财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA预计在1130万美元至1430万美元之间，中点调整后EBITDA利润率为19%，较2023年3月31日结束的季度中点下降27% [1] - 2024年全年，公司预计报告的总收入在2.59亿美元至2.83亿美元之间，其中订阅和支持收入在2.47亿美元至2.67亿美元之间，中点总收入较2023年12月31日结束的年度下降9% [2] - 2024年全年调整后EBITDA预计在4900万美元至6100万美元之间，中点调整后EBITDA利润率为20%，较2023年12月31日结束的年度中点下降15% [3] - 2023年第四季度，经常性订阅支持收入同比下降8%至6820万美元，永久许可证收入从2022年第四季度的160万美元增至180万美元，专业服务收入为220万美元，同比下降26% [70] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1410万美元，占总收入的19%，低于2022年第四季度的2430万美元（占总收入的31%） [72] - 2023年第四季度GAAP经营现金流为880万美元，自由现金流为860万美元，全年自由现金流为4870万美元 [72] - 截至2023年12月31日，公司净债务约为2.45亿美元，总债务约为4.82亿美元，其中约2.59亿美元仍完全对冲，有效锁定利率为5.4%至2026年8月 [73] - 2023年第四季度总收入为7220万美元，同比下降8% [77] - 2023年第四季度整体毛利率为67%，产品毛利率为68%，加回折旧和摊销后的现金毛利率为72%，不包括收购相关费用、折旧摊销、股票薪酬的运营费用为3840万美元，占总收入的53% [78] - 2023年公司因第三季度清算一半利率互换增加了2050万美元的额外自由现金流，截至2023年12月31日，公司现有流动性约为2.97亿美元，包括约2.37亿美元现金和6000万美元未提取的循环信贷额度 [80] - 剩余约2.24亿美元定期债务的利率为SOFR加385个基点，2023年12月31日约为9.2% [81] - 2023年第四季度公司使用1080万美元现金回购约250万股普通股，截至2023年12月31日累计回购股票达1420万美元，股票回购计划潜在总额为2500万美元 [81] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，订阅和支持业务的经常性收入同比下降8%至6820万美元，永久许可证收入增至180万美元，专业服务收入为220万美元，同比下降26%，这些收入下降与日落资产收入的计划缩减一致 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新的市场进入战略已实施一年多，在产品开发和创新方面取得显著进展，印度卓越中心超130人且在不断壮大，有助于在成本范围内进行产品组合创新 [9] - 公司在建立现代数字营销能力方面取得进展，内部围绕有机搜索、管道建设的多个关键绩效指标表现改善，销售团队、流程、工具和文化建设也有提升 [10][11] - 公司聘请新的首席收入官Matt Breslin，希望在2024年实现核心有机增长转正，目标年底达到3%，但指导会更保守 [12][13] - 销售方式主要基于产品，有现场销售团队和内部销售能力，少数全球客户经理负责大型交叉销售机会，业务扩张和新业务比例预计在年内恢复到50 - 50的历史平衡 [23][24][25] - 公司长期目标是实现中个位数的核心有机增长，2025年开始实现显著的利润率扩张，目标调整后EBITDA利润率在30% - 35% [36][40] - 公司计划利用数字营销能力、印度卓越中心和其他离岸计划，通过人工智能管理成本，今年重启收购，预计完成一到两笔交易 [38][39][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为从核心业务来看，正从2023年第四季度的负1%核心有机增长率转向2024年的正增长，年底有望达到3%的目标核心增长率 [16] - 2024年与日落资产相关的收入约为3000万美元，未来两三年将持续减少，会对业绩有一定拖累，但核心业务今年应会好转 [17] - 公司对新市场进入战略的进展感到鼓舞，认为目前已看到一些积极成果，如获得G2的44个奖项和其他分析师奖项 [10] 其他重要信息 - 公司在2023年第四季度迎来154个新客户，全年新增678个新客户，其中第四季度新增15个主要客户 [62][63] - 公司产品在2023年第四季度获得多项认可，FileBound连续三年在软件评论的企业内容管理数据象限报告中获金牌和领先地位，Upland RO Innovation推出新的客户参考活动中心，12月举办内容搜索智能网络研讨会，第四季度在G2冬季市场报告中获得44个奖项 [64][65][67] 问答环节所有提问和回答 问题: 新市场进入战略的进展及核心业务增长的可见性 - 公司已实施该战略一年多，在产品开发和创新方面取得显著进展，印度卓越中心助力创新，获得的奖项表明开始取得成果，内部关键绩效指标显示表现改善，销售团队和文化建设也有提升，预计2024年实现核心有机增长转正，目标年底达到3% [9][10][13] 问题: 产品收入季度变化及非核心与核心收入的走势 - 核心业务正从负增长转向正增长，2024年与日落资产相关的收入约为3000万美元，未来两三年将持续减少，会对业绩有一定拖累，但核心业务今年应会好转 [16][17] 问题: 全年收入指引的假设，包括自然流失、新预订和日落资产情况 - 收入下降主要是由于日落资产的经常性收入减少，还有少量永久许可证收入和专业服务收入的下降，公司认为指引较为保守 [20] 问题: 目前的销售方式 - 销售方式主要基于产品，有现场销售团队和内部销售能力，少数全球客户经理负责大型交叉销售机会，业务扩张和新业务比例预计在年内恢复到50 - 50的历史平衡 [23][24][25] 问题: 2024年EBITDA对应的自由现金流预期 - 公司目标2024年实现2000万美元至2500万美元的自由现金流 [26] 问题: 日落资产的情况，是否会有变化 - 公司在接受HGGC投资时对产品组合进行战略审查确定了日落资产，约一年后进行了一次修订，目前不计划再次审查，但不排除未来有变化的可能性 [32][33] 问题: 3%的有机增长目标与政治消息业务的关系及业务转型后的增长和利润率目标 - 3%的核心有机增长目标不包含选举年的影响，公司长期目标是实现中个位数的核心有机增长，2025年开始实现显著的利润率扩张，目标调整后EBITDA利润率在30% - 35% [36][40] 问题: 资本分配在并购、股票回购和债务偿还之间的平衡 - 2500万美元的股票回购正在进行中，预计完成全部额度，今年计划进行一到两笔收购，公司有资金且会等待合适的资产和价格 [44] 问题: 捆绑解决方案的进展和经验教训 - 最有效的方式是以产品为中心，通过直接扩张深入现有客户群，新客户业务80%由单点产品销售驱动，20%由交叉销售驱动，未来仍会保留少数全球客户经理负责交叉销售 [48][49] 问题: 日落资产在未来两年对自由现金流的贡献 - 日落资产利润率低，对自由现金流贡献不大，影响较小 [50]

公司收购情况 - 截至2023年12月31日的12年里公司完成31次收购[22] - 公司拥有经验证的并购能力，通过收购互补业务来扩大软件应用家族[22] 公司财务关键指标 - 截至2023年12月31日公司年度净美元留存率为95%[22] - 2023年约91%的经常性收入来自主要客户，主要客户指年合同经常性收入达25,000美元及以上的客户[23] - 截至2023年12月31日，公司为递延所得税资产记录了4130万美元的估值备抵[262] 公司经营现金流特点 - 公司历史上在每年第四季度与新客户签订协议和与现有客户续签协议的比例显著更高，导致经营现金流在每年第一季度高于其他季度[36] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日公司有1,061名全职员工，多数员工位于美国、澳大利亚、加拿大、印度、爱尔兰和英国[38] 公司业务模式 - 公司采用基于订阅的经常性收入模式，具有高可见性和可预测性，云模式可增加业务量并提高利润率[22] 公司销售渠道 - 公司主要通过直接销售团队（内部销售和现场销售）和间接销售团队（面向经销商和增值转售商）销售产品[24] 公司营销活动 - 公司营销活动旨在提高品牌知名度、产生思想领导力和创造需求，重点关注新客户获取[26] 公司客户成功组织职能 - 公司客户成功组织负责管理售后客户生命周期，包括客户成功管理、专业服务和客户支持等核心职能[27][32] 公司商誉减值评估 - 公司每年10月1日对商誉进行减值评估，或在特定事件发生时更频繁评估[265] 公司所得税核算方法 - 公司采用资产和负债法核算所得税，对递延所得税资产价值进行重大估计[261] 公司办公空间租赁情况 - 公司租赁的办公空间运营租赁在2024年至2029年到期[257] 公司所得税不确定事项税务立场 - 公司采用“更可能发生”的门槛来确认和撤销所得税不确定事项的税务立场[264] 公司外国子公司收益政策 - 公司对外国子公司的外国收益采取无限期再投资政策，未预提递延所得税负债[263] 公司客户满意度管理 - 公司通过NPS调查量化客户满意度，维护以客户为导向的软件路线图[40] 公司员工体验管理 - 公司每年对团队成员进行两次调查，收集员工体验关键因素的反馈[40] 公司员工表彰机制 - 公司有年度奖项，在业务部门、职能部门和全公司层面表彰协作问题解决者[40] 公司人才理念 - 公司支持“任意地点工作”理念，招聘和留住全球顶尖人才[40]

February 22, 2024, 04:01 PM Eastern Standard Time EXHIBIT 99.1 Upland Software Reports Fourth Quarter 2023 Financial Results AUSTIN, Texas--(BUSINESS WIRE)-- Upland Software, Inc. (Nasdaq: UPLD), a leader in cloud-based tools for digital transformation, today announced financial and operating results for the fourth quarter 2023 and issued guidance for its first quarter and full year of 2024. Fourth Quarter 2023 Financial Highlights "We continue to make progress on our growth plan and remain focused on build ...

