财务表现 - 收入下降41%至1.96亿美元，主要由于退出飞机管理和飞机销售业务以及专注于更有利可图的飞行导致飞行收入减少[19] - 净亏损同比改善6360万美元至9700万美元，因为2023年第二季度包括7000万美元的非现金商誉减值费用，而2024年第二季度没有同等费用[20] - 调整后EBITDA亏损同比改善290万美元至3735万美元，反映了公司的运营效率和其他支出减少措施[21] - 公司总收入为196,285千美元，较上年同期下降41.4%[36] - 成本和费用总计为275,475千美元，较上年同期下降43.5%[37] - 经营亏损为79,190千美元，较上年同期亏损减少48.2%[38] - 总体亏损为96,973千美元，较上年同期亏损减少39.6%[41] - 经调整后的EBITDA为-48,223千美元[49,50] 会员情况 - 活跃会员减少29%至8,268人，主要由于会员计划的区域化和专注于有利可图的飞行[17] - 总私人飞机航班交易价值为未披露[53,54] - 活跃会员数为未披露[55] - 活跃用户数为未披露[56] 运营指标 - 每架次飞行交易价值增加15%至16,868美元，主要由于较大机舱飞机的飞行占比较高[18] - 准点率为未披露[57] - 完成率为未披露[58] 重大事项 - 完成金刚鹦鹉350i和Citation Excel/XLS机队向单一FAA运营证书的过渡，这将在维护、培训和调度方面带来显著的运营效率[9] - 2024年第二季度股权激励费用为1426.8万美元，较2023年同期的660.4万美元大幅增加[73] - 2024年第二季度重组费用为437.1万美元，较2023年同期的820.1万美元有所下降[73] - 2024年第二季度亚特兰大会员运营中心建设费用为45.8万美元，较2023年同期的917.0万美元大幅下降[73] - 2024年第二季度机型合并费用为367.4万美元，较2023年同期的487.3万美元有所下降[73]

文章核心观点 公司2024年第二季度运营表现良好、效率提升，财务结果环比改善，虽营收下降但亏损收窄，过去一年采取的业务强化举措成效渐显，未来有望凭借优化的商业产品实现业务拓展 [1] 公司概况 - 公司是美国领先按需私人航空服务提供商和行业大型企业，提供全球航空解决方案，拥有多样机队和安全审查的包机运营商网络，与达美航空有战略合作，还提供货运、安全等服务 [6] - 公司使命是为客户旅程提供优质解决方案，客户可通过移动应用和网站便捷搜索、预订和飞行 [7] 近期举措 - 强化产品组合，通过会员和包机选项提供全球飞行服务，强调可达性、灵活性和价值 [2] - 升级定价平台、网站和移动应用，提高定价、节省和奖励透明度，方便旅客探索动态票价 [2] - 与达美航空深化商业整合，为客户和会员提供增值服务，包括赚取达美奖章会员身份 [2] - 完成King Air 350i和Citation Excel/XLS机队向单一FAA运营证书的过渡，Citation X飞机过渡正在进行，提升运营效率 [2] 财务和运营亮点 第二季度 - 活跃会员降至8,268人，同比减少29%，主要因会员计划区域化和聚焦盈利飞行 [3][5] - 活跃用户降至9,999人，同比减少20%，主要与活跃会员数量下降有关 [3][5] - 每趟实时航班的私人飞机飞行交易总价值同比增长15%，主要因大型客舱飞机飞行比例增加 [3][5] - 营收降至1.96亿美元，同比减少41%，主要因退出飞机管理和销售业务以及飞行收入减少 [4][5] - 净亏损改善至9700万美元，同比减少6360万美元，2023年第二季度有7000万美元非现金商誉减值费用 [4][5] - 调整后EBITDA亏损改善至3740万美元，同比减少290万美元，反映运营效率提升和支出减少 [4][5] 上半年 - 营收降至3.93亿美元，同比减少43% [4] - 净亏损改善至1.94亿美元，同比减少26% [4] - 调整后EBITDA亏损改善至8660万美元，同比减少3% [4] 财务报表 资产负债表 - 截至2024年6月30日，总资产为10.86亿美元，较2023年12月31日的13.16亿美元有所减少 [13] - 总负债为11.57亿美元，较2023年12月31日的12.16亿美元有所减少 [14] - 股东权益为 -7215.2万美元，较2023年12月31日的9739.7万美元转为亏损 [17] 利润表 - 2024年第二季度营收为1.96亿美元，2023年同期为3.35亿美元 [18] - 2024年上半年营收为3.93亿美元，2023年同期为6.87亿美元 [18] - 2024年第二季度净亏损为9697.3万美元，2023年同期为1.61亿美元 [20] - 2024年上半年净亏损为1.94亿美元，2023年同期为2.61亿美元 [20] 现金流量表 - 2024年上半年经营活动净现金使用量为1.01亿美元，2023年同期为4.12亿美元 [22] - 2024年上半年投资活动净现金流入为2409.3万美元，2023年同期为净现金流出911万美元 [23] - 2024年上半年融资活动净现金使用量为4139.6万美元，2023年同期为1868.3万美元 [23] 