财务数据和关键指标变化 - 公司预计2022年全年营收在14.8 - 15.3亿美元之间，第三季度营收将同比增长约25%以上 [71] - 第二季度营收超4.25亿美元，创二季度纪录，同比增长近50% [10] - 第二季度调整后贡献利润率为4.7%，较上一季度提高550个基点 [63] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为负4690万美元，处于近期指引范围内 [65] - 第二季度资本支出为1750万美元，其中包括740万美元的资本化软件 [66] - 预计第三季度调整后贡献利润率在4.5% - 5%之间，调整后EBITDA在负4200万 - 负4700万美元之间，GAAP净亏损在9500万 - 1.05亿美元之间 [73][74] - 预计2022年资本支出约为1.25亿美元 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 会员业务 - 第二季度会员收入同比增长48%，活跃会员达12667人，同比增长20%，核心和企业会员占比更高 [56] - 核心和企业会员整体留存率约为80%，购买预付费套餐的核心和企业会员留存率约为90% [57] 飞行业务 - 第二季度飞行收入同比增长34%，实时飞行航段同比增长19%，Air Partner的私人飞机业务贡献了超5%的航段增长 [59] - 第二季度每实时飞行航段的飞行收入为13088美元，同比报告基础上增长12%，剔除Air Partner后核心业务增长16% [60] 飞机管理业务 - 第二季度飞机管理收入同比增长22%，受飞机所有者使用量增加推动，管理的飞机总数环比持平 [61] 其他业务 - 第二季度其他收入大幅增长至5670万美元，其中包括Air Partner的团体包机、货运以及安全和安保业务约2100万美元的收入 [61] - 第二季度飞机销售达2700万美元，远高于正常水平 [62] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建技术驱动的私人航空市场平台，整合高度分散的供应，连接不断增长的消费者需求 [7] - 随着行业需求正常化，公司通过移动应用为按需飞行者开放可用运力，增加与批发合作伙伴的业务量，并针对潜在和现有客户进行精准营销 [13] - 公司推出碳抵消计划，并与赫兹合作，关注减少运营对环境的影响 [20] - 公司在技术方面持续投入，通过UP FMS系统实现对整个机队的管理，利用机器学习技术优化日常运营，提高数据预测能力，以平衡供需关系，提高资产利用率和利润率 [26][29][31] - 公司在飞行员招聘、培训和留用方面采取措施，包括超额完成飞行员招聘目标、与Delta Airlines和ATP Flight School建立合作关系、推出Aircrew 360计划等 [38][39][41] - 公司计划在2023年完成FAA运营证书的合并，以提高运营效率和调度灵活性 [45] - 公司于6月1日调整产品和定价策略，包括按机舱类型调整小时费率、最低飞行时间、高峰日附加费、取消预订期限和保证可用性等，以提高贡献利润率和客户体验 [47][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为整体需求依然强劲，尽管平均价格上涨和燃油附加费生效，但核心会员留存率高，新老会员消费活跃，为未来营收增长奠定基础 [10][11] - 公司认识到宏观经济环境的不确定性，但相信有多种手段推动持续增长，预计今年仍能实现营收增长 [12][14] - 公司预计随着第三季度燃油附加费的全面实施、运营进展和Air Partner的贡献，全年利润率将提高，并在2024年实现调整后EBITDA盈利 [19] 其他重要信息 - 公司新聘请CFO Todd Smith，他来自GE，拥有丰富的财务和运营管理经验 [22] - 公司收购的Air Partner开局良好，在营收和利润方面均超出预期，并增强了公司的机队运力 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司关注哪些需求环境信号 - 公司认为预付费套餐销售是业务的重要指标，第二季度预付费套餐销售额同比增长187%，是最好的营收可见性工具；会员留存率也是重要的领先指标，购买预付费套餐的会员留存率超90%；此外，商务旅行的热情以及Air Partner带来的全球平台也让公司对需求充满信心 [82][83][84] 问题2: 成本方面，利润率环比改善的原因以及对下半年和2023年盈利能力的看法 - 燃料指数附加费仅在6月实施，第二季度大部分时间仍受之前的燃油附加费影响，目前燃料指数附加费的实施让公司对第三季度和第四季度的利润率提升更有信心；预计第三季度利润率的提升将部分被资产销售和Air