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q3 2023 Earnings Conference Call November 2, 2023 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman & Chief Executive Officer Mike Hill - Chief Financial Officer Conference Call Participants Scott Berg - Needham & Company Jeff Van Rhee - Craig-Hallum Jacob Zerbib - William Blair Operator Thank you for standing by, and welcome to the Upland Software Third Quarter 2023 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later, we will conduct a q ...

公司客户与行业覆盖情况 - 公司拥有超10000个客户和超100万用户，覆盖金融、零售等多个行业[152] 公司营收增长情况 - 公司营收从2018年12月31日的1.499亿美元增长至2022年12月31日的3.173亿美元，复合年增长率为21%[153] 国外收入占比情况 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月里，国外收入占总收入的30%[153] 公司收购情况 - 2012年2月至2023年9月30日，公司进行了31次收购[154] 公司核心有机增长率情况 - 2023年截至9月30日的三个月，公司核心有机增长率为 - 1.9%[159] 公司日落资产与非战略产品纳入情况 - 2023年，公司将约500万美元的年度总收入纳入日落资产，此前已将代表2790万美元的非战略产品纳入[161] 公司不同时期营收对比情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司总营收分别为7412.1万美元和7954.9万美元[166] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司核心有机收入分别为6043.5万美元和6160.9万美元[166] - 2023年第三季度总营收7410万美元，较2022年同期的7950万美元减少540万美元，降幅7%[175][176][177] - 2023年前九个月总营收2.257亿美元，较2022年同期的2.385亿美元减少1280万美元，降幅5%[175][176][178] 公司调整后EBITDA情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司调整后EBITDA分别为1615.9万美元和2488.8万美元[169] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，公司调整后EBITDA分别为5038.6万美元和7284.2万美元[169] 公司不同业务线收入占比情况 - 2023年第三季度订阅和支持收入6996.2万美元，占比94%；永久许可证收入149.4万美元，占比2%[175] - 2023年前九个月订阅和支持收入2.1337亿美元，占比95%；永久许可证收入431.7万美元，占比2%[175] - 2023年第三季度总产品收入7145.6万美元，占比96%；专业服务收入266.5万美元，占比4%[175] - 2023年前九个月总产品收入2.17687亿美元，占比97%；专业服务收入798.7万美元，占比3%[175] 公司营收成本与毛利润情况 - 2023年第三季度营收成本2293.8万美元，占比31%；毛利润5118.3万美元，占比69%[175] - 2023年前九个月营收成本7265.2万美元，占比32%；毛利润1.53022亿美元，占比68%[175] 公司运营亏损与净亏损情况 - 2023年第三季度运营亏损771.9万美元，占比-10%；2023年前九个月运营亏损15453.7万美元，占比-68%[175] - 2023年第三季度净亏损867万美元，占比-12%；2023年前九个月净亏损16386.2万美元，占比-73%[175] 公司不同业务线收入成本变化情况 - 2023年前九个月订阅和支持收入成本为6640万美元，较2022年同期的6970万美元减少330万美元，降幅5%[183] - 2023年前九个月专业服务收入成本为620万美元，较2022年同期的730万美元减少110万美元，降幅14%[184] 公司销售和营销费用情况 - 2023年第三季度销售和营销费用为1690万美元，较2022年同期的1440万美元增加250万美元，增幅17%；前九个月为4690万美元，较2022年同期的4530万美元增加160万美元，增幅4%[186][187] 公司研发费用情况 - 2023年第三季度研发费用为1270万美元，较2022年同期的1160万美元增加110万美元，增幅9%；前九个月为3770万美元，较2022年同期的3540万美元增加230万美元，增幅7%[189][190] 公司一般及行政费用情况 - 2023年第三季度一般及行政费用为1460万美元，较2022年同期的1470万美元减少10万美元，降幅可忽略不计；前九个月为4740万美元，较2022年同期的5610万美元减少870万美元，降幅16%[193][194] 公司折旧和摊销费用情况 - 2023年第三季度折旧和摊销费用为1430万美元，较2022年同期的1010万美元增加420万美元，增幅41%；前九个月为4420万美元，较2022年同期的3200万美元增加1220万美元，增幅38%[196][197] 公司收购相关费用情况 - 2023年第三季度收购相关费用为40万美元，较2022年同期的360万美元减少320万美元，降幅88%；前九个月为260万美元，较2022年同期的1890万美元减少1630万美元，降幅86%[199][200] 公司商誉减值情况 - 2023年第一季度商誉减值为1.288亿美元，因股价下跌进行评估所致[201] 公司净利息费用与其他收入（支出）净额情况 - 2023年第三季度净利息费用为252.5万美元，较2022年同期的735.4万美元减少66%；前九个月为1336.2万美元，较2022年同期的2287万美元减少42%[202] - 2023年第三季度其他收入（支出）净额为10.3万美元，较2022年同期的33.9万美元减少70%；前九个月为91.1万美元，较2022年同期的169.8万美元减少46%[202] 公司利息净支出与其他收入净额情况 - 2023年第三季度利息净支出250万美元，较2022年同期的740万美元减少490万美元，降幅66%；2023年前九个月利息净支出1340万美元，较2022年同期的2290万美元减少950万美元，降幅42%[204][206] - 2023年第三季度其他收入净额10万美元，较2022年同期的30万美元减少；2023年前九个月其他收入净额90万美元，较2022年同期的170万美元减少[205][207] 公司所得税收益情况 - 2023年第三季度所得税收益150万美元，较2022年同期的110万美元增加40万美元；2023年前九个月所得税收益310万美元，较2022年同期的170万美元增加140万美元[210][211] 公司现金及现金等价物与信贷额度情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物2.396亿美元，较2022年12月31日的2.487亿美元减少910万美元；循环信贷额度可用借款6000万美元，定期贷款未偿还借款4.834亿美元，较2022年12月31日的5.225亿美元减少[213] 公司外国子公司现金及现金等价物情况 - 截至2023年9月30日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物为2250万美元，较2022年12月31日的3480万美元减少[214] 公司营运资金盈余情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司营运资金盈余分别为1.781亿美元和1.701亿美元[215] 公司优先股发行情况 - 2022年8月，公司发行A系列优先股，扣除发行成本后获得1.104亿美元流动性[216] 公司现金流量情况 - 2023年前九个月，经营活动提供的现金为4120万美元，较2022年同期的2410万美元增加1700万美元；投资活动使用的现金为100万美元，较2022年同期减少6200万美元；融资活动使用的现金较2022年同期变化1.459亿美元[217][219][222][224] 公司利率互换协议情况 - 公司曾签订名义总额5.4亿美元的利率互换协议，2023年8月24日出售名义总额2.599亿美元的利率互换协议，获得2050万美元净现金收益，之后2600万美元定期贷款的有效年化固定利率为5.4%，剩余本金的浮动利率为9.2%[233] - 截至2023年8月24日，公司出售部分名义金额为2.599亿美元的利率互换合约，获得2050万美元净现金收益，剩余2.6亿美元定期贷款固定年利率为5.4%，2023年9月30日剩余未偿还本金浮动利率为9.2%[233] 公司市场风险情况 - 公司面临利率、外汇、通胀等市场风险，目前未使用衍生工具来降低市场风险敞口的影响，也不用于交易或投机目的[231] - 公司业务面临利率、外汇、通胀及宏观经济变化等市场风险，未使用衍生品对冲风险，也无交易或投机性使用衍生品计划[231] 公司循环信贷安排利率情况 - 公司5年期6000万美元循环信贷安排利率为浮动利率，截至2023年9月30日，信贷安排下未偿还余额为483.4美元，假设可变利率债务余额变动100个基点，2023年前9个月总利息费用将增加40万美元[234] 公司外汇汇率变动影响情况 - 假设外汇汇率变动10%，2023年前9个月公司收入将变动570万美元[235] 公司财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估截至2023年9月30日披露控制和程序有效，本季度报告中的简明合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[238] - 2023年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[239] 公司投资活动目标情况 - 公司投资活动主要目标是在不显著增加风险前提下，通过投资货币市场共同基金和定期存款实现本金保值和收益最大化[232] 公司外国子公司资产负债折算情况 - 公司外国子公司非金融资产和负债按资产负债表日汇率折算为美元，相关折算调整计入股东权益的累计其他综合收益（损失）[236] 公司外汇风险及策略情况 - 公司客户通常以所在国家货币开票，部分运营费用以外币支出，面临外汇汇率波动风险，目前未采取外汇套期保值策略[235] 公司现金存放情况 - 公司现金存于常规运营账户和货币市场账户，部分受联邦存款保险公司保险，大部分货币市场账户现金存于信贷安排的贷款方[231]

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q2 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman and Chief Executive Officer Mike Hill - Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Rackers - Needham Jeff Van Rhee - Craig-Hallum Jacob Zerbib - William Blair Operator Thank you for standing by and welcome to the Upland Software Second Quarter 2023 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later, we will conduct a ques ...