非GAAP财务指标定义 - 调整后EBITDA：净收入（亏损）经利息、所得税、折旧和摊销等调整计算得出，用于评估运营表现和内部规划等 [23][24] - 调整后贡献和调整后贡献利润率：调整后贡献由毛利润（亏损）调整得出，调整后贡献利润率为调整后贡献除以总营收，用于评估盈利能力和识别趋势 [25][26] - 私人飞机飞行交易总价值和飞行交易总价值：私人飞机飞行交易总价值为会员和客户私人飞机飞行服务总支出，飞行交易总价值为其与其他包机FTV之和，用于评估服务市场规模 [27][28] 关键运营指标定义 - 活跃会员：在适用期间产生会员收入且在报告期末活跃的会员账户数量，用于评估高端产品市场渗透率和收入驱动因素 [29] - 活跃用户：报告日期活跃会员加上在适用期间至少完成一次创收飞行的非会员客户，用于评估平台采用率和交易频率 [30] - 准点率（D - 60）：总航班中在预定时间60分钟内起飞的航班百分比，不包括取消航班和批发航班活动 [31] - 完成率：总预定航班中运营并完成的航班百分比，不包括客户发起的取消航班和批发航班活动 [32] - 实时航班航段：适用期间完成的单程创收私人飞机航班航段数量，不包括空机调机航段和托管飞机的所有者航段 [33] - 每趟实时航班的私人飞机飞行交易总价值：衡量会员和客户每趟实时航班的平均总支出 [34] - 私人包机FTV：会员和客户按市场价格进行的非计划性私人包机总支出，用于衡量私人包机业务规模 [35] - 其他包机FTV：客户团体包机和货运包机服务总支出，用于衡量团体和货运包机业务规模 [36] - 总包机FTV：私人包机FTV和其他包机FTV之和，用于衡量总包机业务规模 [37] 非GAAP财务指标调整 调整后EBITDA - 2024年第二季度调整后EBITDA亏损为3735.5万美元，2023年同期为4030.3万美元 [37][38] - 2024年上半年调整后EBITDA亏损为8658.4万美元，2023年同期为8921.8万美元 [37][38] 调整后贡献和调整后贡献利润率 - 2024年第二季度调整后贡献为1529.8万美元，调整后贡献利润率为7.8%；2023年同期分别为1809万美元和5.4% [39] - 2024年上半年调整后贡献为1731.3万美元，调整后贡献利润率为4.4%；2023年同期分别为2444.5万美元和3.6% [39] 私人飞机飞行交易总价值和飞行交易总价值 - 2024年第二季度私人飞机飞行交易总价值为2.17亿美元，飞行交易总价值为2.65亿美元；2023年同期分别为2.67亿美元和3.22亿美元 [41] - 2024年上半年私人飞机飞行交易总价值为4.09亿美元，飞行交易总价值为4.9亿美元；2023年同期分别为5.25亿美元和6.11亿美元 [41] 补充信息 补充收入信息 - 2024年第二季度会员收入为1604.6万美元，同比减少25%；飞行收入为1.64亿美元，同比减少30%；飞机管理收入为295.7万美元，同比减少94%；其他收入为1359.8万美元，同比减少54% [42] - 2024年上半年会员收入为3290万美元，同比减少24%；飞行收入为3.15亿美元，同比减少33%；飞机管理收入为615万美元，同比减少95%；其他收入为3972.3万美元，同比减少38% [43] 补充费用信息 - 2024年第二季度股权薪酬费用为1426.8万美元，重组费用为4371万美元，亚特兰大会员运营中心设立费用为458万美元，证书整合费用为3674万美元，其他费用为4276万美元 [44] - 2024年上半年股权薪酬费用为2547.9万美元，重组费用为6515万美元，亚特兰大会员运营中心设立费用为3481万美元，证书整合费用为4812万美元，其他费用为6427万美元 [45] - 2023年第二季度股权薪酬费用为6604万美元，收购和整合费用为74万美元，重组费用为8201万美元，亚特兰大会员运营中心设立费用为9170万美元，证书整合费用为4873万美元，其他费用为 -491万美元 [46] - 2023年上半年股权薪酬费用为1.81亿美元，收购和整合费用为2108万美元，重组费用为1.87亿美元，亚特兰大会员运营中心设立费用为1.61亿美元，证书整合费用为7520万美元，其他费用为 -871万美元 [47]

文章核心观点 - Wheels Up Experience Inc.宣布将于2024年8月8日发布2024年第二季度财务业绩，管理层将在网络直播中回顾该季度并更新业务情况 [1] 公司介绍 - Wheels Up是按需私人航空的领先提供商和行业内最大的公司之一 [2] - 公司提供完整的全球航空解决方案，拥有庞大且多样化的机队和全球安全审查包机运营商网络，致力于安全和服务 [2] - 客户可通过与达美航空的战略合作伙伴关系获得包机和会员计划以及独特的商务旅行福利 [2] - 公司还为个人、行业、政府和民间组织提供货运、安全和安保解决方案及管理服务 [2] 公司使命与服务 - 公司使命是为每个客户旅程提供优质解决方案 [3] - 会员和客户可通过Wheels Up移动应用程序和网站便捷地搜索、预订和飞行 [3] 信息获取 - 可通过投资者关系网站的活动与演示页面访问网络直播活动 [1] - 电话会议的在线回放将在网络直播约三小时后提供 [1] - 更多信息可访问wheelsup.com [3]