Partner表现的回调所抵消 [85][86][87] 问题3: 设定2024年调整后EBITDA盈利目标的原因 - 公司拥有强劲的营收、庞大的会员基础和良好的产品市场契合度，但目前的亏损状况需要改善；公司已经采取了一系列措施，如燃油附加费、价格和结构调整、Air Partner的积极贡献等，未来将重点关注运营改进；2024年的时间线为实施这些运营改进提供了路径，尽管公司会努力加快实现盈利的速度 [93][95][96] 问题4: 成本降低方面，研发和销售营销费用在未来是否会下降 - 公司认为这是两者的结合，一方面会继续投资于技术，以提高效率和运营改进；另一方面会审视一般及行政费用和销售营销费用，确保其聚焦并带来回报；同时，公司将努力实现营收增长以提高运营杠杆 [104][105][106] 问题5: 价格弹性方面，客户对价格上涨的反应以及飞行员留存率的量化情况 - 客户接受了价格上涨，因为他们了解油价情况，且公司的会员计划具有吸引力；公司密切关注会员留存率，核心会员留存率超80%，价格上涨并未影响留存率和会员表现；在飞行员留存方面，公司推出Aircrew 360 2.0计划，关注飞行员的技术、工具、福利、薪酬和职业发展路径，并按机舱类型管理留存率；此外，公司所有飞行员都是公司股东，这有助于提高留存率 [110][114][117] 问题6: 第二季度其他收入的细分情况以及对第三季度的预期 - 第二季度其他收入5670万美元主要由两部分驱动，约3700万美元的资产销售和Air Partner约4200万美元的相关收入；预计第三季度资产销售水平将下降，Air Partner的表现可能因季节性波动而有所变化，但公司对其贡献仍持乐观态度 [122][123] 问题7: 证书合并的好处、难度以及实现正调整后EBITDA的时间和目标调整后贡献利润率 - 证书合并可以使飞行员在不同类型飞机间更灵活调配，统一管理培训和运营程序，减少沟通差距，优化客户体验和提高运营效率；证书合并并非难事，公司有相关经验人员的帮助；公司目标是在2024年实现调整后EBITDA盈利，并努力加快这一进程；目标调整后贡献利润率为两位数，这需要关注飞机利用率、维护能力、飞行员可用性和成本结构等方面的改进 [127][128][138] 问题8: 第二季度是否在核心业务上超出3.5%的贡献利润率目标以及现金消耗情况 - 第二季度利润率的改善主要由Air Partner和高于正常水平的资产销售驱动，排除这些因素后，运营改善得益于飞机利用率提高、会员增长和价格调整，但部分被燃油压力抵消；公司未提供按季度的现金流具体指引，但表示第二季度末拥有4.27亿美元现金，无债务且资产可融资性高，对净现金状况和资产负债表灵活性有信心，这为实现盈利提供了时间和保障 [141][142][145] 问题9: 第二季度第三方供应的占比以及对实现2024年正EBITDA的作用，技术举措中移动应用核心项目的完成时间，以及下半年自由现金流和存款活动的预期 - 约70%以上的航班由第一方完成，约30%由第三方完成，第三方包括临时采购和通过保证费率计划（GRPs）合作的供应商；公司通过技术平台管理供需，根据需求情况调整第一方、第二方和第三方的供应比例；公司正在进行跨优化，以最有效方式满足客户需求；移动应用采用服务导向技术，可频繁部署新功能，如近期增加了行程更改和航班提醒等功能，同时也在优化飞行员应用；预计下半年自由现金流情况与往年相似，第三季度预付费套餐销售可能不如第二季度强劲，但第四季度通常会有较好表现 [153][163][169] 问题10: 公司向非会员开放的航线情况以及扩大开放的关键限制因素 - 公司的首要任务是服务会员，随着技术应用，公司通过算法识别需求模式，将需求推向非会员社区，非会员有机会成为会员；目前尚未针对特定航线开放，而是根据供需情况和飞机舱型调整定价和开放需求；关键在于将所有业务整合到UP FMS系统上，以更好地了解供需情况 [173][174][176]

业绩总结 - 2022年第二季度总收入为425.5百万美元，同比增长49%[20] - 2022年第二季度的飞行收入为284.1百万美元，同比增长34%[20] - 2022年上半年的收入为751,147千美元，较2021年的547,237千美元增长了37%[41] - 2022年第二季度的净亏损为92,760千美元，而2021年同期为28,954千美元，亏损幅度显著增加[44] - 2022年第二季度的毛利率为4.7%，而2021年同期为10.7%[41] - 2022年第二季度的总成本和费用为519,636千美元，较2021年同期的310,376千美元增长了67%[50] - 2022年第二季度的运营亏损为94,124千美元，较2021年同期的24,796千美元亏损显著增加[50] 