客户与行业覆盖情况 - 公司拥有超10000个客户和超100万用户，涵盖金融、零售等多个行业[147] 营收长期增长情况 - 公司营收从2018年12月31日的1.499亿美元增长至2022年12月31日的3.173亿美元，复合年增长率为21%[148] 外国营收占比情况 - 2023年上半年外国营收占总营收的比例降至29%，2022年同期为31%[148] 公司收购情况 - 2012年2月至2023年6月30日，公司进行了31次收购[149] 核心有机增长率情况 - 2023年第二季度，公司核心有机增长率下降2.0%[154] 日落资产收入预计情况 - 2023年，公司预计将约500万美元的年度总收入计入日落资产，此前已预计2790万美元[156] 季度及半年度营收情况 - 2023年第二季度，公司总营收为7449.6万美元，2022年同期为8022.7万美元[161] - 2023年第二季度，公司核心有机收入为5944.5万美元，2022年同期为6065.7万美元[161] - 2023年Q2总营收7449.7万美元，较2022年Q2的8022.7万美元减少7% [170][171][172] - 2023年上半年总营收1.51553亿美元，较2022年上半年的1.58943亿美元减少5% [170][171][173] 季度及半年度调整后EBITDA情况 - 2023年第二季度，公司调整后EBITDA为1662.7万美元，2022年同期为2450.8万美元[164] - 2023年上半年，公司调整后EBITDA为3422.8万美元，2022年同期为4795.4万美元[164] 订阅和支持收入情况 - 2023年Q2订阅和支持收入7049.4万美元，较2022年Q2的7501.7万美元减少6% [170][171] - 2023年上半年订阅和支持收入1.43408亿美元，较2022年上半年的1.48644亿美元减少4% [170][171] 成本收入情况 - 2023年Q2成本收入为2417.8万美元，较2022年Q2的2655.3万美元减少9% [170][175] - 2023年上半年成本收入为4971.4万美元，较2022年上半年的5130.8万美元减少3% [170][175] 订阅和支持成本收入情况 - 2023年Q2订阅和支持成本收入为2207.3万美元，较2022年Q2的2412.5万美元减少9% [170][175][176] 专业服务和其他成本收入情况 - 2023年Q2专业服务和其他成本收入为210.5万美元，较2022年Q2的242.8万美元减少13% [170][175][177] 净亏损情况 - 2023年Q2净亏损1514.7万美元，较2022年Q2的1639.3万美元亏损幅度缩小 [170] - 2023年上半年净亏损1.55192亿美元，较2022年上半年的3922.4万美元亏损幅度扩大 [170] 订阅和支持收入成本情况 - 2023年上半年订阅和支持收入成本为4560万美元，较2022年同期的4620万美元减少60万美元，降幅1%[178] 专业服务收入成本情况 - 2023年上半年专业服务收入成本为420万美元，较2022年同期的510万美元减少90万美元，降幅19%[179] 销售和营销费用情况 - 2023年第二季度销售和营销费用为1580万美元，较2022年同期的1530万美元增加50万美元，增幅3%；2023年上半年为3000万美元，较2022年同期的3090万美元减少90万美元，降幅3%[182][183] 研发费用情况 - 2023年第二季度研发费用为1240万美元，较2022年同期的1170万美元增加70万美元，增幅7%；2023年上半年为2500万美元，较2022年同期的2370万美元增加130万美元，增幅5%[185][186] 一般及行政费用情况 - 2023年第二季度一般及行政费用为1560万美元，较2022年同期的2180万美元减少620万美元，降幅29%；2023年上半年为3280万美元，较2022年同期的4140万美元减少860万美元，降幅21%[188][189] 折旧和摊销费用情况 - 2023年第二季度折旧和摊销费用为1490万美元，较2022年同期的1080万美元增加410万美元，增幅38%；2023年上半年为2990万美元，较2022年同期的2190万美元增加800万美元，增幅37%[191][192] 收购相关费用情况 - 2023年第二季度收购相关费用为110万美元，较2022年同期的490万美元减少380万美元，降幅78%；2023年上半年为220万美元，较2022年同期的1530万美元减少1310万美元，降幅86%[194][195] 商誉减值情况 - 2023年第一季度商誉减值1.288亿美元，因股价下跌进行评估所致[197] 其他费用情况 - 2023年第二季度其他费用总计599.3万美元，较2022年同期的597.7万美元基本持平；2023年上半年为1002.9万美元，较2022年同期的1415.7万美元减少412.8万美元，降幅29%[198] 