文章核心观点 公司宣布简化产品组合，与达美航空合作，为客户提供更灵活的全球航空解决方案，强调价值、灵活性和可及性，改变私人航空模式 [1][2][9] 分组1：产品组合更新亮点 - 会员福利扩展，提供达美忠诚度奖励、美国、英国和欧洲内的保障可用性和恢复服务 [1] - 推出首个包机计划，提供私人飞行信用和商业航空公司福利 [1] 分组2：合作意义 - 与达美航空合作，结合公司私人机队和全球包机能力，提供多种安全审查的航空解决方案，满足客户特定需求 [3] 分组3：会员计划（Join Up） - 有可预测年度支出的飞行者可加入，小额年费和预付飞行小时解锁更大灵活性和全球访问权，美国、英国和欧洲内有保障可用性和恢复服务 [4] - 提供价格保护，高峰日有成本上限，非高峰旅行时间降低费率，为会员节省费用 [5] - 会员可根据符合条件的消费获得达美钻石会籍，可用存款购买达美商业航班座位，符合条件会员在特定航线达美票价享20%折扣 [6] 分组4：包机计划（Fly Up） - 按需付费旅行者可选择，无需预付费用，可预订临时旅行，满足家庭度假、国际商务行程等需求 [7] - 飞行者可定制行程，使用安全审查飞机网络，每次飞行可获奖励，每飞行5万美元获2%飞行信用，符合条件飞行消费后获达美钻石会籍 [8] 分组5：公司介绍 - 是领先的按需私人航空提供商和行业最大公司之一，提供全球航空解决方案，机队多样，有全球包机运营商网络，注重安全和服务 [10][11] - 与达美航空有战略合作，提供包机和会员计划及商业旅行福利，还提供货运、安全和安保解决方案及管理服务 [11] - 使命是为每个客户旅程提供优质解决方案，客户可通过移动应用和网站便捷搜索、预订和飞行 [12]

业绩总结 - 2024年第一季度总收入为1.97亿美元，同比下降44%[22] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1220万美元，同比增长25%[22] - 2024年第一季度的净亏损为97,393千美元，较2023年的100,866千美元有所改善[37] - 2024年第一季度的流动性状况良好，未来现金流稳定[3] - 2024年第一季度的利息支出为14,555千美元，较2023年的8,119千美元增加79%[37] 用户数据 - 2024年第一季度私人飞机交易总值为1.63亿美元，同比下降3%[22] - 2024年第一季度航班交易总值为2.25亿美元，同比下降22%[22] - 2024年第一季度的客户平均支出较高，利润率提升[7] - 私人飞机包机收入为88,688千美元，较2023年的66,528千美元增长33%[50] 成本与盈利能力 - 2024年第一季度成本为198,260千美元，导致毛利为-16,554千美元，毛利率为-8.4%[28] - 调整后贡献为2,015千美元，调整后贡献率为1.0%，较2023年的6,355千美元和1.8%下降[28] - 调整后EBITDA为-49,229千美元，较2023年的-48,915千美元略有恶化[37] - 2024年第一季度的折旧和摊销费用为15,395千美元，较2023年的14,445千美元略有增加[37] 战略与市场展望 - 公司正在推动盈利能力，特别是在程序化飞行方面[20] - 与达美航空的战略合作关系正在取得强劲进展[18] - 公司正在进行有效的转型，整体进展良好[68] - 公司已全面改革其程序化产品提供[68] - 公司已降低成本结构以提升盈利能力[68] - 2023年9月，飞机管理业务被剥离，未来不再预计有显著收入或费用[16]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.97亿美元,同比下降44%,主要由于退出飞机管理和飞机销售业务、调整程序性飞行区域以及行业需求下降所致 [25][26] - 总私人飞机交易价值同比下降26%,低于GAAP收入35%的下降,反映了公司在增加收益性包机业务方面的进展 [27][28] - 包机业务交易价值同比增长25%,占总交易价值的54% [28][29] - 每航段平均交易价值同比下降3%至16,315美元 [29] - 调整后贡献利润率为1%,主要受程序性飞行量下降影响,但3月份的表现明显好于全季度 [30][31] - 调整后EBITDA亏损4,900万美元,与去年持平,反映了公司成本削减措施的成效 [32] - GAAP净亏损9,700万美元,同比略有改善 [33] - 预付费用块同比增长14%至1.14亿美元,反映了运营表现改善和与达美航空合作的加强 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 包机业务交易价值同比增长25%,占总交易价值的54%,反映了公司在增加收益性包机业务方面的进展 [28][29] - 公司正在努力提高企业客户占比,企业客户预付费用块占比创历史新高,这有助于平衡周末休闲客户和工作日商务客户的需求 [34][35][40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 