财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收超3亿美元，创季度营收纪录，同比增长50%；前9个月营收近8.5亿美元，同比增长75% [9] - 活跃会员超1.1万名，同比增长45%；过去12个月新增超3500名活跃会员 [9] - 第三季度实时航班航段达19700个，同比增长超50% [9] - 第三季度调整后贡献利润率降至6.3%，低于第二季度的10.7% [49] - 预计2021年营收在11.15 - 11.4亿美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在 - 8000万至 - 9000万美元之间，GAAP净亏损在2 - 2.1亿美元之间 [58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 会员业务 - 会员收入同比增长35%，核心和商务会员保留率达80%，购买套餐的会员保留率约90% [39][40] - 第三季度净增860名新会员，活跃会员达11375名 [40] 飞行业务 - 飞行收入环比增长3%，同比增长56%；实时航班航段环比增长8%，同比增长52% [42] - 每实时航班航段飞行收入约1.11万美元，同比增长2%，环比下降5% [43] - 预付套餐销售额达1.72亿美元，同比增长120% [43] 飞机管理业务 - 飞机管理收入同比增长51%，管理约160架飞机，较上季度略有下降 [45] - 管理包机飞行小时数同比增长约40% [46] 其他业务 - 其他收入占总收入比例较小，包括软件、固定基地运营、维护、飞机销售和特殊任务等收入 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 构建技术驱动的市场平台，连接需求与供应，类似Uber和Airbnb的模式 [6] - 增加飞行员薪酬和福利，投资飞行员旅行管理项目，以解决飞行员短缺问题 [13] - 加大投入确保第三方飞机供应，为客户提供更多舱级升级，投资维护技术人员和设施 [14] - 实施项目变更，如提前通知旅行、提高价格和增加套餐承诺，以优化资源配置 [18] - 引入科技和数字市场领域的专业人才，加强管理团队 [19] - 与美国运通合作推出专属飞行福利，与达美航空合作开展企业业务 [22] - 专注于优化市场平台，利用数据和机器学习优化飞机航线、维护和机组调度 [27] - 推出新的运营管理系统和客户数据平台，提升客户体验 [28][29] - 计划在明年年中推出全球飞机搜索引擎，提高调度能力和解锁更多运力 [33] - 改进Wheels Up应用程序，提供更好的个性化服务和用户体验 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 私人航空行业需求空前，但供应挑战也前所未有的，特别是受COVID - 19影响，供应限制影响了贡献利润率和盈利能力 [7][10] - 公司相信挑战可控且可解决，随着需求持续，公司对未来更有信心，但解决供应限制和成本增加需要时间和耐心 [11] - 公司核心和商务会员忠诚度高，长期价值大，通过投入短期成本确保客户体验，有望在长期提高利润率 [15][61] 其他重要信息 - 公司资产负债表强劲，现金及现金等价物达5.35亿美元，基本无债务 [8][58] - 预计短期内供应限制仍将持续，未来几个季度调整后贡献利润率可能处于低个位数到中个位数水平，但长期有望显著提高利润率 [54][55] 问答环节所有提问和回答 问题: 调整后息税折旧摊销前利润指引降低，改善的时间节点如何，第四季度后有何预期？ - 公司将在明年第一季度给出2022年的指引，未来几个季度贡献利润率将降至低个位数到中个位数水平，至少在明年上半年会延续这一趋势，投资飞行员和技术也会影响第四季度和明年年初的业绩 [64] - 公司从长远角度考虑客户利益，认为市场有定价能力和弹性，目前的价格调整是为了照顾会员 [65] 问题: 12月1日生效的4%价格上涨是否足够，竞争对手如何调整价格？ - 竞争对手的价格调整幅度比公司更大，公司在入门级和轻型喷气式飞机上提价8% - 13%，中型和超中型飞机保留一定价格空间 [66] - 公司有意识地关注会员价值，未来将组建定价团队，从静态定价转向自动化定价，以提高盈利能力和客户终身价值 [68] 问题: 第四季度将购买何种类型、数量的飞机，如何融资？ - 第四季度将购买几架小型飞机，不会大量购买大型飞机，公司将投资长期保证费率计划，锁定第三方和第二方机队的飞机 [70][71] 问题: 管理会员增长的举措是否暂时，是否会考虑暂停接纳新会员？ - 为保护现有会员，公司对新会员设置了90天的预订延迟，但仍接受新会员，这是应对当前过渡时期的措施，公司对业务前景非常乐观 [72] 问题: 不同会员级别价格变化如何？ - 会员计划价格保持不变，涡轮螺旋桨飞机（King Air）的上限费率提高8%，轻型喷气式飞机提高13%，中型喷气式飞机提高约1%，超中型和大型客舱上限费率不变 [75] - 公司的单程定价是吸引客户的重要因素，保留率较高，程序变更旨在更好地匹配供需，提高盈利能力 [76][77] 问题: 是否有并购机会，加权平均价格涨幅是多少？ - 公司上市后拥有充足资金和公开货币，有能力进行并购，行业分散，公司关注有飞机资源和调度能力的资产轻型企业 [85] - 约40%的核心会员将受到价格上涨影响，平均涨幅约4%，其余会员的价格上涨将在套餐到期后体现 [89] 问题: 飞行员短缺何时能解决，会员计划变更对会员趋势有何影响？ - 公司通过提供股权、改善生活方式福利等方式提高飞行员竞争力，预计2022年飞行员数量将达到平衡并满足需求 [92][93] - 价格调整经过深思熟虑，核心会员和Connect会员的模式可能会发生变化，但整体会员价值将得到优化，保留率较高 [95][97] 问题: 新私人飞行客户与从竞争对手转换过来的客户数量如何？ - 公司与美国运通和达美航空的合作取得了良好效果，市场需求巨大，越来越多非计划性私人飞行客户开始关注公司 [105] 问题: 第三季度放弃的收入估计有多少，如何变化？ - 虽然难以精确计算，但估计有数千万美元的需求未得到满足，行业内有数亿美元的需求待释放，通过技术和增加飞行员，现有飞机产能有很大提升空间 [106] 问题: 未来9个月新用户增长如何规划，低个位数贡献利润率的用户增长假设是什么？ - 公司在传统市场有很大增长空间，共享和按座购买模式有望扩大市场，目前会员增长健康，客户消费增加且预订提前 [108][111] - 公司暂不披露具体增长数据，但有明确目标和计划，核心和商务会员更受欢迎，由于90天飞行限制，用户增长将有所下降 [113]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________ FORM 10-Q ________________ [Mark One] ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-04321 WHEELS UP EXPERIENCE INC. (Exact Name of Registrant as Sp ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-39541 WHEELS UP EXPERIENCE INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 001-39541 | 98-15 ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入超2.85亿美元，创季度纪录，同比增长超110%；上半年收入近5.5亿美元，同比增长近90% [7] - 活跃会员同比增长近50%，总数超10500人 [7] - 本季度实时航班航段同比增长近150%，达18000多个 [7] - 第二季度实现创纪录收入2.86亿美元，同比增长113% [43] - 会员收入同比增长23%，核心会员保留率超80%，本季度新增净会员超600人，活跃会员同比增长47% [44] - 飞行收入本季度环比增长12%，同比增长154%；实时航班航段环比增长19%，同比增长146%；每实时航班平均收入为11663美元，同比增长3% [46] - 第二季度平均航段长度同比下降超10% [48] - 本季度预付套餐为1.16亿美元，同比增长71% [52] - 调整后EBITDA本季度较去年改善760万美元 [62] - 2021年上半年资本支出为1050万美元，约占收入的2% [63] - 预计2021年全年收入在10.5 - 11亿美元之间，GAAP净亏损在1.45 - 1.6亿美元之间，调整后EBITDA在 - 4000万到 - 5000万美元之间，资本支出在2500 - 3500万美元之间 [67][68] 各条业务线数据和关键指标变化 会员业务 - 会员收入同比增长23%，核心会员保留率超80%，本季度新增净会员超600人，活跃会员达10515人，同比增长47%；今年新增核心会员与连接会员比例约为2:1 [44] 飞行业务 - 飞行收入是收入的最大贡献者，本季度环比增长12%，同比增长154%；实时航班航段环比增长19%，同比增长146%；每实时航班平均收入为11663美元，同比增长3%；第二季度平均航段长度同比下降超10% [46][47][48] 飞机管理业务 - 飞机管理收入来自每月管理费用以及成本回收和再充电收入，预计今年剩余时间该业务收入将基本持平 [53][54] 其他业务 - 其他业务收入占总收入的一小部分，包括软件、固定基地运营、维护、飞机销售和特殊任务等收入 [55] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过市场平台连接不断增长的需求和全球飞机供应，提高利用率、降低成本、扩大潜在市场并提高第三方运营商的收益率，类似Uber和Airbnb的模式 [6] - 部署先进的机器学习算法改善需求预测，通过保证费率计划（GRPs）从其他飞机运营商处确保供应，目前GRPs占第三方运力的三分之一以上 [10] - 扩大托管飞机基地的包机时长，利用机器学习提高寻找合适飞机的能力，为飞机管理平台创建产品和服务以支持飞行需求 [11] - 加速在人力资本、技术、基础设施等领域的投资，以提高效率、降低成本并提供世界级体验 [12] - 与美国运通建立独家合作伙伴关系，推出面向企业的UP for Business服务，将Mountain Aviation机队整合到Avianis飞行管理系统，发起Meals