业绩总结 - 2023年第一季度总收入为351,812千美元，同比增长8.0%[7] - 会员收入为21,680千美元，同比增长5.0%[7] - 飞行收入为231,762千美元，同比下降1.9%[7] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为(48,915)千美元，相较于2022年同期的(49,428)千美元有所改善[21] - 2023年第一季度的净损失为(48,915)千美元，较2022年同期的(49,428)千美元略有改善[21] - 2023年预计GAAP净亏损在95百万到105百万美元之间[17] - 2023年预计总收入在350百万到360百万美元之间[18] 用户数据 - 2023年第一季度活跃会员数量为12,285，同比下降1.1%[8] - 活跃会员的定义为在报告期内产生会员收入的Connect、Core和Business会员账户数量[24] 未来展望 - 预计2024年实现调整后EBITDA正值[10] - 2023年第二季度调整后贡献边际预期在3%到4%之间[16] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度的股权基础补偿费用为11,538千美元，其中包括成本收入1,179千美元和销售与市场费用700千美元[22] - 2023年第一季度的亚特兰大会员运营中心设立费用为6,960千美元[22] 市场扩张和并购 - 2023年第一季度的收购和整合费用为2,034千美元[22] 负面信息 - 2023年第一季度的重组费用为10,491千美元，较2022年同期的2,674千美元显著增加[22] - 2023年第一季度总收入为11,538千美元，较2022年同期的22,554千美元下降了48.8%[22] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的贡献边际为1.8%，相比2022年第一季度的-0.8%有所改善[20] - 2023年第一季度每个飞行腿的飞行收入为13,410美元，同比增长12%[8] - 调整后的EBITDA计算为净收入（损失）加上利息收入（费用）、所得税费用、折旧和摊销、股权基础补偿费用、收购和整合相关费用及其他不代表持续经营表现的项目[25]

营收情况 - 2023年第一季度营收3.51812亿美元，2022年同期为3.25635亿美元[13] - 2023年第一季度总营收351,812,000美元，2022年同期为325,635,000美元[37] - 2023年第一季度服务转移收入中，航班净收入231,762,000美元，飞机管理收入61,242,000美元[37] - 2023年第一季度其他服务转移收入主要包括整机销售1070万美元、团体包机640万美元和安全保障590万美元[38] - 2022年未经审计的备考财务信息显示，第一季度净收入为3.63454亿美元，净亏损为8768.9万美元[59] 亏损情况 - 2023年第一季度净亏损1.00866亿美元，2022年同期为8904万美元[13] - 公司2023年第一季度净亏损100,866美元，2022年同期为89,040美元[23] - 2023年第一季度A类普通股基本和摊薄后每股净亏损为0.40美元，2022年同期为0.36美元[13] - 2023年第一季度归属于公司的基本和摊薄净亏损为1.00866亿美元，2022年同期为8865.3万美元；A类普通股基本和摊薄每股净亏损2023年第一季度为 - 0.40美元，2022年同期为 - 0.36美元[145] 股份情况 - 截至2023年3月31日，A类普通股发行2.54258113亿股，流通2.51613698亿股；截至2022年12月31日，发行2.51982984亿股，流通2.49338569亿股[10] - 公司获授权发行25亿股A类普通股和2500万股优先股[97] - 截至2023年3月31日，WUP管理激励计划已授权并发行3130万份利润权益[99] - 截至2023年3月31日，WUP期权计划已授权并发行1750万份股票期权[104] - 截至2023年3月31日，2021 LTIP已授权发行2730万股[109] - 截至2023年3月31日，Wheels Up股票期权的未行使和可行使数量均为768,000份，加权平均行使价格为10.00美元，加权平均剩余合同期限约为4.6年[116][117] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有2,644,415股库存股[123] - 截至2023年3月31日，有12,521,494份认股权证未行使[126] - 