无明确披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于成为全球最佳运营的私人航空公司,通过提高运营效率、盈利能力和业务模式的可持续性来实现这一目标 [7][12][13] - 公司正在整合维修设施,关闭辛辛那提和布鲁姆菲尔德的低利用率设施,在棕榈滩国际机场新建旗舰维修设施,以提高资产利用率和服务响应速度 [20][42][43] - 公司正在努力提高程序性飞行需求,并计划通过加强商业引擎整合来实现这一目标 [21][22] - 公司正在与达美航空合作,提供无缝的高端商务和私人航空解决方案,为客户提供更多选择 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在运营表现和业务结构方面取得了进展,但仍需进一步提高程序性飞行需求 [21] - 公司有信心通过进一步优化机队规模、整合维修设施以及改善收入和计划管理,在今年下半年实现正的调整后EBITDA [44][45][46][47] - 公司对与达美航空的合作前景感到乐观,相信能够实现无缝整合商务和私人航空 [48][51][52] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

营收情况 - 2024年第一季度营收1.97101亿美元，2023年同期为3.51812亿美元[8] - 2024年第一季度总营收1.97101亿美元，2023年同期为3.51812亿美元[17] 亏损情况 - 2024年第一季度净亏损9739.3万美元，2023年同期为1.00866亿美元[8] - 2024年第一季度归属于公司的净亏损为9739.3万美元，2023年同期为1.00866亿美元[60] 普通股情况 - 截至2024年3月31日，普通股发行6.97689963亿股，流通6.97321492亿股；截至2023年12月31日，发行6.97131838亿股，流通6.96856131亿股[7] - 2023年6月7日收盘后，公司进行了1比10的A类普通股反向股票分割[13] - 公司获授权发行15.25亿股，包括15亿股普通股和2500万股优先股；特定非美国公民增量定期贷款人可获集体投票权，相当于普通股投票权的1%[37] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为7379.4万美元，2023年同期为2.02482亿美元[12] - 2024年第一季度投资活动净现金为1960.3万美元，2023年同期使用1103.5万美元[12] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为2431.4万美元，2023年同期为675.2万美元[12] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物和受限现金为2.1329亿美元，2023年初为6.20153亿美元[12] - 2024年第一季度支付利息现金为679.2万美元，2023年同期为810万美元[12] - 2024年第一季度因购买协议营运资金调整收到340万美元[22] - 2024年3月31日现金及现金等价物和受限现金总计2.1329亿美元，2023年12月31日为2.92825亿美元[25] 应收账款与递延收入情况 - 2024年3月31日应收账款净额为4231.7万美元，2023年12月31日为3823.7万美元[17] - 2024年3月31日递延收入总额为6.98791亿美元，2023年12月31日为7.24229亿美元[17] 合同成本情况 - 2024年第一季度获取合同的资本化成本为200万美元，2023年同期为160万美元[18] 财产和设备情况 - 2024年3月31日财产和设备总额为3.21904亿美元，2023年12月31日为3.37714亿美元[19] 业务出售情况 - 2023年9月30日公司完成飞机管理业务出售，交易总价1910万美元，确认出售损失300万美元[21] 商誉情况 - 2024年3月31日商誉总额为2.17516亿美元，2023年12月31日为2.18208亿美元[23] 无形资产情况 - 2024年第一季度无形资产摊销费用为520万美元，2023年同期为590万美元[24] - 2024年3月31日无形资产净值为1.12447亿美元，2023年12月31日为1.17766亿美元[24] - 2024年第一季度无形资产负债摊销费用为40万美元，2023年同期为50万美元[25] - 截至2024年3月31日，无形资产和无形资产负债未来摊销费用总计分别为1.12447亿美元和1182.1万美元[25] 债务情况 - 截至2024年3月31日，长期债务净额为2.2278亿美元，2023年12月31日为2.35074亿美元[26] - 2024年第一季度公司全额赎回八架飞机的设备票据，使设备票据未偿还本金总额减少1630万美元[28] - 2024年和2023年第一季度债务折扣和递延融资成本摊销费用分别为50万美元和90万美元[28] - 截至2024年3月31日，设备票据下114架飞机的账面价值为2.658亿美元[28] - 