营收指引中，会员数量和单会员贡献的影响分别是多少？ - 公司预计会员增长与整体飞行收入大致同步，营收相对平稳，主要受宏观环境和业务选择性影响，目标是在营收平稳的情况下提高利润率 [31] 问题2: 如何从2023年的EBITDA亏损状态实现2024年的盈利？2023年的退出率如何考虑？ - 公司预计2023年在实现2024年调整后EBITDA盈利目标方面取得重大进展，2023年底调整后贡献利润率达到高个位数，非GAAP SG&A占营收的低两位数，这些将为2024年的盈利奠定基础 [32] 问题3: 新会员销售放缓和飞行减少从何时开始？年末是否有特定客户类型或飞机类别表现异常？ - 第四季度末出现放缓迹象，今年1月受假期影响飞行较慢，但2月有所改善，3月预订量大幅上升，公司对全年业务充满信心 [34] 问题4: 2023年营收指引中是否包含飞机销售？ - 预计会有飞机销售，但第一季度占比较小，公司将继续寻找机会 [36] 问题5: 进入2023年，飞行员、零部件或维护成本压力是否有改善？ - 行业面临通胀压力，公司已将其纳入规划，并通过价格调整和成本控制措施应对。第三方定价在市场供应平衡后有所改善 [38] 问题6: 2月底至3月初预订量上升的原因是什么？是营销推动还是客户需求改善？ - 是两者的结合，一方面市场需求回升，特别是超中型和跨大陆航班；另一方面公司通过动态定价等措施引导需求，提高运营效率和利润率 [41] 问题7: 如何从2023年的高个位数调整后贡献利润率提升至2024年的中两位数？ - 主要通过成本控制、定价和项目调整以及运营效率提升三个方面实现，特别是运营效率提升将在2024年及以后发挥重要作用 [45] 问题8: 第四季度坏账费用增加的情况如何？全年指引中是否考虑了坏账费用的增加？ - 第四季度坏账费用主要是历史清理，不反映持续状况或业务恶化，公司客户基础强大，对此不担忧 [47]