截至2023年3月31日，未纳入摊薄流通股计算的反摊薄证券总数为6303.9303万股，2022年同期为5334.8175万股[147] 费用情况 - 2023年第一季度技术和开发费用为1587.3万美元，2022年同期为1119.1万美元[13] - 2023年第一季度销售和营销费用为2580.3万美元，2022年同期为2324.3万美元[13] - 2023年第一季度利息收入为382.1万美元，2022年同期为7.7万美元[13] - 2023年第一季度利息费用为811.9万美元，2022年同期无利息费用[13] - 2023年第一季度其他综合损失为92.3万美元，2022年同期无其他综合损失[16] - 2023年第一季度获取合同的资本化成本为160万美元，2022年同期为430万美元[45] - 2023年第一季度与资本化销售佣金和推荐费相关的摊销费用为370万美元，2022年同期为350万美元[45] - 截至2023年3月31日，公司财产和设备折旧及摊销费用为900万美元，2022年同期为950万美元[47] - 2023年第一季度软件研发成本摊销费用为280万美元，2022年同期为230万美元[48] - 2023年第一季度无形资产摊销费用为590万美元，2022年同期为520万美元[63] - 2023年第一季度无形资产和负债的摊销费用分别为590万美元和50万美元，2022年同期分别为520万美元和50万美元[63][66] - 2023年第一季度租赁总成本为2001.3万美元，2022年同期为1875.7万美元，其中包括经营租赁成本、短期租赁成本和可变租赁成本[91] - 2023年第一季度经营租赁现金流量支出为1010.2万美元，2022年同期为911.9万美元[93] - 2023年和2022年第一季度的股权薪酬费用分别为11,538,000美元和22,554,000美元[120] - 2023年第一季度与PSUs相关的薪酬成本为0.1百万美元[113] - 公司预计重组计划将产生约1400万美元的税前费用，截至2023年3月31日已产生1770万美元费用[134][135] - 2023年第一季度所得税费用为20万美元，2022年同期为0美元；2023年第一季度实际税率为 - 0.2%，2022年同期为0%[139] 权益与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司股东总权益为1.63187亿美元，截至2022年12月31日为2.5192亿美元[11] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金等价物分别为2.69亿美元和4.303亿美元[68] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，受限现金分别为3662.1万美元和3427.2万美元，其中包括为开立备用信用证存入金融机构的770万美元，以及因合同限制无法立即使用的资金分别为2820万美元和2630万美元[69][70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为3.63177亿美元和5.85881亿美元，总计分别为3.99798亿美元和6.20153亿美元[70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，长期债务分别为2.20397亿美元和2.26234亿美元，设备票据加权平均利率为12%[73] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的资产中货币市场基金为2.6894亿美元，负债中认股权证负债和设备票据总计2.63875亿美元[83][84] - 与2022年12月31日相比，截至2023年3月31日认股权证负债公允价值从75.1万美元降至62.6万美元，变动为 - 12.5万美元[89] - 截至2023年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.1年，加权平均折现率为9.1% [95] - 截至2023年3月31日，设备票据抵押飞机的账面价值为3.234亿美元[78] - 公司总租赁付款为144,405美元，总租赁义务为106,682美元[96] - 2023年和2022年第一季度非控股权益的加权平均所有权百分比分别为0.0%和0.4%[130] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，销售和使用税潜在风险敞口分别为10.5百万美元和10.4百万美元[122] 未确认薪酬成本情况 - 