信贷协议下的定期贷款本金总额为3.9亿美元，循环信贷额度为1亿美元[29] - 定期贷款和循环信贷额度的年利率为10%，违约情况下利率将提高2%[29] - 公司向初始贷款人和增量定期贷款人发行了投资者股份，包括初始股份和递延股份[29] - 2023年12月31日止年度，初始定期贷款记录总额4490万美元，初始发行记录总额6420万美元，递延发行记录总额2.409亿美元；2023年12月31日止三个月，增量定期贷款记录总额940万美元，重新分配股份记录总额3060万美元[30] - 与原始信贷协议等相关的总发行成本为2950万美元，定期贷款分配410万美元，投资者发行分配2540万美元；2023年9月20日定期贷款初始账面价值为4140万美元，2023年11月15日增量定期贷款初始账面价值为870万美元[30] - 2024年3月31日止三个月，定期贷款债务折扣和递延发行成本摊销240万美元计入利息费用[30] 公允价值情况 - 2024年3月31日，货币市场基金公允价值9.3万美元，公共认股权证负债公允价值2.6万美元，私人认股权证负债公允价值1.4万美元，设备票据公允价值24132.8万美元，定期贷款公允价值29780万美元；2023年12月31日，货币市场基金公允价值9.4万美元，公共认股权证负债公允价值7000美元，私人认股权证负债公允价值5000美元，设备票据公允价值25625.6万美元，定期贷款公允价值29780万美元[34] 租赁情况 - 2024年第一季度，经营租赁成本754万美元，短期租赁成本21.3万美元，可变租赁成本431.3万美元，总租赁成本1206.6万美元；2023年同期分别为1169.4万美元、248.6万美元、583.3万美元和2001.3万美元[36] - 2024年第一季度，经营租赁现金支付768.5万美元，2023年同期为1010.2万美元；2023年第一季度以经营租赁义务换取使用权资产542万美元，2024年同期无[36] - 截至2024年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.8年，加权平均折现率为9.3%；截至2023年12月31日，分别为6.7年和9.2%[37] - 截至2024年3月31日，经营租赁未来到期付款总额1.00201亿美元，扣除利息后租赁义务总额7181.1万美元[37] 激励计划情况 - 截至2024年3月31日，WUP管理激励计划已授权并发行310万份WUP利润权益，WUP期权计划已授权并发行180万份WUP股票期权[38] - 截至2024年3月31日，WUP未行使股票期权为110.5万份，加权平均行使价格75.45美元，加权平均授予日公允价值12.68美元[39] - 修订并重述的2021 LTIP计划下，截至2024年3月31日，授权发行股份总数为520万股[39] - 截至2024年3月31日，非归属受限股票单位（RSUs）为521.2万份，加权平均授予日公允价值4.82美元，相关未确认薪酬成本2040万美元，预计在2.6年内确认[40][42] - 截至2024年3月31日，非归属绩效受限股票单位（PSUs）为47.7万份，加权平均授予日公允价值3.06美元，相关未确认薪酬成本140万美元，预计在2.6年内确认[42][43] - 截至2024年3月31日，Wheels Up未行使股票期权为7.7万份，加权平均行使价格100美元，加权平均授予日公允价值47.52美元，加权平均剩余合同期限约3.6年[44][45] - 公司分别于2023年11月30日和2024年3月3日批准向CEO和CFO授予执行绩效奖，授予日公允价值分别为1.484亿美元和5090万美元[45][48] - 2024年第一季度，公司确认与执行绩效奖相关的薪酬费用800万美元，剩余未确认费用1.887亿美元，预计在4.8年内确认[48] - 执行绩效奖的归属取决于公司偿还3.9亿美元定期贷款及服务归属条件，25%的奖励分别在2024 - 2027年9月20日归属[45] - 截至2024年3月31日，执行绩效奖的绩效归属条件未满足，无股份归属，但相关绩效目标预计在2028年9月20日实现[48] - 2024年第一季度授予的310万份RSU和PSU奖励的股份结算，取决于公司股东在2024年年会上批准修订并重述的2021 LTIP计划[41][42] - 2024年和2023年授予日公允价值估计假设中，预期期限分别为4.9年和5.2年，波动率分别为65%和60%，无风险利率分别为4.1%和4.3%，预期股息率均为0%[49] - 2024年和2023年第一季度，WUP利润权益、股票期权、RSUs和PSUs、高管绩效奖励的薪酬费用分别为0和0.1百万美元、0和0.5百万美元、3.2百万美元和5.7百万美元、8.0百万美元和0[49] - 作为业务合并的一部分，部分WUP股权持有人有权获得最多0.9百万股额外普通股，分三阶段根据不同股价条件归属，授予日公允价值为5790万美元[49] 库存股情况 - 截至2024年3月31日，公司有368,471股库存股，增加源于RSU归属时预留用于结算员工税款的普通股[50] 认股权证情况 - 业务合并前，Aspirational发行7,991,544份可赎回公共认股权证和4,529,950份可赎回私人认股权证，公司承接，截至2024年3月31日均未行使[51] - 