净利息费用情况 - 2023年第二季度净利息费用为537.6万美元，较2022年同期的775.4万美元减少237.8万美元，降幅31%；2023年上半年为1083.7万美元，较2022年同期的1551.6万美元减少467.9万美元，降幅30%[198] 净利息支出情况 - 2023年第二季度净利息支出为540万美元，较2022年同期的780万美元减少240万美元，降幅31%；2023年上半年净利息支出为1080万美元，较2022年同期的1550万美元减少470万美元，降幅30%[199][201] 其他净收支情况 - 2023年第二季度其他净支出为60万美元，2022年同期其他净收入为180万美元；2023年上半年其他净收入为80万美元，2022年同期为140万美元[200][202] 所得税收益情况 - 2023年第二季度所得税收益为20万美元，较2022年同期的50万美元减少30万美元；2023年上半年所得税收益为170万美元，较2022年同期的60万美元增加110万美元，增幅177%[204][205][206] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.626亿美元，较2022年12月31日的2.487亿美元增加1390万美元；可用借款额度为6000万美元，未偿还借款为5.198亿美元[208] - 截至2023年6月30日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物为2320万美元，较2022年12月31日的3480万美元减少1160万美元[209] 营运资金盈余情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司营运资金盈余分别为1.871亿美元和1.701亿美元[210] 优先股发行情况 - 2022年8月，公司发行A系列优先股，扣除发行成本后为公司提供了1.104亿美元的流动性[211] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的现金为2280万美元，较2022年同期的2230万美元增加60万美元；投资活动使用的现金为50.4万美元，较2022年同期减少6210万美元；融资活动使用的现金为881.4万美元，较2022年同期增加220万美元[213][215][218][220] 利率互换协议情况 - 公司与3.5亿美元的7年期定期贷款及后续1.9亿美元的增量定期贷款相关，签订了为期7年的利率互换协议，有效固定利率为5.4%，6000万美元的5年期循环信贷安排利率仍为浮动利率[227] - 公司签订7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款后，签订利率互换协议，有效固定利率为5.4%[227] 循环信贷安排利率情况 - 公司5年期6000万美元循环信贷安排利率为浮动利率[227] 信贷安排未偿还余额情况 - 截至2023年6月30日，公司信贷安排下未偿还余额为5.198亿美元[227] - 截至2023年6月30日，公司信贷安排下未偿还余额为5.198亿美元，循环信贷安排下无未偿还债务，假设利率变动100个基点，总利息支出无变化[227] - 截至2023年6月30日，公司循环信贷安排下无未偿还债务，假设利率变动100个基点，总利息费用无变化[227] 外汇汇率对收入影响情况 - 假设外汇汇率变动10%，2023年上半年公司收入可能变动410万美元[228] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估截至2023年6月30日披露控制与程序有效[232] - 公司管理层认为本报告中简明合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[232] - 2023年第二季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[233] 市场风险情况 - 公司面临利率、外汇、通胀和宏观经济变化等市场风险[226] - 公司未使用衍生工具对冲市场风险，也不用于交易或投机[226]