截至2023年3月31日，非归属WUP利润权益的未确认薪酬成本接近零，预计在0.4年内确认[103] - 截至2023年3月31日，非归属WUP股票期权的未确认薪酬成本为70万美元，预计在0.4年内确认[108] - 截至2023年3月31日，非归属RSUs的未确认薪酬成本为4270万美元，预计在1.4年内确认[111] - 截至2023年3月31日，非归属PSUs的未确认薪酬成本为250万美元[111] - 截至2023年3月31日，未行使的基于市场条件的RSUs的总未确认薪酬成本为0.2百万美元，预计在3.0年内确认[114] 归属公允价值情况 - 2023年第一季度，WUP利润权益归属的总公允价值约为60万美元，WUP股票期权归属的总公允价值为10万美元，RSUs归属的总公允价值约为840万美元[103][108][111] 收购情况 - 2022年2月3日，公司以1550万美元现金收购Alante Air Charter，增加12架轻型喷气式飞机并拓展美国西部业务[49] - 2022年4月1日，公司以1.082亿美元现金收购Air Partner，获得四大洲18个运营地点[52] 资产账面价值情况 - 截至2023年3月31日，商誉账面价值为3.50233亿美元，较2022年末增加350万美元[61] - 截至2023年3月31日，无形资产净账面价值为1.36189亿美元，较2022年末减少557.6万美元[63] 应收账款与递延收入情况 - 2023年第一季度末应收账款净额为107,659,000美元，2022年末为112,383,000美元[41] - 2023年第一季度末递延收入为977,427,000美元，2022年末为1,076,875,000美元[42] 设备票据融资情况 - 2022 - 1设备票据融资于2022年10月14日发行，本金总额2.7亿美元，净收益2.592亿美元，年利率12%，每年本金摊销10% [75] 市场风险情况 - 公司经营面临利率、航空燃油和外汇汇率等市场风险，与2022年年报相比无重大变化[227] 会员与飞机情况 - 公司拥有超12,000名会员和客户，连接超1,500架经安全审查和验证的私人飞机[27] 税收相关情况 - 公司预计外国子公司的未分配收益将无限期再投资，若汇回美国可能需额外计提税款[140] - 截至2023年3月31日，公司认为美国大部分递延所得税资产很可能无法实现，已对其计提估值准备[141] - 2022年8月16日美国颁布《降低通胀法案》，2023年1月1日生效，公司认为该法案不会对合并财务报表产生重大影响[142]

公司规模与资源 - 公司拥有超12000名会员和客户，连接超1500架经安全审查和验证的私人飞机[19] - 截至2022年12月31日，公司自有和长期租赁飞机共215架，其中自有149架，租赁66架[52] - 公司管理约120架飞机，飞机所有者支付管理费，使用飞机执行会员航班可获收入分成或固定小时费率[55] - 公司通过第三方运营商网络可使用超1200架各类型私人飞机，运营商需满足严格安全标准[56] - 截至2022年12月31日，公司及其附属公司有3111名员工，其中全职3005人，兼职106人，约1000名飞行员，约87%员工在美国，约13%在欧洲及其他地区[100] 公司投资与建设 - 公司自成立以来在品牌、机队、服务和技术上进行投资，构建难以复制的平台[20] - 公司计划在佐治亚州亚特兰大建设34000平方英尺的会员运营中心，预计2023年年中完成[63] 公司合作与战略交易 - 2020年1月公司与达美航空达成长期商业合作协议，达美航空是公司重要股东并有权指定两名董事会成员[25] - 2019年5月以来公司完成多项战略交易，包括扩大机队、拓展业务能力、收购Air Partner等[26][27] - 2022年1月公司行使32架租赁飞机的购买选择权，协商购买价为6500万美元，并获约610万美元未使用维护储备金报销[32] - 2022年2月公司以1550万美元现金收购Alante Air，为受控机队增加12架轻型喷气式飞机[33] - 2022年3月公司向Tropic Ocean进行1000万美元少数股权投资，并达成多年商业合作协议[33] - 2022年4月公司以1.082亿美元现金收购英国国际航空服务集团Air Partner[34] - 2022年11月公司与AirMed International合作推出UP Global Response会员服务，2023年1月开始向现有和潜在会员提供[45] - 2021年7月13日公司完成业务合并，现有WUP股权持有人有权在满足条件时分三批获得最多900万股A类普通股[113][114] 公司营收与财务状况 - 公司营收主要分为会员收入、飞行收入、飞机管理收入和其他收入四大类[30][31] - 