用户数据 - 2022年第二季度活跃会员数为12,667，同比增长20%[21] - 活跃用户包括活跃会员和在报告日期完成至少一次收入生成航班的独立非会员消费者[61] 未来展望 - 2022年第三季度预计收入将同比增长25%以上[35] - 2022年全年收入预期在14.8亿至15.3亿美元之间[37] - 2022年第三季度调整后EBITDA预期为-42百万至-47百万美元[36] 成本与亏损 - 2022年第二季度的调整后EBITDA为-46.9百万美元，较2021年的-8.5百万美元显著恶化[27] - 2022年上半年的调整后EBITDA为(96,317)千美元，较2021年同期的(17,141)千美元亏损扩大[55] 税务与财务策略 - 公司预计在未来将产生美国净经营亏损（NOL），可无限期结转[58] - 公司预计在盈利年份的有效税率为25-27%，并预计在使用美国NOL结转时，联邦现金税负约为应税收入的4-5%[58] 其他信息 - 调整后EBITDA定义为净收入（亏损）调整后的结果，排除利息收入（费用）、所得税费用、折旧和摊销等[63] - 调整后EBITDA利润率通过将调整后EBITDA除以总收入计算得出[64]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________ FORM 10-Q ________________ [Mark One] þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-04321 WHEELS UP EXPERIENCE INC. (Exact Name of Registrant as Specifi ...

业绩总结 - 2021年Wheels Up的总收入为12亿美元，预计2022年收入将在14.7亿至15.2亿美元之间，年复合增长率超过45%[7] - 2022年第一季度的总收入为325,635千美元，同比增长24%[73] - 2021年Wheels Up的调整后EBITDA为-1.1亿美元，2022年第一季度的调整后EBITDA为(89,040)千美元[3][87] - 公司总成本和费用为418,353千美元，导致运营损失为92,718千美元[95] - 2021年第一季度的收入为261,657千美元，运营损失为27,668千美元[96] 用户数据 - 2021年Wheels Up的活跃会员数量超过12,000人[10] - 2022年第一季度的活跃会员数为12,424，同比增长26%[75] - 2021年Wheels Up的航班数量超过73,000个[9] - 2022年第一季度每个活跃航班的收入为13,410千美元，同比增长8%[78] 市场展望 - Wheels Up在美国的可寻址市场预计到2025年将达到约800亿美元[24] - 当前美国私人航空市场规模为310亿美元，Wheels Up在该市场的份额约为4%[24] 财务指标 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为537,699千美元[85] - 截至2022年3月31日，递延收入（包括当前部分）为905,079千美元[85] - 2022年第一季度的调整后贡献为(2,691)千美元，调整后贡献率为(0.8)%[90] - 调整后的贡献利润定义为不包括折旧和摊销的毛利润[102] - 调整后的EBITDA定义为净收入(损失)加回多项费用[103] 负面信息 - 2022年第一季度的调整后贡献为(2,691)千美元，调整后贡献率为(0.8)%[90] - 公司预计未来将产生净经营损失(NOL)，可无限期结转[98] - 公司预计有效税率为25-27%[98] - 公司在使用NOL结转期间，预计联邦现金税负担约为应税收入的4-5%[98] 社会责任 - 自2020年以来，Wheels Up已向“饥饿美国”捐赠超过7000万餐[29]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为3.256亿美元，同比增长24%[29] - 2022年第一季度公司收入为325,635千美元，较2021年同期的261,657千美元增长24.5%[43] - 2022年第一季度航班收入为2.363亿美元，同比增长24%[24] - 2022年第一季度会员收入为2064.7万美元，同比增长38%[24] - 2022年第一季度调整后EBITDA为-4940万美元，2021年同期为-870万美元[29] - 2022年第一季度运营损失为(92,718)千美元，较2021年同期的(27,668)千美元显著增加[43][44] - 