Up倡议并为超过6000万份餐食筹集资金，关注多元化、公平和包容性 [14][15][16] - 构建面向服务的架构的市场平台，包括应用程序、集成工具集、Avianis飞行管理系统和机器学习与优化系统 [30][31] - 未来一年将对应用程序进行重大改进，实现自动化飞行后台功能，全面部署全球飞机搜索引擎，将机器学习应用于运营优化 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 私人航空业的复苏速度超过行业预期，休闲旅行需求空前，商务和国际旅行开始回升，公司认为当前市场条件和强大的客户购买行为是增加市场份额的好机会 [8] - 行业面临成本压力和供应限制，如商品价格上涨、第三方飞行维护成本和劳动力成本增加，但公司通过网络规模和软件工具管理这些限制 [58] - 公司短期内为实现增长牺牲了部分贡献和调整后EBITDA利润率，但相信长期利润率潜力巨大 [62] - 公司预计2021年全年收入将在10.5 - 11亿美元之间，虽然面临短期通胀压力，但仍选择不提高上限费率，并增加在运营、技术、产品开发和客户服务方面的投资 [67][68] 其他重要信息 - 公司在2021年第二季度财报电话会议中提及，今日发布的新闻稿包含财务结果，相关支持表格和演示文稿可在投资者关系网站上查看 [2] - 演示文稿包含基于当前预测和估计的前瞻性陈述，实际结果可能与预测有重大差异 [3] - 会议中提及的非GAAP财务指标符合SEC指南，GAAP与非GAAP财务指标的对账和定义可在财报发布的财务表格和演示文稿附录中找到 [4] - 公司鼓励投资者查看2021年4月16日的分析师日材料 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 会员增长中连接会员和商务核心会员的情况，以及如何看待会员支出的正常化水平 - 公司表示在商务业务方面有很多机会，对整体情况感到满意，具体细节由CFO Eric Jacobs解答 [74] - Eric Jacobs称公司对会员类型不做区分，核心会员的动态定价、上限费率和调度确定性等特权吸引了客户，新会员群体表现优于历史水平，且商务和传统休闲旅行刚开始恢复 [76][77] 问题2: 2021年指导显示下半年增长27%，而上半年增长90%，是否过于保守，减速原因是什么 - 公司表示目前希望保持保守，若商务和国际旅行继续恢复将对公司有利，但由于下半年的比较基数更紧，所以采取保守态度 [78] 问题3: 举办赞助活动或营销推广后，预订和新会员注册增加的速度如何 - 公司称品牌推广活动会带来潜在客户和需求的增加，与美国运通等标志性合作伙伴的合作会立即引起人们的兴趣 [80] - Vinayak Hegde表示关注会员从加入到预订的时间，结果令人鼓舞，且除活动外，季节性因素也会影响，新会员尝试产品的速度比以前更快 [81][82] - Eric Jacobs补充说，历史上人们通常在有飞行需求时才成为会员，而最近会员加入和飞行的时间间隔缩短 [84] 问题4: 公司现金的潜在用途以及并购在优先级列表中的位置 - 公司表示处于独特地位，有多种选择，将专注于以资产合理的方式聚合供应和建立大型合作伙伴关系，具体由Eric Jacobs补充 [85] - Eric Jacobs称公司资产负债表强劲，偿还了债务，认为向客户展示强大的资产负债表很重要 [86] 问题5: Textron合作的最新情况 - 公司称与Textron有良好的长期合作关系，最近宣布可能在eVTOL技术出现时与其合作，预计在今年第四季度确定相关行动，认为Textron是优秀的合作伙伴 [87] 问题6: 会员保留率的环比和同比改善情况 - Eric Jacobs称核心会员保留率去年约为80%，现在超过80%，飞行且消费的会员在核心会员中的续约率超过90%，过去六个月保留率很强 [91] 问题7: 交易后季度末资产负债表上的净现金是否约为6.3亿美元 - Eric Jacobs称实际金额略低于此，7月有一定支出，具体数字可查看网站上展示文件的第15页，约为5.75亿美元 [92][94] - 公司表示有一定支出是健康的，前提是保留率数据良好，目前有更多的套餐购买者 [93] 问题8: 预付套餐购买强劲，但递延收入从年底下降，如何解释 - 公司称套餐有季节性，夏季飞行增加时递延收入通常会下降，年底通常会大幅上升，去年因联邦消费税恢复，第四季度套餐金额较高，今年虽无此情况，但预计年底套餐仍会增加，且历史上递延收入年底同比是上升的 [97] 问题9: 调整后EBITDA指导与交易时相比有1100 - 2100万美元的负差异，是否可由技术和人员投资增加解释 - 公司称这是为了照顾会员，注重会员终身价值，Vinayak Hegde的加入和技术投资是为了长期发展，具体数字由Eric Jacobs解释 [99] - Eric Jacobs称公司承担了成本压力和供应限制，未提高上限费率，今年在运营和服务交付能力上额外投资2000 - 2500万美元，在技术和市场上额外投资1500万美元，以提高长期效率 [100] - Vinayak Hegde称技术投资虽大，但能带来长期效率提升，且私人航空领域的软件需定制开发，这将使公司在长期内具有差异化优势 [102][103] 问题10: 公司开发的全球飞机搜索引擎需要多长时间才能在市场上应用，以及应用后如何改善运营 - Vinayak