公司历史上有净亏损，预计可预见的未来仍会出现净亏损[9] - 2022年10月，公司间接子公司WUP LLC发行2.7亿美元设备票据，年利率12%，截至2022年12月31日，公司所有长期债务均为固定利率[432] - 截至2022年12月31日，飞机燃料费用占公司总收入成本的15%，假设每加仑飞机燃料平均价格上涨10%，2022年燃料费用将增加约2200万美元[433] - 公司主要通过Air Partner的国际业务面临外汇风险，截至2022年12月31日，未持有任何衍生品来防范外汇波动风险[436] 公司会员服务 - 公司提供Connect、Core和Business三个层级的会员计划，会员需支付入会费和年费，飞行费用按预订时固定报价支付[36][37] - Core和Business会员可购买预付套餐，Connect会员也有类似预付选项，公司通常在每年第三和第四季度收到更多预付套餐购买[40][42] - 非会员可通过移动应用和网站数字方式预订包机航班，需支付额外交易费用，无会员福利和飞机可用性保证[43] 公司运营与管理 - 2022年公司将全部自有飞机机队过渡到UP FMS系统，约100名飞机所有者和运营商使用该系统，涉及近2000架飞机[29] - 2022年公司将所有自有飞机机队过渡到UP FMS平台，以优化机队利用率[53] - 2022年4月9日起实施每小时295美元至895美元的固定燃油附加费，6月1日起实施新燃油附加费框架，当Jet A燃油成本超每加仑2美元时收取，按预计计费飞行时间计算[66] - 2022年6月1日起每飞行小时加收20美元至65美元的碳抵消费[66] - 公司飞行员选拔严格，机长需持有FAA航空运输飞行员和一等医疗证书，且在飞行机型上具备FAA机长资格等级[70] - 公司运营8个符合FAA Part 135或Part 145的维修设施，并设有多个移动服务单元团队[76] 公司面临的竞争与挑战 - 公司面临来自全行业各类供应商的竞争，预计竞争将加剧[77] - 因供应链中断，新飞机交付等待时间显著增加，二手飞机和零部件价格及需求大幅上升，预计此情况将持续[78] 公司监管要求 - 公司旗下航空运输子公司需确保至少75%的有表决权股票由美国公民直接或间接拥有和控制，董事会及其他管理人员至少三分之二为美国公民[84] - 美国运输部监管公司经济事务、广告宣传、公民身份要求等多方面业务[81][83][84] - 美国联邦航空管理局监管公司安全相关事务，涉及飞机设计、维护、人员培训等多方面[85] - 美国运输安全管理局、海关和边境保护局、环境保护局等分别监管公司安全、海关移民、环保等事务[89][90][91] 公司重组计划 - 2023年3月公司宣布采用重组计划，目标是在2024年实现正的调整后息税折旧摊销前利润[106] 公司社会责任 - 公司 Meals Up 倡议与美国粮食救济协会合作，已为其筹集和激励提供近9000万份餐食[112]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收4.08亿美元，创四季度纪录，同比增长近20%，全年营收16亿美元创纪录，同比增长超30% [4] - 活跃会员数量同比增长5%，留存率保持在较高水平，但新会员销售因宏观经济环境和业务策略调整面临挑战 [5] - 2022年飞行航段同比下降5%，但需求和定价仍强于历史水平，预付套餐全年超10亿美元创纪录 [5] - 第四季度调整后贡献利润率为4.7%，略低于上一季度，但处于4.25% - 4.75%的指引高端 [12] - 第四季度调整后EBITDA为负4370万美元，处于负4000万 - 4500万美元的指引范围内 [14] - 第四季度资本支出为1270万美元，全年为1.11亿美元，低于先前指引 [14] - 季度末现金及现金等价物为5.86亿美元，高于第三季度的2.85亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 会员收入同比增长13%，增速在近几个季度有所放缓 [11] - 飞行收入同比增长9%，高于预期，主要因每航段飞行收入同比增长14%，抵消了航段数量5%的下降 [11] - 飞机管理收入本季度为6200万美元，持续保持在每季度6000万美元左右 [12] - 其他收入为5000万美元，同比大幅增长，主要因收购Air Partner和飞机销售增加 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于利用现有基础实现盈利增长，上周宣布裁员以削减成本，预计每年节省3000万美元 [6][10] - 计划整合Wheels Up和Air