2022年第一季度净亏损为(89,040)千美元，2021年同期为(32,213)千美元，亏损幅度增加了176.5%[43][44] 用户数据 - 2022年第一季度活跃会员数量为12,424，同比增长26%[25] - 2022年第一季度的总飞行次数为17,626次，同比增长15%[27] - 2022年第一季度每个航班的收入为13,410美元，同比增长8%[28] 未来展望 - 预计2022年第二季度收入将同比增长超过28%[33] - 预计2022年全年收入将在14.7亿至15.2亿美元之间[33] - 公司预计未来将产生净经营亏损(NOL)，可无限期结转以抵消未来的应税收入[46] - 公司预计有效税率在25%至27%之间，未来使用NOL结转期间，预计联邦现金税负约为应税收入的4%至5%[46] 成本与支出 - 2022年第一季度总成本和费用为418,353千美元，较2021年同期的289,325千美元增长44.7%[43][44] - 2022年第一季度总资本支出为1390万美元，2021年同期为490万美元[29] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为14,228千美元，与2021年同期持平[43][44]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收超3.2亿美元，创历史新高，同比增长近25% [8] - 活跃会员数量达12424人，同比增长26%，新增384名净新会员 [39] - 实时飞行航段同比增长15%，每航段飞行收入为13410美元，同比增长8% [40] - 预付套餐销售额达1.75亿美元，同比增长153%，超60%核心会员持有未使用预付套餐 [41] - 飞机管理收入同比增长19%，管理约150架飞机，遗留管理合同占比降至不足10% [42] - 调整后贡献利润率为 - 0.8%，若燃油价格与第四季度相同，利润率将提高约250个基点 [46] - 调整后EBITDA为 - 4940万美元，优于近期指引范围 [47] - 资本支出为7190万美元，预计2022年资本支出约为1.25亿美元 [48] - 截至季度末，现金及现金等价物为5.38亿美元，无长期债务 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 会员业务 - 会员收入同比增长38%，保留率约为80%，购买预付套餐的会员保留率约为90% [39] 飞行业务 - 飞行收入同比增长24%，实时飞行航段同比增长15%，每航段飞行收入同比增长8% [40] 飞机管理业务 - 飞机管理收入同比增长19%，管理约150架飞机，遗留管理合同占比降至不足10% [42] 其他业务 - 其他业务收入占总收入比例较小，包括软件、固定基地运营、维护、飞机销售和特殊任务等 [42] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 构建技术驱动的私人航空市场，连接需求与供应，提供卓越会员体验 [6] - 收购Air Partner，进行战略少数股权投资，拓展全球业务，增加供应能力 [12][13] - 加强飞行员和维护人员招聘，提高飞机调度可用性和利用率 [21][22] - 推进技术平台建设，如Up FMS和移动应用程序，优化运营效率和客户体验 [25][29] - 调整产品和定价策略，提高高峰附加费，实施燃油附加费机制 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求强劲，公司第一季度营收创历史新高，为未来增长奠定基础 [6][8] - 运营和技术举措取得进展，预计全年利润率将得到改善 [11] - 尽管燃油成本带来挑战，但通过燃油附加费和运营改进，预计未来利润率将提高 [46] - 对公司未来充满信心，相信技术和运营优势将带来竞争优势 [37] 其他重要信息 - CFO Eric Jacobs将在本月晚些时候离职，SVP Finance Eric Jacobs将担任临时CFO，公司已聘请Russell Reynolds进行外部搜索 [16][17] - 从6月开始，公司将完全抵消会员和客户航班的碳排放 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年指引上调8%中，Air Partner贡献9000万美元，有机增长部分中会员收入增长和价格上涨各占多少？ - 定价已反映在年初指引中，此次调整主要是加入Air Partner和第一季度的收益 [65] 问题2: 燃油附加费在2022年全年和2023年的影响如何？ - 第一季度燃油对贡献利润率影响约900万美元，相当于250个基点；新燃油机制6月1日生效，将使利润率免受未来燃油价格波动影响；第二季度燃油仍是逆风因素，6月后负面影响将消除；预计第三季度利润率将环比提高200个基点 [66] 问题3: 预付套餐使用时是否需支付燃油附加费？ - 3月9日起，会员提前30天通知使用套餐可享受燃油覆盖，4月9日起实施燃油指数化方案 [69] 问题4: 调整后利润率环比提高200个基点的指引是否正确？ - 第二季度调整后贡献利润率指引为3.5%，第三季度燃油抵消将带来约200个基点的改善，预计第三季度调整后贡献利润率为5.5% [71][73] 问题5: 请深入分析当前需求趋势，4月和5月初与第一季度相比如何？ - 行业需求持续强劲，公司业务增长显著；现有客户持续消费，新客户消费更高且飞行频率增加；未受地缘政治条件影响 [83][84] 问题6: 宏观环境是否有助于找到2P或3P飞机所有者参与公司项目？ - 宏观环境有助于吸引飞机所有者参与；公司有针对2P所有者的保证计划；目前大部分需求用于服务现有核心会员，随着供需改善，可向非会员开放平台以提高利润率 [86] 问题7: 第一季度预付套餐数据是否受新的上限费率影响？ - 第一季度数据未受影响，初步迹象显示客户对燃油附加费和上限费率反应良好 [89] 问题8: 商务和休闲客户购买和使用预付套餐的趋势如何？ - 未详细报告不同类型会员购买套餐情况；企业销售强劲，与Delta的合作带来企业客户；商务和个人客户套餐销售均同比增长 [94][95] 问题9: 第一季度活跃用户数量环比持平的原因是什么，之后情况如何？ - 专注服务会员，未向非会员开放平台，导致活跃用户数量环比持平；活跃会员数量同比增长 [96] 问题10: 向非会员开放平台的时间安排是否有更新？ - 将通过技术手段，根据舱位等级、航线和供需情况，有选择地逐步向非会员开放平台 [97]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________ FORM 10-Q ________________ [Mark One] þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-04321 WHEELS UP EXPERIENCE INC. (Exact Name of Registrant as Specif ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收超3.45亿美元，同比增长64%；全年营收近12亿美元，同比增长超70%，远超最新指引 [10] - 活跃会员超1.2万名，同比增长超30%，较2019年翻番 [10] - 实时航班航段同比增长65%，达超7.3万段 [10] - 第四季度预付套餐销售额超5亿美元，同比增长80%，第一季度该领先指标依然强劲；年末递延收入余额超9亿美元 [14] - 第四季度调整后贡献利润率降至1.3%，与第三季度电话会议预期基本一致 [58] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为负4630万美元，全年为负8740万美元，均在最新指引范围内 [66] - 第四季度运营现金流为2.79亿美元，全年为1.26亿美元；全年资本支出（含资本化软件）为2800万美元，处于近期指引范围低端 [67][68] - 第四季度自由现金流为267亿美元，全年为9800万美元；年末现金及现金等价物为7.84亿美元，基本无负债 [74] 各条业务线数据和关键指标变化 会员业务 - 第四季度会员收入同比增长38%，全年增长27%；核心业务会员整体留存率约80%，购买预付套餐的核心业务会员留存率约90% [48] - 第四季度净新增会员665名，活跃会员同比增长31%；核心业务产品持续受客户欢迎，美国运通合作项目也取得成功 [49] 飞行业务 - 第四季度飞行收入同比增长66%，全年增长76%；实时航班航段第四季度同比增长63%，全年增长65% [51] - 第四季度每实时航班航段飞行收入为12428美元，同比略有上升 [53] 飞机管理业务 - 第四季度飞机管理收入同比增长69%，全年增长70%，受飞机所有者飞行量增加和会员包机使用量推动 [55] - 第四季度末管理约150架飞机，较上一季度略有下降；年末仍有15份待重组的遗留管理合同，低于第三季度末的20份 [55] 其他业务 - 其他收入占总收入比例较小，包括软件、固定基地运营、维护、飞机销售和特殊任务（包括国防）等业务收入 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 全年实时航班航段增长63%，大幅超过北美私人航空航段约45%的增长，凸显公司获取市场份额的能力 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 