Hegde称将分阶段推出，不会一蹴而就，会采用面向服务的架构，以便快速做出更改，功能将逐步推出并带来渐进式优化，如集成Mountain Aviation机队到Avianis后可实现自动机队优化，网站前端自动化可改善搜索和转化率，无明确时间表，更改正在进行中 [105][106][107] 问题11: 机器学习方面，哪些客户交互数据重要，训练集的性质是什么，在组织中哪些方面最容易应用，哪些部门影响最大，以及如何看待体验式和会员制作为生活方式品牌的发展 - Vinayak Hegde称机器学习可应用于机队优化和调度、需求预测、搜索结果优化、客户倾向预测、维护预测等多个方面 [114][115] - 公司称有打造世界级生活方式品牌的所有要素，如Vinayak和Greg Greeley曾参与开发Amazon Prime，营销团队有成功经验，与优秀伙伴合作，希望品牌具有吸引力和包容性 [116][117][118] 问题12: 如何描述供应与需求的动态关系，供应紧张的持续时间和最大机会在哪里，以及如何平衡资本回报、资产合理性、客户便利性和可用性 - Eric Jacobs称公司有第一方、第二方和第三方供应，与大多数公司不同，能更好适应行业变化；供应紧张是由于经济大环境导致，并非系统性问题；长期来看，公司会更多采用资产轻的方式，但下半年可能会增加少量飞机，飞机管理业务对长期发展很关键 [121][122] 问题13: 在Delta变种和变化不确定的环境下，公司数据有何表现，哪些可控哪些不可控 - 公司称密切关注Delta变种情况，私人航空对某些人已成为必需品，需求反映了这一点；公司继续推进安全通道，与Scott Gottlieb合作制定协议；自2020年3月危机开始以来公司每天都在运营，看到了很多需求，并围绕各种协议确保安全；疫情期间公司与Feeding America的合作是一大亮点，已为超过6000万份餐食筹集资金 [124][125][126]

业绩总结 - 2021年第二季度收入为285,580千美元，同比增长113%[11] - 第二季度飞行收入为212,660千美元，同比增长154%[25] - 2021年上半年收入为547,237千美元，较2020年上半年的290,427千美元增长了88.4%[38] - 2021年第二季度毛利为16,910千美元，毛利率为5.9%[38] - 2021年第二季度的贡献为30,392千美元，贡献率为10.6%[38] - 2021年上半年净亏损为(61,167)千美元，2020年上半年净亏损为(71,837)千美元[43] - 2021年第二季度调整后的EBITDA为(16,031)千美元，2020年同期为(17,141)千美元[43] 用户数据 - 第二季度活跃会员数为10,515，同比增长47%[26] - 第二季度航班数量为18,234，同比增长146%[27] - 2021年第二季度每个航班的收入为11,663美元，同比增长3%[27] 未来展望 - 2021年全年收入预期为10.5亿至11亿美元[32] - 2021年全年调整后EBITDA预期为-4,000万至-5,000万美元[32] - 2021年资本支出预期为2,500万至3,500万美元[32] 负面信息 - 2021年第二季度调整后EBITDA为-8,479千美元，EBITDA利润率为-3.0%[28] - 2021年上半年公司总费用为599,701千美元，导致运营损失为52,464千美元[51] 其他新策略 - 公司预计未来将产生净经营亏损(NOL)，可无限期结转以抵消未来的应税收入[55]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) xQUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 ¨TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 +65 6672 7605 (Registrant's telephone number, including area code) For the transition period from to Commission File No. 001-39541 Aspirational Consumer Lifestyle Corp. (Exact name of registrant ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 Or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to To Commission File No. 001-39541 Aspirational Consumer Lifestyle Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1557048 (State o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-39541 Aspirational Consumer Lifestyle Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1557048 (Stat ...