Partner销售团队，采取全球销售和商业策略，拓展企业客户，瞄准高利润率包机业务 [7] - 利用技术塑造需求，提高网络利用率，如对King Air 350i机队进行动态定价 [8] - 调整激励计划，增加调整后EBITDA的权重，以确保管理层目标一致 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境给新会员销售带来挑战，但公司拥有忠诚的会员和客户基础，需求和定价仍保持强劲 [5] - 公司有信心在2024年实现正的调整后EBITDA，通过成本削减、定价举措和运营效率提升等措施逐步推进 [15] - 预计2023年第一季度营收实现中个位数同比增长，全年营收在15.5亿 - 16亿美元之间 [25][26] - 预计2023年调整后贡献利润率达到高个位数，全年平均在6.5% - 7.5%之间 [24][27] - 预计2023年OpEx占营收的比例降至低两位数，较2022年第三季度的峰值降低20% [18] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的财务指标为非GAAP指标，除营收外，相关财务指标的GAAP与非GAAP调整及定义可在财报和演示文稿中找到 [2] - 公司预计2023年资本支出与正常水平相当，占营收的中个位数 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年营收指引中，会员数量和单会员贡献的影响分别是多少？ - 公司预计会员增长与整体飞行收入大致同步，营收相对平稳，主要受宏观环境和业务选择性影响，目标是在营收平稳的情况下提高利润率 [31] 问题2: 如何从2023年的EBITDA亏损状态实现2024年的盈利？2023年的退出率如何考虑？ - 公司预计2023年在实现2024年调整后EBITDA盈利目标方面取得重大进展，2023年底调整后贡献利润率达到高个位数，非GAAP SG&A占营收的低两位数，这些将为2024年的盈利奠定基础 [32] 问题3: 新会员销售放缓和飞行减少从何时开始？年末是否有特定客户类型或飞机类别表现异常？ - 第四季度末出现放缓迹象，今年1月受假期影响飞行较慢，但2月有所改善，3月预订量大幅上升，公司对全年业务充满信心 [34] 问题4: 2023年营收指引中是否包含飞机销售？ - 预计会有飞机销售，但第一季度占比较小，公司将继续寻找机会 [36] 问题5: 进入2023年，飞行员、零部件或维护成本压力是否有改善？ - 行业面临通胀压力，公司已将其纳入规划，并通过价格调整和成本控制措施应对。第三方定价在市场供应平衡后有所改善 [38] 问题6: 2月底至3月初预订量上升的原因是什么？是营销推动还是客户需求改善？ - 是两者的结合，一方面市场需求回升，特别是超中型和跨大陆航班；另一方面公司通过动态定价等措施引导需求，提高运营效率和利润率 [41] 问题7: 如何从2023年的高个位数调整后贡献利润率提升至2024年的中两位数？ - 主要通过成本控制、定价和项目调整以及运营效率提升三个方面实现，特别是运营效率提升将在2024年及以后发挥重要作用 [45] 问题8: 第四季度坏账费用增加的情况如何？全年指引中是否考虑了坏账费用的增加？ - 第四季度坏账费用主要是历史清理，不反映持续状况或业务恶化，公司客户基础强大，对此不担忧 [47]

业绩总结 - 2022年总收入为16亿美元，同比增长12%[7] - 2022年第四季度收入为408.3百万美元，同比增长18%[6] - 2022年全年收入为1,579,760千美元，较2021年的1,194,259千美元增长了32.3%[22] - 2022年第四季度的收入为408,257千美元，较2021年的345,044千美元增长了18.3%[22] - 2022年第四季度飞行收入为273.7百万美元，同比增长9%[10] - 2022年第四季度其他收入为49.6百万美元，同比增长735%[10] 用户数据 - 活跃会员数量为12,661，同比增长5%[6] 财务表现 - 2022年第四季度调整后的贡献利润率为4.7%，相比2021年的1.3%显著提升[13] - 2022年公司总成本和费用为2,091,767千美元，较2021年的1,397,537千美元增加了49.8%[30][32] - 2022年公司运营损失为512,007千美元，2021年为203,278千美元，损失幅度增加了151.1%[30][32] - 2022年公司净损失为507,547千美元，2021年为197,230千美元，损失增加了157.5%[30][32] - 2022年调整后的EBITDA为(185,251)千美元，2021年为(87,366)千美元，损失加剧了111.3%[30][32] - 