构建技术驱动的市场平台，利用机器学习和人工智能工具优化运营、自动化调度、提升客户体验、创造实时激励机制以填补可用飞机空位，使私人飞行更便捷，并拓展航空以外的业务 [8] - 收购Alante Air Charter增加12架飞机，扩充机队容量；招聘超150名新飞行员，并通过Air Crew 360计划改善飞行员招聘和留用情况 [15][32] - 推进MX360计划，目标是在年内招聘超100名维修技术人员，提高飞机可用性；增加零部件库存，缩短飞机恢复服务时间 [34] - 推出客户数据平台，提供统一的客户体验视图，用于提升客户体验和销售管理；开发定价系统，以驱动需求、提高机队利用率 [39][40] - 即将推出新版移动应用程序，具备众多新功能和增强功能，可自动化客户交互、降低成本、提升客户体验和需求转化率 [42] - 计划收购Air Partner，以实现全球扩张，预计该收购将在未来几周内完成，Air Partner将在第一年为公司贡献利润率和调整后EBITDA带来增值 [17] - 开始在高峰时段利用合作伙伴的垂直起降飞机（VTOL）执行短途飞行任务，作为最后一英里解决方案 [18] 行业竞争 - 私人航空行业传统上采用模拟和陈旧的方式优化供需，行业供应碎片化，在需求激增时暴露出局限性；公司通过构建技术驱动的市场平台，连接供需，具有竞争优势 [5] - 公司为保障现有客户服务水平，实施新会员飞行禁令，但提前解除限制，而多数竞争对手仍维持项目限制 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 行业面临前所未有的需求，同时劳动力供应和成本压力巨大，影响机队利用率和效率，导致运营成本增加 [58] - 受奥密克戎毒株影响，供应链出现零部件、维护和劳动力供应问题；冬季恶劣天气也对运营表现产生不利影响 [11][77] - 地缘政治事件导致燃油成本大幅上涨 [79] 未来前景 - 公司对未来充满信心，认为当前需求增长可预测，技术举措可提升供应、优化运营，有望实现长期有吸引力的回报 [20] - 预计2022年营收在13.5亿 - 14.2亿美元之间；第一季度营收预计为全年最低，但同比增长约15%，且各季度营收将逐季增长 [75][76][78] - 预计第一季度调整后贡献利润率较第四季度略有下降，随后全年逐步改善；第一季度调整后EBITDA预计在负5200万 - 负5700万美元之间，GAAP净亏损预计在1.05亿 - 1.15亿美元之间 [79] - 随着运营和技术进步以及定价改善，预计年末利润率将提高，为2023年及以后奠定良好基础；鉴于当前地缘政治和宏观经济不确定性，暂按季度提供调整后EBITDA和GAAP盈利指引 [81] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的财务指标多为非GAAP指标，GAAP与非GAAP财务指标的调节及非GAAP财务指标定义可在财报发布的财务表格和当日演示文稿附录中找到 [2][3] - 公司实施燃油附加费，自4月9日起，根据机舱等级每小时收取295 - 895美元，适用于预付套餐航班，以缓解燃油成本上涨影响 [60] - 公司近期启动重组计划，精简企业管理费用和其他成本，预计第一季度末削减成本的年度节省额超过1000万美元 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何平衡1P、2P和3P投资以找到业务最佳平衡点 - 市场环境下3P成本随需求增加而上升，公司更倾向将业务活动转移至1P或2P机队；长期来看，1P机队利润率目标超30%，2P和3P机队利润率目标在15% - 25%；目前2P机队盈利能力较强，1P机队因利用率未提升，改善利用率后将实现利润率扩张 [85] 问题2: 未来12个月及更长时间内，公司计划使用多少当前投资能力来加强1P机队 - 2022年资本支出预计约1.25亿美元，其中正常资本支出6000万美元，部分用于购买飞机；年末持有的待售飞机资产为1800万美元，预计将迅速增至5000 - 6000万美元 [88][89] 问题3: 飞行员留用情况较Q3末有何改善 - 公司推出Air Crew - 360计划，全面关注飞行员职业发展、福利和薪酬，是行业内首个为飞行员提供基于股票薪酬的公司；同时加大招聘力度，提高推荐奖金，在飞行员留用和招聘方面取得良好进展 [91] 问题4: 已招聘的150名飞行员以及预计Q1末招聘的200名飞行员何时能完全认证并开始驾驶King Air飞机 - 约一半飞行员已在接受认证培训，招聘自11月开始，整个认证过程需数月；预计这些飞行员在2022年Q2能够飞行 [92][94][95] 问题5: King Air飞机利用率在Q4下降，Q1情况如何，年底能达到什么水平 - 