客户与行业覆盖情况 - 公司拥有超10000个客户和超1000000个用户，涵盖金融服务、零售等多个行业[150] 公司整体收入增长情况 - 公司收入从2018年12月31日的1.499亿美元增长至2022年12月31日的3.173亿美元，复合年增长率为21%[151] 国外收入占比情况 - 2023年3月31日止三个月，国外收入占总收入的比例降至29%，而2022年同期为32%[151] 公司收购情况 - 2012年2月至2023年3月31日，公司进行了31次收购[152] - 2022年1 - 3月，公司完成BA Insight和Objectif Lune两项收购[154] 股息派发情况 - 2023年5月2日，董事会授权并宣布为每股普通股派发一份优先股购买权股息，5月12日支付[153] 各业务线收入情况 - 2023年3月31日止三个月，总收入为7705.6万美元，较2022年同期的7871.6万美元减少160万美元，降幅2%[156][157] - 2023年3月31日止三个月，订阅和支持收入为7291.4万美元，较2022年同期减少70万美元，降幅1%[156][157] - 2023年3月31日止三个月，永久许可证收入为157.1万美元，较2022年同期减少20万美元，降幅12%[156][157] - 2023年3月31日止三个月，专业服务收入为257.1万美元，较2022年同期减少74万美元，降幅22%[156][157] 各业务线收入变动原因 - 订阅和支持收入减少71.3万美元，其中收购带来增加169.7万美元，日落资产减少266.8万美元，超额收费增加56.3万美元，核心有机业务减少30.5万美元[159] - 永久许可证收入减少20万美元，为正常季度波动[160] - 专业服务收入减少70万美元，与收购业务和日落资产相关[161] 各业务线成本情况 - 2023年第一季度订阅和支持成本为2350万美元，较2022年增加140万美元，增幅6%；专业服务及其他成本为210万美元，较2022年减少60万美元，降幅24%[162][163] 各项费用情况 - 销售和营销费用为1430万美元，较2022年减少130万美元，降幅8%[165] - 研发费用为1250万美元，较2022年增加40万美元，增幅4%[166] - 一般及行政费用为1720万美元，较2022年减少240万美元，降幅12%[167] - 折旧和摊销费用为1510万美元，较2022年增加400万美元，增幅37%[168] - 收购相关费用为110万美元，较2022年减少930万美元，降幅89%[169][170] 商誉减值情况 - 由于股价下跌，2023年第一季度商誉减值1.288亿美元[171][172] 其他收入与所得税情况 - 2023年第一季度其他收入为140万美元，2022年同期其他费用为40万美元[174] - 2023年第一季度所得税收益为140万美元，2022年同期为10万美元，同比增长130万美元，增幅1029% [175] 盈利指标情况 - 2023年第一季度调整后EBITDA为1760万美元，2022年同期为2344.6万美元；2023年第一季度净亏损1.40045亿美元，2022年同期为2283.1万美元[180] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.577亿美元，较2022年12月31日增加910万美元；可用借款额度为6000万美元，未偿还借款为5.211亿美元[185] - 截至2023年3月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物为5350万美元，2022年12月31日为3480万美元[186] 营运资金情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司营运资金盈余分别为1.802亿美元和1.701亿美元[187] A系列优先股情况 - 2023年第一季度A系列优先股为公司提供1.15亿美元流动性，截至2023年3月31日，A系列优先股发行成本总计460万美元，应计未付股息为320万美元[188][189] - A系列可转换优先股持有人有权获得股息，在交易完成后七周年前年利率为4.5%，七周年及以后为7% [189] 信贷协议情况 - 2019年公司签订信贷协议，包括3.5亿美元的7年期高级有担保定期贷款B和6000万美元的5年期循环信贷额度，截至2023年3月31日循环信贷额度全部可用[193] - 公司签订7年期3.5亿美元定期贷款和1.9亿美元增量定期贷款，通过利率互换协议将利率固定在5.4%，5年期6000万美元循环信贷安排利率仍为浮动利率，截至2023年3月31日，信贷安排未偿还余额为5.211亿美元[205][215] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供净现金1582.5万美元，2022年同期为822.2万美元；投资活动使用净现金21.5万美元，2022年同期为6250.9万美元；融资活动使用净现金678.1万美元，2022年同期为421.1万美元[198] - 2023年第一季度经营活动提供的现金为1580万美元，较2022年同期的820万美元增加760万美元[201] - 2023年第一季度应收账款减少700万美元，预付费用和其他流动资产增加480万美元，此前递延成本摊销340万美元，应计费用减少90万美元，应付账款减少20万美元[201] - 2023年第一季度投资活动使用的现金为20万美元，较2022年同期减少6230万美元[204] - 