2022年第四季度的净损失为238,910千美元，较2021年同期的76,608千美元增加了212.5%[25] 未来展望 - 预计2023年第一季度收入同比增长约5%[17] - 2023年全年收入预期在15.5亿到16亿美元之间[18] - 2023年第一季度调整后的EBITDA预期为负4500万到5000万美元[17] - 2023年全年调整后的EBITDA预期为负1.1亿到1.3亿美元[18] 成本与费用 - 2022年第四季度的成本为395,627千美元，较2021年的344,442千美元增长了14.9%[27] - 2022年第四季度的折旧和摊销费用为19,074千美元，较2021年的13,246千美元增长了43.9%[25] - 2022年全年折旧和摊销费用为65,936千美元，较2021年的54,198千美元增长了21.6%[25] - 2022年公司销售和营销费用为117,110千美元，占总收入的7.4%[30] - 2022年公司一般和行政费用为183,531千美元，占总收入的11.6%[30] - 2022年公司技术和开发费用为57,240千美元，占总收入的3.6%[30] - 2022年公司折旧和摊销费用为65,936千美元，占总收入的4.2%[30] - 2022年公司其他费用净额为(1,041)千美元，影响了整体财务表现[30] 其他信息 - 2022年第四季度的利息支出为7,515千美元，较2021年的16千美元显著增加[25] - 2022年第四季度的其他费用净额为464千美元，较2021年的费用为0有所增加[27]

业绩总结 - 2022年预计总收入在15.5亿到15.8亿美元之间，2018年至2022年复合年增长率超过45%[6] - 2021年总收入为6.95亿美元，2022年预计将大幅增长[6] - 2022年第三季度的收入为420,356千美元，相较于2021年第三季度的301,978千美元增长了39.2%[31] - 2022年截至9月30日的九个月收入为1,171,503千美元，较2021年同期的849,215千美元增长了38.0%[37] 用户数据 - 截至2022年9月30日，活跃会员超过12,500人，核心/商业客户年均支出超过80,000美元[14] - 活跃用户包括活跃会员和至少完成一次收入生成航班的非会员消费者[42] 财务状况 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为544,698千美元，长期债务为270,000千美元[25] - 2022年第三季度净亏损为86,838千美元，较2021年同期的59,455千美元有所增加[27] - 2022年第三季度的总成本和费用为510,018千美元，较2021年第三季度的370,550千美元增加了37.6%[34] - 2022年截至9月30日的总成本和费用为1,448,007千美元，较2021年同期的1,059,000千美元增加了36.8%[37] 运营表现 - 2022年第三季度调整后的EBITDA为-45,229千美元，较2021年同期的-23,928千美元有所增加[27] - 2022年第三季度的运营损失为89,662千美元，而2021年第三季度的运营损失为68,572千美元，增加了30.5%[34] - 2022年截至9月30日的运营损失为276,504千美元，而2021年同期的运营损失为(180,541)千美元，增加了53.0%[37] 未来展望 - 预计2024年实现调整后的EBITDA正值，调整贡献率预计在中位数十几百分比[21] - 预计非GAAP SG&A费用将占收入的低双位数百分比[22] - 预计通过优化调度能力和运营效率，提升飞机利用率[21] 成本结构 - 2022年第三季度的销售和营销费用为30,830千美元，较2021年第三季度的22,157千美元增加了39.2%[34] - 2022年第三季度的管理费用为44,323千美元，较2021年第三季度的42,490千美元增加了4.3%[34] - 2022年第三季度的折旧和摊销费用为16,500千美元，与2021年第三季度持平[34] 其他信息 - 调整后的EBITDA定义为净收入（损失）调整后的结果，包含多个项目[44] - 调整后的EBITDA利润率通过将调整后的EBITDA除以总收入计算得出[45] - 效率是实时飞行小时与总飞行小时的比率[46]