2024年3月31日认股权证数量为125.2149万份，2023年同期相同[62] 或有股份与受限股票单位等情况 - 2024年3月31日或有股份数量为90万份，2023年同期相同[62] - 2024年3月31日受限股票单位和绩效股票单位数量为379.0537万份，2023年同期为278.5266万份[62] - 2024年3月31日股票期权数量为118.1652万份，2023年同期为136.6515万份[62] - 2024年3月31日反摊薄证券总数为712.4338万份，2023年同期为630.393万份[62] 税务情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司估计销售和使用税潜在风险敞口为1050万美元，费用计入应计费用和收入成本[55] - 2024年和2023年第一季度，与达美航空CCA相关交易产生的费用分别为0.1百万美元和0.6百万美元[56] - 2023年3月1日宣布重组计划，预计产生约1400万美元税前费用，2022年第四季度和2023年第一季度已产生1770万美元费用，截至2023年12月31日已支付所有费用[57] - 2024年和2023年第一季度，公司分别记录所得税收益0.1百万美元和所得税费用0.2百万美元，有效税率分别为0.1%和 - 0.2%[58] - 由于初始发行，公司在2023年第三季度经历所有权变更，将限制税收属性用于抵消未来收入的可用性，正在进行正式分析[59] 每股净亏损与加权平均流通股情况 - 2024年第一季度基本和摊薄每股净亏损为0.14美元，2023年同期为3.98美元[60] - 2024年第一季度加权平均流通普通股股数为6.9798303亿股，2023年同期为2533.4527万股[60] 股息情况 - 2024年和2023年第一季度均未宣告或支付股息[60] 市场风险情况 - 公司主要市场风险与利率、航空燃油和外汇有关，与年报中描述相比无重大变化[103] 公司业务情况 - 公司是美国领先按需私人航空服务提供商，与达美航空合作提供私人和商务旅行无缝服务[13]

财务业绩 - 2024年第一季度总营收同比下降15500万美元至1.97亿美元，调整后贡献同比下降400万美元至200万美元，净亏损同比略改善至9700万美元，调整后EBITDA同比基本持平，亏损4900万美元[2] - 2024年第一季度净亏损为9739.3万美元，较2023年同期的1.00866亿美元有所改善[4][5][15] - 2024年第一季度调整后EBITDA亏损4922.9万美元，与2023年同期的4891.5万美元基本持平[4] - 2024年第一季度净亏损9739.3万美元，2023年同期为1.00866亿美元[16] - 2024年第一季度调整后EBITDA为亏损4922.9万美元，2023年同期为亏损4891.5万美元[32] - 2024年第一季度调整后贡献为201.5万美元，调整后贡献利润率为1.0%；2023年同期分别为635.5万美元和1.8%[37] - 2024年第一季度总私人飞机飞行交易价值为1.91763亿美元，2023年同期为2.58109亿美元[39] - 2024年第一季度总飞行交易价值为2.24674亿美元，2023年同期为2.89192亿美元[39] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为7379.4万美元，2023年同期为2.02482亿美元[16] - 2024年第一季度投资活动净现金为流入1960.3万美元，2023年同期为流出1103.5万美元[16] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为2431.4万美元，2023年同期为675.2万美元[16] - 2024年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少7953.5万美元，2023年同期为2.20355亿美元[16] - 2024年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为2.1329亿美元，2023年同期为3.99798亿美元[16] - 2024年第一季度会员收入1685.4万美元，较2023年的2168万美元下降482.6万美元，降幅22.3%[40] - 2024年第一季度飞行收入1.50929亿美元，较2023年的2.31762亿美元下降8083.3万美元，降幅34.9%[40] - 2024年第一季度飞机管理收入319.3万美元，较2023年的6369.4万美元下降6050.1万美元，降幅95.0%[40] - 2024年第一季度其他收入2612.5万美元，较2023年的3467.6万美元下降855.1万美元，降幅24.7%[40] - 2024年第一季度总收入1.97101亿美元，较2023年的3.51812亿美元下降1.54711亿美元，降幅44.0%[40] - 2024年第一季度股权薪酬费用总计1121.1万美元[40] - 2024年第一季度重组费用总计2144万美元[40] - 