2023年第一季度融资活动使用的现金较2022年同期增加260万美元[206] 利率与汇率影响情况 - 假设利率变动100个基点，由于2023年3月31日循环信贷安排无未偿还债务，总利息费用无变化[215] - 假设外币汇率变动10%，2023年第一季度收入可能变动170万美元[216] 财务报告控制与程序情况 - 管理层评估截至2023年3月31日披露控制和程序有效，本季度合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[220] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[221] 关键会计政策情况 - 公司关键会计政策包括收入确认和递延收入、所得税、递延销售佣金和销售佣金费用、企业合并等[208] 财务报告内部控制风险情况 - 财务报告内部控制存在固有局限性，无法绝对保证实现财务报告目标[222] - 财务报告内部控制可能因人为失误、串通或管理层不当凌驾而失效[222] - 存在重大错报可能无法被及时防止或发现的风险[222] - 对未来有效性的预测存在控制可能因条件变化而不足的风险[222] - 可在流程中设计保障措施以降低风险，但无法消除风险[222]

Upland Software, Inc. (NASDAQ:UPLD) Q1 2023 Earnings Conference Call May 4, 2023 5:00 PM ET Company Participants Jack McDonald - Chairman and CEO Mike Hill - CFO & Treasurer Conference Call Participants Jeff Van Rhee - Craig-Hallum Jake Roberge - William Blair Operator Thank you for standing by and welcome to the Upland Software First Quarter 2023 Earnings Call. At this time all participants are in a listen-only mode. Later we will conduct a question and answer session. Instructions will be given at that ti ...

客户与市场相关 - 公司拥有超10000个客户，单个客户收入占比不超10%[25] - 2022年约90%的经常性收入来自主要账户，主要账户指年经常性合同收入达25000美元及以上的客户[26] - 公司销售采用“落地并拓展”的市场策略[27] - 公司营销活动聚焦现有客户以推动业务拓展和交叉销售[29] - 公司历史上在每年第四季度签订新客户协议和续签现有客户协议的比例显著更高[39] 公司发展历程与人员情况 - 截至2022年12月31日的11年里完成31次收购[25] - 截至2022年12月31日，公司有1006名全职员工[41] - 公司成立于2010年，总部位于德克萨斯州奥斯汀[42] 数据指标情况 - 截至2022年12月31日，公司年度净美元留存率为95%[25] 信息获取途径 - 公司年度报告、季度报告等可在公司网站和美国证券交易委员会网站免费获取[43] 未来合同义务情况 - 截至2022年12月31日，公司未来合同义务总计6.74432亿美元，其中未来12个月为6060.4万美元，12个月后为6.13828亿美元[247] 债务情况 - 公司债务义务本金为5.2245亿美元，其中未来12个月需支付540万美元，12个月后需支付5.1705亿美元[247] - 公司债务利息总计1.00979亿美元，其中未来12个月需支付2833.5万美元，12个月后需支付7264.4万美元[247] 经营租赁与采购承诺情况 - 公司经营租赁义务总计958.3万美元，其中未来12个月需支付371.1万美元，12个月后需支付587.2万美元[247] - 公司采购承诺总计4142万美元，其中未来12个月需支付2315.8万美元，12个月后需支付1826.2万美元[247] 贷款利息转换情况 - 公司将5.4亿美元原始本金定期贷款的可变利息支付转换为固定利率支付，年化固定利率为5.4%，期限7年[247] 销售佣金摊销情况 - 公司新客户合同销售佣金资本化后按约6年的客户关系预期寿命摊销，续约合同销售佣金递延后按约18个月的平均续约期限摊销[255][256] 递延所得税资产情况 - 截至2022年12月31日，公司针对递延所得税资产记录了2050万美元的估值备抵[259] 商誉减值评估情况 - 公司每年10月1日对商誉进行减值评估，或在特定事件发生时更频繁评估[268] 可辨认无形资产情况 - 公司可辨认无形资产包括客户关系、营销相关无形资产和已开发技术，有确定使用寿命的无形资产按直线法在估计使用寿命内摊销[270]