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为420,356千美元，同比增长39%[32] - 2022年第三季度净亏损为86,838千美元，较2021年同期的59,455千美元增加约46%[49] - 2022年截至9月30日的净亏损为268,637千美元[59] - 2022年第三季度的总成本和费用为510,018千美元，较2021年同期的370,550千美元增加约37.6%[56] 用户数据 - 截至2022年9月30日，活跃会员超过12,500人[9] - 会员收入为22,409千美元，同比增长25%[32] 收入与费用 - 2022年第三季度每次飞行收入为13,266美元，同比增长20%[38] - 2022年截至9月30日的GAAP收入为1,171,503千美元，非GAAP收入同样为1,171,503千美元[59] - 2022年截至9月30日的总费用为1,448,007千美元，调整后费用为1,359,911千美元[59] 未来展望 - 2022年预计总收入在1,550百万至1,580百万美元之间，年复合增长率超过45%[6] - 预计2024年实现调整后EBITDA正值[42] - 预计调整后贡献利润率在中位数十几百分比[44] 成本与支出 - 2022年第三季度的折旧和摊销费用为16,500千美元，较2021年同期的13,639千美元增加约21%[49] - 2022年第三季度的利息支出为782千美元，较2021年同期的9,503千美元显著下降[49] - 2022年第三季度的收入税费用为185千美元，而2021年同期没有相关费用[49] 调整后财务指标 - 调整后的EBITDA为负45,229千美元，相较于2021年同期的负23,928千美元下降约89.5%[49] - 调整后的贡献为814千美元，较2021年同期的4,844千美元下降约83.2%[53] - 调整后的贡献率为0.2%，较2021年同期的1.6%下降约87.5%[53] - 2022年截至9月30日的运营损失为276,504千美元，调整后运营损失为188,408千美元[59]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4.2亿美元，创第三季度纪录，同比增长近40%，高于25%以上的增长指引 [8][20] - 活跃会员数量同比增长12% [8] - 实时航班航段同比增长7% [8] - 2022年前三季度预付套餐销售额同比增长85%，但第三季度套餐销售额同比下降 [9] - 第三季度调整后贡献利润率为5.1%，环比上升，略高于4.5% - 5%的指引上限 [22] - 销售和营销费用占营收的6.7%，环比略有下降，但同比因飞机销售佣金增加和收购Air Partner而上升 [23] - 技术和开发费用占营收的3.8%，环比和同比均上升 [23] - 一般和行政费用占营收的5.7%，环比略有上升，同比因收购Air Partner而略有上升 [24] - 第三季度调整后EBITDA为负4520万美元，在负4200万 - 4700万美元的指引范围内 [24] - 第三季度资本支出为920万美元，其中包括560万美元的资本化软件 [25] - 预计2022年全年营收在15.5亿 - 15.8亿美元之间，第四季度营收预计同比增长约15% [50] - 预计第四季度调整后贡献利润率在4.25% - 4.75%之间，核心利润率预计连续第二个季度改善 [51] - 预计第四季度调整后EBITDA在负4000万 - 负4500万美元之间 [52] - 预计第四季度GAAP净亏损在9000万 - 1亿美元之间，包含多项非现金费用和现金费用 [53] - 预计2022年资本支出比之前指引的1.25亿美元低几百万美元，未来正常资本支出预计占营收的中个位数 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 飞行收入同比增长20%，主要受指数化燃油附加费和更高平均定价推动，不包括Air Partner则同比增长25% [20] - 飞机销售收入同比增加3500万美元，得益于强劲市场和收购Air Partner [21] - 会员收入同比增长25%，受新会员增加推动，客户留存率与历史水平一致 [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在2024年实现正调整后EBITDA，重点关注确保安全和服务质量的同时进行大幅成本削减，以及精简组织以提高专注度和问责制 [7][11] - 调整管理结构，取消总裁职位，转向更细化的组织设计，专注于运营、数字化转型和市场业务 [12] - 持续评估定价和项目，确保产品有吸引力且能高效盈利地交付，最新定价和项目变更将于12月1日生效 [29] - 运营方面，从整合的第一方机队层面转向按子损益表管理，关注提高调度可用性、维护可用性和整合运营 [32][33] - 加大技术投资，推动数字化转型，通过UP FMS和移动应用改善客户体验、塑造需求和优化资产利用率 [41][43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不确定，但整体需求保持健康，高净值客户和企业客户的需求比整体经济更具韧性 [10] - 公司有信心通过一系列举措在2024年实现中个位数调整后贡献利润率、SG&A占营收低两位数以及正调整后EBITDA [49] 其他重要信息 - 公司近期完成EETC债务融资，增加了现金储备，为业务投资提供了更大灵活性 [14] - 过去一年已招聘超450名飞行员，但培训仍是行业瓶颈，公司正努力确保更多飞行模拟器可用性以加快飞行员入职 [34][35] - 飞行员留用率在过去六个月相对稳定，得益于Aircrew 360计划 [36] - 计划今年将移动服务单元容量提高超50%，以更快响应偏远机场的非计划维护 [38] - 正在与FAA合作整合运营证书，预计完成后将提高调度灵活性、改善服务并降低成本 [39] - 位于亚特兰大的新会员运营中心计划于2023年年中开放 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SG&A从16%降至低两位数可带来4000万美元EBITDA收益，如何看待其他方面的节省？第三季度调整后EBITDA利润率环比略有改善，其中燃油附加费的贡献有多少？如何看待2023年的环比改善？ - 公司将始终优先考虑安全、服务交付、飞行员和维护以及会员体验，同时继续投资技术 目标是减少大量间接费用，更专注于营销和广告，并通过整合活动和利用系统技术实现自动化来节省成本 已采取招聘和人员冻结、减少内部差旅和人员裁减等行动，并正在制定2023年预算 第三季度燃油附加费带来约600万美元的成本节约，未来燃油波动不应产生重大不利影响 [61][62][63][64] 问题2: 实时航班航段增长有所放缓，如何看待这一情况？ - 实时航班航段和每航段收入同比显著增长，若排除Air Partner则增长25% 收入增长主要受定价上涨推动，第三季度只有约20%的飞行收入基于6月新定价，约50%仍基于2021年12月之前的套餐 随着更多新定价套餐生效，每航段收入将继续增加，公司对实时航班航段活动的前景持乐观态度 [65][66][67]

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为420.4百万美元，同比增长39%[14] - 2022年九个月的收入为1,171.5百万美元，较2021年的849.2百万美元增长了38%[33] - 2022年第三季度的净亏损为86.8百万美元，而2021年为59.5百万美元，亏损增加了46%[36] - 2022年九个月的净亏损为268.6百万美元，相较于2021年的120.6百万美元，亏损增加了122%[36] 用户数据 - 会员收入为22.4百万美元，同比增长25%[14] - 预付区块销售同比增长85%，达到658.7百万美元[9] - 活跃用户包括活跃会员和在报告期内至少完成一次收入生成飞行的独特非会员消费者[47] 财务指标 - 调整后的贡献率为5.1%，较2021年的6.3%下降[19] - 调整后的EBITDA为-45.2百万美元，较2021年的-23.9百万美元恶化[19] - 预计2022年全年收入在15.5亿至15.8亿美元之间[29] - 预计第四季度调整后的贡献率在4.25%至4.75%之间[28] - 预计第四季度调整后的EBITDA为-40百万至-45百万美元[28] 成本与费用 - 2022年第三季度的总费用为510.0百万美元，较2021年的370.6百万美元增长了37.6%[39] - 2022年第三季度的销售和营销费用为30.8百万美元，较2021年的22.2百万美元增长了39.2%[39] - 2022年九个月的总费用为1,448.0百万美元，较2021年的1,059.0百万美元增长了36.8%[42] 其他信息 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为544.7百万美元[25] - 2022年第三季度的毛利为21.5百万美元，毛利率为5.1%[33] - 2022年第三季度的折旧和摊销费用为16.5百万美元，与2021年持平[39]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________ FORM 10-Q ________________ [Mark One] þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-04321 WHEELS UP EXPERIENCE INC. (Exact Name of Registrant as Sp ...