2024年第一季度亚特兰大会员运营中心设立费用总计3023万美元[40] - 2024年第一季度证书整合费用总计1138万美元[40] - 2024年第一季度其他费用总计2151万美元[40] 业务运营数据 - 活跃会员同比减少25%至9155人，活跃用户同比减少23%至10218人，飞行航段和私人飞机飞行交易总额同比分别下降24%和26%，每飞行航段私人飞机飞行交易价值同比下降3%[4][5] - 私人飞机包机FTV同比增长33%至8868.8万美元，其他包机FTV同比增长6%至3291.1万美元，总包机FTV同比增长25%至1.21599亿美元[4] - 准时率（D - 60）为87%，同比增长1%，完成率为98%，与去年持平[4] 公司战略与人事变动 - 宣布计划在棕榈滩国际机场开设新的旗舰维修设施[3] - 任命David Harvey为首席商务官[3] 市场需求情况 - 公司表示尽管1月和2月需求放缓，但3月有改善且延续至第二季度，过去一年的计划为今年财务状况改善奠定基础[2] 现金状况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.80857亿美元，较2023年12月31日的2.63909亿美元减少[14]

公司业务风险 - 公司业务面临诸多风险，包括无法成功实施增长战略、有净亏损历史、运营结果难预测、私人航空服务需求下降等[14] - 公司存在前瞻性陈述，受多种风险因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异[11] 公司收入来源 - 公司主要通过会员计划和包机解决方案的飞行活动创收，还包括其他如团体包机、货运等业务收入[17][21] - 公司提供批发包机服务，向包机飞行经纪人和第三方运营商收取固定费用[31] - 公司为包机客户提供全球客运、货运等服务，这些业务补充核心业务并增加收入[32] 业务出售与收支 - 2023年9月30日，公司完成非核心飞机管理业务出售，未来预计该业务无重大收支[22] 会员计划 - 公司会员计划有Connect、Core和UP for Business三个层级，各层级收费和权益不同[23] - 2023年6月公司对会员计划作出更改，设两个主要服务区，新购预付块适用新规则[25] - Core和UP for Business会员可购买预付块，预付未来飞行费用，部分年份三四季度购买量通常更大[29] 航班预订方式 - 美国个人或企业客户可通过移动应用和网站预订动态定价航班，无需购买会员但无会员权益[30] 业务合作与拓展 - 2023年9月达美航空参与向公司提供4.9亿美元有担保信贷安排，公司向其增发A类普通股，并授予其在董事会指定4名成员的权利，同时将商业合作协议延长至2029年9月20日[39] - 公司通过多种销售团队和与达美航空的合作来拓展业务，账户管理团队负责推动会员续约和预付费套餐购买[34][35] - 公司认为行业竞争将保持激烈，通过提升运营规模和网络优势、与达美航空的战略合作、打造品牌、部署专有技术等方式来抓住机会[37][38][39] 技术平台投资 - 公司投资扩展技术平台，市场平台包括直观数字前端界面、数据驱动优化和定价算法中间层、综合飞行运营平台后端，还在积极改进UP FMS系统和移动应用及网站[43] 成本节约措施 - 2023年公司在整合过去收购项目、实现成本节约和合理化资产组合方面取得重大进展，还将继续在不影响会员体验的领域采取成本节约措施[46] 客运航空服务 - 公司目前通过三家子公司的FAA Part 135运营证书提供客运航空服务，2023年5月启用亚特兰大会员运营中心以提升服务[47][49] 业务收购 - 公司收购Air Partner拓展全球包机解决方案专业知识，为国际飞行会员和团体包机及货运客户提供额外福利[50] 行业影响因素 - 私人航空业受季节性波动和经济条件影响，公司运营通常在夏季和美国主要节假日前后受积极影响[51] 费用收取 - 公司与美国各地燃料供应商有定价协议，当Jet A燃料成本超过每加仑2美元时对运营航班收取燃油附加费，还向飞行者收取碳抵消费[52] 安全管理系统 - 公司实施超越FAA监管要求的安全管理系统，飞行员需满足严格培训和飞行小时要求，飞机维护和修理包括定期和不定期维护[55][57][61] 维护设施 - 公司运营8个维护设施，还有多个移动服务单元（MSUs），不具备能力时与供应商签长期协议[65] 监管机构 - 公司受美国运输部（DOT）监管，旗下航空子公司需满足公民身份要求，至少75%有表决权股票由美国公民直接或间接拥有和控制[68][70] - 美国联邦航空管理局（FAA）是航空业安全主要监管机构，其法规影响公司运营[71] - 美国运输安全管理局（TSA）、海关和边境保护局（CBP）、环境保护局（EPA）等对公司业务有监管作用[74][75][76] 法规约束 - 公司受隐私和数据保护法规约束，不合规可能影响业务[81][82] 知识产权保护 - 公司通过商标、商业秘密保护等方式保护知识产权，拥有“Wheels Up”等商标和域名[83] 环境保护举措 - 