公司未提供具体利用率数据；影响利用率的因素包括飞机和飞行员状况、维护情况以及调度优化；随着飞行员数量增加和软件调度优化，利用率有望超过去年Q2水平 [96] 问题6: Q1调整后EBITDA的线下组成部分有哪些 - 包括4000万美元折旧、1000万美元与业绩股份相关费用、1500万美元基于股票的薪酬费用以及1000万美元重组成本和其他非现金项目，加回金额约5500万美元 [99] 问题7: 若第一季度实施燃油附加费，调整后EBITDA会是多少 - 燃油附加费4月9日起生效，将在第二季度抵消成本增加；2021年燃油约占燃气成本的50%，即1550亿美元；燃油价格每上涨10%，成本每年增加约1600万美元；当前燃油成本已上涨约50%，附加费将大幅抵消成本增加；3月燃油成本增加的增量影响约为300 - 400万美元 [103][104][105] 问题8: Air Partner在俄罗斯、乌克兰地区的业务情况如何，公司对欧洲扩张的看法是否改变 - Air Partner在俄罗斯的业务极少，不构成重大影响；该公司服务欧洲市场，与公司品牌具有协同效应；公司认为欧洲市场存在机会，Air Partner拥有优秀团队，公司现金状况良好，有能力进行扩张 [107]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________ FORM 10-K ________________ [Mark One] ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-04321 WHEELS UP EXPERIENCE INC. (Exact Name of Registrant as Specified i ...

业绩总结 - 2021年第三季度收入为301,978千美元，同比增长55%[10] - 2021年截至9月30日的收入为849,215千美元，较2020年同期增长75.0%[52] - 2021年第三季度净亏损为59,455千美元，相较于2020年同期的净收入20,548千美元，出现显著下降[41] - 2021年截至9月30日的净损失为120,622千美元，2020年同期为51,292千美元，损失增加134.0%[52] - 2021年第三季度调整后的EBITDA为-23,928千美元，较2020年同期的-8,025千美元有所恶化[44] - 2021年截至9月30日的调整后EBITDA为-41,070千美元，2020年同期为-41,111千美元，基本持平[52] 用户数据 - 活跃会员数量达到11,375，同比增长45%[10] - 第三季度的飞行收入为218,360千美元，同比增长56%[25] - 会员收入为17,982千美元，同比增长35%[25] - 飞行腿数为19,714，同比增长52%[27] 成本与费用 - 2021年第三季度总成本和费用为370,550千美元，较2020年同期的168,655千美元大幅增加[44] - 2021年截至9月30日的总成本和费用为970,251千美元，较2020年同期的518,876千美元增长87.0%[52] - 2021年第三季度毛利为4,844千美元，毛利率为1.6%，而2020年同期毛利为8,721千美元，毛利率为4.5%[37] - 2021年第三季度销售和营销费用为55,846千美元，较2020年同期的38,893千美元增长43.5%[52] - 2021年第三季度技术和开发费用为23,818千美元，较2020年同期的15,345千美元增长55.4%[52] 资本支出与现金流 - 2021年第三季度的资本支出为5,760千美元，占收入的1.9%[29] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为535,253千美元[30] 未来展望 - 2021年全年收入预期为11.15亿至11.40亿美元[32] - 预计2021年调整后的EBITDA为-8,000万至-9,000万美元[32] - 公司预计未来将产生净经营损失（NOL），可无限期结转以抵消未来的应税收入的80%[57] - 公司预计的有效税率为25%-27%[57] 其他信息 - 2021年第三季度利息支出为782千美元，较2020年同期的5,614千美元减少[41] - 2021年第三季度折旧和摊销费用为13,639千美元，较2020年同期的14,722千美元有所减少[41] - 2021年第三季度股权基础补偿费用为27,906千美元，较2020年同期的1,168千美元大幅增加[41] - 2021年第三季度收购和整合费用为644千美元，较2020年同期的376千美元有所上升[41] - 2021年第三季度CARES法案补助确认金额为零，而2020年同期为-51,646千美元[41]