公司致力于减少机队环境影响，计划通过购买碳信用等方式抵消飞行运营的碳排放[85] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司有2206名员工，其中2116名全职，90名兼职，约600名飞行员，约80%员工在美国[87] 多元化与社会影响 - 公司有多元化、公平和包容（DEI）相关举措，包括设定目标、多元化候选人渠道等[88] - 公司有社会影响倡议，如“Wheels Up Cares”和与“Feeding America”合作的“Meals Up”[89][90] 信贷协议与融资 - 2023年修订信贷协议下，贷款人提供本金总额3.9亿美元定期贷款，达美提供本金总额1亿美元循环信贷额度[93] - 2023年公司分两次向贷款人私募发行6.71239941亿股普通股，约占2023年9月15日完全摊薄后已发行和流通普通股的95%[94] 董事会董事指定权 - 达美、CK Wheels和CIH分别在满足持有一定比例普通股的条件下，有权指定和罢免4名、4名和1名董事会董事[95] 股份投票限制 - CK Wheels投票不得超过公司已发行和流通股份的24.9%减去Whitebox非美国投票百分比（如有）[99] - Whitebox非美国实体Pandora Select Partners, L.P.、Whitebox Multi - Strategy Partners, L.P.和Whitebox Relative Value Partners, L.P.投票分别不得超过公司已发行和流通股份的0.043%、0.595%和0.362%[99] - 达美持有的超过29.9%的股份为投票权中性股份，投票比例与其他投票一致[99] 长期债务情况 - 截至2023年12月31日，公司长期债务主要为设备票据和定期贷款，均为固定利率[390] 燃油费用影响 - 2023年飞机燃油费用占公司总收入成本的14%，假设每加仑飞机燃油平均价格上涨10%，2023年燃油费用将增加约1730万美元[391] 外汇风险 - 公司主要通过Air Partner国际业务面临外汇风险，截至2023年12月31日，持有的外汇远期合约金额微不足道[392] 报告提供 - 公司在网站wheelsup.com/investors免费提供年报、季报、当前报告及相关修订报告[98]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为2.46亿美元，同比下降主要因飞机销售收入降低和第三季度末剥离飞机管理业务 [23] - 第四季度调整后贡献利润率为1.2%，反映整体业务量降低导致固定资产未充分利用 [24] - 运营费用环比下降1470万美元，为2022年第一季度以来最低水平 [25] - 第四季度GAAP净亏损为8110万美元，同比大幅改善，主要因无商誉减值费用 [26] - 第四季度预付套餐销售额为2.07亿美元，环比增长超150% [26] - 2023年总营收12.5亿美元，其中超9亿美元来自私人飞机航班、团体和货运包机 [29] - 2023年飞行交易总值（FTV）为12亿美元，较收购Air Partner前一年显著增长 [41] - 第四季度调整后EBITDA亏损3810万美元，同比改善但环比下降 [55] - 现金余额为2.64亿美元，较第三季度环比增加，季度末总流动性加储备存款为3.84亿美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 包机业务量同比增长约20%，反映公司向更盈利包机业务转型的成功 [53] - 程序化飞行占FTV超一半，是公司业务最大且战略关键部分 [11] - 企业飞行占FTV超四分之一，预计未来占比将增加 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国是公司最大市场，收购Air Partner后拓展全球市场，有更多增长机会 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略三大支柱：成为全球运营最佳、最可靠的私人航空企业；提供行业最广泛灵活的航空解决方案；投资客户体验 [49][50][51] - 加强管理团队，引入运营人才，提升运营和商业能力 [45][48] - 优化机队，将受控机队飞行集中在主要服务区域，提高资产利用率并减少机队规模 [60] - 与达美航空销售团队更紧密整合，吸引其重要客户 [13] - 公司是私人航空业首家披露运营指标的公司，愿在透明开放环境竞争 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在财务状况、运营团队和业务管道等方面取得进展，预计实现正调整后EBITDA [8][21] - 客户对公司价值主张的认可度提高，业务参与度加速提升 [38] - 未来现金余额将受盈利能力、包机和企业客户飞行比例及营运资金管理影响 [27] 其他重要信息 - 引入飞行交易总值（FTV）指标，以更好反映公司业务规模、多样性和组合 [40] - 定义准点率为飞机在预定时间60分钟内起飞，该指标包含所有延误因素 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节具体提问和回答内容